Cotidiano Econômico

Chileno Ceconsud compra rede Hortifruti Natural da Terra da Americanas

2026-02-03T09:52:00.004-03:00

Retornamos depois de muito tempo com uma notícia também há muito esperada e especulada pelo mercado. Enfim, acaba a novela de venda do Hortifruti Natural da Terra. A Americanas S.A.- Em recuperação judicial, deve anunciar em breve seu fato relevante comunicando a venda da rede comprada por R$ 2,1 bi em novembro de 2021 para o chileno Ceconsud. As empresas entraram em negociação exclusiva em novembro de 2025 e hoje foi fechado o acordo, Ainda não tivemos acesso ao valor que será pago, apenas sabemos que foi nenos que a Americanas pagou em 2021. Recentemente o Ceconsud iniciou uma reestruturação de seus ativos no Brasil e vendeu a rede mineira Bretas para o principal concorrente no Estado, o Supermercado BH por R$ 716 mi. A rede após a aquisição usará o nome Hortifruti Ceconsud, a mesma estratégia utilizada em todas as marcas do chileno no mundo, o nome dele abaixo da rede comprada dentro de um círculo. Atualização 08/03/2026: Apesar de fontes internas da cia terem nos passado esta informação, relatos de chão de fabrica, funcionários de loja mesmo informam que os antigos fundadores da empresa estão visitando lojas e conversando com eles. Então, seguimos atentos e atualizaremos assim que tivermos confirmação efetiva de quem realmente ficou com a rede.

IRB apresenta prejuízo de R$ 685 milhões no 2T/2020

2020-08-29T03:37:00.001-03:00

APÓS A AVIANCA BRASIL, CHEGOU A VEZ DA IRMÃ AVIANCA COLOMBIANA PEDIR FALÊNCIA

2020-05-11T17:01:00.000-03:00

Após a Avianca Brasil pedir recuperação judicial em dezembro de 2018 e ser impedida de voar pela ANAC em março de 2019, chegou a vez da irmã Avianca Colômbia pedir socorro também. Apesar de terem o mesmo controlador e o mesmo nome, as empresas são completamente independentes, inclusive, já negociaram a fusão por diversas vezes. A Avianca Brasil era a antiga Ocean Air, criada em 1998 para transportar os funcionários ligados a Petrobras entre Rio e Macaé, a razão social continua a mesma. Já a Avianca Colômbia é uma cia com 101 anos de existência, fundada em 1919, é a segunda cia aérea mais antiga do mundo em operação. Ambas controladas pelo Synergy Group, que pertence aos irmãos bolivianos José e Germán Efromovich. Eles começaram com a Ocean Air e em 2004 compraram a Avianca Colômbia e então, resolveram dar o mesmo nome para a cia brasileira, além de terem firmado a fusão da colombiana com a salvadorenha Taca Airlines, assim criando a Avianca Holdings.

As cias eram tão independentes que chegavam a concorrer em alguns trechos, vendo que ambas eram membras da Star Aliance. Contudo, depois da falência da brasileira, a colombiana não ficou parada e fechou vários acordos de codeshare com Gol e Azul e planejava um grande processo de expansão tanto no Brasil quanto em outros países que opera,mas, a crise do coronavírus acabou com os sonhos da empresa, que ontem entrou num processo de reestruturação judicial.

Abaixo o comunicado da cia a investidores e clientes:

Avianca Holdings Inicia Processo de Reorganização Voluntária para Preservar Operações

#Aviancaseguirávoando

A Avianca Holdings S.A. e algumas de suas subsidiárias e afiliadas apresentaram petições voluntárias sob o Capítulo 11 do Código de Falências dos EUA no Tribunal de Falências dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York para preservar e reorganizar os negócios da Avianca, à medida que a Companhia continue gerenciando o impacto da pandemia da COVID-19. A apresentação do processo foi necessária pelo impacto imprevisível da pandemia da COVID-19, que resultou em um declínio de 90% no tráfego global de passageiros e deverá reduzir as receitas da indústria em todo o mundo em US$ 314 bilhões, segundo a Associação Internacional de Transporte Aéreo. As operações programadas para passageiros da Avianca estão atingidas desde meados de março, reduzindo a receita consolidada da Avianca em mais de 80% e colocando uma pressão significativa em suas reservas de caixa. O LifeMiles ™, programa de fidelidade da Avianca, é administrado por uma empresa separada e não faz parte do processo do Capítulo 11.

A Avianca continuará operando e servindo seus clientes durante esse processo. Sendo a maior companhia aérea da Colômbia e de El Salvador e a segunda maior da América Latina, a Avianca continua comprometida em conectar pessoas, famílias e empresas.

A Avianca pretende:

Aqui está o que você precisa saber:

Proteger e preservar as operações para que a Avianca possa continuar operando e atendendo os clientes com viagens aéreas seguras e confiáveis e serviço de alta qualidade, sob os mais rigorosos protocolos de biossegurança, à medida que as restrições de viagem por causa da COVID-19 são gradualmente suspensas;

Garantir a conectividade e impulsionar o investimento e o turismo, continuando como a principal companhia aérea da Colômbia, atendendo a mais de 50% do mercado doméstico na Colômbia e fornecendo serviços essenciais ininterruptos nos mercados da América do Sul, América do Norte e Europa, além de operações de carga contínuas, desempenhando um papel fundamental papel na recuperação econômica da Colômbia e de outros mercados principais da Companhia após a pandemia da COVID-19;

Preservar empregos na Colômbia e em outros mercados onde a Companhia opera, sendo a Avianca diretamente responsável por mais de 21.000 empregos na América Latina, incluindo mais de 14.000 na Colômbia, e trabalhando com mais de 3.000 fornecedores; e
Reestruture o balanço e as obrigações da Companhia para permitir que a Avianca continue firme mesmo com efeitos da pandemia da COVID-19, além de abordar de maneira abrangente os passivos, arrendamentos, pedidos de aeronaves e outros compromissos.

A Avianca continua engajada em discussões com o governo da Colômbia, bem como com seus outros mercados-chave, sobre estruturas de financiamento que podem proporcionar liquidez adicional através do processo do Capítulo 11 e desempenhem um papel vital para garantir que a Companhia saia de seu tribunal – supervisionou a reorganização como uma transportadora altamente competitiva e bem-sucedida nas Américas.

Abaixo, repassamos um pequeno resumo do que está acontecendo no setor aéreo mundial:

A Air Mauritius entrou na Administation Cin, regime similar a nossa recuperação judicial.

A South African Airways está falida.

A YOU parqueou 22 aviões e despediu 4.100 pessoas.

A Virgin despediu mais de 3.000 pessoas, incluindo 600 pilotos.

A Ryanair parqueou 113 aviões e demitiu 900 pilotos até o momento, mais 450 devem ser desligados nos próximos meses.

A Norwegian interrompeu completamente a sua atividade de longo curso e as aeronaves Boeing 787 foram devolvidos aos seus arrendadores.

A Wizzair devolveu 32 aeronaves A 320 e demitiu 1.200 funcionários, outros 430 serão demitidos em breve e os que ficarem terão seus ordenados reduzidos em 30%.

A SAS devolveu 14 aviões e demitiu 520 pilotos. Os estados escandinavos estão estudando um plano para liquidar a Norwegian e a SAS para reconstruir uma nova empresa a partir do que sobrou das duas.

A Ethiad cancelou 18 pedidos de Airbus A350, 10 do A 380 e mais 10 do Boeing 787 e demitiu 720 funcionários.

A Emirates parqueou 38 gigantes A 380 e cancelou todos os pedidos do Boeing 777, seriam 150 aeronaves, o maior pedido desse tipo, além de ter aberto um programa de aposentadoria voluntária aos funcionários maiores de 56 anos.

A Finnair devolveu 12 aviões e despediu 2.400 pessoas.

A IAG, dona da British Airways e da Ibéria, teve que parquear 34 aeronaves da British e 56 da Ibéria, além de ter desistido da compra da Air Europa, a qual pagará uma multa de € 40 milhões pela desistência do negócio e abriu um processo de aposentadoria compulsória a todos fucnionários com mais de 58 anos.

A francesa Lufthansa vai estacionar 72 aeronaves.

A Hop irá reduzir a frota e seu pessoal em 50%.

A Luxair reduziu sua frota em 50%, bem como a força de trabalho.

A CSA optou por acabar com as viagens longas e manteve 5 aeronaves de médio curso.

A Eurowing entrou em processo de falência.

A Brussels Airlines reduziu a sua frota em 50%, assim como tudo associado a operação.

E se a situação está complicada para as cias aéreas, para as fabricantes, não é muito diferente, existem 60 novas aeronaves armazenadas na Airbus sem compradores, na Boeing, a coisa está bem pior e pra reduzir custos, ela desistiu da compra da brasileira Embraer a poucos dias e precisará de socorro estatal para sobreviver até o fim do ano.

O mercado prevê pelo menos 8.000 aviões no chão até setembro e mais de 90.000 pilotos desempregados em todo o globo.

Foto: The Wall Street Journal

MAIS UMA BOMBA PARA A IRB RESOLVER

2020-05-11T15:23:00.002-03:00

O IRB vem sofrendo na bolsa desde início do ano. Em fevereiro, a gestora Squadra investimentos divulgou uma carta alertando os seus cotistas sobre uma possível fraude contábil nos balanços da cia de resseguros (lucros inflados), o detalhe é que o fundo de investimentos da gestora possuía uma posição vendida na IRB RE, o que levantou suspeitas da intenção da gestora. Contudo, como a cia não se defendeu, a Squadra se aproveitou da fragilidade do setor de RI do IRB e divulgou nova carta, desta vez detalhando a possível fraude. Então, houve uma resposta que ao invés de acalmar o mercado, deu margem para uma terceira carta da Squadra dizendo que a resposta da empresa confirmava sua tese. Na bolsa, as ações já acumulavam perdas da ordem de 40% em valor de mercado.

Em seguida, surgiu um boato de que o mega investidor Warren Buffett teria aportado dinheiro em ações da cia. Para corroborar, o presidente da empresa na época teria confirmado a informação em teleconferência, as ações subiram 6% naquele dia,mas, logo depois o próprio Warren Buffett desmentiu a notícia através do seu veículo de investimentos e o presidente teve que renunciar após essa lambança. Ali, o Instituto de Resseguros já havia perdido mais da metade de seu valor na bolsa. Pensa que acabou? Dias depois, os representantes de Itaú Unibanco e Bradesco, principais acionistas da cia, renunciaram a seus cargos no conselho de administração, dando margem a especulações de que os dois gigantes iriam se desfazer de suas participações, fato que não ocorreu até o presente momento.

Uma trégua de notícias ruins se estabeleceu, veio o resultado do 4T/2019, lucro de R$ 632,2 milhões, alta de quase 70%, se comparado com igual período de 2018, Werner Suffert, ex presidente da BB seguridade assume interinamente o comando do grupo e as coisas vinham caminhando pra normalidade, até a manhã de hoje.

Em fato relevante, a maior empresa de resseguros da América Latina e uma das dez maiores do mundo informa que foi notificada pela Susep (Superintendência de Seguros Privados) de que a partir de hoje estará submetida a um regime especial de fiscalização, devido a insuficiência de provisões técnicas, ou seja, recursos para a cobertura de obrigações como sinistros e inadimplentes. A empresa se defende usando como argumentos o impacto da pandemia de coronavírus e a alta variação do dólar e ainda ressalta que a operação possui “elevado índice de solvência e de volume de ativos livres”, porém, certas características desses ativos impedem que a Susep os aceite como provisão técnica. Em outras palavras, a cia precisa de dinheiro livre e desimpedido para fazer frente a estas obrigações, as ações sofriam na Bovespa, caindo mais de 16 % e sendo cotadas no intraday a R$ 7,62. Só resta esperar para ver como a cia sairá de mais essa complicação.

EMBRAER DECLARA QUE PODE FALIR SE NÃO EFETIVAR CASAMENTO COM BOEING ATÉ MEIA NOITE DE HOJE

2020-04-24T22:04:00.001-03:00

Em resposta a uma ação popular que pedia a não aprovação da venda/fusão da Embraer com a americana Boeing, a fabricante brasileira de aviões afirma com todas as letras que está em processo pré-falimentar e se a união com a concorrente não fosse aprovada, corria-se um risco real de insolvência da cia, que ainda é a terceira maior exportadora do país. A ação Popular número 5017611-59.2018.4.03.6100 transita na 24ª Vara Cível Federal do Estado de São Paulo.

Imagem da revista Carta Capital

A novela Boeing-Embraer teve início em 2018, ainda no governo Temer, quando a cia norte americana propôs a criação de uma joint-venture com a divisão comercial da brasileira, onde eles ficariam com 80 % da nova empresa e os atuais acionistas da Embraer com apenas 20 %, para isso pagariam cerca de US$ 4,2 bilhões, o que avaliava a Embraer em US$ 5,26 bilhões, na época.

Numa etapa posterior estava prevista a criação de uma segunda joint-venture, desta vez, com a divisão bélica da empresa nacional, produtora do cargueiro KC-390. Através dessa operação, a Boeing ficaria com 49% e a Embraer com 51%, depois as porcentagens foram revistas para dar o controle a Boeing. Contudo, devido ao enorme escândalo envolvendo os novíssimos Boeing 737 Max, a queda de duas destas aeronaves e consequentemente o cancelamento de vários pedidos e a devolução de unidades já entregues, fez com que a gigante da aviação chegasse ao ponto de ter US$ 25 bilhões em caixa e um passivo quase que incalculável pra resolver, além da investigação de monopólio aberta na União Européia que indicava seriamente a não aprovação da fusão das duas empresas, e para terminar de enterrar a operação, aconteceu a pandemia do coronavírus que fez sucumbir todo o setor aéreo mundial. Com isso, a empresa não está mais disposta a gastar nenhum centavo que não seja para tentar salvar sua operação principal. E pelo visto vai precisar de muita ajuda de Donald Trump, a cia já fez uma solicitação de socorro no valor de US$ 60 bilhões para continuar operando até o fim deste ano.

O prazo final para a concretização ou não do negócio é até a meia noite do dia de hoje, 24 de abril de 2020, todavia, a Embraer parece já ter ciência da desistência da Boeing na operação, ela ainda contava com um pedido de prorrogação vindo por parte da empresa norte americana, pedido este que, pelas atuais circunstâncias, não deve ocorrer.

Assim, nos resta esperar para saber o que vai ser da Embraer daqui pra frente sem a Boeing, provável pedido de recuperação judicial? Talvez.

OI, A MÁQUINA DE QUEIMAR DINHEIRO, PERDE MAIS R$ 9 BILHÕES EM 2019

2020-03-27T00:34:00.000-03:00

Enquanto em 2019 seus pares Vivo e TIM apresentaram lucro de R$ 5 e R$ 2 bilhões, respectivamente, a sofrida operadora carioca levou mais um tombo anual, dessa vez de R$ 9 bilhões.

A cia reportou perda de clientes em praticamente todos seus seguimentos. A empresa fechou o ano com 12,6 milhões de unidades geradoras de receitas, destes, 7 milhões são de linhas fixas, cerca de 1,5 milhões são da OI TV e 4 milhões são do Oi Velox, as perdas de clientes foram da ordem de 15,4%, 8,5% e 13,9%, respectivamente. A maior parte da receita da Oi vem dos serviços residenciais, são R$ 7,26 bilhões e justamente deste setor é que veio a maior perda de clientes, foram menos 13,5 %.

O braço de serviços residenciais da Oi responde pela maior parte da receita da empresa em 2019, com R$ 7,26 bilhões (-13,5%), mas ao mesmo tempo, é o setor que registrou a maior queda.

Já na divisão móvel, parte da empresa que está sendo negociada com as concorrentes Tim e Vivo, a perda de clientes foi de 2,9 % e por enquanto, quem ficar com a Oi móvel levará 34 milhões de clientes, sendo 24,4 milhões de pré-pago e 9,5 milhões de pós pagos. Alias, um dos únicos segmentos que apresentou alta, juntamente com a fibra ótica. O segmento pré-pago caiu 11,7%, o pós-pago cresceu 14,6%, enquanto a Fibra deu um salto de 704 %, passando a representar 7,2 % da receita do grupo ante 0,8 % em 2018.

Outra coisa que cresceu foi a dívida, que de R$ 11,8 bilhões, passou para R$ 15,9 bilhões, alta de quase 35 %.

APÓS COMPRAR TAKEDA BRASIL, HYPERA VENDE MARCAS NA AMÉRICA LATINA PARA EUROFARMA

2020-03-26T23:54:00.000-03:00

A gigante brasileira Hypera Pharma anunciou a venda de 12 produtos recentemente comprados da operação Takeda por US$ 161 milhões (R$ 805 milhões) para a Eurofarma. Os produtos são comercializados na Argentina, Colômbia, Equador, México, Panamá e Peru, a Cia quer concentrar suas operações no Brasil. Ou seja, a Hypera pagou US$ 825 milhões pela Takeda e vendeu a parte que não lhe interessava na empresa por US$ 161 milhões, assim, seu desembolso será de US$ 664 milhões ou R$ 3.320 bilhões. De acordo com a cia, a parte vendida representava cerca de 15 % do faturamento da Takeda, 85 % concentra-se no Brasil.

AÇÃO DA OI VIRA BRINDE

2020-03-20T11:44:00.002-03:00

A problemática operadora de telefonia Oi, que vem perecendo no decorrer dos anos e parece estar bem próxima de seu fim, tem suas ações ordinárias doadas como brinde numa ação de marketing da corretora de valores Toro. Ao abrir uma conta na instituição e investir R$ 1000 em qualquer segmento, seja renda fixa ou variável, você ganha um lote mínimo padrão de 100 ações da telefônica carioca, que atualmente valem cerca de R$ 49,00 (COTAÇÃO de 20/03/2020 = R$ 0,49).

A operadora ainda possui um trunfo na manga para tentar sobreviver, recentemente vendeu sua participação na Unitel, empresa angolana de telefonia herdada da Portugal Telecom, por um US$ 1 bilhão, o que lhe deu fôlego para mais alguns meses pagando sua folha de funcionários, e ainda este ano espera vender sua divisão de telefonia móvel, único ativo realmente valioso dentro da corporação, o resto a venda são imóveis e antenas. Num comunicado ao mercado, Tim e Vivo (Telefônica Brasil) protocolaram oficialmente interesse em negociar tal operação e ao que tudo indica, a Oi vai tentar se fazer de difícil para aumentar o valor a ser recebido, o mercado calcula algo entre R$ 15 e R$ 18 bilhões. Estima-se que para não haver problemas com o órgão regulador CADE, Tim deverá ficar com a maior parte dos clientes, 70% e Vivo com os 30% restantes.

Vale salientar que a empresa existe para perder dinheiro atualmente, este setor demanda fortes investimentos em infraestrutura e uma caixa robusto para fazê-lo, justamente o que falta para a antiga Telemar, dinheiro para investimentos e o caixa é queimado a uma velocidade recorde, nois últimos dados divulgados, mostra que a geração de caixa da empresa foi negativo em R$ 331 milhões em dezembro e em R$ 413 milhões em janeiro deste ano. Enfim, não vemos muito futuro para a cia,mas, desejamos sorte, ela irá precisar de muita se não quiser mais ter suas ações servindo como troco de bala.

GRUPO COGNA FAZ PARCERIA COM UBER

2020-03-04T14:00:00.003-03:00

Uma notícia muito boa para os operadores Uber e Uber Eats foi divulgada pela cia que revolucionou o serviço de transportes e entregas no mundo. A partir de agora, todos os motoristas, bem como como os entregadores e seus familiares terão acesso a uma gama de benefícios,entre eles e o mais interessante, é uma parceria com o grupo Cogna Educação, dono das faculdades Kroton, Anhanguera, Unopar e rede de escolas Pitágoras que dará 50 % nos cursos de graduação e desconto nas mensalidades das escolas se estendendo a três dependentes dos parceiros. Para os motoristas o benefício já estava em vigor e nesta semana passou a ser ofertado também aos entregadores da divisão Eats. Para a Cogna é uma possibilidade enorme de captação de alunos, para a Uber uma maneira de cativar e fidelizar seus parceiros.

OLX COMPRA GRUPO ZAP DA GLOBO

2020-03-04T13:41:00.002-03:00

O site de classificados OLX, fusão criada em 2010 entre Bom negócio e OLX, anunciou a compra do concorrente Grupo ZAP que detém as marcas Zap Imóveis, Viva Real, Suahouse e Conectaimobi por R$ 2,9 bilhões. No ano passado o grupo Zap acumulou mais de 28 milhões de visualizações. Com a compra, o grupo OLX passa a focar prioritariamente no mercado imobiliário, antes da compra, seu principal mercado era o de automóveis, seguido pelo de imóveis. A OLX Brasil é uma joint venture entre a Prosus, pertencente à Sul africana Naspers, e a Adevinta, pertencente à norueguesa Schibsted, no mundo, a OLX pertence Naspers. As sinergias serão enormes vendo que as as operações são complementares. A Adeventa, uma das sócias da operação brasileira da OLX, está muito confiante com a baixa de juros, amadurecimento do consumidor brasileiro e consequente aquecimento do mercado de imóveis. O valor da transação será financiada igualmente pelas duas acionistas. O grupo ZAP pertencia ao grupo Globo e alguns fundos de investimento como Kaszek Ventures e Monashees.

HYPERA RESOLVEU TOMAR UMA "NEOSA"

2020-03-04T11:50:00.002-03:00

A gigante farmacêutica Hypera Pharma (antiga Hypermarcas) anunciou ontem a compra da Takeda Pharmaceutical no Brasil pelo valor de US$ 825 milhões e assim agrega ao seu já extenso portfólio de marcas consagradas, a famosa "Neosa" ou Neosaldina e sobe ao posto de maior empresa farmacêutica do Brasil e líder em medicamentos isentos de prescrição, com participação de mercado de 20% superando Sanofi e GSK. Recentemente a empresa brasileira já havia adquirido a familía de marcas Buscopan e Buscofen da européia Boehringer Ingelheim.

A Hypera afirmou que já tem asseguradas linhas de crédito de R$ 3,5 bilhões para suportar a transação e que a conclusão da aquisição deve ocorrer até o final de 2020, estando sujeita a algumas condições contratuais e aprovação do CADE e dos acionistas da cia. Cabe ressaltar que a Takeda continuará fornecendo os produtos por um determinado período de tempo e após o fechamento da transação também transferirá sua força de vendedores para a Hypera.

ENEVA FAZ OFERTA POR AES TIETÊ

2020-03-02T00:49:00.000-03:00

Um movimento inesperado tomou forma na noite deste domingo, a Eneva Energia, fez uma oferta para incorporar a AES Tietê. A proposta visa a criação de uma gigante de R$ 6,6 bilhões, onde os acionistas da AES Tietê ficariam com 22,58 % da nova empresa. A relação de troca de ações proposta pela Eneva aos acionistas da AES é a seguinte: 0,0461 ações ordinárias de emissão da Eneva para cada ação ordinária ou preferencial de emissão da AES Tietê ou de 0,2305 por UNIT, mais uma parcela em dinheiro total de R$ 2.750.641.308,80, equivalente a R$1,38 por cada ação ordinária ou preferencial ou R$ 6,89 por UNIT.

A fusão das cias criaria uma empresa com uma base energética bem diversificada, vendo que a AES Tietê foca em matrizes sustentáveis, como a eólica e as tradicionais fontes hídricas, já a Eneva é composta de termoelétricas possuindo um parque de geração térmica de 2,2 GW, que representa 5% de toda capacidade de geração térmica do país. A sua capacidade total instalada atingirá 2,8 GW até 2024, com a entrada em operação de três novas usinas, que em conjunto representam investimentos estimados em R$ 3,6 bilhões. A Companhia também é a terceira maior produtora de gás natural no Brasil, e a segunda maior operadora de gás natural em ambiente terrestre ou marítimo. Atualmente, opera 10 campos de gás natural nas Bacias do Parnaíba e Amazonas e possui contratos de concessão para exploração e produção de hidrocarbonetos em mais de 45 mil km² e recentemente anunciou uma joint venture com a petroleira britânica BP para disputar com um projeto de termelétrica a gás duas licitações do governo brasileiro agendadas para 30 de abril. Em caso de sucesso na disputa, a Eneva teria 75% de participação e a BP 25% da nova termoelétrica. Hoje a Eneva é controlada pelo BTG Pactual e pelo fundo Cambuhy Investimentos (da família Moreira Salles), antes a empresa se chamava MPX e pertencia ao empresário Eike Batista.

A Aes Tietê é composta por nove usinas hidrelétricas e três pequenas centrais hidrelétricas, dois complexos eólicos, um em operação e outro em construção e dois complexos solares. Juntos, somam mais de 3.348 MW de capacidade instalada e a concessão é válida até 2029. Recentemente incorporou ao seu portfólio, o complexo eólico Alto Sertão II, localizado na Bahia, com capacidade instalada de 386 MW, está em construção o Parque Eólico Tucano, também na Bahia, com capacidade de geração de 167,4 MW, o Complexo Solar Ouroeste, com capacidade instalada de 158,27 MW e o Complexo Solar Guaimbê com capacidade instalada de 150 MW, localizado no município de Guaimbê, em São Paulo. A empresa tentou comprar também da Renova Energia (na época controlada por Cemig/Light) o complexo eólico Alto Sertão III,porém, as negociações foram encerradas em abril passado devido ao não cumprimento de condições prévias de contrato. Ao fim de 2019, viu seu lucro aumentar incríveis 175 %. A cia é controlada pela AES Brasil que tem como principal acionista a gigante americana AES Corporation, presente em 15 países, com ações listadas na bolsa de NY, dona de diversas empresas de distribuição e geração de energia elétrica de diferentes fontes – eólicas, solares, hidráulicas, biomassa e térmicas – e investindo também em sistemas de armazenamento de energia em larga escala. No Brasil desde 1997, controla a AES Tietê, a AES Uruguaiana e uma empresa de serviços a AES Ergos e até 2018 também controlava a AES Eletropaulo, tendo vendido sua participação na distribuidora para a italiana Enel.

Assim, imaginávamos a operação de forma inversa, vendo a força do grupo AES mundialmente. Porém, pelo histórico eles são bons vendedores aqui no Brasil, então, as negociações provavelmente devem avançar, contudo, em termos mais interessantes para a AES. Só resta aguardar as cenas dos próximos capítulos.

JARDIM BOTÂNICO EM 1988... QUASE 30 ANOS E SÓ MUDOU O MODELO DOS ÔNIBUS

2017-06-24T11:56:00.000-03:00

J&F: E QUANDO O CAÇADOR VIRA CAÇA...

2017-06-07T08:28:00.002-03:00

Envolvida até o pescoço na operação Lava Jato, a gigante J&F, que até poucos meses atrás era considerada uma das maiores predadores em todos os segmentos, hoje agoniza. Ha pouco tempo, se uma empresa grande era colocada a venda, em qualquer setor que fosse, de alimentos a robótica, uma das candidatas que sempre deveria ser considerada era a holding do irmãos Batista.

Fundada em 1953 pelo patriarca da família, o senhor José Batista Sobrinho (JBS), a empresa era um pequeno açougue em Anápolis/GO que foi crescendo de forma modesta e em 1970 abatia 500 cabeças de gado por dia.

Contudo, tudo mudaria na história do frigorífico quando no início do governo Lula viria a cair nas graças do governante que resolveu implementar um programa intitulado de "gigantes nacionais" graças a operações de aquisições, em sua maioria amparadas por empréstimos generosos do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES, hoje apenas a JBS fatura mais de R$ 177 bilhões e a holding J&f engloba diversas marcas nos mais variados segmentos, entre as principais, Eldorado Celulose e Papel, Banco Original (fusão do banco Matone com o banco J&f), Laticínios Vigor S/A (Dona das marcas Itambé, Faixa Azul, Leco, Vigor, Amélia, Danúbio, Jong e Serrabela), São Paulo Alpagartas S/A(Dona de tradicionais marcas nacionais e internacionais como Havaianas, Dupé, Osklen, Topper, Mizuno e Sete Léguas), no setor energético é dono da Âmbar energia que possui operações de geração e transmissão de energia elétrica através de termelétricas e parques eólicos e gasodutos, no setor de higiene, beleza e limpeza, controla a Flora (Minuano, Albany, Neutrox, Francis, Hydratta, Ox, Mat Inset, Hydrogen e Karina) e claro no setor de proteína animal a jóia da coroa, a maior processadora do planeta, a JBS Friboi, detentora das cias Seara, Rezende alimentos, Confiança, Maturatta, Pilgrinm's Prides, Macedo, Swift, Massa Leve, Moy Park, Primo, Frangosul, Da Granja, entre outras).

Ocorre que todo império quando cresce muito corre o risco de entrar em colapso, mas, na verdade esse nem foi o problema principal e sim a relação íntima dos controladores Joesley e Wesley Batista com o poder, e quando dizemos poder, não nos referimos apenas ao executivo,mas, sim as três esferas, executivo, legislativo e judiciário, todos trabalhando juntos para fazer a gigante crescer mais e mais, criação de leis benéficas ao grupo, compra de juízes, facilitação de empréstimos em bancos públicos em troca de injeção de dinheiro, muito dinheiro em campanhas políticas e interesses particulares. Só que a farra chegou ao fim e para sobreviver, Joesley achou que a melhor opção seria jogar tudo no ventilador através de uma delação e se safar da prisão, com isso implodindo a maior crise política da história do país. Entretanto, se ele acreditou que as empresas sairiam ilesas ou pelo menos seriam pouco afetadas por não serem tão dependentes das obras governamentais, houve um grande equívoco. Pois, se a demanda, que foi afetada pela operação "Carne fraca" foi considerada leve e os boicotes dos consumidores devido a operação "Lava Jato" também foram inexpressivas, o fechamento das torneiras do todos os bancos públicos acertou em cheio o coração da cia, que devido ao seu tamanho precisa de muito dinheiro para capital de giro e pagamentos de juros de uma pesada dívida que ultrapassa os R$ 60 bilhões, sendo R$ 12 bilhões no curto prazo.

Devido esta situação, a caçadora virou caça e seus ativos estão na mesa. Os concorrentes estão se movimentando para tapar os buracos deixados pela gigante, principalmente no que diz respeito as compras de produtores. O foco passou a ser a sobrevivência e com isso ocorre o enxugamento nas operações. Os produtores estão se unindo para reativar antigas unidades de frigoríficos que fecharam as portas e as rivais estão analisando os ativos colocados a venda, o último que aproveitou a feira foi o Minerva que levou as operações da JBS na América do Sul incluindo 9 plantas na Argentina, Paraguai e Uruguai por US$ 300 milhões e para viabilizar a compra foram emitidos US$ 350 milhões em debêntures. Nesta semana a JBS colocou oficialmente a venda sua participação de 19,2% na Vigor, toda a operação da irlandesa Moy Park, que havia sido comprada recentemente da Marfrig, além da divisão americana JBS Five Riders, com atuação nos estados de Colorado, Kansas, Oklahoma, Texas, Arizona e Idaho e algumas fazendas.

Já na holding, se dá como certa a venda da Eldorado Celulose e papel, talvez para a Suzano, talvez para um fundo de investimentos, o controle da Vigor já é negociado com as gigantes francesas Lactalis e Danone, A Alpagartas, a Âmbar Energia e a Flora também já estão sendo negociadas. Ou seja, o principal objetivo é preservar a JBS e o Banco Original, contudo, já começou a ventilar que o fundo soberano de Abu Dhabi, Mubadala, estaria preparando uma super oferta para comprar todo o grupo JBS Friboi dos Batista, ambos negaram qualquer tipo de acordo ou negociação, contudo, onde há fumaça, sempre há fogo.

Só o tempo nos mostrará o que vai acontecer. E na sua opinião, o que sobrará?

E FINALMENTE A NEXTEL É VENDIDA

2017-06-06T21:36:00.000-03:00

Uma agonia que já dura mais de uma década, desde que o sistema de rádio se tornou obsoleto, a Nextel vem tentando se reinventar como uma operadora de celular convencional e até tem conseguido nos últimos três anos após fazer um acordo para alugar a rede da Vivo, a empresa vem crescendo exponencialmente e acima de tudo a satisfação dos clientes é a melhor de todas as existentes no país, porém, tudo esbarra na falta de força financeira da cia.

O mercado sempre deu como certa a venda para um dos grandes grupos, porém, a Vivo comprou a GVT recentemente e poderia enfrentar problemas com o CADE, a TIM foi passada adiante pela VIVO para a francesa Vivendi como parte do pagamento pela GVT e até hoje ela não sabe se quer ficar com a TIM ou não, namorou uma compra da Oi,mas, sempre volta atrás e a America Movil, hoje Claro Brasil, continua tentando unificar, sem sucesso,suas marcas NET, Claro e Embratel no país e a Oi, bom a Oi não tem dinheiro nem para comprar um aparelho da Nextel, quanto mais a cia inteira. Afundada numa recuperação judicial com dívidas de mais de R$ 65 bilhões, luta para não quebrar.

Em meio a este cenário meio nebuloso, aparece uma novata, a escandinava AINMT Holdings resolveu entrar no Brasil pagando US$ 200 milhões pela Nextel Brasil. Na verdade, a cia que também controla a norueguesa Ice vai pagar US$ 50 milhões por 30 % da empresa brasileira, com a opção de elevar sua participação para 60 % até o início de 2018, quando deverá desembolsar mais US$ 150 milhões. A atual controladora da Nextel, Nii, ficará com 40 % do negócio, caso a AINMT exerça a opção. Com a injeção de dinheiro a cia poderá dar sequência ao seu plano de expansão em mercados considerados chaves e que sem esta injeção de capital, seria impossível para a Nii financiar sozinha. A Nii chegou a ensaiar sua falência a pouco tempo e vendeu operações em alguns países, restando apenas a Nextel Brasil e a Nextel Argentina atualmente em seu portfólio .

CEMIG VENDE TUDO

2017-06-04T22:47:00.000-03:00

A Cia Energética de Minas Gerais resolveu acelerar seu plano de desinvestimentos com o objetivo de reduzir sua pesada dívida, além de se precaver contra qualquer envolvimento de seus executivos ou ex-executivos em operações contra corrupção, vendo que o Estado de Minas Gerais deve enfrentar investigações em breve, graças ao ex governador Aécio Neves e o atual Fernando Pimentel. Abaixo o comunicado da empresa e as cias que ela pôs a venda:

COMPANHIA ABERTA
CNPJ 17.155.730/0001-64
NIRE 31300040127
FATO RELEVANTE

A COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS – CEMIG (“Cemig”), companhia aberta, com ações negociadas
nas bolsas de valores de São Paulo, Nova Iorque e Madri, vem a público informar, nos termos da Instrução CVM nº 358 de 03/01/2002, conforme alterada, à Comissão de Valores Mobiliários - CVM, à BM&FBovespa S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros (“BM&FBovespa”) e ao mercado em geral, que anunciou hoje seu programa de desinvestimentos,
durante o “XXII Encontro Anual da Cemig com o Mercado de Capitais”, evento público e com ampla divulgação, que contou inclusive com vídeo webcast.

A implementação deste Programa de Desinvestimentos visa restabelecer o equilíbrio financeiro da Cemig, através de uma redução acelerada do seu endividamento líquido. Os critérios levados em conta para priorização foram: a) ativos com maior liquidez; b) ativos que não trazem retorno de curto prazo; e c) ativos não estratégicos e/ou com participações pouco relevantes.

Como os processos de alienação estão sujeitos a restrições legais, societárias e regulatórias, foi selecionado um portfólio que atenda às necessidades de desalavancagem considerando uma expectativa de sucesso de, no mínimo, 50% até o primeiro semestre de 2018.

No quadro a seguir apresentamos um sumário do referido programa.

1) Valores registrados na contabilidade da companhia, exceto Taesa, Transmineira e Light Energia. Não representam garantia ou expectativa do real valor de
venda dos ativos.
(2) Valor de mercado (BM&FBovespa) em 31/03/17: R$22,44/unit
A Companhia manterá seus acionistas e o mercado oportuna e adequadamente informados sobre o andamento desse programa.
Belo Horizonte, 01 de Junho de 2017.
Adézio de Almeida Lima

ITAU LEVA DE UMA VEZ XP, CLEAR E RICO

2017-05-11T22:53:00.000-03:00

Mostrando mais uma vez ao rival Bradesco quem é que sabe fazer negócios pensando no futuro, o Grupo Itau Unibanco fechou a compra de metade do Grupo XP investimentos e de quebra levou no pacote a Clear e a Rico, duas corretoras adquiridas pela XP em 2014 e 2016 respectivamente e que continuam operando de forma independente, são realmente três marcas, três estruturas, três perfis diferentes de clientes atendidos. E o melhor, a Rico é a vice líder do setor, atrás da própria XP, seguida pela 3ª colocada, a Clear.

Apesar de grande, o Itau mostra o quão rápido pode ter enxergando um grande mercado que é o de boutiques de investimentos, seus rivais não enxergaram isso ainda ou pelo menos não se movimentaram. Antes mesmo de comprar a XP, o Itau Unibanco lançou sua própria plataforma de investimentos que opera fundos de seus concorrentes, o "Itau 360°" mostrando que mesmo se não fechasse a compra, já estava se preparando para a briga.

A compra de uma participação minoritária e de até 7 cadeiras no conselho da XP dão ao Itau tempo e tranquilidade em saber que daqui a aproximadamente uma década será soberano também neste mercado, pois, a negociação garante 75 % da empresa até 2022 e em 2024, Guilherme Benchimol terá opção de vender o resto de suas ações ao Itau e se não quiser, em 2033 o Itau terá o direito de adquirir 100% da empresa, ou seja,enquanto os outro grandes terão que correr atrás do prejuízo, o Itau deixa os sócios experientes cuidarem do negócio e fazerem ele crescer ainda mais, ganha expertise e depois fica com tudo. Essa prática de associações estratégicas deram ao Itau a força e a diversificação que ele tem hoje, operações como esta foram realizadas com o Unibanco, com a Porto Seguro e com o BMG.

Abaixo o fato relevante do Itau Unibanco revelando a operação ao mercado:

FATO RELEVANTE

Em atendimento ao disposto no artigo 157, parágrafo 4º, da Lei nº 6.404/76 e na Instrução nº 358/02 da Comissão de Valores Mobiliários, o Itaú Unibanco Holding S.A. informa aos seus acionistas e ao mercado em geral que sua controlada Itaú Unibanco S.A. ("Itaú Unibanco" ou "Companhia") celebrou com a XP Controle Participações S.A. ("XP Controle"), o G.A. Brasil IV Fundo de Investimento em Participações e o Dyna III Fundo de Investimento em Participações, entre outros ("Vendedores"), um contrato de compra e venda de ações por meio do qual comprometeu-se a adquirir 49,9% do capital social total (sendo 30,1% das ações ordinárias) da XP Investimentos S.A. ("XP Holding"), holding que consolida todos os investimentos do grupo XP ("Grupo XP", incluindo a XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. ("XP Investimentos"), por meio de aporte de capital no valor de R$ 600 milhões e aquisição de ações de emissão da XP Holding detidas pelos Vendedores no valor de R$ 5,7 bilhões, estando tais valores sujeitos a ajustes contratualmente previstos ("Primeira Aquisição"). O valor atribuído a 100% do capital social total da XP Holding (antes do aporte) é de aproximadamente R$ 12 bilhões, o que reflete um múltiplo Preço sobre Lucro Projetado (2018) de 20 vezes.

A XP Investimentos está presente em 130 cidades brasileiras em 24 estados, além de escritórios em Nova Iorque, Miami, Londres e Genebra. A empresa conta com 850 colaboradores, 2 mil agentes autônomos, 410 mil clientes e possui R$ 85 bilhões de ativos sob custódia e R$ 12 bilhões de ativos administrados1 , tendo como principais negócios a corretagem de valores e títulos mobiliários, a distribuição de produtos de investimentos e a gestão de recursos de terceiros. Por ser uma plataforma de distribuição com arquitetura aberta, e diante das perspectivas de redução da taxa de juros básica e de crescimento da economia brasileira, o Grupo XP tem grande potencial de crescimento nos próximos anos.

Além da Primeira Aquisição, por meio da qual o Itaú Unibanco tornar-se-á acionista minoritário da XP Holding, a Companhia comprometeu-se a adquirir (i) em 2020, um percentual adicional de 12,5%, que lhe garantirá 62,4% do capital social total da XP Holding (sendo 40,0% das ações ordinárias), com base em um múltiplo de resultado (19 vezes) da XP Holding, e (ii) em 2022, outro percentual adicional de 12,5%, que lhe garantirá 74,9% do capital social total da XP Holding (sendo 49,9% das ações ordinárias), com base no valor justo de mercado da XP Holding à época, sendo certo que o controle do Grupo XP, incluindo a XP Investimentos, permanecerá com os acionistas da XP Controle, que serão titulares da maioria das ações com direito a voto.

Adicionalmente, o Itaú Unibanco e alguns dos Vendedores firmarão, na data de fechamento da Primeira Aquisição, um acordo de acionistas que conterá, entre outros, disposições sobre (a) os direitos do Itaú Unibanco como acionista minoritário da XP Holding; (b) o direito do Itaú Unibanco de indicar 2 de 7 membros do Conselho de Administração da XP Holding, de forma a garantir os direitos anteriormente mencionados; e (c) o direito (i) de a XP Controle exercer, a partir de 2024, uma opção de venda da totalidade de sua participação no capital social da XP Holding ao Itaú Unibanco, e (ii) de o Itaú Unibanco exercer, a partir de 2033, uma opção de compra da totalidade da participação detida pela XP Controle no capital social da XP Holding. O exercício de qualquer dessas opções, caso efetivado, resultará na aquisição de controle e da totalidade do capital social da XP Holding pelo Itaú Unibanco.

Cabe destacar que a gestão e a condução dos negócios de todas as sociedades do Grupo XP, incluindo a XP Investimentos, continuará totalmente independente, segregada e autônoma, preservando os mesmos princípios e valores atualmente em vigor. O controle do Grupo XP continuará com os sócios da XP Controle, sendo que os atuais administradores e executivos permanecerão à frente da XP Holding, da XP Investimentos e de suas controladas, de forma que a XP Investimentos continue atuando como plataforma aberta e independente, buscando oferecer aos seus clientes uma gama diversificada de produtos próprios e de terceiros, competindo livremente com as demais corretoras e distribuidoras do mercado de capitais, inclusive aquelas pertencentes ao conglomerado Itaú Unibanco, sem qualquer tipo de restrições ou barreiras. O Itaú Unibanco atuará como sócio minoritário e não terá influência nas políticas comerciais e operacionais da XP Investimentos ou de qualquer outra sociedade do Grupo XP, nem qualquer acordo de preferência ou exclusividade na comercialização de produtos.

A consumação da operação ora descrita está condicionada ao cumprimento de determinadas condições precedentes, incluindo a obtenção das aprovações regulatórias aplicáveis.

Não se espera que essa operação acarrete efeitos relevantes nos resultados da Companhia neste exercício social. Estima-se que o impacto da Primeira Aquisição será de 0,80% no Índice de Basileia do Itaú Unibanco.

O Itaú Unibanco aproveita para reafirmar, com essa operação, seu compromisso com o mercado brasileiro e com a criação de valor a longo prazo para seus acionistas.

São Paulo-SP, 11 de maio de 2017.

MARCELO KOPEL
Diretor de Relações com Investidores

ARGENTINA FQM COMPRA A FAMOSA ANUNCIANTE DE PROGRAMAS DE FOFOCAS, DIVCOM FARMA

2017-05-11T00:37:00.001-03:00

O grupo argentino Farmoquímica anuncia a fusão de suas operações no Brasil com a concorrente Divcom Farma. Pelo acordo, a FQM ficará com 80% da nova empresa e os atuais donos da Divcom Farma com os 20% restantes.

A compra é estratégica para as duas cias, a FQM fortalece sua presença no país evitando assim sua possível compra por algum gigante do setor, já para os acionistas da Divcom o negócio faz sentido, pois, dá um fôlego que a empresa não teria sozinha, pelo menos no curto prazo, além de lhe dar acesso a cadeiras no conselho da "nova" Farmoquímica/Divcom.

A Farmoquímica foi fundada em 1930 no Rio de Janeiro e em 2001 foi comprado pelo grupo argentino FQM, que tem investido pesado em aquisições. O grupo, que também controla a paranaense Herbarium Laboratórios desde 2009 e em 2013 levou a SKL Pharma, especializada em probióticos, de olho num mercado que movimenta mais de R$ 20 bilhões anuais, já é um dos 5 maiores laboratórios brasileiros.

Além do Brasil, o conglomerado também possui divisões em outros países como a Engelhard Arzneimittel e o Grupo Schwabe na Alemanha, a Romark Laboratories na Flórida, a SVR na França e a Roemmers, na Argentina.

A Divcom Farma é conhecida do grande público graças ao seu forte investimento em programas de fofoca com as marcas: Lipomas, Varicell, Calcitran, Imecap, Clotrimix, Ômega 3, Nutrilipo e Sedavan.

O faturamento estimado das empresas combinadas deve ultrapassar os R$ 1,2 bilhões anuais.

GRUPO CHINÊS HNA COMPRA MAIS 16% DA DUFRY

2017-04-26T08:38:00.002-03:00

Os chineses continuam olhando o mundo como um grande supermercado e persistem a encher seus carrinhos com oportunidades de negócios nos mais diversos setores. Depois de vir no Brasil e comprar uma fatia da Azul Linhas Aéreas, o Grupo HNA resolveu investir na maior administradora de lojas de aeroportos do mundo e abocanharam mais 16 % do Grupo Dufry, dono de marcas como DutyFree, Dufry e Hudson.

Abaixo o fato relevante divulgado pela cia:

Fato Relevante

Basileia, 26 de abril de 2017

Nos termos do artigo 157, §4° da Lei 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, e do disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários n° 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, a Dufry AG (“Dufry”) comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral o quanto segue:

A Dufry AG foi notificada que o Grupo HNA, devido a um acordo com terceiros, adquiriu 16,79% das ações da Dufry AG e excedeu a participação de 15% das ações. A conclusão da transação está sujeita a certas condições.

Maiores informações sobre notificações de participação acionária podem ser encontradas no website da SIX Swiss Exchange.

Para mais informações, por favor entre em contato com:

Renzo Radice
Diretor Global de RI e Comunicação Corporativa
Telefone: +41 61 266 44 19
renzo.radice@dufry.com

Sara Lizi
Rafael Duarte
Relações com Investidores
Relações com Investidores
Telefone: +55 21 2157 9901
Telefone +41 61 266 45 77
sara.lizi@br.dufry.com
rafael.duarte@dufry.com

Karen Sharpes
Mario Rolla
Relações com a Imprensa Global
Relações com Imprensa - Brasil
Telefone +44 0 208 624 4326
Telefone: +55 21 2157 9611
karen.sharpes@dufry.com
mario.rolla@br.dufry.com

BTG VENDE BRASIL PHARMA POR R$ 1 MIL

2017-04-06T23:34:00.003-03:00

Enfim, o desfecho de uma agonia que já perdurava por vários anos, o BTG Pactual finalmente consegue se desfazer da sua problemática rede de farmácias Brasil Pharma e com isso, admite o seu fracasso no varejo, após também vender a Leader Magazine e ainda continuar amargando consecutivos prejuízos com o Banco Pan, antigo Panamericano, de Silvio Santos.

Abaixo o fato relevante divulgado pela cia:

BRASIL PHARMA S.A.
Companhia Aberta
CNPJ/MF n.º 11.395.624/0001-71
NIRE 35.300.374.797

FATO RELEVANTE

A BRASIL PHARMA S.A., sociedade anônima registrada na Comissão de Valores
Mobiliários como companhia aberta categoria “A”, com sede na Cidade de São Paulo, Estado
de São Paulo, na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, n.º 1.830, Torre 4, 2º e 3º andares,
Itaim Bibi, CEP 04543-900, com seus atos constitutivos registrados na Junta Comercial do
Estado de São Paulo sob NIRE 35.300.374.797, inscrita no CNPJ/MF sob o
n.º 11.395.624/0001-71 (“Companhia”), em cumprimento ao disposto no § 4º do artigo 157 da
Lei n.º 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (“Lei das S.A.”) e na Instrução CVM
n.º 358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, informa aos acionistas e ao mercado em geral
o quanto segue:

A Companhia recebeu, nesta data, comunicação do BTG Pactual Proprietary Feeder (1)
Limited (“BTGI Prop Feeder”) e da Lyondel LLC, veículo de investimento da Lyon Capital
(“Lyondel”), informando o quanto segue abaixo:
(A) Na presente data, foi celebrado, entre BTGI Prop Feeder e Lyondel, acordo de
subscrição de quotas e outras avenças, com base no qual a Lyondel subscreveu e
integralizou, nesta data, pelo valor de R$ 1.000,00 (um mil reais), nova participação
societária (interest) da Stigma Cayman LLC, sociedade com sede nas Ilhas Cayman,
titular, indiretamente, de 106.855.091 ações ordinárias, nominativas, escriturais e
sem valor nominal da Companhia, representativas de aproximadamente 94,49%
(noventa e quatro inteiros e quarenta e nove por cento) do capital social total da
Companhia (a “Stigma Cayman” e o “Aumento de Capital”). Não houve qualquer
contraprestação por parte da Lyondel em favor da BTGI Prop Feeder ou de
qualquer parte relacionada da BTGI Prop Feeder no âmbito do Aumento de
Capital.
(B) Imediatamente após o Aumento de Capital, Lyondel passou a ser titular de 99,99%
(noventa e nove inteiros e noventa e nove centésimos por cento) do capital social
votante e total da Stigma Cayman.
3
Subsequentemente, também nesta data, como parte da estratégia de equalização das
disponibilidades de caixa da Companhia frente às suas necessidades operacionais: (i) a
Companhia celebrou o primeiro aditamento (“Aditamento”) à Cédula de Crédito Bancário n.º
2017011201, emitida em 12 de janeiro de 2017 pela Companhia (“CCB”), e (ii) o Conselho de
Administração da Companhia aprovou a sétima emissão de debêntures, não conversíveis em
ações, com garantia real e fidejussória, para colocação privada, em valor de principal de
R$ 400.000.000,00 (“Debêntures”), nos termos do respectivo instrumento particular de
escritura de emissão (“Escritura de Emissão”).
O Aditamento estabelece, dentre outros termos e condições, que (i) sobre o valor do
principal da dívida representada pela CCB, incidirão juros remuneratórios equivalentes a 100%
(cem por cento) da variação do CDI, (ii) a amortização do valor do principal e o pagamento
dos juros remuneratórios ocorrerão em 11 (onze) parcelas anuais, sendo que a primeira será
devida em 30 de março de 2022 e a última em 30 de março de 2032, respeitadas as hipóteses de
vencimento antecipado ali previstas, (iii) os recursos decorrentes de determinados eventos de
liquidez, do resultado da Companhia, ou de eventuais aumentos de capital, conforme termos e
condições previstos no Aditamento, deverão ser utilizados na amortização extraordinária da
dívida representada pela CCB, observada a senioridade das Debêntures em tais hipóteses de
amortização extraordinária, e (iv) em garantia das obrigações assumidas nos termos da CCB,
foi outorgada garantia fidejussória representada por aval e fiança prestadas por determinadas
entidades integrantes dos grupos econômicos da Lyondel e da Companhia (em conjunto,
“Garantidoras”), bem como garantias reais e extraconcursais sobre participações acionárias
detidas por determinadas Garantidoras e direitos creditórios de titularidade de determinadas
subsidiárias da Companhia, observada a senioridade das Debêntures em relação aos recursos
oriundos da excussão de tais garantias reais e extraconcursais.
A Escritura de Emissão estabelece, dentre outros termos e condições, que (i) os juros
remuneratórios serão equivalentes a 100% (cem por cento) da variação do CDI, (ii) o valor de
principal e os juros remuneratórios serão devidos em 12 (parcelas), sendo que a primeira será
devida em 30 de março de 2022 e a última em 30 de abril de 2047, observado ainda que até 12
de janeiro de 2032, a Companhia deverá ter amortizado 99% (noventa e nove por cento) do
valor total de principal de tais Debêntures, respeitadas as hipóteses de resgate antecipado
obrigatório total e de vencimento antecipado ali previstas, (iii) os recursos de determinados
eventos de liquidez, do resultado da Companhia, ou de eventuais aumentos de capital,
conforme termos e condições previstos na Escritura de Emissão, deverão ser utilizados na
amortização extraordinária das Debêntures, que terão prioridade de pagamento em relação à
amortização extraordinária da CCB, (iv) em garantia das obrigações assumidas nos termos da
CCB, foi outorgada garantia fidejussória representada por aval prestado por determinadas
entidades integrantes dos grupos econômicos da Lyondel e da Companhia (em conjunto,
“Garantidoras”), bem como garantias reais sobre participações acionárias detidas por
4
determinadas Garantidoras e direitos creditórios de titularidade de determinadas subsidiárias da
Companhia, e (v) até o pagamento integral do valor principal das Debêntures, em qualquer
caso, pelo prazo de 30 (trinta) anos a contar da data de emissão ou até o resgate obrigatório das
Debêntures, os debenturistas farão jus a uma participação equivalente a 80% (oitenta por
cento) do resultado da Companhia e dos recursos decorrentes de determinados eventos de
liquidez, desde que tenha sido anteriormente amortizado 99% (noventa e nove por cento) do
saldo devedor de tais Debêntures e a integralidade do saldo devedor da CCB. Os recursos
oriundos da integralização das Debêntures serão utilizados para quitar as debêntures da sexta
emissão da Companhia, amortização de parcela da CCB e para reforço do seu capital de giro.
As Debêntures serão subscritas privadamente, sendo assegurado aos acionistas da
Companhia, na proporção de suas participações no capital da Companhia, direito de
preferência na subscrição das Debentures, conforme procedimentos e prazos constantes de
Aviso aos Acionistas que será divulgado oportunamente. A BTGI Prop Feeder comprometeuse
a, diretamente ou por meio de suas afiliadas, subscrever e integralizar todas as Debêntures
não subscritas (sobras) por quaisquer dos acionistas da Companhia. Se houver excesso de
subscritores interessados nas sobras, será feito rateio entre os interessados, proporcionalmente
à quantidade de Debêntures subscritas por cada um durante o período de preferência. Os
acionistas interessados em realizar o investimento nas Debêntures devem avaliar todos os
termos e condições das Debêntures constantes da respectiva Escritura de Emissão, a qual se
encontra, na presente data, disponibilizada na íntegra na página da Companhia na rede mundial
de computadores (http://ri.brasilpharma.com.br/) e nas páginas da rede mundial de
computadores da CVM e da BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros.
As operações previstas acima têm como objetivo a readequação dos processos de
gestão, de controle e do perfil da dívida da Companhia, visando à preservação e revitalização
de suas atividades e operações.
Por fim, a Companhia reitera seu compromisso de manter os acionistas e o mercado
em geral informados acerca do andamento deste e de qualquer outro assunto de interesse do
mercado.

São Paulo, 6 de abril de 2017.

BRASIL PHARMA S.A.
Leonardo Leirinha Souza Campos
Diretor de Relações com Investidores

CARLYLE CANSA DE BRINCAR E COLOCA RI HAPPY/PB KIDS À VENDA

2017-04-06T23:19:00.001-03:00

Fontes dão como certa a venda da rede de brinquedos Ri Happy/PB Kids, hoje pertencente ao fundo Carlyle, ao mesmo modelo do que foi feito na CVC viagens, já outras dizem que o Carlyle quer apenas encontrar um sócio minoritário para a operação.

O fundo é conhecido por comprar cias e depois revendê-las com algum lucro. Em 2010, o Carlyle pagou R$ 700 milhões por 67% da CVC, no ano passado levantou juntamente com o fundador Paulus, que havia ficado com os 33% restantes, mais de R$ 1,2 bilhões por apenas 44% da empresa.

Já a Ri Happy foi comprada em 2012 pelo Carlyle por um valor não divulgado, na época a empresa possuía 114 lojas e o fundo prometeu investir cerca de R$ 200 milhões em sua expansão. A promessa foi cumprida e depois de comprar as concorrentes PB Kids e a cearense Planeta Criança, hoje a Ry Happy possui mais de 200 lojas espalhadas por todo o país e fatura cerca de R$ 1,2 bilhões anuais.

MAGAZINE LUIZA COMPRA STARTUP FOCADA EM MARKETPLACE

2017-04-04T09:47:00.001-03:00

Enquanto as concorrentes separaram suas operações on line das lojas físicas e agora correm contra o tempo para reintegrar as empresas, o Magazine Luiza foi a única cia que fez o caminho inverso, integrando cada vez mais suas divisões físicas e virtuais. E de olho nessa sinergia cada vez maior entre os dois mundos, a empresa continua investindo e anunciou a compra da startup de integração e gestão de relacionamento entre lojistas e marketplaces, Integra Commerce. Abaixo a comunicação ao mercado realizado pelo grupo:

MAGAZINE LUIZA S.A. (“Companhia”), em observância ao artigo 157, parágrafo 4º, da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, à Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, e ao artigo 6.6.1 do Regulamento do Novo Mercado da BM&FBOVESPA, vem a público informar aos seus acionistas e ao mercado que, nesta data, adquiriu a startup de tecnologia Integra Commerce (“Integra”), de Itajubá (MG), especializada na integração e gestão do relacionamento entre lojistas e marketplaces. A Integra é utilizada hoje por mais de 200 lojistas, incluindo MadeiraMadeira, Época Cosméticos, Casa América, Whirlpool e DBestShop.

MARCOPOLO COMPRA O RESTO DA AUSTRALIANA VOLGREN

2017-04-04T09:46:00.001-03:00

O mercado de ônibus continua movimentado e após a Caio induscar anunciar a compra da ex concorrente Busscar, a líder Marcopolo informa ao mercado a compra dos 25% que ainda não possuía da sua subsidiária australiana Pologren, que é detentora da fabricante de ônibus Volgren.

Abaixo o comunicado divulgado pela cia:

COMUNICADO AO MERCADO

MARCOPOLO S.A. (BM&FBovespa: POMO3, POMO4) vem informar aos seus acionistas e ao mercado em geral que exerceu a opção de compra da participação remanescente, equivalente a 25%, de sua controlada australiana Pologren Australia Holdings Pty Ltd., detentora da totalidade do capital social da empresa Volgren Australia Pty Ltd. ("Volgren"). A aquisição foi realizada pelo valor de A$ 8,5 milhões (dólares australianos).

A consolidação integral da participação na Volgren reafirma o comprometimento da Marcopolo com a diversificação geográfica de seus mercados, cuja importância foi reforçada em um cenário de retração do mercado brasileiro. Em 2016, a Volgren vendeu 471 unidades e obteve receita líquida de R$ 367,3 milhões, um incremento de 10,1% e 11,8%, respectivamente, em relação ao ano anterior.

Caxias do Sul, 03 de abril de 2017.

Marcopolo S.A.

José Antonio Valiati

Diretor de Relações com Investidores

BMF+BOVESPA+CETIP= B3

2017-04-02T12:12:00.003-03:00

Eis que a BMF Bovespa apresenta sua nova marca institucional após a compra da Cetip.

(Crédito da fotografia: Marco Ankosqui)

CAIO INDUSCAR COMPRA BUSSCAR

2017-03-21T23:10:00.002-03:00

Depois de muita briga na justiça, idas e vindas, agora é oficial, a paulista Caio induscar fechou a compra da tradicional encarroçadora catarinense Busscar.

Em um processo de solvência que demorou mais de três anos a encarroçadora de ônibus Busscar encontrou um novo dono, o Grupo Ruas, dono da Caio Induscar. Com a compra, a Caio pretende incrementar sua divisão de ônibus rodoviários, área que não possui expressividade e é totalmente dominada pela Marcopolo/Neobus. A Busscar já foi líder deste setor ha alguns anos atrás. Para o Grupo Ruas é a união de dois mundos perfeitos, pois, no setor urbano, a Caio é líder e quando foi comprada também, estava passando por uma situação de concordata. Ou seja, experiência não faltará para reerguer a cia e fazê-la brilhar novamente.

Contudo, num primeiro momento a Caio usará sua própria marca para fabricar os novos ônibus rodoviários, vendo que a marca Busscar ainda vai ser leiloada em outro lote e a Caio pode ou não ser a compradora.

Outra notícia boa para a cidade de Joinville é que a Caio pretende contratar pelo menos 350 ex funcionários da Busscar, que ficaram sem emprego devido a falência do grupo.

O valor pago será uma pechincha, R$ 67,15 milhões. A fabricante de ônibus de Botucatu, pagará R$ 9,40 milhões à vista, e os R$ 57,74 milhões restantes serão parcelados em 52 vezes corrigidos monetariamente. O valor será utilizado pela massa falida para pagar as dívidas da antiga empresa.

A compra não inclui outras empresas que pertenciam a Busscar, como a Tecnofibras, a única empresa do grupo que continua operando normalmente e nem a Busscar Colômbia que tem outros controladores no país, a empresa brasileira apenas cedia a marca e possuía uma participação minoritária.