Jornada marcada por la posibilidad de que el BCE podría haber empezado a cortar las operaciones de política monetaria con algunos bancos helenos, con lo que se especula más que nunca, con la salida de Grecia de la zona euro. Siguen las dudas respecto a la reestructuración del sistema financiero español y que las Comunidades Autónomas sean capaces de cumplir los objetivos de déficit.

El Ibex cierra este miércoles en niveles de 6611 tras romper los mínimos de 2009 y se encuentra ya en niveles no vistos desde 2003. Ha roto un rango lateral entre 7200 y 6700 por lo que podríamos ver caídas hasta la zona de 6200/6300 puntos. Sigue la debilidad extrema y todo apunta a más caídas….

La prima de riesgo ascendía, hasta niveles de 483 puntos básicos, niveles que son muy alarmantes y que no se habían visto desde la entrada de España en el euro. Estamos entrando en niveles de rescate. Europa debe tomar alguna medida urgente de apoyo a nuestra deuda ya o la situación se va a complicar todavía más. La reacción de la Eurozona debería ser ya, esta semana. Cuanto más tiempo más posibilidades de que siga la sangría y de llegar a un punto de no retorno.

El Ibex dejaba en la jornada de este miércoles una minúscula vela negra con pequeñas sombras. De momento mantiene el hueco bajista que dejaba abierto el 14 de mayo en los 6.995 puntos. El IBEX ha roto el soporte de los 6700. Siguiente soporte clave en la zona 5300/5500 puntos, aunque no se puede descartar un rebote antes al llegar a la zona 6200/6300 puntos

Tras la pérdida de los mínimos de 2009 en los 6700 puntos, el siguiente nivel de soporte de medio/largo plazo se encuentra en mínimos del año 2002/2003 en los 5300/5.500 puntos. La pérdida de esta zona de soporte sería terriblemente negativa para largo plazo y podríamos ver todavía más descensos. Lo más probable sería ver un fuerte rebote al llegar a esa zona de 6200/6300 puntos, dada la sobre venta y sobre todo el sentimiento de miedo y de pesimismo generalizado. Desde Bolsa General Asesores seguimos recomendando mantenerse fuera del Ibex o mantener posiciones bajistas, a la espera de una figura de cambio de tendencia o la ruptura de alguna resistencia y no anticiparse ni tener prisa por comprar. La primera resistencia se sitúa en estos momentos en los 7200 y posteriormente en los 7500 puntos. Incluso se podría hablar ya de los 6700 como zona que fue soporte y ahora podría ser resistencia. (Esto es lo que decíamos ayer respecto al Ibex en el boletín diario de la cartera de corto plazo.)

Este jueves de momento más caídas y parece que efectivamente podríamos ir a buscar la zona de objetivo 6200/6300 puntos, tras romper a la baja el rango lateral 7200/6700 puntos. El sector bancario sigue siendo protagonista principal de las caídas, con un nuevo desplome de Bankia, que acumularía con la de hoy 10 sesiones seguidas de descensos. Hoy ha llegado a caer más del 25% y ha entrado varias veces en subasta de volatilidad.

En cuanto a indicadores tenemos:
El estocástico se encuenra cortado a la baja, MACD cortado al alza, aunque girándose con el RSI en zona neutra. La lectura de los indicadores es negativa y de momento no reflejan signos de giro.
La media de 200 sesiones sigue descendiendo y en niveles de 8085 puntos. La lectura de la media es negativa y refleja la tendencia bajista del Ibex en el corto/medio plazo.

De momento tendencia intradia claramente bajista. En el ultracorto plazo primera resistencia, en la línea horizontal verde, que fue soporte y ahora es resistencia en los 6760 puntos zonales.

Técnicamente en el ultracorto plazo(gráfico de 5 minutos) Podemos ver como el Ibex se encuentra dentro de una estructura de tercer impulso bajista con objetivo teórico en los 6436 puntos aprox. Estructura que señalo en color rojo y que veremos si se acaba cumpliendo, aunque como decimos siempre, los segundos impulsos son más fiables que los terceros.

Reseñar la primera resistencia de ultracorto plazo en los 6760 puntos zonales, zona que fue soporte y que ayer miércoles ya funcionaba perfectamente como resistencia, a modo de pullback.

Sorprendente la incapacidad del Gobierno español para generar confianza y explicar bien las cosas. Se está empezando a ver pánico en muchos inversores que comienzan a retirar el dinero de los bancos, lo cual es muy peligroso, ya que el sistema financiero se basa en la confianza. Pero lo más preocupante en mi opinión es la inoperancia de la Unión Europea, que no está haciendo absolutamente nada para frenar esta situación. España con la prima de riesgo en 500 puntos básicos y la rentabilidad del bono cómodamente por encima del 6%, son niveles cercanos al rescate y Europa sin dar señales de vida. Como llevo comentando en todos los artículos sobre el tema desde 2010, como podemos pretender competir con bloques sólidos y homogéneos como EEUU o China, si NO EXISTE LA UNIÓN EUROPEA. Los dirigentes europeos parecen guiñoles en manos de Merkel, que está beneficiándose de un euro débil para sus exportaciones y de una financiación gratuita. Ante el miedo existente los inversores huyen a activos refugio como el bono alemán, a pesar de que la rentabilidad está por los suelos. Pero esto sucede a costa de poner en jaque el euro y la Unión Europea. Se comienza a hablar ya seriamente y no solo como un rumor de salida del euro de Grecia y a España y a Italia les exigen reformas pero a cambio no se está viendo ningún apoyo a su deuda. El BCE lleva meses sin comprar deuda de España, ¿Cuándo actuará Europa? El tiempo se agota.

David Galán

efe de Trading y Director Renta Variable de Bolsa General.

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SIEMPRE VAMOS A TERMINAR BATIENDO AL MERCADO pues nuestro secreto es UNIRNOS A LA TENDENCIA. Cuando el mercado entre en fuertes tendencias alcistas o bajistas nosotros siempre estaremos posicionados en el bando correcto.  Solamente hace falta paciencia y disciplina para aguantar las malas rachas y esperar a que venga la gran tendencia.

En años muy tendenciales como el 2008 con fuertes caídas de un -40,60% nuestro sistema logra terminar el año en positivo con un +20,43% de plusvalías….

También en el año 2009 con una fuerte tendencia al alza nuestro sistema se posiciona en el bando GANADOR y consigue en SANTANDER acumular un +145,48% dejando muy claro que somos SEGUIDORES DE TENDENCIA y que no la dejaremos hasta que esta no se acabe.

Diversificamos totalmente el riesgo en 5 activos muy líquidos del IBEX 35. Nos alejamos completamente de activos muy especulativos y de los vulgarmente dichos “pelotazos”.

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El audio comienza en el minuto 37.

Podéis escuchar el programa en el siguiente enlace Tiempo Real o pinchado en el botón de play:

Banco Popular: “Está siendo muy castigado en los últimos años y especialmente tras la reforma financiera. Está dibujando una tercera figura de impulso bajista. Tras perder los mínimos del segundo impuslo bajista, mínimos del año 2009, el tercero tendría como objetivo niveles de 1,06 euros.

En el corto/medio plazo, máximos y mínimos decrecientes. El título no ha parado de caer desde 2007 y dibuja un claro canal bajista. Ahora mismo se encuentra en la base del mismo. Dada la sobreventa brutal en la que se encuentra ahora mismo, podríamos pensar en un rebote técnico con lo que recomendamos mucha prudencia puesto que si el Ibex 35 pierde los 6.700 puntos, el sector financiero podría encabezar las caídas. Luego nuestra recomendación es o estar fuera del valor o en posiciones cortas. No se debe pensar que el sector financiero está barato puesto que no se atisba ningún cambio de tendencia”.

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El vídeo dura 2 minutos y 49 segundos.

El selectivo español comenzaba la jornada con un rebote del 1% aferrado a los datos sobre la pujanza alemana durante el primer trimestre, que han permitido a la UE esquivar la recesión.

Sin embargo, a mediodía el índice viraba al rojo ante la nueva convocatoria de elecciones en el país heleno, que se ha visto incapacitado para formar Ejecutivo, lo que refuerza la tesis de su posible salida del euro.

Con este telón de fondo, el Ibex ha sufrido hasta última hora de la tarde para salvar los 6.700 puntos y la prima de riesgo de España ha vuelto a marcar su máximo histórico al cierre de los mercados al escalar a los 489 puntos básicos.

A pesar de que el Gobierno español ha recibido el apoyo del Ecofin al nuevo plan de provisionamiento para la banca, el sector financiero español sigue hundido en ‘números rojos’ una jornada más a la espera de la auditoría externa que se llevará a cabo el próximo mes de junio y en la que el Banco Central Europeo (BCE) ya ha confirmado su participación.

Esta vez ha sido Caixabank el banco más castigado por los inversores, con un descenso del 2,7%, seguido de Santander, BBVA y Popular, que han caído en torno al 2,5%.

Bankia (-1,27%) ha dado la sorpresa de la jornada y ha sido el valor financiero cuyos títulos han sufrido menos, después de que sus acciones coticen desde ayer a la mitad del precio de su salida a Bolsa.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL IBEX 35.

Indicadores técnicos: Macd cortado al alza y estocástico a la baja.  Medias de 30 y 200 sesiones bajistas.

Estructuras y fibonaccis: El índice llega a los tres objetivos bajistas propuestos ( dos Dobles Techos y un segundo impulso bajista) y se queda a escasos 10 puntos de tocar el objetivo de dilatación planteado en nuestros seminarios online del Centro de Formación de Traders. Objetivo recordemos próximo a los 6632 puntos.

Llevo siendo muy crítico con el índice desde mediados de Febrero y el tiempo desgraciadamente para los alcistas me termina dando la razón. Nuevo mínimo anual y cierre en la zona de soporte comentado de los 6702 puntos.

En este primer gráfico de corto plazo podemos observar el  objetivo de dilatación comentado en los 6632 pntos aprox. y los objetivos de Doble Techo y de segundo impulso bajista.

En este segundo gráfico podemos observar como el objetivo propuesto de los 6632 puntos prácticamente coincide con la zona de mínimos de Marzo del 2009 en los 6702 puntos.

En el medio plazo adelantándonos a los acontecimientos vemos que pasaría si se pierden los 6702-6700 puntos a cierres.

Es una probabilidad  que aún no se ha dado ni activado. Para ello es necesario que se pierdan los 6702-6700 puntos a cierres. Como podemos apreciar en este segundo gráfico de perderse dicha zona activaríamos un gran segundo impulso bajista (pintado en rojo) con un objetivo teórico entorno a los 2885 puntos.

Podemos apreciar como cuadra en el primer gran impulso bajista (16040-6684) el rebote alcista buscando la zona del 61,8% en los 12471 puntos por lo que parece que las pistas de momento van cuadrando. No quiero ni mucho menos infundir miedo ni pánico a nadie y repito que aún no hemos activado la estructura. Las pautas están ahi y solamente el tiempo dirá si se activa o no la estructura y caso de activarse si llega obviamente al objetivo bajista. Estamos hablando de una enorme caída de un 57% desde los niveles actuales lo cual no es moco de pavo y el regreso a los mínimos de Marzo del 1995. Por lo tanto mucha prudencia y como siempre aconsejo operar con STOPS.

Sesgo del valor: Bajista en el corto y en el medio plazo.

Soportes y Resistencias: Soporte en los 6702 puntos y Resistencia en los 8000 puntos.

Nuestra recomendación: En el corto plazo lo más sensato de estar fuera del mercado sería esperar a nuevas subidas para buscar señal de cortos. De estar cortos en el medio plazo aconsejo mantener posiciones.

Un saludo. Albert Albareda

Trader profesional a tiempo completo y Asesor Jefe en Renta Variable de Bolsa General.  Experto en sistemas de trading manuales y automáticos.

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En la jornada de hoy martes David Galán realizo como cada martes el seminario de trading online , servicio que forma parte del Centro de Traders, aunque se puede contratar por separado, donde analizó los siguientes valores a tiempo real. El jueves por la tarde le tocará el turno al Seminario con Albert Albareda. No os los perdais y formar parte de los inversores mejor informados.

Ibex, Eurostoxx,  Daxx en intradia y para corto plazo Ibex, Eurostoxx, Daxx, MIB, Dow Jones, SP 500, Nasdaq, Eurobund, Euro/dolar, Libra/dolar, Dolar/yen, DolarCanadiense/Yen, FrancoSuizo/Yen, Euro/Yen, Dolar/Dolar Canadiense, Dolar/Corona Noruega, Libra/Yen, Dolar Australiano/Yen, Euro/Lbra, Dolar Australiano/Dólar, Dolar Neozelandes/Dolar, Euro/Dolar Canadiense, Euro/Dolar Australiano, Oro, PLata, Petroleo Texas, Petroleo Brent, Gas Natural, Indra, Gamesa, Sacyr y Grifols.

Para consultar el seminario en vídeo  solo tenéis que visitar el siguiente enlace, pinchando en el enlace subrayado y rellanar los campos con nombre y correo electrónico:

Seminario Online