Blog do Jovem Empresário

Verdades e Mitos da Bolsa de Valores

2010-08-03T08:26:00.001-07:00

Tenho certeza que muitos de vocês já ouviram falar ou até estudaram sobre investimentos na Bolsa de Valores, onde pessoas contam de rentabilidades até de 15% ao mês. Quando assistimos palestras em corretoras eles sempre exibem um gráfico clássico de uma ação Blue Ship e vêm com a frase: "Olha, se tivéssemos comprado ação da Vale a 15 anos atrás, hoje teríamos 300% de lucro!". A bolsa realmente permite uma rentabilidade superior a renda fixa ou poupança, mas com uma condição: que você saiba o terreno que pisa. Conheço pessoas que fazem operações arriscadas que geram 20% em um único mês, mas são pessoas que estudaram sobre o funcionamento da bolsa de valores, e não apenas entraram na primeira corretora que viram pela frente e entregaram seu dinheirinho nas mãos dos outros esperando por milagres.

Para ajudar vocês irei listar 3 regras básicas para entrar no Mundo da Bovespa:

1- Bolsa de Valores é arriscado SIM!

Renda variável é arriscado, e por mais que corretores falem que se você investir em um fundo deles consegue ter a segurança de renda fixa, é balela: ação dos fundos desvalorizam como qualquer outras, você só terá um prejuízo maior porque além da desvalorização pagará a taxa de manutenção do fundo. Portanto a solução não é colocar o rabo entre as pernas e fugir da bolsa, e sim aprender quais são os ricos e como proteger deles com operações estruturadas. A palavra risco vem do latim "risicare", que significa ousar, e a bolsa permite operações que você lucre com o Mercado em alta, caindo ou estagnado. Muitas pessoas contam sobre como se ferraram na bolsa, pessoas comuns que receberam um prêmio na empresa e resolveram comprar ações para "ver o que vai dar", e isto representa uma maioria no mercado financeiro. As pessoas têm a ilusão que é possível ganha dinheiro na bolsa sem ter que estudar, apenas confiando em quem já estudou (corretores), que têm uma remuneração independente se você lucrou ou perdeu em cima do seu dinheiro. Portanto eu digo que bolsa é arriscado e perigoso como dirigir um carro, e as pessoas que se ferram são justamente aquelas que tentam "dirigir" sem ter habilitação ou saber como funcionam os pedais do automóvel, porém se você dedicar um tempinho para se habilitar a aprender (assistindo cursos e palestras) verá que é possível viajar longe e atingir o sucesso.

2- Use a corretagem a seu favor!

Uma grande dificuldade quem quer começar (e com pouco dinheiro) é garantir ganhos superiores ao valor das corretagens e gastos com manutenção da conta investimento. Quando visitamos corretoras eles não demonstram estes gastos secundários no gráficos da Vale ou da Petro, normalmente corretoras cobram R$15 para CADA OPERAÇÃO que você faz na bolsa (compra ou venda), mais R$8 mensais como taxas de custódia e emolumentos. Portanto se você for um investidor que faz apenas 4 operações por mês pode saber que arcará com cerca de R$68,00 só de emolumentos, portanto seu capital investido precisa ser alto para que seus lucros compensem estas taxas (se você tivesse apenas R$1.000 seu rendimento teria que ser superior a 6,8% para gerar lucros). Portanto é fundamental saber que existem várias corretoras dispostas a negociar uma corretagem que condiz com seu perfil, eu particularmente invisto pela MBK Inbestimentos®, que faz parte da XP Corretora (a maior do Brasil) e possui os maiores descontos no mercado oferecendo corretagem ZERO para movimentações abaixo de R$3.000. Não seja radical também achando que a corretagem é um inimigo, lembre-se que você não está pagando apenas pra movimentar na bolsa e sim pela assistência dos operadores que acompanham a bolsa o dia todo compartilhando análises e sugestões de investimentos por email ou telefone (o que é muito útil para quem tem outros investimentos ou empregos).

3- Não invista em corretoras, deixe elas investirem em você!

Na hora de escolher a corretora é fundamental que ela seja de confiança e TENHA UM GRANDE CAPITAL (alem do óbvio risco financeiro eu não investiria meu dinheiro em uma corretora que até hoje não conseguiu ficar rica!). Quando pesquisar pelo custo-benefício não olhe apenas quais têm menores taxas e corretagem, mas sim qual agrega maior valor a você (oferecendo palestras gratuitas e cursos para afiliados). A maior corretora do Brasil é a XP e seus escritórios de investimentos são os que oferecem melhores cursos permitindo inclusive que você se torne um operador profissional certificado pela ANCOR. Quando escolher um escritório veja o que irá melhor atender e não se limite pela geografia, na XP você tem acesso a todas as informações pelo portal da internet e conversa diretamente com seus operadores por web conferência ou telefone (a qualquer hora do dia). Em São Paulo escritórios de investimentos são igual padaria e apresenam grande volume de clientes, eu prefiro escritórios de outras capitais onde você tem atenção mais exclusiva do operador e pode negociar maiores descontos em cursos e taxas além a das fornecidas pela XP (a MBK Investimentos por exemplo é situada em Belo Horizonte).

Aprenda a Investir na Bolsa

2010-08-03T08:18:00.000-07:00

Esta dica é para aqueles que pretendem iniciar os estudos na Bolsa de Valores, a XP Corretora oferece palestras gratuitas e cursos promocionais para afiliados (você pode afiliar apenas para fazer os cursos sem necessidade de investir agora ou pagar qualquer taxa para ter uma conta, CUSTO ZERO!). Recomendo assistir algumas palestras gratuitas e caso tenha interesse fazer um curso promocional para clientes:

Contratos SWAP e a Falcatrua do Banco Central.

2010-07-31T18:33:00.000-07:00

No Brasil as pessoas adoram falar sobre a inflação (desde políticos até a empregada da minha casa), mas são poucos que falam sobre como ganhar dinheiro com a inflação. Existe um tipo de derivativo no mercado brasileiro chamado de Contrato SWAP que foi lançado com um propósito: garantir que alguns ricos continuem ricos mesmo em épocas de inflação (aparentemente até a PF faz vista grossa para isto já que apenas alguns tubarões e o Banco Central sabem operar SWAP). E o mais surpreendente é que este derivativo também garante o lucro nas epócas que a inflação está contida, denominando o SWAP REVERSO.

Estes contratos existem nas outras bolsas do mundo e é basicamente uma especulação sobre dois fatores: a variação de juros CDI versus a valorização da moeda, e o Brasil é único país do mundo cujo Banco Central arbitra com Swaps (como ele controla o juros Selic e o câmbio indiretamente ele controla o mercado de SWAP). Desde 2005 q tem uma máfia formada por alguns poucos especuladores de derivativos montando operações de SWAP simples com o Banco Central, que foi lançada no Brasil pelo ex-presidente do BC Armínio Fraga. Podem dizer o que for dele mas temos que reconhecer que o cara é muito foda, um dos maiores especialistas de derivativos do mundo (já foi até executivo do George Soros). Depois que eu li como funciona SWAP e SWAP reverso entendi claramente a razão do Banco Central insistir em aumentar o juros, desvalorizar o dólar, eles alegam que é para controlar a inflação (de certa forma acaba até sendo), mas o buraco é muito mais embaixo. Ficava perguntando como especuladores estavam apostando em SWAP mesmo sabendo que o adversário era o Banco Central, é como se num jogo de futebol o juiz fosse artilheiro do time adversário... e fiquei de cara: o Banco Central anda arbitrando prejuízos gigantescos no Tesouro Nacional para alimentar o mercado, 2007 não bombou apenas por causa de IPO's, o mercado venceu porque o Tesouro financiou os lucros. O BC perdeu propositalmente para a bolsa subir, foram mais de 8 bilhões por mês de prejuízos, incluindo o financiamento das IPO's.
Meu propósito aqui não é ficar lamentando que o Brasil é isto ou aquilo enquanto o governo limpa meu salário, mas sim entrar no jogo dos que estão ganhando. Quando leio sobre Swap eu enxergo uma nova oportunidade para investimento, e com certeza já tem gente ganhando muita grana com isso... é como aconteceu com o surgimento do mercado de opções, os primeiros que aprenderam a fazer operações estruturadas ganharam rios de dinheiro nos EUA até virar uma modalidade normal no mercado (apesar que no Brasil opções anda é um bicho de sete cabeças para muitos). Com certeza daqui a alguns anos o SWAP vai popularizar, mas por enquanto são poucos os investidores que conhecem, nos próprios fóruns dá pra perceber que é um assunto ainda obscuro e vale muito a pena estudar.
Abaixo vai um pouco sobre a história do Swap no Brasil:
2007: O ano de records da Bolsa, ano das IPO’s, o ano que mais teve bilionários no Brasil. O que não é divulgado é o rombo de R$47 bilhões no Tesouro Nacional provindo do Banco Central, como se a CVM e a Polícia Federal dessem carta branca ao Departamento de Mercado Aberto do BC, que dentre outras operações cuida do mercado de SWAP’s no Brasil.
O SWAP é um derivativo normalmente usado para Hedges que consiste em uma “troca” de riscos. Para entender a necessidade de um contrato de swap, cite-se por exemplo uma empresa exportadora, que tem lucros em dólar, mas suas despesas são corrigidas por juros pós-fixados. Nesse caso, a empresa poderia usar um contrato de swap para trocar o "risco cambial" pelo "risco de juros pós-fixado". Uma típica empresa interessada nesse título seria uma varejista importadora, cujas despesas são atreladas ao dólar e cujo caixa está aplicado no mercado (acompanhando assim a evolução dos juros).

Assim, essas duas empresas fazem um contrato de swap entre si, ou através da intermediação de instituição financeira, para trocar uma posição de risco.

O swap de Armínio
Este sofisticado aparelho especulativo foi introduzido no Brasil pelo ex-presidente do Banco Central, Armínio Fraga, um especialista do mercado, altamente treinado junto ao grupo do mega-especulador George Soros, de quem foi executivo. Quando ele introduziu o “swap” no Brasil, pouca gente entendia do assunto. A imprensa praticamente o desconheceu. Os que entenderam mais depressa ficaram ricos.
O balanço é feito e pago diariamente, com referência às variações diárias do câmbio e da taxa média de juros do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é o instrumento pelo qual os bancos emprestam dinheiro entre si para cobrir (ou aplicar) suas insuficiências (ou saldos) de reservas diárias. Quanto maior a diferença entre uma e outra, maior o ganho ou perda no “swap”. Atenção: a taxa do CDI é influenciada diretamente pela Selic, taxa de juros básica fixada pelo Banco Central; e a taxa de câmbio é indiretamente arbitrada pelo mesmo Banco Central, mediante manipulação das reservas em dólar. Portanto, no Brasil, ganhos e perdas em “swap” são efetivamente controladas pelo Banco Central. Se ele perde, é porque quer perder - naturalmente, em favor de alguém.
          Era um momento em que a desvalorização do dólar tinha disparado em relação à taxa de juros. Uma aposta no “swap” significava ganhos, tanto maiores quanto mais distantes ela ficasse da taxa de juros. Como o Banco Central segurou a taxa de juros, todos os que confiaram na boa e generosa gestão de Armínio Fraga ganharam muito dinheiro com a desvalorização acelerada do câmbio, através de contratos de “swap”.
          É evidente que, se o Banco Central aumentasse a taxa de juros, o câmbio se revalorizaria, levando a perdas, e até quebras no mercado especulativo. O observador ingênuo perguntará: mas não estamos todos de acordo em que a taxa de juros deve ser reduzida? Isso não significa que o BC agiu bem, mantendo as taxas, e vendendo contratos de “swap” para amainar o apetite do mercado por dólares, de forma a conter sua desvalorização?
          Foi justamente nisso que Armínio Fraga fez muita gente boa acreditar. No entanto, a pergunta correta é: como o Banco Central, não apenas do ponto de vista financeiro mas também de um ponto de vista ético, pode vender variação de taxa de juros, se é ele próprio que a controla através da Selic? Como pode vender ou comprar variações do dólar, se é ele que manipula as reservas? Se ele faz isso, e o mercado decide correr o risco, é porque o mercado confia em que o Banco Central vai realizar deliberadamente perdas, para favorecê-lo. Em suma: o BC vai arbitrar o próprio prejuízo.
          O período final de Armínio Fraga, quando fez essa inovação, coincidiu com a campanha presidencial. Diante da ação do Banco Central, havia os perplexos, que não entendiam nada do que estava acontecendo, e os “insiders”, que ganhavam dinheiro calados. Alguns, porém, viram nisso uma conspiração para tumultuar as pretensões de Lula à presidência, em favor do candidato concorrente. Nesse aspecto, não funcionou. Mas o custo para o país foi gigantesco.
          Com o novo Governo, foi necessária uma elevação drástica dos juros para acalmar o mercado, diante de uma inflação em disparada. Com isso, as condições especulativas se inverteram. Daí o generoso Banco Central ter introduzido o “swap reverso”. Agora, o especulador ganha com a alta dos juros e a valorização do câmbio. Mais do que o risco da inflação, que não existe, isso explica melhor o aumento recente dos juros e a continuação da valorização real nesses últimos meses, e principalmente no último.
          Vejamos as contas: em janeiro de 2007, o BC teve prejuízo de 375 milhões de reais em “swaps reversos”; em fevereiro, 256 milhões; em março, 834 milhões; em abril, 370 milhões; em maio, 2 bilhões 436 milhões; em junho, 176 milhões; em julho, 1 bilhão 191 milhões; em agosto, teve um ganho, talvez para despistar, de 1 bilhão 377 milhões; em setembro, nova perda de 2 bilhões 645 milhões; em outubro, perda de 2 bilhões 133 milhões; em novembro, outro ganho de despiste, de 855 milhões; em dezembro, perda de 89 milhões; em janeiro de 2008, perda de 429 milhões; em fevereiro, de 1 bilhão 813 milhões; em março, antes da alta dos juros, ganho de 1 bilhão 363 milhões. Com a alta dos juros, preparem-se.
          Note-se que são perdas gigantescas, contabilizadas aos bilhões, sem, no entanto ter qualquer relação com a economia real. Não existe nenhum investimento, público ou privado, nenhuma geração de emprego fora do mercado especulativo relacionadas com essas operações. É dinheiro dado de graça para o setor privado especulativo - este mesmo setor privado de onde vêm alguns inconseqüentes e candentes apelos para o Governo cortar gastos públicos, como se houvesse pressão fiscal sobre os juros maior que a pressão de “insiders” vinda desse tipo de especulação.
          O próprio argumento inicial de Armínio para justificar o “swap” ilumina a inconseqüência ou má fé do “swap reverso”. No caso dele, era para segurar o câmbio, ou seja, reverter a desvalorização do real. Agora, por ser “reverso”, é o oposto. Essas operações só servem para forçar a alta dos juros (a desculpa agora é pra não deixar os especuladores terem perdas) e valorizar o câmbio, acumulando um brutal déficit em conta corrente para ser coberto pela conta de capital. O que nos encaminha celeremente para um desastre no balanço de pagamentos, na minha linha do desastre de 1998/99, agora sob as bênçãos da Standard & Poor´s.

O swap reverso de Meireles
Em fevereiro de 2005, o Banco Central, talvez preocupado com as excessivas perdas dos especuladores de mercado em swap cambial, mudou as regras do jogo: de agora em diante, pagaria o aumento dos juros (já em processo de alta) e ganharia a desvalorização do real, na contramão da tendência de sua valorização - no que se convencionou chamar de swap reverso. Tecnicamente, o Banco assumia a posição de vendedor, passiva em juros, e o mercado assume a posição compradora, passiva em taxa de câmbio + cupom cambial.
De imediato, o Banco aumentou ainda mais a Selic, mas não o suficiente para reverter a valorização do real e as perdas do mercado. É que os contratos são a prazo. Mas, a partir de setembro, o Banco teve de reduzir a Selic consistentemente, sob pressão do sistema produtivo - inclusive porque a inflação tinha cedido. No entanto, dado o elevado patamar dos juros e a continuidade da valorização do real, em 2006, o mercado ganhou e o Banco teve um prejuízo de R$ 5 bilhões 436 milhões em swap reverso; em 2007, de R$ 8 bilhões 812 milhões; em 2008, até março, de mais de R$ 600 milhões. Nessa altura, teve início de novo um processo de aumento de juros, no que resultará em novas perdas para o Banco, em especial se esse aumento refletir-se numa ainda maior valorização do real.
Observando-se o contexto mais amplo desse processo, desde a instituição do swap simples em 2002, e sua conversão em swap reverso, em 2005, vê-se que o mercado ganha no início, perde numa etapa intermediária e volta a ganhar agora a partir de 2006. Sustemos a análise da etapa intermediária. No início, em plena turbulência da campanha presidencial, o mercado ganha apostando na desvalorização do real e, surpreendentemente, na redução ou estabilidade do câmbio, que só seria elevado, sob pressão do Governo eleito, em 19 de dezembro de 2002. Em retrospecto, houve, na melhor das hipóteses, um tremendo equívoco de política monetária que se converteu em grandes ganhos do mercado especulativo; na pior das hipóteses, essa poderia ser uma operação deliberada, sobretudo quando se considera que, na presidência do Banco, encontrava-se um dos maiores peritos em derivativos.
Na etapa final e atual do processo, e depois de um período intermediário de grandes perdas para o mercado, o Banco Central muda a natureza do contrato de swap, de uma forma em que passou a perder com a valorização do câmbio e a alta dos juros - sendo que ele próprio arbitra a queda dos juros a partir de agosto de 2005. Na melhor das hipóteses, foi uma mudança desastrosa, haja vista os prejuízos incorridos logo à frente. Na pior das hipóteses, pode ter sido uma operação deliberada para “compensar” o mercado pelas perdas do período intermediário.
Analisemos agora o período intermediário, de altas perdas do mercado. De um ponto de vista estritamente financeiro, considerando-se o Banco Central apenas como uma parte no jogo, ele tinha todo o interesse em vender os contratos, na medida em que a valorização do real (que ele ganhava) tendia a ir adiante da queda da taxa de juros (que ele perdia, mas que era por ele próprio fixada). De qualquer modo, tendo em vista os pontos de partida da taxa de câmbio e da taxa de juros, e tendo presentes a queda da inflação e a rápida elevação do superávit comercial, o Banco tinha a perspectiva de uma posição ganhadora confortável, que durou por três anos, no mínimo.
Contudo, o que levou o mercado a apostar contra seus próprios interesses, nessas condições? A resposta mais óbvia é: na medida em que uma parte do mercado estava perdendo em swap, por conta da valorização do câmbio, uma outra, muito mais influente na ideologia geral da sociedade, estava ganhando fabulosamente em termos patrimoniais, a partir das mesmas condições. Os contratos de swap, nesse caso, eram uma forma de minimizar perdas, se a situação se invertesse; contudo, o efeito da valorização do câmbio sobre empresas altamente endividadas em dólar foi tão grande que, em muitos casos, pode ter mais do que compensado as perdas em swap - o que explica o intrigante silêncio do mercado em relação a tais perdas.
Isso tornou parte da mídia brasileira aliada indissociável da política de valorização do câmbio. Se o mercado especulativo estava na outra ponta, apostando na desvalorização, pior para ele. Ou, simplesmente, eram operações de hedge que se cobriam, como dito acima, pelo próprio efeito da valorização do câmbio. No início de 2005, é possível que os estrategistas financeiros de dentro e de fora do Banco Central tenham compreendido que era hora de mudar de lado, na expectativa de que a política de valorização do real continue. Efetivamente, mudaram. E são essas as condições atuais, de grandes ganhos para o mercado na medida em que a taxa de juros é puxada para cima sem maiores justificativas econômicas.
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          Finalmente, cabe esclarecer que as operações de “swap” são oriundas do mercado especulativo privado norte-americano, e não me consta que sejam praticadas pelo FED, o banco central deles, ou qualquer outro banco central do mundo. Se o fosse, ante evidências de perdas sistemáticas do setor público, seus dirigentes correriam o risco de um processo criminal. É que são puro jogo do mercado privado, com operações nascidas e desenvolvidas dentro dele, a partir de especulações sobre o que o banco central fará com a taxa de juros e como se comportará o câmbio. Jamais uma operação desse tipo, como dito, poderia ser feita por um banco central, na medida em que ele comanda as taxas de juros e de câmbio, e pode avisar previamente de suas decisões aos amigos. Neste caso, não é um jogo. É uma dádiva. E assim parece ter sido com o ex-presidente do Banco Central, Francisco Lopes, de que resultaram as imensas perdas (porém bem inferiores às atuais) com “swap cambial” em favor dos bancos Marka e Fonte Cidam, o que rendeu um processo judicial ainda em curso.

Até Políticos Aprendem a Faturar na Internet

2010-07-31T17:14:00.000-07:00

É impressionante como políticos brasileiros são criativos pra ganhar dinheiro, conseguem ver oportunidades de roubalheiras nas coisas mais simples, como estes políticos da Paraíba que tiveram a simples idéia de criar sites apenas para hospedar banners do Senado, e receber uma comissãozinha de R$48 mil por mês sem nem coçar a bunda...

Os fatos são bem simples. Veja só:

Tá vendo este banner aqui? Sabe quanto que ele custa para o governo? (nosso bolso)
40.000 reais. POR MÊS!

Não acredita, né? Eu sei, eu sei. Eu também não queria acreditar nisso até ir ao link e ver com meus próprios olhos o contrato de aluguel de espaço para um banner ridículo como este aí em cima:

E o pior não é isso. Pior é que este treco está rolando já tem tempo. Este banner de 40.000 mensal é o segundo contrato do que parece ser uma série.
Eu vi isso no blog Contraditorium, e não pude acreditar no que lia. É absurda a falta de ética e vergonha na cara dos senadores e da classe política em geral que aceita passivamente uma excrescência dessa, num país cheio de miseráveis como o nosso. Curiosamente, o site que conseguiu este inacreditável contrato, um tal de www.paraiba.net é da mesma pessoa que detém outros domínios sugestivos, como www.efraimoraes.com.br, eduardomedeiros.com.br e finalmente ronaldocunhalima.com.br
Sobre o site www.ronaldocunhalima.com.br Ronaldo Cunha lima é também senador… O atual governador da Paraíba Cássio Cunha Lima é o filho dele. Cássio teve o seu mandato cassado há cerca de 1 ano pelo TRE da Paraíba sob acusação de distrubuir 35 mil cheques na campanha eleitoral de 2006.
Suspeito…
Como Efraim Moraes é sanador pelo (DEM-PB) e também primeiro secretário do Senado, não seria nada impossível que esta seja mais uma das infinitas maracutaias safadas para enriquecimento ilícito à suas custas, caro contribuinte. Note que não estou dizendo que seja, porque se eu disser, corro o risco de tomar um processo dele por calúnia e difamação. Mas que é suspeito é.
Eu gostaria de ver Efraim Moraes explicar como que ele conseguiu um contrato fora da realidade como este para um ridículo banner. E queria ver o senado federal me mostrar quais outros sites conseguiram o mesmo contrato para veiculação deste banner idiota (ao que parece, outros sites da Paraíba conseguiram o mesmo esquema).

São contratos na faixa dos 48000 reais mensais por um ano, que dá em torno de 576.000 reais. Mais de meio milhão cada contrato!
Se não for isso, alguém por favor, me explica como que pode existir um contrato de tal monta beneficiando uma pessoa que também detém o domínio do site pessoal do senador pela Paraíba.
Quem é Efraim Moraes? Este aqui:

Enquanto isso, nós continuamos a pagar os piores salários aos policiais pior treinados do mundo, que matam civis e inocentes e morrem como moscas. Pagamos salários que parecem piadas de mau gosto para os professores, existem andares inteiros em hospitais públicos transformados em verdadeiras lixeiras hospitalares, onde pacientes operados são obrigados a desviar de sacos pútridos cheios de moscas nos corredores, por falta de verba para a limpeza hospitalar. Crianças estão morrendo por falta de verba para comprar instrumentos cirúrgicos num caos de saúde pública que está afetando até a lista do transplante.
Que o governo brasileiro é perdulário com relação aos seus próprios gastos, batendo recorde de ACHAQUE sobre o seu sofrido povo com uma carga tributária inominável, todo mundo sabe. Por exemplo, o que justifica que um senador que ganha um alto salário e conta com toda sorte de benefícios como computador, carrão, verba de gabinete e auxílios variados precise que o SENADO gaste QUASE UM MILHÃO DE REAIS só para ELE ler jornal?
E isso não inclui todos os jornais, como podemos notar.
São R$ 744.365,70 só para o fornecimento de jornais e revistas ao Senado (incluídas as residências Oficiais dos Senhores Senadores), durante o período de 12 (doze) meses consecutivos.
Detalhe que cada senador ganha: R$ 24,5 mil por mês, fora R$ 3.000 de auxílio-moradia e R$50.815 de verbas de gabinete. (fora o 14 salário e as semanas sem trabalhar, como nesse período de festas juninas, carnaval, etc)

É por isso que eu defendo que improbidade tem que ser considerada como crime hediondo, sem direito a fiança e em cárcere coletivo, sem mordomias.
Enquanto isso aposentado passa fome, uma mãe com três filhos tem que sortear no palitinho qual o felizardo que vai pra escola e quais os azarados que vão esmolar nas ruas… É justo isso?

Investindo em Consórcio de Imóveis

2010-07-31T16:57:00.000-07:00

Como funciona um consórcio de imóveis

Um consórcio de imóveis é uma espécie de financiamento, onde você pagará o valor do imóvel a longo prazo através de parcelas com um acréscimo de juros e uma taxa fixa de administração. A diferença pro financiamento comum é que a contemplação não ocorre em um prazo pré-fixado, e por isso seus juros são menores que no financiamento comum. O que poucas pessoas sabem é que é possível abater estes juros com as correções do INCC, e até mesmo obter rendimentos como renda fixa.

Mas a principal vantagem de trabalhar com consórcios é porque você não está vinculado a um bem, mas a um crédito, que pode ser usado da forma que você quiser. Você pode fazer coisas com o crédito que um financiamento não permitiria, por exemplo: ao invés de comprar um imóvel novo para alugá-lo e obter uma renda extra, você pode optar por comprar um que já esteja alugado, já que seu crédito pode ser aplicado como você bem entender. As melhores operações são de venda da carta-crédito, que serão explicadas mais a frente.

(Texto retirado do www.papodehomem.com.br ).

Como funcionam as contemplações
Pela forma como são formados os grupos de consórcio, é completamente impossível ser o último a ser contemplado. Aquele que esperará os 150 meses do plano até receber sua contemplação.
Tomemos como exemplo um consórcio da Rodobens, onde invisto e os que indico aos meus clientes. Neste consórcio, temos um grupo de 600 pessoas que participam de um plano de 150 meses. Com 600 pessoas pagando 1/150 (mais taxa de administração) todos os meses, podemos entregar quatro contemplações por mês.
Me acompanharam até aqui? Se acabasse aqui o funcionamento dos consórcios, existiria um último contemplado. Mas não acaba aqui.
Como ocorrem as contemplações mensais.
Todos os meses são entregues quatro contemplações, da seguinte forma:

Uma contemplação por sorteio
Uma contemplação por lance livre
Uma contemplação por lance fixo de 30% das antecipações
Uma contemplação por lance fixo de 20% das antecipações

Então eu forneço uma pequena informação extra: o lance livre costuma ser de 70% do valor do crédito. E forneço uma segunda informação extra: nestes planos, a Rodobens GARANTE uma contemplação extra por lance livre nos primeiros 12 meses do consórcio.
Acham que esta garantia de uma contemplação extra nos primeiros 12 meses do plano são uma caridade da administradora de consórcio? Vai tirando o cavalinho da chuva, não existe almoço grátis.
O que acontece é muitos simples de entender para qualquer pessoa que sabe matemática básica, depois das informações que forneci acima. A cada mês temos aproximadamente 190% de um crédito extra a ser contemplado. Contem comigo: 70% do lance fixo, 70% do segundo lance fixo, 30% de um dos lances fixos e 20% do segundo lance fixo. 70+70+30+20=190.
Todos esses valores de lance vão compondo o saldo do grupo. São prestações que foram adiantadas pelos participantes que queriam contemplar mais cedo. Então com estes valores disponíveis, a administradora começa a entregar mais créditos todo mês do que os quatro previstos. Já notamos que nos primeiros meses dá para entregar quase duas contemplações extras. Mas vamos ser totalmente pessimistas e pensar que será entregue em média, três contemplações extras a cada dois meses.
Então, em 24 meses, teremos 36 contemplações extras. Em 48 meses, ou seja, nos primeiros quatro anos, teremos 72 contemplações extras. Com estas 72 contemplações extras garantimos que o último participante a ser contemplado receberá seu imóvel pelo menos 72/4 = 18 meses antes do final do plano.
Continuando com os cálculos, indo para seis anos, chegamos a 108 / 4 = 27 meses, ou seja, o último contemplado receberá seu imóvel mais de dois anos antes do final do plano.
Então vamos fazer outros cálculos. Vamos ver o que dá 5,5 contemplações mensais (as 4 normais mais a 1,5 que calculamos ser possível com sobra de dinheiro). Vamos multiplicar essas 5,5 contemplações por 75 meses, metade do período do consórcio. Temos 412,5.
Ou seja, na metade do plano, dos 600 participantes, 412 já terão recebido seu imóvel. Isso dá 68% dos participantes.
Então você tem 68% de chances de ser contemplado antes da metade do prazo final do consórcio. Contra apenas 32% de chance de ser contemplado no final. Lembrando que estou fazendo os cálculos usando 1,5 contemplação extra mensal e que já vimos que há consideravelmente mais saldo disponível do que isso.
Um estudo publicado pelo portal Administradores.com.br mostra que os números reais são de 72% de chances de estar no primeiro grupo. Mas vamos continuar com nossas espectativas pessimistas, para fazer os cálculos seguintes…

Há meses que temos até oito contemplações… Pessimismo tem hora… Este exemplo é de uma das cartas que possuo, contemplada, naturalmente.
Quantos são contemplados, ano a ano:
Ano 1 - 66 - 11%
Ano 2 - 132 - 22%
Ano 3 - 198 - 33%
Ano 4 - 264 - 44%
Ano 5 - 330 - 55%
Ano 6 - 396 - 66%
Ano 7 - 462 - 77%
Ano 8 - 528 - 88%
Ano 9 - 594 - 99%
Ano 10, primeiro mês - 600 - 100%
Ano 11
Ano 12
Ano 13 (150 meses são 12 anos e meio)
Ou seja, o último a ser contemplado, o mega azarado, o Pato Donald dos consórcios, receberá seu imóvel três anos e meio antes do prazo final. Na pior das hipóteses, já que usamos números pessimistas para nossa média de contemplações mensais.

Investindo como Renda Fixa
Vamos começar com uma pequena simulação. Imagine que você tem R$ 300 mensais para investir. O dinheiro está em sua conta bancária e você decide investir em um fundo de renda fixa que rende 1% ao mês (poupança por exemplo). Assim, seu rendimento no final de um ano será conforme a tabela a seguir:

Então após um ano guardando R$ 300 por mês você teve um rendimento total de apenas 6,74%.
Vamos então ver outra tabela:

Que tal? 12% sobre tudo que haviamos pago. E se eu dissesse que o rendimento real que tivemos não foi de R$ 432, mas sim, de R$ 4200? Complicou? Em breve eu explico, este rendimento veio da correção do INCC. Vamos adiante com nossas simulações.
Depois do primeiro ano, resolvemos corrigir nossa poupança mensal em 12%, para manter o mesmo poder de compra. Dessa forma, passamos a aplicar mensalmente R$ 336. Nossa tabela então fica assim:

Novamente obtivemos um rendimento bastante maior do que obteríamos no fundo de renda fixa. Como funciona isso?
Trata-se de investir através de consórcios.
Os exemplos do segundo investimento demonstrado representa o investimento em cotas de consórcio, enquanto elas não estão contempladas. Nestas cartas a correção funciona da seguinte forma:
Enquanto as cartas não estão contempladas, tanto as prestações quanto o valor do crédito são corrigidos anualmente (lembrando que a primeira correção ocorre no décimo quarto mês). Dessa forma, o crédito corrigido equivale ao valor corrigido de todas as prestações que já pagamos anteriormente. Por este motivo corrigimos o valor mensal da aplicação em renda fixa, para manter a comparação entre os dois investimentos de forma equivalente.
Com essa rápida comparação, vimos que tanto o nosso crédito quanto nossos pagamentos vão mantendo seu poder de compra acima do equivalente ao investimento simples em renda fixa. Mas o melhor ainda está por vir.
Após contemplarmos a carta, que vimos que provavelmente ocorra antes do prazo final do consórcio, a forma de correção passa por uma sutil transformação. Nossas prestações continuam a ser corrigidas anualmente pelo INCC. Só que o crédito do nosso consórcio contemplado, ao qual agora temos direito, é automaticamente aplicado em um fundo de renda fixa. Passa a render diariamente, com juros compostos, SOBRE TODO VALOR DO CRÉDITO.
Tomando por base uma carta de R$ 35.000 com prestações de R$ 300,31 mensais, se contemplarmos no primeiro ano este consórcio, teremos um rendimento mensal sobre o crédito que varia entre 116,6 e 9,7 vezes o rendimento que teríamos na renda fixa.

Simplifiquei um pouco os cálculos para fins de demonstração neste artigo. Os números reais precisam levar em conta as correções anuais tanto do crédito quanto das prestações. Mas os números corrigidos mostram resultados iguais, percentualmente, que os mostrados na tabela acima. Dá para notar que quanto antes contemplarmos, maiores os lucros que obteremos. E que usando a técnica de investir em várias cartas de menor valor ao invés de apenas uma de valor mais alto, melhoramos nossas chances de contemplação média para antes da metade do plano, ganhando bem mais lucros.

Vendendo o Crédito (Trade)
Muitas pessoas acham que estão presas ao consórcio, que obrigatoriamente precisam assumir o bem material que está vinculado, na verdade a maioria das pessoas nem sequer pensam em outras oportunidades de negócios quando assinam um consórcio.
O básico é o seguinte: muita gente não acredita no que não conhece. Então, a primeira coisa é entender que consórcios contemplados podem ser vendidos com lucro, facilmente. E com lucros bastante altos em alguns casos. Porque? Simples, o consórcio possui menos burocracia para liberar o crédito do que um financiamento qualquer. E ainda é muito mais barato. Qualquer um pode comprar uma carta contemplada. É muito fácil vender uma carta de crédito contemplada, mesmo com um lucro alto por esse motivo. Isso é válido para consórcios de imóveis. O motivo para isso é simples: faltam alternativas de crédito para financiamento de imóveis. E as alternativas disponíveis, além de cobrar juros altíssimos, são cheias de burocracia para serem obtidas.
Exemplos:
Vejamos um exemplo prático, ocorrido em 2002 com uma cliente da Rodobens: Ela entrou em um consórcio e foi sorteada na cabeça logo no segundo mês. Havia pago aproximadamente R$ 1.000 para um crédito de R$ 35.000. Vendeu a carta de crédito contemplada por R$ 10.000, tendo um lucro líquido de R$ 9.000. Está certo que isto exigiu a sorte dela ganhar por sorteio simples, no número exato da cota dela. Mas isso pode acontecer com qualquer um. Em quatro anos investindo em consórcios, já fui contemplado 4 vezes na cabeça.
Tenho um amigo que tem mais sorte ainda. Ele fez apenas 1 consórcio e contemplou no primeiro mês. Foi contemplado pelo lance fixo, então ele teria que pagar o valor desse lance (R$ 10.500). Mas como existem compradores ávidos por cartas de crédito recém contempladas, conseguimos um comprador para a carta dele logo no primeiro dia. O próprio comprador da carta pagou o valor do lance, o valor da primeira prestação paga pelo meu amigo e o ágio que meu amigo pediu ao vender a carta contemplada. Esse meu amigo ganhou R$ 3.000 em apenas 5 dias (ele havia feito o primeiro consórcio 1 dia antes do sorteio, em uma quinta-feira. Sexta-feira teve o sorteio, ele ganhou, e segunda-feira já estava com o lucro no bolso depois de ter vendido a carta. Esse mesmo amigo fez duas novas cartas depois disso. Contemplou uma delas no segundo mês. Ganhou mais R$ 4.000. Fez mais duas cartas, passaram 6 meses e ele contemplou mais uma, desta vez na cabeça, no sorteio. Ganhou R$ 8.000 de lucro nesta última.
Eu não tenho a mesma sorte desses dois, mas sabendo como funciona o investimento, eu mantenho a regularidade. Faço consórcios de R$ 35.000, com prestação mensal de R$ 400 (as 5 primeiras prestações são um pouco maiores, de R$ 540). Sempre dou lance fixo e regularmente um ou dois são contemplados. Nestes casos, como é por lance fixo, tenho que pagar as 36 prestações do lance. Dá uns R$ 10.500 (mais detalhes sobre o porquê desse valor podem ser obtidos analisando a tabela das prestações), mais uns R$ 3.100 que é a soma do que pagaria mensalmente até ser sorteado, por exemplo, no sexto mês. No total então investi R$ 13.600 em seis meses. Vendo a carta contemplada por R$ 16.000 e ganho R$ 2.500 de lucro. Nesse momento o consórcio deixa de ser meu, completamente. Quem comprou a carta assume as prestações restantes e o consórcio passa para o nome dele. Retiro meu investimento inicial e passo a operar apenas com o lucro. Fabriquei R$ 2.500 e usarei esse dinheiro para iniciar outro consórcio, com a garantia de ter o dinheiro para pagar as prestações por bastante tempo (neste caso, com o lucro de R$ 2.500 mais o valor que recuperei dos 6 meses que já havia pago tenho um ano inteiro garantido). Poderia ganhar ainda mais do que R$ 2.500, mas minha estratégia é vender rápido. Geralmente vendo em menos de uma ou duas semanas. Se esperasse mais, até aparecer um comprador mais desesperado, poderia conseguir um valor maior, até próximo de R$ 4.000. Conseguiria esse valor maior caso contemplasse mais no início, mas geralmente não tenho essa sorte toda.
E se eu não tivesse o capital para pagar o lance fixo?
Isso é uma coisa que sempre nos passa pela cabeça. Para se ganhar dinheiro, é preciso ter dinheiro. Mas a falta do dinheiro para o lance fixo não é problema algum. No mundo dos investimentos, um investidor ajuda o outro e todos ganham. Os investidores do mercado de consórcios sabem o quanto é fácil vender uma carta contemplada. Por este motivo, é fácil achar um investidor que banque o valor do lance para nós e quando a carta for efetivamente vendida, divida o lucro conosco, donos da carta. Isto diminui o nosso lucro, mas possibilita a quem não tem o dinheiro para o lance fixo participar e ganhar também. Já aconteceu três vezes comigo, em contemplações que não tinha o dinheiro disponível para bancar o lance fixo, logo que havia começado. E já aconteceu a situação inversa em pelo menos quatro oportunidades, quando eu tinha um dinheiro guardado e ajudei um amigo bancando o lance vencedor dele. Siga lendo, que explico isso logo a seguir.
E se eu tiver mais dinheiro disponível?
Para quem tem mais dinheiro disponível, por exemplo uma poupança rendendo no banco ou um fundo de investimentos, é possível obter ganhos ainda maiores ajudando os que não tem o dinheiro para os lances fixos (bancando o lance fixo de pessoas que não têm esse dinheiro extra). No momento em que começamos a participar, todo um mundo de possibilidades se abre para nós.
Eu comecei com dois consórcios, há apenas quatro anos. Hoje tenho sete consórcios em andamento e já contemplei quatorze, dez com lance fixo e quatro por sorteio. O negócio, a partir de um certo momento, passa a operar com o próprio lucro obtido. Ou seja, tiramos o valor inicial que investimos e continuamos tendo dinheiro do próprio lucro para o pagamento de mais e mais prestações, por mais e mais tempo. É uma bola de neve que nunca para de crescer. Eu cheguei nesse ponto depois de dois anos investindo.
Além disso, podemos ajudar nossos amigos a ganhar junto. Eu tenho muitos amigos que até hoje me agradecem por ter explicado o funcionamento desse negócio para eles. Eles tinham o dinheiro disponível para pagar as prestações de um consórcio. Mas não teriam o suficiente para o lance fixo, se fosse necessário. Ajudando eles, acabo me ajudando, pois ao pagar o lance fixo deles, ganho junto na hora da venda. Quando todos ganhamos juntos, nada nos segura. Tenho amigos na Bahia que se juntaram para fazer o investimento em conjunto. Dessa forma, aumentaram as possibilidades deles e ao mesmo tempo diminuíram o investimento de cada um, pois tinham a chance bem maior de contemplar por estarem fazendo vários consórcios ao mesmo tempo.

Estratégia de Fabrício Peruzzi
Esta estratégia foi retirada do site www.moedacorrente.com.br, onde Peruzzi conta como investe em imóveis através de consórcios:
1. Meu dinheiro fica aplicado em renda fixa. Tudo que ganho a mais do que o necessário para meus gastos básicos, conforto e pequenos luxos, vai atualmente para fundos de renda fixa. Meus gastos incluem viagens de férias, troca do carro e pequenos confortos como jantar fora, assistir uma peça de teatro, ir ao cinema… Não vivo apertado, mas também não exagero. Vivo bem, com conforto e alguns luxos eventuais.
2. Tenho diversas cartas de consórcio que pago com o dinheiro que está nos fundos de renda fixa. Na verdade, antes de aplicar o dinheiro que sobra no mês, uso ele para pagar esses consórcios. Se o que ganho extra no mês não é suficiente para cobrir todos os pagamentos dos consórcios, aí sim uso parte do que tenho em renda fixa. Atualmente pouco mais da metade das minhas cartas de consórcio são pagas com o dinheiro da renda fixa enquanto as restantes são pagas com o que ganho mensalmente acima do meu custo de vida.
3. Quando uma carta contempla, compro um imóvel já alugado. O aluguel deste imóvel paga a prestação da carta que o comprou. Com isso, o imóvel me custa apenas uma fração do valor real (a parte do consórcio que já estava paga). Compro sala comercial já alugada, pois os valores de aluguel são maiores, proporcionalmente ao valor do imóvel do que apartamentos pequenos. As cartas que tenho atualmente tem uma prestação equivalente a 0,86% do valor do crédito. Como os imóveis que procuro rendem por volta de 0,9% a 1,3% do valor, o aluguel ainda me rende mais dinheiro do que o custo da prestação. Esse tipo de imóvel não é tão fácil de achar, mas também não é tão difícil. O segredo está em conversar com diversos corretores até encontrar um que entenda nossos objetivos.
4. Faço uma nova carta de consórcio com o dinheiro que usava para pagar a que acaba de ser contemplada (que agora é paga pelo aluguel do imóvel que ela me permitiu comprar).
5. Volto ao passo 3.
Pode acontecer de uma sala ficar sem inquilino por um tempo, mas isso é pouco provável, porque procuro comprar salas que já estejam alugadas a um bom tempo. Salas pequenas em bairros que possuem boa procura. Caso isso aconteça, tenho uma pequena reserva em renda fixa para cobrir os custos por um tempo.
Dá para notar pela descrição acima que meu plano é extremamente simples. Chato. Automático. É impossível perder dinheiro.
Daqui a 12 anos terei pelo menos 12 imóveis quitados que me custaram no máximo 50% do valor deles. Se não usasse o consórcio, teria no máximo 6 imóveis. Mas na prática, terei bem mais que isso, porque quando contemplo uma carta e compro um imóvel, volto a fazer uma nova carta. Então acertando o cálculo, ao invés de 6 que teria sem usar os consórcios, em 12 anos terei 18 imóveis. Além disso uso outras estratégias (lance fixo, negócios em sociedade com amigos) para alavancar mais ainda isso tudo.E 12 anos passam rápido. Por exemplo, já fazem 11 anos que me formei. E parece que foi ontem.
Então dadas as explicações acima, pouco me interessa o que acontece com a Bolsa. Tenho um plano mais seguro, mais simples e que rende muito mais, de forma consistente, sem sobresaltos.
Se me perguntam o que fazer para começar, a resposta é “dar o primeiro passo”. Essa é a coisa mais importante que existe. Nada substitui a ação. As pessoas desejam muito, sonham muito, pensam muito, planejam muito, mas ajem pouco. Os passos necessários são:

Conseguir separar pelo menos R$ 300 mensais para investir. (Valor da prestação de um consórcio de 35.000)
Adquirir um consórcio.
Ao contemplar, comprar um imóvel alugado que pague a prestação.
Adquirir um novo consórcio.
Voltar ao passo 3.

Dependendo da sobra mensal, dá para multiplicar a quantidade de cartas e com isso acelerar o processo. Foi o que eu fiz, começando com 4 cartas simultâneas (hoje tenho 12, comecei em 2002 com uma estratégia diferente).

Riscos do negócio:
Como todo negócio, este também tem alguns riscos. Abaixo listamos alguns deles e possíveis saídas sem arriscarmos muito nosso capital:

Podemos não ter dinheiro para pagar as prestações (perder o emprego, etc.). Este é o pior caso, na minha opinião. Neste caso, temos que vender o consórcio ainda não contemplado. Mas pouca gente vai querer pagar o que já pagamos, vão querer comprar com deságio. Se por exemplo pagamos oito prestações, teríamos que acabar vendendo pelo valor de cinco prestações ou até menos. A Megacombo ajuda nessa venda. Saímos no prejuízo, mas pelo menos não perdemos tudo. Este é o principal risco do negócio, mas só deve nos preocupar caso aconteça algo que exija dinheiro imediato. É semelhante ao risco de termos um imóvel e necessitarmos vender ele com urgência. Agora devemos notar que podemos nos beneficiar disto também, comprando consórcios de quem precisa vender, com deságio, e saindo no lucro desde o começo. Como isso é um “filé” do negócio, só é oferecido para os clientes com uma quantidade razoável de consórcios em andamento.
Podemos não ser contemplados por lance fixo em dois anos ou menos. Neste caso, o valor do ágio vai diminuir se formos contemplados por lance fixo (por termos muitas prestações pagas e o valor pago se aproximar muito do valor da carta). Mas ainda podemos contar com a sorte e sermos contemplados por sorteio (podemos contar com isso por até quatro ou cinco anos, para ser financeiramente lucrativo). Outra forma, é acompanharmos o histórico de lances livres (vem impresso atrás do boleto) e descobrirmos que depois do segundo ano, os lances livres são mais raros e geralmente menores. Assim, podemos dar um lance livre menor que as 36 prestações do lance fixo, e ainda conseguir uma venda com ágio alto. De toda forma, depois de dois anos sem contemplar, paramos de dar lances fixos e esperamos ganhar por sorteio simples, até chegar no quinto ano.
A pior situação é não sermos sorteados de forma alguma em até cinco anos, e os lances livres do grupo serem sempre altos e tudo o mais dar errado. Temos três estratégias de saída:

Vender a carta com o menor deságio que conseguirmos e compensarmos a perda dessa com o lucro de outra carta. Afinal de contas, não se ganha todas.
Continuar pagando até ser contemplado e usar o crédito para comprar um imóvel qualquer, para alugar ou vender.
Sendo contemplado perto do fim, deixar o dinheiro rendendo (a Rodobens aplica o dinheiro enquanto não usamos a carta contemplada) e quando acabar o grupo (no final dos 120 meses) retirar o dinheiro (no fim do grupo, pode-se retirar o dinheiro mesmo sem comprar imóvel algum).

Enfim, pelo que já vivenciei do mercado e com as experiências de amigos, nunca vi acontecer algo do terceiro tipo de risco. Mas sei que pode acontecer, então é bom estarmos preparados para todas as alternativas. Já vi do segundo e as saídas foram através lance fixo e venda com um ágio menor. E já vi muito do primeiro caso, mas acontecendo sempre com gente que fez o consórcio sem saber se poderia ou não pagar as prestações mensais, ou que teve alguma eventualidade, um problema qualquer, por exemplo, perder o emprego.
Conclusão
Por isso os consórcios são tão interessantes. Se tiver lucro, tem MUITO lucro. Na baixíssima possibilidade de não ter lucro, o prejuízo se resume à falta de rendimento, o valor aplicado volta para nosso bolso. Lembrando sempre que isso só é válido para quem fica com os consórcios. Se for vender, antes de contemplar, certamente perderemos dinheiro, de 25% a até 50% do que investimos. Mas como venho fazendo isso há três anos, com muito sucesso, não estou preocupado. Já retirei TODO O DINHEIRO QUE INVESTI. E o negócio dos consórcios se mantém e cresce somente com dinheiro FABRICADO pela aplicação inicial (o valor máximo que já tive aplicado nisso foi de sete meses de pagamento das prestações de quatro consórcios).
Assim, vimos como usar os consórcios para ganhar bem mais que em outros investimentos financeiros, sem necessidade de conhecimento difícil. É como o Robert Kiyosaki (autor dos livros da série Pai Rico, Pai Pobre) fala, um plano automático, até chato algumas vezes, de aplicar o dinheiro e ver ele girar e crescer.
Porque as pessoas aceitam pagar um ágio tão alto?
Porque as pessoas compram as cartas contempladas e porque aceitam pagar um ágio tão alto por elas?
Quando alguém compra uma carta contemplada, paga um valor X por ela, e vai ficar pagando por vários anos as prestações. Quem compra está preocupado com duas coisas: ter dinheiro para pagar a entrada e se poderá pagar as prestações mensais posteriores. Geralmente são pessoas que não se qualificam para um financiamento imobiliário, ou porque não tem bem algum, ou porque não conseguem comprovar renda suficiente para terem o crédito aprovado. O consórcio não exige nada disso. A carta é liberada, o bem é alienado em nome da Rodobens e tudo que o comprador da carta precisa fazer é continuar pagando as prestações restantes. A quantidade de gente procurando por cartas contempladas é infinitamente maior que a quantidade de cartas no mercado.
Algumas considerações sobre o quanto cobrar de ágio.
Se por exemplo uma carta for de R$ 35.000 e já tivermos pago R$ 5.000 em prestações (aproximadamente um ano) e ainda estiver faltando nove anos de prestações, se vendermos essa carta por R$ 15.000, teremos um lucro de R$ 10.000. No mesmo caso, se já tivermos pago R$ 10.000 (dois anos pagando o consórcio) e vendermos ele contemplado pelos mesmos R$ 15.000, nosso lucro passará a ser de R$ 5.000 (ainda muito bom, comparando com a maioria dos fundos de investimento). Uma alternativa no segundo caso seria vender por mais de R$ 15.000, por exemplo, por R$ 18.000. Nesse caso, conseguiríamos um lucro mais próximo do primeiro, R$ 8.000.
O problema ocorre quando o valor a ser pago (a entrada) fica próximo do valor da carta (os R$ 35.000). Aí deixa de valer a pena para o comprador. Uma regra básica para fazer esse cálculo é que deixa de fazer sentido se o valor da entreda passar muito de 50% do valor do crédito a ser recebido. Então em uma carta de R$ 35.000, a coisa complica um pouco se o valor de venda for maior que R$ 17.500.
Para clarear, pagar R$ 10.000 mais R$ 400 mensais por 9 anos, ou pagar R$ 10.000 mais R$ 400 mensais por 8 anos, faz pouca diferença para quem compra. Nos dois casos, ele vai pagar R$ 10.000 e botar a mão em R$ 35.000 para comprar o bem que desejar. Se quem compra a carta a usa para comprar um JK, deixa de pagar R$ 400 mensais de aluguel e passa a pagar esse valor para o consórcio, ele efetivamente comprou o apartamento dele por R$ 10.000 da entrada mais o valor que ele já estava acostumado a pagar de aluguel. E dali a alguns anos (oito ou nove, no nosso exemplo), quando acabar as prestações do consórcio, ele será o dono do apartamento dele, quitado.
Devemos lembrar sempre que a preocupação de quem compra é saber se tem como pagar. Pagar R$ 10.000 de “entrada” e R$ 400 por mês, para ter um crédito de R$ 35.000 é útil. Pagar R$ 25.000 de “entrada” e R$ 400 por mês para ter um crédito de apenas R$ 10.000 a mais deixa de ser útil.

História de um Empresário Brasileiro

2010-07-31T16:15:00.000-07:00

Muita gente sonha em virar um mega-empresário antes dos 30 anos, como Bill Gates ou outros jovens que tiveram idéias brilhantes, outros não. Imagina no Brasil um garoto que teve um pai sindicalista, envolvido em um partido político, que sempre teve mais discursos na boca do que grana no bolso. Esse garoto resolve fazer uma faculdade de biologia, provavelmente fumar um pouco de maconha e fazer passeatas pelo partido do pai de vez em quando, mas quando forma acaba indo trabalhar de monitor em um zoologico para tentar seguir sua profissão dos sonhos. Sem grandes sonhos, sem grandes riquezas, apenas uma vida tranquila planejada pela maioria dos brasileiros.
Agora imagina que o pai deste garoto, depois de tanto tempo de passeatas e reinvidicações pelo partido, é eleito presidente da república. Agora sua vida é diferente, papai deu de presente 3 empresas cujo capitais atualmente ultrapassam os 5 milhões, graças às suas influências e um patrociniozinho de Dantas, através de uma operação truncada de debêntures que botou dinheiro da Telemar como capital de investimento. Pois é, esta "triste" história de um garoto simples que queria ser biólogo mas não realizou seus sonhos, pois virou uma empresário milionário de publicidade, é do Fábio "Lulinha" da Silva, que hoje almoça nos melhores restaurantes de São Paulo e vai pra academia da Reebok de helicóptero. Claro que já houve histórias parecidas antes, como do garoto Paulo Henrique Cardoso (filhinho de FHC), hoje empresário dono da empresa de gás industrial White Martins.
Pra que ralar tanto pra ser um empresário bem-sucedido? No Brasil as coisas são mais fáceis, eu mesmo já falei com meu pai para parar de investir em mim e investir em sua carreira política...

Compartilhe Luxo

2010-07-31T10:32:00.000-07:00

Algumas pessoas dizem que dinheiro não traz felicidade, pode até ser, mas se for pra ser infeliz prefiro ter a opção de ser infeliz viajando por Paris ou fazendo mergulhos nas ilhas Maldivas. Pode parecer injusto para alguns mas nossa qualidade de vida é DIRETAMENTE proporcional ao extrato de nossa conta bancária, portanto não veja o luxo como um pecado e sim como um modo de proporcionar felicidade e conforto a seus familiares, amigos e pessoas que você ama. E é falando em luxo que venho falar sobre um tipo de investimento que poucos conhecem no Brasil: o time-share.

Este termo surgiu e popularizou nos EUA onde é bastante comum (assim como no resto do mundo) as pessoas ricas usufruirem de iates, casas de praia, resorts, carros esportivos, jatos particulares etc. Porém grande parte destes luxos são coisas de finais de semana ou até mesmo fim de ano, e pensando nisso alguns grupos de amigos resolveram começaram a dividir a compra e o uso destes luxos, por exemplo dividindo a compra de uma casa de praia sendo que cada mês um pode usufruir com seus familiares. Foi questão de tempo até surgir agências para estes tipos de financiamentos mútuos, onde você pode ter participação desde carros até mansões pagando muito menos do que pagaria se comprasse sozinho. Estas agências oferecem cotas para a compra ou também aluguel (caso você precise de determinado luxo apenas esporadicamente), e é possível associar a clubes de luxo pagando uma cota mensal de $8.000 por exemplo e ter acesso a mais de 70 tipos de luxos diferentes revezados durante o ano.

Agora você deve estar pensando: "Não é à toa que poucos conhecem, não é todo mundo que pode pagar U$8.000 ou mais por mais pra ter este tipo de coisa". Isto pode até ser verdade para você, mas é de impressionar o quanto o Brasil é um país que gosta de jogar dinheiro fora. Uma das maiores empresas construtoras de iates Azimut-Benetti adquiriu a empresa brasileira Intermarine porque ficou impressionada com o nosso mercado: não são muitos que adquirem luxos náuticos, mas os que adquirem trocam de barcos em média a cada dois anos. Dizem que hoje em dia um negócio só é sólido se você aplica um grande capital, eu digo mais: só é grande se você aplica um grande capital DOS OUTROS. Tanto é que um dos primeiros que idealizou este negócio não tinha dinheiro, mas jogava golfe com quem tinha.

Abaixo alguns exemplos de agências time-sharing:

Mansões pelo mundo


	CASAS Los Cabos, México – Cota: de US$ 2000 mil a US$ 650 mil para comprar uma fração. Taxa anual de US$ 8 mil a US$ 17,5 mil Vale a pena? Sim. O aluguel de um mês numa casa dessas não sai por menos de US$ 19 mil.

Qualquer uma das residências oferecidas pelas empresas americanas, chamadas de club vacation, tem infra-estrutura de hotelaria. Além disso, os clientes não precisam se preocupar com a manutenção. Adeus às dores de cabeça tão comuns a quem tem propriedade na praia: os problemas ficam a cargo das administradoras. Na maior companhia americana de time-share para mansões, a Private Retreats, o participante precisa pagar, de saída, entre US$ 150 mil e US$ 475 mil, de acordo com o número de pessoas da família e a temporada do ano. Vira dono de um pedaço da casa – se quiser, pode vendê-lo no futuro. O cliente arca com uma taxa de custo, de US$ 8 mil a US$ 17,5 mil, no momento da hospedagem. A Private Retreats tem 70 mansões cinematográficas em todo o mundo: no Havaí, no Chile e nas Ilhas Gregas. O time-share de mansões de lazer é uma ótima opção financeira para quem gosta de viajar e detesta monotonia.

Navegar com luxo é preciso


	IATES Azimut – Cota: US$ 425 mil por um mês de uso anual por 10 anos. Taxa: US$ 1,4 mil/ano Vale a pena? Só para quem sabe quando poderá navegar. Preço do barco: US$ 3 milhões.

No Brasil, a venda compartilhada de iates ainda não chegou. Mas quem se interessar pode ingressar no negócio pelas companhias americanas e navegar em outros mares. O sonho do próprio iate não sai por menos de US$ 1 milhão, na compra convencional. Porém, se você aceitar ser dono de uma embarcação de luxo por apenas um mês durante o ano, ao longo de 10 anos, o desejo fica mais econômico. Uma cota de 30 dias do Fairlaine Squadron com três cabines custa US$ 186 mil. Atenção: trata-se apenas de um contrato temporário, e não de compra de uma parte do barco.

Uma hospedagem particular


	HOTÉIS Pestana – Cota: R$ 10 mil para se hospedar durante 10 semanas. Contrato de 10 anos. Vale a Pena ? Sim. Na ponta do lápis, R$ 10 mil representariam apenas 10 diárias

Há 3 anos, o grupo português Pestana presta serviço de tempo compartilhado em São Paulo. Com o hotel, a rede passa a oferecer esse tipo de venda em todas as suas unidades. Em hotéis, o programa funciona de forma parecida com o pagamento de uma reserva antecipada. No Pestana, paga-se R$ 12 mil para ter direito a se hospedar uma semana por ano ao longo de 10 anos. (11) 4225-8347

Sócios em céu de brigadeiro


	HELICÓPTEROS Colibri – Cota: R$ 143 mil para 10 horas mensais. Taxa anual de R$ 7 mil. Vale a pena? Sim. A hora média de aluguel, hoje, custa cerca de R$ 700 em São Paulo.

Comprar um helicóptero em sociedade virou moda entre os executivos brasileiros. Tanto que a empresa Helisolutions, que oferece o produto, já definiu a expansão. Em 2004, ela oferecerá também jatos em parceria com a Embraer pelo sistema de tempo compartilhado. A aeronave escolhida é o Legacy. Os valores deverão seguir um esquema semelhante ao dos helicópteros. Para garantir 10 horas de vôo
no EC 120 Colibri por mês é preciso pagar R$ 143 mil.