ich muss wohl den wenigsten erzählen, dass die Situation extrem überverkauft ist. Es herrscht absolut kein Gleichgewicht mehr an den Märkten, der ein oder andere spricht zurecht von Käuferstreik. Bären haben sowohl die Saison als auch das unsichere politische Umfeld Europas auf ihrer Seite. So lange sich das nicht ändert, wird es auch nach unten gehen.

Anfang April habe ich ein Ziel der Korrektur vorgegeben:

heute können wir das Ziel als erledigt betrachten. Die 1310-Zone ist extrem stark uns es gab bis jetzt eine 10 Punkte Reaktion. Ab hier sind es Kaufkurse meiner Meinung nach mit Rebound-Potential bis 1355.:

Die Reaktion an den alten Unterstützungen (SPX 1350-60) wird uns dann zeigen ob die Märkte eine Chance haben werden zurück zu kommen oder nicht. Mitte nächsten Monats stehen die Wahlen in Griechenland an und ich könnte mir vorstellen, dass wir die Zeit bis dahin in einem Trading-Markt verbringen werden. Bislang läuft es wieder hervorragend. Gute Trades!

es sieht nach einem tragbaren Boden aus. Bären konnten heute den Versuch die alten Lows der letzten Tage zu unterbieten nicht meistern und es kam zu einer Gegenreaktion + einem kleinen Squeeze. Aktuell sind dann mal wieder Bullen gefragt, denn die gebrochene Abwärtstrenlinie kann zu Käufen einladen. Dieses Setup ist ein Klassiker im Rebound-Trading:

Wenn es von hier aus nach oben dreht, kommt es zu einer Korrektur der gesamten Abwärtsbewegung seit Top mit Potential 50-61% der Abwärtsbewegung. 1390 könnten erreicht werden

Der Verlauf der letzten Woche, die so schön technisch war und sowohl im kurzen als auch mittelfr. Zeitfenster recht easy zu traden war, bestätigt meine Thesen der letzten Wochen und läutet eine mittelfristige Korrektur ein. Ein Blick auf den ES_Future zeigte schon letztes Wochenende an, dass bei 1400 anstatt Bullen Bären das Feld stürmten.

Dennoch, es geht wohl gesittet zu die nächste Woche und es ist nicht alles dunkelrot. Im Gegenteil, die Signallage für die nächste Woche ist sehr gemischt und es gibt einige Dinge, die mich etwas misstrauisch machen:

Erstens: Am Freitag war ein erhöhtes Handelsvolumen in den US-Märkten bemerkbar (z.B. etwa 1,5* MA20 Volume im SPY). Das ist grundsätzlich ein Selloff-Anzeichen und bullish. Doch hat es der Freitag nicht zu einem 9:1 Down-Volumen Tag geschafft und das ist wiederrum bärisch und garantiert fast lower lows in der kommenden Woche. Außerdem ist der Mai historisch einer der kritischten und einer der anfälligsten Monate für Sell-Offs. (5 Sell-off Tage sind kein Seltenheit), spricht wieder für eine Fortsetzung der Down-Richtung. Dagegen spricht (viertens), dass der Freitag ein BUY-Setup getriggert (RSI2 < 5) hat. Klassische Patt-Situation.

Ich würde in Trendphasen diesen Rücksetzer ohne zu zögern kaufen, mit der Erfahrung aus dem letzten Jahr aber, als ich mir mit solchen Setups ordentlich die Finger im Q2 verbrannt habe, will ich diesmal nicht auf der Long-Seite stehen die nächsten Wochen. Und wenn, dann nur kurz und mit möglichst schnell nachziehenden Stopps. Daher ist eher Füße still halten angesagt. Hinzu kommt nun die politische Unsicherheit aus den Ergebnissen der Frankreich-Wahlen, der Griechenland-Wahlen oder der neu entfachten Diskussion rund um Spanien. So oder so wird es eint turbulente Woche werden. Um Vola werden wir uns nicht sorgen müssen, daher will ich auch keinen Münzwurf – ob Kopf oder Zahl – für die nächste Woche werfen. Aber um was Schlaues zu sagen: Ein Sell-off wäre nach den  pol. Geschehnissen vom Wochenende logisch, daher sollte es eine gute Panik-Buy-Gelegenheit geben, denn die zittrigen Hände schmeißen und die starken machen das Geld …

Einen Lesetipp will ich noch loswerden:

http://www.rottmeyer.de/ausgequetscht-wie-eine-reife-frucht/

http://howoftrading.com/8-things-you-can-do-to-improve-your-trading-in-2012/

http://joefahmy.com/2012/05/04/give-yourself-a-chance/

Darüber hinaus bin ich auf einen guten Deutschen Finanzmarkt-Blog gestoßen, den ich gerne weiter empfehle: http://www.mr-market.de/

bislang alles nach Plan. Alte Unterstützung wurde zum Widerstand wie angekündigt. Die Gelbe Linie entscheidet nun: Bleiben die Kurse weiter unterhalb: short, schaffen es die Bullen drüber zu schließen = long. Vielleicht wird AAPL heute mit den Q1 Zahlen für den weiteren Verlauf sorgen können. Hier der Chart und mein schon vorher eingezeichnetes bevorzugtes Szenario bis in den Mai:

Ich denke, dass die Präsidentschaftswahl der Franzosen heute, die einen Sieg der Sozialisten gebracht hat, ein wichtiger Faktor für den Verlauf der kommenden Woche sein wird. Der Euro hat bislang sehr negativ reagiert und ich denke, dass die Aktienmärkte ihr Bild der Bärenflagge ebenso nach unten auflösen werden. Eine negative Reaktion erscheint mir zunächst einmal als logische Folge, denn ein sozialistisches Frankreich wirft neue Herausforderungen und Aufgaben auf die EU. Meine Wette: Gap Down open in den US-Märkten + Ausverkauf. Nicht unerwähnt bleiben sollte auch die Stärkung der rechten Parteien in Frankreich. Schade das Ganze.

Genug Politik. Her der Chart des SPX, dieser Keil wird sich am Montag auflösen und für Bewegung sorgen. Ich tippe auf down, bin aber auch nciht traurig wenn es andersrum kommt:

Sollten sich tatsächlich die Bären durchsetzen, wäre das eine saubere technische Aktion, denn die Gegenbewegung bislang war im Rahmen der “technicals” ein sauberes Retracement nach Fibo-Lehrbuch. Hoffen wir, dass endlich wieder Volatiltität in die Märkte kommt. Letzte Woche war nix..

Good week, good trades!

Viel Zeit habe ich nicht, daher nur ein kurzes Update heute. Ich hatte nach einer netten Serie am Freitag mit meinem long den ersten Verlierer. Es hatte wirklich gut ausgesehen, aber letztlich scheiterte der Versuch der Gegenbewegung an einer ehemaligen alten Unterstützung. Es ist alles andere als ein gutes Zeichen wenn alte Unterstützungen plötzlich Widerstände werden. Das ist bärisch und so ist auch mein Setting für diese Woche

Das erste Ziel, das sicher viele auf dem Schirm haben werden, ist das Alte Low vom 6. März 2012. Ich halte es für einen wichtigen Zwischenschritt. Indiz dafür könnte auch die sehr schwache Apple Aktie sein, die alles andere als bullish aussieht mittlerweile:

Man sieht an der Aktie sehr schön, dass es an der Tür eng wird. Fast alle Analysten haben das Ding weiter auf BUY-Rating. Es wird blutig, wenn die ersten anfangen zurück zu stufen, weil in solchen Aktien nicht selten viele Hobby-Börsianer stecken mit dünnem Fell. Die Schwäche von AAPL war heute auch im Nasdaq100 zu sehen, der im Gegensatz zum INDU neg. schloss. Das ergibt eine 70% Chance auf einen roten Tag morgen. (sell when NDX < 0 && INDU > 0)

Also, um es kurz zu machen. Ich sehe Bären im Vorteil, da aber Berichtssaison ist, halte ich es eng. Ein Schluss über Tageshoch vom heutigen Montag würde mich wieder umstimmen.

Gute Woche!

ich lehne mich mal aus dem Fenster. Hier mein Ausblick auf die kommenden 8 Wochen. Diesmal ohne große Kommentierungen, denn das wäre der typische Verlauf. Auch die Dauer von 8-9 Wochen wäre typisch. Typisch wäre auch auf Aufkauf bis zum 50% Retracement am Dienstag. So oder so, ich bin im short Modus und shorte die Gegenbewegungen.

und das über Ostern. Am gestrigen Karfreitag (Good Friday nennt sich dieser Feiertag in den USA) war am Vormittag Europäischer Zeit bis 15.30Uhr der Futures-Markt offen. So konnten die Teilnehmer bei dünnem Volumen die Arbeitsmarktdaten (NFP) handeln. Das kam dabei raus:

Ich muss ehrlich gestehen, dass ich nicht wusste, dass der Markt am Good Friday offen ist und so habe ich mich zunächst doch etwas aufgeregt flat ins Wochenende gegangen zu sein. Andererseits kann man auch froh sein, denn der 16,5 Punkte Ritt (1,4% Verlust) nach Veröffentlichung der Zahlen hätte auch gehebelt entgegen der Positionsrichtung agieren können ohne Eingriffsmöglichkeit, denn mein Broker hatte zu. Insofern dann doch wieder Glück gehabt. Ich nehme das als Wichtige Lehre mit, mich bei allen offenen Positionen weiter die Öffnungszeiten des Brokers zu richten und bei allen Feiertagen zu kontrollieren ob die Öffnungszeiten zu den Futures-Märkten passen.

Ein zweiter Faktor hat mir hier auch in die Hände gespielt: Der Kurzfristige Trend war down und eine meiner Überlebensregeln ist, nur 1x pro Woche entgegen des Trends handeln zu dürfen. Das auch nur mit verkleinerter Position und nur als kurzer Skalp-Trade, der nach spätestens 5 Punkten zu ist. Diesen Trade hatte ich am Donnerstag Vormittag laufen. Ich bei 1390,5 long (entspricht ca. 1386 im Future) und wollte bei 1396 schließen, zog den Stopp etwas früher auf Pari und wurde dafür bestraft. Ein Beispiel dafür, dass risikoarmes Trading Performance kostet. Unterm Strich muss ich wohl sagen, dass es ein Tradingfehler war, denn der Trade hatte kein “zweites Bein” (Retracement) gebildet und mit einer Gegenbewegung noch gerechnet werden musste. Insgesamt verpasste ich damit die anvisierten 5 Punkte in Richtung Gap-Close oder knapp 1000 Euro. Man stelle sich vor, dass dieser Trade geklappt hätte und ich entgegen Regelwerk nicht geschlossen hätte… Auch schon alles passiert. Wäre eine teure Angelegenheit geworden. So relativiert sich der Ärger über das unnötige Ausgestoppt werden schnell.  Hier der Chart:

Das Schöne am Trading ist aber, dass man sich darüber nicht ärgern muss, denn auch in der nächsten Woche wird es wieder Möglichkeiten geben. Wichtig hierbei ist nur zu lernen und zu versuchen einen solchen Fehler nicht noch einmal zu machen. Heißt: Lieber auf ein Retracement warten, auch wenn man sich des Bodens sicher ist. Klar ist aber dennoch, dass zu viel auch nicht falsch gemacht wurde, weil es meine Aufgabe ist mein Kapital zu schützen, insbesondere bei Trade gegen den Trend. Auch wichtig: Das Einhalten der Exit-Vorschriften, insbesondere beim Handel gegen den Trend. Was zu guter letzt vielleicht auch noch gesagt werden sollte mit diesem Beispiel ist, dass es im Trading nicht ausreicht eine Vorstellung über die Richtung zu haben um positive Trades abzuschließen. Trading heißt die richtigen Entscheidungen zum richtigen Zeitpunkt treffen zu können.

Zu guter Letzt wünsche ich allen ein schönes Osterwochenende und verlasse mit dem folgenden Zitat:

“If you are ready to give up everything else – to study the whole history and background of the market and all the principal companies… as carefully as a medical student studies anatomy – … and, in addition, you have the cool nerves of a great gambler, the sixth sense of a clairvoyant, and the courage of a lion, you have a ghost of a chance.” —Bernard Baruch (Financier, speculator, statesman, presidential adviser, 1870-1965)

Ich finde, dass die Reaktion auf das FOMC gequatsche gerade ziemlich stark war und dass ich nun das im Ausblick aufgezeigte R2 Szenario wohl aufgeben muss. Alle longs sind geschlossen, bin nun wieder in shorts unterwegs, da Setups aktiviert wurden. Hätte auf höhere Hochs gehofft, aber wenn der Markt nicht will, will er nicht. Meine Meinung interessiert ihn nicht.

Bärenfutter git es mit diesem Chart, der neg. Divergenzen beim Erreichen der highs deutlich machen soll

Der Chart sol das abnehmende Aufwärtsvolumen darstellen beim Erreichen jeden der 3 letzten Hochs.  Spannend wirds. Ich halte es für möglich, dass die große Korrektur jetzt begonnen hat.

Silber hat heute eine ganz interessante Aufwärtsbewegung genommen und sieht sehr sehr bullish aus:

Im Chart findet ihr auch meinen Einstieg + Stopp. Charttechnisch ist das hier ganz klassische Schule. Abwärtstrendlinie, die verlassen wurde und erneut getestet und bestätigt, ein SKS Boden seit dem 14.4 mit Kopf am 22.3. und nun der Weg frei in Richtung 40 $. So lange will ich dabei bleiben, denn dort lauern die langfristigen Widerstände. Das kann nun mehrere Wochen oder Monate dauern, aber ich bin bereit immer wieder aufzustocken, sollte sich die Richtung bestätigen.