Ha habido ocasiones en que algunos estados han dejado de pagar la deuda, por ello es conveniente saber en qué países haremos nuestras inversiones. Los estados que más intereses pagan suelen ser los más peligrosos y poco fiables. Por ello es aconsejable invertir en aquellos países que ofrezcan más garantías aunque el rendimiento sea menor. Cuando adquirimos un bono obtenemos un “pagaré”, un compromiso de pago del valor nominal del título más los intereses devengados al final del periodo estipulado.

En España los bonos del Estado son  activos financieros de renta fija emitidos por el Estado con un valor nominal de 1.000 € a la hora de adquirirlas y negociarlas. Si deseamos realizar inversiones por importes superiores deberán ser múltiplos de 1.000 Euros.

Los bonos del Estado se pueden negociar en el mercado de capitales con unos plazos de amortización que suelen ser de uno a tres años. Los pagos por los intereses se denominan cupones y se realizan semestralmente o anualmente. Existen cláusulas en los contratos que permiten al inversor recuperar anticipadamente el dinero invertido si fuera necesario o que el emisor pueda amortizar la inversión anticipadamente.

Invertir en bonos del Estado significa, en pocas palabras, que nuestras inversiones no tendrán un gran rendimiento pero serán seguras.

Estas inversiones son muy atractivas para el inversor medio no sólo por carecer de riesgos sino porque ofrecen una buena rentabilidad y gran liquidez al contar con un mercado secundario mucho más amplio que las Letras del Tesoro.

Los Bonos del Estado pagan sus intereses en forma de cupón mientras que las Letras del Tesoro pagan sus intereses al vencimiento. El cupón que devenga se paga cada año y representa el tipo de interés nominal del Bono o la Obligación.

Los bonos del Estado se adquieren en subastas. Éstas pueden ser competitivas en las que grandes inversionistas realizan ofertas por un gran número de bonos y no competitivas en las que inversores con pequeños capitales adquieren la cantidad  de bonos en que están interesados.

Otra diferencia con las Letras del Tesoro es que, al contrario que éstas, el Estado no emite los bonos y obligaciones al descuento como en las Letras por lo que su precio máximo tienen como tope el valor nominal del título que se percibe en el reembolso sino que el precio de compra de los bonos puede sitiarse por encima (sobre par), por debajo (bajo par) o que iguale el valor nominal (a la par). Este valor nominal es lo que será devuelto al inversor cuando finalice la vida de este activo. Sus plazos de amortización son  a medio plazo de 3 a 5 años.

Ejemplo de estas inversiones en Bonos del Estado

Si un inversor adquiere un bono con un valor nominal de 1.000 Euros bajo par (más barato) a un precio de 950 Euros a 5 años y a un interés del 6%  irá cobrando los intereses correspondientes durante ese tiempo y al vencimiento percibirá el valor nominal del bono, es decir 1.000 Euros.

Lógicamente a esta inversión hay que descontar las comisiones correspondientes del Banco de España y del intermediario financiero si lo hubiera.

La subasta de estos activos se celebra mensualmente y las inversiones en estos títulos se pueden realizar a través del Banco de España o de intermediarios financieros.

Cuando se realizan inversiones en bonos del Estado, el inversor puede mantener el activo hasta el vencimiento percibiendo el dinero correspondiente de los intereses del mismo o si desea desprenderse de este activo solamente cobraría los cupones proporcionales hasta el momento en que se produzca la venta o transmisión del mismo.

En este último caso podría obtener un rendimiento positivo o negativo dependiendo del valor de venta del activo comparándolo con el precio de adquisición que incluiría la parte correspondiente al cupón corrido.

Estos títulos se subastan mensualmente. En el mercado secundario se adquieren a través de la Central de Anotaciones del Banco de España.

En ellos hay que considerar las siguientes características:

TIPO DE EMISIÓN: Indica el tipo de interés del cupón.

FECHA DE AMORTIZACIÓN: Fecha de pago de los cupones

PRÓXIMO CUPÓN A PAGAR: Indica la fecha de pago del cupón próximo de la emisión que utilizamos.

CUPÓN CORRIDO: Cuando un inversor desea comprar bonos en el mercado secundario no pagará el precio de mercado (EX – CUPÓN) sino el valor del CUPON CORRIDO, o lo que es lo mismo, la parte proporcional de los intereses calculados diariamente del inversor  desde el cobro del último cupón hasta el cobro del siguiente.

ÚLTIMO PRECIO MEDIO: Indica el último precio cotizado del bono después de extraerle el cupón corrido y se muestra en forma de porcentaje (103,767)

ÚLTIMA FECHA: Indica La fecha del último día en la que se negoció el bono en cuestión.

NÚMERO DE OPERACIONES: Nos muestra la cantidad de operaciones que de este bono han existido a lo largo de la sesión.

IMPORTE CONTRATADO: Nos indica a cuanto han ascendido todas las operaciones de la sesión sobre un bono en particular.

PRECIO EX – CUPÓN: Indica el precio sin el cupón corrido al que se ha negociado el bono en la sesión del día. Muestra los precios medios, máximo y mínimo.

RENDIMIENTO INTERNO (TIR): Promedio que nos indica la tasa de rentabilidad media del bono de acuerdo a los precios habidos durante la sesión.

Obligaciones del Estado

Los bonos y obligaciones del Estado son iguales salvo en el plazo de amortización de los mismos. Se denominan Obligaciones del Estado a aquellos bonos cuyos títulos tienen un plazo de amortización superior a 10 años. Estos plazos de amortización pueden ser de 10,15 y 30 años años. Los cupones vencen anualmente. Se emiten mediante subasta mensual y es similar a la de los bonos del Estado. Existe también un mercado secundario. Sus rendimientos están sujetos a retención a cuenta del Impuesto de la Renta y Sociedades. Se le aplica la misma normativa y se suscriben como los bonos del Estado.

Riesgo de interés en los activos de Renta Fija

En el mercado los intereses varían constantemente dependiendo de la marca de la economía y esto afecta a los precios de las obligaciones que también pueden subir o bajar.

Cuando el tipo de interés sube, el precio de la obligación ya emitida baja produciendo una pérdida a su propietario.

Por el contrario, si el interés baja el precio de la obligación sube lo que significa una ganancia para su dueño. A estas variaciones las denominamos RIESGO DE INTERESES.

Si el propietario de una obligación quiere venderla antes de su vencimiento y conseguir dinero por su inversión habrá de venderla a un precio superior al precio de compra. Por el contrario si su precio de venta es inferior al que pagó en su día tendrá una pérdida de capital por sus inversiones.

Si quieres de verdad conseguir este propósito has de hacer dos cosas: Primera salir de deudas y segunda realizar inversiones productivas. Si consigues realizar estas dos cosas conseguirás la independencia económica y la riqueza.

Esto no es una carrera rápida, es una carrera de maratón. Tendrás que seguir las pautas  y la disciplina necesaria para alcanzarlo. El orden es el siguiente, primero ser un ahorrador, después ser un inversor y por último podrás ayudar a los demás con tuejemplo y tu dinero. Esta carrera tendrás que seguirla paso a paso, sin prisa y sin pausa.

Invertir en lo que ya conoces

Cuando se trate de invertir tu dinero, duramente conseguido, es mejor que te decidas a realizar tus inversiones en aquello que ya conoces y no meterte en un jardín que no conoces,  porque a alguien le haya  salido bien una inversión en un área determinada no quiere decir que a ti te pase lo mismo, es mejor no hacer especulaciones que nos pueden salir muy caras No inviertas, pues, en algo que no entiendas. 

Esto que parece de sentido común pero hay muchas personas que han fracasado en sus inversiones y han perdido todo  o parte de su dinero por no seguir esta sencilla máxima.

Diversifica tus inversiones

Seria absurdo dedicar todo nuestro dinero a un negocio o inversión en particular. Este ha sido el principal error causante de muchos fracasos. Lo mejor para un inversor sea principiante o no es diversificar sus  inversiones. Recuerda el viejo lema “no poner todos los huevos en el mismo cesto” y es que hay que hacer caso a la vieja sabiduría popular.

Cuando diversificamos nuestras inversiones en diferentes lugares y sectores (diferentes activos), lo que hacemos es proteger  nuestro dinero, mejorar la rentabilidad denuestras inversiones y reducir el riesgo de perder no solamente nuestro dinero sino nuestro patrimonio.

Saber usar nuestro dinero

Todos conocemos ejemplos de personas que habiendo estado en la abundancia han malgastado su vida y sus recursos tontamente.

Me viene a la memoria el relato bíblico del hijo pródigo. Desgraciadamente hay muchos hijos pródigos en el mundo. En lugar de saber mantener su patrimonio y acrecentarlo sabiamente lo dilapidan buscando el vivir al día  no preocupándose por el día de mañana.

Son cigarras cantando las bondades de la vida sin preocuparse por el mañana como hace la hacendosa hormiga.

Hay personas que con un sueldo de 1.000 Euros hacen milagros, no solamente llegan a final de mes sino que ahorrar  para invertir o adquirir bienes tangibles que les servirán el día de mañana. Otros, en cambio, pueden ganar 10.000 Euros y no tienen bastante para llegar a fin de mes debido al nivel de vida ostentoso en el que viven,

Cuando un Euro llega a nuestros bolsillos nosotros mismos somos los que determinamos qué hacer con él. Podemos convertirlo en humo en pocos minutos o podemos ahorrarlo y mantenerlo para cuando lleguen las vacas flacas, que como es normal siempre llegan, tarde o temprano.

Muchos grandes inversores no nacieron ricos precisamente, algunos de  ellos eran rematadamente pobres pero son esfuerzo, paciencia y sabiduría supieron usar el último céntimo hasta convertirse en grandes inversores y hombres de negocios. Recuerda si malgastas tu dinero siempre serás pobre y vivirás al límite de la indigencia, si sabes usarlo estarás en camino hacia la prosperidad.

En este blog no pretendo impulsar la idea de que lo más importante en esta vida es conseguir dinero y punto.

El dinero es y puede ser una bendición para nosotros, nuestras familias y las personas que nos rodean si sabemos utilizarlo sabiamente y no de manera egoísta. Sin dinero no podríamos construir escuelas, hospitales ni comprar nuestras casas ni ofrecer una buena educación nuestros hijos.

Como he expuesto anteriormente en otros artículos, del cristianismo bíblico nace la idea de que el hombre debía vivir para trabajar pero no como un castigo divino ni para atesorar dinero de una manera egoísta sino, más bien, como una forma de realización y convicción de que su esfuerzo servía para el bien de la sociedad en general.

Reflexiones sobre el dinero

No seas avaricioso. Avaricia es cuando idolatramos al dinero y lo que conlleva, poder, estatus, y éste se convierte en una obsesión, en algo que nos separa de los demás y con esto la sensación de que por mucho dinero que tengamos nunca tenemos lo suficiente y nuestro deseo es seguir acumulándolo no importa cómo lo hagamos.
El amasarlo constituye una obsesión igual que si de una droga se tratase.

Entonces si que son una gran verdad las palabras descritas anteriormente. La avaricia puede ser el peor enemigo del inversor.

A veces el dinero ciega a las personas y las separa. Las hace egoístas y ególatras, personas que solo piensan en si mismas sin importarles un bledo lo que pasa a su alrededor.

Uno puede tener millones de dólares y considerar que no tiene suficiente y ser un infeliz, otros, en cambio, pueden vivir felizmente contentos con los que Dios les ha concedido aunque sólo sea un humilde jornal suficiente para alimentar a su familia.

La mayoría de las personas idolatran y envidian a estos ejecutivos y millonarios pensando que viven unas vidas satisfechas y sin problemas pero la realidad  es bien distinta. Muchos de ellos viven vidas miserables e insatisfechas.

¿Cómo actúa el  dinero en nuestra sique y personalidad?

El dinero nos hace sentir más libres e independientes de los demás, por eso es tan importante controlar nuestras finanzas y conseguir la independencia económica. Cuando sufrimos carestía nos sentimos dependientes de aquellos que nos pueden ayudar y sacar del apuro.

El ser humano es muy raro, tendemos a sobrevalorar a aquellas personas que poseen mucho dinero no importa que como personas dejen mucho que desear.

Y esto es porque nos sentimos dependientes del dinero y de su valor intrínseco, “tanto tienes tanto vales“piensa la mayoría, es entonces cuando perdemos la libertad, el dinero no es entonces un instrumento en nuestras manos sino un amo que nos gobierna a su antojo.

Debemos valorar el dinero en su justa medida y tener respecto a él un equilibrio que nos permita apreciarlo sin sentirnos demasiado dependientes de él, en otras palabras hemos de tener dominio sobre el dinero y no al revés.

El dinero nos puede dominar tanto si somos tacaños y  nos sentimos culpables al gastarlo como si somos unos derrochadores que les quema el dinero en las manos y deben gastarlo lo antes posible, y si no lo tienen lo intentan conseguir de una manera u otra.

Estos últimos buscan el reconocimiento de los demás y piensan que la única manera de conseguirlo es dilapidar el dinero y ser aclamados. Esta es la historia del hijo pródigo. Lo malo es que cuando el dinero se acaba se acaban los amigos…

A muchas personas el dinero les da una sensación de poder. Les encanta acumularlo aun más de lo que puedan necesitar en su vida y este se convierte no en un medio sino en un fin para conseguir todo aquello que anhelan.

Conclusión

El dinero es necesario, no podemos vivir sin él por mucho que nos esforcemos. Es un incentivo para trabajar más duro y ofrece seguridad a las personas mayores.

De nosotros depende cómo usarlo adecuadamente para nuestro bien y de las personas que nos rodean. No podemos comprar la felicidad con dinero pero al mismo tiempo será muy difícil ser feliz sin él.

La mayoría de las personas, por miedo o por pereza, nunca se animan a emprender su propio negocio rentable y aguantan toda su vida en el mismo trabajo, sin entusiasmo y sin apenas progresar en la vida, y la vida sólo se vive una vez, no lo olvides.

En realidad no es tan difícil, muchos lo han intentado y lo han conseguido, ¿por qué no tú? Si otros lo han logrado tú también puedes. Esta es la primera lección para aprender, deja tu negativismo y tu pasividad y comienza a luchar por ti y los tuyos.

Recuerda que la vida no es fácil para nadie y nadie regala nada. Yo mismo lo he  intentado muchas, unas han salido bien, otras mal pero nunca he dejado de intentarlo. Y al final, lo hayas logrado o no, te sentirás satisfecho pues sabrás que, al menos no has sido un cobarde y  lo has intentado.

Primero y lo más esencial es prepararte: Si quieres ir a trabajar a Alemania, pues muy bien pero ¡levántate del sofá y empieza a aprender alemán!, es de cajón, ¿no? Si quiero montar un bar de tapas y no se freír un huevo tendré que prepararme y aprender a cocinar. Esto que es esencial, parece que muchas personas no lo entienden.

Tendrás que ahorrar dinero y arriesgar algo. No pretendas comenzar un negocio rentable sin un real en el bolsillo. ¿Y los bancos?, olvídate de ellos si es posible, por el momento.

Y si lo que te pasa es que no sabes por donde empezar o a qué negocio echarle el diente, aquí te doy algunas opciones para que las consideres.

Negocios online

Esta es una de las modernas alternativas que nos  ofrece el mundo de Internet. Hoy en día la mayoría de las empresas están montando sus propias tiendas de Internet (Zara, El Corte Inglés, etc.), y el que no quiera modernizarse se quedará fuera.

Llegará un día en que apenas habrá tiendas físicas en nuestras ciudades, todos querrán comprar desde la comodidad de sus hogares. Esto que parece terrible abre enormes expectativas a aquellos que no teniendo grandes sumas de dinero para inversiones no se quieren quedar atrás y desean empezar por lo más básico.

Una pequeña tienda en Internet es fácil y barata de montar, incluso no tendrás necesidad de tener un gran stock de productos, ni pagar grandes sumas de alquiler de un local comercial, lo podrás hacer todo sencillamente desde tu despacho con un ordenador y una línea telefónica y tu clientela no será las personas que vivan en tu barrio sino el mundo entero.

Aunque no hace falta ser un experto sí hace falta tener algunos conocimientos para poder triunfar en el mundo  de los diversos negocios en línea que nos ofrece el Internet.

Hay muchas personas que han ganado mucho dinero haciendo inversiones en este mundo global de Internet. Sólo hace falta tener una buena idea, desarrollarla y trabajar duro para conseguir nuestros objetivos.

Otros están consiguiendo ganarse la vida en Internet mediante blogs o plataformas como Youtube o Facebook. Si conseguimos tener muchos visitantes en nuestro blog o página web mediante la publicidad podemos ganar mucho dinero.

Franquicias

Las franquicias consisten en establecer un negocio rentable en un local comercial que puede ser en el mundo de la hostelería, turismo, etc. adhiriéndose a una  marca conocida para comercializar sus productos y servicios pagando lógicamente unos royalties o cánones y en ocasiones un tanto por ciento de nuestros beneficios a la marca madre y beneficiándose del prestigio y experiencia de esa marca.

Es una buena manera de empezar en el mundo comercial para aquellas personas que no tienen mucho dinero para empezar ni demasiada experiencia en el ramo que escojan ya que normalmente la marca ofrece al franquiciado  cursos de formación para obtener la experiencia requerida y en ocasiones la financiación que éste necesita.

También se beneficia de los programas de reciclaje que regularmente se le ofrecen y de la publicidad que la franquicia hace de su marca. Otro aspecto positivo es que se beneficia de trabajar con una marca conocida y de formar parte de un grupo numeroso de franquiciados.

Existe mucha información sobre los diversos tipos de franquicias que se ofrecen en el mercado a través de Internet, revistas y ferias de franquicias donde podremos informarnos de las diversas posibilidades de acuerdo a nuestro perfil  laboral, presupuesto, etc.

El modelo de franquicia es interesante pues nos abre muchas posibilidades y nos ahorra muchas problemas y preocupaciones a la hora de la puesta en marcha un negocio rentable, el papeleo de la administración, la publicidad, etc.

El inconveniente es que no podemos ser totalmente independientes sino que debemos seguir las directrices y la política de la marca a las que nos hemos adherido.

En realidad hoy quiero hablaros de que cada uno de nosotros podemos ser banqueros o por lo menos actuar como tales a pequeña escala pero con miras más positivas y altruistas que éstos.

Plataformas de préstamos entre particulares

Repito la pregunta: ¿Quieres ser banquero, invertir tu dinero, conseguir altas rentabilidades por tus inversiones y al mismo tiempo realizar una estupenda labor social? La respuesta está en la llamada “Banca entre particulares”, o P2P (Peer to peer en inglés) que se realizan sin la intervención de una institución financiera por lo que uno o varios pequeños inversores financian directamente a empresas o a personas para realizar sus proyectos.

¿Cómo funcionan? Existen unas plataformas intermediarias (Por ejemplo Zencap, Lendico, LoanBook o Comunitae) entre inversor y cliente que se encargan de calcular el riesgo que ofrece el posible prestatario con lo que el prestamista decide a quien prestar su dinero y a quien no y en caso de impago se comprometen a que el prestamista pueda recuperar su dinero, aunque los casos de morosidad en estas transacciones son comparables con los del mercado de préstamos normal.

Estas alternativas a la banca tradicional tienen unas ventajas comparativas:

Benefician tanto a los prestamistas (cualquiera de nosotros, que podemos elegir entre la persona o personas que consideremos más solventes y la cantidad que deseemos invertir en cada uno los proyectos) como a los prestatarios que consiguen una financiación que en ocasiones no pueden conseguir en ninguna otra parte.

Al operar a través de internet y con menos intermediarios los tipos de interés suelen ser algo más bajos que la banca tradicional y menos engorrosos a la hora de solicitarlo y los solicitantes de crédito no tienen que ofrecer las garantías desproporcionadas que exigen los bancos a personas solventes.

Estas plataformas clasifican a los prestatarios de acuerdo a su fiabilidad y perfil de riesgo por lo que el prestamista obtiene toda la información sobre el prestatario (edad, situación laboral, ingresos y préstamos que tiene en la actualidad y las garantías que pueda ofrecer.

En ocasiones las plataformas exigen el aval de una vivienda sin cargas hipotecarias pero al final es el prestamista el que elige al prestatario o prestatarios a los que desea prestar su dinero. Por tanto, el prestatario puede obtener la cantidad que necesita de un solo prestamista o de varios.

Asimismo el prestatario puede disponer de un seguro que cubra las posibles circunstancias adversas que pudieran dificultarle la devolución de los préstamos.

Para el inversor es una forma diferente de invertir y se puede empezar con apenas 50 € por lo que es una gran oportunidad para el pequeño ahorrador que quiere empezar su carrera de inversor.

En muchas otras inversiones el inversor apenas conoce donde está invertido su capital. En estas plataformas de préstamos entre particulares el inversor conoce en todo momento donde está invertido su dinero y a quien se le ha prestado pues es él mismo el que lo ha elegido y al invertir su dinero entre diferentes préstamos el riesgo es mucho más reducido que si lo invirtiéramos en un sólo proyecto o inversión.

Al actuar como banqueros la rentabilidad que normalmente obtienen los bancos la obtenemos nosotros como inversores en estas plataformas. Si queremos prosperar no solo debemos pensar en el ahorro (las rentabilidades actuales en renta fija son prácticamente nulas) sino pensar en la inversión de nuestro dinero para que éste crezca.

El esquema es sencillo, primero ganar el primer Euro y después invertirlo y verlo crecer. El rendimiento de estos préstamos tributa como capital mobiliario, en España el 21º% del IRPF. Se evitan los costes del Notario y sólo hemos de pagar una comisión por gastos de administración de la cartera de préstamos que tengamos, un 2% anual.

Las políticas expansivas de los bancos centrales europeo y estadounidense y la inyección de dinero en el mercado han contribuido a una mayor liquidez en el mercado lo que hace que en muchos países haya un poco más de alegría a la hora de prestar dinero por parte de los bancos y entidades financieras y por tanto la economía vuelve moverse más que en años anteriores, y por otro lado los intereses bancarios estén prácticamente por los suelos por lo que la renta fija es ciertamente desaconsejable si no queremos que nuestro dinero se devalúe constantemente.

Por estas y otras razones las mejores opciones para invertir nuestro dinero pueden ser estas que detallo a continuación aunque ya se sabe que en economía no hay nada seguro y las condiciones pueden cambiar bruscamente por diversos motivos especialmente políticos como las tensiones en Ucrania o en España el asunto de Cataluña.

Renta variable

La mejor opción es sin duda la renta variable que podemos realizar directamente invirtiendo en Bolsa o a través de fondos de inversión.

El banco central europeo seguirá imprimiendo dinero por lo que diferentes analistas auguran un periodo de progresivo crecimiento en las economías europeas y con ello alzas en los distintos mercados – algunos hablan de al menos el 10% – y si bien hemos visto el año pasado grandes revalorizaciones como el Nasdaq americano con un sorprendente 80% o el Dax alemán con un 61% y el español Ibex con un 17% este año las rentabilidades para su dinero serán algo más moderadas. Y la bolsa española es junto a la estadounidense, la alemana y otros países emergentes como Chile la que más atractivo tiene en estos momentos para los inversores.

Renta fija

La renta fija se puede descartar por su bajo rendimiento ya que la política del Banco central europeo es mantener los tipos de interés bajo, los bonos están por los suelos y tampoco va a ayudar la inflación cero o incluso negativa que se tiene en varios países importantes por lo que se puede descartar que haya subidas en este campo. Otra opción para los que se atreven es acudir a los bonos de algunos países periféricos europeos y otros emergentes que ofrecen mayor rentabilidad especialmente países como China, India o Méjico.

Materias Primas

Este ejercicio tampoco será un buen año para las inversiones en materias primas pues los precios siguen bajando en los distintos mercados, un buen ejemplo de ello es la continua bajada del precio del petróleo aunque muchos consideran que este precio no puede mantenerse bajo por demasiado y por tanto tarde o temprano el precio tenderá a subir de nuevo. El sector inmobiliario, especialmente el español, es quizás el que ofrece mayores perspectiva para el inversor ya que los precios han tocado fondo a lo largo de los últimos años de crisis y lógicamente con las mejores perspectivas de la economía y la mayor liquidez de dinero en el mercado los precios solo pueden tender a subir aunque algo lentamente. Especialmente atractivos son los fondos inmobiliarios que en 2014 tuvieron rentabilidades superiores al 20%