Vontade não faltou para escrever novos artigos, mas o bem mais precioso: o tempo, foi um pouco escasso nos últimos meses. Mesmo assim acho errado falar que não houve tempo, pois o tempo sempre existe na mesma quantidade e o que mudam são as prioridades. Desta forma temos planos de colocar o Blog do Investidor de volta em nossa lista de prioridades, e por isso a boa notícia: vamos voltar a escrever artigos!

Mas calma, vamos por partes. Como estamos em Abril, por enquanto concentraremos nossos esforços em atualizar e corrigir nossos artigos relacionados à declaração de Imposto de Renda e até tentaremos responder algumas perguntas.

Também gostaríamos de fazer um pedido a vocês: ajudem-nos com ideias! Às vezes o que parece ser desinteressante e até óbvio é uma curiosidade que os leitores possuem. Eu confesso que quase todos os meus artigos são baseados em situações pessoais, leituras e perguntas que meus amigos me fazem no dia a dia. Também lembro que nós apenas publicamos artigos sobre assuntos que nós podemos contribuir com algo, ou que temos expertise. Deixe seu comentário neste artigo mesmo com sua sugestão sobre algum assunto que gostariam de ver aqui no Blog do Investidor.

Um abraço!

Vitor Nagata e Ulisses Nehmi são editores do Blog do Investidor e profissionais da área de investimentos.

Em sua essência, a poupança não foi feita pra ser um bom investimento. Ela foi concebida para ser uma maneira simples e acessível a qualquer cidadão guardar dinheiro. Hoje já temos diversas alternativas que permitem a qualquer investidor buscar um investimento com mais retorno, com risco igual ou até menor, e com muitas das facilidades da poupança (por exemplo, baixo valor de aplicação e liquidez).

Investir é a arte de comparar as alternativas disponíveis para o seu dinheiro. Por isso, sempre defendi que o cálculo da remuneração da poupança era complicado: 0,5% ao mês + TR, sem Imposto de Renda. Mesmo parecendo fácil, como se fazia para comparar isso com outra aplicação de renda fixa? Era uma tarefa hercúlea, cheio de depende disso, depende daquilo, etc. Fizemos até uma planilha pra ajudar, mas diante da complicação muita gente acabava preferindo concluir que a poupança devia ser melhor porque não tinha IR.

No entanto, essa regra da poupança tinha um problema conhecido de longa data. Quando os juros da economia caíssem para patamares mais civilizados (padrão internacional), corria-se o risco da poupança começar se tornar um bom investimento! Coisas do Brasil. O assunto era delicado e muita gente, inclusive eu, achava que não ia se mexer nisso em ano de eleição. Logo, os juros teriam que parar de cair.

O Governo surpreendeu, mudou a regra do rendimento da poupança. Resumidamente, as aplicações feitas até o dia 03/05/2012 seguirão a regra antiga de remuneração. Já as aplicações feitas de 04/05/2012 em diante, seguem uma nova regra: se a Selic estiver acima de 8,5% a.a., vale a regra anterior; se a Selic for de 8,5% a.a. ou menos, a poupança renderá 70% da Selic + TR. Todas as demais características (rendimentos no aniversário mensal, sem imposto de renda sobre os ganhos, com liquidez diária e sem aplicação mínima) continuam os mesmos. Felizmente o Brasil está progredindo.

Um presente pra quem tinha aplicação na Poupança antiga

O mais curioso é que quem tinha aplicação na poupança antiga corre o risco de ter uma excelente aplicação daqui um tempo, quando os juros básicos forem menores. Assim, vou explorar se vale a pena ou não resgatar da antiga poupança em outro artigo. E adianto: provavelmente não vale a pena! Como assim!? Alguém tem que pagar a conta. Nesse caso, o Governo foi bem populista e fez uma bondade com o dinheiro alheio: quem vai pagar a conta são os bancos. Colocarei mais detalhes nesse outro artigo.

Como fica o rendimento da nova Poupança?

As novas aplicações da poupança, que são contabilizadas separadamente nos bancos, continuam não valendo a pena, e isso fica bem evidente de forma simples e fácil de entender. Vamos fazer a conta? Se considerarmos uma aplicação de até 6 meses na renda fixa, que tem a maior tributação possível (22,5%), então a nova poupança equivale a uma aplicação de retorno de 90,3% do CDI bruto (70% = 90,3% * (100% – 22,5%)). Simples, não? Quer comparar com um CDB? Fácil. Com um título isento como a LCI? Com um fundo? Idem.

A tabela abaixo mostra que rendimento uma aplicação de renda fixa tem que ter para render a mesma coisa que a nova Poupança (já considerando que a Renda Fixa tem Imposto de Renda). Por exemplo: para uma aplicação com horizonte de 1 ano, um rendimento de 85% do CDI na renda fixa, mesmo descontando o Imposto de Renda, é maior que o rendimento da Poupança.

Obs.: A tabela acima foi elaborada tomando como premissas que a Selic seja menor ou igual a 8,5% e que a TR seja zero.

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos

Para o investidor iniciante faz sentido prestar atenção apenas aos fatores positivos de um investimento, mas sempre precisamos entender todos os detalhes. Muitas vezes somos pegos desprevenidos com alguma regra ou característica de nosso investimento, como uma carência, imposto a pagar ou risco que não sabíamos.

Por este motivo respondo: Depende do seu objetivo, do que é e do que não é importante para você.

Este artigo poderia ser muito longo, mas simplificando apenas com investimentos em renda fixa (CDBs, Títulos Públicos, Debêntures e Fundos de Renda Fixa), temos 4 pilares:

1. Risco: de crédito e de mercado. Conforme explicado neste artigo, é a possibilidade de algo sair diferente do planejado. O risco de mercado acontece quando a taxa de juros (ou outro indexador de sua aplicação) varia durante o prazo do investimento e você ganha mais ou menos que o esperado inicialmente. No caso de risco de crédito, é simplesmente a possibilidade da instituição da qual você investiu falir e você não ter seu dinheiro de volta. É o famoso calote.
2. Retorno: relativo (%) ao CDI e/ou atrelado a algum indexador. Lembrando que taxa de administração, tarifas e outros custos são “embutidos” nessa relação risco/retorno. Se a taxa de administração de um investimento em renda fixa é alta (Ex.: maior que 1% em fundos de renda fixa), então é necessário se arriscar mais para compensar o custo e entregar um bom retorno, isto é, possuir algum título de maior risco (como uma debênture de uma empresa mais arriscada). Atente também ao Imposto de Renda cobrado, que muitas vezes diminui com o passar do tempo.
3. Liquidez: facilidade para resgatar o investimento. Alguns Bancos oferecem a famosa “liquidez no vencimento”, isto significa que o investimento não possui liquidez. Se o prazo for de 5 anos, por exemplo, você pode esquecer que você tem aquele dinheiro até o vencimento, pois mesmo na maior das urgências você não vai poder resgatar. Por isso que investimentos com menor liquidez possuem maior retorno. Há também casos com penalidades para resgate antecipado.
4. Acessibilidade: valor mínimo de aplicação. É comum oferecerem um baixo retorno para investimentos com valores baixos de aplicação, e vice versa.

Eu quero um investimento com alto retorno, baixo risco, alta liquidez e aplicações mínimas baixas!

Salvo exceções, nenhuma instituição financeira oferecerá os 4 itens. Isto porque para ela o investimento é um produto de venda, ou seja, ele precisa gerar retorno para continuar sendo oferecido.

O recomendado não é procurar o investimento com estes 4 itens, e sim o ideal para você. Para isto basta estudar e se planejar, para assim poder fazer a melhor escolha, ao identificar o que realmente é importante.

O que escolher então?

No caso de investimentos em renda fixa, o raciocínio é simples: escolha 2 ou no máximo 3 destes pilares e abra mão do que considera menos importante, ou que é indiferente.

• Quer a maior rentabilidade possível? Então assuma correr um pouco mais de risco e/ou planeje-se melhor para poder ter menos liquidez.
• Quer o menor risco possível? Então não espere retornos muito superiores ao CDI.
• Quer liquidez? Então a rentabilidade ou risco serão comprometidos.
• Não tem muito dinheiro para aplicar? Se quiser um bom retorno, planeje-se para não precisar do dinheiro no curto prazo.
• Gosta de se arriscar? Neste caso há muitas opções para você. Mas entenda e esteja ciente dos riscos corridos.
• Não tem pressa para resgatar (ex.: poupando para aposentadoria)? Ótimo, procure alternativas com menor liquidez e maior retorno.

E os títulos públicos?

A dúvida que pode surgir: mas e os títulos públicos que são seguros, líquidos, acessíveis e com bom retorno? Primeiramente vamos lembrar do artigo que fala sobre os riscos de títulos do governo.  Sendo uma modalidade com o menor risco possível, acessível e com alta liquidez (semanal), então a rentabilidade deveria ser baixa, certo? Mas ela é baixa. O que acontece é que como o investidor normalmente tem pouco conhecimento sobre investimentos, os bancos comerciais costumam oferecer produtos com rentabilidade mais baixa ainda! Lembre-se: o objetivo do Tesouro Direto é democratizar o acesso a investimentos, e não maximizar o retorno para os investidores.

Para terminar, tem um caso que sempre utilizamos pra ilustrar esse tipo de escolha: uma vez uma moça nos perguntou qual era um investimento seguro, rentável e líquido, pois o filho dela estava completando 1 ano e ela queria começar a investir pra pagar a faculdade dele. Nossa resposta? Pra que um investimento líquido, se o horizonte do investimento é de 18 anos? Por isso que nós insistimos: pense bem no seu objetivo e no que é realmente importante para você.

Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos

Quando você investe em títulos públicos, você empresta dinheiro ao governo. Quando você investe em debêntures, você empresta dinheiro a uma empresa. Quando você investe em um CDB, você empresta dinheiro ao seu banco.

Você leitor do Blog já aprendeu qual o verdadeiro papel dos bancos, certo? Não, não é oferecer produtos aos clientes, nem muito menos oferecer boas opções de investimento. O objetivo principal dos bancos é emprestar dinheiro. Para isto eles buscam captar dinheiro no mercado pagando o mínimo possível (rendimento de seu CDB, por exemplo), e ao conceder empréstimos a terceiros, buscam cobrar as maiores taxas possíveis. É o conhecido spread bancário, e é como os bancos ganham (muito) dinheiro, já que taxas superiores a 10% ao mês são comuns.

Mas como os bancos conseguem emprestar dinheiro a taxas tão altas assim? Além de contar com o povo brasileiro e sua educação financeira precária, os bancos “maquiam” ao máximo seus produtos de empréstimo de forma que pareçam um bom produto ou vantagem do banco. Outra estratégia comum é sempre mostrar as taxas de juros em números mensais, pois já vimos neste artigo que não é positivo comercialmente informar que o juros de crédito rotativo é 333% ao ano.

Tá, mas eu nunca peguei dinheiro emprestado do banco nem financiei nada, o que eu tenho a ver com isso? Amigo, é aí que você se engana. Conforme já falei, este “empréstimo” de dinheiro tem alguns nomes mais amigáveis, sendo os mais famosos o cheque especial e o crédito pré-aprovado, mas não vamos esquecer que parcelamentos de compras e até o fato de não pagar o cartão de crédito também entra nessa conta. Enfim, diversas formas de endividar o cliente, e fazê-lo pagar juros ao banco.

Recentemente me deparei com um novo produto do Banco Sofisa que é a maneira mais fácil de mostrar o que é o spread bancário na prática. Conhecido por seus CDBs e por ter uma plataforma totalmente online, o Banco Sofisa criou um produto chamado “Saque Especial” que cobra 1,35% ao mês para te emprestar dinheiro. Comparado com outros “cheques especiais”, a taxa é até menor que a média, mas vamos entender isso melhor.

Como essa plataforma online do Banco Sofisa tem somente dois tipos de “produtos”, fica fácil de entender como um banco funciona. De um lado temos a “compra de matéria prima barata” do banco, que nada mais é que o produto de investimento (CDB), que serve para tomar dinheiro emprestado do investidor. Do outro lado temos o produto final do banco, ou seja, o “empréstimo”. Nesta hora o banco vende seu produto, ou seja, ele empresta de volta o mesmo dinheiro, mas com mais juros.

Na prática: se você investir no CDB a uma taxa de, por exemplo, 110% do CDI, ganha o direito de “tomar um empréstimo” a 1,95% ao mês. Em outras palavras: você empresta ao banco a 10,7% ao ano (antes de impostos!) e ganha o direito de pegar emprestado dele a 17,5% ao ano. Sentiu a diferença? Prazer, meu nome é spread bancário.

Como diria nosso amigo Mauro Calil, você tem que escolher de que lado você quer estar: do lado que paga juros ou do lado que recebe juros. Não é difícil de perceber que ter dívida significa estar do lado errado, por isso pague sempre suas dívidas antes de pensar em investir.

Para terminar uma (boa?) notícia: Recentemente o governo, junto com o Banco do Brasil e a Caixa, reduziu juros, o que é positivo sob certo ponto de vista, e principalmente para quem está muito endividado e pode renegociar suas dívidas, mas é preciso tomar muito cuidado. Recomendo a leitura destes 2 excelentes artigos com uma análise inicial do impacto desta mudança:

• Crédito rotativo do cartão caindo para 3% a.m. no BB e 3,97% a.m. na CEF? Não, obrigado. Melhor ficar longe disso… do blog Valores Reais
• Toda a verdade sobre o spread bancário, do blog do Dr. Money

Veja mais detalhes sobre esta notícia em Sete perguntas sobre a redução de juros, da Revista Veja.

Atualização (19/04/2012): Itaú, Bradesco, HSBC e Santander não resistiram a pressão e também já anunciaram a redução de suas taxas.

Atualização (04/05/2012): O Sofisa abaixou a taxa do saque especial, de 1,95% para 1,35% ao mês.

Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos

Este artigo apresenta um resumo sobre a tributação dos FII (Fundos de Investimento Imobiliário). As cotas desses fundos são negociadas em bolsa da mesma forma que as ações, mas têm regras próprias no que diz respeito à tributação.

Tributação

A tributação dos FII lembra a de ações, mas com algumas diferenças. Resumindo:

• Os Ganhos de Capital (Lucros) na venda de cotas de FII são tributados à alíquota de 20%
• Não entram na isenção de Imposto de Renda para venda de cotas de até R$ 20 mil por mês
• O Imposto de Renda deve ser calculado pelo investidor com base no lucro das vendas realizadas no mês anterior e pagas por DARF até o último dia do mês seguinte
• Os custos de corretagem e emolumentos podem ser descontados do cálculo do lucro/prejuízo
• Prejuízos realizados num mês podem ser compensados com ganhos em meses subseqüentes para efeito de Imposto de Renda
• Em cada operação de venda é retido um imposto no valor de 0,005% (o famoso “dedo-duro”), mas que pode ser compensado com lucros futuros
• Os Rendimentos (Proventos) de FII com cotas negociadas exclusivamente em bolsa e com mais de 50 cotistas, para investidores Pessoa Física com menos de 10% do total de cotas são isentos de IR, como os dividendos das ações
• Os Day-Trades (operações de quantidades iniciadas e encerradas no mesmo dia e na mesma corretora) são contabilizados da mesma forma que as operações comuns, não havendo separação como nas ações. Nesse caso, o Imposto de Renda Retido na Fonte (o “dedo-duro”) é de 1% do lucro

Em relação à apuração de lucro, é a mesma coisa das ações: quando um investidor faz uma compra, deve ser calculado o preço médio (incluindo os custos!) de aquisição por cota. Se o investidor já tinha investimento naquele FII, deve ser calculado o novo preço médio ponderado por cota. Nas vendas, compara-se o preço médio de compra com o preço médio da venda para determinar o lucro/prejuízo realizado. O Imposto de Renda só é devido quando as cotas são vendidas com lucro. Valem também as mesmas observações que fiz nas ações em relação à necessidade de organização e da utilização de um bom controle de carteira e cálculo de impostos.

Declaração anual de Ações no Imposto de Renda

No caso dos FII, o administrador do fundo deve enviar um Informe de Rendimentos com as informações sobre os rendimentos (proventos) pagos ao longo do ano. Com base nisso, nos seus controles de compra e venda de cotas dos FII e no histórico de apuração de lucros e recolhimento de impostos, veja como fazer a declaração:

I. Como declarar os Rendimentos dos FII?

Os rendimentos de FII negociados exclusivamente em bolsa e que têm mais de 50 cotistas, para pessoas físicas que detêm menos de 10% do total de cotas são isentos de Imposto de Renda. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Rendimentos Isentos e Não Tributáveis
   
   
2. Clique no botão à direita de 15. Outros
   
3. Clique no botão Novo
   
4. Complete o campo Especificação com as informações do Informe de Rendimentos, além do nome e CNPJ do administrador do fundo (assim como na declaração de fundos de investimentos, não é necessário declarar cada fundo imobiliário individualmente, apenas o total por administrador)
5. Clique em OK
6. Se necessário, repita o procedimento para incluir os Rendimentos de outros FII

II. Como declarar os Ganhos com as vendas de cotas de FII?

De maneira semelhante às ações, é necessário calcular o lucro com essas vendas e recolher o Imposto de Renda devido até o último dia do mês seguinte. Todas essas informações devem ser inseridas na Declaração Anual, mês a mês, semelhante às ações, mas em seção própria. Também é nessa área que são declarados os prejuízos realizados para posterior compensação. Lembre-se também que os day-trades são computados separadamente. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Operações Fundos Invest. Imob. do grupo Renda Variável
   
2. Insira o valor do lucro (ou prejuízo) realizado com as vendas de FII nos meses em que houve vendas
   
3. Especificamente no mês de JAN, insira na coluna Resultado negativo até o mês anterior eventual prejuízo a compensar que esteja acumulado na sua declaração de 2010. Caso não tenha, pule para o próximo passo
4. Na coluna Imposto pago, digite os valores recolhidos por DARF mês a mês
5. Em seguida, é necessário lançar também o valor do “dedo-duro” já pago. Para isso, entre na opção Imposto Pago/Retido
   
6. Preencha o campo 03. Imposto sobre a renda na fonte (Lei nº 11.033/2004) com a soma dos valores do “dedo-duro” recolhido nos meses em que as vendas de Ações foram menores que R$ 20 mil. Essa valor pode ser encontrado nas notas de corretagem e é recolhido à alíquota de 0,005% sobre o valor bruto das vendas
   

III. Como declarar o Saldo investido em FII?

O valor que deve ser declarado na seção de Bens e Direitos corresponde ao resultado da multiplicação do preço médio de compra pela quantidade de cotas possuídas em 31/12/2012. Note que não deve ser lançado o valor das cotas atualizado, como mostra o extrato de Dezembro. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Bens e Direitos
   
2. Procure entre as opções existentes se existe alguma linha com a discriminação “Cotas do Fundo de Investimento Imobiliário (FII) XYZ, CNPJ 99.999.999/0001-99. Corretoras: AAA e BBB. Quantidade: 999?. Caso já exista essa linha, selecione essa linha, clique no botão Editar e pule para o passo 5 abaixo. Caso não exista, clique no botão Novo
   
3. No campo Código, escolha 73 – Fundo de Investimento Imobiliário
4. No campo Discriminação, digite uma descrição contendo o tipo (Cotas de Fundo Imobiliário – FII), o nome e o CNPJ do Fundo. Inclua também uma referência à corretora e a quantidade atualizada de Cotas
5. No campo Situação em 31/12/2011, digite o valor resultado da multiplicação do preço médio de aquisição pela quantidade de cotas
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 2 a 6 para incluir o investimento em outros FII
   

Você tem mais algum investimento? Veja o guia passo a passo para declarar outros investimentos no seu Imposto de Renda!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Este artigo apresenta um resumo sobre a tributação do Aluguel de Ações. Apesar de não ser tão comum, esse tipo de investimento pode trazer uma renda extra para quem tem uma carteira de ações.

Tributação

Os ganhos com aluguel de ações são considerados aplicações de renda fixa e, portanto, tributadas com a tabela de Imposto de Renda de renda fixa, com alíquotas decrescentes de 22,5% para prazos menores que 6 meses e 15% para prazos superiores a 2 anos. Na prática, o prazo pelo qual o papel fica alugado depende apenas do tomador do empréstimo e muito raramente esse prazo passa de 6 meses. De qualquer forma, o investidor já recebe o rendimento líquido na conta da corretora, de forma que ele não precisa tomar nenhuma ação extra ao longo do ano (como acontece com as ações).

Declaração anual do Aluguel de Ações no Imposto de Renda

O ideal é ter em mãos o Informe de Rendimentos enviado pela BM&FBovespa. Como não tenho certeza se ele é realmente enviado pelo correio (Ex.: para conseguir o meu, tive que solicitar à corretora), vou sugerir uma forma de achar as informações que você precisa:

1. Entre no CEI – Canal Eletrônico do Investidor
2. Clique no menu Informativos > Aviso de Movimentação (BTC), como mostra a figura abaixo
   
3. Digite as datas 01/01/2011q e 31/12/201q, respectivamente, nos campos de De e Até
   
4. Copie toda a tabela Empréstimos Liquidados (como abaixo) para o Excel (ou outra planilha eletrônica)
   
5. Some o total das colunas Emolumentos/Repasse (R$) e Crédito (R$)
6. No guia abaixo faremos referência a esses dois valores como Rendimento com Repasse e Rendimento Líquido com Aluguel, respectivamente

I. Como declarar os ganhos (rendimentos) com Aluguel de Ações?

O valor dos ganhos corresponde à soma do rendimento líquido (após o desconto do IR) dos empréstimos encerrados ao longo do ano. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva
   
2. Clique no botão à direita de 06. Rendimentos de aplicações financeiras
   
3. Clique no botão Novo
   
4. No campo Especificação, digite uma descrição como por exemplo: Aluguel de Ações – BM&FBovespa S.A., CNPJ 09.346.601/0001-25
5. No campo Valor, digite o valor dos ganhos (rendimento) no fundo exatamente como consta no Informe de Rendimentos, ou o Rendimento Líquido com Aluguel calculado anteriormente
6. Clique em OK
7. No quadro abaixo, clique em OK
   

Note, no entanto, que esse valor de Rendimento Líquido com Aluguel não inclui o Rendimento com Repasse. Muita gente simplesmente opta por não declarar esse ganho. Se por um lado não são ganhos isentos, por outro geralmente os valores são pequenos e não devem criar problemas com a Receita. Algumas pessoas, grupo no qual me incluo, são mais conservadoras e lançam o Rendimento com Repasse da seguinte forma:

1. Entre na opção Rendimentos Tributáveis Recebidos de Pessoa Física e do Exterior pelo Titular
   
2. Some o valor recebido como Repasse de Emolumentos do BTC mês a mês à coluna Rendimentos/Pessoa Física, como mostra a figura abaixo
   
   Obs.: É razoável questionar por que declarar isso como ganhos oriundos de pessoa física, mas explico: isso não aparece no Informe de Rendimentos da BM&FBovespa e esse é o único campo com flexibilidade para lançar esses valores. Já questionei a BM&FBovespa e alguns contadores sobre como lançar esses valores de Repasse do BTC, mas não obtive sucesso

II. Como declarar o saldo de Ações cedidas em aluguel?

Não é necessário fazer uma declaração adicional do saldo de ações cedidas em aluguel. Basta ter as ações devidamente declaradas na seção Bens e Direitos como explica o guia para declarar Ações no Imposto de Renda. Alugar as ações como doador não é considerada alienação e, portanto, não altera o preço de compra (custo de aquisição) e nem implica o reconhecimento de lucro/prejuízo e recolhimento de imposto de renda referente às ações.

Você tem mais algum investimento? Veja o guia passo a passo para declarar outros investimentos no seu Imposto de Renda!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Este artigo apresenta um resumo sobre a tributação dos ETF (Exchange-Traded Funds, ou Fundos de Índice), como o BOVA11 e o PIBB11. As cotas desses fundos são negociadas em bolsa da mesma forma que as ações, mas têm regras próprias no que diz respeito à tributação.

Tributação

A tributação dos ETF difere das ações em 3 aspectos básicos: I. não tem dividendos, II. não tem juros sobre capital próprio, e III. não tem a isenção na venda de até R$ 20 mil por mês. Assim, o resumo da tributação dos ETF é:

• Os Ganhos de Capital (Lucros) na venda das ações são tributados à alíquota de 15%
• Não entram na isenção de Imposto de Renda para venda de ações de até R$ 20 mil por mês
• O Imposto de Renda deve ser calculado pelo investidor com base no lucro das vendas realizadas no mês anterior e pagas por DARF até o último dia do mês seguinte
• Os custos de corretagem e emolumentos podem ser descontados do cálculo do lucro/prejuízo
• Prejuízos realizados num mês podem ser compensados com ganhos em meses subseqüentes para efeito de Imposto de Renda
• Em cada operação de venda é retido um imposto no valor de 0,005% (o famoso “dedo-duro”), mas que pode ser compensado com lucros futuros
• Os Day-Trades (operações de quantidades iniciadas e encerradas no mesmo dia e na mesma corretora) são contabilizados à parte, de maneira semelhante às ações. Nesse caso, o Imposto de Renda Retido na Fonte (o “dedo-duro”) é de 1% do lucro. Os ganhos são tributados à alíquota de 20% e prejuízos em day-trades só podem ser compensados por lucros em day-trade

Em relação à apuração de lucro, é a mesma coisa das ações: quando um investidor faz uma compra, deve ser calculado o preço médio (incluindo os custos!) de aquisição por cota. Se o investidor já tinha investimento naquele ETF, deve ser calculado o novo preço médio ponderado por cota. Nas vendas, compara-se o preço médio de compra com o preço médio da venda para determinar o lucro/prejuízo realizado. O Imposto de Renda só é devido quando as cotas são vendidas com lucro. Valem também as mesmas observações que fiz nas ações em relação à necessidade de organização e da utilização de um bom controle de carteira e cálculo de impostos.

Declaração anual de Ações no Imposto de Renda

Com base nos seus controles de compra e venda de cotas dos ETF e do histórico de apuração de lucros e recolhimento de impostos, veja como fazer a declaração:

I. Como declarar os Ganhos com as vendas de cotas de ETF?

De maneira semelhante às ações, é necessário calcular o lucro com essas vendas e recolher o Imposto de Renda devido até o último dia do mês seguinte. Todas essas informações devem ser inseridas na Declaração Anual, mês a mês, como se fossem ações. Também é nessa área que são declarados os prejuízos realizados para posterior compensação, junto com as ações. Lembre-se também que os day-trades são computados separadamente. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Operações Comuns / Day-Trade do grupo Renda Variável
   
2. Insira o valor do lucro (ou prejuízo) realizado com as vendas de ETF no mês de JAN na linha Mercado à vista – ações. Se já tiver algum valor de ações, some com o valor de ETF. Observe que o resultado das operações de Day-Trade ficam separados das Operações Comuns
   
3. Especificamente no mês de JAN, insira na linha Resultado negativo até o mês anterior eventual prejuízo a compensar que esteja acumulado na sua declaração de 2010. Caso não tenha, pule para o próximo passo
   
4. Na parte de Consolidação do Mês, preencha as linhas IR fonte de Day-Trade no mês e IR fonte (Lei nº 11.033/2004) no mês com a quantia de IR retida como “dedo-duro”. Esses valores aparecem na nota de corretagem e são calculados como 1% dos lucros nos Day-Trades e 0,005% do valor bruto das vendas nas Operações Comuns. Por fim, preencha o campo Imposto pago com o valor de Imposto de Renda recolhido até o último dia do mês seguinte
   
5. Repita os passos 2 e 4 para cada um dos meses nos quais houve vendas de ETF

II. Como declarar o Saldo investido em ETF?

O valor que deve ser declarado na seção de Bens e Direitos corresponde ao resultado da multiplicação do preço médio de compra pela quantidade de cotas possuídas em 31/12/2012. Note que não deve ser lançado o valor das cotas atualizado, como mostra o extrato de Dezembro. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Bens e Direitos
   
2. Procure entre as opções existentes se existe alguma linha com a discriminação “Cotas do Fundo de Índice (ETF) XYZ, CNPJ 99.999.999/0001-99. Corretoras: AAA e BBB. Quantidade: 999?. Caso já exista essa linha, selecione essa linha, clique no botão Editar e pule para o passo 5 abaixo. Caso não exista, clique no botão Novo
   
3. No campo Código, escolha uma das opções a seguir: 74 – Fundo de Ações, (…)
4. No campo Discriminação, digite uma descrição contendo o tipo (Cotas de Fundo de Índice – ETF), o nome e o CNPJ do Fundo. Inclua também uma referência à corretora e a quantidade atualizada de Cotas
5. No campo Situação em 31/12/2011, digite o valor resultado da multiplicação do preço médio de aquisição pela quantidade de cotas
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 2 a 6 para incluir o investimento em outros ETF
   

Você tem mais algum investimento? Veja o guia passo a passo para declarar outros investimentos no seu Imposto de Renda!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Retomando o objetivo do Blog do Investidor, de “desmistificar o mundo dos investimentos e das finanças pessoais, publicando artigos de fácil compreensão com foco em educação financeira”, podemos fazer um balanço com base nos comentários e feedbacks recebidos: parece que estamos na direção certa!

Essa é uma experiência muito edificante para nós. Os ganhos com o Blog do Investidor foram enormes em termos de experiência e aprendizado, muito além do que imaginávamos. Os comentários e feedbacks são muito importantes! No lado financeiro, optamos por enquanto em não ter nenhuma receita, mas mantivemos os custos num nível tolerável. Mas sem dúvida o mais importante é a dedicação.

Fizemos uma breve seleção dos 5 artigos que mais fizeram sucesso de Investimentos e Finanças Pessoais nesse período:

Investimentos:

1. O que são títulos públicos?
2. Estratégia de Investimento Mensal em NTN-B Principal
3. Como escolher uma corretora para o Tesouro Direto?
4. Quando vale a pena investir na poupança?
5. Como declarar investimentos no Imposto de Renda?

Finanças Pessoais:

1. Qual programa utilizar para fazer o controle de minhas finanças?
2. Como não pagar taxas nos bancos?
3. Melhor maneira de efetuar gastos no exterior
4. O que vale mais a pena: carro próprio ou taxi?
5. O padrão de vida do recém-casado

Por fim, agradecemos a todos que contribuíram de alguma forma com o Blog do Investidor, e aos leitores pela oportunidade de ajudá-los. Em especial gostaria de agradecer às pessoas que nos inspiram diariamente, aos blogueiros sempre presentes com contribuições relevantes, aos nossos convidados e seus guest posts e ao pessoal da Yogh pelo excelente apoio com o site.

É uma satisfação enorme, muito obrigado a todos!

Ulisses Nehmi e Vitor Nagata são editores do Blog do Investidor e profissionais da área de investimentos.

Este artigo apresenta um resumo sobre a tributação das Ações. Pode parecer bem complicado e trabalhoso, mas se você seguir esse guia passo a passo não terá dificuldades para incluí-las na Declaração Anual de Imposto de Renda Pessoa Física 2012.

Tributação

A tributação das ações tem diversas peculiaridades, mas podem ser resumidas nos seguintes itens:

• Os Ganhos de Capital (Lucros) na venda das ações são tributados à alíquota de 15%
• Os Dividendos são isentos de Imposto de Renda
• Os Juros Sobre Capital Próprio (JCP) parecem dividendos, mas tem uma sutil diferença: são tributados na fonte à alíquota de 15%, ou seja, o investidor já recebe o valor líquido
• Vendas (e não lucro) de até R$ 20 mil por mês são isentos de Imposto de Renda
• O Imposto de Renda deve ser calculado pelo investidor com base no lucro das vendas realizadas no mês anterior e pagas por DARF até o último dia do mês seguinte
• Os custos de corretagem e emolumentos podem ser descontados do cálculo do lucro/prejuízo
• Prejuízos realizados num mês podem ser compensados com ganhos em meses subseqüentes para efeito de Imposto de Renda
• Em cada operação de venda é retido um imposto no valor de 0,005% (o famoso “dedo-duro”), mas que pode ser compensados
• Os Day-Trades (operações de quantidades iniciadas e encerradas no mesmo dia e na mesma corretora) são contabilizados à parte. Nesse caso, o Imposto de Renda Retido na Fonte (o dedo-duro) é de 1% do lucro. Os ganhos são tributados à alíquota de 20% e prejuízos em day-trades só podem ser compensados por lucros em day-trade
• ETF (fundos de índice como o BOVA11, PIBB11, etc) e Fundos Imobiliários têm regras específicas e não necessariamente seguem todas essas regras

Outro aspecto que merece atenção é a apuração de lucros. Quando um investidor faz uma compra, deve ser calculado o preço médio (incluindo os custos!) de aquisição daquela ação. Se o investidor já tinha investimento naquela ação, deve ser calculado o novo preço médio ponderado por ação. Nas vendas, compara-se o preço médio de compra com o preço médio da venda para determinar o lucro/prejuízo realizado. O Imposto de Renda só é devido quando as ações são vendidas com lucro. Para exemplificar:

• Comprando 1.000 ações da XYZW4 por R$ 30,00, mais R$ 25,40 de custos (corretagem/emolumentos), significa que o preço médio de aquisição é R$ 30,0254
• Se em outro dia vender 500 ações da XYZW4 por R$ 32,50, recebe R$ 16.250. Se tirar R$ 14,70 de custo (corretagem/emolumentos, mas sem incluir o “dedo-duro”), recebe apenas R$ 16.235,30, o que significa que o preço médio de venda foi de R$ 32,4706
• Para apurar o lucro/prejuízo, tenho a quantidade vezes a diferença entre o preço médio de venda e de compra: 500 x (R$ 32,4706 – R$ 30,0254) = R$ 1.222,60 de lucro
• O “dedo-duro” que aparece na nota de corretagem da venda com o nome “I.R.R.F. s/ operações”, é de 0,005% * 500 * R$ 32,50 = R$ 0,81

Observe que existem muitos detalhes. Investir diretamente em ações tem algumas vantagens, mas exige organização e dedicação. Aos investidores que não declaram corretamente as operações com ações, lembrem-se que o “dedo-duro” informa a Receita Federal de todas as vendas. Por isso insisto na escolha de um programa para controle das finanças pessoais que contemple a parte de investimentos. Outra solução é utilizar serviços prestados por corretoras ou empresas para fazer esse controle de carteira e cálculo de Impostos a Pagar. Para os que acham isso muito complicado, os fundos de ações podem ser alternativas mais interessantes.

De qualquer jeito, para evitar problemas na Declaração Anual, siga o roteiro abaixo.

Declaração anual de Ações no Imposto de Renda

Tenha em mãos todos os Informes de Rendimentos enviados pelas empresas das quais você recebeu dividendos ou JCP, boa parte das informações necessárias estão lá. Se algum Informe de Rendimentos não chegar pelo correio, entre em contato com a área de Relações com Investidores (RI) da empresa para solicitar uma 2ª via. Veja a seguir os guia para cada situação:

• I. Como declarar os Dividendos das Ações?
• II. Como declarar os Juros sobre Capital Próprio das Ações?
• III. Como declarar os Ganhos com Ações em vendas menores que R$ 20 mil por mês?
• IV. Como declarar os Ganhos com as vendas de Ações?
• V. Como declarar o Saldo investido em Ações?

I. Como declarar os Dividendos das Ações?

Os dividendos são recebidos são isentos de Imposto de Renda. No programa IRPF 2013:

1. Entre na opção Rendimentos Isentos e Não Tributáveis
   
   
2. Clique no botão à direita de 05. Lucros e dividendos recebidos pelo titular e pelos dependentes
   
3. Clique no botão Novo
   
4. Escolha o Tipo de Beneficiário e Beneficiário nos menus
5. Complete os campos CNPJ, Fonte pagadora e Valor com as informações do Informe de Rendimentos
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 3 a 6 para incluir os Dividendos de outras empresas, conforme a figura abaixo
   
8. Clique em OK

II. Como declarar os Juros sobre Capital Próprio das Ações?

Os Juros sobre Capital Próprio são tributados diretamente na fonte. Dessa forma, o investidor já recebe o valor líquido informado no Informe de Rendimentos. No programa IRPF 2013:

1. Entre na opção Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva
   
2. Clique no botão à direita de 08. Outros rendimentos recebidos pelo Titular (especifique)
   
3. Clique no botão Novo
   
4. No campo Especificação, digite uma descrição contendo o tipo (Juros sobre Capital Próprio), o nome e o CNPJ da empresa conforme consta no Informe de Rendimentos
5. No campo Valor, digite o valor dos rendimentos (JCP) exatamente como consta no Informe de Rendimentos
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 3 a 6 para incluir os Juros sobre Capital Próprio de outras empresas, conforme a figura abaixo
   
8. Clique em OK

Caso os Juros sobre Capital Próprio de alguma empresa estejam enquadrados na opção Declarados a Serem Pagos no Informe de Rendimentos, serão necessários os passos a seguir:

1. Entre na opção Bens e Direitos
   
2. Procure entre as opções existentes se existe alguma linha com a discriminação “Créditos em trânsito – JCP – Empresa XYZ, CNPJ 99.999.999/0001-99″. Caso já exista essa linha, selecione essa linha, clique no botão Editar e pule para o passo 5 abaixo. Caso não exista, clique no botão Novo
   
3. No campo Código, escolha a opção 99 – Outros bens e direitos
4. No campo Discriminação, digite uma descrição contendo o tipo do lançamento (Crédito em trânsito referente a JCP a receber em 2012), o nome e o CNPJ da empresa conforme consta no Informe de Rendimentos
5. No campo Situação em 31/12/2012, digite o valor do saldo a receber exatamente como consta no Informe de Rendimentos
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 2 a 6 para incluir os créditos em trânsito de outras empresas
   

III. Como declarar os Ganhos com Ações em vendas menores que R$ 20 mil por mês?

Nas vendas de menos de R$ 20 mil de ações por mês, o lucro é isento de Imposto de Renda (no exemplo do começo do artigo, o lucro é de R$ 1.222,60, e não os R$ 16.235,30!). Isso não descarta o cálculo do valor, já que deve ser lançado no programa IRPF 2012 da seguinte forma:

1. Entre na opção Rendimentos Isentos e Não Tributáveis
   
2. Clique no botão à direita de 18.Ganhos líquidos em operações no mercado à vista de ações negociadas em bolsa de valores nas alienações realizadas até R$ 20.000,00, em cada mês, para o conjunto de ações.
3. 
   
4. No quadro Ganhos Líquidos/Ganho de Capital, clique em Novo e lance mês a mês os lucros de até R$ 20 mil de Ações por mês realizadas ao longo de 2013.
   
   
5. Clique em OK

IV. Como declarar os Ganhos com as vendas de Ações?

Nos meses em que o investidor vende mais de R$ 20 mil de ações, é necessário calcular o lucro com essas vendas e recolher o Imposto de Renda devido até o último dia do mês seguinte. Muitas dessas informações devem ser inseridas na Declaração Anual, mês a mês, em uma área específica. Embora você não precise declarar as contas em detalhes, precisará do lucro/prejuízo calculado, o valor de IR pago e o valor de IR retido na fonte (o “dedo-duro”). Também é nessa área que são declarados os prejuízos realizados para posterior compensação. Lembre-se também que os day-trades são computados separadamente. No programa IRPF 2013:

1. Entre na opção Operações Comuns / Day-Trade do grupo Renda Variável
   
2. Insira o valor do lucro (ou prejuízo) realizado com as vendas no mês de JAN na linha Mercado à vista – ações. Observe que o resultado das operações de Day-Trade ficam separados das Operações Comuns
   
3. Especificamente no mês de JAN, insira na linha Resultado negativo até o mês anterior eventual prejuízo a compensar que esteja acumulado na sua declaração de 2011. Caso não tenha, pule para o próximo passo
   
4. Na parte de Consolidação do Mês, preencha as linhas IR fonte de Day-Trade no mês e IR fonte (Lei nº 11.033/2004) no mês com a quantia de IR retida como “dedo-duro” (lembrando que ele só existe quando são feitas vendas!). Esses valores aparecem na nota de corretagem e são calculados como 1% dos lucros nos Day-Trades e 0,005% do valor bruto das vendas nas Operações Comuns. Por fim, preencha o campo Imposto pago com o valor de Imposto de Renda recolhido até o último dia do mês seguinte
   
5. Repita os passos 2 e 4 para cada um dos meses nos quais houve vendas de Ações em valor superior a R$ 20 mil

V. Como declarar o Saldo investido em Ações?

O valor que deve ser declarado na seção de Bens e Direitos corresponde ao resultado da multiplicação do preço médio de compra pela quantidade de ações possuídas em 31/12/2012. Note que não deve ser lançado o valor das ações atualizado, como mostra o extrato de Dezembro. No programa IRPF 2013:

1. Entre na opção Bens e Direitos
   
2. Procure entre as opções existentes se existe alguma linha com a discriminação “Ações da Empresa XYZ, CNPJ 99.999.999/0001-99. Corretoras: AAA e BBB. Quantidade: 999″. Caso já exista essa linha, selecione essa linha, clique no botão Editar e pule para o passo 5 abaixo. Caso não exista, clique no botão Novo
   
3. No campo Código, escolha uma das opções a seguir: 31 – Ações (inclusive as provenientes de linha telefônica)
4. No campo Discriminação, digite uma descrição contendo o tipo (Ações), o nome e o CNPJ da empresa. Inclua também uma referência à corretora e a quantidade atualizada de Ações
5. No campo Situação em 31/12/2012, digite o valor resultado da multiplicação do preço médio de aquisição pela quantidade de ações
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 2 a 6 para incluir o investimento Ações de outra empresa
   

Você tem mais algum investimento? Veja o guia passo a passo para declarar outros investimentos no seu Imposto de Renda!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Este artigo apresenta um resumo sobre a tributação dos Fundos de Investimento tradicionais e um guia passo a passo de como incluí-los na Declaração Anual de Imposto de Renda Pessoa Física.

Tributação

Para efeito de tributação, os fundos de investimento tradicionais são classificados em 3 categorias: fundos de curto prazo, fundos de longo prazo e fundos de ações, cada um com uma tributação.

1. Fundos de Curto Prazo
   Esse é o tipo menos comum. Em geral, apenas alguns fundos “Referenciados DI” ou com a expressão “Curto Prazo” no nome entram nessa categoria. Os ganhos desses fundos são tributados com alíquota de 22,5% para aplicações resgatadas em até 6 meses e 20% para as demais. Além disso, esses fundos têm o comecotas, que é um pagamento de IR que ocorre nos meses de Maio e Novembro, com alíquota de 20% sobre os ganhos acumulados.
2. Fundos de Longo Prazo
   Esse é o tipo mais comum. Se você não sabe qual a classificação tributária do seu fundo, ou acha que ele não é de curto prazo e nem de ações, provavelmente o fundo pertence a esta categoria. A principal diferença para os fundos de curto prazo é que esses fundos têm alíquotas menores, que caem até 15% dos ganhos para aplicações com mais de 2 anos, de maneira similar à tributação de renda fixa. Outra diferença é que o comecotas, que também incide periodicamente nos meses de Maio e Novembro, tem uma alíquota mais baixa: 15% dos ganhos acumulados.
3. Fundos de Ações
   Todos os fundos de ações e alguns raros casos de fundos multimercado entram nessa categoria. A tributação desses fundos é a mais vantajosa e mais simples de todas, com o IR sendo cobrado apenas no momento do resgate e com uma alíquota de 15% sobre os ganhos.

É importante enfatizar que o investidor não precisa conhecer a fundo os detalhes da tributação, basta avaliar as alíquotas que incidirão sobre os lucros no momento da escolha. Nos fundos de investimento tradicionais, todo o IR é recolhido na fonte, ou seja, o investidor já recebe o valor líquido e não precisa de nenhuma ação em relação à tributação, além da declaração.

Declaração anual de Fundos de Investimento no Imposto de Renda

Tenha em mãos o Informe de Rendimentos enviado pela instituição administradora do fundo, ele contém todos os dados que serão necessários. Se ele não chegar pelo correio, entre em contato com o administrador do seu fundo.

I. Como declarar os ganhos (rendimentos) em Fundos?

O valor dos ganhos corresponde à soma do rendimento líquido (após o desconto do IR) dos resgates. Note que no caso de fundos de Curto e Longo Prazo, o valor dos rendimentos também é atualizado quando há cobrança do comecotas. Assim, é importante declarar exatamente o valor que aparece no Informe de Rendimentos. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva
   
2. Clique no botão à direita de 06. Rendimentos de aplicações financeiras
   
3. Clique no botão Novo
   
4. No campo Especificação, digite uma descrição contendo o nome e o CNPJ do administrador do(s) fundo(s) conforme consta no Informe de Rendimentos. Neste campo não é necessário especificar cada fundo individualmente, somente a soma total administrador.
5. No campo Valor, digite o valor total dos ganhos (rendimento) no fundo exatamente como consta no Informe de Rendimentos. Neste campo não é necessário especificar cada fundo individualmente, somente a soma total por administrador.
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 3 a 6 para incluir o rendimento de fundos de outra administradora, conforme a figura abaixo
   
8. Clique em OK

II. Como declarar o saldo investido em Fundos?

O valor que deve ser declarado na seção de Bens e Direitos corresponde à soma dos valores investidos nos fundos, e é reduzido proporcionalmente quando são feitos resgates. Ainda, no caso de fundos de Curto e Longo Prazo, o valor do saldo apresentado no Informe de Rendimentos é atualizado quando existe cobrança de comecotas. Já no caso de fundos de Ações, o valor não muda com o tempo, exceto pelos valores de novas aplicações ou resgates. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Bens e Direitos
   
2. Procure entre as opções existentes se existe alguma linha com a discriminação “Fundo XYZ, CNPJ 99.999.999/0001-99. Administrador: ABC DTVM, CNPJ 99.999.999/0001-99″. Caso já exista essa linha, selecione essa linha, clique no botão Editar e pule para o passo 5 abaixo. Caso não exista, clique no botão Novo
   
3. No campo Código, escolha uma das opções a seguir: 71 – Fundo de Curto Prazo; 72 – Fundo de Longo Prazo e Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC); ou 74 – Fundo de ações, Fundos Mútuos de Privatização…
   Obs.: Se você não souber a classificação correta, procure pela mesma na lâmina ou regulamento do fundo. Em geral, para os fundos de ações a opção correta é a 74 e para outros fundos a opção correta é a 72.
4. No campo Discriminação, digite uma descrição contendo o tipo, o nome e o CNPJ do fundo, e inclua também os dados do administrador do fundo conforme consta no Informe de Rendimentos
5. No campo Situação em 31/12/2011, digite o valor do saldo no fundo exatamente como consta no Informe de Rendimentos
   Obs.: Normalmente esse valor não é igual ao saldo que aparece no extrato de dezembro
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 2 a 6 para incluir as aplicações em outros Fundos de Investimentos
   

Você tem mais algum investimento? Veja o guia passo a passo para declarar outros investimentos no seu Imposto de Renda!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

É muito comum termos uma conta na corretora na qual investimos, mas sempre surge a dúvida: como declarar o saldo em conta no Imposto de Renda? Mesmo que esse valor não costume ser significativo (espero que ninguém deixe dinheiro parado na conta), é importante contabilizá-lo, e por isso fizemos esse guia passo a passo.

Nem todas as corretoras disponibilizam um Informe de Rendimentos adequadamente. Nesse caso, no entanto, basta pegar o extrato de Dezembro e verificar o saldo em conta corrente no final do mês. No programa IRPF:

1. Entre na opção Bens e Direitos
   
2. Procure entre as opções existentes se existe alguma linha com a discriminação “Saldo em conta – Corretora XYZ, CNPJ 99.999.999/0001-99″. Caso já exista essa linha, selecione essa linha, clique no botão Editar e pule para o passo 5 abaixo. Caso não exista, clique no botão Novo
   
3. No campo Código, escolha a opção 69 – Outros depósitos à vista e numerário
4. No campo Discriminação, digite uma descrição com o nome e o CNPJ da corretora conforme consta no Informe de Rendimentos
   Obs.: Se você não tiver o Informe de Rendimentos, procure o CNPJ no extrato, na cópia dos documentos de abertura de conta ou no site da corretora
5. No campo Situação em 31/12/2011, digite o valor do saldo em conta na data, conforme consta no Informe de Rendimentos ou no extrato
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 2 a 6 para incluir o saldo em outras corretoras
   

Você tem mais algum investimento? Veja o guia passo a passo para declarar outros investimentos no seu Imposto de Renda!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Este artigo apresenta um resumo sobre a tributação dos Títulos Públicos negociados no Tesouro Direto e um guia passo a passo de como incluí-los na Declaração Anual de Imposto de Renda Pessoa Física.

Tributação

Os rendimentos dos títulos públicos negociados no Tesouro Direto são tributados de acordo com as regras de tributação de renda fixa, com alíquota de IR regressiva de 22,5% a 15%, conforme o prazo de aplicação. O IR incide apenas quando nos pagamentos de cupom, vendas ou vencimentos de títulos, e é recolhido automaticamente pela corretora. Assim, o investidor já recebe o valor líquido e não precisa de nenhuma ação em relação à tributação.

Declaração anual do Tesouro Direto no Imposto de Renda

Tenha em mãos o Informe de Rendimentos enviado pela corretora que você utiliza para investir no Tesouro Direto, ele contém todos os dados que serão necessários. Como nem sempre ele é enviado pelo correio, acesse a plataforma da corretora e busque pelo seu Informe de Rendimentos.

I. Como declarar os ganhos (rendimentos) no Tesouro Direto?

O valor dos ganhos corresponde à soma do rendimento líquido (após desconto do IR) creditado em conta de títulos que venceram, foram vendidos ou pagamentos de cupom feitos ao longo do ano. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva
   
2. Clique no botão à direita de 06. Rendimentos de aplicações financeiras
   
3. Clique no botão Novo
   
4. No campo Especificação, digite uma descrição contendo o tipo de investimento (Títulos Públicos/Tesouro Direto), o nome e o CNPJ da corretora conforme consta no Informe de Rendimentos
5. No campo Valor, digite o valor dos ganhos (rendimentos líquidos) no Tesouro Direto exatamente como consta no Informe de Rendimentos
   Obs.: Se o Informe de Rendimentos mostrar apenas os campos Rendimentos Brutos e Imposto Retido na Fonte, utilize o valor resultado da diferença entre eles
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 3 a 6 para incluir o rendimento de títulos públicos no Tesouro Direto através de outras corretoras, conforme a figura abaixo
   
8. Clique em OK

II. Como declarar o saldo investido no Tesouro Direto?

O valor que deve ser declarado na seção de Bens e Direitos corresponde à soma dos valores investidos, sem taxas (de negociação e custódia). No caso de vendas ou pagamentos de cupom, os valores investidos são atualizados proporcionalmente. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Bens e Direitos
   
2. Procure entre as opções existentes se existe alguma linha com a discriminação “Tesouro Direto – Corretora XYZ, CNPJ 99.999.999/0001-99″. Caso já exista essa linha, selecione essa linha, clique no botão Editar e pule para o passo 5 abaixo. Caso não exista, clique no botão Novo
   
3. No campo Código, escolha a opção 45 – Aplicação de renda fixa (CDB, RDB e outros)
4. No campo Discriminação, digite uma descrição contendo o tipo do investimento (Títulos Públicos/Tesouro Direto), o nome e o CNPJ da corretora conforme consta no Informe de Rendimentos
5. No campo Situação em 31/12/2011, digite o valor do saldo investido no Tesouro Direto exatamente como consta no Informe de Rendimentos
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 2 a 6 para incluir as aplicações no Tesouro Direto por outras corretoras
   

Você tem mais algum investimento? Veja o guia passo a passo para declarar outros investimentos no seu Imposto de Renda!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Este artigo apresenta um resumo sobre a tributação da Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e do Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) e um guia passo a passo de como incluí-los na Declaração Anual de Imposto de Renda Pessoa Física.

Tributação

Os rendimentos da LCI, CRI e LH são isentos de Imposto de Renda.

Declaração anual de LCI e CRI no Imposto de Renda

Tenha em mãos o Informe de Rendimentos enviado pela instituição emissora do título, ele contém todos os dados que serão necessários. Caso não receba o Informe de Rendimentos do emissor, busque as informações junto à instituição financeira ou corretora na qual o título foi adquirido.

I. Como declarar os ganhos (rendimentos) de LCI e CRI?

O valor dos ganhos declarados corresponde à soma dos valores creditados como rendimento na sua conta ao longo do ano. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Rendimentos Isentos e Não Tributáveis
   
2. Clique no botão à direita de 24.Outros (especifique)
   
3. Clique no botão Novo
   
4. No campo Especificação, digite uma descrição contendo o tipo de investimento (LCI ou CRI), o nome e o CNPJ do emissor, conforme consta no Informe de Rendimentos e, caso seja aplicável, as informações sobre o agente de custódia (instituição financeira intermediária ou corretora)
5. No campo Valor, digite o valor dos ganhos (rendimento) com cada título exatamente como consta no Informe de Rendimentos
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 3 a 6 para incluir o rendimento de outros títulos, conforme a figura abaixo
   
8. Clique em OK

II. Como declarar o saldo investido em LCI e CRI?

O valor que deve ser declarado na seção de Bens e Direitos corresponde à soma dos valores investidos nesses títulos. No caso de resgates parciais, o valor investido é reduzido proporcionalmente. No programa IRPF:

1. Entre na opção Bens e Direitos
   
2. Procure entre as opções existentes se existe alguma linha com a discriminação “LCI do Banco XYZ, CNPJ 99.999.999/0001-99″. Caso já exista essa linha, selecione essa linha, clique no botão Editar e pule para o passo 5 abaixo. Caso não exista, clique no botão Novo
   
3. No campo Código, escolha a opção 49 – Outras aplicações e Investimentos
4. No campo Discriminação, digite uma descrição contendo o tipo do investimento (LCI ou CRI), o nome e o CNPJ da instituição financeira conforme consta no Informe de Rendimentos. Opcionalmente, podem ser incluídas informações sobre o agente de custódia
5. No campo Situação em 31/12/2012, digite o valor do saldo investido exatamente como consta no Informe de Rendimentos
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 2 a 6 para incluir o saldo investido em outros títulos
   

Você tem mais algum investimento? Veja o guia passo a passo para declarar outros investimentos no seu Imposto de Renda!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Este artigo apresenta um resumo sobre a tributação das Debêntures e um guia passo a passo de como incluí-las na Declaração Anual de Imposto de Renda Pessoa Física.

Tributação

Os rendimentos das debêntures são tributados de acordo com as regras de tributação de renda fixa, com alíquota de IR regressiva de 22,5% a 15%, conforme o prazo de aplicação. O IR incide apenas quando nos pagamentos de cupom, vendas ou vencimentos de títulos, e é recolhido automaticamente pela corretora/emissor. Assim, o investidor já recebe o valor líquido e não precisa de nenhuma ação em relação à tributação.

Declaração anual de Debênture no Imposto de Renda

Tenha em mãos o Informe de Rendimentos enviado pela corretora que você utiliza para investir em Debêntures, ele contém todos os dados que serão necessários. Em geral o emissor envia um Informe de Rendimentos específico, mas já vi casos em que aparece no Informe de Rendimentos da corretora.

I. Como declarar os ganhos (rendimentos) em Debênture?

O valor dos ganhos corresponde à soma do rendimento líquido (após desconto do IR) creditado em conta de debêntures que venceram, foram vendidas ou tiveram pagamento de cupom ao longo do ano. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva
   
2. Clique no botão à direita de 06. Rendimentos de aplicações financeiras
   
3. Clique no botão Novo
   
4. No campo Especificação, digite uma descrição contendo o tipo de investimento (Debênture), o nome e o CNPJ da empresa emissora ou corretora conforme consta no Informe de Rendimentos e, caso seja aplicável, as informações sobre o agente de custódia (instituição financeira intermediária ou corretora)
5. No campo Valor, digite o valor dos ganhos (rendimentos líquidos) na debêntures exatamente como consta no Informe de Rendimentos
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 3 a 6 para incluir o rendimento em outras debêntures, conforme a figura abaixo
   
8. Clique em OK

II. Como declarar o saldo investido em Debênture?

O valor que deve ser declarado na seção de Bens e Direitos corresponde à soma dos valores investidos, sem taxas (de negociação e custódia). No caso de vendas ou pagamentos de cupom, os valores investidos são atualizados proporcionalmente. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Bens e Direitos
   
2. Procure entre as opções existentes se existe alguma linha com a discriminação “Debênture da Empresa XYZ, CNPJ 99.999.999/0001-99″. Caso já exista essa linha, selecione essa linha, clique no botão Editar e pule para o passo 5 abaixo. Caso não exista, clique no botão Novo
   
3. No campo Código, escolha a opção 45 – Aplicação de renda fixa (CDB, RDB e outros)
4. No campo Discriminação, digite uma descrição contendo o tipo do investimento (Debênture), o nome e o CNPJ da empresa emissora ou da corretora conforme consta no Informe de Rendimentos
5. No campo Situação em 31/12/2011, digite o valor do saldo investido na Debênture exatamente como consta no Informe de Rendimentos
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 2 a 6 para incluir as aplicações em outras Debêntures
   

Você tem mais algum investimento? Veja o guia passo a passo para declarar outros investimentos no seu Imposto de Renda!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Este artigo apresenta um resumo sobre a tributação do CDB e um guia passo a passo de como incluí-lo na Declaração Anual de Imposto de Renda Pessoa Física.

Tributação

Os rendimentos do CDB são tributados de acordo com as regras de tributação de renda fixa, com alíquota de IR regressiva de 22,5% a 15%, conforme o prazo de aplicação. O IR incide apenas quando o CDB é resgatado (resgate antecipado ou vencimento) e é recolhido automaticamente pela instituição financeira. Assim, o investidor já recebe o valor líquido e não precisa de nenhuma ação em relação à tributação.

Declaração anual do CDB no Imposto de Renda

Tenha em mãos o Informe de Rendimentos enviado pela instituição na qual você tem conta corrente, ele contém todos os dados que serão necessários. Se ele não chegar pelo correio, normalmente fica disponível no Internet Banking.

I. Como declarar os ganhos (rendimentos) em CDB?

O valor dos ganhos corresponde à soma do rendimento líquido (após desconto do IR) creditado em conta de CDB que venceram ou foram resgatados antecipadamente ao longo do ano. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva
   
2. Clique no botão à direita de 06. Rendimentos de aplicações financeiras
   
3. Clique no botão Novo
   
4. No campo Especificação, digite uma descrição contendo o tipo de investimento (CDB), o nome e o CNPJ da instituição financeira conforme consta no Informe de Rendimentos e, caso seja aplicável, as informações sobre o agente de custódia (instituição financeira intermediária ou corretora)
5. No campo Valor, digite o valor dos ganhos (Rendimento Líquido) em CDB (depósitos a prazo) exatamente como consta no Informe de Rendimentos
   Obs.: O Imposto Retido, quando mostrado, serve apenas para conferência, e não deve ser lançado em lugar nenhum
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 3 a 6 para incluir o rendimento em CDB de outras instituições, conforme a figura abaixo
   
8. Clique em OK

II. Como declarar o saldo investido em CDB?

O valor que deve ser declarado na seção de Bens e Direitos corresponde à soma dos valores investidos em CDB. No caso de resgates parciais do CDB, o valor investido é reduzido proporcionalmente. No programa IRPF 2012:

1. Entre na opção Bens e Direitos
   
2. Procure entre as opções existentes se existe alguma linha com a discriminação “CDB do Banco XYZ, CNPJ 99.999.999/0001-99″. Caso já exista essa linha, selecione essa linha, clique no botão Editar e pule para o passo 5 abaixo. Caso não exista, clique no botão Novo
   
3. No campo Código, escolha a opção 45 – Aplicação de renda fixa (CDB, RDB e outros)
4. No campo Discriminação, digite uma descrição contendo o tipo do investimento (CDB), o nome e o CNPJ da instituição financeira conforme consta no Informe de Rendimentos
5. No campo Situação em 31/12/2011, digite o valor do saldo investido em CDB exatamente como consta no Informe de Rendimentos
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 2 a 6 para incluir as aplicações em CDB de outras instituições
   

Você tem mais algum investimento? Veja o guia passo a passo para declarar outros investimentos no seu Imposto de Renda!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Este artigo apresenta um resumo sobre a tributação da Poupança e um guia passo a passo de como incluí-la na Declaração Anual de Imposto de Renda Pessoa Física.

Tributação

Os rendimentos da poupança são isentos de Imposto de Renda.

Declaração anual da Poupança no Imposto de Renda

Tenha em mãos o Informe de Rendimentos enviado pela instituição na qual você tem conta corrente, ele contém todos os dados que serão necessários. Se ele não chegar pelo correio, normalmente fica disponível no Internet Banking.

I. Como declarar os ganhos (rendimentos) da Poupança?

O valor dos ganhos declarados corresponde à soma dos valores creditados como rendimento na conta poupança ao longo do ano. No programa IRPF:

1. Entre na opção Rendimentos Isentos e Não Tributáveis
   
2. Clique no botão à direita de 08. Rendimentos de cadernetas de poupanças e letras hipotecárias
   
3. Clique no botão Novo
   
4. No campo Especificação, digite uma descrição contendo o tipo de investimento (Poupança), o nome e o CNPJ da instituição financeira conforme consta no Informe de Rendimentos
5. No campo Valor, digite o valor dos ganhos (rendimento) na poupança exatamente como consta no Informe de Rendimentos
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 3 a 6 para incluir o rendimento de poupança em outras instituições, conforme a figura abaixo
   
8. Clique em OK

II. Como declarar o saldo investido na Poupança?

O saldo na conta poupança em 31/dez deve ser declarado na seção de Bens e Direitos. No programa IRPF:

1. Entre na opção Bens e Direitos
   
2. Procure entre as opções existentes se existe alguma linha com a discriminação “Conta Poupança no Banco XYZ, CNPJ 99.999.999/0001-99″. Caso já exista essa linha, selecione essa linha, clique no botão Editar e pule para o passo 5 abaixo. Caso não exista, clique no botão Novo
   
3. No campo Código, escolha a opção 41 – Caderneta de poupança
4. No campo Discriminação, digite uma descrição contendo o tipo do investimento (Poupança), o nome e o CNPJ da instituição financeira conforme consta no Informe de Rendimentos
5. No campo Situação em 31/12/2012, digite o valor do saldo na poupança exatamente como consta no Informe de Rendimentos
6. Clique em OK
7. Se necessário, repita o procedimento dos passos 2 a 6 para incluir o saldo na poupança em outras instituições
   

Você tem mais algum investimento? Veja o guia passo a passo para declarar outros investimentos no seu Imposto de Renda!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Cada tipo de investimento tem uma tributação diferente. Assim, na hora de escolher um investimento, deve ser levado em consideração como seus ganhos brutos serão tributados.

Também vale a pena destacar que existem dois momentos importantes em relação à tributação dos investimentos: o momento no qual o imposto é recolhido, em geral no resgate do investimento, e o momento da declaração anual de Imposto de Renda.

No momento do recolhimento do Imposto de Renda, nem sempre é necessária uma ação do investidor, já que alguns investimentos são isentos e em outros casos os impostos são recolhidos automaticamente. Por outro lado, se o investidor é obrigado a fazer algum procedimento, não fazê-lo ou fazê-lo de modo incorreto pode levar ao recolhimento do valor errado e/ou multas.

Na declaração anual de Imposto de Renda, todos os investimentos precisam ser declarados, tanto em relação aos rendimentos auferidos (ganhos), como em relação ao valor investido (saldo). Esse procedimento geralmente é simples, mas diferente para cada tipo de investimento. Se for feito de forma incorreta, pode fazer com que o investidor pague mais impostos que o necessário, tome multas, ou vire alvo de uma fiscalização individual (a famosa malha fina).

Veja como funciona a tributação de cada tipo de investimento e como declará-los no Imposto de Renda:

• Poupança
• CDB
• Títulos Públicos (Tesouro Direto)
• Debêntures
• LCI/CRI/LH
• Fundos de Investimento
• Ações
• ETF (Fundos de Índice)
• Fundos Imobiliários (FII)
• Aluguel de Ações
• Previdência Privada (aguarde!)

• Saldo na Corretora

Para finalizar, e já que estamos falando de IR, veja também as dicas para a declaração de IR do Vitor Nagata!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

Tenho certeza que você não vai correr atrás disso tão cedo, mas é bom não deixar pra última hora, ou pelo menos ir se planejando. Ano passado publiquei um artigo com algumas dicas para declarar o Imposto de Renda. Estas dicas ainda são válidas, portanto citarei alguns itens novamente e adicionarei outros.

Veja também um guia detalhado criado por nós sobre como declarar seus investimentos no imposto de renda.

Vale lembrar que eu não pretendo entrar em detalhes de valores, limites, taxas e tarifas: para isto recomendo sempre consultar um profissional especializado, como um contador ou planejador financeiro:

1. Não deixe para enviar na última hora: a maioria dos contribuintes deixa o envio da declaração de Imposto de Renda pela internet para os últimos dias. Enviá-la antes evita lentidões e eventuais imprevistos causados pela sobrecarga dos computadores da Receita Federal. É comum que o sistema fique bastante instável ou fora do ar na última semana. Lembre-se: o prazo vai até o dia 30 de abril de 2012, e após isto há uma multa.
2. Deduções: Não se esqueça de guardar os recibos e declarar despesas passíveis de dedução, como educação, despesas médicas. Lembre-se que todas estas despesas precisam ser comprovadas, com CNPJ e etc., portanto não invente. Se não se organizou durante o ano e não tem os recibos, não se preocupe: opte pela declaração simplificada.
3. Completo ou Simplificado: Se você tem muitas despesas para deduzir (valor maior que 20% dos rendimentos anuais ou maior que R$ 13.317) e pode comprová-las, faça a declaração completa. Do contrário, a declaração simplificada é suficiente. Na dúvida, faça a simulação em ambos no programa e veja qual é mais vantajoso. Geralmente para quem possui apenas uma fonte pagadora e tenha poucas deduções (ou não consiga comprová-las), a declaração simplificada é mais vantajosa.
4. Para dependentes: Ao ser declarado dependente de alguém lembre-se que a renda do dependente isento deve ser declarada e somada à renda tributável do titular. Por isso declarar um dependente com renda pode não ser tão vantajoso quanto parece.
5. Para isentos: Não é mais necessário declarar isento. Portanto não se preocupe mais com a possibilidade de ter seu CPF suspenso por esquecer de declarar.
6. Separe as declarações, receitas e bens de seus familiares ou cônjuge: Há uma isenção individual limitada sobre a renda tributável. Assim, faça a declaração de forma separada de outro integrante da família que tenha renda significativa. Outra dica é dividir alguns bens/rendas comuns com o cônjuge, como, por exemplo, um aluguel. Há isenção e alíquotas menores de IR para aluguéis recebidos até certos valores, e o limite total de isenção pode aumentar se você dividir os valores recebidos entre os cônjuges.
7. Organize os seus informes de rendimento o mais cedo possível: Não deixe para a última hora para correr atrás dos comprovantes, saldos de conta correntes e investimento. Algumas instituições pedem um prazo para enviar a segunda via. Todas as instituições são obrigadas a postar pelo correio (ou disponibilizar via internet) os informes de rendimento até o final de Fevereiro. Se não tiver recebi algum até o dia 15/março, corra atrás.
8. Evite omitir dados: O controle sobre o que é declarado é cada vez maior, e a Receita Federal cruza os dados declarados com outras fontes, a exemplo da Nota Fiscal Paulista. Por este motivo, não omita dados evite a malha fina. Nessas horas, checar todas as receitas do ano no seu programa de controle de finanças pessoais pode ajudar muito.
9. Evite erros: Parece óbvio, mas é importante que o formulário seja preenchido com atenção e sem pressa, para evitar erros. Nos casos em que há situações que fogem da rotina, (Ex.: ganhos em ações judiciais, herança, etc) é recomendada a leitura da seção “Perguntas e Respostas” do site da Receita Federal. Se não ficar claro, consulte um profissional especializado. Visite também a página da receita com outras dicas para evitar a malha fina.
10. Identifique inconsistências: Verifique o mais básico: a variação patrimonial no ano. Se ela for incompatível com os rendimentos recebidos e informados na declaração, é bem provável que você seja pego na malha fina.
11. Correção de formulário recém entregue: Não se desespere, é possível retificar e corrigir a declaração até 1 mês após o prazo final de entrega.
12. Correções de formulários passados: Fique atento ao prazo de 5 anos para corrigir erros nos formulários passados.
13. Restituição: Lembre-se de cadastrar uma conta que você não planeja encerrar no curto prazo, a fim de evitar problemas no recebimento da restituição.
14. Caiu na malha fina?: Acesse esta página no site da Receita Federal  e consulte quais são as pendências existentes em sua declaração. Ao identificar, baixe o programa o programa para retificação de declarações e faça as suas correções.
15. Imóveis: Em geral, sofreram grande valorização nos últimos meses e a diferença positiva entre o preço de compra e venda (lucro) é tributada em 15%. Como dica, sugiro acrescentar os gastos com melhorias do imóvel, como reformas e pintura, para assim diminuir esta diferença (aumentar o valor de compra). Lembre-se de que é necessário comprovar estes gastos. Outra dica é descontar os valores de corretagem na hora da venda e somá-los na hora da compra, para assim diminuir o lucro. Outro aspecto importante é que o IR sobre o ganho na venda de imóveis deve ser pago em até 30 dias da data da venda, e não apenas na declaração anual. Evite as multas por atraso!
16. Tributação na fonte: Tome cuidado com rendimentos com tributação na fonte para não pagar IR duas vezes. Fundos de ações são um exemplo disso.
17. Rendimentos isentos: Fique atento a rendimentos isentos de IR (Ex.: Férias vendidas, dividendos ou ganhos com ações cujas vendas mensais sejam inferiores a R$ 20.000). Mesmo sendo isentos, eles devem ser declarados na seção “Rendimentos Isentos ou Não-Tributáveis”
18. Após enviar a declaração: Não se esqueça de salvar a declaração enviada e o número do recibo em algum lugar seguro, para que seja fácil encontrá-los no próximo ano.
19. Pergunte: Não economize perguntas nesta hora, pois erros na declaração podem levá-lo à malha fina ou a multas, mesmo que o erro não seja intencional.
20. Consulte um profissional: o serviço não é caro e evita muitos problemas, por isso não deixe o barato ficar caro. Lembre-se que consultar um profissional não exclui a necessidade de organizar as suas informações (comprovantes e documentos): isso será a primeira coisa que ele pedirá. Não tem mágica.

Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos

Quem nunca se arrependeu de uma escolha na qual pensou estar levando vantagem, mas no final das contas acabou saindo mais caro? Embora pareça óbvio, nem sempre o mais barato é a melhor opção, e isso pode acontecer por diversas razões.

Toda opção tem suas vantagens e desvantagens, por isso que o leitor deve refletir e escolher bem, sempre pensando em prazos longos, riscos de problemas maiores e no tempo que será gasto para realizar esta economia.

Mais da metade dos novos negócios no Brasil acabam em até 5 anos. Há muitos motivos envolvendo esta alta mortalidade, mas uma das principais é a falta de planejamento. Num primeiro momento dinheiro e tempo são economizados ao não contratar consultorias ou fazer um bom planejamento, mas depois esta economia aumenta a probabilidade de imprevistos acontecerem.

E o velho “faça você mesmo” também tem seu papel: é comum se preocupar mais com o custo do que com o resultado, o que é errado. Desde a automedicação, passando pela economia com profissionais de saúde mais baratos, até a tentativa de resolver processos trabalhistas por conta própria, não envolvendo um advogado especializado. Na área financeira é comum a idéia de que não é preciso procurar ajuda profissional (pagando um planejador financeiro ou um gestor de fundos, por exemplo), e achar que é fácil ganhar dinheiro em renda variável gastando 2 horas por dia com gráficos. Mais uma vez é dada uma importância maior ao quanto o outro vai receber, do que com o quanto que eu vou ganhar.

Vale a pena economizar em uma tatuagem?

E em relação a automóveis? Temos o velho dilema, que vale um artigo inteiro: comprar novo ou usado? É verdade que o novo desvaloriza-se consideravelmente só de “pisar” fora da concessionária, mas não necessariamente o usado será o melhor negócio. Mas não é só isso, a lista relacionada a carros é extensa: não pagar o seguro e tê-lo roubado, não efetuar revisão na concessionária e perder a garantia e preço de revenda, não trocar o óleo e não fazer outras manutenções periódicas e ter de trocar peças mais caras, não efetuar balanceamento/alinhamento ao trocar os pneus e perder sua vida útil, não voltar de taxi depois de beber e ser pego na blitz (para não falar de outras conseqüências piores), consertar o carro em oficinas baratas e desconhecidas, demorar muito para lavar o carro e ter sua pintura manchada e a mais comum: abastecer em posto de gasolina sem bandeira para economizar 10 centavos por litro. Pense bem, ao abastecer um tanque de 40 litros em um posto 10 centavos mais barato, sua economia é de R$ 4! Será que vale a pena?

Há também outros exemplos do dia-a-dia: comprar roupas de tamanho diferente em promoções ou bazares pensando em ajustá-las depois (ou que irá emagrecer), comprar algo em compra coletiva e não usar a tempo, não ter plano de saúde e adoecer ou sofrer um acidente, comprar algo mais barato em um website desconhecido ou de leilões e não ter o produto entregue, importar algum produto que seja apreendido na alfândega…

Poderia continuar infinitamente com exemplos, mas acho que o recado está dado.

Lembre-se sempre que:

• É importante analisar outras características além do preço inicial ao fazer uma escolha, pois nem sempre a melhor alternativa é a mais barata.
• A decisão de pagar ou não por algo deve ser feita com base no quanto você receberá em troca. Se você tem muito a ganhar, não é errado remunerar bem o produtor/vendedor.
• Tempo é dinheiro, e com o passar do tempo ele se torna cada vez mais valioso. Afinal, quanto vale o tempo que você passa com sua família? Quanto você pagaria para ter mais tempo com ela? O Henrique Carvalho do HC Investimentos  publicou um ótimo artigo sobre o assunto, considerando o “trade-off” entre tempo e dinheiro, vale a pena ler neste link.

Neste segundo artigo sobre programas para controlar suas finanças farei um comparativo mais prático entre eles, e assim que forem surgindo novas sugestões, eu adiciono na tabela.

Acredito que gosto não se discute. Por este motivo, não serei eu quem indicará o melhor programa, apenas tentarei comparar alguns itens principais. Para o leitor decidir qual programa é melhor para sua utilização, sugiro testar uns 3 diferentes que atendem a sua demanda, e aí decidir.

Para quem está pensando em abandonar as planilhas ou começar a fazer um controle bem feito, seguem algumas perguntas iniciais para facilitar a escolha:

• Não quer gastar nada? Há programas 100% gratuitos e programas com versões gratuitas com menos funções. Defina qual será a sua utilização: às vezes você não vai utilizar as funções “a mais” da versão paga. Vale lembrar que, dependendo do ganho que você terá com este programa, muitas vezes vale a pena pagar o valor pedido pelo desenvolvedor.
• Não tem facilidade com computador? Alguns programas são mais difíceis de utilizar que outros. Se mexer com computador não é sua praia, utilize os programas com a interface mais amigável. O outro lado da moeda é que geralmente os programas mais complexos são mais completos e possuem mais funções.
• Qual a freqüência de uso? Caso pretenda lançar todos os gastos e receitas um a um, utilize um que possua programa para celular ou online. Se for utilizar o programa 1-2 vezes por mês apenas, um programa de instalação é o ideal.
• Qual será sua utilização? Se for a primeira vez que você utiliza um programa, comece devagar: a categorização e controle de gastos e receitas já é um grande avanço. Esta função está presente em todos os programas que citei abaixo, é o “primeiro passo”. Se você já tem uma vida financeira equilibrada, precisará controlar também os seus investimentos. Entre os programas disponíveis, esse é um grande diferencial, já quem poucos tem essa opção.
• Apanha do inglês? Não é preciso ter inglês muito avançado para utilizar os programas nesta língua. Apenas não considere estes programas se inglês e russo são a mesma coisa para você.

Hoje eu e o Ulisses utilizamos o Quicken. Provavelmente é o produto mais antigo dessa lista, faz o controle e classificação das despesas e receitas, mas seu grande diferencial é o controle dos investimentos. Por outro lado, reconheço que não é o programa mais simples de todos.

Por isso gostaria de convidar a todos para exporem sua opinião de forma mais detalhada, com prós e contras dos programas que utilizam. Se tivermos bons comentários, podemos publicar outros artigos com eles, e poderemos ajudar mais pessoas ao eleger as melhores opções. Como vocês já podem ver, já incorporei nesta tabela todos os programas sugeridos no artigo anterior.

Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos