ChartNinja - Swing Trading

WealthLab Systemübersicht

2008-02-27T08:25:00.023+01:00

So,ich habe meinen Rechner 2 Tage damit beschäftigt mal alle Tradingsysteme durchzurechnen.

$imulator Settings:
Starting Capital:	$10000
Period:	All Data; from 1/1/2000
Watchlist:	Nasdaq 100 Component Stocks

Es waren eine Menge Scripts fehlerhaft bzw. hatte ich nicht die nötigen Symbole runtergeladen, deswegen musste ich einiges fixen und neu ausrechnen. Diese Systeme sind hellblau markiert. Rote Markierungen bedeuten fehlerhafte Scripts und dunkelblaue Markierungen sind Scripts die nur Intraday funktionieren.

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WealthLab

2008-02-22T08:53:00.009+01:00

Ich habe vor einigen Tagen damit begonnen, mir einen Überblick über Tradingsysteme zu verschaffen und bin auf Wealth-Lab gestoßen. Das Tool bietet eine vollständige Backtesting-Lösung für so ziemlich alle Tradingideen, die einem so einfallen. Es lässt sich in jeder Hinsicht vollständig scripten. Angefangen bei speziellen Money Management Regeln, über erweiterte Auswertungen von Simulationen (PerfScript) und Kommissionskosten Simulationen bis hin zur eigentlichen Handelssystem Logik.

Schade das dieses Tool nicht mehr weiter gepflegt wird seit Wealth-Lab von Fidelity gekauft wurde. Für Fidelity Kunden wurde gerade eine komplett neue Version 5.0 released, die auf C# basiert.

Man sieht WL sein alter an. Die Scriptsprache ist krudes Pascal, die Charts sind sehr langsam, und die Oberfläche hat Win95 Charme. Trotzdem gibt es für diesen Preis nichts Vergleichbares.
Es existiert bereits eine Unmenge an Systemen, die von der sehr aktiven Community (großer Pluspunkt) geschaffen wurden. So hat man etwas an dem man rumprobieren und sich Ideen holen kann. Aber es kommt noch besser: Viele Systeme sind durchaus handelbar.

Man muss allerdings sehr vorsichtig an die Sache rangehen und sich nicht blenden lassen von einigen utopisch hohen Renditen. Bei einem ersten groben Test mit $10.000, 10% Equity pro Position auf Nasdaq 100, hätte ich in den letzten 8 Jahren knapp 25 Milliarden Dollar verdient. Ich glaub ich muss gleich mal meinen langweiligen Job kündigen!

In der Realität sieht es dann allerdings so aus, das viele dieser Systeme mehrere Eigenschaften besitzen, die sehr schwer bis überhaupt nicht real handelbar sind. Peeking, also das einbeziehen von zukünftigen Daten in Orders, oder riesige Market-on-Open Orders in illiquiden Stocks sind zwei der offensichtlicheren Realitätsverzerrer. Auch ist der max. Drawdown ja nicht ganz außer acht zu lassen. Für Systeme die zeitweise mehr als 40% des Kapitals verlieren benötigt man schon starke Nerven.

Wovon ich sehr begeistert bin, ist die hervorragende Integration mit Telechart2007. Ohne das Programm offen haben zu müssen, liest WL alle Watchlists aus und bietet sie zum import an. Stressfreier geht der Datenimport nicht. Zumal TC alles schön vorher sortiert anbietet. In Kombination mit dem Watchlist Ranking Feature von WL kann man so z.B rausfinden auf welcher Industry/SubIndustry ein System besser oder schlechter performt.

In der nächsten Zeit poste ich immer mal wieder neue Erkenntnisse wenn Zeit da ist. Im Moment lasse ich alle Scripte durchrödeln um mal eine Übersicht zu bekommen.

COIN

2008-02-04T09:32:00.000+01:00

COIN hat seit Anfang diesen Jahres eine beachtliche Performance hingelegt und befindet sich mitten in der Konsolidierungsphase. Zu sehen ist ein schönes symmetrisches Dreieck.
Wo die Reise hingehen wird ist somit offen, es bietet sich aber eine relativ Risikoarme Einstiegsmöglichkeit in beiden Richtungen an der Dreiecksspitze an. COIN wird von vielen Leuten beäugt, nicht zuletzt weil es sich auf der Top100 Alpha Stocks List wiederfindet. Ich würde deshalb auf eine ungemütliche Reise tippen.
Einen Long Einstiegt sehe ich über dem High des vorigen Bars bei 9,69€. Short bei einem Ausbruch unter dem Low bei 9,05€. Beide Marken fungieren als StopLoss in die entegengesetzte Richtung. Kurzfristiges Long-Ziel ist das gegenüberliegende Bollinger Band bei ca. 13,00€. Short Ziel wäre der 50 Day MA bei 6,20€.
Ma guggn wies läuft.

Update [21:00]
Naja, doll wars nicht. COIN ist mit Gap Up von 7% gestartet und stieg in der ersten Stunde auf das Tageshoch von 10.57€ (12%) an. Danach waren die Verkäufer am Start, so das wir jetzt am Tagestief rumpendeln. Das ganze passierte bei geringem Volumen, wobei COIN ja sowieso nicht gerade zu den Schwergewichten zählt. 50% des Umsatzes wurden in der ersten Stunde gemacht. Das Dreieck ist noch intakt, allerdings haben wir eine ziemlich bearishe Kerze für diesen Tag auf'm Chart.
Ich bin gespannt wie es weitergeht.

Update [12.02]
Tja... scheint wohl doch ein kleiner Rohrkrepierer zu sein :)

Ohne mich.

2008-01-31T23:05:00.000+01:00

Bei dieser Volatilität, die derzeit am Markt herrscht, halte ich mich vorerst zurück und schaue mir das ganze aus sicherer Entfernung an. Die FED Entscheidung und diverse Earnings Reports (heute war z.B. Google dran) sind schwer einzuschätzen. Für meinen Anlagehorizont von mehreren Tagen und meine Erfahrung ist im Moment nicht unbedingt das optimale Börsenklima. Da lauern erstens Gaps ohne Ende und zweitens ändert sich die Preisrichtung intraday so heftig das man nicht weiß wo der Stop sinnvoll UND sicher ist. Ich würde mit Sicherheit als "weak hand" abgeschüttelt werden. Das erspare ich mir lieber. Vielleicht bin ich aber auch nur ein Schisser, wer weiß.
Wenn ich mir allerdings die Kurse im Nachhinein anschaue, denke ich dass ich gerade etwas Interessantes verpasse.
Ich werde erstmal lesen was denn ein Master Swing Trader in einem solchen Umfeld machen würde.

Telecrash 2007

2008-01-27T23:17:00.000+01:00

Ich weiß nicht was ich von Telechart halten soll. Ich sehe ständig Videos in denen man mit wenig Aufwand Dinge wie Sektoren vergleichen oder Notizen an einen Chart hängen kann. Wenn ich das mache stürzt Telechart sofort ab. Ich habe bis jetzt einige reproduzierbare Crashes gefunden und diverse kleinere Bugs. Ich bin auch nicht so recht überzeugt vom Kundensupport*. Im Forum erscheinen jedenfalls die meisten Bugmeldungen ohne Feedback von Worden.

Was hat es eigentlich mit Blocks 3.0 auf sich? Ist das ein Nachfolger von Telechart? Warum findet man nirgendwo etwas über den Vorgänger Blocks 2.0 oder Preise? Die Sneakpeak sieht ja recht vielversprechend aus.

Update [29.01]:
Worden Support schrieb eben:

Currently the program is not 100% compatible with non-United States regional date settings and this error, or others, may occur.

Die Probleme verschwanden alle nachdem ich meine Locale auf US umgestellt hatte. Telechart ist ja auch schon älter :)
Allerdings ist es nicht ratsam, sich gleich ins Bug-Report Forum zu wenden, da man dort ignoriert wird. Nachdem ich 8 Tage auf Antwort wartete, habe ich das gleiche nochmal ins normale Telechart Forum gepostet und bekam in 5 min. eine mail mit der Lösung. Also ich nehme meine Meckerei über den Kundensupport zurück.

*(zurückgenommen)

Der perfekte Broker ...

2008-01-26T13:59:00.001+01:00

Wie erwähnt habe ich schon einige Broker durch. Am Anfang war es die ING-DiBa. Dort wurde ich allerdings einmal arg hängen gelassen. Ich kaufte meinen Barings Fond kurz vor einem Rebound, war 200 Euro im Plus, spürte die Gefahr und wollte verkaufen....
Aber da war nichts in meinem Depot was man verkaufen könnte. Man teilte mir auf Nachfrage mit da man erst Zwischengewinne von der Fondsgesellschaft übermittelt bekommen müsste und dann wird es ins Depot gebucht. Tolle Wurst! Es dauerte jedenfalls noch 2 Tage bis ich endlich verkaufen konnte. Aus +200 wurden -100.

Ich beschloss meinen Broker zu wechseln. Nordnet soll gut und günstig sein habe ich überall gelesen. Eigentlich war dort wirklich alles besser als bei der ING. Störend fand ich nur, das man nicht Ziel-Börse bei Stops eingeben kann. Das geht nur über komische Umwege. Das KO-Kriterium für Nordnet war allerdings, das man Stops bei amerikanischen Aktien gar nicht setzen kann.

Ich war also wieder auf der Suche. ThinkorSwim und InteractiveBrokers waren nun auf meinem Radar. Bei ToS hat man ein all-inklusive Paket. Charts, Datenfeed und simpler Scanner in Einem und das für 'umme'. Dafür sind dann allerdings die Kommissionen höher. Das Programm erschlägt einen auf den ersten Blick und wirkt etwas unaufgeräumt.

Durch die Farbgebung hat jedes Fitzelchen an Information auf dem Bildschirm gleich viel Bedeutung, ob es nun irgendeine Beschriftung ist oder etwas wirklich wichtiges wie der Verkaufen-Button. Hinzu kommt, das die ToS-Plattform extrem optionslastig ist und man diesen ganzen Optionchain, Delta und Theta Kram nicht wegblenden kann. Aber vielleicht hat es ja auch sein gutes und man blickt mal über den Tellerrand :)

IB hat eine andere Kostenstruktur. Man zahlt pro Trade einen Dollar (jedenfalls bei meiner Depotgröße), muss dafür aber den Datenfeed (10$) bezahlen. Zum traden muss man dann die TraderWorkStation (TWS) verwenden.

Das Chartmodul ist nicht so recht brauchbar und unsagbar langsam und hässlich. Gut an dem ganzen IB-System finde ich allerdings die Offenheit. Durch die IB API kann man sich in Windeseile selber schnell was zusammenbasteln (Charts, TradeBot, etc.) wenn man es kann. Es finden sich auch ein Haufen Tools und Programme die mit IB zusammenarbeiten, z.B QuoteTracker, NinjaTrader, etc.

Den perfekten Broker, habe ich allerdings noch nicht gefunden. Irgendwelche Vorschläge?

Ich wünsche mir tägliche Routine.

2008-01-26T00:22:00.000+01:00

Im Moment versuche ich eine tägliche Routine zu finden die es mir ermöglicht in relativ kurzer Zeit Aktien mit vielversprechenden Setups zu finden. Ich habe dabei allerdings folgende Probleme:

1. Wie verwalte ich meine Watchlists ohne das ich verrückt werde?

Um meine Watchlists zu organisieren probiere ich im Moment TeleChart 2007 aus.

Das ist von vielen Seiten empfohlen worden (TraderMike, Stockbandit (der bekommt mit Sicherheit Geld dafür), chart swing trader, etc.) Dafür das es schon seit DOS-Zeiten entwickelt wird (was man dem Programm auch ansieht) finden sich erstaunlich viele Bugs und Crashes. Das Programm ist nützlich, weil es Scanner und Watchlist in einem ist. Allerdings ist es ein eher einfacher Scanner, der zusätzlich noch Fundamentals scannt. Das kann Prophet.net auch, nur moderner, webbasiert und inkl. Pattern Recognition (hier einige Tutorial Videos von Tim Knight). Telechart kommt aber mit einer Reihe von vordefinierten Watchlists daher und enthält alle Aktien nach Industriezweig und SubIndustry geordnet. Dadurch lassen sich problemlos Relative Strength Vergleiche oder Sector Rankings anstellen. Ziemlich gute Info für die Marktanalyse.

2. Was sind vielversprechende Setups?

Da gibt es schon einige, ich habe allerdings Schwierigkeiten damit mich auf ein paar wenige zu konzentrieren und meine 'Edge' auf ihnen aufzubauen. Zeitraum-Konfusionen tun Ihr übriges. Gaps traden sich bestimmt Intraday anders als auf Tagesbasis. Ich lese gerade "The Master Swing Trader" von Alan Farley. Vielleicht ist es ja erhellend, bis jetzt liest es sich schön komprimiert. Wo andere Autoren schwafeln ist Mr. Farley angenehm griffig. Ich werde später hier einige Setups im Detail beschreiben so ich mich dazu in der Lage sehe.

3. Auf welchen Zeitraum beziehen sich die Setups.

Da ich so gut wie keine Erfahrung habe, ertappe ich mich immer wieder dabei, das ich Swingtrading mit Daytrading verwechsele. Es gibt haufenweise exzellente Blogs, wo beschrieben wird wie man Intraday Gaps traded. Dummy oder Bread&Butter Setups für Swingtrading sind schon seltener zu finden. Eine Ausnahme findet man hier. Die Grenzen von Swing- und Daytrading sind auch eher fließend. Allerdings habe ich nicht die Chance mein Trading ebenso fließend zu gestalten wenn ich meinen Job behalten möchte :)
Fakt ist allerdings, das ich für eine effektive Analyse von Swingtrades auch 60 / 30 min Charts brauchen werde. Das kostet dann aber auch gleich wieder. End of Day Daten bekommt man überall kostenlos, wenns dann aber genauer sein soll muss man zahlen. Keine Edge ohne Knete.

Börsen Noob

2008-01-24T20:57:00.000+01:00

Ich beschäftige mich seit ca einem halben Jahr intensiv mit dem Thema Börse, ich bin also ein absoluter Frischling. Am Anfang waren meine Wünsche noch recht bescheiden. Einfach nur ein wenig mehr als Sparbuch Zinsen zu bekommen müsste doch drin sein. Also holte ich mir ein Depot bei der ING-DiBa. China Aktien liefen im Sommer/Herbst 07 sehr gut, also erstand ich ein paar Anteile vom Baring INTL HongKong (WKN:972840). Diesen Fonds konnte man gar nicht übersehen, denn er war in jeder Fondsübersicht der Top Performer mit über 100% in einem Jahr.
Ich wollte auch 100%! Das ging auch 'ne Weile gut und ich verdiente ca. 650 Euro innerhalb eines Monats. Als es dann bergab ging, gab ich allerdings alles wieder zurück durch diverse Trades (rotes Zickzack). Mein Hauptfehler war definitiv das ich kein Stop/Loss gesetzt habe. Wenn man sich diesen Chart allerdings mal ansieht erkennt man fast jeden Tag Gaps. Das führte dazu das ich im Minus auf das nächste Gap up gehofft habe (das allerdings nie so recht kam)
Ich werde in Zukunft diese illiquiden, gappenden Sachen meiden wie die Pest.

Im Nachhinein ist es ein Phänomen. Ich habe ca. 2 Wochen auf fallenden Anteilen gesessen und war davon überzeugt, das es gleich wieder rauf gehen wird. Man sieht eben nur das was man sehen will. Die Frage wird sein: Wie schafft man es sich in Zukunft nicht mehr selbst zu verarschen?

Tach auch

2008-01-23T15:20:00.000+01:00

Liebes Tagebuch,

heute habe ich dich also eröffnet und ich bin schonmal gespannt welchen Nutzen Du mir bringen wirst. Ich habe dich erschaffen damit du mich in meinem Tun als Spekulant unterstützt und mir dabei hilfst mich nicht selbst zu belügen.
Wie du das machen sollst? Nun ja, ich dachte daran; ich mache Trades mit Ansage und dein Job ist es mich jedesmal daran zu erinnern, was mein Plan war, wo ich austeigen wollte und so...
Und warum das alles öffentlich?
Gute Frage... erstens glaube ich nicht, das das hier viele Leute lesen, der Informationsgehalt ist doch eher gering in der ersten Zeit. Später, wenn ich reich bin durch meine Trades* nehm ich bestimmt mal Eintritt, aber jetzt, wo ich grade mal ein Account bei IB eröffnet habe, interessiert das keine Sau...
ausserdem ist hier alles in Deutsch.

Na jedenfalls.
ChartNinja

* (Träumerei)

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2008-01-21T00:33:00.000+01:00

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