A PERGUNTA

“Porque que nos FUNDOS DE INVESTIMENTO os juros sobem e a taxa cai?”

A RESPOSTA

Não se esqueça de conhecer nosso portal completo de informações sobre Administração e Gestão.

Para aqueles que querem se aproveitar dos retornos crescentes do segmento imobiliário, gostam da segurança (relativa) dos ativos reais, mas que não possuem o tempo ou perfil para buscar oportunidades com imóveis, ou ainda de aprender e executar o dia a dia do processo de encontrar compradores para o produto, estes fundos imobiliários aparecem como uma excelente opção.

Ainda (início de 2012) sem muitas opções nos bancos de varejo, existem empresas de gestão de investimento (Assets), que trabalham com fundos específicos, assim como empresas especializadas em investimentos imobiliários, que, em conjunto com grandes e pequenas incorporadoras espalhadas pelo Brasil, tem trazido para o mercado financeiro cada vez mais produtos de investimento, em praticamente todo o país.

Muitas pessoas que se perguntam: “Como investir em imóveis?“, principalmente aquelas que não possuem capital para financiar uma operação imobiliária, encontram nos fundos de investimento imobiliário a

Mais recentemente (regulamentadas em 2004), surgiram também as Letras de Crédito Imobiliário, que são enquadradas como investimentos de Renda Fixa, mas que ajudam a financiar, a um menor custo para as incorporadoras, dando liquidez a este mercado, e abastecendo as opções dos gestores de renda fixa.

E falando-se em liquidez, esta é uma das grandes diferenças entre os fundos de investimento imobiliário e os fundos de renda fixa, de que o prazo de resgate é pré-determinado, ou pode ocorrer caso exista um investidor querendo comprar as quotas, o que caracteriza uma menor liquidez do que os fundos de investimento tradicionais, porém, por ter este gatilho de uso do mercado financeiro ou balcão, são mais líquidos que o investimento direto em imóveis.

A fiscalização por parte da CVM (Comissão de Valores Mobiliários) ajuda a trazer transparência e segurança para o investidor, já que as transações, captação e execução são todas fiscalizadas.

Não se esqueça de conhecer nosso portal completo de informações sobre Administração e Gestão.

Esta taxa tem a intenção de servir como uma taxa de risco, e ela é sempre o fator determinante do cálculo, pois, dependendo de quanto você mexer nela, consegue praticamente o resultado que quiser na avaliação de um investimento (uma empresa, um contrato, etc…).

Não há uma medida de risco que seja exatamente simples de entender, como uma nota de 0 a 10 ou um percentual, então foi criada a lógica da taxa de desconto, que pode ser explicada mais ou menos assim:

Debora tem R$10.000 no colchão, que hoje permite que ela compre 1.000 Big Macs.

Ano que vem, com a mesma grana, ela só conseguirá comprar 950 Big Macs (“Olá, eu sou a inflação de 5%!”).

Para não cair nesta roubada, ela resolve investir o dinheiro, para que este possa “render”. Como ela é muito medrosa (no mercado financeiro, conhecida como “avessa ao risco“), ela vai investir todo o seu dinheiro na poupança. Opa! Então ano que vem ela vai ter R$10.800. Oba! 1.080 Big Macs? Não, 1.026, por que ainda temos a inflação.

Investir significa fazer uma aposta no retorno futuro, mas cada um avalia e decide o risco que pode (ou quer) correr.

O Breno é mais agressivo, e quer muitos Big Macs, então ele usa os seus R$10.000 e aplica tudo na Bolsa de Valores. Ano que vem ele poderá ter R$8.700, no próximo ano pode subir para R$10.030, e no terceiro ano fica valendo R$11.664 (que é o mesmo que a Debora teria com 3 anos investidos na poupança, com a diferença que Breno quase morreu do coração no período!

Com esta explicação, espero que fique um pouco mais fácil entender o que significa a taxa de desconto na hora de avaliar o risco de se investir no restaurante. Então, para avaliar a viabilidade do investimento no restaurante, precisamos estimar (procurando dados históricos, ou ainda uma análise subjetiva), qual o risco deste negócio em relação à poupança ou à Bolsa de Valores.

Ajudou na definição do conceito? Dúvidas ou comentários?

Na alavancagem financeira a empresa utiliza-se de empréstimos ou da aquisição de ativos fixos para obter um crescimento acelerado.

Numa análise mais técnica, a alavancagem financeira corresponde a proporção entre capital próprio e capital de terceiros, aplicada em qualquer operação financeira..

Abaixo segue uma Apresentação sobre Alavancagem Financeira, elaborada pelo Prof. Milton Iovine, da UFMS.

Não se esqueça de conhecer nosso portal completo de informações sobre Administração e Gestão.

A alavancagem operacional é o efeito de aumento do lucro operacional, através do aumento do volume produzido e vendido, sem expandir os ativos fixos.

Esta só é possível pelo fato de existirem custos fixos nas empresas, sendo uma estratégia utilizada amplamente. Na visão econômica, é o resultado direto do ganho de escala.

Abaixo segue uma apresentação sobre Alavancagem Operacional, elaborada pelo Prof. Milton Iovine, da UFMS.

Não se esqueça de conhecer nosso portal completo de informações sobre Administração e Gestão.

Confesso que comecei a análise com um pouco de preconceito, esperando um pouco de “mais do mesmo” e nada para me espantar, eu iria oferecer apenas algumas sugestões para a equipe de desenvolvimento. Mas pelo contrário, o programa trouxe diversas funcionalidades bacanas, principalmente a conciliação bancária, que pode ser integrada com arquivos OFX e outros formatos padronizados.

Ainda não sou um heavy-user, mas hoje, no primeiro dia do ano, vou começar a utilizar em paralelo com o Microsoft Money, analisando sua versão de degustação por 30 dias. Assim que terminar meu período de degustação, faço uma atualização neste post.

Pontos Positivos:

- A página inicial de login já apresenta um resumo de balanço e saldo
- A ferramenta de Contas Fixas permite que seja desenvolvido um orçamento para todo o ano
- O módulo de Cartão de Crédito permite criar os lançamentos, depois poder conciliar a fatura e pagar
- Eles criaram um conceito de Cofrinho, que é a definição de uma data e um total que a pessoa deseja acumular. Aí mostra visualmente o quanto falta para atingir o valor. Fantástico para controle de metas!!

- Gostei também do sistema de lembretes, que já mostra o lembrete no dia definido, em destaque
- O site apresenta algumas dicas de controle financeiro de fácil acesso
- Gostei da lógica de separar Gerenciador Financeiro de Lançamentos Financeiros, e a possibilidade de agendar/efetivar pagamentos por estes 2 acessos diferentes

- A integração com o arquivo OFX do Banco do Brasil funcionou PERFEITAMENTE!

- A integração com o arquivo OFC do HSBC idem!
- Os gráficos oferecidos não são exagerados, focando exatamente naqueles de uso necessário para o dia-a-dia e para uma análise de mais longo prazo

- Precificação: o custo/benefício está bem bacana e o sistema está se utilizando da estratégia freemium de uma forma muito legal

Pontos Negativos:

- A integração com o arquivo OFX do Santander não funcionou, parece por ser um problema de geração do arquivo no Internet Banking do Santander.
- Senti falta de uma plataforma para controle dos investimentos. Poderia ter um tipo de conta INVESTIMENTO que não precisasse colocar número da conta, nem nada, e que pudesse ser atualizado o saldo (nada de controle por número de quotas, como o Money). E o sistema geraria um gráfico, além de mostrar na home qual o saldo dos investimentos da pessoa.
- Falta integração de dados com outros Gerenciadores Financeiros Pessoais (Money, Quicken) – Poderia utilizar o formato padrão QIF
- Cadastro de Bancos: o sistema mostra alguns bancos pré-cadastrados, mas não todos. Poderia haver algo que pelo menos já consultasse os bancos pelo número ou pelo código.
- O botão de sair precisa que eu clique para confirmar. Se que cliquei em SAIR, quero SAIR

Sugestões de funcionalidades e estratégias:

- A empresa está com um ótimo conteúdo em sua conta do Twitter: @bonusweb – então poderia puxar as últimas do Twitter dentro da plataforma
- Achei que poderia informar na página de conciliação, um roteiro rápido de como conseguir o extrato em cada banco.
- Dar mais destaque à função de conciliação bancária (que achei o ponto alto do sistema)
- Colocar um widget com um gráfico do Dólar e IBOVESPA direto na home, que o usuário possa habilitar/desabilitar seria legal para acompanhar, já que é uma ferramenta de dia-a-dia

O pessoal da Digitho Brasil está de parabéns pela nova versão Web do Bônus – Controle Financeiro Pessoal.

Não se esqueça de conhecer nosso portal completo de informações sobre Administração e Gestão.

UPDATE (15/05/2011): Segue vídeo explicando como usar as planilhas:

UPDATE (01/01/2011): Segue a apresentação utilizada:

Relembrando do livro “Pai Rico, Pai Pobre”, de Robert Kiyosaki, acessei o site dele: Rich Dad.

Lá vi que ele havia atualizado a planilha de controle financeiro (em inglês), e resolvi fazer a planilha de Controle Financeiro Pessoal (português).

Esta planilha é bacana, pois não há um foco nos detalhes e centavos de receitas e despesas, mas sim uma visão geral das despesas e receitas mensais, e sobre os ativos e passivos, permitindo um planejamento de longo prazo.

Planilha financeira pessoal - clique na imagem para baixar

A planilha contém também um bloco de análise, onde são dadas várias dicas em relação aos seus resultados.

Uma observação importante é em relação aos ACESSÓRIOS (tradução de “Doodads”), dentro dos ATIVOS, o que é fruto de uma eterna luta de Kiyosaki, que defende que Ativos são aqueles com potencial de retorno, fazendo de um carro, por exemplo, um gerador de despesas. Para a contabilidade, seriam todos ativos.

Abra a planilha, faça uma estimativa breve de seus gastos, seu patrimônio, suas dívidas, e simule algumas situações. Experimente inserir uma dívida de compra de uma casa, ou da abertura de uma empresa, ou mesmo tirar o seu salário (se você for mandado embora), e poderá exercitar sua mente, analisando diferentes cenários financeiros.

Não se esqueça de conhecer nosso portal completo de informações sobre Administração e Gestão.

Segue o vídeo da palestra:

E os slides utilizados:

Não se esqueça de conhecer nosso portal completo de informações sobre Administração e Gestão.

O curso está disponível na plataforma de ensino à distância – Tutorar – e contém AULAS EM VÍDEO de como investir.

É só acessar e fazer seu cadastro gratuito, depois receber um email de confirmação, completar seu cadastro e buscar: Como Investir

Espero que gostem!! Aguardo feedback!!

Não se esqueça de conhecer nosso portal completo de informações sobre Administração e Gestão.

O “grande” filósofo pós-moderno Sacha Baron Cohen (também conhecido como Ali G, Borat ou agora Brüno), em uma entrevista com o grande Economista John Kenneth Galbraith, perguntou qual era a receita para se tornar um milionário. A grande resposta do pensador foi: “Tudo o que você precisa é juntar 1 milhão de libras” (o programa se passava na Inglaterra).

Normalmente textos que começam com a palavra “milionário” são textos para programas de marketing de rede (você se lembra das “pirâmides de dinheiro”), mas a proposta deste texto não é demonstrar um caminho fácil e arriscado, e sim um caminho mais comprido, mais doloroso, porém garantido.

No mundo das finanças, existe uma antiga relação chamada de risco-retorno, que postula que quanto maior o risco de um investimento, maior o seu potencial de retorno (e também de perda), e vice-versa.

Sendo assim, este artigo irá tratar de uma alternativa de baixo risco, e também de baixo retorno, onde, na equação de retorno sobre o seu investimento, a estratégia será a de trabalhar o fator tempo, e não o retorno.

Ou seja, ao invés de buscar alternativas onde você investe R$1.000,00 hoje para ganhar R$2.000,00 amanhã, vamos falar em estratégias com um prazo bem mais longo, e um retorno não tão atrativo, mas garantido.

Download da Planilha de Investimento

Este texto vai usar, como parte de sua estruturação e argumento (leia-se: “processo de convencimento”), uma planilha que você poderá baixar clicando aqui:

Planilha de Simulação de Grana.xls

Como usar a planilha

O processo de aprendizado vai acontecer na prática, com a utilização da planilha. O primeiro passo será preencher os campos marcados em amarelo.

Campos para preenchimento da planilha

No campo “Investimento Inicial”, você deve preencher quanto dinheiro tem atualmente, e que poderia começar investindo. Como esta quantia já começa a render desde agora, traz grandes resultados no longo prazo.

Depois, preencha investimento mensal, ou seja, quanto você pode guardar por mês, pode ser desde R$10,00 até R$10.000,00 (e é importante enxergar o impacto destes números nos resultados abaixo).

E o último passo é preencher o campo dos “Juros no Ano”, ou seja, quanto vai render o investimento em que você aplicará seu dinheiro. No exemplo vamos utilizar a taxa de 12%, que é conservadora para cálculos de longo prazo.

Obs: você não deve preencher os outros campos, pois senão estragará a fórmula da planilha (embora você seja livre para usar a planilha como quiser)

Resultados e Aprendizados

Por vezes tentei repassar estes conhecimentos através de palestras ou textos, mas até hoje nada foi tão conclusivo quanto mostrar esta planilha em ação. Sendo assim, segue um guia dos principais aprendizados, obtidos a partir dos resultados que tiver em sua planilha.

Obs: usei alguns valores padrão no artigo, mas depois você pode adaptar para sua realidade.

A importância de economizar

O primeiro aprendizado mostra o primeiro passo para se tornar um milionário, que foi brilhantemente traduzido pelo Sr. Robert Kiyosaki: “Gaste menos do que você ganha“.

Você poderá notar, na coluna “Quantia ao final do ano”, ela representa o quanto você teria, se investisse os valores digitados, ao final de cada um dos anos.

Quantia acumulada em 10 anos

Nos valores que colocamos, começando com R$0,00 e investindo R$1.000,00 mensais, ao final de 5 anos você teria R$80.000,00.

Isto significa que, toda vez que você gasta menos do que você ganha, sobra dinheiro, e se toda vez que sobrar você investir, você acumula dinheiro

É uma ideia simples, mas que não é fácil de colocar em prática, mas até o final do artigo espero ter lhe convencido da importância.

O poder dos juros compostos

Outra informação que a planilha torna clara, é o poder que os juros compostos, ou seja, o reinvestimento de todo o dinheiro que você tem, mais o que rendeu, gera como resultado ao longo do tempo.

Podemos observar, ainda no nosso exemplo, que juntando apenas R$1.000,00 por mês, você consegue seu 1 milhão de reais antes de 25 anos de poupança. Experimente variar o quanto você guarda por mês.

O poder dos juros compostos

Outro aspecto importante dos juros compostos, é que você pode perceber também que, apesar da planilha mostrar os resultados de 5 em 5 anos, o crescimento do valor acumulado é cada vez maior, pois quanto mais dinheiro você acumula, maior é o retorno que você tem.

O dinheiro trabalha por você

Boa parte das pessoas que sonham em se tornar milionárias, são pessoas que querem ganhar dinheiro sem trabalhar. Nossa proposta não é falar disso, mas pelo menos garanto que alguma coisa sem trabalhar você consegue ganhar.

As colunas chamadas “Conta linear” e “Dinheiro ganho sem esforço” servem para mostrar a vantagem de se aplicar dinheiro em investimentos que pagam juros, pois este dinheiro é todo fruto do valor aplicado.

Dinheiro ganho sem esforço

A conta linear é uma conta simples, número de meses multiplicados pelo valor guardado por mês. Já o dinheiro ganho sem esforço significa o quanto de juros adicionais você ganharia no mesmo período.

No primeiro ano, o valor acumulado é de apenas R$650,00 – e talvez fosse melhor mesmo colocar o dinheiro debaixo do colchão. Mas já no segundo ano, são R$2.800,00 que você ganha, pelo simples fato de guardar dinheiro.

Retorno

Outro fator importante é o que chamei na planilha de “Renda passiva por mês”, que está marcada em vermelho.

Esta coluna é a que acho mais interessante, pois ela mostra o quanto você conseguiria ganhar por mês, se tirasse apenas o rendimento do valor que você tem aplicado.

No nosso exemplo, com a taxa de 12% ao ano, ao final do primeiro ano, com mais de R$12.000,00 acumulados, você consegue R$120,00 por mês (novamente, sem trabalhar).

Renda passiva mensal

Não parece muito interessante, mas será que, após 10 anos investindo, não seria interessante ter R$200.000,00 no banco, rendendo R$2.000,00 sem trabalhar?

Ok, mas cadê o meu milhão?

A proposta aqui foi apresentar alguns conceitos básicos que se aplicam à realidade de qualquer um. Os números na planilha podem ser ajustados para cada situação específica, e espero que ela possa ajudar de alguma forma o seu planejamento.

Não se esqueça de conhecer nosso portal completo de informações sobre Administração e Gestão.