About Stocks and Mortgages

Что такое ЖПС навигатор и зачем он нужен. Мифы и реальность GPS system

2011-05-03T03:36:00.001-07:00

GPS: потребности и возможности
Любое живое существо, способное самостоятельно передвигаться на сколько-нибудь значительные расстояния, нуждается в осознании собственного местонахождения. Природа щедро одарила животных механизмами ориентации в пространстве (кстати, многие из этих механизмов до сих пор представляют загадку для ученых). Однако венец творения обнаружил самую большую «милость от природы» в данном вопросе: естественные спутники - небесные тела. К сожалению, имя той светлой головы, в которую впервые пришла мысль ориентироваться по Солнцу и звездам, утеряно навсегда, и мы никогда не сможем отдать должное этой гениальной находке.
Но и этого людям показалось недостаточно. В своем вечном стремлении если не сразиться, то хотя бы посоревноваться с природой, они создают и запускают искусственные спутники. В феврале 1978 года был выведен на орбиту первый спутник системы NAVSTAR. Эту дату можно считать днем рождения Системы Глобального Позиционирования GPS (Global Positioning System).
Ничто не дает такого сильного импульса научным разработкам, как военные заказы. Именно поэтому GPS система разрабатывалась Министерством обороны США. Помимо военных целей, попутно она имела и коммерческий доступ. Правда, точность данных, полученных коммерческими пользователями, была не более 100 метров. Дело в том, что МО США вводило искусственное снижение точности спутникового сигнала. Это называлось Избирательный Доступ (Selective Availability или S/A). Однако 1 мая 2000 года по решению президента США (!) "Избирательный Доступ" был отключен, и мы можем законно пожинать плоды спецов штатовской оборонки.
Что представляет собой навигационная система GPS на сегодняшний день?
Система GPS состоит из совокупности 29-ти искусственных спутников Земли (спутниковая система NAVSTAR), 4-х наземных станций слежения, 3-х станций связи и центра управления наземным сегментом системы. Всё это объединено в общую сеть и управляется Министерством Обороны США. В общем случае элементом системы является собственно GPS-приемник, без которого вся затея, мягко говоря, теряет смысл. О них речь пойдет чуть ниже.
Поскольку основой GPS является спутниковая система Navstar, остановимся на ней чуть подробней. Из 29-ти спутников 24 являются рабочими, 5 - резервными. Орбиты спутников расположены в 6-ти плоскостях, наклоненных под углом 55° к экватору Земли (по 4 в каждой), период обращения каждого спутника 12 часов. Такое расположение является оптимальным: с любой точки земной поверхности одновременно видно 5-12 спутников. Именно поэтому, кстати, самое распространенное число каналов в GPS-приемниках - 12. Каждый спутник размером около 5 метров весит приблизительно 800 килограмм. Главные устройства: несколько наиточнейших атомных часов (точность - 1 наносекунда) и источник мощностью 50 Вт, каждую миллисекунду подающий радиосигналы на частотах 1575.42 МГц и 1227.60 МГц. Средний срок службы одного спутника приблизительно 10 лет.
Однако оставим в покое спутники: они далеко (на высоте ~20200 км). Пусть, как говорится, «бороздят» да подают сигналы. Поговорим о том, что Вы уже держите в руках или собираетесь приобрести - о GPS-приемниках.
Может показаться удивительным, но информация, зашифрованная в радиосигнале со спутника, содержит всего два параметра, которые нужны GPS-приемнику для определения его координат. Это точное время и время отправки сигнала, и ничего более!
Конечно, спутник передает еще массу данных, о степени секретности которых нам остается только догадываться. Не будем забывать, что система военная, и вряд ли американцы стали бы запускать проект стоимостью в десятки миллиардов долларов (!) ради того, чтобы пеший курьер Вася Иванов смог кратчайшим путем пройти с Полянки на Лубянку.
Точное время нужно для того, чтобы синхронизировать часы приёмника и часы на спутнике, а время отправки сигнала - для того, чтобы вычислить разницу между временем отправки сигнала и временем его получения. Умножая эту разницу на скорость распространения радиосигнала (она постоянна и равна скорости света ~ 300000 км/ч), получаем расстояние между приемником и спутником. Зная расстояния до 3-х спутников с известными координатами, приемник рассчитывает собственные координаты (широту и долготу). Для определения высоты над уровнем моря потребуется информация уже не менее, чем с 4-х спутников. Для выведения расчетных формул достаточно школьного курса геометрии.
Естественно, есть определенные погрешности расчетов. Они связаны с многолучевым распространением радиосигналов (влияние переотраженных радиоволн на приемник), ошибками в ходе атомных часов, отклонениями спутников от орбит, ионосферными и атмосферными задержками сигналов и др. Не будем детально разбирать эти вопросы, скажем лишь, что вспомогательное оборудование системы GPS, продуманная конструкция антенн и специальные алгоритмы позволяют минимизировать неточности расчетов.
Заканчивая краткий экскурс в основы технологии GPS-системы, добавим, что американская спутниковая система не единственная в своем роде. На космической орбите работают российские спутники системы Glonass. В результате сотрудничества с Индией эта система должна стать доступной гражданскому населению и составить конкуренцию GPS в ближайшее время. Вскоре стартует европейский проект Galileo, который может произвести передел рынка спутниковой навигации.
Перспективы развития этой отрасли огромны. Инженеры военных ведомств проводят колоссальную работу по улучшению существующих систем и разработке принципиально новых технологических подходов. Это и модернизированные способы кодирования и обработки радиосигналов, и усовершенствованные алгоритмы коррекции расчетов и многое другое. Все эти усилия направлены на повышение точности позиционирования. Если уже сейчас благодаря GPS-навигации можно посадить военный самолет на палубу авианосца в условиях нулевой видимости, то лет через пять можно будет и нитку в иголку продеть.

В потребительском мире сегодня существуют три очень перспективные области, на которые производители делают сильный акцент: безопасность, охрана окружающей среды и качество. По крайней мере, в первых двух GPS может занять ведущую роль. Например, транспортные потоки всегда связаны с повышенными требованиями к безопасности, именно поэтому транспорт – это уже сейчас основной потребитель услуг спутниковой навигации. Другой пример: прогнозирование природных катастроф, таких как, землетрясения, извержения вулканов, оползни, снежные лавины – точность и своевременность таких прогнозов могут быть повышены благодаря спутниковой навигации.
Но мы с вами не пилоты боевых самолетов, не спасатели МЧС, не геодезисты-картографы и т.п. Мы просто люди, и нам интересны возможности «любительских», или, как их еще называют, бытовых, GPS-навигаторов. В зависимости от модели такой GPS-навигатор может хранить и выдавать следующую информацию:
· точные координаты Вашего текущего местоположения в заданном формате в одной из нескольких десятков систем координат.
· высоту над уровнем моря
· расстояние до введенной или сохраненной в памяти точки
· пройденный путь
· карту или схематическое изображение карты (зависит от модели) с отображением близлежащих точек, текущего маршрута и пройденного пути
· направление на север, или заданную точку, или следующую точку маршрута,
· текущую, среднюю или максимальную скорость движения, время прибытия в пункт назначения.
· точное время и дату, время восхода и захода солнца, в зависимости от модели еще и фазы луны
· координаты отдельных точек и целые маршруты, повторить однажды пройденный маршрут в любом направлении
Степень подробности выдаваемой информации зависит от программного обеспечения и дополнительного оборудования. Например, есть специальные программы для занятий бегом или программы для спортсменов-велосипедистов, которые с помощью специальных датчиков могут посчитать даже число оборотов педалей, проделанных гонщиком за маршрут.
Есть еще один принципиальный критерий: возможность закачки карт (см. карты для GPS навигаторов). В дешевых моделях есть только встроенная карта того региона, где планируется использовать прибор. Подробность и точность таких карт (их еще называют базовыми) оставляет желать лучшего. В более продвинутых и, соответственно, более дорогих моделях есть специальный объем памяти, в который можно загружать дополнительные карты. Имеющиеся в продаже карты для GPS-навигаторов имеют различные форматы, и конкретная модель прибора может не поддерживать некоторые из них. Масштаб большинства карт 1:200000 (в 1 сантиметре 2 километра).
Главное и практически единственное ограничение применения всех GPS-навигаторов – это их «наземность», точнее, надземность (в воздухе они работают нормально). Сигнал от спутников слабый, поэтому в ранних моделях даже плотная листва деревьев влияла на точность расчетов. Современные приборы «не ловят» сигнал уже в обычном панельном доме (разве что на подоконнике), не говоря уже о туннелях, шахтах и т.п. Впрочем, у шахтеров, метростроевцев и прочих диггеров есть свои методы ориентирования.
«С чем едят?» Самые распространенные сочетания: КПК с GPS-приемником и радиостанция с GPS-приемником. Вообще тенденция такова, что GPS-приемником будет оборудоваться все, что движется, начиная от коммуникаторов и мобильных телефонов и заканчивая ошейниками для животных и… участками земной коры. Кроме этого, существует масса аксессуаров для GPS-навигаторов: кабели, переходники, антенны, карты памяти, всевозможные крепления, гарнитуры и проч.
Ведущие производители любительских GPS-навигаторов: Garmin, Magellan и Lowrance (собирается все, естественно, как теперь повелось, в Китае или Тайване). Есть компании, например, Trimble, производящие профессиональное геодезическое оборудование, отличающееся высокой точностью и включающее различные дополнительные устройства. Стоимость таких комплексов может превышать и 10 тыс. $.
Какие бывают GPS-навигаторы? Если критерием классификации считать область применения, можно выделить четыре основные группы моделей: персональные, автомобильные, морские и авиационные. Рассмотрим их возможности и отличия.

Персональные GPS-навигаторы

Как следует из названия, это приборы индивидуального применения. Бывают портативными (приблизительно в два раза больше среднего мобильного телефона) и наручными (чуть больше наручных часов). Туристы, скалолазы, велосипедисты, парашютисты, парапланеристы, грибники, рыбаки, охотники, в конце концов, просто пешеходы – вот неполный список людей, для которых предназначены навигаторы этой категории. Большинство портативных навигаторов имеют яркий цвет, как правило, желтый. Так его лучше видно, если он потерялся. Хотя есть и исключения (например, одна из популярных моделей - навигатор Garmin Geko 301).
Очевидное преимущество - небольшой вес. Самые легковесные аппараты – наручные, весят 70-80 грамм (Garmin Foretrex 101, 201), самый тяжелый 340 г (Magellan eXplorist XL). Вес напрямую зависит от времени автономной работы: тяжелые аккумуляторы мощнее, соответственно, дольше работают. Элементы питания либо Li-Ion-аккумуляторы, либо обычные пальчиковые батарейки (АА, ААА). Время автономной работы 10-30 часов, поэтому, отправляясь в длительное путешествие (больше суток), придется позаботиться о запасных аккумуляторах или выбирать место стоянки с розеткой.
Практически все приборы имеют ударопрочный и водонепроницаемый корпус, а для любителей отдыха на воде лучше будет обзавестись нетонущей моделью, например, Garmin GPSMAP 76S RUS. В этой модели есть также встроенный барометрический высотомер, который будет полезен спортсменам-экстремалам (альпинистам, парашютистам, сноубордистам, горным байкерам, да и не горным тоже).
Как ни странно, но если вы стоите на месте, GPS-приемник не может сориентировать вас относительно сторон света. Если же вы двигаетесь, то он может рассчитать величину отклонения от своей текущей позиции с помощью встроенного программного обеспечения, в которое заложены параметры модели основного геомагнитного поля Земли. Это не всегда удобно, особенно если вы двигаетесь медленно (3-5 км/ч), поэтому некоторые модели стали комплектовать электронными компасами. Цена модели с высотомером и компасом возрастает на 60-70 $.
Как уже упоминалось, есть целая линейка GPS-навигаторов, предназначенных для спортсменов-велосипедистов (Garmin Edge 305 HR, Garmin Edge 305 CAD и т.п.). Эти модели включают массу функций, например, соревнование с виртуальным партнером, автоматический счетчик кругов, автоматическая остановка секундомера при снижении скорости ниже заданного порогового значения и запуск секундомера при увеличении скорости и т.п.
Размеры экрана портативных навигаторов колеблются от 100х64 пикс. до 240х160 пикс. Бывают монохромные и цветные. В принципе, как с телевизорами – чем больше и цветнее, тем лучше. Хотя привыкнуть можно ко всему. Например, автор не смог найти разумного объяснения расположению кнопок над экраном, а так сделано примерно в половине моделей Garmin. Зачем?
Ценовой диапазон портативных навигаторов 100-700 долл.

Автомобильные GPS-навигаторы

Самой обширной областью применения бытовых GPS-навигаторов можно, без сомнения, назвать путешествия на автомобиле.
Несмотря на то, что GPS является американской системой, первыми устанавливать приемник на автомобиль стали японцы. Прототип был впервые показан на выставке Tokyo Motor Show в 1985 году. Инженерам Mitsubishi Electric пришлось преодолеть массу проблем, связанных с вибрацией и высокой температурой. И наконец в 1990 году GPS навигатор для автомобиля поступил в продажу. С тех пор развитие отрасли только ускоряло свои темпы, и на сегодняшний день разнообразие моделей поражает воображение.
В отличие от портативных приборов, в проектировании автомобильных навигаторов далеко не последнее место занимает дизайн. Они должны гармонично вписываться в интерьер салона машины, поэтому преобладают характерные неброские серо-черные цвета с эффектом «металлик».
Важными внешними параметрами являются также размер, цветность и подсветка экрана и клавиатуры. Большинство современных автомобильных GPS-навигаторов обладают большими цветными 256-хромными LCD TFT дисплеями с автоматической регулировкой подсветки.
Безопасность – прежде всего, поэтому производители стараются сделать работу с навигатором таким образом, чтобы она как можно меньше отвлекала водителя от управления автомобилем. В этой области хорошо себя зарекомендовали такие технологии как Bluetooth, сенсорные экраны с антибликовым покрытием, голосовые сообщения.
Так как на машине можно уехать гораздо дальше, чем уйти пешком, то и объемы памяти для запоминания маршрутов должно быть гораздо больше: 256, 512 Mb плюс дополнительные карты памяти формата SD против 8 Mb у портативных.
Питание осуществляется либо через прикуриватель от бортовой сети автомобиля, либо через адаптер от обычной сети 220 В. Автономное питание нужно моделям, совмещенным с КПК и (или) другими, которых есть «великое множество» (MP3 плеер, плеер аудиокниг, устройство для просмотра изображений JPEG, дорожные часы с возможностью настройки часовых поясов, счетчики валют и единиц измерения, калькуляторы, игры, переводчики и др.).
Несмотря на разнообразие функций и самых передовых технологических приемов, пользователи отмечают очевидные (на их взгляд) недостатки. Разберем две ситуации.
В Европе многие местные дороги проложены в горной местности. Соответственно, много туннелей, иногда весьма протяженных (самый длинный 6.5 км). При въезде в туннель приемник теряет связь со спутниками, и Вы едете, ориентируясь исключительно по дорожным знакам. После выезда приемник находит спутники и продолжает работать, но при этом не прибавляет к пройденному пути участок, где он отключился. Почему? Ведь все данные для этого есть. Скорее всего, это недосмотр разработчиков программного обеспечения.
Другой пример. Вы едете по трассе со скоростью 100 км/ч. Въезжая в населенный пункт, как законопослушный гражданин, сбрасываете скорость до положенных 60 км/ч. Вдруг из придорожных кустов выбегает инспектор ГИБДД с радаром наперевес и, остановив Вас, предъявляет Вам время и скорость – 80 км/ч. Вы уверены в собственной правоте, поэтому говорите: «Минуточку!» и, достав свой GPS-навигатор, предъявляете инспектору точные параметры своего движения: время, участок дороги и скорость – 62 км/ч. Сконфуженный инспектор удаляется обратно в кусты подстерегать менее оснащенную или более богатую жертву. Однако такая роскошная ситуация останется мечтой до тех пор, пока не будет предусмотрена возможность записывать скорость на каждом отдельно взятом участке пути. На данный момент Вы можете знать только максимальную и среднюю скорость на протяжении всего маршрута. Впрочем, на лояльность инспекторов в любом случае рассчитывать не приходится.
Также большинству водителей интересно учитывать, например, расход топлива или параметры ускорения автомобиля. Таких данных маршрутный компьютер GPS-навигатора не дает. Возможно, в следующих моделях эти недостатки будут устранены.
Цена автомобильного GPS-навигатора может достигать 1700 $ и выше.

Морские GPS-навигаторы

Приборы этого класса называют еще стационарными. Как правило, они оснащены ультразвуковым эхолотом, а также дополнительными объемами памяти с гидрографическими картами и объектами береговых линий. Большинство стационарные GPS-навигаторов питаются от бортовой сети 12 В, а также имеют возможность установить выносную GPS-антенну. Некоторые могут быть использованы также и в автомобиле, например, модели Garmin GPS 126, 128, 152, GPSMAP 176/176C.
Морские GPS-навигаторы – самые дорогие. Цена может превышать отметку в 3000 $.

Авиационные GPS-навигаторы
Эти модели отличаются, как правило, еще большими объемами памяти и встроенными специализированными базами данных, например, Jepessen, а также набором специальных авиационных функций.

В заключение хотелось бы отметить, что в данной статье мы дали общий и довольно краткий обзор модельного ряда GPS-навигаторов, представленного на российском рынке, и рассмотрели далеко не все особенности применения этих приборов, однако надеемся, что у читателя сформировалось какое-либо представление об этой области современных технологий.
Автор будет признателен всем, приславшим свои замечания к настоящей статье.

Словарь терминов GPS-навигаторов.

2011-05-03T03:31:00.000-07:00

Словарь терминов GPS-навигаторов.
AV-вход
Наличие AV-входа у GPS-навигатора.
AV-вход (audio & video) используется для передачи аудиосигнала и композитного видеосигнала. С помощью AV-входа к GPS-навигатору можно подключить сигнал от внешнего источника, например от DVD-плеера, ТВ-тюнера, внешней видеокамеры, эхолота.
Если у GPS-устройства большой экран, то его можно с успехом использовать для просмотра видеофильмов или телепередач, выводить на него изображение от других устройств.

Bluetooth
Наличие интерфейса Bluetooth у GPS-навигатора.
Bluetooth — технология беспроводной передачи данных, основанная на радиосвязи малой дальности (около 10 м), позволяет установить высокоскоростное беспроводное соединение GPS-устройства с настольным ПК, портативными или карманными компьютерами.
С помощью Bluetooth Вы можете загрузить в GPS новые карты, новые маршруты с путевыми точками, выгрузить в компьютер из памяти навигатора треки пройденных маршрутов.
Все GPS-модули и некоторые модели GPS-навигаторов, оснащенные этим интерфейсом могут передавать на подключенный компьютер свои координаты и другую информацию, вычисленную на основании данных от спутников.

COM-порт
Наличие COM-порта в GPS-навигаторе.
COM-порт или RS-232 — последовательный интерфейс передачи данных, используется для обмена данными между компьютером и GPS-навигатором.
С помощью этого интерфейса можно загрузить в GPS новые карты, новые маршруты с путевыми точками, выгрузить в компьютер из памяти навигатора треки пройденных маршрутов.
Все GPS-модули и некоторые модели GPS-навигаторов, оснащенные COM-портом могут передавать на подключенный компьютер свои координаты и другую информацию, вычисленную на основании данных от спутников.
До недавнего времени COM-портом оснащались все настольные компьютеры и ноутбуки, но сейчас стало появляться много моделей ноутбуков без этого интерфейса. Скорость передачи данных по RS232 не слишком велика (15 Кб/с), поэтому для загрузки объемных карт местности может потребоваться достаточно много времени.

FM-трансмиттер
Возможность транслировать звук на радиочастоте автомобильного приемника.
С помощью этой функции Вы сможете слушать музыку или звуковое сопровождение фильма, воспроизводимого на навигаторе, через автомобильные колонки. Все, что Вам понадобится — это магнитола с радиоприемником в FM-диапазоне.

MP3-плеер
Наличие встроенного MP3-плеера в GPS-навигаторе.
Современные портативные устройства с каждым годом становятся более универсальными и наличие встроенного MP3-плеера уже не редкость. С помощью встроенного проигрывателя Вы сможете в пути слушать любимые музыкальные композиции или аудиокниги. Для хранения музыки используется флэш-память GPS-устройства или флэш-карты.

Барометр
Наличие встроенного барометра у GPS-навигатора.
Барометр — прибор, который измеряет атмосферное давление. Показания барометра используются для предсказания погоды.
Второе назначение барометра — точный высотомер. Определение высоты над уровнем моря с помощью данных от спутника осуществляется с невысокой точностью (десятки метров). При использовании барометра-высотомера точность определения высоты увеличивается (до 3 метров).
Нужно отметить, что для получения высокой точности измерений необходимо проводить калибровку барометра.
Высокая точность в определении высоты может понадобиться альпинистам и спелеологам.

Вибросигнал
Наличие вибросигнала у GPS.
Вибросигналом могут оснащаться некоторые портативные GPS-устройства. По своим функциям вибросинал аналогичен звуковому сигналу: он может включаться в случае отклонения от маршрута, прибытия в назначенную точку, в случае срабатывания таймера или будильника и т. д. Вибросигнал пригодится в тех случаях, когда пользователь может не услышать звуковой сигнал или звуковой сигнал нежелателен.

Водонепроницаемый корпус
Наличие водонепроницаемого корпуса у GPS-навигатора.
Если Вы собираетесь использовать GPS в сложных условиях (брать с собой в поход, на море и т.д.), то защита от влаги не будет лишней.
Большинство GPS с водонепроницаемого корпусом соответствуют стандарту IPX7, который гарантирует защиту прибора при погружении в воду на глубину 1 метр в течение 30 минут.

Возможность загрузки карты местности
Возможность загрузки карты местности у GPS-навигатора.
Обычно, при первом включении GPS-навигатора в его памяти нет подробной карты местности. В некоторых моделях присутствует встроенная карта мира или Европы (см. «Встроенная карта»). Загрузить подробную карту местности в память GPS-навигатора можно с помощью интерфейсов (USB, COM), с флэш-карт или используя специальный картридж с картами местности.
Подробные карты местности для GPS-приемника нужно приобретать отдельно, в некоторых случаях навигаторы комплектуются картами того района, где они продаются.
Возможность загрузки подробной карты местности может понадобиться для многих пользователей. Такая возможность отсутствует в дешевых моделях GPS-навигаторов.

Возможность зарядки аккумуляторов
Возможность зарядки аккумуляторов у GPS.
Наличие в комплекте зарядного устройства для пальчиковых аккумуляторов (AA или AAA) избавит Вас от покупки дополнительного устройства.

Время работы (от 1.0 до 40 ч)
Время работы GPS-навигатора от встроенных элементов питания.
Если Вы собираетесь интенсивно использовать GPS-устройство, то при его выборе стоит обратить внимание на этот параметр.
Большинство портативных моделей могут проработать в течении 12-14 часов, что вполне хватит для 1-2-дневного путешествия. Если Вы планируете многодневный поход или поездку, то Вас должны заинтересовать модели, которые обеспечивают 16-20 часов непрерывной работы или модели со сменными элементами питания.

Встроенная карта
Наличие встроенной карты местности у GPS-навигатора.
При первом включении многие GPS уже имеют встроенную карту, это, как правило, либо карта Европы, либо карта мира. Она содержит большие города, крупные автодороги, железнодорожную сеть, очертания берегов водоемов, политические границы.
Встроенная карта есть у большинства GPS-навигаторов, за исключением самых дешевых моделей и GPS-модулей.

Встроенные игры
Наличие в GPS-навигаторе встроенных игр.
Встроенные игры помогут Вам скоротать время и отдохнуть во время стоянки или в другой ситуации.

Голосовые сообщения
Наличие режима голосовых сообщений у GPS-навигатора.
С помощью голосовых сообщений GPS может предупредить пользователя о приближающемся повороте, отклонении от курса, расстоянии до конечного пункта.
Режим голосовых сообщений чаще всего можно встретить у автомобильных GPS-навигаторов. Звуковые подсказки дают возможность водителю не отвлекаться от дороги для того, чтобы посмотреть на экран c картой.

Горячий старт (от 1 до 39 с)
Время, затрачиваемое GPS-навигатором на горячий старт.
Горячий старт — это возобновление работы GPS после кратковременного пропадания питания или в случае потери спутника (например, во время езды по туннелю). В этом случае в памяти приемника остается достоверная информация о координатах с предыдущего места замера. Время, затрачиваемое на горячий старт, обычно составляет от одной до десяти секунд.
Чем меньше время горячего старта, тем точнее GPS-приемник сможет отслеживать маршрут в процессе движения.

Диагональ экрана (от 2.0 до 15 дюйм)
Диагональ экрана GPS-навигатора
Обычно измеряется в дюймах, 1 дюйм равен 2.54 см. В большинстве случаев, чем больше диагональ экрана, тем удобнее и комфортнее пользоваться GPS-устройством. В портативных устройствах размер диагонали экрана находится в пределах от 1.5 до 4 дюймов, у стационарных — от 4 до 10 дюймов.

Диктофон
Наличие встроенного диктофона в GPS-навигаторе.
С помощью встроенного диктофона Вы сможете записать голосовые сообщения, рассказ о Вашем путешествии, беседу с пассажирами и т.п.

Дисплей
Тип используемого дисплея
Дисплей — это важная часть GPS-навигатора, он служит для отображения информации о местоположении, на него выводится карта местности, траектория пути. Дисплей может быть цветным или монохромным.
В самых простых устройствах используется монохромный дисплей.
Если Вам требуется GPS с возможностью вывода подробной кары, то следует подобрать модель с цветным экраном.
У GPS-модулей, которые предназначены для работы с ноутбуками и КПК дисплея вообще нет.

Емкость аккумулятора (от 650 до 4600 мА*час)
Емкость аккумулятора, используемого в GPS.
По емкости используемого аккумулятора можно судить о продолжительности автономной работы устройства.

Емкость путевого журнала (от 10 до 100000 точек)
Количество точек, составляющих траекторию пройденного пути, которое способен запомнить GPS-навигатор.
Во время движения GPS-навигатор может автоматически записывать в память координаты пройденных точек, в результате на экране можно увидеть траекторию пройденного пути. Чем выше емкость путевого журнала, тем больше возможностей у GPS по сохранению информации о пройденном маршруте.

Загрузка пробок
Возможность загрузки информации о состоянии движения на дорогах.
Функция загрузки информации о пробках — лучший помощник для водителя, живущего в мегаполисе. Навигатор, получив информацию о загруженности дорог, может прокладывать маршрут в обход заторов. Информация о загруженности дорог может быть получена с помощью радиоканала или пакетной передачи данных (GPRS, EDGE и т.д.). К сожалению, на данный момент моделей, обладающих возможностью учета состояния загруженности дорог при прокладке маршрута, достаточно мало.

Звуковая сигнализация
Наличие звукового сигнала у GPS-навигатора.
В некоторых GPS-устройствах есть возможность включения звукового сигнала при определенных условиях, например: прибытие в точку назначения, отклонения от заданной траектории, прохождения заданного расстояния, срабатывания будильника или таймера и в других ситуациях. Наличие звукового сигнала может пригодиться спортсменам, туристам и многим другим пользователям GPS-навигаторов.

Индикатор частоты пульса
Наличие устройства для измерения частоты пульса в GPS-навигаторе.
Измерение пульса возможно в некоторых моделях наручных GPS. Такие устройства в первую очередь предназначены для спортсменов, они помогают выбрать нужную интенсивность физических нагрузок во время тренировок. Некоторые устройства даже могут отображать количество сжигаемых калорий, которое вычисляется из скорости движения и пройденного расстояния.

Интерфейс USB
Наличие интерфейса USB в GPS-навигаторе.
USB (Universal Serial Bus) — последовательный интерфейс для передачи данных, используется для обмена данными между компьютером и GPS-навигатором.
С помощью этого интерфейса можно загрузить в GPS новые карты, новые маршруты с путевыми точками, выгрузить в компьютер из памяти навигатора треки пройденных маршрутов.
Все GPS-модули и некоторые модели GPS-навигаторов, оснащенные интерфейсом USB могут передавать на подключенный компьютер свои координаты и другую информацию, вычисленную на основании данных от спутников.
USB является самым удобным способом подключения, им оснащены все современные модели ноутбуков и настольных компьютеров.

Количество маршрутов (от 1 до 500 )
Максимальное количество маршрутов, которое можно использовать в GPS-навигаторе.
Маршрут — совокупность путевых точек, которые определяют траекторию Вашего будущего путешествия. Каждый маршрут можно записать в память и считать из памяти GPS. При движении по проложенному маршруту GPS-навигатор будет указывать направление и расстояние до ближайшей путевой точки.
Если Вы планируете много путешествовать, выбирайте устройство с поддержкой большого количества маршрутов.

Количество путевых точек (от 50 до 25000 )
Максимальное количество путевых точек, которое можно использовать в GPS-навигаторе.
Путевая точка — точка на карте или схеме местности, используемой в GPS-навигаторе, отмеченная специальным значком. При выборе маршрута будущего путешествия пользователь может заранее отметить на карте путевыми точками ориентиры, по которым в дальнейшем можно будет задавать направление движения. Во время прохождения по проложенному маршруту GPS-навигатор будет указывать направление и расстояние до ближайшей путевой точки.
Помимо этого, находясь в путешествии, пользователь может отметить в качестве путевых точек важные для него места, например, чистый пляж на реке, дешевую гостиницу в незнакомом городе или хорошее кафе. Координаты этих точек будут сохранены в памяти и могут использоваться в будущем.
Во многих моделях GPS-навигаторов каждую путевую точку можно отметить отдельной иконкой и подписать к ней название.
Большинство моделей GPS могут заполнить до 500 путевых точек, у «продвинутых» моделей это количество увеличено до 1000-4000.

Количество точек в маршруте (от 25 до 10000 )
Максимальное количество путевых точек в маршруте, которое можно использовать в GPS-навигаторе.
Путевая точка — точка на карте или схеме местности, используемой в GPS-навигаторе, отмеченная специальным значком. При выборе маршрута будущего путешествия пользователь может заранее отметить на карте путевыми точками ориентиры, по которым в дальнейшем можно будет задавать направление движения. Во время прохождения по проложенному маршруту GPS-навигатор будет указывать направление и расстояние до ближайшей путевой точки.
Для составления больших и сложных маршрутов путешествий Вам понадобится большое количество путевых точек-ориентиров.

Количество цветов/градаций экрана (от 2 до 16700000 )
Количество поддерживаемых экраном цветов или градаций.
Чем больше цветов и оттенков способен отображать цветной экран, тем красочнее получается картинка на экране. Наличие нескольких градаций у монохромного дисплея значительно улучшает визуальное представление информации.

Количество элементов питания (от 1 до 6 )
Количество элементов питания, используемых в GPS-навигаторе. В зависимости от конструкции устройства, в GPS-навигаторе может использоваться несколько батареек (типа AA или AAA). При разряде элементов питания Вам нужно будет заменить весь комплект батареек на новый.

Магнитный компас
Наличие магнитного компаса у GPS-навигатора.
Магнитный компас позволяет определять азимут движения, используя магнитное поле Земли. Во многих GPS-навигаторах есть возможность определять направления на стороны света на основании данных от спутников. Но такой GPS-компас работает только во время движения. Магнитный компас работает даже тогда, когда GPS-навигатор неподвижен.

Область применения
Тип GPS-навигатора в зависимости от области их применения.
GPS-устройства можно условно разделить на несколько типов: наручный, автомобильный, велосипедный, мотоциклетный, авиационный, морской, универсальный.
Наручные GPS имеют крепление для ношения на руке. Как правило, такие устройства предназначены для спортсменов и туристов. Они показывают пройденное расстояние, среднюю скорость, могут иметь возможность измерения частоты пульса.
Автомобильные GPS-навигаторы предназначены для помощи водителю, обычно они имеют возможность загрузки подробной карты местности, имеют функцию расчета маршрута до заданной точки на карте с учетом различных пожеланий пользователя. Многие автомобильные GPS во время движения могут выдавать голосовые сообщения-подсказки, которые помогают водителю при движении в незнакомом городе.
Велосипедные GPS имеют специальное крепление для установки их на руль и работают от встроенных элементов питания.
GPS, предназначенные для использования на мотоцикле имеют специальное крепление для установки на руль. Для управления используются большие кнопки или сенсорный экран, что дает возможность пользоваться GPS-навигатором не снимая перчаток.
Некоторые модели мотоциклетных GPS позволяют выводить на экран информацию о расходе топлива, могут выводить голосовые сообщения на Bluetooth-наушники.
Авиационные GPS-устройства помимо обычных карт местности имеют поддержку авиационной базы данных, которая содержит информацию об аэропортах, воздушных зонах и т. п. Часто такие устройства могут отображать информацию в трехмерном режиме.
Морские GPS-навигаторы помимо обычных карт могут выводить карту с графиком глубин, карту с навигационными данными, отображать трехмерную информацию. Часто GPS-устройства имеют возможность подключения эхолота, метеостанции, радара, внешних видеокамер, и могут выводить объединенные данные от этих устройств на один экран.
Универсальные GPS могут быть использованы в различных областях человеческой деятельности.

Поддержка EGNOS
Поддержка GPS-навигатором системы EGNOS.
EGNOS (European Geostationary Navigation Overlay Services) — система, созданная для увеличения точности работы спутниковых навигационных приборов, действует на территории Европы.
Принцип действия этой системы следующий: на обслуживаемой территории устанавливаются несколько базовых станций с заранее известными координатами. Сравнивая свои координаты и данные, полученные от спутников, базовые станции могут вычислить действующую на данный момент и в данной местности погрешность. Причин у появления такой погрешности может быть несколько: задержки сигналов в ионосфере, плохие погодные условия, ошибки в геометрии расположения спутников и другие. На основе замеров станций вычисляются дифференциальные поправочные коэффициенты, которые передаются навигационным спутникам, а с них — на GPS-приемники пользователей.
При вычислении своих координат, GPS учитывают полученные поправки, в результате пользователь получает данные с более высокой точностью.
Нужно отметить, что подобные системы увеличения точности действуют только в зоне, покрытой базовыми станциями. На территории России система EGNOS не работает.
Погрешность при определении координат с помощью системы EGNOS уменьшается до 1-5 метров.

Поддержка WAAS
Поддержка GPS-навигатором сервиса WAAS.
WAAS (Wide Area Augmentation System) — система, созданная для увеличение точности работы спутниковых навигационных приборов, действует на территории США.
Принцип действия системы аналогичен системе EGNOS (см. «Поддержка EGNOS») и основан на корректировке данных от спутника с помощью специальных поправок, которые вычисляются базовыми станциями, установленными в зоне обслуживания системы.

Поддержка стандарта NMEA 0183.
NMEA 0183 — формат, который первоначально задумывался как стандарт для передачи сообщений между корабельными приборами, сейчас широко используется как стандартный протокол передачи данных между GPS-приемником и компьютером.
Поддержка стандарта NMEA 0183 гарантирует совместимость GPS-приемника со всеми популярными программами по GPS-навигации.

Подключение внешнего источника питания[/B] (12 В)
Возможность подключения GPS к внешнему 12-вольтовому источнику питания.
При использовании портативного GPS а автомобиле часто бывает удобно подключить его к бортовой 12-вольтовой электросети. В этом случае время работы устройства не будет ограничиваться емкостью встроенной батареи.

Подсветка экрана
Наличие подсветки экрана у GPS-навигатора.
Подсветка экрана увеличивает яркость изображения на экране и позволяет пользоваться GPS в темное время суток. Нужно помнить, что при подсветке экрана увеличивается потребление энергии и уменьшается время автономной работы.

Проигрывание видео
Возможность воспроизведения видео.
Благодаря этой функции вы сможете смотреть на GPS-навигаторе клипы, фильмы и другой видеоматериал. Это поможет Вам с пользой скоротать время, например, в пробке.

Просмотр графических файлов
Возможность просмотра фотографий и других изображений на дисплее навигатора.
GPS-навигаторы, оснащенные цветным дисплеем (см. «Дисплей»), могут отображать графические файлы различных форматов (JPEG, GIF, реже — BMP и TIFF). Наличие этой функции позволит Вам просмотреть фотоальбом и другие изображения, если рядом нет компьютера.

Пульт дистанционного управления
Наличие пульта дистанционного управления у GPS-навигатора.
Дистанционным управлением оснащаются некоторые модели стационарных GPS-навигаторов. Поскольку современные GPS — это сложные и многофункциональные устройства, то управлять ими намного удобнее с помощью отдельного пульта.

Путевой компьютер
Наличие функций путевого компьютера в GPS-навигаторе.
Путевой компьютер, используя данные о координатах и точное время их замера при прохождении маршрута, может вычислить дополнительную информацию о пройденном пути. Например, такие параметры, как общее время движения, время остановок, общий пройденный путь, средняя скорость движения, максимальную скорость движения и т.п.
Наличие путевого компьютера может быть полезным для туристов и спортсменов.

Размер встроенной памяти (от 0.0 до 30720.0 Мб)
Размер встроенной памяти у GPS-навигатора.
Встроенная память определяет размер и количество одновременно загружаемых в GPS карт местности. Если у GPS-навигатор не поддерживает загрузку карт местности с карт памяти или со специальных картриджей, то встроенная память начинает играть важную роль.
Модели начального уровня оснащены 13-32 Мб встроенной памяти, у моделей более высокого уровня размер встроенной памяти достигает 128-256 Мб.

Размер экрана X (от 0.35 до 480 см)
Размер экрана GPS-навигатора по горизонтали.
Размер экрана важен для стационарных устройств, когда пользователь смотрит на экран устройства с некоторого расстояния.

Размер экрана Y (от 0.25 до 320 см)
Размер экрана GPS-навигатора по вертикали.
Размер экрана важен для стационарных устройств, когда пользователь смотрит на экран устройства с некоторого расстояния.

Разрешение экрана по X (от 8 до 1440 пикселов)
Количество точек экрана GPS-навигатора по горизонтали.
Чем выше разрешение экрана, тем выше качество изображения и тем больше информации можно разместить на нем.

Разрешение экрана по Y (от 10 до 768 пикселов)
Количество точек экрана GPS-навигатора по вертикали.
Чем выше разрешение экрана, тем выше качество изображения и тем больше информации можно разместить на нем.

Разъем PS/2
Наличие разъема PS/2 у GPS-устройства.
Некоторые GPS-модули оснащаются универсальным разъемом PS/2 для подключения питания и передачи данных.
Чтобы подключить этот модуль к компьютеру необходимо воспользоваться специальными переходниками, которые дают возможность соединения по USB или по COM-порту (см. Интерфейс «USB» и «COM-порт»). Часто у таких устройств переходники не входят в базовую комплектацию и их нужно приобретать отдельно.

Разъем для внешней антенны
Наличие разъема для подключения внешней антенны у GPS-навигатора.
Внешняя антенна значительно улучшает качество приема при сложных погодных условиях, что повышает точность и стабильность работы GPS-приемника. Внешняя антенна может потребоваться, когда GPS-приемник находится в салоне машины или в рубке корабля.
Некоторые GPS-устройства могут поставляться вместе с внешней антенной в комплекте.

Разъем для наушников[/B]
Наличие разъема для наушников у GPS-навигатора.
Современные GPS-устройства могут иметь встроенное аудиооборудование (например, диктофон, MP3-плеер) или поддерживать систему звуковых сообщений, поэтому в таких устройствах возможность подключения наушников не будет лишней.

Режим Hands-Free
Наличие функции громкой связи.
Такая функция позволит Вам общаться по телефону без использования рук, не отвлекаясь от дороги. Чаще всего эта возможность реализуется с помощью встроенного микрофона и динамика.

Сенсорный экран
Наличие у GPS-навигатора сенсорного экрана.
Сенсорный (чувствительный к нажатию) экран позволяет легко управлять настройками устройства. Чтобы выбрать нужную Вам точку на карте, достаточно прикоснуться к этому месту на экране GPS.

Слот CompactFlash
Наличие слота CompactFlash у GPS-навигатора.
CompactFlash — один из стандартов карт флэш-памяти. С помощью дополнительных карт памяти можно значительно увеличить память GPS-навигатора. На флэш-картах можно хранить подробные карты местности, путевые точки и трэки пройденных маршрутов, другую информацию.
Формат Compact Flash является одним из самых распространенных, его поддерживают многие цифровые устройства. Флэш-карты этого формата имеет самую низкую стоимость (в пересчете на 1 Мб), поэтому, если у Вас нет планов приобретения других устройств, привязанных к какому-то определенному типу носителя, то предпочтительнее всего выбирать устройство с поддержкой карт Compact Flash.

Слот MicroSD
Наличие слота MicroSD у GPS-навигатора.
MicroSD (Micro Secure Digital) — один из стандартов карт флэш-памяти. С помощью дополнительных карт памяти можно значительно увеличить память GPS-навигатора. На флэш-картах можно хранить подробные карты местности, путевые точки и трэки пройденных маршрутов, другую информацию.
Карты формата MicroSD являются одними из самых миниатюрных флэш-карт, их размеры составляют всего 11×15 ×1 мм.

Слот SD
Наличие слота SD у GPS-навигатора.
SD (Secure Digital) — один из стандартов карт флэш-памяти. С помощью дополнительных карт памяти можно значительно увеличить память GPS-навигатора. На флэш-картах можно хранить подробные карты местности, путевые точки и трэки пройденных маршрутов, другую информацию.
К достоинствам SD-карт можно отнести высокую скорость записи/чтения, повышенную защиту информации на карте, механическую прочность, малые размеры и низкое энергопотребление. Еще одним преимуществом формата Secure Digital является то, что в SD-слот можно поставить и MMC-карты (но не наоборот). Размеры карты Secure Digital составляют 32×24 ×2.1 мм.

Слот для сменного картриджа
Наличие слота для сменного картриджа у GPS-навигатора.
Некоторые производители GPS-навигаторов выпускают специальные картриджи с картами местности. Перед путешествием вы сможете купить подробную карту того места, куда Вы собираетесь ехать.

Теплый старт (от 1 до 60 с)
Время, затрачиваемое GPS-навигатором на теплый старт.
Теплый старт — процесс возобновления работы GPS после отключения питания на непродолжительно время. В памяти GPS-приемника при этом сохраняется информация о спутниках, системное время и координаты. Для восстановления нормальной работы в таких условиях требуется несколько десятков секунд.
Чем меньше время теплого старта, тем быстрее GPS-навигатор будет готов к работе после включения.

Термометр
Наличие встроенного термометра у GPS-навигатора.
С помощью встроенного термометра всегда можно узнать температуру окружающего воздуха.

Тип
Тип GPS-устройства.
Все GPS-приемники можно разделить на несколько типов: внешний модуль, SDIO-модуль, CF-модуль, портативный, стационарный.
Для работы GPS-приемника выполненного в виде дополнительного модуля необходимо головное устройство (ноутбук, КПК, бортовой компьютер), на котором будут отображаться информация о местоположении. GPS-модуль принимает данные со спутников, по этим данным он вычисляет свои координаты и отправляет их на головное устройство.
Внешний модуль может соединяться с компьютером с помощью USB, COM или Bluetooth-интерфейса.
GPS-приемник в виде SDIO- или CF-модуля устанавливается в соответствующий слот в ноутбук или КПК.
Если у Вас есть ноутбук или КПК, то вы можете приобрести GPS-модуль и превратить Ваш мобильный компьютер в настоящий GPS-навигатор. Преимущества такого подхода: Вы сможете использовать большой экран мобильного компьютера, а также сможете пользоваться различными программами для навигации, выбор карт будет больше, чем у самостоятельных GPS-навигаторов.
Для работы самостоятельных GPS-навигаторов не требуется использование компьютера, как правило, они имеют встроенный экран, на котором отображается информация о местоположении. Такие GPS могут быть стационарными или портативными.
Портативные устройства можно носить с собой, они могут автономно работать от встроенной батареи или аккумулятора.
Для работы стационарных устройств необходим внешний источник питания. Они предназначены для установки в автомобиле или на корабле.

Тип антенны
Тип антенны, используемой в GPS-навигаторе.
В зависимости от конструкции GPS антенна может быть внутренней («спрятанной» внутри корпуса аппарата) или внешней (выступающей за пределы корпуса).
Как правило, внешняя антенна обеспечивает лучшее качество приема сигнала, чем внутренняя.
Корпус GPS со встроенной антенной не имеет выступающих частей и поэтому удобнее лежит в кармане.

Тип элементов питания
Тип элементов питания, используемых в GPS.
В портативных GPS могут использоваться стандартные батарейки формата AA или AAA, а также аккумуляторы собственного формата.
Каждый из вариантов имеет свои плюсы и свои минусы. Разрядившиеся AA и AAA элементы питания практически всегда можно заменить на новые, купив их в ближайшем магазине. В формате AA и AAA выпускаются как батарейки, так и аккумуляторы. Для зарядки аккумуляторов этих двух типов придется приобрести дополнительное зарядное устройство, а так же сами аккумуляторы, т.к. в комплекте обычно идут простые батарейки (существуют модели, позволяющие заряжать такие аккумуляторы внутри самого устройства, но они встречаются достаточно редко).
GPS-устройства на аккумуляторах собственного формата, как правило, могут производить их зарядку от сети без дополнительно приобретаемых аксессуаров. Недостатком является то, что в экстренном случае Вы не сможете заменить элементы питания. Существует несколько основных типов аккумуляторов: литий-ионные (Li-Ion) и литий-полимерные (Li-Polymer). При одинаковой емкости Li-Polymer аккумуляторы весят меньше, чем Li-Ion, что сказывается на их цене. В то же время, литий-полимерные аккумуляторы гораздо более хрупкие и чувствительны к падениям, чем литий-ионные.

Точность определения высоты (от 3 до 15 м)
Точность определения высоты над уровнем моря GPS-навигатором на основании информации, получаемой от спутников.
У большинства GPS-приемников погрешность при определении высоты составляет 20-40 метров. Если Вас не устраивает такая точность, то Вам следует подобрать GPS со встроенным барометром-высотомером (см. «Барометр»), который повышает точность определения высоты.
Высокая точность в определении высоты может понадобиться альпинистам и спелеологам.

Точность определения координат (от 1 до 25 м)
Точность определения координат GPS-навигатором на основании информации, получаемой от спутников.
Большинство устройств позволяют определять координаты с точностью 10-15 метров.
Нужно отметить, что приведенная в документации GPS и реальная точность определения координат могут отличаться. Увеличение погрешности в измерениях связано с качеством приема радиосигнала от спутников. Для повышения точности можно рекомендовать использовать GPS на открытой местности или использовать дополнительную внешнюю антенну.

Точность определения скорости (от 0.05 до 0.5 м/сек)
Точность определения скорости движения GPS-навигатором на основании информации, получаемой от спутников.
Скорость перемещения приемника вычисляется на основании нескольких вычисленных координат за заданный промежуток времени. Точность определения скорости зависит от точности определения координат.
У большинства моделей точность определения скорости составляет около 0.05 м/c.

Функция Track-Back
Поддержка функции Track-Back в GPS-навигаторе.
Track-Back — функция возврата по пройденному пути.
Большинство GPS-навигаторов обладают функцией записи трека — траектории пройденного пути. При использовании Track-Back записанный трек превращается в маршрут, начальная точка пройденного трека становится пунктом назначения, а на всех поворотах проставляются путевые точки, по которым в дальнейшем можно будет ориентироваться в пути.
Функция Track-Back может пригодиться для туристов и путешественников.

Функция расчета маршрута
Поддержка функции автоматического расчета маршрута в GPS-навигаторе.
В GPS-навигаторах с поддержкой этой функции пользователь может указать на карте конечный пункт назначения и получить автоматически рассчитанный оптимальный маршрут передвижения. При создании маршрута можно задавать дополнительные условия, например, минимальное время или минимальная протяженность, можно исключить из маршрута грунтовые дороги, платные дороги, паромы и т. п.
Во время передвижения по созданному маршруту GPS-устройство может заранее предупреждать пользователя о предстоящем повороте или сообщать о том, что пользователь сбился с выбранного пути.
Функция автоматического расчета маршрута важна при использовании GPS на автомобиле. Для работы этой функции, необходимо, чтобы в память навигатора была бы загружена подробная карта местности.

Холодный старт (от 27 до 300 с)
Время, затрачиваемое GPS-навигатором на холодный старт.
Холодный старт — процесс возобновления работы GPS после отключения питания на продолжительное время. Информация о спутниках в памяти GPS-устройства является устаревшей и неполной, но частично может использоваться для ускорения перехода в рабочий режим.
Время холодного старта составляет около 100-300 секунд.
Чем меньше время холодного старта, тем быстрее GPS-навигатор будет готов к работе после включения.
Нужно отметить, что при самом первом включении GPS-навигатор получает и обрабатывает данные от спутников достаточно продолжительное время, исчисляемое десятками минут.

Частота обновления (от 0.1 до 15.0 раз/сек)
Частота обновления данных о местоположении в GPS-навигаторах.
У большинства GPS-устройств данные о местоположении обновляются с частотой один раз в секунду. У самых лучших образцов скорость обновления увеличена до 10 раз в секунду.

Число каналов приемника (от 12 до 51 )
Число независимых каналов у GPS-приемника.
Для определения двух координат GPS-приемнику достаточно иметь сигнал с трех спутников, а для определения трех координат — с четырех спутников.
Но для уверенной работы приемник должен иметь возможность работать с большим количеством спутников. Например, при потере сигнала от одного спутника, GPS-приемник сможет воспользоваться другим доступным каналом.
Можно сказать, что 8-канального приемника в большинстве случаев достаточно для нормальной работы навигатора.
При дальнейшем увеличении числа каналов у GPS появляется возможность принимать несколько сигналов от одного спутника (основной и отраженный). В некоторых случая отраженный сигнал имеет более высокий уровень, чем основной, и GPS-приемник может переключиться на использование отраженного сигнала от спутника.
Использование большого количества каналов повышает общую чувствительность и помехоустойчивость приемника, что в конечном итоге приводит к увеличению точности и уменьшению времени определения координат.

Программа viaGPS обеспечит дорожной GPS навиацией устройства Magellan Triton 1500 и 2000

2011-05-03T03:27:00.000-07:00

Программа viaGPS обеспечит дорожной GPS навиацией устройства Magellan Triton 1500 и 2000

Программа viaGPS обеспечит дорожной GPS навиацией устройства Magellan Triton 1500 и 2000

С недавних пор, владельцы навигационных GPS устройств Magellan Triton 1500 и 2000 получили возможность работать с картами и маршрутизацией при помощи программы ViaGPS от Хорватской компании Mireo. Фирма поставляет SD карты памяти с установленной программой Mireo viaGPS v3.1 и картами TeleAtlas США и Канады от июня 2009 года.

Установка программы.

В отличие от устройств Garmin с собственной операционной системой, серии Magellan Triton работают под управлением Windows CE. В связи с этим есть неофициальная возможность обойти штатную программу навигации Triton и загрузить решение от сторонних разработчиков.

Эта возможность навигационных устройств с Windows CE на борту использовалась и не раз различными решениями, самое популярное из которых это - MioPocket, которое используется для разлочки персональных навигационных устройств Windows CE с целью запуска альтернативных программ, таких как iGo или OziExplorer.

Также как и ViaGPS, эти программы используют недокументированные возможности Windows CE, с помощью которых операционная система ищет "особый" исполняемый файл на карте памяти для его запуска. Если такой файл найден, стандартная процедура запуска будет пропущена и контроль системы передается исполняемому файлу на карте памяти. В случае Magellan Triton название такого файла - ToCopy.exe.

После установки карты в устройство и нажатия кнопки включения Triton загружается в программу ViaGPS, показывает сплэш-скрин и почти сразу готов к навигации. Программа ViaGPS работает до того момента, пока пользователь не выберет в Меню пункт Выход, после чего Triton перегружается в родное ПО Magellan.

Экран и Производительность.

Главный экран имеет удобную структуру и обеспечивает превосходными возможностями работы с картами.

Вдобавок к привычным кнопкам масштабирования, кнопки вверх/вниз в нижнем левом углу позволяют пользователю изменять угол перспективы. При минимальном угле линия горизонта видна на солидном расстоянии, но как сквозь туман. Нажав стрелку Вниз, угол будет увеличиваться до тех пор, пока карта не перейдет к 2D виду.

В нижнем правом углу есть еще одна пара кнопок, позволяющих вращать карту вокруг точки на 360 градусов. Кнопка Направления используется для переключения ориентации карты на север или по треку. Подобная кнопка есть, например, на Mio c520, тогда как Garmin или TomTom обеспечивают подобное переключение только через меню. Во время навигации, в левом верхнем углу появляется окошко, отображающее предстоящий маневр или поворот, а данные расчетного времени прибытия и пройденного/оставшегося расстояния отображаются вверху экрана.

Нажатие на панель внизу позволяет переключать экран между режимами отображения карты, аналогового спидометра и информацией о состоянии спутников. Кнопка в самом нижу слева позволит пользователю просмотреть детали маршрута, добавить точки интереса (POI), отменить маршрут и осуществить иные навигационные функции. Кнопка в самом низу справа позволяет попасть в Главное Меню программы, включая пункт Выход.

Программа достаточно быстро работает и прорисовывает карты, а также хорошо откликается на действия пользователя. Во время движения, если был пропущен нужный поворот, маршруты быстро пересчитываются. Голосовое сопровождение на хорошем уровне, но если оно мешает, то его можно отключить. Адресная база достаточно полная, хотя от отсутствия того или иного адреса на карте не упасен ни один производитель навигационных GPS устройств.

На устройствах Triton программа работает в ландшафтном режиме (горизонтально повернутое изображение), хотя на вебсайте Mireo есть фотографии с портретной ориентацией. Как переключиться между этими двумя режимами не совсем понятно. Может быть это зарыто где-то очень глубоко в настройках программы, но горизонтальное отображение всегда более привлекательно и информативно. А значит, и переключаться особого смысла нет. Единственно к чему нужно привыкать, так это к тому, что кнопки навигации продолжают работать в "портретном режиме" и нужно запомнить, что нажав на стрелку вправо, мы переместим карту вниз и т.д. Компания Mireo заявила, что в скором обновлении программы будет исправлена эта "неприятность" и кнопки будут работать как нужно.

Маршрутизация.

Во время тестирования viaGPS был проложен маршрут от Мэйс Лэндинг, Нью Джерси, до здания в деловом центре Филадельфии. Маршрут был рассчитан довольно быстро, и ViaGPS насчитала, что 55 мильная поездка займет 1 час и 5 минут. Для сравнения использовался Garmin Nuvi 205, который рассчитал маршрут в 55 миль и время 57 минут, а скорость расчета маршрута была примерно та же. Маршруты получились очень похожими, с небольшими отличиями в центре Филадельфии. Конечно же, в них не учитывалась вероятность пробок в час пик, но для ночного времени более реальным получился маршрут от viaGPS, да и расчетное время у него более реалистичное.

Навигационное сопровождение.

Во время движения по полученным маршрутам, голосовые подсказки viaGPS оказались очень уж простецкими. Перед выездом на скоростную дорогу Атлантик Сити, Triton огласил: "Поверните направо на Филадельфию. Продолжайте движение 34.9 миль". В тоже время Nuvi выдал: "Направо на скоростную дорогу Атлантик Сити, двигайтесь на Запад". Ближе к Филадельфии Triton огласил: "Уйдите со скоростной дороги в направлении Кэмпдена. Продолжайте движение 5.5 миль", тогда как Nuvi сказал: "Второй выезд направо на I-676W/Кэмпден". В обоих случаях, да и в остальных тоже, Nuvi обеспечивал более информативными подсказками. Также было бы не плохо, если бы Triton предупредил о платности скоростной дороги Атлантик Сити, но это не его вина, поскольку при изменении настроек программы (избегать платных дорог), маршрут был пересчитан.

Точки Интереса POI.

За весь маршрут Triton нашел всего 8 заправочных станций, и это при расстоянии 55 миль. В то же самое время Nuvi 205 снабдил информацией о 52 заправках.

Намного лучше были результаты поиска ресторанов и кафе вдоль маршрута, Triton нашел 99, а Nuvi только 32, правда у последнего стояло ограничение поиска объектов в радиусе 30 миль.

Плюсы и Минусы программы.

В решении viaGPS от Mireo есть некоторые проблемы, связанные со взаимодействием с аппаратной частью Triton и с использованием недокументированных возможностей Windows CE. Ошибок в самой программе, можно сказать, нет. viaGPS позволяет выбирать режим отображения карт между дневным и ночным режимами, но, к сожалению, нет регулировки яркости подсветки. ЖК экран функционирует с максимальной подсветкой все время работы программы, что очень быстро разряжает АА батареи устройства. Да и в ночное время приятнее использовать менее яркое устройство. Но опять же, эта проблема связана с тем, что программа работает на платформе Windows CE и не является "родной".

Более значимым неудобством будет то, что для управления программой потребуется использовать стилус, если конечно у пользователя нет очень тонких пальцев. Стилус может добавить неудобство во время движения на автомобиле, к тому же и экран устройства далеко не гигантский.

Но в целом программа очень приятная в работе. Стабильность, скорость, интуитивно понятный интерфейс, голосовая поддержка (хоть и простовата) делают программу отличным выбором для владельцев Triton 1500 или 2000, которые хотят получить дорожную навигацию на своих устройствах. Единственно, что может остановить потенциальных клиентов это цена программы - минимум 89$ США, тогда как полноценный автомобильный навигатор Garmin Nuvi 205 стоит всего 90$ США.

OpenStreetMap: революция в мире картографии?

2011-05-03T03:25:00.000-07:00

Революция в мире ДЖПС навигации
OpenStreetMap: революция в мире картографии?

В прошедший вик-энд сообщество OpenStreetMap (OSM) собралось в Амстердаме на ежегодную конференцию под названием Состояние Картографии. Несколько сотен участников со всего мира собрались на три дня, причем один день был выделен профессиональным пользователям. Посещаемость в этом году была в два раза больше предыдущего, что показывает динамику роста сообщества, которое совсем недавно даже не было замечено GPS и LBS индустрией. Сообщество организовалось в 2004 году с целью создания бесплатной цифровой карты мира и насчитывает сейчас более 130000 участников (в марте было 100000) и их число постоянно увеличивается.

В результате, картографическая база, произведенная сообществом, растет высокими темпами. В мае в базе было более 33 миллионов дорог. Европейские столицы, такие как Берлин, Амстердам, Лондон и многие другие отображены с уровнем детализации, который во многих местах превосходит Tele Atlas и NAVTEQ. Например, несколько месяцев назад немецкие волонтеры сделали карту Берлинского зоопарка с уникальной детализацией, а почти сразу после этого появилась карта Зоопарка в Амстердаме, созданная голландскими энтузиастами, воодушевленными немецким примером. В Италии команда последователей OSM потратили несколько дней на римских руинах Помпеи и сделали подробную карту всего этого места.

Эти карты обеспечивают не только превосходную детализацию, но и являются самыми актуальными. Каждое изменение, сделанное в карте, доступно почти сразу, можно сказать в реальном времени. Например, рядом с Парижским офисом OSM было снесено здание госпиталя для реконструкции. Волонтеры OSM уже удалили большую часть следов разрушенного здания на своих картах, тогда как они очень долго оставались в базах данных Tele Atlas и NAVTEQ.

Но покрытие карт еще более заметно в тех местах, где компании коммерческой картографии либо мало представлены либо отсутствуют вообще. Веб сайт обмена фотографиями Flickr, принадлежащий Yahoo! и предполагающий использование карт Yahoo! Maps основанных на коммерческих данных, стал опираться на OSM для некоторых столиц мира, сказал Аарон Коуп (Aaron Cope), представитель компании на конференции. Все началось в 2008 году, когда Flickr испытывал недостаток в покрытии Пекина во время проведения Олимпийских Игр (280000 фотографий были привязаны к местности на этой карте). После этого, Flickr добавил карты от OSM с покрытием 18 городов, таких как Кейп Таун, Тегеран, Кабул или Багдад.

Каковы же покрытие и точность карт, а также контроль качества?

Когда возникает толпа людей занимающихся одним и тем же вопросом, появляется справедливый вопрос: А как же обстоит дело с точностью и контролем качества? В таких делах качество обычно появляется при больших объемах проделанной работы ну и, конечно, со временем. Также как Википедия, качество которой появилось в результате итерационных процессов.

Сегодня многие области, даже в Западной Европе, не имеют хорошей картографии, особенно в местах с малым населением. Но учитывая экспоненциальный рост OSM сообщества, мы получим полный охват этих территорий за последующие 2-3 года. Вдобавок ко всему, "продвинутые" участники OSM, профессионалы в геодезии и информационных технологиях, разрабатывают современный инструментарий для проверки и улучшения качества данных и выделения отсутствующих атрибутов и параметров.

OSM получает непревзойденные показатели по использованию своих данных и обратной связи с пользователями, что также способствует ускорению роста.

OSM и общественный сектор.

Поскольку уровень качества все время возрастает, местные жители несомненно начнут использовать данные OSM вместо коммерческих и откажутся от фирменных данных в пользу бесплатного контента, способствуя дальнейшему развитию OSM. Выступая на конференции, Джеймс Руттер (James Rutter), профессионал GIS из Surrey Heath Council (Великобритания), сказал, что его город уже переходит на данные OSM, вместо Британского картографического управления, для экономии денег пользователей. Другой пример это Traveline, правительственная организация, обеспечивающая данными для путешествий общественные и частные организации по всему Соединенному Королевству, отказавшаяся от своей базы данных из 350000 автобусных остановок Великобритании в пользу OSM.

В 2020 году в США будет перепись населения и это будет нежданной удачей для OSM (также как и для других картографических компаний). Перепись представит полную и точную базу данных населения США, основанную на GPS измерениях и эти данные будут абсолютно бесплатны. Это означает, что OSM получит отличный набор адресов всего населения США в следующем году.

Во Франции, местные члены OSM достигли соглашения с Французским Министерством Экономики, которое позволит им использовать (с определенными ограничениями) очень точную кадастровую базу Франции, половина которой уже переведена в векторный формат и легко доступна онлайн.

Если взглянуть на частные компании использующие данные OSM, то видно, что они также думают о разработке инновационных решений по обмену данными с сообществом, например через GPS треки, анонимно отсылаемые пользователями сообществу, также как пользователи TomTom могут модифицировать карты Tele Atlas.

OSM также начало собирать и профессиональное GIS сообщество для создания и продажи инструментов и сервисов основанных на их данных с компаниями, такими как Cloudmade, Geofabrik, Logiball или Cartotype. Эти компании, обеспечивающие геопространственные платформы, конвертирующий инструментарий, системы отображения карт, являются одним из важнейших факторов в растущем авторитете данных OSM на профессиональном LBS рынке.

Должны ли коммерческие картографические фирмы бояться OSM?

На конференции OSM были представлены и такие компании, как TomTom/Tele Atlas, NAVTEQ и AND , что само собой уже показывает их интерес в "бесплатном" картографическом сообществе. Значит ли это, что они должны бояться OSM? На сегодняшний день, бесплатные данные OSM не являются большой помехой для коммерческих провайдеров картографии, возможно в связи с недостаточной осведомленностью пользователей и, конечно же, в связи с отличной маркетинговой политикой этих компаний.

Однако, для провайдеров локационных сервисов, нацеленных на городских жителей Западной Европы и не использующих такие функции, как навигация "от поворота-к-повороту", данные OSM, пожалуй, являются наилучшим выбором. В отличие от использования карт от Google, Yahoo! и Microsoft, LBS компании абсолютно свободны в выборе карт, размещении их в устройстве или вне его для работы со своим программным обеспечением. Работа с предзагруженными картами является ключевой особенностью такого приложения, как OffMaps (1.59 Евро), это самое скачиваемое платное приложение в категории Навигация в немецком App Store для iPhone.

Подходят ли данные OSM для навигации "от поворота-к-повороту"?

Основным интересом коммерческих провайдеров карт является навигация "от поворота-к-повороту", за использование лицензий которой они получают большую часть своих доходов и устанавливают высокую планку в сравнении с простыми картами, используемыми в приложениях, например, локального поиска. На прошлой неделе в магазине Apple App Store немецкий разработчик разместил Roadee, программу навигации "от поворота-к-повороту", основанную на данных OSM. Приложение стоит 1.59 Евро и находится на втором месте по популярности в Германии. Хотя маршрутизация достаточно примитивная, разница в цене все-таки ощутима, в сравнении с приложениями NAVIGON или Sygic за 70 и 90 Евро соответственно.

Навигация "от поворота-к-повороту" с использованием данных OSM вызвала определенный интерес в академических кругах. На прошлой неделе Кафедра Географии Боннского Университета выпустила демонстрационную версию решения для 3D навигации с OpenStreetMap по Германии (OpenStreetMap 3D). Используя данные OSM (контуры зданий преобразованы в 3D блочные модели) и бесплатные цифровые модели высот местности от NASA, эта концепция показала потенциал OSM в этом сегменте.

Немецкие специалисты в GIS из компании Logiball, предлагающей инженерные решения для навигационных данных, выпустила версию своего набора программ Global Navigation Data Suite (GND) совместимого с OSM. Когда был задан вопрос о качестве данных OSM для автомобильной навигации, Роджер Мюллер (Roger Mueller), управляющий директор Logiball сказал: "этот набор данных был изначально создан пешеходами и велосипедистами, поэтому в него не внедрялись атрибуты, присущие автомобильной навигации. Остаются некоторые проблемы в данных, как то нет разделения полос перед поворотом налево или направо. Тем не менее, быстрый рост сообщества, вселяет надежду, что мы увидим множество улучшений данных, продвигающих продукт вперед".

Даже в отсутствие навигации "от поворота-к-повороту", OSM уже может соперничать в некоторых областях, где коммерческие провайдеры карт были единственным источником данных. Для таких производителей есть два условия выживания рядом с таким молодым соседом: нни должны адаптировать свою бизнес модель к новым условиям и обновить технологии создания карт.

За последний год TomTom и Nokia вложили 12.5 млрд. долларов США с целью приобретения Tele Atlas и NAVTEQ соответственно. В свете роста популярности OSM, они должны задуматься о возвращении инвестиций для движения вперед. Конечно же, стоит уважать коммерческие организации за разработку технологий по созданию цифровых карт. Но, приведем в пример компанию NAVTEQ, которая потратила в 2007 году почти 400 млн. долларов США на разработку и улучшение своих карт. Как долго смогут коммерческие производители поддерживать такой уровень инвестиций - это очень важный вопрос.

Задачи OSM.

Для создания карты всего мира, сообщество OSM должно постоянно продолжать расти, что означает привлечение все большего количества "повседневных картографов". Для того что бы это произошло, OSM должно получить более дружественные пользователю инструменты, нежели существующие на сегодняшний день. Сделать возможным обновление карты на лету с мобильного GPS телефона или другого устройства. Что еще более важно, OSM должно предоставить своим участникам моментальные вознаграждения, позволив им проще осуществлять поиск и просмотр созданных ими карт.

На сайте www.openstreetmap.com основной акцент поставлен на создание базы данных, а не на ее отображение. В сравнении с другими известными и популярными картографическими веб порталами: Google Maps, MapQuest и другими, - онлайн версия OSM не имеет дружественного интерфейса, имеет недостаток функций и скорости работы. Новое поколение потенциальных волонтеров OSM вправе ожидать большего от сообщества. Основной задачей OSM, в этом направлении, будет прохождение процесса модернизации и обновления как можно менее ощутимо для старожил сообщества и достаточно заметно для новых, "повседневных" пользователей.

Несмотря на эти задачи и проблемы, будущее OSM вполне оптимистично. Как сказал Питер Шофен (Peter Scheufen), исполнительный директор LBS Skobbler и NAVIGON: "OSM? Это будущее!"

Пираты GPS PND отбивают рынок обновлений?

2011-05-03T03:23:00.000-07:00

Пираты GPS PND отбивают рынок обновлений?

CosmicNavigation - маленькая голландская компания, разрабатывающая навигационное программное обеспечение, выпустит в следующем месяце BuzzMaps, навигационное программное обеспечение и карты, работающие на любом gps-устройстве под управлением Windows CE. Целью этого ПО является захват бизнеса у производителей, занимающихся обновлениями PND, работающих с операционной системой Windows CE. Стоимость продукции начинается с 29.95 € (включая НДС, без доставки) для одной страны (или группы стран) на карте памяти SD емкостью 2 ГБ. Это ПО конкурирует с обновлениями карт от устоявшихся игроков рынка, таких как Mio (цены которого начинаются в 49.95 €), или продавцами дешевых PND, для которых обновления карт являются труднодоступными.

CosmicNavigation - компания, занимается инновационными разработками GPS продуктов, основанна 2005 году вместе Оливье Шевалье (Olivier Chevalier) вместе с Ёхем Кентгенс (Jochem Kentgens). Cosmic создает навигационные решения, распространяемые через дистрибьюторов по всему миру. Компания использует свое собственное навигационное решение, CosmicSoft3, которое может быть адаптировано для различных марок устройств. Для каждой новой марки открывается вебсайт, где пользователи могут получать информацию, поддерживать и покупать дополнительные продукты через очень сложную платформу электронной коммерции, которая запущена для обслуживания всех этих вебсайтов и получения дополнительных доходов.

Компания состоит из 14 человек и 5-6 дополнительных наемных инженеров. CosmicNavigation не позиционирует себя как еще одна компания уровня TomTom, и никогда не брала огромных ссуд, таким образом она полностью независима и делает свои собственные разработки.

"После основания компании CosmicNavigation, три года назад, мы решили сосредоточиться на сегменте начального уровня. Поэтому, мы не нуждаемся в 100 разработчиках для создания сложных функций, которые, так или иначе, никто не использует. Мы являемся гибкими и творческими, и это - то, что делает наши продукты действительно удобными и многообещающими. Например в Нидерландах, мы находимся на третьем месте с продуктом CarTrek, только позади таких гигантов как TomTom и Garmin," сказал Olivier Chevalier.

"Мы инвестируем свое время и деньги в продукты, которые пользователи смогут использовать, не будучи гениями. Люди должны с легкостью понимать, как работает устройство после нажатия кнопки включения. Таким образом, например подключенный PND - это тот сегмент, которого мы не будем касаться в обозримом будущем. По нашей информации, большинство потребителей еще не готово к такого рода сервисам, уже не говоря о согласии за них платить. Они всего только хотят попасть из точки А в точку B простым и удобным способом. Но в тоже время, мы не будем и отставать от пионеров рынка."

Оливье Шевалье (Olivier Chevalier)

CosmicSoft3 является последней версии ПО. Была проделана некоторая работа над интерфейсом, дизайном и скоростью приложения. Но наиболее важно то, что в него добавлено новое информационное наполнение - в интерфейсе появилась кнопка “Marine”. Когда Вы нажимаете ее, программа переключается в режим плоттера. В Пункты Интереса (POI) была добавлена вся доступная морская информация, такая как бакены, глубины, гавани, крушения и т.д. и они были наложены на карты Tele Atlas и NAVTEQ. В этой версии на POI можно нажимать после чего Вы увидите всю информацию, доступную о бакене, мосте и т.п.

Программа CosmicSoft3 теперь имеет покрытие всего мира, таким образом люди, которые используют CS3, могут модернизировать свои устройства морскими картами определенных областей. Так, с решением CS3 Вы можете теперь действительно путешествовать вокруг света! Компании, которые также интегрируют морские данные в их PND, предлагают их за более большие деньги, в то время как CosmicNavigation предлагает Морские карты онлайн по цене 59.50 € (75 $).

BuzzMaps базируется на CS3, но была произведена модификация для поддержки почти любых аппаратных средств GPS, которые управляются Windows CE или Windows Mobile. BuzzMaps будет поставляться с региональными картами, европейскими или североамериканскими дорожными картами Tele Atlas и NAVTEQ. Также будут предложены и дополнительные карты. В этот момент у фирмы есть Морские Карты всего мира, которые являются частью решения BuzzMaps. Множество фирм, в особенности небольшие частные не заинтересованы в постпродажной поддержке, или они не в состоянии настроить эффективную структуру электронной коммерции, для эффективного предложения продукции онлайн. Продажи BuzzMaps начнутся онлайн, на картах памяти SD через MAP-DEAL.com , сетевой магазин, который продает все типы карт и дополнительных данных. В скором будущем на бензоколонках будут продаваться и розничные пакеты BuzzMaps.

Цена на этот продукт начинается с 29.95 € (включая НДС, без доставки) для одной европейской страны или области (Франция, Бенилюкс, DACH, и т.д). Карты Западной Европы стоят 49.95 €, Восточной Европы - 29.95 € и Северной Америки - 45 $. Для начала будут осуществляться продажи только на картах памяти SD емкостью 2 ГБ, а позднее будет возможно их скачивать. В дополнение к BuzzMaps клиенты смогут приобрести нашу базу данных камер скорости (за 9.95 €) и MarineMaps (59,50 € за одну область). BuzzMaps будет, в некоторых случаях, стоить меньше на 50 %, чем стоимость у других производителей для их пользователи, так что Вы сможете расширить имеющийся продукт с картами сторонних поставщиков.

Лучшие статьи о навигации

2011-05-03T03:22:00.000-07:00

Недавно задавался себе вопросом а где можно прочитать Лучшие и исчерпывающие Статьи про навигаторы, чтож ответ я нашел. ТАм можно прочитать море информации о: Новая GNSS/INS система DINGPOS

Новая GNSS/INS система DINGPOS

2011-05-03T03:18:00.000-07:00

Общая формула разработки GNSS приемника такова, что Время когерентного интегрирования должно составлять меньше нескольких десятков миллисекунд. Этот принцип реализуется в современных коммерческих приемниках с учетом передачи информационных битов, колебаний тактового генератора и передвижения пользователя. Тем не менее, время когерентного интегрирования в несколько секунд уменьшит значимость трех важных проблем позиционирования внутри помещений: многолучевое распространение сигнала, кросскорреляционный захват ложного сигнала и затухание прямоугольных колебаний. Увеличение времени интегрирования имеет свою цену, обычно требуется вспомогательный канал данных с информационными битами (или используется пилотный сигнал), стабильный тактовый генератор и усовершенствованная GNSS/INS интеграция для компенсации нелинейного передвижения пользователя. В этой статье описывается, как эти задачи были решены и отработаны на прототипе с чувствительностью около 1.5 дБГц, более чем на 10 дБ больше существующих показателей.

Европейское Космическое Агентство (ESA) выделило средства на разработку новой GNSS/INS системы под названием DINGPOS, с целью оценки потенциальных возможностей сигналов Galileo, существующего L1 и будущего L5 сигналов GPS в позиционировании внутри помещений. В рамках проекта DINGPOS исследуются также новые методы позиционирования внутри помещений для пешеходов, с использованием указанных выше сигналов и других датчиков или сенсоров.

Интегрированные системы могут обладать приложениями, как пешеходные навигационные системы (PNS), для служб спасения и для военных. Ключевой функцией новой системы является поддержка времени когерентного интегрирования более нескольких секунд при обработке GNSS сигнала, а также объединение большого количества датчиков позиционирования.

Система объединяет программный приемник L1/L5 GNSS, микроэлектромеханический инерциальный измерительный модуль (MEMS IMU), включая магнитометр и барометр, детектор мощности сигнала Wi-Fi, а также радионавигационную систему на базе ZigBee.

Программный приемник работает в качестве интегрирующей платформы, декодирующей GNSS сигналы E1=L1 и E5a=L5 и синхронизирующей IMU, данные магнитометра, барометра, Wi-Fi и ZigBee с сэмплами промежуточной частоты GNSS. Точность синхронизации IMU составляет +/- 2 микросекунд.

Обработка данных может проводиться как в реальном масштабе времени, так и впоследствии. Программный приемник обеспечивает Интерфейс Программирования Приложений (API) и управляет потоками данных для GNSS/INS интеграции. Особый C/C++ код DINGPOS был разработан с целью реализации ультравысокой чувствительной обработки сигнала и интегрированного позиционирования. Алгоритм загружен в программный приемник в виде динамических библиотек (DLL).

Второй программный приемник работает в качестве опорной станции для обеспечения вспомогательными данными (включая биты данных навигационных сообщений), необработанной стартовой позицией и временной синхронизацией по NTP (протоколу сетевого времени).

Прототип является ультрасильносвязанной (UTC) GNSS/IMU системой. Этот метод интеграции, запатентованный много лет назад, является отменной возможностью оптимального объединения кратковременной стабильности IMU данных с долговременной стабильностью измерений GNSS. Много публикаций затрагивали описанные интегрированные GNSS/INS системы и методы.

Основными элементами этого метода являются жесткосвязанные расчеты в обработке данных IMU и фильтр Калмана от ошибок при использовании наблюдений GNSS. Жесткосвязанный алгоритм вычисляет траекторию пользователя, и фильтр Калмана определяет ошибку этой траектории относительно истинной. Фильтр полностью контролирует процесс GNSS корреляции, обеспечивая значения периода и фазы, генератора с числовым программным управлением, для трекинга кода и несущей.

Связав все каналы GNSS с помощью фильтра Калмана, был реализован векторный трекинг. Последний может быть разных видов, в зависимости от используемых наблюдений и Калмановского вектора состояния.

UTC можно реализовать как по когерентному пути, так и по некогерентному. Некогерентная система использует эффект Доплера и псевдодальности в качестве данных и пренебрегает фазой несущей частоты. Ее точность позиционирования находится в районе 1 метра, но она может отслеживать очень слабые GNSS сигналы.

Когерентная система использует фазу несущей частоты GNSS и должна предсказывать ее состояние, используя свои внутренние состояния. Следовательно, (относительная) точность позиционирования находится в сантиметрово-миллиметровом диапазоне. Но, такие системы обычно обладают сниженной чувствительностью по сравнению с некогерентными системами.

В рассматриваемом прототипе DINGPOS предполагалось использовать MEMS IMU для уменьшения ее стоимости. Тем не менее, эта IMU технология обладает недостаточной гироскопической стабильностью, требуемой для создания когерентной UTC системы, особенно внутри помещений с очень неточными обновлениями GNSS. Поэтому было решено уйти от подхода с созданием бесплатформенной системы, и данные IMU были использованы по-другому.

Новый вариант позволил предсказывать фазу несущей частоты за короткие интервалы времени. Эту схему назвали "частично когерентной" и она будет описана ниже.

Частичная Когерентная GNSS/INS Интеграция.

Основной идеей новой предлагаемой схемы является объединение бесплатформенных расчетов и детектирования перемещения в новый тип траектории, µ-trajectory. Базовое решение дал алгоритм точного расчёта траектории, определяющий шаги пользователя, анализируя общее ускорение IMU.

Поток данных.

Реализовать очень компактную GNSS/INS систему очень сложно, поскольку она требует синхронизации многих данных до начала обработки. Да и сама обработка добавляет некоторые задержки и требует подходящих буферов данных для накопления последних.

Обработка сигнала GNSS.

Частично когерентная GNSS/INS схема требует модификации известной формулы корреляции GNSS сигнала.

Приём и накопление данных.

Основываясь на информации о начальном времени дискретного вектора принятого сигнала и расчетной дистанции между рассматриваемым спутником и пользователем, рассчитывается начальный фазовый код расширения спектра ρ(st,j) для принимаемого опорного сигнала (начальная фаза несущей устанавливается в ноль).

Трекинг.

Во время трекинга сигнала спутника, используются внутренние оптимизированные алгоритмы программного приемника для генерации точных и малозапаздывающих корреляционных значений для каждого распространяемого кодового слова. Блок "внутренних корреляций" принимает текущее значение кода и фазовой скорости несущей для каждой кодовой последовательности PRN. Оба значения определяются, основываясь на текущей относительной скорости между пользователем и спутником (получаемой из данных µ-trajectory) и на дрейфе тактового генератора.

Результаты тестирования.

В статье будут представлены результаты двух тестов прототипа DINGPOS. Сигналы спутника генерировались RF GNSS симулятором, подсоединенным к программному приемнику. Симулятор синхронизируется для симуляции подсистем точного расчёта траектории, Wi-Fi, ZigBee и µ-trajectory.

Преимущества Длительного Когерентного Интегрирования.

Когерентное интегрирование обеспечивает некоторыми преимуществами над некогерентным интегрированием. О них здесь будет написано отдельно.

Уменьшение многолучевого распространения в области сдвига Доплера.

Сам по себе процесс корреляции подавляет многолучевое распространение сигналов, если многолучевая частота Доплера отличается от прицельной частоты Доплера. Этот феномен относится к обработке синтезированной апертуры сигнала и может называться проще – прекорреляционное подавление (подавление происходящее до осуществления корреляции).

Кросскорреляционная защита с помощью стирания данных.

Если требуется отследить слабый сигнал внутри помещения, то возникает проблема, что кросскорреляционные максимумы сильного сигнала (проходящего, например, через окно) с копией слабого сигнала случайно могут быть больше чем ожидаемые максимумы автокорреляции.

Кросскорреляционная защита с помощью Векторного трекинга.

Когда приемник находится в состоянии векторного трекинга, позволяющего использовать внутреннюю спутниковую корреляцию, он не может зафиксироваться на максимуме кросс-корреляции, поскольку фактически невозможно чтобы максимум кросскорреляции следовал за максимумом автокорреляции. Векторный трекинг (при помощи других каналов приемника или IMU) убирает канал из максимума кросскорреляции.

Другие блоки прототипа.

Но даже если самые продвинутые обработки GNSS сигнала перестанут давать результат в сложных условиях внутри зданий. Для продолжения обеспечения позиционирования приемники DINGPOS используют датчики Wi-Fi и ZigBee. Более того, генератор приемника и вспомогательный канал данных являются самыми важными в условиях недоступности IMU.

Корреляционное наведение по карте не рассматривалось в этом проекте, но оно очень важно для стабилизации траектории пользователя.

Генератор приемника.

Для приемника главное чтобы ошибка его генератора была линейной в течение времени когерентного интегрирования. Изменения колебаний генератора или дрифт могут испортить результаты корреляции.

Вспомогательный канал данных.

Обработка сигнала DINGPOS зависит от доступности спутниковых эфемерид и тактовой информации, а также от передаваемых навигационных битов данных. Эти данные передаются по каналу TCP/IP. Полевой приемник внутренне задерживает обработку сигнала на несколько секунд, чтобы позволить осуществить передачу вспомогательных данных. Такая задержка вызвана использованием беспроводной связи, по причине подверженности прерываниям, медленному соединению или даже разрыву канала.

Датчики Wi-Fi и ZigBee.

Поскольку ошибка позиционирования инерциальной системы со временем увеличивается, а пройденная дистанция и уровни сигналов GNSS часто снижаются внутри помещений, требуются другие подходы к обновлению информации позиционирования. Wi-Fi можно использовать для обеспечения информацией позиционирования основываясь на эффекте близости. На сегодняшний день во многих зданиях есть Wi-Fi точки доступа, и они могут использоваться в качестве необходимой инфраструктуры.

Результаты.

Испытуемая система наглядно продемонстрировала способность когерентного интегрирования до 2 секунд (динамически) или до 10 секунд (статически) в режиме трекинга. Установление синхронизации с сигналом может достигать 1 секунды времени когерентного интегрирования.

Все показатели должны улучшиться в будущем. Симуляции производились в отличном качестве с использованием сигналов GPS/Galileo/GATE L1=E1 и L5=E5a.

Тестирование с реальным сигналом GPS кода C/A продемонстрировало, что система может отслеживать сигналы лучше, чем самый современный чип. Более того, огромные ошибки псевдодальности (вызванные кросскорреляциями или выпадение из синхронизма с прекурсором) фактически отсутствовали с включенным векторным трекингом и длительным временем когерентного интегрирования. Многолучевое распространение сигнала было успешно снижено в области сдвига Доплера.

Больше информации о новой системе GNSS/INS система DINGPOS

Secondary Mortgage Market Flat

2011-04-30T11:04:00.001-07:00

From what I’ve been hearing lately, the secondary mortgage market is completely dead.

The only loans that seem to be selling successfully on the secondary market are conforming, agency-backed mortgages that fit Fannie Mae and Freddie Mac guidelines.

Jumbo loans, limited documentation loans, second mortgages, and anything else that doesn’t fit agency guidelines cannot be sold on secondary, and must be kept on the books.

As a result, mortgage companies that originate loans that don’t meet Fannie and Freddie guidelines will disappear very quickly as non-marketable loans begin to stockpile and exhaust warehouse lines of credit.

The only mortgage lenders that can survive in this climate are portfolio lenders, those who both originate and service their own loans.

Companies that originate and service loans include giants like Countrywide, Wells Fargo, Indymac, Bank of America, Washington Mutual, and other similar brands.

These companies can effectively hold on to any type of loan they originate, as it doesn’t need to be sold on the secondary market, and the infrastructure is in place to collect mortgage payments and subsequent interest.

Portfolio lenders also have the final say as to what types of mortgage programs they can offer borrowers, without the worry of investor approval or the fear of selling securities at a loss.

Indymac just announced that it will return to originating jumbo loans, but that the loans will stay on their books and be serviced in-house until the secondary mortgage market becomes functional again.

Many other banks like Countrywide will be doing the same thing, which may force them to scale back certain elements of their business such as correspondent lending and wholesale.

One of the reasons why the Countrywide bankruptcy fears were unfounded.

So how do small lenders survive if their only product offerings are the same agency products that every other lender has?

And why would homeowners seek out smaller wholesale lenders or mortgage brokers if the same product is available with a larger lender at a better price?

Many mortgage brokers and specialty lenders were around to fill in the gaps and provide creative financing to borrowers who couldn’t place their loans with larger banks.

But without an alternative product mix or a niche product it will be very difficult for any small lender to survive.

Look for many more closed mortgage companies in the coming weeks and months as a result.

A List of Mortgage Closures, Mergers and Layoffs

2011-04-30T11:02:00.001-07:00

So why are all these mortgage companies consolidating, laying off employees, sending out warnings, and going out of business?

Well, a recent statistic revealed that 2.33% of all US mortgages are currently delinquent, a number which is sure to rise. And repurchases have tripled between the first and second quarter of 2006.

Not to mention declining home values in almost every metropolitan area throughout the United States, sky-high home prices, rampant fraud, a deteriorating secondary market and unmanageable mortgage payments.

I recently began adding mortgage lenders from parts of the world other than the United States that have issued profit warnings, as well as companies that remain open but have been affected seriously by the mortgage crisis in one way or another.

According to a recent report, there were 86,126 mortgage job cuts in 2007, with another 30,000 to 40,000 expected by early 2008.

List last updated on April 26, 2011

Latest updates:

Residential Wholesale Mortgage, Inc. acquires Government Loan Center
Wells Fargo cuts 4,500 mortgage jobs
River City Mortgage to sell itself to Wintrust Financial Corp
Bartow County Bank shut by FDIC
New Horizons Bank shut by FDIC
Nexity Bank shut by FDIC
Superior Bank shut by FDIC
Rosemount National Bank shut by FDIC
Heritage Banking Group shut by FDIC
Nevada Commerce Bank shut by FDIC
Western Springs National Bank and Trust shut by FDIC
The Bank of Commerce shut by FDIC
Freedom Financial shutting down

Complete list:

1st American State Bank of Minnesota – shut by FDIC
1st Choice Mortgage – to close, layoffs
1st Pacific Bank of California – shut by FDIC
1st Reverse Financial – to close
Aames Investment Corp – acquired by Accredited Home Lenders
ABN Amro Mortgage – 1700 layoffs
ABN-Amro Hypotheken-Gruppe – stopped lending in Germany
Ace Mortgage Funding – shut down
Access Bank – shut by FDIC
Accredited Home Lenders – filed bankruptcy
Accredited Home Lenders – ceased wholesale lending for second time in Aug 2008
Accredited Home – shut down retail lending, ceased wholesale, Lone Star lawsuit
Accredited Home – agreed to Lone Star buyout
Accredited Home Lenders – shuts four operations centers, layoffs
Accredited Home Lenders – cuts 38 jobs in Cincinnati
ACC Capital Holdings – mass layoffs, closed Ameriquest, sold wholesale to Citigroup
Acoustic Home Loans – closed subprime wholesale lender
ACT Mortgage Capital – suspended all submissions/fundings until further notice
Advanta Bank Corp. – shut by FDIC
Advantage Home Loans – closed
Advent Mortgage – merged with New Equity Mortgage
AIG – to buy Equity One
Aegis Funding – closed, seeking bankruptcy protection
Aegis Mortgage Corp. – laying off 401 employees
Affinity Bank (CA) – shut by FDIC
Alpha Bank & Trust – shut down by FDIC
Allegiance Bank of North America – shut by FDIC
Alliance Bancorp – closed, filed for Ch. 7 bankruptcy
Alliance Bank (Culver City, CA) – shut down by FDIC
Alliance Title Co. – shut down, layoffs
All Fund Mortgage – rumored to be closed, acquired by Carlile Investments Inc.
Allstate Home Loans – shut down after buyout
Ally Financial – sold European mortgage assets/operations to Fortress Investment Group
ALT Funding – believed to have ceased operations
Alterna Mortgage – New Jersey wholesale lender closed
Alternative Financing Corp. – wholesale division closed
Altivus Financial – closed wholesale operations, now believed to be shut down
AMC Lending –ceases wholesale lending
AMC Mortgage – acquired by Transnational Financial Network Inc.
Amcore Bank, National Association – shut by FDIC
AmeriBanc Corp. – ceased operations
Ameribank Inc. – shut down by FDIC
America One Finance – winding down
America West Bank – shut by FDIC
AmericanFirst Bank – shut by FDIC
AmericasBank – shut mortgage unit
American Brokers Conduit – shut down all operations
American Business Financial Services – closed
American Equity Mortgage – closing 6 of 30 offices, laying off 40 employees
American Freedom Mortgage – filed bankruptcy
American Home Mortgage – closed
American Lending Group – merged with Premier Mortgage Group
American Marine Bank – shut by FDIC
American National Bank – shut by FDIC
American Mortgage Network – bought by Wachovia
American Sterling Bank – halted wholesale lending
American Sterling Bank – shut down by FDIC
American Southern Bank – shut down by FDIC
American Trust Bank – shut by FDIC
American United Bank – shut down
Ameriquest – closed, laid off 3,800, shut 229 retail branches after $325 million settlement
Ameritrust Mortgage Company – subprime wholesale division closed
AmPro Mortgage closed – (part of Alliance Bancorp)
Amstar Mortgage Corp. – most staff laid off, The Money Store to take over by Dec. 15
AmTrust Bank – shut by FDIC
ANB Financial – shut down by FDIC for lax lending standards
Anworth Mortgage Asset Corp. – its Belvedere subsidiary is in default and faces margin calls
Apex Financial Group/Aapex Mortgage – commission checks delayed, licenses suspended
Apex Mortgage/Aapex Mortgage – reportedly cease all opertions
Apex Lending, Inc. – shut down
Appalachian Community Bank – shut by FDIC
APS Mortgages Limited (UK) – independent brokerage shut down
Arcola Homestead Savings Bank – shut by FDIC
Argent – sold to Citigroup
Assured Lending Corp – to exit wholesale lending
Aurora – stopped wholesale and correspondent lending
Aurora Loan Services – 160 employees laid off
Aurora Loan Services – laid off 70 in Florida, 139 in NJ
Aurora Loan Services – cut 93 jobs in El Toro, CA
Axix Mortgage – closed
Banco Santander – to buy UK lender Alliance & Leicester PLC
BankAtlantic – laid off 115 employees
BankFirst – shut by FDIC
Bank of America – halts reverse mortgage lending
Bank of America – halts wholesale mortgage lending
Bank of America – to cut up to 35,000 jobs
Bank of America – to buy Countrywide
Bank of America – Countrywide merger possibility, continued layoffs
Badger State Bank – shut by FDIC
Bank of America – cutting 3,000 jobs in investment banking unit
Bank of America – to cease wholesale lending, 700 layoffs
Bank of America – to cut 650 jobs, sell its prime brokerage unit
Bank of America – cut 224 jobs in Tampa, 195 in Troy
Bank of America – to cut 7,500 jobs post merger
Bank of America – completes purchase of Countrywide
Bank of America – to buy Merrill Lynch
Bank of Granite and Granite Mortgage Inc. – to combine, layoffs
BankUnited – ceased wholesale lending, layoffs
Bank of Clark County – shut down by FDIC
Bank of Ellijay – shut by FDIC
Bank of Elmwood – shut down
Bank of Florida (Tampa, Southwest, Southeast) – shut by FDIC
Bank of Hiawassee – shut by FDIC
Bank of Illinois – shut by FDIC
Bank of Leeton – shut by FDIC
Bank of Lincolnwood – shut by FDIC
Bank of Wyoming – shut by FDIC
BankUnited – bank failure
BankUnited – to close four wholesale mortgage sales offices, 200 layoffs
BankUnited – cut another 160 jobs
BankUnited – cut 115 jobs in Miami Lakes, FL
Bank USA – shut down
Barclays Bank PLC – bought Equifirst
Barclays Bank PLC – sold HomEq Servicing to Ocwen Financial
Barnes Banking Company – shut by FDIC
Basis Yield – Australian hedge fund files for bankruptcy due to subprime lending woes
Bath Building Society (UK) – halt mortgage lending
Bay Capital Corp. – closed
Bay National Bank – shut by FDIC
BayRock Mortgage Corp. – ceased wholesale lending
Bayside Savings Bank – shut by FDIC
Bayview Financial – cut 60 jobs
BB&T – bought Collateral Real Estate Capital
BB&T – to shut subprime wholesale lending unit
BC Bancorp – shut down
BC National Banks – shut by FDIC
Beach First National Bank – shut by FDIC
Beacon Financial Mortgage Bankers Corp. – filed bankruptcy
Bear Stearns – layoffs
Bear Stearns – closed two hedge funds after huge subprime losses, 240 subprime layoffs
Bear Stearns – merging Encore Credit and Bear Stearns Residential Mortgage into one unit
Bear Stearns – more layoffs
Bear Stearns – cuts 150 jobs in Irvine, CA
Beazer Mortgage Corp. – halts loan origination
Beazer Homes – closed office, layoffs, subpoenaed for fraud
Beazer Homes – cut 25% of staff
Belvedere Trust Mortgage – two default notices, unlikely to pay back loans
Ben-Ezra & Katz – cut nearly half of staff
Benchmark Bank – shut by FDIC
Beneficial Finance – layoffs
BF Saul Wholesale Group – layoffs and closures, could be dissolved
BlackandWhite.co.uk – halts lending, layoffs
Blackstone Group – buying PHH Mortgage
BMC Capital – to acquire NMB Capital
BNC Mortgage – filed bankruptcy
BNC Mortgage LLC – shut down – consolidated with Aurora Loan Services layoffs
BNC Mortgage – cut 175 jobs in Nor. Cal, 400 in So. Cal
BNY Mortgage – changes name to EverBank Reverse Mortgage
Bradford & Bingley (UK) – nationalized, 370 layoffs
Bradford Bank (MD) – shut by FDIC
Bramble Savings Bank – shut by FDIC
Brickwell Community Bank – shut down by FDIC
Bridger Commercial Funding – closing
Broad Street Mortgage – sold to Wausau Mortgage Corp.
Broadway Bank – shut by FDIC
BrokerSource – ceased operations
BrooksAmerica Mortgage Corp. – temporarily suspended new loan originations
BSM Financial – closed wholesale unit BrokerSource
Budget Finance Co. – layoffs
Butler Bank – shut by FDIC
Butte Community Bank – shut by FDIC
c2 Financial (UK lender) – to lay off roughly 20 percent of workforce
C & G Financial – suspended funding/production
C-BASS – acquired Fieldstone Investment Group, struggling with margin calls
California National Bank – shut down
California TD Investments LLC – filed for bankruptcy
CalPERS – home loan program suspended
Calusa Investments – website down, thought to be closed
Cambridge Home Capital – loses FHA approval
Cameron Financial Group – bankrupt
Canyon National Bank – shut by FDIC
Cape Fear Bank –shut down by FDIC
CapitalSouth Bank – shut down by FDIC
Capital One – to buy Chevy Chase Bank
Capital One Home Loans – shutting Overland Park office, 300+ layoffs
Capital One Mortgage – 2,000 layoffs planned nationwide
Capital Six Funding – subprime and hard money lender suspended operations
CapitalSource Inc. – to acquire retail banking operations of Fremont General
Capmark Financial Group – files Chapter 11 bankruptcy
Carlile Investments Inc. – acquired All Fund Mortgage
Carson River Community Bank – shut by FDIC
Carteret Mortgage Corp. – to be closed down, hundreds of layoffs loom
Castle Point Mortgage – will no longer accept wholesale broker applications
CBA Commercial – said to have had sizable layoffs
CBRE Realty Finance – halted lending
Centennial Bank – shut by FDIC
Centennial Mortgage and Funding Inc. / Award Mortgage – shut down
Centex Home Equity – changed its name to Nationstar Mortgage
Central Federal Credit Union – placed in conservatorship
Central Pacific Mortgage – closed, TMSF cancels deal to acquire company
Central States Mortgage Co. – suspends operations
Century Bank FSB – to halt wholesale lending
Century Bank FSB – shut down by FDIC
Century Security Bank – shut by FDIC
CF Bancorp – shut by FDIC
CFIC Home Mortgage – closing down
Champion Bank – shut by FDIC
Champion Home Builders – 196 layoffs
Chapel Funding – bought by Deutsche Bank
Charcol Mortgages (UK) – cut up to 50 jobs
Charter Bank (Santa Fe, NM) –shut by FDIC
Charter Funding – believed to be closed by parent First Magnus Financial
Charter Mortgage – shut specialty lending unit
Charter Oak Bank – shut by FDIC
Charter One – exits wholesale lending
Chase – to buy Bear Stearns
Chase – closing subprime loan facility in Ontario, CA 91 layoffs
Chase – Washington Mutual merger
Chase – wholesale lending division shut down
Chase – shut home equity and subprime wholesale units, layoffs
Chase – shut warehouse lending unit, cutting another 2,800 WaMu jobs
Chase – closed operation centers in CA and NJ
Chase – shut home equity processing center in Rochester, 300 layoffs
Chase – cut roughly 100 home equity jobs in Indianapolis
Chase – cut 9,200 Washington Mutual jobs
Chase de Vere Mortgage Management (UK) – to close
Chase Home Finance – closed retail subprime operations center in Woodcliff, NJ
Chase Home Finance – shut 430-employee branch in Lexington, KY
Chase Home Lending – cut 55 jobs in San Diego
Chase Home Lending – cut 52 wholesale mortgage jobs in Orange, CA
Chase Home Lending – cut 132 jobs in Ohio
Chase Home Lending – unit closing in Charlotte, 92 layoffs
Chase Home Lending – cut 266 jobs in Pennsylvania
Chase Home Mortgage – halts construction lending
Chase Wholesale Lending – shut four loan centers, cut 175 jobs
Chestatee State Bank – shut by FDIC
Chevy Chase – layoffs, to stop lending in CA
Chevy Chase – cut correspondent channel, facing class-action lawsuit
Chevy Chase – halts construction-to-perm lending
Chevy Chase – seized wholesale lending
Chevy Chase – layoffs
Chicago and Dallas Federal Home Loan Banks – proposed merger off
CHL Mortgages (UK) – to cut 20% of staff
Choice Capital Funding – rumored to be closed
CIBC – layoffs
CIT Group Inc. – shut down mortgage division 500+ layoffs
CIT – files for bankruptcy
CIT Group – sold remaining mortgage assets to Lone Star Funds
Citadel – buying ResMAE
Citigroup – to cut 50,000+ jobs
Citigroup – layoffs as high as 45,000
Citigroup – bought ABN AMRO Mortgage Group, acquired assets of Argent Mortgage
Citigroup – mortgage layoffs reported
Citigroup – layoffs in collateralized debt obligation unit
Citigroup – to sell or shut down First Collateral Services
Citigroup – to layoff 2000 investment bankers/traders
Citi – to buy Wachovia
Citi – to cut 9,000 jobs
Citi – cut about 30 jobs in structured-credit group tied to mortgage losses
Citi – to close Future Mortgages (UK) and CitiFinancial (UK subprime), layoffs
Citi – cut 125 jobs in Texas
Citi – to cut up to 6,500 investment banking jobs
Citi correspondent – lending halted
CitiFinancial – to close 376 branches, 500+ layoffs
Citi Home Equity – layoffs
CitiMortgage wholesale – to cut jobs, drop brokers
CitiMortgage – layoffs and closures
CitiMortgage – halts wholesale home equity lending, 500 layoffs
CitiMortgage – halted jumbo wholesale lending
CitiMortgage – cut 190 wholesale mortgage jobs in Des Moines, IA
CitiMortgage Wholesale – layoffs, territories realigned
Citi Residential Lending – retail mortgage unit to be consolidated
Citizens Bank – mortgage layoffs
Citizens Bank and Trust Company of Chicago – shut by FDIC
Citizens Bank of Effingham – shut by FDIC
Citizens Community Bank – shut by FDIC
Citizens National Bank – shut down
Citizens Republic Bancorp – to cut 60 jobs, mainly from mortgage processing
Citizens State Bank – shut by FDIC
City Bank – shut by FDIC
Clear Choice Financial – in default, Bankruptcy possible
CMXL – acquired All Fund
Coast Bank – sold to First Banks of St. Louis
Coastal Community Bank – shut by FDIC
Cobalt Capital (UK) – shut down
Cohen Financial – cut 25% of staff
Coldstream Financial Services – closed
Collateral Real Estate Capital – acquired by BB&T
Colonial Bank – shut by FDIC
Colonial National Mortgage – closing operations center in Ohio
Colonial National Mortgage – to halt wholesale lending
Colony Mortgage Corp. – closed
Colorado National Bank – shut down by FDIC
Columbia Bancorp – shut mortgage unit, cut 39 jobs
Columbia Home Loans – subprime lender closed
Columbia River Bank –shut by FDIC
Columbian Bank and Trust Co. (Kansas) – shut down by FDIC
Commerce Bank of Southwest Florida – shut by FDIC
Commercial First (UK) – halted new lending
Commonwealth Bank of Australia – to acquire Wizard Home Loans
Community Bank and Trust (Cornelia, GA) – shut by FDIC
Community Bank of Arizona – shut by FDIC
Community Bank of Lemont – shut down
Community Bank of Nevada – shut by FDIC
Community Bank of West Georgia – shut by FDIC
Community First Bank – shut by FDIC
Community First Bank Chicago – shut by FDIC
Community National Bank – shut by FDIC
Community National Bank at Bartow – shut by FDIC
Community National Bank of Sarasota County – shut by FDIC
Community One Federal Credit Union – shut down
Community Resource Mortgage – closed its wholesale lending division, layoffs
Community Security Bank – shut by FDIC
Comunidades Federal Credit Union of Los Angeles – shut down
ComUnity Lending – halted operations, faces liquidation
Concord Mortgage Co. – believed to be out of business
Concorde Acceptance – rumored to be closed
Contact 4 (UK) – to cut 108 jobs
Cooperative Bank – shut by FDIC
Copper Star Bank – shut by FDIC
CoreStar Financial Group – closed
Corn Belt Bank and Trust Co. – shut down by FDIC
Corus Bank – shut down by FDIC
Countrywide – combines wholesale and correspondent units
Countrywide – closing wholesale fulfillment centers
Countrywide – shut 16 wholesale loan fulfillment centers
Countrywide – believed to have shut 46 Full Spectrum Lending branches
Countrywide Correspondent Lending Division – cut 293 jobs
Countrywide Specialty Lending Division – layoffs
Countrywide Capital Market Division – cut 65 jobs
Countrywide – laid off 73 employees in Canoga Park
Countrywide – layoffs in subprime , may be bought out by Bank of America
Countrywide cutting up to 12,000 jobs, more about the Countrywide layoffs
County Bank (Merced, CA) – shut down by FDIC
Credit Suisse – layoffs, bought LIME Financial
Credit Suisse – to cut 500 investment banking jobs
Credit Suisse – to cut 150 jobs in its investment bank unit in UK
Credit Suisse – cut 210 jobs in NYC
Crescent Bank and Trust Company – shut by FDIC
CTX Mortgage – reportedly for sale
CU National Mortgage – halts lending
Dana Capital – closed
Darby Bank & Trust Co. – shut by FDIC
DB Home Lending – consolidated with MortgageIT, layoffs, rumored to be closed
DeepGreen Financial – closed
Decision One – shut down, layoffs
Delta Financial – closed offices, 300 layoffs
Delta Financial – bankruptcy, suspends loan origination
Delta Financial Corp. – layoffs
Desert Hills Bank – shut by FDIC
Deutsche Bank Correspondent Lending Group – consolidating business to MortgageIT
Diablo Funding Group – shut down
Direct Finance Corp. – acquired First Call Mortgage Co.
Ditech – 181 layoffs
Ditech.com – cut 120 jobs at Costa Mesa, CA headquarters
Dollar Mortgage Corp. – being acquired by Shearson Financial Network
Domestic Bank – shutting down wholesale unit
Dover Mortgage Company – shutting wholesale mortgage division
Dover Mortgage Co. – cut 17 employees
Downeast Mortgage Corp. – to shut down
Downey Savings – shut down by the FDIC
Downey Savings – shut wholesale channel
Draper and Kramer Mortgage – merged with 1st Advantage Mortgage LLC
Dwelling House Savings and Loan Association – shut by FDIC
eBank – shut down by FDIC
E-Loan/Banco Popular Wholesale Mortgage – to cease lending
E-loan – closed sub-prime wholesale division, layoffs
E-Loan – layoffs
E-Trade exits wholesale mortgage business
E-Trade – to halt mortgage lending
Earl Shilton building society (UK) – halts mortgage lending
Earthstar Bank – shut by FDIC
Eastern Financial Florida Credit Union – put in conservatorship
Edgewater Lending Group – halts wholesale lending
Egg Mortgages (Citi-owned UK finance unit) – no longer accepting applications
Elizabeth State Bank – shut by FDIC
Empire Bancorp Mortgage Bankers – shut down
Encore Bank – laid off 300 employees
ECC Capital/Encore Credit – sold to Bear Stearns, 100 layoffs announced Aug. 17
Encore Credit – laid off 100 Account Executives at wholesale unit in Irvine, CA
Encore Credit – merging with Bear Stearns Residential Mortgage
Entrust Mortgage – closed
Equibanc – closed by Wachovia
Equifirst – shutting down
Equifirst – layoffs, bought out by Barclays Bank PLC
EquiFirst – cut 64 jobs in Arizona
Equipoint – halted wholesale lending, shut 70+ branches
Equitable Reverse Mortgage – closed doors
Equitable Trust Mortgage Corp. – suspended by FHA
Equity One (a unit of Popular Inc.) – cut 147 jobs in Marlton, NJ
Equity Title (owned by Coldwell Banker) – layoffs
Eurobank – shut by FDIC
Evergreen Bank –shut by FDIC
Evergreen State Bank – shut by FDIC
Exchange Financial – temporarily discontinuing its Wholesale/Correspondent business
Expanded Mortgage Credit – closed wholesale
Express Capital Lending – not accepting new submissions until further notice
Family First Mortgage Corp. – ceases operations, layoffs
Fannie Mae – layoffs
Fannie Mae – 200 layoffs
Fannie Mae and Freddie Mac – bailed out
FBR Capital Markets – cut 75 jobs
FBR – selling subprime unit
Fidelity National Financial – to buy LandAmerica (large title companies)
Fidelity National Financial – terminated LandAmerica merger
Fidelity National Information Services – cut 35 jobs in Jacksonville
Fidelity Trust Bank – selling residential mortgage company Fidelity Trust Mortgage Inc.
Fieldstone Mortgage – bankruptcy
Fieldstone Mortgage Co. – halted new business, closed Las Vegas branch, layoffs
Fifth Third Bancorp – 700 layoffs
Fifth Third – to discontinue Alt-A lending
Finance America – closed
Financial Title Company – closing, layoffs
First Advantage – acquired CredStar
First American Bank – to cease wholesale lending
First American Corp. (title insurer) – layoffs at 1,900
First Arizona Savings – shut by FDIC
FirstBank – to shut down wholesale mortgage division Oct. 31
FirstBank Financial Services – shut down by FDIC
FirstCity – Bank shut down by FDIC
First BankAmericano – shut by FDIC
First Bank of Beverly Hills – shut down by FDIC
First Bank of Idaho – shut down by FDIC
First Bank of Jacksonville – shut by FDIC
First Bank of Kansas City – shut down by FDIC
First Banking Center – shut by FDIC
First Banks of St. Louis – bought Coast Bank
First Centennial Bank – shut down by FDIC
First Collateral Services (Citi) – 126 layoffs
First Collateral Services (Citi) – cut 150 jobs
First Commerce Community Bank – shut by FDIC
First Commercial Bank of Florida – shut by FDIC
First Community Bancorp – layoffs
First Community Bank – shut by FDIC
FirsTier Bank – shut by FDIC
First Consolidated Mortgage Co. – subprime wholesaler shutting down, in dispute
First Coweta Bank – shut down by FDIC
First DuPage Bank – shut down
First Federal Bank of California – halted wholesale lending
First Federal Bank of California – shut by FDIC
First Federal Bank of North Florida – shut by FDIC
First Fidelity Financial – closed its doors
First Franklin to be shut down, 650 layoffs
First Franklin Financial – layoffs, sold to Merrill Lynch
First Franklin – firings/layoffs rumored
First Georgia Community Bank – shut down by FDIC
First Horizon – shut down mortgage operations
First Horizon – cutting 1,500 jobs, closing 50 offices
First Horizon National Corp. – divested its subprime mortgage loan portfolio
First Horizon – discontinued national construction and commercial lending, 160 layoffs
First Horizon – to sell or shut down mortgage unit
First Indiana Wholesale – closed wholesale consumer lending operations
First Integrity Bank – shut down by FDIC
First Lowndes Bank – shut by FDIC
First National Bank (Rosedale, MS) – shut by FDIC
First Madison Mortgage – shut down
First Magnus – no longer funding or originating any mortgage loans
First National Bank – shut by FDIC
First National Bank of Arizona – halts retail mortgage lending, 35 layoffs
First National Bank of Danville – shut by FDIC
First National Bank of Davis – shut down by FDIC
First National Bank of Georgia – shut by FDIC
First National Bank of the South – halts wholesale lending
First National Bank of the South – shut by FDIC
First National Mortgage Sources – shut down
First NLC bankrupt, halts lending
First NLC Financial Services LLC – 645 layoffs
First NLC – layoffs and closures
First Mariner Bancorp – closed its wholesale mortgage lending unit
First National Bank of Anthony – shut by FDIC
First National Bank of Arizona – shut down by FDIC
First Piedmont Bank – shut by FDIC
First Priority Bank – closed by FDIC
First Regional Bank – shut by FDIC
First Security Loan Corp. – to shut down
First Security National Bank – shut by FDIC
First Source Funding Group – closed
First Southern Bank – shut by FDIC
First State Bank (AZ) – shut down by FDIC
First State Bank (Sarasota) – shut by FDIC
First State Bank of Altus – shut by FDIC
First State Bank of Winchester – shut by FDIC
First Street Financial – closed
First Suburban National Bank – shut by FDIC
First Vietnamese American Bank – shut by FDIC
Fitch Ratings – to cut 150 jobs
Flagship National Bank – shut down
Flagstar Bancorp – mortgage layoffs, restructuring
Flagstar Bancorp – layoffs
Flexpoint Funding – reportedly closed wholesale division, now completely shut down
Flick Mortgage – closed
FMF Capital LLC – closed
Florida Community Bank – shut by FDIC
FNBA – wholesale division and correspondent line shut down, 541 layoffs
Fortes Financial – halted lending
Fortes Financial – acquired five former National City regional wholesale offices
Franklin American – suspends jumbo wholesale lending
Franklin Bank – shut down by FDIC
Franklin Bank Corp. – closing warehouse line, layoffs
Franklin Credit Management Corp. – suspends loan acquisition and origination
Freddie Mac – cut 100+ jobs
Freedom Bank – shut down by FDIC
Freedom Bank of Georgia – shut down by FDIC
Freestand Financial – closed
Fremont General – exited secondary sub-prime market, layoffs
Fremont General – filed Ch. 11 bankruptcy
Fremont Investment & Loan – laid off 243 employees in Ontario, CA
Fremont Investment & Loan – cut 243 jobs in CA
Frontier Bank – shut by FDIC
Frost Mortgage – partnered with First Houston
Founders Bank – shut by FDIC
Foxtons, Inc. – filed Chapter 11 bankruptcy
FundingAmerica – not accepting any new business
Gateway Bank – suspends wholesale lending
Gateway Bank of St. Louis – shut by FDIC
GB – Mortgage shutting down
GE – mulling sale of Australian mortgage unit Wizard Home Loans
General Electric – buying PHH Corporation
GE Money (Ireland) – halted mortgage lending, cut 80 jobs
GE Money (AU & NZ) – cut 335 jobs
GE Money Canada – to halt mortgage lending
Genworth Financial – cutting roughly 1,000 jobs
Genworth Financial – acquired Liberty Reverse Mortgage
George Washington Savings Bank – shut by FDIC
Georgian Bank – shut down by FDIC
Global Mortgage Inc. – to be shut down
GMAC Mortgage – cutting 84 jobs in West Hartford, 45 in Charlotte
GMAC Mortgage – to shut all 200 retail offices
GMAC Mortgage – cut 68 jobs in Cherry Hill, New Jersey
GMAC Residential Funding (Canada) – suspended subprime mortgage origination
GMAC – in talks to sell Mexican mortgage units to Ixe Bank (Mexico)
GMAC-RFC (UK) – closed subprime subsidiary High Street Home Loans, 200 layoffs
GMAC-RFC (UK) – to halt loan origination, 130 layoffs
Golden Empire Mortgage – closed wholesale division GEM Capital Funding
Golden State TD Investments LLC – filed for bankruptcy
Goldman Sachs – purchased Litton Loan Servicing
Goldman Sachs – to cut 1,500 jobs
Granite Community Bank – shut by FDIC
Great Basin Bank of Nevada – shut down by FDIC
Greater Buffalo Savings Bank – halted residential mortgage lending, closed unit
Great Southwest Mortgage – believed to be closed by parent First Magnus Financial
Greater Atlantic Bank – shut by FDIC
Greenpoint Mortgage – closed, 1900 employees laid off, 31 branches closed
Greenpoint Mortgage – shut servicing center in Columbus, GA, 220 layoffs
Group One Lending shut down
Guaranty Bank – shut down by FDIC
Guaranty Bank – to exit warehouse lending
Guaranty Bank – to shut correspondent lending unit
Guaranty Financial – cut 10 percent of workforce
Guaranty Residential – layoffs
Guardian Loan Co. – shut down
Guild Mortgage Co. – acquired Liberty Financial Group
Gulf State Community Bank – shut by FDIC
H&R Block Mortgage Corp. – 353 layoffs
H&R Block – to cut 505 jobs related to closure of Option One
Habersham Bank – shut by FDIC
Harbourton Mortgage Investment Corporation (HMIC) – closed
Haven Trust Bank – shut down by FDIC
Haven Trust Bank Florida – shut by FDIC
HBOS – shut Mortgage Business (UK), 325 possible layoffs
Heartland Mortgage Co. – bought Merrlin Mortgage Corp.
Heartland Wholesale Funding – ceased wholesale lending
Heartwell Mortgage – closed
Heritage Bank – shut down by FDIC
Heritage Community Bank – shut down by FDIC
Heritage Plaza Mortgage – closed
HFF Inc. – cut 57 jobs
High Desert State Bank – shut by FDIC
Hillcrest Bank – shut by FDIC
Hillcrest Bank Florida – shut down
HMIC – closed
Home 123 Mortgage – closed
HomeBanc Mortgage Corp. – layoffs, filed bankruptcy, sold branches to Countrywide
Home Capital Inc. – closes
Homecomings Financial – to cease lending
Homecomings Financial – laid off 284, including 207 AEs
Homecomings Financial – cut 60 jobs in Bellevue, WA
Home Equity Mortgage Co. – placed in temporary receivership
Home Equity of America – layoffs
Home Federal Savings Bank – shut by FDIC
Homefield Financial – closed
Homeland Capital Group – subprime wholesaler closed
Home Loan Center Inc. / Lending Tree – hundreds of layoffs nationwide
Home Loan Center Inc. / Lending Tree – cut 119 jobs in Irvine
Home Loan Consultants – closes
Home Loan Corp. – closed Expanded Mortgage Credit subsidiary
Home Loan Investment Bank – laid off roughly 30 employees
Home Loan Services (Merrill servicing arm) – for sale
Home Loan Specialists Inc. (HLS) – closed its doors
Home National Bank – shut by FDIC
Home Valley Bank – shut by FDIC
Homestead Mortgage – will close its wholesale division
Homeview Lending Inc. – layoffs, now appears to be closed
Homewide Lending Corp. – closed
Honor State Bank – closed wholesale lending department
Horizon Bank – shut by FDIC
Housevalues Inc. – laid off 160 workers, closed Yakima call center, shut mortgage lead biz
HSBC – stopped wholesale, correspondent lending
HSBC – to cut 1100 jobs
HSBC Holdings PLC – closing mortgage office, 600 layoffs
HSBC Mortgage – cut 80 jobs in NY
HSBC Mortgage Services (Correspondent division) – closed, layoffs
HSBC Financial Corp. Ltd. (Canada) closing 30 branches, 300 potential layoffs
HSBC – to shut down HFC, Beneficial
HSBC – shuts down Decision One
HSBC Financial Corp. Ltd. (Canada) – closing 30 branches, 300 potential layoffs
HSBC – halts trading of mortgage-backed securities in U.S., 120 layoffs
HSBC – closing 260 consumer lending branches
HSBC Mortgage – laid off 302 employees in Jacksonville
HSBC Mortgage Services – cut 48 jobs in Virginia
Huntington Financial – to be acquired by Oxford Funding
Hypo Real Estate (Germany) – nationalized
Ideal Federal Savings Bank – shut by FDIC
Ideal Mortgage Bankers – to exit wholesale lending, layoffs
Igate Global Solutions (India) – redeploying roughly 150 employees into other services
IKB Industriebank (Germany) – losses near $1bn as a result of subprime exposure in US
Impac – stops Alt-A lending, 144 laid off
Impac Mortgage Holdings – 350 recent layoffs, halted Alt-A loan production
Imperial Capital Bank – shut by FDIC
Imperial Savings and Loan Association – shut by FDIC
InBank (IL) – shut down by FDIC
Independent Bankers’ Bank – shut FDIC
Independent National Bank – shut by FDIC
Indymac – sold to private investor group
Indymac Federal – now OneWest Bank Group
Indymac – filed bankruptcy
Indymac – shut down
Indymac – halts most lending, thousands of layoffs
IndyMac – layoffs, branch closures
Indymac – bought retail arm of New York Mortgage Trust, Indymac layoffs
IndyMac – stopped construction-to-perm lending
IndyMac – closed Ontario, CA-based operations center
IndyMac Commercial Lending Corp. – halted lending operations
ING – to cut 7,000 jobs
ING – to buy Interhyp AG (largest German residential mortgage broker)
ING Netherlands – cut 10 percent of jobs at mortgage unit
Innovative Bank – shut by FDIC
Innovative Mortgage Capital – closed
Integrity Bank – shut by FDIC
Integrity Bank of Alpharetta, Georgia – shut down by FDIC
InterBay Funding – laid off 75 workers
Investaid Corp. – suspended operations indefinitely
Irwin Home Equity – layoffs
Irwin Union Bank –shut down by FDIC
Irwin Union Bank and Trust Co. – shut down by FDIC
Irwin Union Bank & Trust Co. – stopped wholesale lending
ISN Bank – shut by FDIC
Ivanhoe Mortgage – closed
Jennings State bank – shut down by FDIC
John Warner Bank – shut by FDIC
JP Morgan – layoffs reported in loan structuring group, CMBS group , and UW group
K Bank – shut by FDIC
KBC Bank NV (Belgium) – bought Vertical Lend
Kensington Mortgages (UK) – temporarily withdrawing from the mortgage market
Kensington Mortgages (UK) – cut 20 percent of staff
Kensington Mortgages (UK) – cut 75 jobs
KeyBank Real Estate Capital – halted lending
KeyBank Real Estate Capital – cut 100+ jobs
Keycorp – exited subprime mortgage business, layoffs
Key West Bank – shut by FDIC
Keys Federal Credit Union – shut down
KH Funding – filed for Chapter 11 bankruptcy
Kirkwood Financial Corp. – suspended wholesale originations
KKR Financial Holdings –no longer intends to invest in residential real estate
Kondaur Capital Corp. – cut 155 jobs
La Jolla Bank – shut by FDIC
Lakeside Community Bank – shut by FDIC
Lancaster Mortgage Bankers – closed
LandAmerica Financial Group Inc. – will cut 1,100 jobs (title company)
Landesbank Sachsen Girozentrale (Germany) – sold to Landesbank Baden-Württemberg
Law Offices of David J. Stern – to shut down, layoffs
Legacy Bank – shut down by FDIC
Lehman Brothers – filed Chapter 11 bankruptcy
Lehman Brothers – cut 140 mortgage-securities trading jobs
Lehman Brothers cut 850 jobs
Lehman Brothers – to cut 1425 jobs globally + another 1,500
Lehman Brothers – cut 200 jobs from its UK mortgage firms
Lehman Brothers – to close UK subprime lending units SPML and Preferred Mortgages
Lehman Brothers Bank – cut 126 jobs in Lake Forest, CA
Lehman Brothers Bank – cut 85 jobs in Lake Forest, CA
Lehman Bros. Small Business Finance – no longer accepting loan applications
Lehman Bros Dutch mortgage unit “Elq Hypotheken” – ceased lending
Lend America – closed
Lender’s Direct Capital Corporation – closed wholesale lending operations
Lending group Inc. – suspended operations
Lending Tree – 20% of workforce laid off (fresh ones on Aug. 17)
LendingTree – layoffs, mainly in Irvine, CA
Lennar Corp. – over 4,000 layoffs at big Miami home builder
Lenox Financial Mortgage – receives cease and desist from Georgia Department of Banking and Finance
Lexington Lending halts wholesale operations
Levitt and Sons LLC (homebuilder) – laid off a third of staff
Levitt and Sons LLC (homebuilder) – filed for Ch. 11 bankruptcy
Liberty American Mortgage – halted wholesale lending
LibertyBank – shut by FDIC
Liberty Home Lending – ceased wholesale lending
Liberty Mortgage Corp. – ceased wholesale lending
Liberty Mortgage Funding Co. – filed for Ch. 7 bankruptcy
Liberty One Lending – ceased operations
LIME Financial Services (Credit Suisse wholesale) – ceased lending
LIME Financial Services, Ltd – sold to Credit Suisse, downsized from 450 to 225
Lincoln Park Savings Bank – shut by FDIC
Lloyds TSB – to buy Halifax Bank of Scotland for $22 billion
Loancity – closed 7 branches, shut down
Loans 123 – no longer taking anymore business
London & Scottish Mortgages (LSM:UK) – stopped accepting new applications
Lone Star – facing lawsuit over purchase of Accredited Home Lenders
Lone Star – to buy Bear Stearns Residential Mortgage Corp.
Long Beach Mortgage Co. (WAMU) – winding down operations
Long Mortgage – lost financing, parent First Magnus trying to dissolve unit
Los Padres Bank – shut by FDIC
LowerMyPayment.com – closed, mortgage lead company
Lownhome Financial – closed
Luminent– layoffs, two default notices, selling equity stake to Arco Capital Corp.
Luminent Mortgage – filed Chapter 11 bankruptcy
Lydian Mortgage – shut wholesale, layoffs
M&T Bank – cut wholesale mortgage jobs
MacQuarie Mortgages USA – halts loan origination
MacQuarie Mortgages USA – laid off 69 employees
McIntosh Commercial Bank – shut by FDIC
Madisonville State Bank – shut down
MagnetBank – shut down by FDIC
Main Street Bank – shut down by FDIC
Mainstreet Bank (MN) – shut by FDIC
Mainstreet Savings Bank – shut by FDIC
Mandalay Mortgage – closed
Marco Community Bank – shut by FDIC
Maribella Mortgage – closed
Maritime Savings Bank – shut by FDIC
Market Street Mortgage – layoffs
Market Street Mortgage – to be broken up and sold in pieces, 53 layoffs
Marlin Mortgage Company, LLC – shut it doors
Marshall Bank – shut by FDIC
Master Financial – layoffs, ceased wholesale production
Maverick Residential Mortgage – reportedly closed
MEM Financial Solutions – filed for bankruptcy
Mercantile Mortgage – ceased operations
Meridian Bank – shut down by FDIC
Meridias Capital – layoffs, rumors of employees not being paid
Meritage Mortgage – closed, staff employed by LIME Financial
Merrill Lynch – bought First Franklin
Merrill Lynch – to cut 4,000 jobs
Merrill Lynch – halted all lending at UK subsidiary Wave, layoffs
Merrlin Mortgage Corp. – acquired by Heartland Mortgage Co.
MetLife – to acquire EverBank Reverse Mortgage LLC
MetLife – to buy First Horizon mortgage unit
Metro Bank of Dade County – shut by FDIC
Metrocities Mortgage – now Prospect Mortgage
Metrocities Mortgage – stopped wholesale lending
Metrocities Mortgage – dissolved No Red Tape Mortgage, layoffs
Metrocities Mortgage – acquired Mortgage Services Unlimited
Metro Pacific Bank – shut by FDIC
MCAP Financial (Canada) – suspended subprime lending through its Eclipse division
MGIC – bought rival mortgage insurance provider Radian Group (pending)
Miami Valley Bank – shut down by the FDIC
Midwest Bank and Trust Company – shut by FDIC
Millennium State Bank of Texas – shut by FDIC
Mirae Bank –shut by FDIC
Morgan Stanley – to lay off 300 employees in securities division
Morgan Stanley – to sell City Mortgage Bank (Russian mortgage unit)
Mortgage Bankers Association – layoffs
Mortgage Capital Resource Corp. – closed
MortgageIT – layoffs and branch closure
Mortgage Investors Group (MIG) – closed wholesale division
Mortgage Investment Lending Associates (MILA) – subprime wholesale closed
Mortgage Network Inc. – halted wholesale and correspondent lending
Millenium Bankshares – closed mortgage division
Millenium Funding Group – closed
Millennium Mortgage Corp. – halted wholesale lending
MLSG – halted lending operation
Monarch Bank – buying mortgage-related assets from Resource Bank
Morgan Stanley – bought Saxon Mortgage
Morgan Stanley – cut over 1,000 jobs
Morgan Stanley – to cut 1,500 jobs
Morgan Stanley cuts 600 mortgage jobs
Mortgage Investment Lending Associates – closed
MortgageIT – halted wholesale lending
MortgageIT – consolidated with DB Home Lending, rumored to be offering agency loans only
Mortgage Network Inc. – acquired Partners Group Unlimited
Mortgage Next (UK) – layoffs
Mortgage Lenders Network – stopped residential loan production
MortgageTree Lending – closed, website down
Mortgages Ltd. – filed for Ch. 11 bankruptcy
Mutual Bank – shut by FDIC
Mylor Financial – closed
National Bank of Commerce – shut down by FDIC
National City – ceases wholesale lending
National City – exits correspondent lending business
National City – laid off 1,300, National City branch closures and layoffs
National City – cut 50 jobs in San Diego
National City – to exit warehouse lending
National Home Equity – consolidated by National City Corp., suspended originations, layoffs
National Wholesale Funding – halted operations
NationPoint – halts loan origination, layoffs
Nationpoint – subsidiary of Merill Lynch laid off 60 people in August, 70 more in Nov.
Nation One Mortgage Co. Inc. – wholesale lender stopped origination and funding of mortgages
Nationstar – acquired Champion Mortgage, closed multiple offices, incl. Denver office Sept. 10
Nationstar – halts wholesale lending
Neighborhood Community Bank – shut by FDIC
NetBank – shut down by FDIC due to excessive mortgage defaults
Netbank Funding – closed
NetMore America Inc. – layoffs
Nevada Security Bank – shut by FDIC
New Century – filed bankruptcy
New Century Bank – shut by FDIC
New England Merchants Corp. – received cease and desist order
New Equity Mortgage – merged with Advent Mortgage
New Frontier Bank – shut by FDIC
New Horizons Reverse Mortgage Inc. – filed for Chapter 7 bankruptcy
New Liberty Bank – shut by FDIC
New South Federal Savings Bank – halts all mortgage lending
New South Federal Savings Bank – shut by FDIC
New State Mortgage Company – ceased wholesale lending operations
New Vision Residential Lending – to close at end of month
Nikko Citigroup – to cut 10% of staff
Nomura Securities – closed its nonconforming mortgage conduit and laid off staff
Nomura Holdings – to shut mortgage-backed securities business, 1300 job cuts
Norddeutsche Landesbank – made offer for Deutsche Hypothekenbank AG
No Red Tape Mortgage – dissolved by Metrocities
Northern Georgia Bank – shut by FDIC
Northern Rock (UK) – seeks Bank of England bailout, issued profit warning
Northern Rock – sold $4.3 billion mortgage portfolio to JP Morgan Chase
Northern Rock – to cut 2000 jobs
North County Bank – shut by FDIC
North Houston Bank – shut down
Northwest Bank & Trust – shut by FDIC
NovaStar layoffs
Novastar – closed wholesale unit, facing potentially huge lawsuit, laying off 37% of workforce
Novastar – cutting 275 jobs, closing 12 retail origination offices
Novastar – job cuts expected from sale of servicing unit
Novelle Financial – said to have ceased operations
NVR Mortgage Finance (builder) – restricted from offering Alt-A, subprime and piggyback loans
Oakmont Mortgage – closed
Oak Street Mortgage – closed, files bankruptcy
Ocala National Bank – shut down by FDIC
Ocwen Financial – to buy Kent County State Bank
Oglethorpe Bank – shut by FDIC
Old Southern Bank – shut by FDIC
Olde Cypress Community Bank – shut by FDIC
OneCap Mortgage Corp. – license revoked
OneWest Bank – to halt reverse mortgage lending
OMG Wholesale – suspended operations
Omni National Bank – shut down by FDIC
Opteum – closed conduit and wholesale operations
Optima Funding – reported to have ceased operations
Option One – shut down
Option One – buyout in jeopardy
Option One – layoffs, pending sale to Cerberus Capital Management LP
Option One – cut 50 jobs in Bay Area
Opus Mortgages (UK) – put into liquidation
Own It Mortgage – closed
Origen Correspondent Mortgage Group – to be shut down
Origen Financial – ceased Texas ops, cut 96 jobs
Orion Bank – shut by FDIC
Oxford Funding – acquiring Huntington Financial
Pacific American Mortgage (PAMCO) – no new submissions, halted operations
Pacific Coast National Bank – shut by FDIC
Pacific National Bank – shut down
Pacific State Bank – shut by FDIC
Palos Bank and Trust Company – shut by FDIC
Pan American Mortgage – cut 443 jobs
Paragon Home Lending – said to be shut down
Paragon Mortgages (UK) – laid off 62 Mortgage Trust staff
Paramount Bank – shut by FDIC
Park National Bank – shut down
Partners Bank – 100th bank failure of 2009
Partners Group Unlimited – bought out by Mortgage Network Inc.
Paul Financial – suspends loan origination
Paul Financial LLC – cut 57 jobs
Peninsula Bank – shut by FDIC
People’s Choice Financial Corp. – bankrupt
Peoples Community Bank – shut by FDIC
Peoples First Community Bank – shut by FDIC
People’s Mortgage – closed
Peoples State Bank – shut by FDIC
Peotone Bank and Trust Company – shut by FDIC
PFF Bank and Trust – shut down by the FDIC
PHH – merger terminated
PHH Mortgage – laid off 140 in Providence, 300 more from NJ and FL offices
Pierce Commercial Bank – shut by FDIC
Pinehurst Bank – shut by FDIC
Pinnacle Bank of Oregon – shut down by FDIC
Pinnacle Direct Funding Corp – merged with Tri-Star Lending
Pinnacle Financial Corp. – acquired by Impac Mortgage Holdings, closed
Platinum Community Bank (IL) – shut down by FDIC
PNC – to close Capstone Realty Advisors (commercial mortgage unit)
PNC Bank – discontinued wholesale home equity lending
PNC Bank – to cut 5,800 jobs
PNC Banl – to cut 30 workers at loan servicing center in Dayton
Popular Financial Holdings – exited the wholesale sub-prime mortgage market
Popular Inc. – cut 167 loan servicing jobs in New Jersey
Popular Mortgage Corp. – shut down
Popular Warehouse Lending – no longer accepting applications
Portellus, Inc. (software) – winding down mortgage division, selling mortgage assets
Precision Financial Inc. – closed
Westsound Bank shut down by FDIC
Preferred Home Mortgage Co. – cut 75 jobs
Premier American Bank – shut by FDIC
Premier Bank – shut by FDIC
Premier Mortgage Funding, Inc – filed for bankruptcy
Premium Funding Corp. – closed
Principal Mortgage Fund, Inc. – to buy Fair Home Lending Financial, Inc.
Priority Funding Mortgage Bankers – believed to have ceased operations
Progress Bank of Florida – shut by FDIC
Prosperan Bank – shut by FDIC
Provincial Bank – acquired United Residential Mortgage
Property Finance Group (New Zealand) – halted trading amid liquidity concerns
Prospect Mortgage – to acquire 80 Indymac branches, 750 employees
Prospect Mortgage – buying Fidelity Trust Mortgage Inc.
Prospect Mortgage – acquired Indymac branches
Pulte Homes – 2,000 layoffs
Pulte Mortgage – layoffs
Pulte Mortgage – shutting Charlotte processing center, nearly 90 layoffs
Quality Home Loans – filed for bankruptcy, sold to hedge fund manager Michael Klein
Quick Loan Funding – layoffs, now reported closed
Quicken Loans Inc. – suspended new hiring
Quicken Loans – layoffs
Quicken and RockBridge – acquired One Reverse Mortgage
QuoteMeARate.com Inc. – closed
QHL Holdings Fund Ten LLC – filed for bankruptcy
R-G Premier Bank of Puerto Rico – shut by FDIC
Rainier Pacific Bank – shut by FDIC
RAMS Home Loans (Australia) – warned of profit losses after only two weeks on stock market
Ravenswood Bank – shut by FDIC
Realty Mortgage – shut down, 300+ layoffs
Regions Financial Corp. – closed warehouse lending unit
Regions Financial Corp. – shut Little Rock mortgage servicing facility
Republic Federal Bank – shut by FDIC
ResCap – layoffs
ResCap – halts Dutch mortgage lending
ResCap – bankruptcy fears
ResCap – layoffs
ResCap – closed offices, cut 470 jobs
Residential Capital LLC – cutting roughly 1,000 jobs (GMAC company)
ResMae Mortgage Corp. – cut 182 jobs in Brea
ResMae Mortgage Corp. – layoffs, bankrupt/for sale, closing Dallas facility
ResMae Mortgage Corp. – halted loan submission, cut over 150 jobs
Residential Mortgage Capital – suspends operations
Resource Bank – selling mortgage-related assets to Monarch Bank
Resource Mortgage – shuttered wholesale division
Reunion Mortgage – shut wholesale office in Florida
RFC – layoffs
Right Away Mortgage – closed
Riverside Bank of the Gulf Coast –shut down by FDIC
Riverside National Bank of Florida – shut by FDIC
Riverview Community bank – shut down
RockBridge Commercial Bank – shut by FDIC
Rock River Bank – shut by FDIC
Rooftop Mortgages (Bear Stearns UK mortgage unit) – to close
Rose Mortgage Corp. – closed
Royal Bank of Scotland – to cut 9,000 jobs
San Diego National Bank – shut down
San Joaquin Bank – shut down
San Luis Trust, FSB – shut by FDIC
Sanderson State Bank – shut down by FDIC
Santa Cruz Mortgage – suspended operations indefinitely
Satilla Community Bank – shut by FDIC
Saxon Mortgage – wholesale closed, 1000 layoffs
Saxon – layoffs, closed correspondent unit
Saxon Mortgage Services – cut 50 jobs in Texas
SCME – ceases wholesale operations
SCME Mortgage Bankers Inc. – layoffs, branch closures
Scottish RE – large subprime exposure drops stock into dangerzone
Sea Breeze Financial Services, Inc. – Irvine, CA lender apparently closed
Sebring Capital Partners – closed
Secured Bankers Mortgage Company – halted operations
Secured Funding – closed
Security Bank Corp. – has six Georgia banks shut down by FDIC
Security National Servicing Corp. – to cut 31 jobs
Security Pacific Bank – shut down by FDIC
Security One Lending – acquired OMNI Reverse
Security Savings Bank – shut down by FDIC
Security Savings Bank, F.S.B. – shut by FDIC
Senior Lending Network – no longer taking applications
Shearson Financial Network – to acquire Dollar Mortgage Corp. (fell through)
Shearson Financial Network – to file bankruptcy
Sherman County Bank – shut down by FDIC
ShoreBank – shut by FDIC
Shoreline Bank – shut by FDIC
Silver Hill Financial – cut 45 jobs
Sierra Pacific Mortgage – closed several branches
Silver Falls Bank – shut down by FDIC
Silver State Bank – shut down by FDIC
Silver State Mortgage – closed
Silverton Bank – shut by FDIC
Solent Mortgage Services (UK) – closing its door
Solent Mortgage Services (UK) – layoffs
Solstice Capital (HSBC retail) – halted lending, 130 layoffs
Sonoma Valley Bank – shut by FDIC
SolutionsBank – shut by FDIC
Solutions Funding – closed
Southern Community Bank – shut by FDIC
Southern Star Mortgage – cut wholesale lending
Southern Star Mortgage – halts loan origination
Southstar Funding – closed
Southwest Bank – acquired BMC Mortgage Services Inc.
Southwest Community Bank – shut by FDIC
SouthwestUSA Bank – shut by FDIC
Sovereign Bancorp – to cut 1,000 jobs
Spectrum Financial Group – files bankruptcy
St. Stephen State Bank – shut by FDIC
Starpointe Mortgage – closed
State Bank & Trust of Fargo – purchased Bell Mortgage
State Bank of Aurora – shut by FDIC
Statewide Bank – shut by FDIC
Sterling Bank – shut by FDIC
Steward Financial – closed
Stone Creek Funding – closed
Stonewater Mortgage Corp. – halts new originations, sold to Caliber Funding LLC
Strategic Capital Bank – shut down by FDIC
Southern Colorado National Bank – shut down by FDIC
SouthStar Funding – closed
Southwest Business Corp. – purchased 15 Home Loan Corp. branches
Suburban Federal Savings Bank – shut down by FDIC
Summit Financial Group Inc. – closed residential mortgage unit
Summit Mortgage Co. – to close
Sun American Bank – shut by FDIC
Sun West Bank – shut by FDIC
Sunset Direct Lending – closed
Sunshine Mortgage Corp. – shut down
Sunshine State Community Bank – shut by FDIC
SunTrust – cut 170 jobs
SunTrust Bank – cut 86 jobs
SunTrust Bank – closing wholesale lending offices
Tamalpais Bank – shut by FDIC
TBW – to file for bankruptcy protection, around 1000 layoffs
TeamBank – shut down by FDIC
Temecula Valley Bank – shut by FDIC
The Bank of Bonifay – shut by FDIC
The Bank of Miami – shut by FDIC
The Buckhead Community Bank – shut by FDIC
The Community Bank – shut down by the FDIC
The Cowlitz Bank – shut by FDIC
The First National Bank of Barnesville – shut by FDIC
The First State Bank – shut by FDIC
The Gordon Bank – shut by FDIC
The La Coste National Bank – shut by FDIC
The Lending Connection – believed to have laid off staff and ceased operations
The Members’ Own Federal Credit Union – shut down
The Money Store – will take over Amstar Mortgage branches
The Mortgage Lender (UK) – cut hundreds of jobs, may cease lending
The Mortgage Store Financial Inc. – rumored to have ceased lending, laid off most of staff
The Mortgage Warehouse – closed
The Park Avenue Bank – shut by FDIC
The Peoples Bank – shut by FDIC
The Tattnall Bank – shut by FDIC
Thornburg Mortgage – filed bankruptcy
Thornburg Mortgage – bankrupt, 100+ layoffs
Thornburg – bankruptcy fears, suspends fundings
Thornburg Mortgage – 5 downgrades, selling assets, denied BK, facing Wachovia lawsuit
Thornburg Mortgage –cut 29 jobs
Thunder Bank – shut by FDIC
TierOne – closed all nine loan production offices
TierOne Bank – shut by FDIC
Tifton Banking Company – shut by FDIC
Town Community Bank & Trust – shut by FDIC
Towne Bank of Arizona – shut by FDIC
TransLand Financial Services – facing involuntary Ch. 11 bankruptcy petition, layoffs
Transnational Financial Network – suspended wholesale lending operations
Triad Guaranty – halts new business, layoffs
Tri-Star Lending Group – acquired by Impac Mortgage Holdings
Trojan Lending – ceased wholesale production
Trump Mortgage – closed
Turnberry Bank – shut by FDIC
UBS – to cut 8,700 jobs
UBS – to cut 5,500 jobs
UBS – to cut another 2,000 jobs
UBS Home Finance – stops wholesale lending
Ulster Bank (RBS-UK) – cut 750 jobs, close First Active mortgage unit
Union Bank, National Association – shut by FDIC
Unique Mortgage Solutions – closed, layoffs
United Americas Bank – shut by FDIC
United Commercial Bank – shut by FDIC
United Equity LLC (Baltimore) – shut down
United Guaranty – layoffs
United Residential Lending – halts wholesale lending
United Security Bank – shut by FDIC
Unity National Bank – shut by FDIC
Universal American Mortgage Co. – shut down its processing center, 57 layoffs
Universal Mortgage Corp. – to close, 100 layoffs
Unlimited Loan Resources – closed
Upland Mortgage – filed Chapter 11 bankruptcy
U.S. Mortgage Corp. – stops retail lending
USA Bank – shut by FDIC
USA Federal Credit Union – layoffs
Valley Capital Bank – shut by FDIC
Valley Community Bank – shut by FDIC
Valley Vista Mortgage – shut down all operations
Vantus Bank (IA) – shut down by FDIC
Velocity Commercial Capital, LLC – layoffs reported
Venture Bank – shut down by FDIC
Vertex – to cut 55 jobs related to DB Mortgages account (Deutsche Bank UK)
Vertical Lend – changes name to World Alliance Financial
Vertice – shut down (Wachovia wholesale lending channel)
Vertice (Wachovia unit) – undisclosed number of job cuts in third quarter of 2007
Vertice (wholesale mortgage unit of Wachovia) – cutting 40 more jobs
Victoria Mortgage Funding – closed (UK subprime lender)
ViewPoint Bankers Mortgage – acquired 45 former CTX Mortgage employees
Vineyard Bank – shut by FDIC
Virgin Money U.S. – closed
Virtual Bank Mortgage – now Lydian Mortgage
Vision Development Group of Broward County LLC (condo developer) – Ch. 11 bankruptcy
W.J. Bradley Mortgage Capital Corp. – merges with State Mortgage
Wachovia – halted wholesale lending, 11,000 layoffs
Wachovia – closed Equibanc, 115 layoffs in bay area
Wachovia – shut Waterbury, CT retail mortgage office, 65 layoffs
Wachovia – cut 50 mortgage processing jobs in Boynton Beach, FL
Wachovia – cut 240 mortgage and banking jobs in San Antonio
Wachovia – cut 200 positions in corporate and investment banking unit
Wachovia – reportedly closed four offices in Germany due to crisis
Wachovia – stopped offering mortgages at many branches, 600 layoffs
Wachovia – shut mortgage center in Tampa, 57 layoffs
Wakulla Bank – shut by FDIC
Walter Mortgage Co. – to wind down mortgage lending
Warehouse USA – closed
Warren Bank – shut down by FDIC
Washington First International Bank – shut by FDIC
Washington Mutual – shut down
WaMu – stopped wholesale lending, 3,000 layoffs
Washington Mutual – layoffs, halting subprime lending
Washington Mutual – laying off 50 in Capital Markets
Washington Mutual – to cut 1,200 jobs
Washington Mutual – cuts Commercial Correspondent/Wholesale Lending
Washington Mutual – layoffs, exited warehouse/correspondent market
Washington Mutual – layoffs as high as 1,000, closing 3 fulfillment centers
Washington Savings Bank – stopped wholesale lending
Washtenaw Mortgage Company – closed
Waterfield Bank – shut by FDIC
Waterford Village Bank – shut by FDIC
WCI Communities – cut 575 jobs
Wealthbridge Mortgage – shut down, layoffs
Webster Bank – to cease wholesale and correspondent lending
Webster Financial – to cut 240 jobs
Weichert Financial – laid off 70+ operations staff
Wells Fargo – halts wholesale reverse mortgage lending
Wells Fargo – cutting jobs as HARP demand falls
Wells Fargo – cutting 145 wholesale mortgage jobs in Orange County
Wells Fargo – to buy Wachovia
Wells Fargo Financial – to close 638 stores, halt origination of non-prime portfolio mortgages
Wells Fargo Home Mortgage – halts wholesale non-conforming lending
Wells Fargo Alternative Lending Wholesale – closed, layoffs nationwide
Wells Fargo Home And Consumer Finance Group – layoffs
Wells Fargo – stops mortgage lending in Canada
Wells Fargo – layoffs in home equity division
Wells Fargo – layoffs in Billings, MT
Wells Fargo – shutting wholesale division in Concord, CA, 137 layoffs
Wells Fargo Home Mortgage – acquired Pride Mortgage
Wells Fargo Home Mortgage – cut jobs in Fort Mill, SC
Wescom Credit Union – exited wholesale lending
WestBridge Bank and Trust Company – shut by FDIC
Westernbank Puerto Rico – shut by FDIC
Western Commercial Bank – shut by FDIC
Western Corporate (WesCorp) Federal Credit Union – placed in conservatorship
West Texas Credit Union – shut down
WestWorks Mortgage – closed
Wheatland Bank – shut by FDIC
Williamsburg First National Bank – shut by FDIC
Wilmington Finance – stopped wholesale lending, hundreds of layoffs
Windsor Capital Mortgage Corp. – closed down
Winstar Mortgage – ceased operations
Wintrust Mortgage Corp. shut wholesale mortgage division
WMC – GE’s subprime unit cut 460 jobs, reported closed and for sale
WMC Mortgage – layoffs
WNS (India outsourcing) – redeploying employees due to mortgage shakeup
Woodlands Bank – shut by FDIC
World Savings – sold to Wachovia
WSB Financial Group Inc. – cutting 33 mortgage jobs
XBancorp – closed wholesale
Xceed Mortgage (Canada) – to stop originating loans via brokers
Xceed Mortgage Corp. (CA) – cut two-thirds of staff (74 jobs)
Xceed Mortgage Corp. (CA) – issued profit warning, halted dividend
Xceed Mortgage Corp. (CA) – cut 26 jobs, about 18 percent of staff

Mortgage Brokers: Friends or Foes?

2011-04-30T04:01:00.000-07:00

Mortgage Brokers: Friends or Foes?

The political debate over how to deal with a surge in defaults on home loans is raising a question that consumers ought to consider: Is my mortgage broker really working for me?

Borrowers often see mortgage brokers as their allies, searching far and wide for just the right home loan at an attractively low price. But many brokers are making it clear they don't see things that way. They are fighting efforts by federal and state politicians to impose a fiduciary duty on them to put their customers' interests first, as lawyers, real-estate agents and financial planners generally are required to do with their clients.

"The mortgage broker does not represent the borrower," says Chris Holbert, president of the Colorado Mortgage Lenders Association. "We sell access to money." The industry group recently opposed language in Colorado legislation that would have required mortgage brokers to act "primarily for the benefit of the borrower." That provision was later deleted.

Brokers, most of whom are lightly regulated by state agencies, are involved in originating around 60% of all home loans, according to Wholesale Access, a research firm in Columbia, Md. The industry is under scrutiny in Washington and state capitols because rogue brokers have been accused of contributing to the spike in mortgage defaults and foreclosures by encouraging borrowers to take risky loans and by charging excessive fees.

That doesn't mean consumers should shun all brokers. Many provide good service and can help people sort through the complexities of choosing a loan. Consumers don't necessarily get a better deal by going directly to lenders, which also can charge excessive rates and fees.

To protect yourself, one strategy is to shop for a home loan directly at a few lenders and then see whether a broker can find a better deal. When choosing a broker, borrowers should ask tough questions first. Among them: In searching for loans, do you feel obliged to put my interests ahead of yours? Exactly how much will you earn on this loan? And how many lenders do you check regularly for rates and terms?

Some brokers offer to fix their fees in advance so they won't have any incentive to recommend a loan that would be more lucrative for them. Trade group Upfront Mortgage Brokers Association (www.upfrontmortgagebrokers.org) maintains a list of brokers who set their fees in advance.

Camilo Ramos, a house painter and remodeler in Minneapolis, wishes he had asked a few more questions of his broker before refinancing a home loan last year. Mr. Ramos says he wasn't warned how much his monthly payment on the $300,000 adjustable-rate mortgage could jump after an initial low-payment period. The brokerage firm, Source Lending Corp., Brooklyn Park, Minn., received total compensation of $13,517 from the transaction, says Jeff Skrenes, a member of the Minnesota branch of the Association of Community Organizations for Reform Now, a nonprofit advocacy group, which is trying to help Mr. Ramos refinance into a more suitable loan.

Chris Hacker, owner of Source Lending, says his firm did nothing wrong in this transaction and adds, "We have thousands of satisfied clients."

he National Association of Mortgage Brokers, the main nationwide trade group for brokers, argues that brokers work neither for consumers nor for lenders. Imposing a fiduciary duty would increase the risk of litigation over whether brokers are to blame for loans that go bad, says Joseph Falk, legislative chairman of the association. He adds that the group favors clear disclosures to consumers and no hiding of important details.

For now, most states lack any legal provision spelling out whether brokers have a fiduciary duty. Many brokers sell a relatively small range of products without being obliged to make sure the consumer gets the best terms known to the broker on a suitable loan.

They receive fees -- often totaling between about 1% and 3% of the loan, but occasionally even more -- for finding customers and guiding them through the loan process. These fees come either from borrowers or through payments from lenders known as yield-spread premiums, or YSP, or through a combination of the two.

Often the broker's incentives run counter to the borrower's interests. Lenders pay YSP to the broker when the borrower is paying a higher interest rate than the best he or she could qualify for, which makes the loan more profitable for the lender. The higher the rate, the higher the payment to the broker. (Some lenders put a ceiling on YSP.) Lenders may also pay brokers a bonus for loans with prepayment penalties, which make it expensive for borrowers to refinance within the first few years.

YSP amounts to "a payment for giving the homeowner a worse deal," says Prentiss Cox, an associate professor of law at the University of Minnesota who previously investigated lenders as an official in the state attorney general's office.

In some cases, paying a slightly higher rate and allowing the broker to receive YSP can make sense for cash-strapped borrowers who don't want to pay an immediate fee to the broker. With YSP, the cost of the broker's service is spread over the life of the loan in the form of higher interest.

But Howell Jackson, a professor at Harvard Law School who has analyzed thousands of home loans, says YSP is confusing for consumers and can allow brokers to "extract excessive payments" from unwary borrowers. In some cases, he found, brokers' total compensation, including YSP, came to more than 3.5% of the loan amount.

For consumers, even shopping around can be difficult. With different combinations of fees and terms, it's hard to compare one loan to another. And the exact level of fees may not be apparent until the borrower is at the closing table, when it may be too late to seek a better deal elsewhere.

Borrowers eyes "are glazed over with all the paperwork," says Jeff Lazerson, president of Mortgage Grader Inc., a mortgage broker in Laguna Niguel, Calif., that sets a fixed fee in advance for clients. Their confusion, he says, gives unscrupulous brokers "a license to lie."

In Washington, legislation was introduced this month by Sens. Charles Schumer (D., N.Y.), Sherrod Brown (D., Ohio) and Bob Casey (D., Pa.) that would impose on brokers a fiduciary duty to put their customers' interests first. The proposed legislation is considered a long shot for this year.

In Minnesota, legislation enacted last month specifies that brokers have "an agency relationship" with borrowers, meaning they must act in a borrower's best interest and can't put the broker's interests first.

Colorado legislators recently shied away from imposing such a standard. Instead, the state House and Senate passed bills stating that brokers have only "a duty of good faith and fair dealing."

California is an exception. A 1979 ruling by the state Supreme Court established that mortgage brokers there do have fiduciary duties. Pete Ogilvie, president-elect of the California Association of Mortgage Brokers says that hasn't caused him any problems and clarifies his role.

Stocks: Veksel - What is it?

2011-04-30T03:56:00.000-07:00

Stocks: Veksel - What is it?

The bill (from it. Wechsel) — strictly established form, certifying nothing the caused obligation the drawer (promissory note), or the offer to other payer specified in the bill (draft) to pay after approach of the term provided by the bill a certain sum of money in a concrete place. The bill can be order (to bearer) or nominal. In both cases cession of rights under the bill occurs by fulfillment of a special inscription — an endorsement though for drive of the order bill the endorsement isn't obligatory. It essentially distinguishes the bill from requirement cession of rights on cession. The endorsement can be blank (without instructions of the person to which the bill is transferred) or nominal (with instructions of the person to which execution should be made). The person who has transferred the bill by means of an endorsement, bears responsibility before the subsequent holders on a level with the drawer.

In the bill which is subject to payment after a presentation or during so much time from a presentation, it is possible to stipulate that for the bill sum percent will be charged. In any other bill charge of percent isn't supposed. The interest rate should be specified in the bill. Percent are charged from the date of drawing up of the bill or from the named date.

The inscription on the bill, certifying that the bill is subject to payment after a presentation or after certain term from the date of its presentation is called ависто. The inscription ависто can be made also on checks and transfers.

Bill:Obligatory requisites of the bill

Obligatory requisites of the bill are established by the Uniform law about переводно?м and the promissory note (ЕВЗ), being the appendix № 1 to the Geneva convention from June, 7th, 1930 № 358 «About the Uniform law about translation and promissory notes»:

* a bill label "bill" in the document text;
* the unconditional order or the obligation to pay the certain sum;
* the name of the payer and the first holder;
* the name of the payee;
* term and a payment place;
* date and a place of drawing up of the bill and the signature of the drawer.

At absence at least one of obligatory requisites the document can't be recognized by the bill. Though there is a number of exceptions:

at not specified term of payment it is considered that the bill is subject to payment after a presentation;
at payment places, it is considered that the specified address of the payer;
at not specified place of drawing up, it is considered that the address of the drawer;
if on the bill there are signatures of the persons, incapable to be obliged or false signatures of other persons nevertheless don't lose force.

Top rated online brokers

2011-04-30T03:54:00.000-07:00

BEST OF THE BEST

To open the account to start to invest, is only half has put. The most important question – how to choose fund. What branch to buy? To be enclosed in American Mutual funds or to prefer Europe? The answer is simple: it is necessary to buy the best funds (and the best not only on profitableness, but also concerning corresponding indexes, see schedules).

Above already it was said that funds happen the most different and it allows the investor to create well balanced portfolio. You can find the information on funds on numerous financial sites. Here again, certainly, America has again appeared ahead of all. The information on the American funds is on www.smartmoney.com, in sections «finance» large searchers msn.com, yahoo.com, google.com. There you will find the actual statistics on funds, a place of everyone in authoritative ratings, schedules of dynamics of a course of shares, profitableness for the different periods and etc. And here on the European funds the fullest information publishes agency Morningstar – his data uses all investment companies of the world for work (there are sites Morningstar on the separate countries, for example www.morningstar.co.uk (Great Britain), www.morningstar.de (Germany) and etc.

On the specified portals you will choose that is necessary for you. We will tell, attractive the funds investing in securities on which the emitter pays high dividends today seem to me. Fund BlackRock High Yield Bond Inv A concerns their number, for example. Dividendnaja profitableness on him has made 11,85 % annual.

Fund Vanguard REIT Index ETF takes shares of the companies putting in real estate. Investors receive from him and to him similar dividends in 10–25 % annual.

Also it is necessary to pay attention to the funds investing in the action of developing countries. Among these funds the most known and popular are funds BRIC – the funds taking shares of the companies of Brazil, Russia, India, China. If you are excited with rouble devaluation (and she excites me), to get such fund as currency of the given fund is the dollar or euro is better.

Certainly, as well as the Russian PIFS, foreign mutual funds have lost a considerable part of the cost against proceeding crisis. Many funds have fallen to 40–50 % in 2008 (though and not all – some have shown good growth last year). Flight of investors from the share market in highly reliable tools – bonds of the developed countries became the reason. For this reason and also for the reason that in 2008 almost all developed countries have lowered refinancing rates, the state bonds have considerably grown in the price. For example, Rydex Govt Long Bond 1.2x Strategy Inv has grown in 2008 on 37 %. This fund invests only in the state bonds of the USA. Thus for purchase of bonds he sometimes borrows means banks.

It, of course, extremely high profitableness for fund of bonds. This year he «has left in a minus» on 11 %, and the potential of growth at him practically is absent, because the refinancing rate is at a minimum level.

Other fund, Templeton Global Bond A Acc €, has grown for the last half a year on 17 % that also it is a lot of for fund of bonds. This fund less, than previous, and more attractive to investors.

About Stocks, Actually

2011-04-30T03:52:00.000-07:00

The Stock (finance) — the issue security giving to its owner the right to participation in steering by joint-stock company and the right to reception of a part of profit in the form of dividends.

Categories of Stocks

Distinguish ordinary and preference shares

1. Ordinary actions grant the right to participation in steering of a society (1 action corresponds to one voice at meeting of shareholders, except for carrying out of cumulative voting) and participate in distribution of profit of joint-stock company. A source of payment of dividends under ordinary actions is the society net profit. The size of dividends is defined by board of directors of the enterprise and it is recommended to general meeting of shareholders which can reduce only the size of dividends concerning recommended by board of directors.
2. Preference shares can bring restrictions on participation in steering, and also can grant the additional rights in steering (not necessarily), but bring constant dividends (often — fixed in the form of a certain share from accounting net profit or in absolute term of money). As a rule, in Russia there are considerable restrictions on participation in steering of the companies that is caused by that mass privatization of the enterprises according to 2 and 3 type provided drive of Preference shares to labor collective, thus disfranchising it at meetings of shareholders..
Dividends under preference shares can be paid both from profit, and from other sources — according to the society charter.

Analog of preference shares:

The action promotional (founders share) — the Action extended among founders of the joint-stock companies and giving to them some rights of priority. Holders of such actions can: to have additional quantity of voices at meeting of shareholders; to use the prime right to reception of actions in case of their subsequent emissions; to star in the decision of all questions connected with activity of the joint-stock companies.
To the Admission to the auctions

For the admission to the auctions at an action stock exchange should undergo procedure of listing or to be admitted to the auctions without passage of procedure of listing.

Participation of the action in the auctions allows the emitter to involve the cheapest and most long-term capital, to raise company cost, to lower cost of loans, to hoist the prestige, to carry out additional advertizing through exchange ports and successfully to place the subsequent releases.

Preference shares On:

* Exclusive have a number of privileges in exchange for a vote. At their proprietor the size of the income at the moment of release and seating of securities is defined. The size of liquidating cost is defined. A priority at charge of these payments in relation to the ordinary.
* Cumulative (accumulating). Privileges — the same. The obligation on payment of dividends remains and collects. The fixed term of accumulation of dividends. At nonpayment of dividends of a vote don't receive.

Option of the emitter

2011-04-30T03:47:00.001-07:00

Option of the emitter

Option of the emitter — the issue security fixing the paid right of its owner on purchase in term provided in it and-or at approach of circumstances specified in it of certain quantity of actions of the emitter of such option at the price, defined in an option of the emitter. The option of the emitter is a nominal security.

Decision-making on seating of options of the emitter and their seating are carried out according to the established federal laws rules of seating of the securities converted in the action. Thus the price of seating of actions to execute requirements on options of the emitter is defined according to the price defined in such option.

Now the option of the emitter exists in Russia only in regulatory legal acts. Any release of options of the emitter it was not carried out.

The emitter hasn't the right to place an option of the emitter if the quantity of the declared actions of the emitter is less than quantity of actions, the right to which acquisition is represented by such options. Seating of an option of the emitter probably only after full payment of an authorized capital stock of joint-stock company.
The savings certificate — a security certifying the sum of the contribution, brought in bank the physical person, and the rights of the investor (the holder of the certificate) to reception after a target date of the sum of the contribution and the percent caused in the certificate in the bank which has given out the certificate, or in any branch of bank.

Mutual funds - all about it.

2011-04-30T03:39:00.000-07:00

Our Team will be very glad if you approach under one their four levels of cooperation:

Mutual funds:

Mutual funds familiar for a long time to the western investor. Hardly balanced portfolio of the private investor respecting will do without them. Today in the world exist ten thousand funds of most various "specialization". You want to invest in the action of the Chinese companies? Here to you fund. You prefer gold ingots? Here to you another. You want still something? Please, and on it there will be a fund.

Not to complicate definition of mutual funds, we will formulate so: Mutual fund is a portfolio of securities (for example, actions) which the group of shareholders of fund owns, and the management company operates these papers.

Basically, it is possible to put an equal-sign between mutual fund and the PIF: the essence of their work is identical. But some differences nevertheless are.

FEEL THE DIFFERENCE

The first difference of mutual funds from pifs – payment of dividends to shareholders. The companies, whose actions enter into fund (the PIF or mutual), pay dividends which arrive in management companies (УК). УК should distribute them between shareholders or rein. in shares of the same fund. In the conditions of activity of all Russian PIFS it is initially specified that dividends reinv. That is the investor doesn't have choice – he can't receive dividends in the form of money for the account. The same concerns the coupon income under bonds, if fund, say, bonded or mixed.

Mutual funds offer different variants of use of dividends – them rein. or transfer to the investor. It means that the client has possibility to choose fund which approaches him by the given criterion more. There is no necessity that cash regularly dripped? Then it is better to get shares of mutual fund, dividends in shares of the given fund. If you want to receive the passive income of the investments, it is necessary to choose fund which pays dividends to shareholders. By the way, by working out of pension portfolios (portfolios on which clients want to receive the passive income) such funds often join.

To the fund name the explanatory is usually added: income fund (Inс) if he pays dividends, and accumulation fund (Acc) – . An example: fund Threadneedle European High Yield Bond Retail Gross EUR Acc reverse money of clients, and fund Allianz RCM BRIC Stars - A - EUR Inc translates dividends into accounts of the shareholders.
Other essential difference – possibility to get shares of funds through Internet brokers. Contracts with the basic management companies on sale of their funds have the majority of brokers existing abroad. That is I as the investor, wishing to buy shares of any fund, is not obliged to go to office UK, to conclude there the contract and then to transmit into her account money for purchase of shares. I can simply give to buy the commission to the broker for me shares of this or that fund from means which are on my account at the broker.

And one more difference: in Russia there is no uniform bank-depozitarija.

As it was already mentioned, the investor can пробрести mutual funds through the Internet broker. Other kind of the intermediary is a bank-depositary. In the developed countries managing directors don't contact to clients. Function client management is carried out by the large banks-depozitarii having contracts with considerable quantity УК. The investor can get funds of the different companies, having addressed in uniform bank-depositary. In Russia it while is impossible – to buy shares "Uralsiba", it is necessary to go in "Uralsib" and to buy "Alpha capital" shares – поезжайте in "Alpha" (the financial supermarkets selling shares of the different companies, while in Russia a rarity

That's all the basic differences. They exist only because the foreign market of funds has considerably the big history of development, than very young Russian market. Most likely, these differences will be erased the next years.

KIND AND SORT

Them is now such large quantity, what even it is difficult to assume, what area of human activity isn't captured by them yet. Nevertheless I will try to classify funds, having divided them so:

1. As tools in which they put up money. Tools are known:

Bonds, Actions, Bank deposits (certificates).

Accordingly, you can define, what it is funds:

FUNDS of BONDS – invest money of shareholders in the bond.

FUNDS of ACTIONS – invest money of shareholders in the action.

The MIXED FUNDS – invest money of shareholders in the action (as a rule, 45–60 %), in the bond and in banks.

2. On branch in which invests fund.

These are so-called branch funds. They put means in securities of the companies from one branch. It can be, for example, funds:
Oil and gas branch,
Metallurgy,
The Internet companies,
Biotechnologies,
The gold mining companies,
The companies-kladoiskatelej.
Sounds ridiculously, but such funds can quite exist. No less than funds of others more or less exotic branches.

If you know still any branch in which would like to put up money, be assured that there will be a fund taking shares of the companies of this branch.

Here, say, fund Cowen Climate Change INST A Acc. It is literally translated as fund of climatic changes. Where, you think, he puts up money? In action of the companies which receive the basic gain from realization of the goods or the services connected with climate control and ecological projects. So, the fund structure includes company Vestas Wind Systems which is engaged in manufacture and realization of the equipment for use of wind power, including – wind turbines.

The mention of this fund doesn't mean at all that I recommend him for purchase. Only an example of that among funds it is possible to find it anything you like.

Sounds ridiculously, but such funds can quite exist. No less than funds of others more or less exotic branches.

If you know still any branch in which would like to put up money, be assured that there will be a fund taking shares of the companies of this branch.

Here, say, fund Cowen Climate Change INST A Acc. It is literally translated as fund of climatic changes. Where, you think, he puts up money? In action of the companies which receive the basic gain from realization of the goods or the services connected with climate control and ecological projects. So, the fund structure includes company Vestas Wind Systems which is engaged in manufacture and realization of the equipment for use of wind power, including – wind turbines.

The mention of this fund doesn't mean at all that I recommend him for purchase. Only an example of that among funds it is possible to find it anything you like.

3. On the countries. These are so-called city-funds.

From definition it is possible to guess that the given funds invest means of clients in securities which are emitted by the companies of any country. For example, fund Templeton China A Acc puts in the action of the companies of China, DWS Russia – in the Russian actions (this fund, by the way, well copies a Moscow Interbank Stock Exchange index), fund Morgan Stanley – Emerging Europe, Middle East and North Africa – in the action of the companies of developing countries of Europe, the Near East and the North Africa.

These funds are good for realization coun*diversifications.
Though more often the global funds investing in papers of emitters of the different countries of the world are applied to this purpose (Templeton Global Bond Fund A Acc).

Once again I will repeat that you can find any funds what only to you will like. It is much more difficult to understand that you want to find and how in them it is possible to invest the money.

FOREIGN INTERMEDIARIES

The foreign commercial bank, bank-depositary, the Internet broker, the insurance company can be such broker.

In the most convenient way I consider use as the broker of the insurance company. It is so-called «an English way» investments. But he we will apply to the sums from $75 000. In this case the investor doesn't have restrictions for choice mutual and hedges-funds, actions and bonds – he can invest in various tools. Here the insurer acts in unusual quality for us. We will tell, at other kind of investment – memory insurance – we receive a guarantee of preservation of the capital plus (sometimes) the small income, but investment strategy of the insurer remains for us opaque. And at "the English" approach the insurance acts as the investment intermediary, and the client bears all market risks. But thus he has an option of funds.

The bank-depositary gives the limited list of mutual funds, but also this list long enough. For example, German Fonds Service Bank, which abbreviation to a pain it is familiar to all of us – FSB, offers the clients the list approximately from 2 000 funds.

Commercial banks and brokers are good that they also offer an extensive set of mutual funds. Besides it through them it is possible to buy and other investment tools (actions, bonds, ETFs **).

** Exchange Traded Funds – actually it is the closed index funds which actions are quoted in a mode of real time, as usual actions. We will tell about this rather attractive tool of investment separately in the nearest numbers «ЛБ»).

Mortgages services list

2011-04-30T03:37:00.000-07:00

Mortgages

In the developed countries credit brokers are high-grade components of the financial market. Traditionally, banks and other credit institutions realize the products independently. However, as the real estate market becomes more competitive, the role of the credit broker becomes more and more popular. For today in the most developed financial markets (especially in the USA, Great Britain, Australia, New Zealand, Spain and Canada) credit brokers are the greatest distributors of bank products for borrowers.

In the post-Soviet territory countries the given kind of activity has appeared more recently. Now, besides traditional credits, there is a considerable quantity of derivative credit products — letters of credit, demand lines of credit, , bills, credit cards — about which majority of borrowers have not full idea, and, hence, need the help of advisers.
The credit broker — the participant of the financial market who mediates between banks and borrowers in the course of realization of operations of crediting physical and legal bodies.

In the course of work credit brokers cooperate with many financial structures and the companies: banks, the insurance, estimated companies, real estate agencies, showrooms, etc.

Into a complex of the services given by credit brokers enters: selection of the optimum scheme of the crediting, full support of projects of clients, negotiations with creditors.

On the basis of individual arrangements with banks and financial structures, brokers can offer the clients the most favourable conditions on rates below the bank. The profit of brokers is formed at the expense of percent from business deals.

The list of services by the credit broker:

* the analysis of documents;
* an estimation of solvency of the borrower;
* selection of the optimum credit program according to inquiries of the borrower;
* detailed calculation of all accompanying expenses;
* the comparative analysis of schemes of repayment of the credit;
* an explanation of features of crediting in banks;
* recommendations about increase of the status of the borrower;
* formation of a full package of documents for giving in bank;
* the preliminary coordination about possibility of crediting of the borrower;
* application in bank;
* support of consideration of documents of the borrower in bank;
* reduction of term of consideration of the demand;
* drop of risk of refusal on credit reception.

Unfair Brokers

There is big enough category of the persons, wishing to obtain in bank the consumer or automobile credit, without possessing thus ought payment - and credit status. Credit falsification occurs when one or more physical persons deceive financial institution, purposely representing false information . Some credit brokers, bankers, etc. can be involved in illegal crediting.

Most often meeting types of a deceit of the broker are more low listed:

* falsification of the inquiry on incomes, certificates on the property right to actives and other documents;
* an incomplete explanation to the borrower of credit conditions and a policy of bank;
* belief of the borrower refinance* the credit without obvious benefit;
* concealment of percentage compensation or other payments, before signing of the agreement with the borrower;
* influence on the appraiser for the purpose of increase of an estimation of property;
* use in the purposes of absence of experience of the borrower in crediting questions.

Ladder creation

2011-04-30T03:35:00.000-07:00

"ladder creation" — an investment mode at which the investor buys some financial tools with various term of repayment. See also лэддеринг in marketing.

The maintenance

* 1 Benefit
* 2 Other use
* 3 Notes
* 4 See also

To Benefit

it is not subject to risk to the most part of actives at an adverse financial environment. For example, the person has the depositary bonds which term of repayment comes in 2015 and 2018 If the interest rate is strongly enough depressed under bonds of 2015 half of income is closed till 2018

If necessary laddering can liberate the capital. The person can get more short-term bonds if means in the near future are necessary for financing for it, for example, training of children or to buy more long-term bonds, term which repayments, will come much later and urgent expenses, in a situation when the economy favors to reception of incomes won't be necessary.

Other use

also describes process where for share acquisition at determined price, investors should also agree to buy additional shares at higher price. It is artificial inflates the price of a share capital and allows the devoted persons to buy at lower price with a guarantee of that they can sell at higher price. Such practice is illegal.

Fund traded at a stock exchange

Fund traded at a stock exchange (English Exchange Traded Fund, ETF) — the index fund, which shares address at a stock exchange. Structure ETF repeats structure of the chosen base index. Unlike an index PIF, with actions ETF it is possible to make all same operations which are accessible to ordinary actions in exchange trade.

In it advantage ETF before the PIF — operations under actions ETF can be made within all trading day and their price changes depending on activity of dealers. Actually ETF is the new kind of securities which are carrying out a role of the certificate on a portfolio of actions.

This fund is very similar to usual Share investment fund (PIF) and bears in itself all advantages which the PIF has:

* Professional steering:
* Low initial investments:
* High liquidity:
* the Wide diversification:

Difference ETF from PIFS:

* the Price of the share of the PIF is formed not at a stock exchange, and pays off in the end of day on the basis of cost of a net wealth of fund. The price акциий ETF changes during the day.:
* Shares of PIFS can't be borrowed or bought on the means borrowed. With actions ETF trade that allows to use a credit shoulder and "speculation for the fall" is admissible маржинальная, but does such operations by more risky.:
* Usually shares of PIFS address in the country of its establishment. Actions ETF can bargain at foreign stock exchanges.:

Funds traded at a stock exchange as the exchange tool, were widely adopted in the West. In Russia the corresponding legislation while isn't present

Actions "International bureau of credit stories" will be bought by Icelanders

2011-04-30T03:32:00.001-07:00

Actions "International bureau of credit stories" will be bought by Icelanders

The antimonopoly committee of Ukraine (АМКУ) has authorized the holding company "Creditinfo Group hf." (Reykjavic, Iceland) on purchase of actions ПАО "the International bureau of credit stories" (МБКИ, Kiev).

As have informed ЛІГА.Финансы in АМКУ, acquisition provides excess of 25 % of voices in the supreme body of steering of the emitter.

Bureau of credit stories - the commercial organization which is created for the purpose of accumulation of the information on borrowers - physical and legal bodies, their present and last obligations

The history of the bill

2011-04-30T03:31:00.000-07:00

The bill is one of the oldest financial tools. Among bill prototypes it is necessary to note синграфы and хирографы, arisen in ancient Greece and borrowed in Roman empire. In V ІІІ century in China have arisen securities similar to the bill фейцянь, and during time of a dynasty of Sun – used for safe remittance on the big distances.

Among the Arabian prototypes of the bill it is possible to name debt documents, possibly, affected occurrence in Italy in Х ІІІ–ХІV century of the first forms of the bill [1]. As the bill has appeared in Italy in XIII century, the majority of the terms connected with bills (an endorsement, аваль), have the Italian origin. From the initial debenture the bill has got popularity at carrying out of operations on a currency exchange. Changed, having received money resources, gave out the debenture payment on which could be received in other place. Thanks to the flexibility and convenience the bill has quickly extended across Europe. The increase in volumes of bill operations has demanded legislative fastening of the developed customs of a business turn, and in 1569 in Bologna the first bill charter has been accepted.

Originally to the holder it was forbidden to transfer the rights to other persons. However already to the XVII-th century beginning, the given restrictions became a deterrent in trade and they have been gradually cancelled. The bill rights have started to transfer by means of putting down of the special order of the holder — an endorsement (from ital. in dosso — a back, a ridge, the back — as the given inscription was made, as a rule, on the back bills).

Financial Soviet Reality

In Russia the bill has appeared in the XVIII-th century beginning thanks to development of trade relations with the German princedoms. Therefore Russian word "bill" occurs from it. Wechsel - an exchange, transition. On the basis of the German bill legislation the first Russian Bill charter of 1729 has been written. However direct loan of foreign norms didn't meet the requirements of the Russian validity. For example, most in details the charter regulated the bill relations connected with transfer of money resources (the draft form) while in Russia the greatest distribution was received by practice of use of bills for registration of loans (the promissory note form).

In 1832 the new Russian Charter about bills has been accepted. In this case norms of the French right, namely the French trading code have been put in a document basis. At the same time, the charter contained the separate positions borrowed from the German bill right. The basic attention was still given to translation operations. The promissory note was mentioned to apply only to it (or to exclude) action of norms about the draft. In connection with the general oriental the Russian legislation on norms of the German right, Charter use about bills involved certain inconveniences, and practically right after its acceptance works on its perfection and change have begun.
In a basis of the new charter it has been decided to put the unified norms of the bill legislation of the leading states of that time. Within 55 years it has been prepared six editions of the bill. In parallel the changes were made to the Charter about bills, called to eliminate the most odious valid provisions. So, the opinion of the State council which has extended the right to be obliged by bills for all estates, except for persons of a ministry, the bottom military ranks, the peasants who not having the immovable property and haven't taken trading certificates, and also women without the permission of parents or husbands on December, 3rd, 1862 has been confirmed.

The new bill charter has been confirmed on May, 27th, 1902. It defined the bill as «obligation of the drawer absolutely independent of the previous agreements about доставлении to the first purchaser or last holder in known term of the known sum of money». The charter consisted of 126 articles, first two articles represented the Introduction, the devoted classifications of bills. Other parts have been grouped in two sections, the first has been devoted the promissory notes, the second — to drafts. Each of sections contained on five heads: chapter 1 defined an order of drawing up and the reference of bills; the second — responsibility of the payer; the third — procedure of fulfillment of the protest under bills; the fourth — terms for a presentation of bill claims; the fifth — the norms which have not entered for whatever reasons in first four heads.

The Russian bill charter of 1902 has existed before October revolution of 1917. The decree of Council of National Commissioners from November, 11th, 1917 had been declared the two-month moratorium on realization of bill payments, and also bill protests. Further the reference of bills for territories of RSFSR has been substantially reduced. Only at transition to new economic policy in 1922 Position about bills was accepted, according to which cooperative societies and banks were authorized to give out and accept to the account (repayment) of the bill, and also to use them for registration of credit operations.
In 1928 during financial reform carrying out of credit and bill operations that has caused liquidation of the bill reference in the country was forbidden to consumer societies and their unions. However the bill continued to be used in foreign trade activities. Development of commercial relations has led to that in 1936 of the USSR has joined the International convention on the bills, including the Uniform law about translation and the promissory note. The decision of the Central Executive Committee and Council of National Commissioners of the USSR from August, 7th, 1937 № 104/1341 had been installed «Position about translation and the promissory note» which almost completely reproduced the text of the Uniform law about simple and the draft. Despite it, in internal economic operations the bill still wasn't applied, as financing of economic activities of economic subjects was carried out at the expense of the centralized distribution of monetary resources.

Again in territory of Russia the bill has been entered into the reference by the Decision of Presidium VS of RSFSR from June, 24th, 1991. № 1451-I «About bill application in economic circulation of RSFSR» which though didn't contain mentions of the Decision of the Central Electoral Committee and СНК the USSR of 1937, reproduced it with insignificant differences. In the subsequent the given document has been excellent the Federal law from March, 11th, 1997 № 48-FZ «About translation and the promissory note» which has established that according to the international obligations of the Russian Federation escaping from its participation in the Convention from June, 7th, 1930, the Decision of the Central Electoral Committee and СНК the USSR «About introduction in Position action about translation and the promissory note» from 8/7/1937 № 104/1341 is applied. Also the given Federal law has eliminated a number of the points at issue, concerning release of bills and charge of percent and a fine, and also has limited a circle of persons which can be obliged on simple and to drafts, having excluded from it subjects of the Russian Federation, city, rural settlements and other municipal unions. Now in territory of the Russian Federation the given law is basic at regulation of bill relations.

All about: Foreign intermediaries

2011-04-30T03:29:00.000-07:00

1. The insurance company

To open the account in the insurance company for investment, it is necessary to prepare following documents:

The statement with instructions of funds for investment,
The document confirming the place of residence (the receipt on payment of utilities or an extract from bank),
The list of successors,
International passport copy.

These documents are sent to the company which steadfastly studies the future client. Can sometimes request the additional information: it concerns incomes of the potential investor more often. If all is normal, the client receives the corresponding notice and then he can transfer money to the company account.

To make such transfer, it is necessary to give only in bank the translated copy of the statement. It is enough of it to send money abroad, but, alas, not all banks so easily carry out this procedure. So, in "Sber" it is not necessary to go: he puts so much obstacles on a way of the client what easier to open the account in Rajffajzenbanke or in ВТБ 24 and to make transfer through them. The bank commission for transfer of means can be different – from $30 to $300 depending on bank and from the transfer sum.

After reception of means for the account the insurance company sends to the client the policy which is the basic document for the investor. And further it is possible to watch investments in a mode of real time through the Internet. And this big advantage of the insurance company in comparison with bank or bank-depozitariem. For an example we will result two insurance: Generali (Guernsey) – affiliated company of insurance company Assicurazioni Generali SpA (rating АА from agency S&P) and Scottish Life (Isle Of Man) – affiliated company Royal London Group (a rating And from agency S&P). Both have high ratings of reliability, and means of the client are protected by very strict financial legislation of the countries where they are registered. Other reliable insurers can be found, studying ratings of authoritative agencies S&P – www.standardandpoors.com and FITCH – www.fitchratings.com.

2. Bank-depositary

Procedure of opening and the list of documents for account opening almost same, but thus you are obliged to inform tax that have opened the bank account. Otherwise the bank won't translate. At account opening in the insurance company to inform tax on it it is not necessary

3. Foreign commercial bank

The same procedure, as well as in bank-depozitarii (if not to take into consideration that foreign banks with the big scratch open accounts to Russians – to their check approach strictly, and any coming money carefully is checked about their origin). Unique distinction between these banks that, having the account in commercial bank, you can not buy shares on this money, and simply hold on the account. The Bank-depositary for the account doesn't hold money – having made there transfer, you are obliged to give to bank the list of funds for investment.

4. The Internet broker

For account opening it is necessary to fill the corresponding questionnaire on a site, to unpack it and to send to the broker on his physical address. Further you transfer money to the account of the broker, and all – can buy shares of funds through the Internet. At opening of the account at the broker tax it is not necessary to inform. Examples of brokers and their sites: TD Ameritrade (www.tdameritrade.com), Interactive Brokers (www.interactivebrokers.com).

American Depositary Receipt

2011-04-30T03:27:00.000-07:00

Depositary Receipt the document certifying that securities are placed on storage in bank-kastodiane (custody) in the country of the emitter of actions addressed to bank-depositary, and granting the right to its owner to use benefits from these securities. Except for a difference because of a course change of currency the price for these receipts changes point in point with change of the price for base securities, except those cases when in the local market participation of foreign investors is limited.

The most known kinds depositary receipts — American depositary receipts (ADR — American Depositary Receipt) and global dep* receipts (GDR — Global Depositary Receipt). ADR are issued for the reference in the markets of the USA (though address and on European), GDR — for the reference in the European markets.

In 2007 in the Russian legislation there was a concept «Russian depositary the receipt» (RDR). According to FE «About a securities market» RDR is the nominal issue security which does not have a face-value, certifying the property right to certain quantity of actions or bonds of the foreign emitter and fixing the right of its owner to demand from emitter RDR of reception in exchange RDR corresponding quantity of represented securities and rendering of the services connected with realization by owner RDR of the rights, fixed by represented securities. According to information letter FSFR it is necessary to conduct the isolated account dep. receipts by principles dep. account

Global depositary receipts take place outside of the company-emitter country in the markets of two and more countries.

American Depositary Receipt

ADR — derivative security freely addressing in the American stock market on the actions of the foreign company deposited in the American bank-depositary . 95 % of releases АDR are necessary on a share of three banks — Bank of New York, Citibank, J. P. Morgan Chase . АДР are nominated in US dollars and address both at the American stock exchanges, and in the American off-exchange trading systems.

Prior to the beginning of release АDR the company-emitter should define, what exactly she wants from it to receive and that it is ready to make for this purpose. In this connection there are some various kinds of programs from which the company can choose the approaching.

Not sponsored receipts

Not sponsored ADR exhaust for sale in markets OCM (over-the-counter market). At not sponsored program ADR between dep. bank and the foreign company there is no official agreement. The companies which actions are issued under this program, have the right not to declare the financial information under the American standards. The prices of such receipts are rather low because of low liquidity and a high risk.

АDR

The first level АDR is low level of sponsored receipts. Also it is the idle time for the company a mode to receive АDR. In this case level of the reporting of the company is not obliged to correspond to standards GAAP, and the reporting under standards SEC should be minimum. From the company it is not required the quarterly or annual reports prepared according to standards GAAP. АDR I is initial level АDР. Greatest quantity АДR — АDR the first level. After reception АDR I company can raise level of the receipt to the second and the third.However access on large exchange markets ADR of the given level is limited. АDR 1 address in markets OTS, but can't address at the New York stock exchange (NYSE), the American stock exchange (АМЕХ) and NASDAQ.

АDR II

If the company wants to get access to such large stock exchanges as NYSE, АМЕХ and NASDAQ it is necessary for it to obtain the permit on АDR the second level. For this purpose it is necessary for it to pass full registration in SEC. Besides from the company annual reports under form Form 20-F at which filling the company should follow standards GAAP are required.

АDR III

АDR the third level it is used for possibility of attraction of the new capital. Emitters ADR of the third level should register both dep. receipts, and initial shares of company in SEC and to fill Form F-1, 20-F, to correspond to standards GAAP. Release ADR of the third level is actually equivalent to the public offer of actions at a stock exchange and demands the same level of disclosing of the financial information. Also the emitter should correspond to listing requirements at that stock exchange where trade ADR will be carried out.

The limited programs

The companies which don't want to exhaust the action on the open market and to sell to their concrete foreign investors (which, as a rule, large private investment funds are) can use following programs.

144 (a)

Private seating АDR of category Rule 144А. According to rule SEC Rule 144A, the companies can involve the capital in the USA by means of private seating sponsored АDR among the qualified institutional investors (the institutes which capital makes not less than 100 million US dollar). Registration in АДР In this case isn't required. The company shouldn't give the financial reporting.

Regulation S

One more mode to limit trade in receipts is to place private АDR categories Regulation S. The American investors can't hold or trade in receipts of this category. Receipts are registered and issued among not American residents and aren't registered the regulating organizations of the USA.

АDR categories Regulation S can be transformed in АDR I after the restriction period will end.

Project Stocks and Mortgages

2011-04-30T03:24:00.000-07:00

We advise and we accompany you throughout the certain period absolutely free of charge. What for it is necessary for us? It is invaluable experience for us. This partnership, is a way to success

Enjoy Our Team

— activity on consultation of manufacturers, sellers, buyers on a wide range of questions in sphere of technological, technical, expert activity. The consulting purpose — to help management with achievement of the declared purposes . The consulting companies specialize on separate lines of activity (for example, financial, organizational, strategic)

We publish all what we think. (c)

Our Partners

Broker— legal or the physical person who is carrying out mediatorial functions between the seller and the buyer, between the insurer and the insured (the insurance broker), between the ship-owner and others. The broker obtains reward in the form of commission fee.

Broker on a securities market — the sales representative, the legal body, the professional participant of the securities market, having the right to make operations with securities on the instructions of the client and at his expense.

The professional participant
of a securities market who are carrying out broker activity, is called as the broker. Broker activity activity on fulfillment of civil-law transactions with securities and (or) on the conclusion of the contracts which are derivative financial tools, on the instructions of the client from a name and at the expense of the client (including the emitter of issue securities admits at their seating) or on its own behalf and at the expense of the client on the base contracts with the client.

The representing broker
— independent physical or the legal body who accepts demands from clients on the conclusion of transactions on the stock exchange, but itself doesn't conduct their account and doesn't accept money or values on account of the deposit or a margin.

Broker activity is a licensed kind of activity. In the Russian Federation the license for realization of broker activity stands out Federal Agency of the financial markets (till 2004 — the Federal commission on a securities market).