A resposta é clara e fácil, e talvez surpreendente para os leitores do Blog do Investidor: SIM, vale a pena fazer um seguro!. Mas atenção: Vale a pena desde que você saiba qual a real finalidade de um seguro.

Falo isto porque as pessoas confundem seguro com investimento, quando eles são coisas totalmente distintas. E já adianto: Seguro não é uma forma de investimento

Mas por que seguro não é investimento?

Investimento, como tentei definir no artigo Vale a Pena Investir em Bitcoin?, é aplicar recursos com a intenção de obter retorno.

E este não é o objetivo de um seguro.

Você não adquire um seguro com o objetivo de ter um retorno, e sim de se proteger contra uma possível perda maior. O seguro é feito para perder menos, e não para ganhar.

Quando você faz um seguro, você não tem a intenção que o sinistro ocorra (salvo no caso de fraudes).

Lembrando que sinistro é o evento do qual a pessoa é segurada. No caso do seguro de vida, o sinistro normalmente é perder a vida, no caso do seguro de um carro, é dele ser roubado/bater e etc. Concordam agora como ninguém quer que um sinistro ocorra?

Bom, já entendemos que seguro não é um investimento, mas por que eu estou falando isso se é tão óbvio?

Seguro não é uma boa forma de guardar ou poupar dinheiro

Mesmo não sendo um investimento, muitos corretores utilizam o seguro como uma forma de poupar dinheiro, e o vendem como um seguro de vida.

O famoso “seguro resgatável” é o nome do embrulho, com a promessa/intenção de que um boleto todo mês de um valor razoavelmente baixo seria uma boa forma de guardar dinheiro. Explicarei adiante com mais detalhes o que é um seguro resgatável, mas por enquanto vamos tentar entender por que ele não é uma boa forma de guardar dinheiro.

Olha, neste caso eu posso comparar facilmente esta maneira de poupar dinheiro com um título de capitalização, que bem descrevi neste artigo: Título de Capitalização vale a pena? Não!

Quando o corretor te apresenta este produto, ele parece fazer todo o sentido. Mas já reparou que no folder que te apresentaram não tem praticamente nenhum número concreto de rentabilidade? E se tem, não é totalmente claro quanto rende?

A razão é que, se você fizer as contas, vai ver que o seguro de vida resgatável é uma péssima forma de guardar dinheiro.

Ao fazer as contas você vê que, por mais que a correção pareça razoável (alguns oferecem algo como IPCA+X% ao ano), esta correção se dá em cima de uma parcela bem menor do que você guardou, assim como no título de capitalização.

De que adianta ter um rendimento até que razoável, se logo na entrada uma grande parcela do que você poupou é subtraída?

Exemplo exagerado: De uma parcela de R$ 1.000, R$ 500 são subtraídos no início, então apenas R$ 500 rendem. No final das contas, mesmo que o rendimento seja 100%, o retorno efetivo pro investidor será nulo.

A conclusão dessa etapa é a seguinte: em um investimento o que importa é o quanto de dinheiro você consegue resgatar, comparado com quanto investiu. Ao fazer apenas esta simples conta você verá o quanto que não valeu a pena.

Mas e a parte do seguro?

Ok, já entendemos que não é investimento e que também não serve para guardar dinheiro.

Agora vamos entender por que seguro vale a pena fazer em muitos casos.

Um seguro é, simplificadamente, quando você paga um valor inicial menor (chamado de prêmio) para que, no caso de um sinistro, você receba um valor pré-combinado. Simples assim.

Então, como uma forma de se proteger de algum tipo de risco e dormir tranquilo, faz todo o sentido fazer um seguro. Se você é ainda de um grupo de risco (ex.: recém carta de motorista, tem problemas cardíacos, etc), faz ainda mais sentido, por mais que o seguro seja mais caro para você.

“Ah mas em 10 anos o que eu pago de seguro por ano é suficiente para comprar um carro novo”. Pode ser, mas também algum sinistro pode acontecer no meio do caminho. E você só saberá disso depois que esses 10 anos passarem.

A verdade é que o seguro realmente é caro estatisticamente (ele não vale a pena matematicamente falando), por 2 motivos principais:

1. a seguradora tem que ganhar dinheiro (e ela ganha MUITO), e não podemos esquecer também das comissões dos corretores,
2. os perfis dos segurados são muito diferentes, mas os cálculos do prêmio que você tem que pagar são feitos por uma média bem enviesada pra você pagar mais.

Mas estamos falando só de estatística, e da financeira.

Existem muitos outros fatores importantes que são bem relevantes, como tranquilidade e segurança. E o peso destes fatores é muito grande e pode até tender ao infinito (no caso de um seguro de vida, por exemplo).

E é por isso que fazer um seguro pode valer a pena.

Seguro resgatável vale a pena?

Já vou ser claro: Não, este tipo de seguro normalmente não vale a pena. Por mais empolgante que possa ter sido o discurso do seu corretor/amigo/parente, a verdade é que um seguro resgatável não vale a pena para a maioria dos trabalhadores.

O seguro resgatável (também conhecido como dotal misto) é bem interessante e fácil de vender, e virou o produto da moda, pelo menos entre meus amigos. Já recebi no whatsapp mensagens de mais de 10 amigos diferentes: “Vale a pena fazer um seguro resgatável?”, “Você já ouviu falar do Lifeplanner da Prudential?”, dentre outras. Aliás foi por isso que escrevi este artigo.

Afinal, quem não quer um seguro que você recebe seu dinheiro no final se não utilizar? Parece sem contra indicação, não é? Se o segurado falece (ou fica inválido), o seguro paga, se o segurado não falece no final da apólice, o seguro também paga. Ou seja, o segurado sai sempre ganhando e a seguradora perdendo?

A verdade é que é possível fazer a analogia besta de um seguro resgatável com um pato. O pato faz um monte de coisa, mas não faz nada direito. Ele anda, mas anda todo torto. Ele sabe nadar, mas não nada muito bem. Ele também voa, mas não é muito bom nisso também.

E o seguro resgatável é exatamente o pato. Ele quer ter as características de uma poupança/investimento (guardar dinheiro e ter rendimento) e um seguro ao mesmo tempo. Mas na realidade é um péssimo investimento, e um seguro muito caro.

Da parte de investimento já expliquei o motivo…

Mas por que o seguro resgatável é um seguro caro?

Este é um pouco mais difícil explicar, mas vamos lá.

Primeiro que o custo deste seguro é o valor que é descontado (o valor que deixa de render depois), e este valor é bem superior ao que você pagaria em um seguro “normal” equivalente. Ou seja, se você quer ter um seguro de vida, é mais barato fazer um seguro normal, sem ser resgatável.

Segundo que estes seguros resgatáveis tem sempre uma característica, que quando apresentada da forma correta (e isso é um mérito do corretor), ela parece ser ótima, mas na verdade ela encarece o produto. Esta característica é o de ter apenas a correção pelo IPCA ao longo da vida. O vendedor demonstra esta característica como sendo boa, já que a pessoa poderia contratar este seguro resgatável pela vida inteira, e as parcelas só aumentariam de acordo com a inflação.

Mas exatamente isso que deixa este tipo de seguro mais caro. Um seguro de vida normalmente tem o prazo definido de 1 ano só, e há diversos cálculos padrões para se chegar no valor do prêmio, tais como idade, estado civil, emprego e etc. A cada ano, sua apólice de seguro é revisada para cima, não só utilizando a inflação, mas também o aumento do seu nível de risco (é obvio entender que um seguro de vida de alguém mais velho é mais caro que alguém mais novo, certo? Logo, de um ano para outro o valor do prêmio do seguro aumenta mais que a inflação)

E como não há almoço grátis, o seguro resgatável e sua característica de não revisar a parcela do seguro no meio do caminho além da inflação, acaba tendo um valor muito mais elevado no início. E isso é ruim, pois no começo (quando você tem menos dinheiro) você acaba pagando mais proporcionalmente que no fim (quando você tem mais dinheiro).

Peço desculpas mas é meio complicado explicar este segundo ponto, mas em resumo: o seguro resgatável é mais caro que um seguro equivalente normal, simplesmente porque não há almoço grátis. Se você tem “benefícios” a mais, você paga mais. E nesse caso é bem mais.

E quando o seguro resgatável vale a pena?

Tem alguns casos que o seguro resgatável pode valer a pena.

Eles são principalmente para pessoas que não se enquadram na famosa CLT, isto é, para os autônomos. E neste grupo podemos citar alguns médicos, motoristas de Uber, trabalhadores informais, trabalhadores em geral que recebem por hora e etc.

Estas pessoas tem uma característica em comum: eles ganham proporcionalmente ao tempo de trabalho. Se eles se machucam e não podem trabalhar, então eles deixam de ganhar. Se eles tem uma diarreia e não vão trabalhar, eles deixam de ganhar. Se eles tiram férias, eles também deixam de ganhar. E o óbvio: os custos fixos continuam iguais.

Para estas pessoas, pode fazer sentido um seguro destes, mas não pelo fato de ser resgatável, e sim pelas cláusulas que este tipo de seguro costuma ter, que “indenizam” o segurado por dias não trabalhados, por invalidez e etc.

Tem várias outras coisas boas neste seguro resgatável

Claro, como há vários produtos no mercado, há diversos benefícios, prós e contras diferentes.

Tem um benefício que é poder escolher o beneficiário deste “investimento”, por exemplo.

O fato é que infelizmente eu não consigo aqui analisar todos eles, até porque muitos não são avaliáveis de forma quantitativa e financeira para eu poder fazer uma comparação simples.

Mas a conclusão do artigo, e o que você precisa realmente saber é o seguinte:

Quer investir e ter um seguro de vida ao mesmo tempo? Ótimo! Mas faça os 2 de formas separadas. Há ótimos investimentos disponíveis no mercado, e também há seguros de vida com valores honestos.

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Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

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Valor esperado nada mais é que o quanto que você espera de resultado de alguma ação. Estatisticamente, é a média dos retornos de uma experiência, se você fizer ela inúmeras vezes.

Valor esperado do tempo no trânsito

Um exemplo que todos passamos todos os dias é o valor esperado do tempo no trânsito.

Imagine que você leva cerca de 30 minutos para ir ao trabalho em média.

As vezes você pega todos os faróis abertos e chega em 15 minutos, mas as vezes (sempre quando você está atrasado) tem um acidente no caminho e você chega em 45 minutos ou mais.

Como na média o translado demora 30 minutos, o valor esperado deste translado é 30 minutos.

O risco e o valor esperado

Usando o exemplo do tempo no trânsito, podemos ilustrar melhor a relação entre risco e valor esperado.

Você poderia experimentar um caminho novo ao trabalho, ou seja, correr um risco. Mas você nunca faria isso se o seu valor esperado não fosse maior. Isto é, quando você se propõe a tentar um caminho diferente, você tem a expectativa de que irá chegar mais rápido, ou seja, que seu valor esperado será melhor.

Inconscientemente nós sabemos que para correr mais riscos é preciso ter um valor esperado maior/melhor. Senão não teria porque correr riscos.

Mas risco não é ruim?

Risco é um conceito interessante.

Falamos toda hora dele, mas a verdade é que ele é mal compreendido, e quase sempre mal administrado.

Neste artigo (Risco é sempre ruim? Não necessariamente) discutimos melhor este conceito. Mas já adianto a conclusão: risco não é necessariamente ruim, desde que ele seja entendido, administrado e que possa indicar um possível resultado bom.

Mas como o risco pode ser bom?

Sem riscos, você nunca terá um resultado além do óbvio, ou do esperado. E as vezes o esperado não é suficiente.

Vamos ao exemplo.

Risco e o valor esperado no relacionamento

Um exemplo (um pouco ingênuo) para ilustrar o conceito de risco versus valor esperado, é no momento que alguém deseja conhecer outra pessoa.

Quem tem a auto estima baixa (tolerância baixa a risco), sempre terá um valor esperado baixo na hora de iniciar uma conversa com alguém. A pessoa sempre achará que o outro não irá se interessar por ela, ou seja, que não adiantará nada iniciar uma conversa. Por isso ele não corre este risco e nunca inicia esta conversa, e o resultado é o óbvio e esperado: nada.

Já para quem tem a auto estima alta (tolerância alta a risco), é exatamente o inverso. Ele/ela não tem medo de arriscar levar um fora ou ser rejeitado. Isto porque o valor esperado de iniciar a conversa para ele é maior do que ficar parado.

(Peço desculpas pelo momento “auto ajuda”, mas era só para ilustrar o conceito)

Bom, agora que você entendeu o conceito, vamos ao que importa: o valor esperado de um investimento.

Valor mínimo esperado do investimento

Antes de entrar na relação risco x retorno e valor esperado, vamos deixar claro uma coisa: qual o menor valor esperado que você deve ter para um investimento?

O menor valor esperado que você deveria esperar em seu investimento é o benchmark sem risco do mercado, ou seja, o famoso CDI.

Mas o que é CDI?

CDI significa certificado de depósito interbancário. Em poucas palavras, CDI é a taxa que um banco paga para tomar emprestado dinheiro de outro banco. Lembrando que a taxa do CDI sempre irá acompanhar a taxa Selic (a famosa taxa de juros), definida pelo Copom.

Ok, muitos detalhes, vamos ao que interessa.

O que você precisa saber é que o CDI é o mínimo que você deve esperar em um investimento. É o retorno que você consegue sem correr risco e com alta liquidez. Por este motivo, não há porque você optar por um investimento que tenha um valor esperado menor que o CDI, certo?

Comparando com o exemplo do trânsito: a taxa do CDI equivale aos 30 minutos. Qualquer investimento com retorno esperado abaixo do CDI é equivalente a um caminho alternativo que você espera que demore mais que 30 minutos. Não serve para nada.

Apesar de soar óbvio, tem muito investimento com valor esperado abaixo do CDI por aí.

Juros altos controlando inflação: uma consequência do risco x valor esperado

Não vou entrar muito nesta discussão, porque ela é bem ampla e até um pouco contestada. Mas na teoria (até defendida pelo Banco Central e seu plano de metas), aumentar juros diminui a inflação. Mas por quê?

A resposta simplificada é porque aumentar juros aumenta o valor esperado mínimo que falamos anteriormente (no caso, o CDI), e por isso desestimula os investimentos na economia real.

Para o empresário, se um investimento na economia real (ex.: abrir uma loja ou fabricar alguma coisa) não tem um valor esperado maior que o CDI, então vale mais a pena deixar este valor investido, do que arriscar ao abrir um negócio, e poder perder (ou ganhar menos que o CDI).

Menos investimento na economia real significa menos emprego e menos dinheiro circulando, o que resulta em menor consumo e menor inflação (na teoria).

Valor esperado do investimento e a relação risco x retorno

Se um investimento possui risco, o valor esperado do investimento deve compensar este risco.

Conforme falamos antes, um investimento sem risco deve ter o retorno pelo menos igual ao CDI. Conforme o risco do investimento aumenta, seu valor esperado deve aumentar, senão o investidor não deveria aceitar investir.

E é isso. O resto são só probabilidades e contas.

Como calcular o valor esperado

Calcular o valor esperado é super simples: basta multiplicar a probabilidade de tal evento ocorrer pelo resultado, e ir somando estas multiplicações até o acumulado das probabilidades chegar a 100%. Depois você subtrai o custo e chega no valor esperado.

A dificuldade disso tudo é saber qual a probabilidade de algo acontecer.

Em vez de ficar colocando fórmulas aqui, eu vou demonstrar através de exemplos para você entender melhor:

Valor esperado da Mega Sena

O custo de apostar na Mega Sena é R$ 3,50.

A probabilidade de você acertar a Mega Sena é de 1 em 50 milhões. 1/50.063.860 para ser exato, o que dá mais ou menos 0,000002% de chance.

Agora suponha que quem acerta a Mega Sena leva R$ 100 milhões pra casa (normalmente é menos).

Então o valor esperado desta aposta antes do custo é R$ 100 milhões * 0,000002% = R$ 2,00. Como o valor esperado de 99,999998% das vezes é zero (quando você não é sorteado), então o valor esperado total antes do custo é R$ 2,00.

Depois do custo (valor da aposta da Mega Sena), o valor esperado é R$ 2,00 – 3,50 = – R$ 1,50 negativos!

Isto mesmo, apostar na Mega Sena tem um valor esperado negativo!

Mas você já sabia isso sem fazer as contas, certo?

Quem é de São Paulo deve saber da “Nota do Milhão”. A prefeitura trocou os inúmeros mini sorteios que pagavam cerca de R$ 10 e trocou por um único sorteio mensal de R$ 1 milhão. Na prática não foi praticamente mudado o valor esperado destes sorteios, nem o quanto que a prefeitura gasta com este incentivo. Mas parece algo bem melhor, não parece?

Valor esperado de um investimento

É muito difícil você saber exatamente as probabilidades de um investimento com risco. Mas para nosso exemplo vamos imaginar que isso é possível.

Imagine as seguintes probabilidades:

• 30% de chance do investimento retornar 40%
• 20% de chance do investimento retornar -10%
• 50% de chance do investimento retornar 10%

Qual o valor esperado do retorno deste investimento?

30%*40% + 20%*(-10%) + 50%*10% = 15%

O valor esperado deste investimento é 15%. Se o valor do CDI for menor que 15%, a princípio valeria a pena fazer este investimento, dependendo da sua tolerância a risco. Mas se o valor do CDI for maior (isto é, sem risco você tem um valor esperado maior), então este investimento não compensa.

Este artigo falou muito na teoria, porque a prática é muito mais complexa e, por que não falar, emocional.

Mas a moral da história é simples: O seu investimento deve retornar no mínimo o CDI. Se ele possui algum tipo de risco, ele deve ter um valor esperado maior que o CDI. E o inverso também é válido: Se o investimento render mais que o CDI, ele possui algum tipo de risco.

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Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

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Acho isso muito bom, mostra que estamos no caminho certo. E talvez até o Blog do Investidor tenha uma pequena colaboração nisso.

Mas algo interessante é que, nas perguntas que me fazem, eu sempre tento responder “O que a pessoa quer saber”, e não “O que a pessoa me perguntou”. A verdade é que no início as pessoas não sabem direito o que perguntar. As dúvidas são muitas, a desconfiança é grande, e as promessas e esperanças irreais (para não dizer falsas) são frequentes.

Afinal, o que os investidores iniciantes querem realmente saber?

Dentre diversas perguntas, temos: “Onde faço um curso para investir em ações?”, “Você acha um bom momento para comprar ações?”, “Dólar vai subir?”, “Bitcoin vale a pena?”, “Você acha uma boa comprar ação X?”, “Tesouro Direto dá dinheiro?”, “Me indica um investimento com alto rendimento e baixo risco”, “Qual a dica do momento?”.

Quem está iniciando sempre busca por um atalho, ou uma forma rápida de entender e de investir bem. Não quer gastar tempo, não quer se preocupar, mas quer sempre fazer o melhor investimento possível. Todo mundo quer ler o livro “Como investir e ficar rico for dummies”, e melhor ainda se tiver apenas 1 página.

O problema é que, principalmente no início, as pessoas que se interessam pelo assunto são bombardeadas de informações de amigos e pesquisas na internet (estou considerando que a opinião do gerente do banco já está sendo devidamente ignorada).

E é difícil separar o joio do trigo, ou seja, o que realmente é bom e faz sentido para ela.

Neste artigo eu vou tentar simplificar ao máximo o objetivo da grande maioria que quer iniciar no mundo dos investimentos, mas que muitas vezes não sabe onde começar.

A maior dica de investimentos para iniciantes

A maior dica que eu posso dar, e a resposta para quem quer começar a investir é: Esqueça ações. Esqueça bolsa. Esqueça risco. Não invente. Invista em renda fixa.

É sério, vou repetir de novo: Se você está começando a investir agora e não tem ideia como as coisas funcionam, não invente, invista em renda fixa!

Não concorda ou acha que eu simplifiquei demais?

Bom, faço uma analogia para demonstrar meu ponto.

Imagina que você está doente e vai no médico e explica os seus sintomas. Qual pergunta traz o melhor resultado?

1. “O que devo fazer?”
2. “Me ensina o que você faz em 15 minutos”
3. “Me recomenda um livro ou curso para eu me auto diagnosticar”
4. “Li na internet que meus sintomas são de tal doença e pra isso preciso tomar o remédio X, o que você acha?”

No caso deste artigo, estou respondendo a pergunta 1, e que atende a grande maioria dos sintomas das necessidades de investimento do brasileiro.

Investir em renda fixa realmente é a melhor opção?

Vivemos num país com um dos maiores juros nominais e reais do planeta, e por isso você brasileiro tem uma oportunidade única:

A melhor opção de investimento é simples, acessível e tem baixo risco. E ela se chama RENDA FIXA.

Não acredita? Olhe esse gráfico abaixo:

Sim, o cinza é o Ibovespa, e o laranja é o CDI.

Ah, e você nem precisa saber o que é CDI. Basta saber que grande parte dos investimentos em renda fixa rendem um pouco mais ou um pouco menos que ele.

Não concordo, investi em ações e ganhei muito mais

Claro, há momentos que investir em ações pode ser bem mais vantajoso.

Quem investiu por volta de 2002 e resgatou no início de 2008, por exemplo. Ou no começo de 2009 e resgatou em 2010. Ou até em 2016.

Também tem o fato de que existem diversas ações diferentes.

Mas as perguntas que eu faço são: você acha mesmo que você tem a competência/sorte para acertar o próximo ótimo momento para investir em ações? Ou quando a ação X vai subir muito?

E para quem já acertou um bom momento: Você acha mesmo que tem um dom natural e continuará acertando sempre?

Na renda fixa não é preciso nada disso, porque não tem momento bom para entrar ou sair, toda hora é boa para investir ou resgatar.

Ah, mas os juros estão caindo!

Estão e não estão.

Não vou entrar na discussão sobre como a taxa de juros futuro irá se comportar, ou tentar adivinhar como estará daqui a 10 anos. Nem nos conceitos de juros reais e nominais. O fato é que a taxa ainda é bem alta e eu não vejo motivos pra termos taxas baixíssimas ou juros reais próximos a zero. Mesmo com inflação baixa, mesmo com um ciclo de baixa de juros.

Mas essa questão é bem mais complexa, e não é o objetivo deste artigo.

Pode ser que muita coisa mude no meio do caminho, mas até lá (algo que pode levar décadas), Renda Fixa ainda é o melhor investimento para iniciantes.

Ok, entendi. E agora, onde invisto em renda fixa?

Basicamente você tem 3 opções: tesouro direto, títulos de renda fixa e fundos de renda fixa.

Não sabe a diferença? Segue resumo do resumo resumido:

• Tesouro direto: rendem menos, mas tem maior liquidez. Não precisa ficar renovando sempre.
• Títulos de renda fixa (CDB, LCA, LCI, LC, etc): rendem mais, mas não tem liquidez, e tem sempre que ficar renovando quando vence. Possuem um certo risco, mas são garantidos pelo FGC.
• Fundos de renda fixa: são intermediários entre os 2 anteriores, pois rendem mais que tesouro direto e menos que títulos de renda fixa. Normalmente possuem menor risco que os títulos de renda fixa e possuem maior liquidez que eles. Não precisa renovar nunca.

Lembrando que essas 3 opções podem ser adquiridas através de plataformas de investimento, tais como XP, Órama, Rico, Easynvest e etc.

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Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

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Impressionante né? Estamos falando de uma valorização de uns 350% (isso até hoje) em 1 ano e meio, sendo que nos últimos dias este movimento acelerou bastante!

Bitcoin é a moda do momento. Todo mundo já ouviu falar ou tem curiosidade para saber o que é, e principalmente: como fazer para ganhar dinheiro com isso.

Ouço perguntas sobre bitcoin toda hora, mas a pergunta mais comum é: vale a pena investir em Bitcoin?

Pra mim esta pergunta não faz sentido no início, pelo menos antes de entender direito o que é Bitcoin. E tenho a certeza de que quem me perguntou isso, não sabe o que é.

Investir em algo que nem se sabe o que é (e só porque ouviu a dica que é “uma boa”) é um dos piores erros possíveis. Mas isso não significa que não valha a pena investir em Bitcoin.

Vamos entender melhor.

Definição de Bitcoin super resumida

Bitcoin é uma moeda digital (ou virtual). Talvez seja melhor chamar Bitcoin de dinheiro digital, já que não há um pedaço de metal ou papel que represente fisicamente seu valor.

E é isso, nada mais! Bitcoin não é um investimento milagroso que vai te fazer ficar rico, ou algum ativo ou empresa inovadora que gera valor e por isso se valoriza. Não! Bitcoin é só um dinheiro digital, que pode ser comprado e vendido.

Se pegarmos na definição de moeda e dinheiro, veremos também que o Bitcoin atende a todos eles, tais como: poder ser trocado por bens e serviços, usado em pagamentos, ser amplamente aceito, ser reconhecível, ser dificilmente falsificável e etc..

O que faz o Real, ou o Dólar ser aceito como meio de troca? A confiança que os compradores e vendedores tem nos Bancos Centrais e na economia desses países. E no caso do bitcoin? Ah, aí é que começam as diferenças.

Qual a diferença de bitcoin para outras moedas?

A principal diferença é que nenhum governo a controla. Isso significa que a variação do valor do Bitcoin não tem nada a ver com a economia de um determinado país, ou com o aumento de oferta de dinheiro (impressão), ou com taxas de juros, e etc. Quer dizer, talvez até tenha, mas de forma indireta.

Como é tudo uma novidade (ainda), isto também significa que transações em bitcoin ainda não são 100% regulamentadas/regularizadas.

E isso é bom e ruim.

É ruim porque podemos (ainda) considerar que pagamentos e recebimentos utilizando bitcoin pertencem a famosa “zona cinza” (não é proibido, mas também por não ser regulamentado talvez não seja 100% permitido).

Mas também é bom: nestas transações não incidem diversas taxas e impostos que intermediários e/ou o governo cobram hoje em transações entre moedas normais. E também a oferta não sofre as famosas “canetadas” que os governos adoram fazer.

Então quem controla o bitcoin?

Todo mundo e ninguém. E isso é ótimo e seguro. E repito: Bitcoin é seguro (do ponto de vista de fraudes e roubos).

Mas como isso é possível?

Através de um conceito muito interessante chamado Blockchain, que é a grande inovação por trás do Bitcoin. Não vou explicar aqui sobre ele, mas se você tiver curiosidade, recomendo fortemente assistir ao vídeo do TED abaixo:

https://www.ted.com/talks/don_tapscott_how_the_blockchain_is_changing_money_and_business

Então faz sentido investir em Bitcoin?

Investir, por definição, é aplicar recursos com a intenção de obter retorno.

Diante apenas desta definição, faz sentido sim investir em Bitcoin. Quem investe quer que o Bitcoin se valorize, para resgatar com lucro.

O que é errado é o entendimento e a intenção deste investidor

Normalmente o investidor entra “na onda” porque viu os movimentos passados (supervalorização do bitcoin) e simplesmente conclui que isso continuará indefinidamente. Ou que, se identificar sinais de término deste movimento, basta resgatar com lucro e pronto.

Tem também os que consideram Bitcoin como uma moeda comum, como o Dólar.

Para quem entende mais sobre blockchain e afins, temos até o espírito otimista e torcedor. A ideia é muito boa e inovadora: logo o Bitcoin irá se valorizar, certo?

Mais ou menos.

Primeiro que acreditar que você conseguirá comprar algo antes de todo mundo e vender também antes de dar algum problema, é uma ilusão. E isso vale para qualquer investimento.

Segundo que quem compra Dólar, simplesmente o compra com a expectativa de que o Real irá se desvalorizar em relação a ele, ou que ele irá se valorizar em relação ao Real. E normalmente se faz isso com algum fundamento, como economia, taxas de juros, inflação e etc. E já vimos que este tipo de fundamento não é válido para Bitcoin.

E por último que o fantástico conceito de blockchain (que é a grande “sacada” de tudo) é utilizado pelo Bitcoin, e não algo interdependente. Isto é, nada impede que outra moeda digital apareça, utilizando o mesmo conceito, e o Bitcoin deixe de ser demandado. E olha que já existem outras alternativas hoje, tais como: Ethereum, Monero, Zcash, entre outros.

E isso são só alguns exemplos, mas o ponto é: investir em Bitcoin é diferente de investir em uma ação, ou em um título de renda fixa, e até de comprar uma outra moeda como o dólar. E o investidor normalmente não entende isso, pois é seduzido por promessas de lucro fácil e rápido.

Mas claro, se você está ciente disso tudo que eu falei, então pode fazer sentido investir em Bitcoins.

Agora se o preço dele irá subir ou cair nos próximos anos, aí eu não tenho a mínima ideia.

Vamos ver de novo o gráfico do Bitcoin x Dólar americano, mas agora desde 2012:

Opa, agora parece que tem um pouco de risco, não é?

Ouvi falar que o preço do bitcoin sempre irá subir

A quantidade de bitcoins expande, mas a taxas já conhecidas e fixas, e ela tem também um limite máximo de quantidade. Por isso podemos definir a oferta de Bitcoins como sendo restrita, ou finita. Até bem parecido com o ouro, por exemplo.

Pensando assim, poderíamos chegar a conclusão: como a oferta é restrita, e a demanda não, então o preço irá necessariamente subir de acordo com o aumento da demanda. Tem até um termo que gostam de usar: O bitcoin é uma moeda “deflacionária”.

Perfeito este raciocínio, mas quem garante que esta demanda será sempre crescente?

Lembre-se também que a quantidade de moeda de um país também é relativamente fixa, até que o governo resolva imprimir mais.

Conclusão

A conclusão é a mais “economista” possível: não dá para saber. Então vou dar aqui minha opinião pessoal: apesar de fazer sentido, eu acho que não vale a pena investir em Bitcoin.

Eu pessoalmente acredito muito no futuro do Bitcoin, e acho que ele irá se expandir cada vez mais. Acredito que ele será cada vez mais aceito, e até será uma alternativa viável e vantajosa para usos simples como viagens e compras no exterior, por exemplo. Mas isso não significa que eu ache que seu preço irá se valorizar indefinidamente e de forma acelerada como foi nos últimos meses, pelo contrário, eu acho que o preço futuro do Bitcoin é uma grande incógnita. Pode sim continuar se valorizando bastante, mas também pode voltar a patamares próximos de 1000 USD por bitcoin, ou pode cair mais: pode acontecer qualquer coisa!

Apostar numa valorização grande e garantida do Bitcoin é não só apostar na maior utilização dele. É apostar que os governos e os bancos grandes ficarão sentados olhando sem fazer nada, por exemplo, o que eu acho bem difícil.

Teve até um episódio recente que a SEC (CVM americana) vetou uma tentativa de criação de um ETF de Bitcoin. Essa foi uma demonstração do poder que um Banco Central ou até as grandes instituições financeiras tem para impedir/retardar uma inovação. Se tiver curiosidade, veja neste link.

De qualquer forma eu também nunca apostaria contra o Bitcoin, pois fazer isso é apostar contra a inovação e principalmente contra a evolução. Até porque, eu pessoalmente torço muito pelo sucesso do Bitcoin.

Ah, não podemos esquecer de um aspecto tupiniquim que dificulta ainda mais o “valer a pena” de investir em Bitcoin.  Nosso custo de oportunidade é muito grande. E por isso que eu acho que a relação risco x retorno ainda é muito baixa, isto é, como o risco é muito alto, o retorno esperado acima do CDI ainda não compensa. Mas esta é só minha opinião, e quem sabe essa baixa de juros atual não mude tudo.

Como comprar bitcoin

Se você ficou curioso, segue abaixo alguns lugares para comprar Bitcoin no Brasil.

Eu pessoalmente nunca comprei nem conheço nenhum deles:

https://www.mercadobitcoin.com.br

https://foxbit.com.br/

https://bitcambio.com.br/

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Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

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Como já falei antes: temos que fazer as contas, e agora vou tentar deixar mais claro que contas são essas

Como calcular a rentabilidade da previdência privada?

Comece vendo realmente quanto rende seu plano de previdência privada.

Se tiver um gerente, pergunte para ele. Mas não pergunte “quanto rende”, pois ele vai se enrolar (provavelmente ele não sabe), ou ele vai pegar o período que o retorno estiver melhor e vai te responder.

Ao invés disso, pergunte: “Qual o nome e o CNPJ do fundo do meu plano de previdência? ”

Também é fácil obter esses dados consultando no seu internet banking, ou qualquer outro tipo de acesso online.

Pronto, com esses dados na mão, é só colocar em qualquer comparador de fundos (este da vérios é ótimo, apesar de não estar mais tão atualizado como já foi) e saber a real rentabilidade.

Lembre-se que previdência privada é um investimento de longuíssimo prazo, então você deve pegar o maior prazo possível para entender o retorno do seu fundo. Não adianta pegar somente os últimos 12 ou 36 meses.

No exemplo abaixo peguei um fundo de previdência bem conhecido, com mais de R$ 10 bilhões de patrimônio, e que não atinge o CDI em nenhum ano desde sua abertura (retorno de 80% do CDI no total do período disponível)

Ok, já sei quanto rende. Agora tenho que saber quanto imposto irei pagar ao resgatar da previdência.

Qual a tributação de meu plano de previdência?

Provavelmente você já deve saber, mas se não souber, é só perguntar pro gerente (essa ele tem que saber responder), ou consultar online mesmo.

Este é o passo mais importante de tudo, pois é realmente o que define o que você deve fazer.

Ao procurar saber a sua tributação, você deve buscar 2 informações:

• Qual o tipo (tabela progressiva ou regressiva)
• Quanto tempo você aplica

Tributação Progressiva na previdência privada

Se você está com tributação progressiva, parabéns, você tem o pior dos casos!

Na verdade ela pode até talvez fazer sentido para alguns cenários, mas é o pior caso se você quiser resgatar o que já tem para investir em algo melhor.

A tributação progressiva segue a mesma tabela de imposto de renda de seu salário, ou seja, ela é crescente (por isso o nome “progressiva”).

No salário, quanto mais você ganha, mais você paga imposto de renda. Nesta modalidade de tributação de previdência privada, quanto mais você resgata, mais você paga.

Segue a tabela:

Tabela de incidência anual. Fonte: Receita Federal do Brasil

No artigo que ensinava como escolher uma previdência privada (segue link) explicamos melhor sobre este tipo de tributação, e quando ela poderia valer a pena. Se quiser saber mais detalhes, recomendo a leitura.

Tributação Regressiva na previdência privada

Esta tributação começa em um valor altíssimo (35%!!!), e vai caindo 5% a cada 2 anos, atingindo 10% para aplicações com mais de 10 anos.

Se você aplicou há mais de 10 anos na previdência privada, parabéns, você está no melhor dos casos: nem precisa fazer contas, já resgate agora!

Segue tabela:

Quanto tempo você aplica na previdência privada

Para a tributação progressiva isso não muda nada.

Mas para a tributação regressiva isso faz toda a diferença! Como eu falei, se você já aplica há mais de 10 anos, você já pode ir fazendo planos, pois já pode (e deve) resgatar tudo!

Mas lembre-se: este prazo é individual por aplicação. Isto significa que, se você aplica com frequência, cada aplicação terá um prazo individual. Então a alíquota de 10% só valerá para as aplicações que foram feitas há mais de 10 anos, e não para tudo.

Decida seus novos objetivos, caso eles mudem

Agora é a hora de pensar para frente.

Primeiro decida seu (novo) prazo para investimento. Se ainda for um plano para aposentadoria, ótimo, o seu prazo é bem longo.

Com este prazo decidido, escolha um investimento que seja adequado a ele.

Com prazos longos, suas possibilidades são maiores, e as taxas e retornos também são maiores.

Neste artigo, o Ulisses mostrou um dos planos mais comuns e eficientes para aposentadoria: investir em títulos públicos, mais especificamente em NTN-B principal.

Mas há várias outras possibilidades, dentre elas os fundos de investimento (que tem a vantagem do seu investimento nunca vencer, ou seja, você pode aplicar e esquecer).

Agora faça as contas!

Agora é só definir seu cenário de juros futuros e fazer as contas! Infelizmente nessa hora não tem segredo, tem que botar na planilha e calcular.

Compare diferentes ações: resgatar tudo agora, resgatar um pouco por mês, esperar alguns anos, só fazer a portabilidade para uma previdência “menos pior”, e etc

Tenho um amigo que é mais radical. Ele fala que previdência não presta e que você deve “passar a régua” e começar do zero, independente de quanto for a tributação.

Eu sou da opinião que é possível minimizar parte desta “perda” com impostos. Para isso, é possível resumir a grande maioria dos casos em 2 cenários:

1. Resgatar agora e ser feliz (como na tributação regressiva e aplicações de mais de 10 anos),
2. Fazer em 2 etapas: migrar imediatamente para uma previdência “menos pior”, e depois esperar um tempo até que a alíquota da tributação regressiva fique mais vantajosa.

E você, ainda tem dúvidas? Comente seu caso abaixo, quem sabe podemos ajudar.

Bônus para investidores mais avançados

O jeito mais fácil de entender é fazendo o cálculo de “payback” desta mudança.

O cálculo de payback nada mais é que quanto tempo você levará para recuperar (com uma rentabilidade maior) o que teve que pagar de imposto de renda no resgate da previdência privada.

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Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

O post Devo resgatar da minha previdência privada? apareceu primeiro em Blog do Investidor.

Toda vez que vemos algum movimento grande de algum mercado (como dólar, inflação e bolsa), uma modalidade de investimento vira moda: o famoso COE, muitas vezes conhecido como Investimento de Capital Protegido.

Fui questionado por diversos amigos sobre este produto oferecido por gerentes de banco e até assessores de investimento, que tem possibilidades de altos retornos e ao mesmo tempo baixo risco, ou seja, o melhor dos mundos.

Um colega de mercado ainda definiu bem por que o COE era interessante: “as pessoas querem um jeito de tomar pinga e não ter ressaca”

Mas será que é tão milagroso assim?

Como sempre, vamos fazer as contas.

O que é Certificado de Operações Estruturadas

O COE existe faz um tempo nos Estados Unidos sob o nome de Notas Estruturadas, e foi regulamentado para distribuição ao público em geral no Brasil só em 2014, mas existe aqui (de formas parecidas) faz um tempo.

Ele nada mais é que um pacotão de operações mais complexas, que envolvem diferentes ativos e posições.

Mas o que importa pro investidor comum é saber suas regras.

O COE sempre tem algumas condições para se valorizar ou não, e também um prazo para terminar ou para que alguma condição seja satisfeita.

Seu retorno depende de diversos fatores e variáveis e ele possui basicamente 2 tipos:

• Capital em risco: há a possibilidade de perda de capital
• Capital protegido: no pior dos casos o investidor tem o retorno do capital inicial investido. Por esta característica este produto tem um apelo de “não ter risco”

Não entendi direito o que é COE

Realmente não é tão simples assim. A dificuldade em explicar o que é um COE é porque as possibilidades são infinitas. Cada COE é bem diferente de outro, por isso a melhor forma de explicar é dar um exemplo.

Exemplo real de um grande banco que eu mesmo recebi de meu gerente:

COE de dólar – “Ganhe de 8% a 18% no vencimento, atrelado à variação do dólar”

Premissas – em 1 ano, se o valor do dólar:

1. Valorizar mais que 8%, você recebe a valorização, até um máximo de 18%
2. Desvalorizar ou valorizar até 8%, você recebe o retorno de 8%.

Parece um produto perfeito, não parece? Tenho ganhos se o dólar subir, e se ele cair ou subir pouco, tenho o retorno garantido de 8%.

Vamos analisar melhor: Considerando um CDI de 1 ano de aproximadamente 14%, temos que esse investimento só valerá a pena se o dólar subir mais que 14%. Outra característica é que estamos trocando a possibilidade de alta acima de 18% pela proteção contra perda de capital, ou valorização abaixo de 8%.

Conclusão: Vale a pena investir em um COE?

Sempre lembre que os seus interesses e do banco dificilmente são alinhados. Ou seja, para quem emite/vende (o banco) vale a pena, é óbvio. Senão este produto não existiria, certo?

Agora para você investidor a resposta é que provavelmente não vale a pena. De qualquer maneira, é preciso fazer as contas e pensar no que você acredita.

Na essência, este tipo de investimento é uma aposta em um movimento do mercado. E por mais que seja de Capital Protegido, não podemos esquecer do custo de oportunidade, que é muito alto em um país com juros tão altos.

Lembra desse artigo (custo de oportunidade)? Qualquer ganho abaixo do CDI é considerado perda de dinheiro, então porque não considerar isso como um “risco”?

O fato é que o COE pode até ser interessante em alguns casos, mas longe de ser milagroso.

E o nosso exemplo, vale a pena?

Minha opinião é que não, mas vamos analisar juntos os retornos possíveis do nosso exemplo.

Imaginando um Dólar a R$ 3,50 (valor na época que me ofereceram este COE) e um CDI de 14%:

1. Variação negativa: Retorno constante de 57% do CDI
2. Variação de 0% até 8% (R$ 3,78): Retorno constante de 57% do CDI
3. Variação entre 8% e 14% (R$ 4,00): Retorno crescente até 100% do CDI
4. Variação entre 14% e 18% (R$ 4,13): Retorno crescente até 128% do CDI
5. Variação acima de 18%: Retorno constante de 128% do CDI

Tudo isso em um prazo de 1 ano.

Fica fácil entender agora que este COE vale a pena nas situações 4 e 5, mas principalmente na 4. Na situação 5 trocamos a possibilidade de ganhar mais (caso o dólar suba mais que 18%) pela proteção caso ele perca valor.

Resposta:

Tudo depende da aposta do investidor. Se ele acreditar que o dólar neste caso iria subir um pouco mais que R$ 4,00 em 1 ano, então é um bom investimento. Isto porque mesmo se ele errar feio, o retorno mínimo garantido ainda é 8%, que, por mais que seja apenas 57% do CDI, ainda é melhor do que perder dinheiro.

Agora, se o investidor acha que o dólar não vai subir tanto, ou que vai subir mais que 18%, há melhores investimentos disponíveis.

Como já falei, eu pessoalmente acho que a relação retorno x risco é baixa. Se eu acertar minha aposta na mosca, o meu retorno máximo é 128% do CDI. E se eu errar feio, meu retorno mínimo é 57% do CDI.

Neste caso eu prefiro investir em um título ou fundo de renda fixa que me renda algo a próximo a 110% do CDI (com liquidez) ou perto de 120% (sem liquidez). Nestes casos o retorno esperado é maior.

Voltando a frase do meu amigo, poderíamos complementar a definição de COE: “as pessoas querem um jeito de tomar pinga e não ter ressaca, mas para isso acabam não ficando bêbadas”. Isto é, talvez você esteja “protegido” do risco de perder dinheiro, mas também será mais difícil ganhar mais que o custo de oportunidade.

Mas a taxa de juros não é mais 14%

É verdade, a taxa de juros neste momento está em queda.

Quando me ofereceram este COE (e quando eu escrevi este artigo) a taxa de juros era 14%, por isso o produto estava ajustado para esta taxa. Então será que agora o COE vale a pena? Provavelmente não.

Um COE oferecido hoje será ajustado a taxa atual de juros, ou seja, o resultado esperado relativo será semelhante.

Se quiser, deixe nos comentários os detalhes do retorno do COE oferecido a você.

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Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

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Neste artigo vamos tentar explicar de forma fácil essas questões.

Relação Retorno x Risco x Liquidez

Se a poupança é ruim, imagina o FGTS!

Lembra do famoso tripé retorno x risco x liquidez? Pois é, e se eu te contar que existe um “investimento” que tem o pior dos 3? Um péssimo retorno, um risco considerável e uma liquidez praticamente nula? E se eu te contar que você, eu, e todo trabalhador brasileiro investe nele?

Sim, estamos falando do famoso FGTS, aquele que você tem não por opção, e sim por obrigação. Ou que nem sabia que tinha.

O que é FGTS?

FGTS significa fundo de garantia de tempo de serviço. Na teoria é uma reserva que o governo disponibiliza caso você precise (provavelmente por estar desempregado, incapacitado, etc).

Na prática, o FGTS nada mais é que um empréstimo obrigatório que você faz para o governo, é muito mal remunerado por isso, e o pior: não tem liquidez!

Em outras palavras: é como se você fosse obrigado a investir todo mês em um dos piores investimentos possíveis, e não pudesse resgatar quando quisesse.

E agora, soa como um benefício aos trabalhadores?

Mas não sou eu quem paga meu FGTS, é meu patrão

Ingenuidade sua achar que o FGTS é um benefício/direito seu e que seu patrão paga por ele. Assim como 13º salário, adicional de férias e etc.

Pro patrão, o seu salário é apenas uma parte do custo e da conta que ele faz antes de te contratar. E te garanto uma coisa: o valor que ele paga ao FGTS, ele deixa de pagar a você.

Então sim, você é quem paga o FGTS. E você não pode deixar de pagar, afinal é obrigatório.

Qual o retorno do FGTS?

O FGTS tem um dos piores retornos possíveis e imagináveis. O retorno é hoje 3% ao ano + TR, e a TR hoje é mais ou menos 2%, ou seja, o retorno é aproximadamente 5% ao ano. O governo está literalmente te assaltando e você é obrigado a continuar sorrindo.

Você reparou que é bem menor que o retorno da poupança (6% + TR a.a.), e que já sabemos que é um péssimo investimento?

Não preciso nem falar que perde da inflação, do custo de oportunidade e etc, certo? Tenho certeza que todos os leitores do Blog do Investidor já estão carecas de saber disso.

Qual o risco do FGTS?

Confesso que talvez tenha exagerado ao falar que o FGTS tem um risco considerável.

Em resumo: por ser do governo, talvez o risco de você não receber o dinheiro de volta seja baixo, ou seja, o risco de crédito é baixo.

Mas o fato é que cada vez mais vemos escândalos envolvendo o FGTS, fundos de pensão etc. Há muita corrupção na gestão dessa imensa quantidade de dinheiro, então imprevistos podem acontecer.

De qualquer forma é bom lembrar que, por ter um retorno bem abaixo da inflação, já sabemos que é uma perda fixa sem risco, ou seja, você vai perder dinheiro com certeza.

Qual a liquidez do FGTS?

Até que enfim uma boa notícia!

A liquidez do FGTS era péssima. Antes você só podia resgatar se: estivesse 3 anos desempregado, fosse demitido sem justa causa ou se aprovassem a utilização dele na compra de um imóvel (vamos fazer um artigo só sobre esse último caso).

Mas hoje as regras mudaram para as chamadas “contas inativas do FGTS”, e você pode resgatar seu FGTS ainda este ano! Mas lembre-se: não sabemos se esta molezinha vai durar pra sempre, então fique esperto!

O que é conta inativa do FGTS?

A sua conta no FGTS é considerada inativa quando seu patrão para de pagar o seu FGTS porque você não trabalha mais lá. Ou seja, quando você é demitido ou pede demissão.

Todos que mudaram de emprego ou foram demitidos possuem pelo menos uma conta inativa do FGTS.

A cada emprego novo, uma nova conta no FGTS é criada, e se você ainda está trabalhando na mesma empresa, a sua conta FGTS é considerada ativa.

Quem pode resgatar as contas inativas do FGTS?

Todos que foram demitidos ou pediram demissão até 31 de dezembro de 2015, mesmo que ainda estejam trabalhando hoje.

Isso mesmo, se você mudou de emprego até o final de 2015, ou está desempregado desde aquela época, você tem dinheiro para resgatar agora!

Quando eu posso resgatar o FGTS da minha conta inativa?

O resgate dos recursos estão sendo liberados a partir de 10 de março de 2017, seguindo este calendário (baseado no seu mês de nascimento):

Por que devo resgatar meu FGTS?

Apesar de eu achar um absurdo, essa dúvida pode existir se pensarmos no seguinte raciocínio “mas o FGTS é um colchão que vai me ajudar caso fique desempregado”.

NÃO! Errado! Este dinheiro é seu e você deve investir ele em algo melhor e mais rentável. Se deixar este recurso estacionado no FGTS você estará automaticamente perdendo dinheiro, como falamos antes.

Tenha disciplina: resgate agora e já invista em algo para não inventar de gastar em besteira.

E é muito fácil: qualquer investimento que você fizer será melhor que deixar no FGTS (mas por favor, também não invente de investir em poupança, título de capitalização ou previdência privada).

Quem sabe um título de renda fixa dentro do limite do FGC, como um CDB de um banco médio.

Seguem abaixo outros links sobre FGTS:

http://g1.globo.com/economia/noticia/governo-divulga-nesta-terca-calendario-de-saque-das-contas-inativas-do-fgts.ghtml

http://www.fgts.gov.br/trabalhador/servicos_online/saldo_fgts.asp

https://economia.uol.com.br/financas-pessoais/guias-financeiros/guia-como-funciona-o-fgts-e-como-faco-para-sacar-dinheiro-do-fundo.htm

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Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

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Veja abaixo se você se identifica com algum deles.

1 – Você tem preguiça para investir

Lidar com dinheiro é muito chato. Investir então, nem se fala.

Mas saiba que esta preguiça lhe custa caro. Aqueles R$ 20 mil que você deixou parado na sua conta o ano todo fizeram você deixar de ganhar (ou seja, você perdeu) mais de R$ 3 mil.

Já dizia o ditado: “O dinheiro é carente: se você não cuidar dele, provavelmente você vai perdê-lo para quem cuida”.

2 – Você procura dicas para ficar rico de forma rápida e fácil

Não adianta sonhar que você vai enriquecer rápido.

Também não adianta achar que assim que você começar a investir, não vai mais precisar trabalhar.

Ou procurar aquela dica fantástica do trader de forex vencedor que faz análise técnica de opções de rand sul-africano contra peso mexicano e prevê o futuro.

Ou aquele curso que te ensina todos os segredos para você operar na bolsa e ficar rico.

Isso não existe. E você vai descobrir isso da pior maneira possível (isto é, perdendo dinheiro).

Leia estes 2 artigos que publicamos um tempo atrás: Por que você não é rico e Por que você AINDA não é rico.

3 – Você quer começar na velocidade máxima

Se você nunca investiu na vida, não invente: comece na renda fixa.

Para iniciantes, a sensação de volatilidade só é boa quando se ganha dinheiro. Mas quando se perde é horrível.

E com os juros altos que temos hoje, é possível encontrar muitas opções boas com risco baixo. Por isso não há necessidade de correr grandes riscos no começo.

4 – Você tem medo de investir

Um pouco na contramão do item anterior, o fato é que muitas pessoas têm muito medo de investir.

Minha opinião pessoal é que esse medo é totalmente associado a falta de informação, e as vezes a traumas passados.

O problema é que muitas vezes este medo é tão grande que você mantém todo o seu dinheiro debaixo do colchão, parado na conta corrente ou na poupança.

Este medo te faz perder dinheiro todo dia (a chamada “perda fixa”), ao render menos que a inflação. E esta perda é sem risco! Isto é, você vai perder com certeza.

5 – Você investe em produtos de alto risco sem saber no que está se metendo

Continuando o item 3, o ditado “todos os investidores tem perfil agressivo e de longo prazo, desde que ganhem todo mês e que seja possível resgatar quando quiser” já explica tudo.

Não adianta você querer investir em um produto que tenha a possibilidade de ganhar muito, se não suporta perder dinheiro no curto/médio prazo, e se não for um investimento para longo prazo. Provavelmente você irá resgatar no pior momento e irá ficar bravo e frustrado.

E o pior: nunca mais irá investir depois disso e entrar no item 4.

6 – Você é ansioso para investir

Qualquer investimento é melhor no longo prazo.

Seja investimentos de baixo risco (como CDBs e outros títulos de renda fixa), que possuem retornos maiores conforme vai aumentando o prazo.

Seja fundos com menor liquidez (ex.: Fundos de crédito privado com resgate em D+30, ao invés de Fundos Referenciados DI com liquidez diária)

E não se esqueça de investimentos de risco mais elevado, como ações e fundos com alta volatilidade. Investir em produtos com alta volatilidade no curto prazo não é recomendado.

7 – Você não planejou bem sua liquidez

Você seguiu a dica anterior, mas você não foi realista ao se planejar.

Você escolheu o título de renda fixa com o maior retorno possível, mas ele tinha prazo de 5 anos. Só que você precisou do dinheiro no meio do caminho e ficou no vermelho.

Ou você comprou uma ação pensando em ficar com ela por mais de 10 anos. Mas precisou do dinheiro antes e resgatou em 6 meses com prejuízo.

8 – Você cai no marketing do produto isento de imposto de renda

Esse não é tão ruim, mas não deixa de ser um erro.

Produtos isentos de imposto de renda (ex.: LCA, LCI, etc) podem ser melhores no curto prazo. E só. No longo prazo diversos outros títulos (ex.: CDB, LC, etc) são quase sempre melhores.

Já discutimos esse assunto com mais detalhes neste artigo.

9 – Você confia muito em pessoas com conflito de interesse

O gerente do banco é sempre o melhor exemplo.

Por mais que ele seja bonzinho e até honesto, ele tem metas a cumprir. Por isso ele nunca vai te apresentar as melhores opções de investimento.

No máximo (se ele for muito bonzinho) ele vai ver quais produtos estão dentro das metas dele, e te apresentar o “menos pior”. E vou te falar, infelizmente estes gerentes que pensam um pouco mais no cliente não costumam durar muito tempo.

10 – Você não sabe direito as regras do seu investimento

Eu sei que muitas vezes é complicado e chato, mas é necessário saber as regras do seu investimento.

Normalmente só se olha para o retorno. Mas há muitas regras diferenciadas de resgate, tributação e até taxas escondidas.

É válido lembrar que o risco também é sempre mal explicado ou mal entendido.

11 – Você compara laranja com maçã

Existem muitos tipos diferentes de investimento, que se comportam de formas bem diferentes.

Por isso é errado, e até injusto, comparar investimentos de categorias diferentes.

O mais comum é comparar um investimento de alto risco com um de baixo risco apenas quando o mais arriscado está com alto retorno. (Ex.: Bolsa subiu 30% esse ano e a renda fixa “só” 15%).

Desta forma chega-se à conclusão precipitada de que o investimento de alto risco é melhor.

E ele não é melhor, nem pior, ele só é diferente.

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Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

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Ficar milionário é sempre um sonho para muitas pessoas. Se aposentar cedo então, mais ainda! Mas será que é realmente tão impossível ficar milionário antes dos 30 anos?

Neste artigo vou demonstrar que você precisa fazer apenas 2 coisas para virar milionário antes dos 30 anos, ou pelo menos o quanto antes:

1. Começar a investir o quanto antes
2. Gastar menos do que ganha

Só isso.

Antes de mais nada vou adotar 3 premissas básicas:

1. Rendimento bruto de 1% ao mês. Alguns acham isso muito, outros pouco. Independente da sua opinião, a verdade é que hoje a renda fixa rende um pouco mais, mas a tendência atual é que os juros caiam e renda menos que isso. Como não estamos aqui para prever o futuro, 1% ao mês já serve para termos uma ideia do poder dos juros compostos.
2. Investimento mensal. Em todas as estratégias assumimos um investimento igual todo mês. Para isso, precisamos de disciplina!
3. Estou desconsiderando impostos e inflação. Eu sei que é errado, mas minha intenção é simplificar as coisas

Então vamos as contas!

Estratégia 1:  Começar no nascimento do filho

Esse é o presente que todos gostariam de ter. Imagine se, quando você nascesse, seu pai começasse a investir uma quantia fixa todo mês até você completar 30 anos.

Para atingir R$ 1 milhão, seria necessário apenas R$ 286 por mês!

Até que não parece muito difícil! Que tal você fazer isso para seu filho?

Estratégia 2: Investir quando entra na faculdade

Imagine que você entrou na faculdade com 18 anos e começou a fazer um estágio no primeiro dia e guardar dinheiro. Quanto seria necessário você guardar por mês para ter R$ 1 milhão aos 30 anos? R$ 3.135 por mês.

Já está um pouco complicado, não é?

Estratégia 3: Investir ao se formar da faculdade

O cenário agora é o seguinte: curti a vida e não guardei nem 1 real durante a faculdade. E assim que me formei (com 23 anos) e arrumei um emprego como efetivo, comecei a investir. Quanto seria necessário guardar para virar milionário aos 30? R$ 7.660 por mês.

Agora ficou bem difícil.

Estratégia 4: Começar investindo pouco e ir aumentando

A ideia desta é ir aumentando de acordo com o tempo e cenário.

Todas as alternativas abaixo chegam a R$ 1 milhão aos 30 anos:

• Alternativa A: Pais investem R$ 200 por mês até você fazer 18 anos. Você investe R$ 500 até se formar. Depois de formado você investe R$ 2.200 por mês.
• Alternativa B: Pais investem R$ 100 por mês até você fazer 18 anos. Você investe R$ 500 até se formar. Depois de formado você investe R$ 4.550 por mês.
• Alternativa C: Pais investem R$ 100 por mês até você fazer 18 anos. Você investe R$ 500 até se formar. Nos 3 primeiros anos de formado você investe R$ 2.000. Depois você investe R$ 4.550

Ainda continua difícil, não é? Mesmo mexendo nos valores, dificilmente chegamos a um valor facilmente atingível.

Estratégia 5: Chegar a R$ 1 milhão com 40 anos

Acredito que esta seja a estratégia mais realista da grande maioria.

Se você:

• Não tem pais que investiram para você (investiram na sua educação, seja grato a eles por isso)
• Não guardou 1 real durante a faculdade (inclusive ainda deve pros amigos)
• Não ganha o suficiente para guardar mais de R$ 7 mil por mês (como na Estratégia 3)
• Vai começar a investir somente quando se formar, ou seja, aos 23 anos.

Então o mais realista é você sonhar com esse primeiro milhão aos 40 anos. Veja bem, estamos aqui para ser realistas. Não adianta eu falar em rendimentos de 5% ao mês ou investimentos mensais de R$ 10 mil.

Em um mundo real, basta você investir R$ 1.520 por mês dos 23 aos 40 anos, para se tornar um milionário. Agora parece um pouco mais viável, não é?

E podemos pensar, como na estratégia 4, em começar pequeno e ir aumentando.

Estratégia 6: Consigo guardar R$ X por mês, quando viro milionário?

Se você já tem disciplina e está guardando uma quantia todo mês e investindo bem, quando será que você consegue juntar R$ 1 milhão?

Segue tabela abaixo com valores mensais e quantidade de anos necessários para atingir R$ 1 milhão:

Conclusão

A dificuldade de virar milionário está no tempo e na disciplina, e não no valor investido.

A conclusão é que você deve começar o quanto antes, mesmo que com pouco. E manter a disciplina dos investimentos mensais.

Ainda não acredita? A maior prova é a tabela anterior. Você viu que se você dobrar o seu investimento mensal (de R$ 500 para R$ 1.000), você só diminui de 25 para 20 os anos necessários para você guardar R$ 1 milhão?

Ou seja, o que está esperando para começar?

Dica do dia: Vendendo seu carro, você economiza cerca de R$ 1.500 por mês (e investindo somente este valor você chega a R$ 1 milhão em 17 anos)! Não acredita? Veja as contas neste artigo: O que vale mais a pena: carro próprio ou taxi?

Recomendamos também a leitura destes artigos relacionados:

• O importante é começar a investir
• Como se aposentar mais cedo

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Vitor Nagata é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

O post Como ficar milionário antes dos 30 anos investindo apareceu primeiro em Blog do Investidor.

Para que isso não fique só no papel, queremos aqui dar algumas dicas para você ter uma nova vida financeira em 2017! Vamos lá?

1 – Educação é a base do negócio

Para que você entenda cada vez mais sobre as suas inúmeras possibilidades de investimento, se comprometa a aprender um pouco a cada dia, ou semana. Estime quanto tempo você dispenderá para isso e quais canais irão lhe ajudar. Espero que o Blog do Investidor esteja na sua leitura semanal!

2 – Estipule seus gastos fixos

Essa parte pode ser a mais trabalhosa, mas não é tão difícil como imaginamos.

Pegue uma planilha de excel e comece a elencar todos os gastos fixos, aqui vai uma ideia de quais são: aluguel, condomínio, IPTU, alguma parcela de financiamento ou empréstimo, escola, faxineira, TV a cabo, telefone/celular (se tem plano fixo), academia, plano de saúde, etc…

Depois elenque os gastos variáveis, colocando ali uma noção de gastos mediante os gastos pelo menos da média dos últimos 3 meses: luz, água, mercado, combustível, manutenção carro, salão de beleza, compras com roupas/presentes/artigos para casa, restaurante/bar, viagens, etc…

Depois que estipulou seus gastos, você saberá qual é o seu atual potencial de economia mensal, que é o que restou!

Dica breve: tem que sobrar! Se não sobrou já comece a ver o que você pode cortar, eu citei um monte de supérfluos acima!

Bom, vamos supor que sobrou 10% do que você ganha, daí você tem duas opções: se comprometer a economizar isso por mês, ou dar uma enxugada nos seus gastos para aumentar sua economia mensal, que é a próxima dica.

3 – Revise os gastos e elimine o que está sendo desperdiçado

Depois que você elencou todos seus gastos, eu já imagino que você pode estar se perguntando “poxa, mas se eu consigo economizar X, porque isso nunca me sobrou?”. Eu vos respondo: porque você provavelmente gastou com pequenas besteiras e nem se deu conta.

O que seriam essas pequenas besteiras?

Um cafezinho todo dia depois do almoço, várias jantares e/ou almoços fora, sem critério para gastos com lazer, mimos para si mesmo, etc…

Neste artigo elencamos como esses pequenos gastos podem causar um grande estrago.

Além desses pequenos gastos, revise as assinaturas que tem, se precisa mesmo assinar aquela revista, ou o plano do seu celular, ou as tarifas que paga para o banco e cartão de crédito (veja mais neste artigo dicas para se livrar desses gastos). Enfim, quanto mais criterioso você for agora, menos trabalho terá no ano que se inicia e poderá ver um valor maior sobrando em sua conta (além de um prazer muito gostoso de sentir que você está tomando boas decisões).

4 – Invista fora do banco

Eu já fiz dois artigos falando disso e aqui no Blog existem tantos outros. Não há investimento bom dentro dos bancos, a não ser que você tenha a partir de R$10 milhões para investir (sim, eles só gostam de milionários de verdade, nem vem com esses seus R$ 5 milhõeszinhos). Portanto, já faça sua pesquisa sobre plataformas de investimento que você simpatize. Neste artigo eu cito algumas que estão em evidência no país.

5 – Quando digo invista fora dos bancos, vale para Previdência Privada!

Agora que o governo quer que nos aposentemos aos 70 anos (sem entrar no mérito da discussão), já se observa uma grande procura pelas previdências complementares. Os bancos são os grandes campeões de venda destes investimentos, dos R$600 bilhões distribuídos nesses fundos, 90% estão nas mãos dos grandes bancos. Ou seja, tem muita gente com um péssimo fundo de previdência, pagando taxas de administração acima de 1% e o pior, pagando taxa de carregamento!

Entenda mais sobre previdência privada e o que analisar nestes artigos: Previdência privada vale a pena? e Como escolher uma previdência privada.

Você consegue obter bons fundos de previdência pelas mesmas plataformas de investimento que eu citei antes.

Pelo menos compare o que o banco oferece com o que essas plataformas têm! Você vai ver o tamanho da diferença, ainda mais se tratando de um produto que visa investimentos de longuíssimo prazo, pra 30 anos ou mais.

6 – Faça desses passos o seu mantra mensal

As vezes até sabemos o certo a se fazer, mas como o certo nem sempre é o mais fácil não o fazemos.

Tenha em mente esses passos para não cair na tentação de deixar seu gerente do banco apertar um botão e te enfiar um produto ruim de investimento. Ou até mesmo, comprar algo por impulso sem antes pesquisar e ver se dá para o orçamento daquele mês.

Eu gosto bastante de comparar o comprometimento financeiro com dieta, porque afinal, os dois são dificílimos, mas quando seguidos à risca, dão um baita resultado!

Ou seja, seja bem critico com seus gastos e investimentos. Isso fará você melhorar e muito sua vida financeira.

Natália Coura é autora convidada do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

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