Quem nunca se arrependeu de uma escolha na qual pensou estar levando vantagem, mas no final das contas acabou saindo mais caro? Embora pareça óbvio, nem sempre o mais barato é a melhor opção, e isso pode acontecer por diversas razões.

Toda opção tem suas vantagens e desvantagens, por isso que o leitor deve refletir e escolher bem, sempre pensando em prazos longos, riscos de problemas maiores e no tempo que será gasto para realizar esta economia.

Mais da metade dos novos negócios no Brasil acabam em até 5 anos. Há muitos motivos envolvendo esta alta mortalidade, mas uma das principais é a falta de planejamento. Num primeiro momento dinheiro e tempo são economizados ao não contratar consultorias ou fazer um bom planejamento, mas depois esta economia aumenta a probabilidade de imprevistos acontecerem.

E o velho “faça você mesmo” também tem seu papel: é comum se preocupar mais com o custo do que com o resultado, o que é errado. Desde a automedicação, passando pela economia com profissionais de saúde mais baratos, até a tentativa de resolver processos trabalhistas por conta própria, não envolvendo um advogado especializado. Na área financeira é comum a idéia de que não é preciso procurar ajuda profissional (pagando um planejador financeiro ou um gestor de fundos, por exemplo), e achar que é fácil ganhar dinheiro em renda variável gastando 2 horas por dia com gráficos. Mais uma vez é dada uma importância maior ao quanto o outro vai receber, do que com o quanto que eu vou ganhar.

Vale a pena economizar em uma tatuagem?

E em relação a automóveis? Temos o velho dilema, que vale um artigo inteiro: comprar novo ou usado? É verdade que o novo desvaloriza-se consideravelmente só de “pisar” fora da concessionária, mas não necessariamente o usado será o melhor negócio. Mas não é só isso, a lista relacionada a carros é extensa: não pagar o seguro e tê-lo roubado, não efetuar revisão na concessionária e perder a garantia e preço de revenda, não trocar o óleo e não fazer outras manutenções periódicas e ter de trocar peças mais caras, não efetuar balanceamento/alinhamento ao trocar os pneus e perder sua vida útil, não voltar de taxi depois de beber e ser pego na blitz (para não falar de outras conseqüências piores), consertar o carro em oficinas baratas e desconhecidas, demorar muito para lavar o carro e ter sua pintura manchada e a mais comum: abastecer em posto de gasolina sem bandeira para economizar 10 centavos por litro. Pense bem, ao abastecer um tanque de 40 litros em um posto 10 centavos mais barato, sua economia é de R$ 4! Será que vale a pena?

Há também outros exemplos do dia-a-dia: comprar roupas de tamanho diferente em promoções ou bazares pensando em ajustá-las depois (ou que irá emagrecer), comprar algo em compra coletiva e não usar a tempo, não ter plano de saúde e adoecer ou sofrer um acidente, comprar algo mais barato em um website desconhecido ou de leilões e não ter o produto entregue, importar algum produto que seja apreendido na alfândega…

Poderia continuar infinitamente com exemplos, mas acho que o recado está dado.

Lembre-se sempre que:

• É importante analisar outras características além do preço inicial ao fazer uma escolha, pois nem sempre a melhor alternativa é a mais barata.
• A decisão de pagar ou não por algo deve ser feita com base no quanto você receberá em troca. Se você tem muito a ganhar, não é errado remunerar bem o produtor/vendedor.
• Tempo é dinheiro, e com o passar do tempo ele se torna cada vez mais valioso. Afinal, quanto vale o tempo que você passa com sua família? Quanto você pagaria para ter mais tempo com ela? O Henrique Carvalho do HC Investimentos  publicou um ótimo artigo sobre o assunto, considerando o “trade-off” entre tempo e dinheiro, vale a pena ler neste link.

Neste segundo artigo sobre programas para controlar suas finanças farei um comparativo mais prático entre eles, e assim que forem surgindo novas sugestões, eu adiciono na tabela.

Acredito que gosto não se discute. Por este motivo, não serei eu quem indicará o melhor programa, apenas tentarei comparar alguns itens principais. Para o leitor decidir qual programa é melhor para sua utilização, sugiro testar uns 3 diferentes que atendem a sua demanda, e aí decidir.

Para quem está pensando em abandonar as planilhas ou começar a fazer um controle bem feito, seguem algumas perguntas iniciais para facilitar a escolha:

• Não quer gastar nada? Há programas 100% gratuitos e programas com versões gratuitas com menos funções. Defina qual será a sua utilização: às vezes você não vai utilizar as funções “a mais” da versão paga. Vale lembrar que, dependendo do ganho que você terá com este programa, muitas vezes vale a pena pagar o valor pedido pelo desenvolvedor.
• Não tem facilidade com computador? Alguns programas são mais difíceis de utilizar que outros. Se mexer com computador não é sua praia, utilize os programas com a interface mais amigável. O outro lado da moeda é que geralmente os programas mais complexos são mais completos e possuem mais funções.
• Qual a freqüência de uso? Caso pretenda lançar todos os gastos e receitas um a um, utilize um que possua programa para celular ou online. Se for utilizar o programa 1-2 vezes por mês apenas, um programa de instalação é o ideal.
• Qual será sua utilização? Se for a primeira vez que você utiliza um programa, comece devagar: a categorização e controle de gastos e receitas já é um grande avanço. Esta função está presente em todos os programas que citei abaixo, é o “primeiro passo”. Se você já tem uma vida financeira equilibrada, precisará controlar também os seus investimentos. Entre os programas disponíveis, esse é um grande diferencial, já quem poucos tem essa opção.
• Apanha do inglês? Não é preciso ter inglês muito avançado para utilizar os programas nesta língua. Apenas não considere estes programas se inglês e russo são a mesma coisa para você.

Hoje eu e o Ulisses utilizamos o Quicken. Provavelmente é o produto mais antigo dessa lista, faz o controle e classificação das despesas e receitas, mas seu grande diferencial é o controle dos investimentos. Por outro lado, reconheço que não é o programa mais simples de todos.

Por isso gostaria de convidar a todos para exporem sua opinião de forma mais detalhada, com prós e contras dos programas que utilizam. Se tivermos bons comentários, podemos publicar outros artigos com eles, e poderemos ajudar mais pessoas ao eleger as melhores opções. Como vocês já podem ver, já incorporei nesta tabela todos os programas sugeridos no artigo anterior.

Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos

Nas compras de Natal e no começo do ano a dúvida sempre volta. Devo pagar o IPVA à vista ou parcelar? E o IPTU? Aliás, para qual desconto vale realmente a pena pagar à vista?

O único fator que será levado em conta é o que é mais vantajoso financeiramente. Também vou considerar que o leitor tem disponível o valor total para ser pago à vista, seja por renda ou em investimentos, e não possui dívidas. Lembre-se que o pagamento de dívidas vem sempre antes do resto.

Para qualquer tipo de compra e pagamento, existem 2 fatores a considerar: o custo de oportunidade e os impostos. Vou exemplificar com o IPVA, que já possui desconto definido para pagamento à vista, de 3% em São Paulo:

Para um carro de R$ 30.000, o IPVA a ser pago será 4% deste valor, ou seja, R$ 1.200. Neste caso tenho a opção de:

1. Pagar à vista (R$ 1.164) com desconto de 3%, isto é, R$ 36 de desconto.
2. Pagar em 3 vezes de R$ 400.

Na opção (2) vou pagar R$ 400 à vista, R$ 400 daqui 1 mês e R$ 400 daqui a 2 meses. Desta forma eu tenho R$ 800 para investir no primeiro mês, e R$ 400 para investir no segundo. Se o investimento fosse feito em títulos públicos, por exemplo, teria um rendimento bruto mensal hoje de cerca de 0,9%. Arredondando para 1% ao mês, eu teria R$ 8 de rendimento no final do primeiro mês, e mais R$ 4 no final do segundo mês. Desta forma o meu custo de oportunidade neste caso foi de R$ 12. Temos também que deduzir os impostos, que neste caso seriam de 22,5%, ou seja, o rendimento líquido seria R$ 9,30. Desta forma a resposta é bem clara: vale muito mais a pena pagar à vista, mesmo que o valor de 3% de desconto pareça pequeno.

Podemos fazer a mesma conta de trás pra frente. Na opção (2) eu pago R$ 400 à vista, logo tenho uma dívida de R$ 764 (R$ 1.164 – R$ 400), que será paga em 2 parcelas de R$ 400. Calculando a TIR (Taxa Interna de Retorno) para este fluxo, temos que os juros serão de 3,1% a.m. Isto significa que para o desconto não valer a pena, o investimento (custo de oportunidade) deveria render no mínimo 3,1% ao mês após descontar os impostos! Já adianto: isso não existe.

Eu sei que muitas vezes os valores são pequenos, e muitas vezes falta dinheiro na hora (mês) do pagamento e parece fazer mais sentido pagar no máximo de vezes possível, desde que não tenha juros. Mas lembre-se que as pequenas diferenças muitas vezes são as responsáveis pelos grandes gastos. Muitas lojas oferecem um desconto de 5% no mínimo quando você não parcela no cartão de crédito, e muitas vezes com muito menos desconto que isso já faria sentido não parcelar. O IPTU oferece 6% de desconto para o pagamento à vista. Se você possui o dinheiro para isso, não faz sentido parcelar.

Então quer dizer que pagar à vista é sempre melhor?

Geralmente sim, mas nem sempre. Para isso o desconto tem que superar o custo de oportunidade líquido (já descontado os impostos). Tenha claro na sua cabeça que o empresário prefere receber à vista, e para isso já calcula quanto deve dar de desconto para que seja mais vantajoso para o cliente.

Aqui focamos na vantagem financeira em si. Existem outras vantagens de pagar sempre à vista, mas abordaremos isso em outro artigo.

Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos

Estas citações estão na seção “10 Tweets para suas Finanças” e recomendamos ler todos os artigos dela. Abaixo seguem os nossos textos.

O que vale mais a pena: carro próprio ou táxi?

@BlogInvestidor 
Para saber o que vale mais a pena é preciso calcular todas as despesas com o veículo, como impostos, combustível, manutenção, estacionamento e a desvalorização do automóvel. É bem provável que você gaste menos se usar táxi.

Pagar minhas dívidas ou investir?

@BlogInvestidor 
É praticamente impossível que a rentabilidade de qualquer investimento supere os juros cobrados pelas instituições financeiras nos crediários. Com dinheiro em mãos, priorize o pagamento do cheque especial e do cartão de crédito, que têm as taxas mais altas. Depois, quite as dívidas de crédito direto ao consumidor e mantenha em dia as parcelas de financiamento imobiliário e automotivo.

Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos

Em 12 de janeiro de 2010, apliquei R$ 30 mil em um fundo cambial de um grande banco de varejo, com o dólar comercial cotado a R$ 1,82. Em 19 de dezembro do ano passado, o dólar estava cotado a R$ 1,8466. Mas, segundo informação do banco, o saldo no meu fundo era de R$ 29.879! Se eu estivesse aplicado o dinheiro na caderneta de poupança, teria, após igual período, R$ 34.500! Acredito que isso que se passou comigo aconteça em todos os fundos cambiais. Para mim, foi um engôdo. Como isso pode acontecer? (L.C.E)

Ulisses Nehmi, CFP:

Caro leitor, esse é um caso típico de confusão na hora de planejar seu investimento. Em outras palavras, é a dificuldade em alinhar o seu objetivo ao investir com o objetivo do produto escolhido.

O fundo cambial é um produto que normalmente tem como objetivo “a manutenção do poder de compra em moeda estrangeira” ou “acompanhar a variação de uma moeda estrangeira”. Como se pode perceber, esse tipo de produto não tem como objetivo o aumento ou a multiplicação do patrimônio. Além disso, os fundos cambiais costumam acompanhar uma determinada moeda estrangeira, geralmente o dólar. Há fundos, contudo, que acompanham o euro. O investidor tem que estar atento a que moeda o fundo em questão está ligado.

Além da variação cambial, o investimento em fundos cambiais está sujeito ainda às oscilações da taxa de juros indexadas (cupom cambial).

O investimento em um fundo cambial deve ser feito com o objetivo de proteção contra a desvalorização do real no médio e longo prazo. Para uma empresa importadora ou para alguém que cogita fazer um curso no exterior, o fundo cambial pode ser uma boa alternativa de investimento.

Para exemplificar o investimento num fundo cambial atrelado à variação do dólar, imagine uma aplicação de R$ 18.500 numa data que o dólar esteja valendo R$ 1,85. Isso equivale a US$ 10 mil. Se o dólar subir para R$ 2,00, a aplicação valerá R$ 20 mil, mas continuará sendo equivalente a cerca de US$ 10 mil.

Lembre-se que além do objetivo do fundo, dois pontos também devem ser observados. O primeiro é a taxa de administração, que se for muito elevada pode comprometer o rendimento da aplicação. O segundo é o imposto de renda, que é cobrado sobre os ganhos com alíquota de 22,5% a 15%, dependendo do prazo da aplicação.

Embora o produto proteja o investidor da variação cambial, o imposto de renda reduz esse nível de proteção. Por esse motivo, para viagens rápidas ao exterior, busque soluções mais práticas como moeda em espécie, cartão pré-pago, etc.

Por questões culturais, o investimento em moeda estrangeira sempre teve uma conotação errônea de investimento seguro e rentável, principalmente na época da hiperinflação. De qualquer maneira, naquele período o objetivo principal dos investidores era a proteção e manutenção do patrimônio, e não um investimento para multiplicação de patrimônio em si.

Desde o Plano Real vivemos uma realidade diferente, mas algumas pessoas ainda investem nesse tipo de produto sem um objetivo claro. Portanto, a comparação com o resultado que poderia ter sido obtido com a poupança mostra que houve um problema de alinhamento de objetivos.

Enquanto o leitor buscava uma alternativa rentável para seus recursos, acabou investindo num produto que buscava apenas a conservação do patrimônio em uma moeda estrangeira. Para evitar que isso aconteça novamente, planeje quando pretende utilizar esses recursos, que nível de rentabilidade pretende obter e de quais riscos precisa se proteger. Em seguida, busque produtos que tenham objetivos alinhados a essas premissas.

Ulisses Nehmi é Planejador Financeiro Pessoal e possui a Certificação CFP (Certified Financial Planner) concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF) E-mail: ulisses.nehmi@sparta.com.br

As respostas refletem as opiniões do autor, e não do jornal Valor Econômico ou do IBCPF. O jornal e o IBCPF não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações. Perguntas devem ser encaminhadas para : consultoriofinanceiro@ibcpf.org.br

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Gráfico de Preços da NTN-B (título público indexado à inflação com cupom) com vencimento em 15/05/2009, no período entre 12/09/2003 e 14/05/2009. Gerado com a planilha de Gráficos de Títulos Públicos do Blog do Investidor.

Esse é um comportamento típico desse tipo de título. Podemos observar que o preço da NTN-B:

• Cai a cada 6 meses, já que existe um pagamento intermediário de juros (cupom). Esse gráfico de serra é típico de títulos com pagamento de cupom. É importante notar que essas quedas não representam perdas e sim pagamentos que o investidor recebe em sua conta corrente
• É possível manter o título por prazos bem maiores que 2 anos (o que resulta em uma alíquota de IR menor)
• Sua principal diferença em relação ao gráfico de preço da NTN-F, é que nela o preço oscila em torno do mesmo valor (entre R$ 900 e R$ 1.000). Já na NTN-B o preço sempre sobe ao longo do tempo, devido à correção pela inflação
• Tem um comportamento mais constante quando está mais próximo do vencimento

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Gráfico de Preço da NTN-F (título público pré-fixado com cupom) com vencimento em 01/01/2011, no período entre 13/07/2007 e 31/12/2010. Gerado com a planilha de Gráficos de Títulos Públicos do Blog do Investidor.

Esse é um comportamento típico desse tipo de título. Podemos observar que o preço da NTN-F:

• Cai R$ 48 acada 6 meses, já que existe um pagamento intermediário de juros (cupom). Esse gráfico de serra é típico de títulos com pagamento de cupom. É importante notar que essas quedas não representam perdas e sim pagamentos que o investidor recebe em sua conta corrente
• É R$ 1.048 no vencimento, ou seja, R$ 1.000 do principal + R$ 48 do último cupom
• Oscila mais quando falta mais tempo para o vencimento
• Oscilam de acordo com o mercado, como é o caso do 2º semestre de 2008 (crise do subprime). Estes momentos são boas oportunidades para investir nesse título
• Tem um comportamento mais constante quando está mais próxima do vencimento
• Como existem os cupons, o preço acaba oscilando sempre aproximadamente no mesmo nível (entre R$ 900 e R$ 1.000)

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

As informações pertinentes (data de emissão, data de vencimento, valor e forma de remuneração) eram escritas no próprio título. Como não existiam pagamentos eletrônicos, a tecnologia da época criou uma solução: os cupons, pequenos pedaços de papel picotado no canto do título (parecidos com selos), que eram destacados em datas específicas e trocados por dinheiro. Veja abaixo o exemplo de um título de dívida da Petrobras de 1957, com os cupons na parte de baixo.

Hoje em dia, praticamente todos os títulos financeiros são escriturais e controlados eletronicamente. Quando um título é emitido, um registro eletrônico é feito nos órgãos competentes, e os detentores do título são registrados pelo nome e CPF. No dia do pagamento, a transferência dos recursos é feita eletronicamente para as contas de todos os credores. Muda a tecnologia, ficam os conceitos: o cupom representa o pagamento intermediário de juros de um título de renda fixa.

Normalmente o cupom é expresso em taxa anualizada, junto com a freqüência de pagamento. As NTN-F, por exemplo, tem cupom de 10% a.a. semestral, ou seja, pagam R$ 48,81 por semestre.

A principal característica de um título com cupom é que existe um pagamento periódico. Com isso, o investidor não precisa esperar até o vencimento para receber a totalidade dos seus recursos de volta. Investir num título com cupom tem vantagens e desvantagens. Veja:

Vantagens do Cupom

• Com pagamentos regulares, o investidor tem sinais adicionais de como anda a capacidade de pagamento do emissor. Uma falha ou atraso no pagamento de um cupom pode indicar problemas financeiros, e soluções podem ser equacionadas antes de um agravamento da situação com o tempo;
• Os cupons representam fluxos de caixa positivo (renda) que os investidores podem utilizar para pagar contas ou fazer outros investimentos de forma regular;
• Os pagamentos intermediários permitem a existência de títulos com vencimento mais longo, como as NTN-F e as NTN-B. No caso dos títulos públicos pré-fixados, por exemplo, se por um lado não são negociadas LTN com mais de 3 anos para o vencimento, por outro existem NTN-F com vencimento em 10 anos.

Desvantagens do Cupom

• A tributação para pessoas físicas. Esses pagamentos periódicos de juros são tributados integralmente de acordo com a tabela regressiva. Isso pode comprometer uma parte do rendimento do título, sobretudo no curto prazo, prejudicando a rentabilidade quando comparado com os títulos sem cupom;
• Caso não haja necessidade de receber os cupons, o seu reinvestimento gera custos extras: além da taxa de 0,10% em cada compra no Tesouro Direto, reinicia a contagem do prazo para o Imposto de Renda;
• Além dos custos, o reinvestimento dos cupons deve ser feito “manualmente”.

Assim, a escolha de uma estratégia de investimento em títulos de renda fixa com ou sem cupom deve ser feita com cautela e de acordo com os seus objetivos. Em geral, a pergunta mais importante que deve ser feita é: preciso de pagamentos intermediários, ou não quero mexer nesse investimento até o vencimento?

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

1. Gráfico de Preço Típico da LTN
2. Gráfico de Preço Típico da LFT
3. Gráfico de Preço Típico da NTN-B Principal
4. Gráfico de Preço Típico da NTN-F
5. Gráfico de Preço Típico da NTN-B

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Confesso que sempre soube que os títulos de capitalização eram um mau negócio, mas nunca procurei saber o que realmente eram… até hoje! Foi quando olhei o valor do resgate: R$ 1.058. Sim, você leu certo. O rendimento foi de 5,8% em 5 anos, anualizando teríamos 1,1% a.a. Quase nada, um absurdo!

O que aconteceu com R$ 1.000 depois de 5 anos?

Títulos de capitalização são vendidos como “uma forma de poupar seu dinheiro, com o rendimento da poupança e a possibilidade de concorrer a diversos prêmios”. Parece bom, não é? Na verdade eles são uma maneira barata do banco captar o seu dinheiro, e pra ser sincero, é mais uma propaganda enganosa dos bancos.

Onde está a enganação?

Eu juro que sou um leão!

Todos os títulos de capitalização são bem parecidos. O que muda é o nome e alguns pequenos detalhes. Para facilitar, vou explicar como funcionava esse fundo que minha mãe “comprou”, que é relativamente fácil.

O produto era o Plin dos Milhões, feito no Unibanco em 11/2006 com o prazo de 5 anos. As regras não estão mais disponíveis online, mas resumidamente era um título de capitalização que custava R$ 1.000 e você “ganhava” 5 números de 6 dígitos cada para concorrer a R$ 10 milhões em prêmios ao longo de 60 meses. O que não ficava claro é que desses R$ 1.000, apenas uma parte correspondente a R$ 741 seria remunerada pelo mesmo critério da poupança (TR + 6%a.a.) e a outra seria gasta imediatamente com o preço dos bilhetes de loteria. Sim, com esse título de capitalização minha mãe gastou R$ 259 em bilhetes de loteria!

É aí que está a enganação: eles chamam o valor pago pelos bilhetes de loteria de “reserva matemática” ou “cota de carregamento”. Não bastasse gastar tanto dinheiro em bilhetes de loteria, o que é feito com o restante (também chamado de “reserva financeira”)? Aplicam na poupança! Sim, a mesma poupança que já estudamos e sabemos que é uma péssima aplicação.

E os sorteios?

É obvio que não ganhei, a chance era praticamente a mesma de eu ganhar na Megasena! Na Megasena a probabilidade de acerto das 6 dezenas é de 1 em 50 milhões. Se jogar 9 dezenas (que custa R$ 147, bem menos do que eu paguei), tenho a chance de acertar de 1 em 600 mil vezes. A probabilidade que eu tinha de ganhar no Plin dos Milhões era de 5 em 1 milhão de vezes.

Para encerrar queria dizer que não tenho nada contra o gerente do banco. Apesar de apoiar firmemente a criação de uma conta digital (para não ser assediado com esse tipo de produto), sempre lembro que os gerentes estão fazendo apenas o seu trabalho. Eles possuem metas a cumprir e utilizam todas as alternativas possíveis para conseguir.

Mas o papel do Blog do Investidor é informar e orientar. Gosta de participar de sorteios milionários? Jogue na Megasena. Quer investir? Procure outra alternativa, título de capitalização não é investimento.

Recomendo ainda esta matéria da Você S/A: “Quer perder quanto?”

Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos

Gráfico de Preços da NTN-B Principal (título público indexado à inflação) com vencimento em 15/08/2024, no período entre 11/08/2005 e 30/09/2011. Gerado com a planilha de Gráficos de Títulos Públicos do Blog do Investidor.

Esse é um comportamento típico dos preços da NTN-B Principal. Podemos observar o seguinte:

• O preço da NTN-B Principal oscila bem mais que o CDI (benchmark)
• O preço da NTN-B Principal tem uma forte tendência de alta no longo prazo
• É possível manter o título por prazos bem maiores que 2 anos (que resulta em uma alíquota menor de IR)
• Em 6 anos, a NTN-B Principal rendeu cerca de 220% (ou 21,0%a.a.), enquanto o CDI rendeu 102% (ou 12,2% a.a.)
• O preço subiu com mais consistência nos últimos 3 anos, quando a inflação aumentou
• A NTN-B Principal continua acessível: o preço para comprar 0,2 título passou de R$ 70 em 2005 para cerca de R$ 200 em 2011

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Uma dúvida muito comum é como comparar o rendimento de qualquer investimento com a Poupança. E a pergunta é excelente! Investir é a arte de comparar e escolher a alternativa que atende melhor as suas necessidades. Pode parecer simples, mas procurei bastante e não achei essa resposta pronta na internet! Algumas vezes até existem algumas coisas sobre o assunto, mas com linguagem complicada ou de forma superficial. Neste caso os autores mostram como fazer a conta e deixam o trabalho para o investidor. Lógico que as dúvidas continuam. Chega de “achismo”, mãos a obra!

Comparando a Poupança com o CDI

Para fazer a comparação, é importante lembrar alguns conceitos básicos. A Poupança rende 0,5% a.m. + TR no dia do aniversário (a cada mês) e não tem Imposto de Renda sobre o rendimento.

Para comparar investimentos, o ideal é escolher um indicador de referência (benchmark). A referência mais comum para a renda fixa é o CDI, que também será a nossa escolha. Ainda, sabemos que quase todas as aplicações de renda fixa têm IR sobre o rendimento, e a alíquota diminui com o tempo. Para uma comparação justa, isto deve ser levado em consideração.

A planilha acima calcula o rendimento da poupança em relação ao CDI, e não ao contrário. Calcular o rendimento líquido do CDI parece até mais óbvio, mas a maior parte das comparações de retorno costumam ser feitas com o rendimento bruto em relação ao CDI. Assim não criamos um conceito novo e podemos comparar esses resultados com um CDB que rende 98% do CDI, ou um fundo que rende 95% do CDI, ou uma estratégia que rende 103% do CDI, por exemplo. Dessa forma, consideramos o rendimento da Poupança e somamos o que seria o valor do IR se fossem aplicadas as mesmas regras da Renda Fixa. Assim chegamos a um valor de “Poupança Ajustada”, que pode ser comparado a uma aplicação de renda fixa que rende 100% do CDI, ambas antes da incidência do IR. O gráfico abaixo mostra o desempenho da Poupança em relação ao CDI.

Dessa forma, pode-se observar que com o CDI atual de 10,88% a.a., em 3 anos o CDI renderia 36%, enquanto que a “Poupança Ajustada” teria rendido só 27%. O rendimento de uma aplicação de Renda Fixa que rende 100% do CDI seria 25% maior que a Poupança, mesmo levando a isenção de IR na Poupança em consideração. É uma diferença enorme!

Quando vale a pena investir na Poupança?

É importante notar que quanto maior os juros básicos da economia, pior é o desempenho da Poupança em relação às demais aplicações, e vice-versa. A tabela abaixo também foi elaborada com a planilha acima e mostra o quanto uma aplicação de Renda Fixa deve render, em % do CDI, para ter o mesmo rendimento da Poupança. Também fica evidente que quanto maior o prazo da aplicação, pior o desempenho da Poupança.

Como podemos observar acima, a Poupança começaria a se tornar um bom investimento de curto prazo quando os juros básicos da economia caíssem para níveis próximos de 8% a.a. Nesse caso, no entanto, há uma grande probabilidade do Governo mudar a regra de remuneração da Poupança para voltar a deixá-la menos atrativa. Essa é uma questão técnica, dado o impacto negativo que uma Poupança atrativa teria sobre todo o Sistema Financeiro Nacional.

Por fim, fica claro que com o amadurecimento da economia brasileira e dos investidores, é muito difícil achar um motivo plausível para alguém que se importa com seus investimentos (como os nossos leitores) continuar investindo na Poupança. Um exemplo disto são os Títulos Públicos no Tesouro Direto, que rendem mais que a Poupança, possuem menor risco e tem liquidez semanal.

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos

Gráfico de Preços da LFT (título público pós-fixado) com vencimento em 16/03/2011, no período entre 09/06/2006 e 15/03/2011. Gerado com a planilha de Gráficos de Títulos Públicos do Blog do Investidor.

Esse é um comportamento típico dos preços da LFT. À primeira vista não parece conter muita informação, mas podemos observar o seguinte:

• O preço da LFT acompanha o CDI (benchmark)
• O preço da LFT “cresce” todo dia, não há oscilação
• É possível manter o título por prazos bem maiores que 2 anos (alíquota menor de IR)
• Em 5 anos, a LFT acumulou 0,30% a mais que o CDI (cerca de 0,06% a.a.)
• O rendimento da LFT acima do CDI não é suficiente para cobrir o custo do Tesouro Direto (taxa de 0,30% a.a. + 0,10% do valor do título na compra)
• Comprar 0,2 título em 2006 custava R$ 550. Após 5 anos, o valor mínimo era R$ 920, isto é, comprar LFT exigirá cada vez um valor mínimo maior.

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos

Existem pessoas que parecem bem sucedidas em tudo que fazem e que sempre atingem seus objetivos. Estas pessoas não necessariamente são geniais ou sortudas: muitas vezes o segredo delas está na disciplina. Fácil de falar, mas difícil de cumprir, como uma característica tão simples pode ser tão especial?

A divergência entre uma promessa para o futuro e a decisão no presente que tornam a disciplina tão difícil. Quantas vezes você jurou que não faria mais o trabalho da faculdade na última hora? E que nunca mais beberia? E que começaria o regime na segunda-feira? E que pouparia mais no próximo mês? Quantas vezes você comprou uma ação ou fez qualquer outro tipo de investimento para o longo prazo (mais de 5 anos), mas resgatou na primeira queda?

Não adianta se comprometer com uma estratégia de investimento para o futuro se não houver disciplina no meio do caminho.

As distrações e informações equivocadas são abundantes

Aposto que a sua lista de tarefas em seu trabalho está gigante. Mas ao ligar o computador, qual a primeira coisa que você faz? E-mail? Facebook? Globo.com? Kibeloco? E quando você não responde aquele e-mail importante com a desculpa que não teve tempo de ler, mas encaminha todas as correntes e piadinhas que recebe para todos da sua lista?

E as milhares de notícias que chegam todos os dias referentes ao mercado? Você compra sua ação pensando inicialmente em um prazo mínimo de 5 anos e todo dia lê manchetes “Europa em crise”, “Empresa X pede concordata”, “Crescimento econômico diminui”. Para facilitar os seus amigos buzinam na sua orelha diariamente diversas opiniões nada profissionais sobre o assunto. O que você faz? Vende a ação no seu pior momento, em vez de respeitar sua decisão inicial.

Objetivos vagos atrapalham a disciplina

E quando o plano inicial está errado? A falta de objetivos claros resulta em decisões erradas quando se pensa no futuro. É por isso que você sempre compra verduras e frutas no supermercado pensando em um dia talvez comê-los, e sempre os joga fora quando eles estragam. É por isso que você sempre paga por planos semestrais ou anuais na academia, mas no final das contas larga tudo no primeiro mês.

É o mesmo vício que leva aos planos para o ano novo, mas que dessa vez você VAI fazer. Decisões comuns do tipo: ir a academia, ler mais livros e guardar dinheiro são muito vagas. Se você não tem um objetivo claro, não vai ter sucesso. Se seu objetivo é “perder peso”, qualquer perda o deixará feliz e já o ajudará a ficar com preguiça no próximo dia que estiver frio para ir à academia. Se seu objetivo é “guardar dinheiro”, toda hora surgirá alguma boa oportunidade para gastá-lo. Se seu objetivo é “investir”, então qualquer tipo de investimento já cumprirá o papel, independente de seu resultado. Que tal ir três vezes por semana à academia, ler 5 livros no ano e investir mais 10% do salário?

O que fazer então?

Não há fórmula mágica para ter disciplina, mas seguem algumas dicas facilitadoras:

1. Investigue os reais causadores da falta de disciplina e perda tempo. Ex.: Pequenas despesas, falta de foco, muita distração.
2. Tome a decisão antes de tudo. Ex.: Decida antes de ir ao restaurante que irá comer salada e antes de ir ao shopping que comprará exatamente tal coisa (ou que não comprará nada).
3. Para os casos em que já foram feitas diversas tentativas sem sucesso, as soluções são cortar os vícios a força. Ex.: Bloqueie o Facebook, tire a TV da tomada, crie um filtro de e-mails não importantes, compre um celular sem internet, abaixe o limite de seu cartão de crédito. Com o tempo você vai perceber que muitos destes vícios não eram realmente necessários, e nem vai mais precisar cortá-los.
4. No caso de investimentos, se programe para fazer aplicações mensais assim que receber o dinheiro, tirando a parte de investimento antes de começar a gastar.
5. Tenha objetivos claros, ambiciosos e atingíveis. Ex.: Quero guardar dinheiro para comprar uma casa em x anos, quero me aposentar com y de renda mensal, quero emagrecer para conquistar aquela mulher, quero estudar para passar naquele concurso, quero obter uma rentabilidade média anual de 15%.
6. Elabore um plano de ação mais detalhado para alcançar o objetivo. Ex.: Vou aplicar 10% de meu salário todo mês em NTN-B Principal, vou estudar 1 hora por dia e fazer simulados 1 vez por semana.
7. Priorize. Escolha 2 ou 3 objetivos principais no máximo e corte o resto.
8. Comece devagar e tenha paciência. Não ache que os resultados virão da noite para o dia. Não procure atalhos, pois eles não existem.
9. Revise seus objetivos e mude-os se necessário. Mudar o objetivo não é falta de disciplina, principalmente porque as prioridades mudam ao longo do tempo. Não insista em algo em que não veja futuro.
10. Não dê desculpas, enfrente seus erros e indisciplinas. Você não deve satisfação a ninguém além de você mesmo, por isso procure não se justificar.

Para a fase de acumulação, a NTN-B Principal é a escolha ideal: como ela não possui cupons (pagamentos intermediários de juros), não temos com o que se preocupar até o vencimento, e a tributação é muito favorável. Basta escolher o vencimento que melhor caracteriza o momento no qual você pretende se aposentar.

Como o preço da NTN-B Principal pode oscilar bastante, a escolha de uma estratégia adequada é fundamental. Uma estratégia que pode melhorar o perfil de retorno do seu investimento é a compra mensal, similar à estratégia de investimento mensal em LTN.

A estratégia consiste em comprar todo mês uma quantidade fixa de NTN-B Principal, sempre do mesmo vencimento. A planilha abaixo contém a simulação com os 3 vencimentos distintos disponíveis no Tesouro Direto.

Parece simples, mas essa estratégia é muito poderosa. O gráfico abaixo compara o desempenho da estratégia com o CDI (benchmark) na simulação da NTN-B Principal 2024 nos últimos 6 anos. Além de variar pouco, observamos que a rentabilidade da estratégia aumentou no período de 2009 a 2011, quando a inflação subiu. É o seu dinheiro protegido do dragão da inflação!

Uma diferença importante em relação à estratégia de investimento mensal em LTN é que assim aproveitamos mais uma característica importante da NTN-B Principal. Como a LTN vence sempre valendo R$ 1.000, se comprarmos todo mês a mesma quantidade, investiremos sempre o mesmo valor. Já na NTN-B Principal, o preço sobe com o tempo. Assim, comprando sempre a mesma quantidade investimos um pouco a mais a cada mês. A linha laranja do gráfico abaixo mostra que comprar 1 título em 2005 custava R$ 300, já em 2010 custava quase R$ 900.

Lembre-se que para aproveitar melhor o efeito dos juros compostos, mais importante que o valor inicial é começar. A regularidade amplifica esse efeito multiplicador e o aumento do investimento mensal com o tempo potencializa ainda mais a sua acumulação de recursos. Parece óbvio, mas os resultados impressionam!

O gráfico acima ainda mostra a consistência do preço médio de compra das NTN-B Principal nessa estratégia com o passar do tempo. Quanto mais a linha laranja se distancia da linha azul, maior o lucro acumulado!

Finalmente, três reflexões pra quem não se convenceu da idéia de aumentar o investimento mensalmente:

1. Será que investir 1% a mais do que você investiu no mês anterior é muito?
2. R$ 1.000 hoje equivale a quanto de seu salário? E daqui a 5 anos?
3. Quanto mais o preço subir, mais você está ganhando!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

A conta digital é uma modalidade de conta corrente disponibilizada pelos bancos que isenta os consumidores de pagarem taxas para transações efetuadas sem nenhum atendimento pessoal (internet e caixas eletrônicos), mas passam a cobrar toda e qualquer operação que exija a presença de um gerente, caixa ou atendente de telefone.

Antes de tudo, vale lembrar como são as agências bancárias nos Estados Unidos e outros mercados mais maduros. Nestes países as agências bancárias tradicionais (branchs) estão cada vez mais sendo substituídas por “mini-branchs”, que são nada mais que os caixas eletrônicos (ATMs) que conhecemos por aqui. O gerente não é uma fonte de informações sobre investimentos, ou sobre o que fazer com o seu dinheiro: eles são consultados apenas na abertura de conta e quando é necessário um empréstimo ou outros tipos de serviços bancários. Não é à toa que as agências remanescentes ficam ainda mais vazias.

Bom, vamos ao que interessa. Para nós da Geração Y ou Geração da Internet que somos práticos, rápidos e sedentos por novidades, quais são os motivos e vantagens para abrir esta conta:

• Segurança. Mesmo os mais conservadores e medrosos de tecnologias tem que concordar que os esforços de segurança (ex.: verificações por tokens e celulares) são cada vez melhores. É muito mais seguro fazer uma transação online do que ir até o caixa eletrônico. E tem outra, o banco cobre qualquer prejuízo que você venha a ter no caso de falha de segurança virtual.
• Conveniência. Não é desagradável dizer “não” a alguém? Até para o pedinte no farol nós nos sentimos mal ao não dar esmola. Com a conta digital nós evitamos este assédio freqüente do gerente, que insiste em nos oferecer produtos que não queremos, utilizando a psicologia e o relacionamento para nos convencer.
• Greves. Tenho certeza que todos sofreram com as greves dos últimos meses! Tivemos a greve dos bancários (agências fechadas) somada à greve dos correios (não recebimento de contas).

• Controle. Aumente seu controle de suas finanças, centralizando todas as suas movimentações através da internet. É só exportar o extrato e o controle “está pronto”.
• Tempo e Praticidade. Este item dispensa explicações, afinal não há nada mais prático e rápido do que a internet.
• Taxas. Conforme explicado neste artigo, nesta modalidade os serviços que eu mais utilizo não são cobrados, e os serviços que eu nunca uso são cobrados apenas em caso de utilização. Desta maneira fica muito mais vantajoso utilizar estratégias de investimento que envolvem aplicações mais frequentes.
• Incentivo à Competição. Se cada vez mais as pessoas passarem a utilizar este serviço, tenho certeza que maiores benefícios serão agregados como forma de competição entre os bancos.

Você tem uma conta em um banco que possui a modalidade de conta digital? Se você concorda com meus argumentos, transforme sua conta em digital, você não tem nada a perder. Você possui conta em um banco que não possui conta digital? Abra uma conta em um banco que tenha, você também não tem nada a perder.

Que tal visitarmos o gerente só no momento em que precisarmos dele?

Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos

Gráfico de Preço da LTN (título público pré-fixado) com vencimento em 01/07/2004, no período entre 10/04/2003 e 30/06/2004. Gerado com a planilha de Gráficos de Títulos Públicos do Blog do Investidor.

Esse é um comportamento típico desse tipo de título. Podemos observar que o preço da LTN:

• É R$ 1.000 no vencimento (01/07/2004)
• É maior que o preço investido corrigido pelo CDI (benchmark). Por que?
• Oscila mais quando falta mais tempo para o vencimento
• Praticamente não oscila quando faltam 6 meses ou menos para o vencimento, crescendo no mesmo “ritmo” do CDI
• Tem um maior ganho em relação ao CDI quando falta mais tempo para o vencimento
• Também pode cair um pouco de vez em quando, ainda que só temporariamente

 Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Antes de tudo, precisamos tirar da cabeça 2 mitos comuns e opostos:

• Renda fixa nunca perde, ou seja, o preço sempre sobe; e
• Renda fixa rende muito pouco, ou seja, não ganha nada.

Para acabar com essas dúvidas, nada melhor do que fazer as contas: a planilha abaixo foi elaborada com base no histórico do Tesouro Direto de jan/2002 a set/2011, com todos os títulos negociados nesse período. Nela é possível acompanhar o gráfico com o comportamento do preço e da taxa (será que são a mesma coisa?) de qualquer título, em qualquer período.

A planilha está dividida em 3 partes distintas:

1. Gráfico do preço de qualquer título público sem cupom (LTN, LFT e NTN-B Principal) e uma comparação com o CDI (benchmark).
2. Gráfico do preço dos títulos públicos com cupom (NTN-F, NTN-B e NTN-C). Nesse caso, não temos comparação com um benchmark. Como existem os pagamentos intermediários de juros (cupons), outros fatores são mais importantes que a comparação do desempenho, como a tributação desfavorável dos cupons, por exemplo.
3. Gráfico de taxa dos títulos públicos. A taxa é o principal indicador de cada título, e a partir dela que os preços são calculados. Será que a sua oscilação pode indicar tendências de movimentos ou apontar oportunidades? Pode apostar que sim.

Como utilizar a planilha?

O funcionamento da planilha é bastante simples, e funciona da mesma forma nas 3 partes. Basta seguir o passo a passo, alterando apenas as células em amarelo:

1. Download da planilha clicando no ícone do Excel acima;
2. Abra a planilha no Excel. É necessário habilitar a execução de macros;
3. Escolha na lista o Título;
4. Escolha na lista o Vencimento do título;
5. As células em cinza mostram o período com dados disponíveis. Escolha a Data Início e Data Fim do gráfico; e
6. Clique no botão “Arrumar Gráfico!”.

Além de tirar as dúvidas sobre como se comportam os títulos públicos, é possível desvendar alguns mitos. Os gráficos podem ajudar também a ilustrar quais as vantagens e desvantagens de cada estratégia, ou qual o título que melhor satisfaz a sua necessidade.

Durante os próximos meses, além dos artigos tradicionais publicaremos a série “Gráficos de Títulos Públicos“. Com artigos mais curtos e um gráfico gerado por essa planilha, explicaremos alguma peculiaridade desses títulos. Cadastre seu e-mail abaixo para recebê-los com comodidade!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Planos como aposentadoria e faculdade para os filhos pequenos, levam os investidores a desejar investimentos de longo prazo e que os protejam da inflação. Desta forma a escolha por títulos públicos indexados à inflação é a mais óbvia.

Já para investimentos de curto e médio prazo, existem 2 boas opções: a LFT e a LTN. Neste artigo vimos que a opção pela LTN acontece quando tivermos a intenção de manter o investimento até o vencimento, para garantir a taxa de retorno esperada no momento da compra. Nos títulos pré-fixados abrimos mão da “liquidez” para ter uma maior rentabilidade. Logo, o retorno da LTN deve ser maior que o da LFT. Na teoria, ok. Mas o que será que aconteceu com quem investiu em LFT ou LTN nos últimos 10 anos?

A planilha acima contém um comparativo do retorno de todas as LTN que foram negociadas no Tesouro Direto desde 2002. O estudo considera o investimento em LTN no último dia de cada mês, nos últimos 10 anos, e mantendo-as até o vencimento. Em seguida, compara-se o que teria acontecido se ao invés da LTN, tivéssemos investido na LFT de prazo mais longo pelo mesmo período. Assim podemos considerar que os custos e impostos seriam os mesmos nas duas opções e temos uma comparação justa. Só não foram considerados os investimentos em LTN quando o prazo para o vencimento era de 6 meses ou menos (por que?).

Como esperado, o retorno das LTN foi 0,4% a.a. maior que o das LFT, em média. Para quem acha que esse número é pequeno, isso já mais do que cobre os custos do Tesouro Direto, que são da ordem de 0,3% a.a. Nos últimos 10 anos, a LTN rendeu mais que a LFT em 62% das vezes. Quando a LTN rendeu mais, a diferença média foi de 1,4% a.a. Já quando rendeu menos, a diferença média foi de -1,3% a.a.

No entanto, o mais interessante é a 2ª parte do estudo. De 2002 a 2005 o Brasil passou por diversas turbulências. Passamos do FHC para o Lula (que até assumir, o que ele faria com o país era uma incógnita), as crises políticas eram freqüentes (desvios de verbas, mensalões, etc), o regime de metas de inflação era recente e o governo começava a dar sinais que tinha o endividamento público sob controle. Em 2008, dada a sua estabilidade política e econômica, o Brasil passou a ser investment grade. Por termos vivenciado “momentos tão diferentes e únicos” da economia brasileira, o ideal é analisar o que aconteceu apenas quando o Brasil alcançou uma maior estabilidade. Então o que aconteceu nos últimos 5 anos?

Nesse caso, a vantagem da LTN sobre a LFT dobrou, para 0,8% a.a. em média. Além disso, a LTN superou o retorno da LFT em 70% das vezes. Nos 30% dos casos em que a LFT rendeu mais, a diferença média caiu sensivelmente de -1,3% a.a. para -0,5% a.a., sendo que em nenhuma das vezes a diferença foi pior que -1,6% a.a. O gráfico abaixo mostra o histograma com esses valores.

Os números podem parecer pequenos, mas para ver o efeito em 10 anos, basta multiplicar por 10. Além disso, 0,8% a.a. corresponde hoje a cerca de 7% do CDI. Muita gente briga para aumentar a taxa do CDB de 98% para 99% do CDI, não é? Ou junta dezenas de milhares de reais para conseguir investir em um fundo de investimento com menores taxas de administração no seu banco, não é? Será que essa vantagem da LTN em relação à LFT é mesmo tão pouca?

Dessa forma, ao alcance de todos e com qualquer valor, este é um prêmio para quem consegue se planejar e manter a disciplina: uma rentabilidade maior. Com uma estratégia de investimento mensal em LTN, o resultado pode ser ainda mais surpreendente. Se estiver investindo com um horizonte de 1 a 5 anos, por que não escolher a LTN?

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Não estou falando que filhos de pais ricos tendem a ficar pobres, longe disso. Estou apenas levantando uma característica comum a muitas famílias, que ao tentar proporcionar conforto e qualidade de vida aos seus filhos, acaba por deixá-los “mal acostumados”.

Citei no artigo Por que você não é rico? um exemplo:

- Você elevou seu padrão de vida rapidamente

Lembre-se de que é fácil elevar o padrão de vida, mas é muito difícil retornar ao padrão de vida anterior. Muitos jovens de classe média possuem como mínimo o padrão de vida dos pais. Lembre-se de que eles trabalharam durante muito tempo para poder viver desta maneira

Este é um comportamento bem típico do recém-casado brasileiro. Muitos de nós vivemos na casa dos pais até o dia anterior ao casamento, e temos até uma desculpa padrão: “estou economizando dinheiro”. O problema está na hora que saímos de casa e compramos uma casa/apartamento. Nesta hora nos endividamos e passamos a arcar com muitas despesas que não deveríamos ter, tudo isto para mantermos o padrão de vida que tínhamos anteriormente.

Ouvindo palestras do Gustavo Cerbasi, me atentei bastante a um comentário dele sobre recém-casados e o ditado “quem casa quer casa”. O jovem casal precisa provar aos pais (principalmente da menina) que casaram de forma responsável, que tinham condições de sustentar facilmente uma vida confortável, ter uma casa própria, carro e etc., caso contrário não haveria motivos para sair de casa.

Mas não é bem assim: são poucos os que aos 30 anos tem dinheiro para comprar uma casa à vista, e assumir uma dívida muito grande e de prazo muito longo não parece razoável. Nem o jovem no início da carreira sabe o que quer direito da vida ou em que empresa vai trabalhar, nem a nova família sabe ao certo que tipo de lar precisa.

Tenho muitos amigos estrangeiros que não compreendem como podem tantos brasileiros morar com os pais até o casamento. Lá fora é normal sair de casa ao entrar na faculdade e nunca mais voltar ou receber dinheiro dos pais. Além da liberdade, ao sair de casa todos se deparam com as mesmas dificuldades e esforços para obter até as coisas mais simples, ou que pareciam ser simples. Todos rebaixam o seu padrão de vida, para aos poucos conquistar melhoras no mesmo, de forma gradual e sustentável.

Não estou falando que o modelo brasileiro de criar os filhos por mais tempo está errado financeiramente, até porque a desculpa já citada (de guardar dinheiro) quando for verdadeira se traduz em benefícios em termos de investimentos. Mas talvez o compromisso (ou desejo) de se manter em uma escada ascendente de padrão de vida pode retardar e até impedir os mesmos de adquirirem a tão sonhada independência financeira.

Padrão de vida ou conforto?

Todos nós gostamos de conforto, aliás, este é um dos principais motivos para trabalharmos, então por que não tê-los? O objetivo deste artigo não é estimular você a não ter confortos, e sim analisar quando são os momentos certos para conquistá-los.

Pense bem no padrão de vida que você tem condições de sustentar ao casar e sair de casa. Pense que abaixar seu padrão de vida de forma racional é infinitamente mais fácil do que fazê-lo de forma forçada.

Pensando nisso, será que vale a pena:

• Trabalhar apenas para pagar suas contas?
• Ter um alto padrão de vida no início da vida, mas demorar mais para atingir a independência financeira?
• Ter confortos incompatíveis com sua renda?
• Morar no mesmo bairro que seus pais?
• Ter as mesmas facilidades que na casa de seus pais (ex.: empregada diária, TV a cabo)?
• Possuir os mesmos bens que seus pais (ex.: 2 carros por casal)?
• Ter os mesmos gastos que seus pais (ex.: viagens e restaurantes frequentes)?
• Comprar uma casa grande, pensando no crescimento da família no futuro,e comprometer ainda mais sua capacidade financeira?
• Comprar uma casa menor, contando com uma mudança em algum tempo,e ter custos e dores de cabeça associados à venda do imóvel para compra de um novo no futuro?
• Comprar ou alugar uma casa? Deixarei este último ponto para discussão em um artigo futuro.

E você, o que acha? Compartilhe conosco sua experiência.

Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos