DESAFÍO FINANCIERO

Proverbios/frases célebres XI

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Tue, 8 Apr 2014 02:38:00 -0700

"Los métodos de demostrar algo siempre son controvertidos e incomprensibles por el resto, en caso contrario no habría nada que demostrar"

Propio

Pasivos financieros: reclasificación y baja

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Sat, 15 Mar 2014 02:22:00 -0700

La norma contable es clara en el caso de la reclasificación:

La empresa no podrá reclasificar ningún pasivo financiero incluido inicialmente en la categoría de mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de Pérdidas y Ganancias a otras categorías, ni de éstas ni de aquellas.

Respecto de la baja, se dará principalmente cuando la obligación se haya extinguido. También dará de baja los pasivos financieros propios que adquiera, aunque sea con la intención de recolocarlos en el futuro.

En el caso de que se produzca un intercambio de instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario, siempre que tengan condiciones sustancialmente diferentes, se registrará la baja del pasivo financiero original y se reconocerá el nuevo.

Vamos a ver el resto de particularidades con unos ejemplos:

EJEMPLO:

La sociedad «VIFERPE, S.A.» acuerda con el acreedor intercambiar el préstamo del citado ejemplo al final del año 3, por un pagaré con vencimiento dentro de 3 años y de nominal 1.330.000 euros.

1. Lo primero que debemos preguntarnos es si tienen los dos instrumentos condiciones sustancialmente diferentes. Para contestar a esto debemos:

Calcular el valor actual de los flujos pendientes al final del año 3 que es 952.664,58 €.
Calcular el valor actual de los flujos del nuevo instrumento al tie del préstamo inicial.

VA = 1.330.000 x (1 + 0,1283)^-3

VA = 925.893,29

Comparar la diferencia entre ambos (952.664,58 – 925.893,29 = 26.771,19) con el 10% de 952.664,58 € (95.266,46) para ver si los contratos son sustancialmente diferentes.

Como la diferencia es inferior al 10% calculado, los contratos no son sustancialmente diferentes.

2. Al no ser los contratos sustancialmente diferentes no se da de baja el pasivo y el nuevo coste amortizado se calcula con un nuevo tie:

"La norma dice que en caso de que no se de de baja el nuevo coste amortizado se calcule con el nuevo tie, que será aquel que iguale el valor en libros del pasivo financiero en la fecha de modificación con los flujos de efectivo a pagar según las nuevas condiciones"

Valor actual del préstamo = Valor actual de los flujos nuevo instrumento

952.664,58 = 1.330.000 x (1 + tie)^-3

Nuevo tie = 11,76%

3. Cuadro de imputación de intereses completo tras la modificación:

Años	D. inicial	Int. Dev.	Pagos	D. Final
2008	900.000,00	115.483,17	100.000,00	915.483,17
2009	915.483,17	117.469,88	100.000,00	932.953,05
2010	932.953,05	119.711,53	100.000,00	952.664,58
2011	952.664,58	112.076,21	–	1.064.740,79
2012	1.064.740,79	125.261,41	–	1.190.002,20
2013	1.190.002,20	139.997,80	1.330.000,00	0,00

4. Asientos a realizar:

01-01-2008	Debe	Haber
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)	900.000,00
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		900.000,00

31-12-2008	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	115.483,17
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		15.483,17
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		100.000,00

31-12-2009	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	117.469,88
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		17.469,88
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		100.000,00

31-12-2010	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	119.711,53
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		19.711,53
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		100.000,00

31-12-2011	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	112.076,21
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		112.076,21

31-12-2012	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	125.261,41
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		125.261,41

	Debe	Haber
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)	1.190.002,20
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)		1.190.002,20

31-12-2013	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	139.997,80
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)		139.997,80

	Debe	Haber
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)	1.330.000,00
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		1.330.000,00

EJEMPLO :

La sociedad «VIFERPE, S.A.» acuerda con el acreedor intercambiar el préstamo del citado ejemplo al final del año 3, por un pagaré con vencimiento dentro de 3 años y de nominal 1.660.000 euros, siendo el tipo de interés de mercado para este tipo de pagarés del 10%.

1. Lo primero que debemos preguntarnos es si tienen los dos instrumentos condiciones sustancialmente diferentes. Para contestar a esto debemos:

Calcular el valor actual de los flujos pendientes al final del año 3 que es 952.664,58 €.
Calcular el valor actual de los flujos del nuevo instrumento al tie del préstamo inicial.

VA = 1.660.000 x (1 + 0,1283)^-3

VA = 1.155.671,29

Comparar la diferencia entre ambos (952.664,58 – 1.155.671,29 = – 203.006,71) con el 10% de 952.664,58 ? (95.266,46) para ver si los contratos son sustancialmente diferentes.

Como la diferencia es superior al 10% calculado, los contratos son sustancialmente diferentes.

2. Al ser los contratos sustancialmente diferentes se da de baja el pasivo anterior y se da de alta el nuevo por su valor razonable que, en este caso, es el valor de los flujos actualizado al tipo de interés de mercado:

Valor actual del préstamo = Valor actual de los flujos nuevo instrumento

Importe del nuevo pasivo = 1.660.000 x (1 + 0,10)^-3

Importe del nuevo pasivo = 1.247.182,57

La valoración posterior del nuevo pasivo se realizará a su coste amortizado, coincidiendo en este caso su tie con el tipo de mercado (10%).

3. Cuadros de amortización:

Pasivo inicial	Años	D. Inicial	Int. Dev.	Pagos	D. Final
	2008	900.000,00	115.483,17	100.000,00	915.483,17
	2009	915.483,17	117.469,88	100.000,00	932.953,05
	2010	932.953,05	119.711,53	100.000,00	952.664,58

Pasivo nuevo	Años	D. Inicial	Int. Dev.	Pagos	D. Final
	2011	1.247.182,57	124.718,26	–	1.371.900,83
	2012	1.371.900,83	137.190,08	–	1.509.090,91
	2013	1.509.090,91	150.909,09	1.660.000,00	–

4. Los asientos contables serían:

01-01-2008	Debe	Haber
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)	900.000,00
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		900.000,00

31-12-2008	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	115.483,17
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		15.483,17
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		100.000,00

31-12-2009	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	117.469,88
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		17.469,88
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		100.000,00

31-12-2010	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	119.711,53
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		19.711,53
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		100.000,00

	Debe	Haber
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)	952.664,58
Pérdidas en participaciones y valores representativos de deuda (666)	294.517,99
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		1.247.182,57

31-12-2011	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	124.718,26
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		124.718,26

31-12-2012	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	137.190,08
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		137.190,08

	Debe	Haber
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)	1.509.090,91
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)		1.509.090,91

31-12-2013	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	150.909,09
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)		150.909,09

	Debe	Haber
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)	1.660.000,00
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		1.660.000,00

Fuentes: plangeneraldecontabilidad.es, contabilidad.tk, normasinternacionalesdecontabilidad.es

Pasivos Financieros: Débitos y partidas a pagar,valoración posterior

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Sat, 8 Mar 2014 00:16:00 -0800

Se valorarán por su coste amortizado, Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del interés efectivo (mejor ver el link que viene bien explicado).

Las aportaciones recibidas como consecuencia de un contrato de cuentas en participación y similares, se valorarán al coste, incrementado o disminuido por el beneficio o la pérdida, respectivamente, que debe atribuirse a los partícipes no gestores.

No obstante lo anterior, los débitos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho importe.

Vamos a ver unos ejemplos extraídos del CEF:

EJEMPLO 1

«Viferpe, S.A.» formaliza, el 1 de enero de 2008, un préstamo con su banco, por un importe de 1 millón de euros, al 10% de interés anual, amortizable de una vez a los 5 años de su concesión. Los gastos de formalización del préstamo ascienden a 100.000 euros.

Se trata de un débito no comercial que se clasifica en la cartera de «débitos y partidas a pagar».

Se valorarán inicialmente por el valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los gastos de transacción que les sean directamente atribuibles, esto es 900.000 euros.

Y posteriormente se valora por su coste amortizado, llevando los intereses a Pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

El tipo de interés efectivo (tie) surge de la ecuación:

900.000 = 100.000 x a_5┐tie +	1.000.000
	(1 + tie)⁵

* a_5┐tie ese obtiene de la siguiente ecuación: (1-((1+tie)^-nºperidos)/tie

ver este enlace para un ejemplo de cómo calcularla

El cuadro de imputación de gastos financieros sería el siguiente:

Años	D. inicial	Int. Dev.	Pagos	D. Final
2008	900.000,00	115.483,17	100.000,00	915.483,17
2009	915.483,17	117.469,88	100.000,00	932.953,05
2010	932.953,05	119.711,53	100.000,00	952.664,58
2011	952.664,58	122.240,80	100.000,00	974.905,38
2012	974.905,38	125.094,62	1.100.000,00	0,00

*Los intereses se calculan multiplicando la fila de desembolso inicial por el tie que en este caso será después de despejado: 12,831462967%

*Al ser amortizable el último año se pagan 1000000+100.000€

Los asientos contables serían:

01-01-2008	Debe	Haber
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)	900.000,00
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		900.000,00

31-12-2008	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	115.483,17
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		15.483,17
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		100.000,00

Vamos pagando 100.000, al ser los intereses mayores, se va aumentando la deuda con los bancos mientras se pagan los intereses anuales.

31-12-2009	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	117.469,88
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		17.469,88
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		100.000,00

31-12-2010	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	119.711,53
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		19.711,53
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		100.000,00

31-12-2011	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	122.240,80
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)		22.240,80
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		100.000,00

	Debe	Haber
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)	974.905,38
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)		974.905,38

*Al tenerse que pagar en un año, se pone a corto plazo la deuda, vemos que en vez de los 900.000 iniciales ha aumentado 74905,38, todavía tiene que aumentar 25094,62 más como vemos en el asiento posterior hasta llegar a los 1,000.000

31-12-2012	Debe	Haber
Intereses de deudas (6620)	125.094,62
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)		25.094,62
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		100.000,00

Concepto	Debe	Haber
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)	1.000.000,00
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		1.000.000,00

*Como era amortizable a 5 años, aquí le pagamos, (en nuestras empresas nos vale para saber que el Banco trinca por todos los lados y para saber los costes financieros que nos supone una operación de estas características, como podemos ver sólo en intereses hemos pagado 600.000 € en total, de ahí a que la negociación bancaria y el conocimiento del cálculo sea necesario para ahorrarnos importantes costes).

EJEMPLO 2

La sociedad «Viferpe» compra, el 1 de enero de 20X8, 1.000 kilos de mercaderías a 5 euros el kilo, financiando la compra los proveedores a un plazo de 180 días. El tipo de interés de mercado para operaciones similares es del 5% anual pero no hay ningún interés pactado contractualmente.

01-01-20X8	Debe	Haber
Compra de mercaderías (600)	5.000,00
Proveedores (400)		5.000,00

01-07-20X8	Debe	Haber
Proveedores (400)	5.000,00
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		5.000,00

¿Qué ocurriría si la financiación es a un año y medio?

*lo que se pretende es ver los intereses que se generan capitalizando a un año y medio (de ahí la potencia a 1,5 con el tipo de interes al 5%.

5.000 x (1,05)^-1,5 = 4.647,14 euros (es más fácil el cálculo al no tener unos gastos de formalización)

01-01-20X8	Debe	Haber
Compra de mercaderías (600)	4.647,14
Proveedores (400)		4.647,14

*En este ejemplo podemos pararnos un poco más a ver que una parte va a pérdidas y ganancias desde el mismo momento que se acuerda la operación pero no se paga hasta dentro de un año y medio, no obstante a cierre del ejercicio tenemos que calcular los intereses:

31-12-20X8	Debe	Haber
Intereses de deudas (662)	232,36
Proveedores (400)		232,36

01-07-20X9	Debe	Haber
Intereses de deudas (662)	120,50
Proveedores (400)		120,50

*y esto es por el pago:

Concepto	Debe	Haber
Proveedores (400)	5.000,00
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)		5.000,00

La verdad es que en el Cef están bastante bien expresados los ejemplos, con datos concretos y son muy extrapolables ante cualquier problema contable.

Fuentes: plangeneraldecontabilidad.es, contabilidad.tk, normasinternacionalesdecontabilidad.es

Pasivos Financieros: Débitos y partidas a pagar, concepto y valoración inicial

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Sat, 1 Mar 2014 00:11:00 -0800

Es una categoría en la que se incluyen pasivos que no se encuentran en ninguna categoría anterior, ni en mantenidos para negociar ni en a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, es una especie de cajón de sastre en el que se incluirán:

Débitos por operaciones comerciales, que son aquellos pasivos financieros que se originan en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráficos de la empresa.

Débitos por operaciones no comerciales, que son aquellos pasivos financieros que, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial.

Valoración inicial:

Se valoraran por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, dicho valor equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los gastos de transacción que les sean directamente atribuibles. Es decir valor razonable - gastos transacción atribuibles (recomiendo ver los post de ambos).

No obstante, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

Fuentes: plangeneraldecontabilidad.es, contabilidad.tk, normasinternacionalesdecontabilidad.es

Pasivos Financieros: Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Sat, 22 Feb 2014 01:30:00 -0800

Tal y cómo dicta la NRV 9ª en el PGC, en su apartado 3.3, en ésta categoría se incluirán los pasivos financieros híbridos a los que hace referencia el último párrafo del apartado 5.1 de la misma norma 9ª.

Ahora bien, vamos a irnos a ese apartado y vamos a ver qué tipo de instrumentos se incluyen:

"Los instrumentos financieros híbridos son aquéllos que combinan un contrato principal no derivado y un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no puede ser transferido de manera independiente y cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del instrumento híbrido varían de forma similar a los flujos de efectivo del derivado considerado de forma independiente (por ejemplo, bonos referenciados al precio de unas acciones o a la evolución de un índice bursátil)."

Con lo que nos tenemos que quedar es:

- Un híbrido es aquel que tiene un contrato derivado y otro normal

- El derivado no puede ser transferido de manera independiente

- Algunos de los flujos de efectivo del híbrido (es decir de la "mezcla") varía de forma similar a si por ejemplo tuviéramos el derivado de forma aislada.

"La empresa reconocerá, valorará y presentará por separado el contrato principal y el derivado implícito, cuando se den simultáneamente las siguientes circunstancias:

a) Las características y riesgos económicos inherentes al derivado implícito no están estrechamente relacionados con los del contrato principal.

b) Un instrumento independiente con las mismas condiciones que las del derivado implícito cumpliría la definición de instrumento derivado.

c) El instrumento híbrido no se valora por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.

El derivado implícito se tratará contablemente como un instrumento financiero derivado y el contrato principal se contabilizará según su naturaleza. Esta evaluación sólo se realizará en el momento del reconocimiento inicial, a menos que se haya producido una variación en los términos del contrato que modifiquen de forma significativa los flujos de efectivo que se producirán, en cuyo caso, deberá realizarse una nueva evaluación."

Esta parte nos da las pautas en caso de que se rompa ese instrumento híbrido.

Por otro lado, se podrán incluir los pasivos financieros que designe la empresa en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta categoría. Dicha designación sólo se podrá realizar si resulta en una información más relevante, debido a que:

a) Se eliminan o reducen de manera significativa inconsistencias en el reconocimiento o valoración (también denominadas asimetrías contables) que en otro caso surgirían por la valoración de activos o pasivos o por el reconocimiento de las pérdidas o ganancias de los mismos con diferentes criterios.

b) Un grupo de pasivos financieros o de activos y pasivos financieros se gestione y su rendimiento se evalúe sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de inversión documentada y se facilite información del grupo también sobre la base del valor razonable al personal clave de la dirección según se define en la norma 15.ª de elaboración de las cuentas anuales.

(En la memoria se deberá informar sobre el uso de esta opción)

En la valoración de los pasivos financieros incluidos en esta categoría (Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias) se aplicarán los criterios señalados para los pasivos mantenidos para negociar.

Fuentes: plangeneraldecontabilidad.es, contabilidad.tk, normasinternacionalesdecontabilidad.es

Pasivos financieros: Derivados considerados Pasivos Financieros

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Wed, 12 Feb 2014 02:14:00 -0800

Llegados a este punto y dado el carácter didáctico del blog es importante que antes de entrar en los derivados financieros el lector se ojee el artículo de la wikipedia dedicado a ellos, donde se explica de manera muy básica lo que son y cómo funcionan.

Así un derivado financiero cumple las siguientes características:

- Su valor cambia en respuesta a cambios en variables tal y como: tipos de interés, precios de instrumentos financieros y materias primas cotizadas, tipos de cambio, calificaciones crediticias e índices sobre ello.

- No requiere inversión inicial o requiere una inversión inicial inferior a la que requieren otro tipo de contratos en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado.

- Se liquida en fecha futura.

Así, hablamos de dos partes que intervienen en la negociación de este tipo de instrumentos financieros, estos pasivos darán a una de ellas:

-El derecho contractual a intercambiar activos financieros con la otra parte, bajo condiciones que serán potencialmente favorables

- O bien una obligación contractual a intercambiar activos financieros con la otra parte; en este caso bajo condiciones que serán potencialmente desfavorables.

Voy a ilustrar esto con un ejemplo:

Fuente: elaboración propia

En el ejemplo que he realizado en la imagen, vemos lo que explicaba anteriormente, dos personas pactan un precio respecto a un activo subyacente con vencimiento a futuro de tal modo que se derivan obligaciones y derechos contractuales que dan lugar a activos y pasivos financieros y con unas condiciones potencialmente favorables para uno de los dos. Además no se ha realizado inversión inicial.

Me gustaría explicar en base al ejemplo lo de las condiciones favorables o desfavorables y porqué se negocian este tipo de instrumentos financieros:

Imaginemos que en realidad en junio de 2010 el vendedor es una empresa que tiene las 1000 onzas dentro de su activo valoradas a los 1200$, dicha empresa está dudando si el precio del oro ya ha subido demasiado y va a caer o si va a seguir subiendo, pese a todo quieren reducir incertidumbre y tienen previsto realizar una fuerte inversión en Inmovilizado en Julio de 2012, así que no se pueden permitir el lujo de estar pensando si incurrirán en grandes costes financieros si pierden ese valor que tienen en su activo por lo que necesitan recurrir a asegurarse el tener ese dinero en Julio de 2012. En estas aparece el comprador que tiene un perfil más arriesgado y cree que la onza de oro va a seguir su tendencia positiva por lo que decide ofrecer a la empresa esos 1,400.000$ en Junio de 2012.

Realmente llegados Junio 2012 ambos ganan, la empresa porque se ha asegurado tener ese precio aunque podría haber tenido 1,600.000$ y el comprador porque ha obtenido un aumento del valor de 200.000$. En caso de que el precio hubiera sido de 1300$ por onza a esa fecha, la empresa habría ganado 100.000$ más de lo que valdrían esas onzas y el comprador habría perdido en un principio un valor de 100.000$ al comprar más caro. Pero al tener los derechos de esas onzas luego si hubiese subido los hubiera podido recuperar o en caso contrario hubiera perdido aún más.

Así existen diferentes tipos de derivados financieros que generarán distintos activos o pasivos financieros como pueden ser los Swaps de tipos de interés, los Cap, Floor, Piras,....

Fuentes: wikipedia, contabilidad.tk,

Pasivos Financieros: Mantenidos para negociar

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Wed, 1 May 2013 02:17:00 -0700

La regulación de los " Pasivos Financieros Mantenidos para Negociar" se encuentra en la NRV 9ª de nuestro plan, concretamente en el apartado 3.2., a nivel internacional en la NIC 39, además para entender su regulación cabe destacar recordar el post sobre los activos de la misma índole.

Vamos a ver qué se entiende por PF mantenidos para negociar, se dan cuando se dan cualquiera de las siguientes situaciones:

Se emita principalmente con el propósito de readquirirlo en el corto plazo (por ejemplo, obligaciones y otros valores negociables emitidos cotizados que la empresa pueda comprar en el corto plazo en función de los cambios de valor).

Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo.

Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura

El hecho de que un pasivo financiero se utilice para financiar actividades de negociación no implica por sí mismo su inclusión en esta categoría.

Valoración:

En este punto tenemos que recordar el post sobre los activos financieros mantenidos para negociar, ya que la valoración tanto inicial como posterior será idéntica, es decir, a nivel inicial y posterior a valor razonable, con los cambios en el mismo a pérdidas y ganancias.

Fuentes: contabilidad.tk, plageneraldecontabilidad.es, normasinternacionalesdecontabilidad.es

Proverbios/frases célebres X

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Sun, 28 Apr 2013 08:24:00 -0700

"La voluntad es lo que da valor a las cosas pequeñas"

Séneca

Pasivos financieros: definición y clases

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Sat, 23 Feb 2013 03:50:00 -0800

En la legislación contable en la que nos regimos, el apartado de pasivos financieros está regulado por la norma 9ª del Plan General Contable basado en la NIC 39, es en ésta última donde observamos paralelismos con los Activos Financieros (apartado anterior).

Vamos a ver la definición y las clases de pasivos financieros con las que nos podemos encontrar, ya en el anterior post lo definía, pero vamos a ver una definición más en profundidad:

Un pasivo financiero es un compromiso que supone una obligación contractual:

De entregar dinero u otro activo financiero a otra empresa, por ejemplo una deuda con un proveedor.

De intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo condiciones potencialmente desfavorables, ejemplo: un contrato de futuro cuya liquidación nos es desfavorable.

También se clasificará como pasivo financiero, cualquier contrato que pueda ser o será, liquidado con los instrumentos de patrimonio propio de la empresa, siempre que:

Si no es un derivado, obligue o pueda obligar, a entregar una cantidad variable de sus intrumentos de patrimonio propio.

Si es un derivado, pueda ser o será, liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo o de otro activo financiero por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la empresa, a estos efectos no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio, aquéllos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio de la empresa.

Como clasificación de los pasivos financieros, la legislación señala la siguiente:

Débitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios

Deudas con entidades de crédito

Obligaciones y otros valores negociables emitidos: tales como bonos y pagarés

Derivados con valoración desfavorable para la empresa: futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo

Deudas con características especiales

Otros pasivos financieros: deudas con terceros, tales como préstamos y créditos financieros recibidos de las personas o empresas que no sean entidades de crédito incluidos los surgidos en la compra de activos no corrientes, fianzas y depósitos recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones.

Vamos a ver las normas generales de valoraciones, étc... que tienen los pasivos financieros:

Con independencia de la categoría en la que se clasifique el pasivo financiero, la valoración inicial será en base al concepto de valor razonable.

Éste valor razonable puede determinarse por cualquiera de los métodos generalmente aceptados. Se debe informar en la memoria tanto de la información sobre el método adoptado como de las hipótesis significativas empleadas para su aplicación.

Hay que destacar en este punto, que hay que tomar en cuenta el principio de empresa en funcionamiento y no habría que valorar si la empresa está forzada a vender estos productos financieros forzosamente perdiendo dinero, además se contará con la evolución normal de los mercados financieros en los que se intercambian éstos bienes.

En el siguiente post vamos a ver más en profundidad las valoraciones de los distintos tipos de pasivos financieros.

Es importante destacar que el último apartado que estudiaremos serán el de "Débitos y partidas a pagar" puesto que contiene todo aquello que no se puede clasificar en los anteriores pasivos financieros.

Fuentes: contabilidad.tk, plangeneraldecontabilidad.es, normasinternacionalesdecontabilidad

Pasivos Financieros/Instrumentos de Patrimonio: Intro y explicación del esquema a seguir

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Wed, 20 Feb 2013 10:08:00 -0800

Vamos a entrar con los pasivos financieros, al existir infinidad de productos financieros actualmente se llega a la necesidad de darles importancia en la normativa, pasa lo mismo que con los activos financieros previos, la reglamentación ha actuado de manera que sea más fácil su acotación, así que a la par que crecen su acotación, crecen las cuentas del plan.

Sin más preámbulo voy a definir lo que es un pasivo financiero, como dicta el Plan: "Es un compromiso que supone una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables"

Los pasivos financieros pues van ligados a los activos financieros de manera que lo que para una persona física o jurídica es una activo para el otro interviniente puede ser un pasivo y viceversa.

Posteriormente definiré lo que son los Instrumentos de Patrimonio Propio y entraremos con los instrumentos especiales/híbridos y derivados.

Bueno visto ésto, vamos a seguir éste esquema (al igual que hace el Plan):

Pasivos financieros: definición y clases

Débitos y partidas a pagar
Pasivos financieros mantenidos para negociar
Otros p.f. a valor razonable con cambios en Pérdidas y Ganancias
Reclasificación y baja de pasivos financieros

Instrumentos de patrimonio propio: concepto, autocartera y tratamiento de intereses y dividendos
Casos especiales:

Instrumentos financieros híbridos
Instrumentos financieros compuestos
Contratos que se mantengan con el propósito de recibir o entregar un activo no financiero
Contratos de garantía financiera
Fianza entregadas y recibidas

Fuentes: plangeneraldecontabilidad.es, contabilidad.tk,

Baja de Activos Financieros

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Wed, 2 Jan 2013 09:04:00 -0800

La normativa aplicable en España es la NRVª9ª, apartado 2.9. del Plan, y en las NIC en la 39 desde el punto 15 en adelante.

Según la ley la empresa deberá dar de baja los activos (o parte) cuando:

"Expiren o se hayan cedido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, siendo necesario que se hayan transferido de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del mismo. Es decir, que se acabe el contrato y devolvamos ese activo financiero así como sus riesgos y beneficios posibles."

Respecto a esto de "se hayan transferido de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del mismo" la norma da unos ejemplos: "tal como las ventas en firme de activos, las cesiones de créditos comerciales en operaciones de “factoring” en las que la empresa no retenga ningún riesgo de crédito ni de interés, las ventas de activos financieros con pacto de recompra por su valor razonable y las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente no retenga financiaciones subordinadas ni conceda ningún tipo de garantía o asuma algún otro tipo de riesgos".

Respecto a su valoración cuando se dé la baja, en caso de que haya diferencias negativas o positivas se llevará a la cuenta de pérdidas y ganancias (cuenta de resultados), y es:

Contraprestación recibida neta de los costes de transacción atribuibles (considerando cualquier activo nuevo asumido -pasivo nuevo) menos el valor en libros del activo financiero (más cualquier importe reconocido previamente en el patrimonio neto)

Fuentes: contabilidad.tk, plangeneraldecontabilidad.es, normasinternacionalesdecontabilidad.es

Reclasificación de activos financieros

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Sun, 9 Sep 2012 09:09:00 -0700

Vamos a hablar hoy de la reclasificación de los activos financieros, que no es más que cuando se encuentra un propósito diferente que cuando fue contabilizado. Está recogido en la NRV 9ª (punto 2.7) y en la NIC 39 (50-54).

En este vídeo a continuación se ilustra bastante bien:

Fuente: Youtube, UPV Valencia, http://www.youtube.com/watch?v=zdcJsDDhNNc

Lo importante de este punto es saber qué activos se pueden reclasificar y a qué tipo, ya que el plan establece de manera imperativa el tipo de reclasificaciones posibles:

No obstante:

No se podrá clasificar o tener clasificado ningún activo financiero en la categoría de inversiones mantenidas hasta el vencimiento si en el ejercicio a que se refieren las cuentas anuales o en los dos precedentes, se han vendido o reclasificado activos incluidos en esta categoría por un importe que no sea insignificante en relación con el importe total de la categoría de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, salvo aquéllas que correspondan a ventas o reclasificaciones:

a) Muy próximas al vencimiento, o

b) Que hayan ocurrido cuando la empresa haya cobrado la práctica totalidad del principal, o

c) Atribuibles a un suceso aislado, fuera del control de la empresa, no recurrente y que razonablemente no podía haber sido anticipado por la empresa.

Cuando dejase de ser apropiada la clasificación de un activo financiero como inversión mantenida hasta el vencimiento, como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidad financiera de la empresa o por la venta o reclasificación de un importe que no sea insignificante según lo dispuesto en el párrafo anterior, dicho activo, junto con el resto de activos financieros de la categoría de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, se reclasificarán a la categoría de disponibles para la venta y se valorarán por su valor razonable. La diferencia entre el importe por el que figure registrado y su valor razonable se reconocerá directamente en el patrimonio neto de la empresa y se aplicarán las reglas relativas a los activos disponibles para la venta.

Si como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidad financiera de la empresa, o si pasados dos ejercicios completos desde la reclasificación de un activo financiero de la categoría de inversión mantenida hasta el vencimiento a la de disponible para la venta, se reclasificase un activo financiero en la categoría de inversión mantenida hasta el vencimiento, el valor contable del activo financiero en esa fecha se convertirá en su nuevo coste amortizado. Cualquier pérdida o ganancia procedente de ese activo que previamente se hubiera reconocido directamente en el patrimonio neto se mantendrá en éste y se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida residual de la inversión mantenida hasta el vencimiento, utilizando el método del tipo de interés efectivo.

Cuando la inversión en el patrimonio de una empresa del grupo, multigrupo o asociada deje de tener tal calificación, la inversión que, en su caso, se mantenga en esa empresa se valorará de acuerdo con las reglas aplicables a los activos financieros disponibles para la venta.

Fuentes: contabilidad.tk, youtube (UPV), plangeneraldecontabilidad.es

Activos financieros disponibles para la venta (ejemplos)

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Mon, 20 Aug 2012 03:18:00 -0700

Después de este parón veraniego empiezo otra vez con la actividad del blog, esta vez vamos a ver los ejemplos de activos financieros disponibles para la venta, basándonos en los ejemplos del manual del CEF:

Para empezar vamos a ver como hemos de contabilizar tanto la adquisición como los cambios de valor:

EJEMPLO

«ABC, SA» adquiere el 01-10-X7, 2.000 acciones de «BKT» al precio de 61 € por acción. «BKT» había acordado la distribución de un dividendo con cargo a los resultados de 20X7 de 1 € por acción, que se hará efectivo el 15-12-X7. Desea mantener estas acciones indefinidamente.

El 31-12 la cotización es 66 €.

El 01-12-X8 se venden las acciones por 72 € por acción, con unos gastos de 200 €.

Nota: No se tenga en cuenta consideración fiscal alguna.

Valor razonable = 2.000 x (61 – 1) = 120.000.

En el momento de la compra:

01-10-X7	Debe	Haber
IF l/p instrumentos patrimonio (250)	120.000
Dividendo a cobrar (545)		2.000
Tesorería (57)		122.000

Por el cobro del dividendo:

15-12-X7	Debe	Haber
Tesorería (57)	2.000
Dividendo a cobrar (545)		2.000

Al cierre del ejercicio por el reconocimiento de la variación en el valor razonable:

31-12-X7	Debe	Haber
IF l/p instrumentos patrimonio (250)	12.000
Beneficios act. fin. disponibles vta. (900)		12.000

Al cierre del ejercicio por la regularización de los grupos ocho y nueve:

31-12-X7	Debe	Haber
Beneficios act. fin. disponibles vta. (900)	12.000
Ajustes valoración instrumentos financieros (133)		12.000

Inmediatamente antes de la venta de las acciones, por el ajuste en el valor razonable:

01-12-X8	Debe	Haber
IF l/p instrumentos patrimonio (250)	11.800
Beneficios act. fin. disponibles vta. (900)		11.800

Por la venta de las acciones y el reconocimiento del beneficio:

1-12-X8	Debe	Haber
Tesorería (57)	143.800
Transf. de b.º en af. disp. para vta. (802)		23.800
IF l/p instrumentos patrimonio (250)		143.800
Beneficios de disponibles vta. (7632)		23.800

Al cierre del ejercicio por la regularización de los grupos ocho y nueve:

31-12-X8	Debe	Haber
Ajustes valoración instrumentos fin (133)	12.000
Beneficios act. fin. disponibles vta. (900)		11.800
Transf. de b.º en af. disp. para vta. (802)		23.800

Como podemos ver, lo que hay que tener en cuenta es que se valoran a valor razonable, en caso de haber una variación de valor a cierre van a los grupos 8 y 9 y que el saldo de dichos grupos se regularizará a la baja total de ese activo.

Fuentes: CEF

Activos financieros disponibles para la venta (teoría)

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Fri, 3 Aug 2012 02:34:00 -0700

Vamos a ver el apartado de los activos financieros disponibles para la venta que traducido al inglés (para quien trabaje con NIC(IAS)) sería: "Financial Assets Available-For-Sale" y se recogen en la NIC 39, y en el ordenamiento jurídico español se contiene en la NRVª9, apartado 2.6, en donde vemos sus clásicos apartados de "Valoración Inicial, Valoración Posterior y Deterioro", por si le interesa a alguien he encontrado una página de cómo presenta éste apartado una empresa extranjera en su informe anual.

Es importante saber que para contabilizar este tipo de activos se utiliza las cuentas de los grupos 8 y 9, por lo tanto va a ser importante en el ECPN:

Cuentas del grupo 8 y 9

Como dicta el plan: "Básicamente en esta categoría se incluyen los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras empresas que no se hayan clasificado en las categorías anteriores"

Vamos con las valoraciones:

Valoración inicial:

- Se valora por el valor razonable (que será salvo evidencia contraria, el precio de la transacción).

- Es decir, el valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles.

- También se añaden los derechos de suscripción y similares, que se hubieran adquirido.

Valoración posterior:

Como ya hemos dicho, se valora a valor razonable, pero en caso de que haya un cambio en ese valor, se registra en el patrimonio neto (cuentas 8 y 9) y cuando se dé de baja el activo es cuando va a pérdidas y ganancias.

Excepciones:

- Activos financieros monetarios en moneda extranjera: que irán directamente a pérdidas y ganancias sin pasar por patrimonio neto. (sí que van a existir otro tipo de activos que harán activar cuentas de fluctuaciones de moneda en el patrimonio neto, pero no esto).

- Intereses y dividendos devengados: también van a pérdidas y ganancias.

Otros casos:

- Inversiones en instrumentos de patrimonio cuando su valor razonable no pueda ser determinado con fiabilidad: precio coste.

- Cuando deba asignarse valor a estos activos por baja u otro motivo se aplicará el método del valor medio ponderado por grupos homogéneos.

- En caso de derechos de suscripción y similares, el importe contable disminuirá el valor contable de los activos. Dicho importe corresponderá al valor razonable o al coste de los derechos,..., y se determinará mediante alguna fórmula valorativa de general aceptación.

Deterioro del valor:

Al menos al cierre del ejercicio, deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero disponible para la venta, o grupo de activos financieros disponibles para la venta con similares características de riesgo valoradas colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o mas eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que ocasionen:

- En el caso de los instrumentos de deuda adquiridos, una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, p.ejemplo: insolvencia deudor,

- En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, si por ejemplo un activo cae tanto su valor razonable que se antoja irrecuperable, esta norma establece una bajada en la cotización de un 40 por ciento durante un año y medio (recomiendo leer la norma (2.6.3.) para que cada uno lo interprete).

CORRECCIÓN VALORATIVA= COSTE AMORTIZADO O COSTE (minorado por las correcciones que previamente han ido a cuentas de pérdidas y ganancias) - VALOR RAZONABLE (en el momento de la valoración).

Fuentes: normasinternacionalesdecontabilidad.es, rangeresources.com.au, plangeneraldecontabilidad.es, contabilidad.tk (CEF)

Activos Financieros: Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas (ejemplos)

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Mon, 11 Jun 2012 11:01:00 -0700

Después de los anteriores post, voy a poner unos ejemplos extraídos del CEF:

EJEMPLO DE LA VALORACIÓN INICIAL:

«ABC, SA» adquiere el 01-05-X7 el 60% de las acciones de «BETA» por un importe de 200.000 €, adquiriendo el control de la misma en ese momento. Los gastos de la operación han ascendido a 2.000 €. Además, hay un dividendo pendiente de pago de 0,12 € por acción, acordado el 15-04-X7, y que se hará efectivo el 15-05-X7. El capital social de «BETA» es de 50.000 acciones.

Contabilizar dichas operaciones.

+ Valor de lo entregado	200.000
+ Gastos	2.000
– Dividendo pendiente	(3.600)

= Coste	198.400

01-05-X7	Debe	Haber
Participaciones l/p empresas del grupo (2403)	198.400
Dividendo a cobrar (545)	3.600
Tesorería (57)		202.000

15-05-X7	Debe	Haber
Dividendo a cobrar (545)		3.600
Tesorería (57)	3.600

Como dice la norma, se valora "inicialmente al coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles, debiéndose aplicar, en su caso, el criterio incluido en el apartado 2.1. contenido en la norma relativa a operaciones entre empresas del grupo" (PGC NRVº 9ª, 2.5.1.).

Además, los 3.600 € del dividendo se considera como coste ya que es previo a la condición de grupo tal y como se establece en la norma.

EJEMPLO DE LA VALORACIÓN POSTERIOR (CONTINUANDO EL EJEMPLO ANTERIOR) Y DETERIORO:

Considerando los datos del supuesto anterior, suponemos adicionalmente:

El patrimonio neto de «BETA» el 01-05-X7 es de 217.333 €.
Las plusvalías existentes se atribuyen a un terreno.

A 31-12, el patrimonio neto es de 180.000 y las plusvalías iniciales se han reducido en un 50%. Considérense los siguientes supuestos:

Las perspectivas del negocio han mejorado desde la fecha 01-05.
Existen dudas sobre las perspectivas futuras. Los analistas valoran la participación mediante el descuento de dividendos esperados en 150.000 €.

Inicialmente:

60% x Patrimonio = 130.400

Plusvalía total del terreno = (198.400 – 130.400)/0,6 = 113.333,3

A 31-12:

60% x Patrimonio = 108.000

60% x Plusvalía del terreno = 113.333,3 x 0,5 x 60% = 34.000

Patrimonio neto correspondiente a la participación a 31-12 + Plusvalía tácita que persiste = 108.000 + 34.000 = 142.000 < 198.400.

1. El valor teórico de la participación es notablemente inferior al coste inicial. No obstante, dado que no existen razones para pensar que no se pueda recuperar el importe de la inversión, no se practica corrección valorativa por deterioro.

2. Del enunciado se deduce el posible deterioro. En este caso, habrá que dotar la oportuna corrección valorativa, a partir de los datos que disponemos:

198.400 – 142.000 = 56.400

198.400 – 150.000 = 48.400

150.000 > 142.000 => tomamos la segunda

Concepto	Debe	Haber
Pérdidas por deterioro de participaciones y valores repr. deuda l/p (696)	48.400
Deterioro de valor de participaciones a l/p en empresas del grupo (2933)		48.400

En el primer ejemplo podemos observar que debido a que tenemos indicios de que al ir el negocio a mejor, ese importe puede ser recuperable, luego no dotamos.

Posteriormente en la segunda opción dotamos puesto que tenemos dudas objetivas que sea recuperable.

REVERSIÓN DEL DETERIORO:

Considerando los datos del supuesto anterior, y partiendo del punto 2. del mismo:

El patrimonio neto de «BETA» el 31-12-X8 es de 700.000 €.
Las plusvalías iniciales del terreno han desaparecido.

Se considera que no existen dudas sobre la recuperabilidad de la inversión.

Valoración a 31-12-X8: 700.000 x 0,6 = 420.000.

Ya no existen dudas sobre la recuperabilidad, por lo tanto revierte el deterioro.

31-12-X7	Debe	Haber
Deterioro de valor de participaciones a l/p en empresas del grupo (2933)	48.400
Reversión deterioro de participaciones y valores representativos de deuda l/p (796)		48.400

PROCESO COMPLETO:

Año 1: la sociedad «A» compra una acción que representa el 1% del capital de otra por importe de 12 € y la clasifica como cartera disponible para la venta.

Al cierre de ese ejercicio el valor razonable se estima en 10 € por acción.

Año 2: «A» compra un 50% de las acciones de la sociedad, cuyo valor razonable se estima en 15 € por acción, si bien se paga a 16 € por acción por el sobreprecio de toma de control.

Año 3: dos alternativas:

Al cierre del año 3 se considera que el valor razonable de la inversión asciende a 10 € por acción, pero se podrá recuperar el valor en libros de la inversión.
Al cierre del año 3 se considera difícil poder recuperar el importe del valor en libros de la inversión. La valoración de la compañía es de 10 € por acción.

• Año 1:

Por la toma de participación:

Concepto	Debe	Haber
Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio (250)	12
Bancos (572)		12

Por el menor valor de la participación:

Concepto	Debe	Haber
Pérdidas en activos financieros disponibles para la venta (800)	2
Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimo-nio (250)		2

Al cierre del ejercicio:

Concepto	Debe	Haber
Ajustes por activos financieros disponibles para la venta (1330)	2
Pérdidas en activos financieros disponibles para la venta (800)		2

• Año 2:

Por la toma de participación:

Concepto	Debe	Haber
Participaciones l/p empresas grupo (2403) (50 acc. x 16 €/acc.)	800
Bancos (572)		800

Por el ajuste de valor de la participación inicial ¹:

Concepto	Debe	Haber
Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio (250)	5
Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900)		5

Por la reclasificación de la participación:

Concepto	Debe	Haber
Participaciones l/p empresas grupo (2403)	15
Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio (250)		15

– Al cierre del ejercicio:

Concepto	Debe	Haber
Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900)	5
Ajustes por activos financieros disponibles para la venta (1330)		5

• Año 3:

Alternativa 1:

No procede realizar anotación contable.

Alternativa 2:

Coste medio ponderado = (15 + 800)/51 = 15,98 €/acc. (IMPORTANTE, CUANDO UN GRUPO DE ACTIVOS ES HOMOGÉNEO HAREMOS LA MEDIA PONDERADA)

Total deterioro = (15,98 – 10) x 51 = 305.

Concepto	Debe	Haber
Deterioro de participaciones en el patrimonio de empresas del grupo (894)	3
Pérdidas por deterioro de participaciones en instrumentos patrimonio l/p, empresas del grupo (6960)	302
Deterioro de valor de participaciones l/p en partes vinculadas (293)		305

Al cierre del ejercicio

Concepto	Debe	Haber
Ajustes por activos financieros disponibles para la venta (1330)	3
Deterioro de participaciones en el patrimonio de empresas del grupo (894)		3

¹ La consideración del valor de la primera acción por un valor de 15 o de 16 € es dudosa. Hemos optado por valorarla a 15 € por considerar que el ajuste de esta acción se haría inmediatamente antes al incremento de la participación. Además es justificable el hecho de que el valor razonable de una participación del 1% sea inferior al del 50%.

Este es un ejercicio completo que resume a la perfección la cadena de realización de una problemática contable de estas características. Fijarse en:

Al comprarse acciones de dos veces y ser un grupo de activos con los mismos derechos, se pondera a la hora de calcular la valoración posterior.

Además esto será una de las cuestiones que nos importarán al cierre del ejercicio.

Fuentes: contabilidad.tk (Manual del CEF)

Activos Financieros: Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas (deterioro)

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Sun, 3 Jun 2012 03:31:00 -0700

Lo contenido en este apartado se regula por la NRVª 9ª, y en concreto lo encontramos en el apartado 2.5.3.,

La frase por la que comienza indica la obligatoriedad de realizar las correcciones valorativas al menos al cierre del ejercicio cuando exista evidencia objetiva:

"Al menos al cierre del ejercicio, se deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no será recuperable"

Respecto al importe de la corrección tiene la consabida regla, de la diferencia entre el valor en libros y el importe recuperable, pero la diferencia en este caso viene en el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión (se puede calcular por dos valores):

- Mediante la estimación de los que se espera recibir como consecuencia del reparto de dividendos realizado por la empresa participada y de la enajenación o baja en cuentas de la inversión en la misma.

- Mediante la estimación de su participación de los flujos de efectivo que se espera sean generados por la empresa participada, procedentes tanto de sus actividades ordinarias como de su enajenación o baja en cuentas.

(Para ver más en detalle, se recomienda ver la norma para entender ambos conceptos)

En el siguiente recuadro extraído del Manual del CEF, podemos observar la deducción que debemos realizar para determinar si existe deterioro:

Como ya hemos visto anteriormente, estas correcciones valorativas o su reversión se registrarán como gasto o ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión tendrá como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocida en la fecha de reversión.

Hay unos casos en concreto en los que se complementa lo puesto en el párrafo anterior, según dicta la norma: En el caso de que se hubiera producido una inversión en la empresa, previa a su calificación como empresa del grupo, multi o asociada, y con anterioridad a esa calificación, se hubieran realizado ajustes valorativos imputados directamente al patrimonio neto derivados de tal inversión, dichos ajustes se mantendrán tras la calificación hasta la enajenación o baja de la inversión, momento en el que se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, o hasta que se produzcan las siguientes circunstancias:

- En el caso de ajustes valorativos previos por aumentos de valor, las correcciones valorativas por deterioro se registrarán contra la partida del patrimonio neto que recoja los ajustes valorativos previamente practicados hasta el importe de los mismos y el exceso, en su caso, se registrará en la cuenta de pérdidas y ganancias. La corrección valorativa por deterioro imputada directamente en el patrimonio neto, no revertirá.

- En el caso de ajustes valorativos previos por reducciones de valor, cuando posteriormente el importe recuperable sea superior al valor contable de las inversiones, este último se incrementará, hasta el límite de la indicada reducción de valor, contra la partida que haya recogido los ajustes valorativos previos y a partir de ese momento el nuevo importe surgido se considerará coste de la inversión. Sin embargo, cuando exista una evidencia objetiva de deterioro en el valor de la inversión, las pérdidas acumuladas directamente en el patrimonio neto, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Esquema del post:

Concepto -> Cálculo -> Deducción -> Registro (Ps y Gs) -> Casos concretos

Fuentes: contabiilidad.tk, plangeneraldecontabilidad.es

Activos Financieros: Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas (valoración inicial y posterior)

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Tue, 1 May 2012 02:56:00 -0700

Una vez vista la introducción y los conceptos previos toca hablar de cómo vamos a valorar estos activos, para ello vamos a estudiar tanto su valoración inicial como posterior (como venimos haciendo con toda esta parte), vamos a seguir el manual del CEF para ello:

Valoración inicial:

Se realiza "inicialmente al coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles, debiéndose aplicar, en su caso, el criterio incluido en el apartado 2.1. contenido en la norma relativa a operaciones entre empresas del grupo" (PGC NRVº 9ª, 2.5.1.).

La norma que cita en la última frase es la contenida en la NRVº 21ª (operaciones entre empresas del grupo) apartado 2.1. donde habla de las aportaciones no dinerarias, diciendo que "En las aportaciones no dinerarias a una empresa del grupo en las que el objeto sea un negocio,..., la inversión en el patrimonio en el aportante se valorará por el valor contable de los elementos patrimoniales que integren el negocio".

Ésto lo que quiere decir es que cuando son aportaciones no dinerarias entre grupos, se valora por el valor contable en vez del valor razonable. Existe una consulta del ICAC muy buena para resolver todo esto (en caso de que las aportaciones sean mixtas, en otros casos, étc... (hay algunas más consultas en lo referente a éste tema: consulta y consulta).

Además el PGC dicta que: "No obstante, si existiera una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considerará como coste de dicha inversión el valor contable que debiera tener la misma inmediatamente antes de que la empresa pase a tener esa calificación. En su caso, los ajustes valorativos previos asociados con dicha inversión contabilizados directamente en el patrimonio neto, se mantendrán en éste hasta que se produzca alguna de las circunstancias descritas en el apartado 2.5.3. siguiente."

Por lo tanto, si antes de la condición de grupo, existe participación sobre la que se han realizado ajustes valorativos con cargo o abono al patrimonio neto, se deben de mantener hasta que se dé de baja la participación o se produzca una corrección valorativa por deterioro.

Además:

- Los derechos de suscripción preferente ejercidos para adquirir el instrumento de patrimonio incrementan el valor de la participación.

- Los dividendos devengados que no se hayan hecho efectivos se segregarán, reflejándose por separado.

Valoración posterior:

"Se valorarán por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro".

Cuando deba asignarse valor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplicará el método del coste medio ponderado por grupos homogéneos, entendiéndose por éstos los valores que tienen iguales derechos. (Es decir, se ponderan precio y cantidad de valores iguales).

Ésto se da en el caso de derechos de suscripción y viene muy bien en el siguiente ebook, hay un ejemplo de cómo hacerlo más abajo.

...en el siguiente post explicaré el deterioro...

Fuentes: contabilidad.tk, plangeneraldecontabilidad.es, icac.es, books.google.es,

Activos Financieros: Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas (concepto y normativa aplicable)

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Sun, 15 Apr 2012 05:12:00 -0700

En este caso el nombre es bastante explícito y claro sobre lo que contiene este apartado, no obstante, lo que no está tan claro es su regulación y su definición precisa. Debemos de tener claros estos conceptos antes de entrar en la parte práctica:

Tenemos varias normas que lo regulan y entre ellas vamos a destacar para definir claramente que es una empresa del grupo, multigrupo y asociada:

- Artículo 42 del Código de Comercio (sección 3: presentación de las cuentas de los grupos de sociedades) (viene de la Ley 16/2007): alcance de la consolidación del grupo y su delimitación.

- Artículo 47 del Código de Comercio (idem): sociedades multigrupo y asociadas.

- Norma 13ª de las "Normas de elaboración de las cuentas anuales" (PGC 2007): viene al hilo de las anteriores, teniendo circunstancias análogas a la 42 del CC y define perfectamente todos los conceptos y sobretodo añade el concepto "influencia significativa".

- En las NIC: ver NIC 28 apartado de definiciones.

Vayamos con la definición de grupo de empresas:

Se entiende como grupo cuando dos o más empresas están vinculadas por una relación de control, directa o indirectamente. Particularmente se presumirá que existe control cuando una sociedad, que se calificará como dominante, se encuentre en relación con otra sociedad, que se calificará como dependiente, en algunas de las siguientes situaciones:

a) Posea la mayoría de los derechos de voto.

b) Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración.

c) Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con terceros, de la mayoría de los derechos de voto.

d) Haya designado con sus votos a la mayoría de los miembros del órgano de administración, que desempeñen su cargo en el momento en que deban formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatamente anteriores.

Ahora con la definición de empresa asociada:

(En esta definición el legislador se expresa fatal, así que quedaros con las negritas) Se entenderá que una empresa es asociada cuando, (sin que se trate de una empresa del grupo, en el sentido señalado anteriormente, la empresa o empresas del grupo en caso de existir éste, incluidas las entidades o personas físicas dominantes), ejerza sobre tal empresa una influencia significativa por tener una participación en ella que, creando con ésta una vinculación duradera, esté destinada a contribuir a su actividad.

Se entiende que existe una influencia significativa cuando se cumplen estos dos requisitos:

- La empresa o una o varias empresas del grupo, incluidas las entidades o personas físicas dominantes participan en la empresa, y...

- ... se tenga el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de la participada, sin llegar a tener el control.

Ejemplos y evidencias de esa influencia:

1. Representación en el consejo de administración u órgano equivalente de dirección de la empresa participada.

2. Participación en los procesos de fijación de políticas.

3. Transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada.

4. Intercambio de personal directivo.

5. Suministro de información técnica esencial.

Por último veamos la definición de "multigrupo":

"Cuando una sociedad incluida en la consolidación gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedad, ésta podrá incluirse en las cuentas consolidadas aplicando el método de integración proporcional, es decir, en proporción al porcentaje que de su capital social posean las sociedades incluidas en la consolidación".

Se presumirá que existe una participación cuando una o varias sociedades del grupo posean el 20% de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupo.

Con esto acabo, en el siguiente post hablaré sobre la valoración inicial, posterior y la baja de este tipo de activos financieros antes de entrar con los ejemplos.

Fuentes: contabilidad.tk (CEF), normasinternacionalesdecontabilidad.es, plangeneraldecontabilidad.es y noticiasjuridicas.com

Proverbios/Frases célebres IX

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Sat, 14 Apr 2012 09:15:00 -0700

"La ira: un ácido que puede hacer más daño al recipiente en la que se almacena que en cualquier cosa sobre la que se vierte"

Séneca

Activos financieros: Otros activos financieros a VR con cambios en Ps y Gs

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Wed, 11 Apr 2012 09:18:00 -0700

Bien, vamos a seguir con los activos financieros, en concreto, con el apartado dentro del plan general contable llamado "Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias", está contenido en la NRVª 9ª, apartado 2.4 contenida su homónima en la NIC 39 (apartado definiciones, punto 9 apartado 2º, y 11A, buscar por activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, en inglés: "A financial asset at fair value through profit or loss").

Aquí se contienen fundamentalmente los activos financieros híbridos, es decir, aquellos que combinan un contrato principal no derivado y un derivado financiero, denominado derivado implícito, que puede ser transferido de manera independiente y cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del instrumento híbrido varían de forma similar a los flujos de efectivo del derivado considerado de forma independiente. Además para completar esta definición hay que observar el apartado 5.1. de la NRV 9ª.

Contablemente, las cuentas afectas serán la 763 y 663, "Beneficios/Pérdidas por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable".

Ejemplos: bonos referenciados al precio de unas acciones o a la evolución de un índice bursátil.

Valoración: similar al de la cartera de negociación (ver anteriores activos financieros).

Fuentes: partidadoble.wke.es, plangeneraldecontabilidad.es, contabilidad.tk, normasinternacionalesdecontabilidad.es y ifrs.org

Activos financieros: activos mantenidos para negociar (ejemplos)

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Mon, 2 Apr 2012 10:03:00 -0700

Una vez vista la teoría, vamos a ver unos ejemplos extraídos del CEF:

En el primer ejemplo vemos cómo la evolución de la prima es el valor razonable y ajustamos diariamente con contrapartida a beneficios los cambios en su valoración mientras vamos ajustando su valor real y en el momento de la venta, damos de baja y la totalidad y damos pérdidas:

EJEMPLO 1º

El 1 de noviembre de 20X7, «ABC, SA» adquiere una opción call sobre 100 acciones de X por 0,36 euros por acción, con unas comisiones de 1 euro. La operación tiene fines especulativos. El 4 de noviembre de 20X7 se vende la opción, con unas comisiones de 1 euro. La evolución de la prima es la siguiente:

Fecha	Cotización	Diferencia
01-11-20X7	0,36	–
02-11-20X7	0,39	0,03
03-11-20X7	0,45	0,06
04-11-20X7	0,30	– 0,15

SE PIDE: Contabilizar las operaciones.

• En el momento de la compra de la opción:

1-11-X7	Debe	Haber
Activos por derivados financieros c/p (5590)	36
Otros gastos financieros (669)	1
Tesorería (57)		37

• Por la liquidación diaria de Pérdidas y ganancias:

2-11-X7	Debe	Haber
Activos por derivados financieros c/p (5590)	3
Beneficios cartera negociación (7630)		3

2-11-X7	Debe	Haber
Activos por derivados financieros c/p (5590)	6
Beneficios cartera negociación (7630)		6

En el momento de la venta de la opción:

4-11-X7	Debe	Haber
Tesorería (57)	29
Pérdidas cartera de negociación (6630)	15
Otros gastos financieros (669)	1
Activos por derivados financieros c/p (5590)		45

El ejercicio posterior es igual pero con las opciones put en vez de con las call (ahora es un pasivo en vez de un activo):

EJEMPLO 2º

El 1 de febrero de 20X7, «ABC, SA» vende una opción put sobre 100 acciones de X por 0,12 euros por acción, con unas comisiones de 1 euro. El precio de ejercicio de la opción es de 3,9 euros por acción. La operación tiene fines especulativos. El 21 de marzo de 20X7, el comprador ejerce la opción, cuando la cotización de las acciones de X es de 3,5 euros. La liquidación se realiza por diferencias. Las garantías exigidas son de 2 euros.

SE PIDE: Contabilizar las operaciones.

• Por la venta de la opción:

1-02-X7	Debe	Haber
Pasivos por derivados financieros c/p (5595)		12
Otros gastos financieros (669)	1
Tesorería (57)	11

• Por la constitución de garantías:

Concepto	Debe	Haber
Activos por derivados financieros c/p (5590)	2
Tesorería (57)		2

• Por la liquidación de la operación el 21 de marzo (se liquida por diferencia luego (3,90-3,50-0,12)*100=28):

21-03-X7	Debe	Haber
Pasivos por derivados financieros c/p (5595)		28
Pérdidas cartera negociación (6630)	28

• Por la recuperación de las garantías constituidas:

21-03-X7	Debe	Haber
Pasivos por derivados financieros c/p (5595)		28
Pérdidas cartera negociación (6630)	28

En el siguiente ejemplo vamos a ver el funcionamiento contable de las acciones mantenidas para especular, como vemos es el ejemplo más sencillo:

EJEMPLO 3º

«ABC, SA» adquiere el 1 de noviembre de 20X7 1.000 acciones de Telefónica al precio unitario de 17 euros. Los gastos iniciales de la operación han ascendido a 200 euros. Las acciones se compran con un horizonte especulativo de tres meses.

A 31 de diciembre las acciones cotizan 20 euros. Las acciones se venden el día 31 de enero de 20X8 a 24 euros por acción y con unos gastos de 200 euros.

SE PIDE: Contabilizar las operaciones.

• Por la compra de las acciones:

1-11-X7	Debe	Haber
IFT instrumentos de patrimonio (540)	17.000
Otros gastos financieros (669)	200
Tesorería (57)		17.200

• Por la valoración al cierre del ejercicio:

31-12-X7	Debe	Haber
IFT instrumentos de patrimonio (540)	3.000
Beneficios cartera negociación (7630)		3.000

• Por la venta de las acciones:

31-01-X8	Debe	Haber
Tesorería (57)	24.000
IFT instrumentos de patrimonio (540)		20.000
Beneficios cartera negociación (7630)		4.000

31-01-X8	Debe	Haber
Tesorería (57)		200
Otros gastos financieros (669)	200

"TIPS" o cosas a tener en cuenta en la contabilización de los activos mantenidos para negociar:

- Tienen que cumplir sobretodo que su objeto es especular con ellos a corto plazo (NRV 9ª, 2.3).

- Las cuentas de pérdidas y ganancias afectas son: "Beneficios cartera de negociciación" (7630) y "Pérdidas cartera de negociación" (6630).

- Hay que tener en cuenta en los derivados si son activos o pasivos (es decir, si son un derecho de cobro o una obligación de pago), en tal caso las cuentas afectas son: "pasivos por derivados financieros a c/p " (5595) y "activos por derivados financieros a c/p" (5590).

Fuentes: contabilidad.tk, invertirenbolsa.info, plageneraldecontabilidad.es

Activos financieros: activos mantenidos para negociar (teoría)

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Wed, 28 Mar 2012 10:05:00 -0700

Se recoge en este apartado los activos que tienen un carácter especulativo, principalmente. Ese carácter viene determinado por (NRV 9ª, 2.3):

Se origine o adquiera con el propósito de venderlo en el corto plazo.
Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente con el objeto de obtener una ganancia en el corto plazo.
Instrumentos derivados que no sean contratos de garantía financiera ni sean designados instrumentos de cobertura.

En relación a lo último destacar que todo derivado es especulativo, y se incluye en esta cartera. No se incluirán cuando se trate de un contrato de garantía financiera o una operación de cobertura que cumpla los requisitos que las normas específicas establecen.

Definición de derivado (video y NRV 9ª):

Su valor cambia en respuesta a los cambios en variables tales como: tipo de interés, precios de instrumentos financieros, materias prima
s, tipos de cambio, étc...
No requiere inversión inicial o una inversión inferior a la que requieren otro tipo de contratos en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado.
Se liquida en fecha futura.

A ésta definición, hay que añadir la diferencia entre los derivados financieros y los no financieros para su tratamiento contable:

Valoración inicial de los activos mantenidos para negociar:

Se realiza por el valor razonable que salvo evidencia en contra será el precio de la transacción. En este caso se incorporan los gastos de la operación como mayor precio de adquisición. Los gastos se llevan al resultado del ejercicio con la cuenta 669.

Valoración posterior:

También por valor razonable llevando los cambios a pérdidas y ganancias.

Ahora bien, vamos a encontrarnos con un problema, por lo general el valor razonable suele obedecer a un único valor, pero en el caso de estos activos financieros hay al menos tres referencias: el precio de compra, el de venta y el cruzado. Debido a ésto, se puede acudir a la norma decimocuarta de la Circular 4/2004 del Banco de España. Que nos dice: "El precio de mercado para un activo adquirido o un pasivo para emitir será el precio comprador, y para un activo a adquirir o un pasivo emitido será el precio vendedor".

En el siguiente post veremos los ejemplos de todo esto.

Fuentes: youtube, contabilidad.tk, plangeneraldecontabilidad.es, normasinternacionalesdecontabilidad.es, noticias.juridicas.com

Activos financieros: Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Mon, 19 Mar 2012 04:07:00 -0700

A partir de ahora, los activos financieros tienen un tratamiento similar a los préstamos y partidas a cobrar así que haré ciertas referencias. El PGC se refiere a "Inversiones mantenidas hasta el vencimiento" como a: "los valores representativos de deuda, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuantía determinada o determinable, que se negocian en un mercado activo y que la empresa tenga la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento" (NRV 9ª, 2.2).

La muletilla de que "la empresa tenga la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento" es para evitar la especulación a corto plazo ya que se tiene un tratamiento contable favorable para este tipo de operaciones.

Para ver más extendida esta definición es recomendable leerse en la NIC 39, lo apartados de las GA16-25 (página 37).

Unos ejemplos de productos financieros que entran dentro de este apartado son: bonos con cupón fijo periódico, bonos cupón cero, bonos a tipo variable y que no entran: renta variable, renta fija con opción de amortización para el tenedor y renta fija perpetua.

La valoración inicial es a valor razonable, por norma general, también hay que registrar de modo separado los intereses explícitos devengados y no vencidos. La valoración posterior es a coste amortizado.

Vamos a ver un ejemplo extraído de partidadoble.es:

Ejemplo. Valores representativos de deuda (cotizados o no)

Se adquiere un pagaré en la fecha de emisión, el 31 de diciembre de 2007, por importe de 16.000 €, que será reembolsable dos años después en 17.000 €. Costes de transacción atribuibles al adquirente = 160 €. Calcular el tipo de interés efectivo de la operación, como paso previo para confeccionar el cuadro financiero que permita contabilizar adecuadamente la operación durante los ejercicios 2008 y 2009.

Solución

Cálculo del tipo de interés efectivo:

16.160 = 17.000 (1 + i)^-2

Rédito = 2,56608 %

i (tanto por uno) = 0,0256608

Por la compra del pagaré, la valoración inicial se hace por el valor razonable que equivale al precio de la transacción más los costes de transacción (apartado 2.2.1 Valoración inicial de la NVR 9ª):

Según el PGC de PYMEs existe la posibilidad de registrar los costes de la transacción de 160 € en la cuenta de P y G en el momento de su reconocimiento inicial:

Al cierre del ejercicio 2008, por la valoración a coste amortizado, quedando los intereses devengados recogidos en la cuenta de P y G por el método del tipo de interés efectivo:

Además se producirá la reclasificación del Activo financiero:

Al cierre del ejercicio 2009, de forma similar al ejercicio anterior, se producirá el devengo de intereses y finalmente el reembolso del pagaré como estaba fijado:

Como cosas importantes, vemos que se devengan anualmente los intereses y que hay que reclasificar la deuda.

Fuentes: contabilidad.tk, normasinternacionalesdecontabilidad.es, plangeneraldecontabilidad.es y partidadoble.wke.es

Activos financieros: Préstamos y partidas a cobrar: Tratamiento del deterioro

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Fri, 9 Mar 2012 09:07:00 -0800

La norma 9ª en su apartado 2.1.3., da a entender que al cierre del ejercicio (al menos) se deben efectuar correcciones valorativas siempre que existan "evidencias objetivas" y que ocasionen una reducción de flujos de efectivo estimados futuros.

La principal conclusión que tenemos que extraer es: en caso de que tengamos ideas de impago por parte de algún cliente en este apartado, lo primero que tenemos que hacer es documentarlo (para que sea de manera objetiva) y segundo, tenemos la certeza que podemos hacer correcciones valorativas. Es decir, en caso de que existan dudas, podremos reducir nuestro activo.

La pérdida de valor será:

VALOR EN LIBROS-VALOR ACTUAL DE LOS FLUJOS DE EFECTIVOS FUTUROS (siendo el tipo aplicable el interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial)

Además en los activos financieros a tipo variable se empleará el tipo de interés efectivo que corresponda a la fecha de cierre de las cuentas anuales. Para los grupos de activos financieros, se podrán utilizar modelos basados en fórmulas o métodos estadísticos.

Estas correcciones valorativas irán a la cuenta de Pérdidas y Ganancias. En caso de reversión tendrá el límite del valor en libros del crédito que estaría reconocido en la fecha de reversión.

Vamos a ver un ejemplo (CEF):

EJEMPLO

El 1 de diciembre de 20X7, «ABC, SA» ha vendido 20.000 euros en mercaderías a «XYZ, SA» y 10.000 euros a «UVW, SA» A ello hay que añadir unos intereses del 5% anual, que se harán efectivos el 1 de diciembre de 20X8 junto con el principal de la deuda.

A 31 de diciembre de 20X7 se duda de la solvencia de sus clientes. Su analista de riesgos realiza un sesudo estudio sobre la posible insolvencia y extrae las siguientes conclusiones:

El riesgo de «XYZ» y «UVW» se puede analizar conjuntamente, ya que ambas sociedades tienen como único accionista a Pedro Nuncapaga.
Del análisis de escenarios se extraen las siguientes cuantías que podrían ser cobradas:

Vencimiento	Nominal del crédito	Cobrable ¹
1-12-X8	30.000	95%

¹ El importe cobrable se refiere tanto al nominal como a los intereses.

Realizar las anotaciones contables del ejercicio X7.

Del análisis de riesgos se deduce que estos tienen características similares, por lo que se aplica una valoración colectiva. Además, será necesario tener en cuenta el interés que se habrá de cobrar junto con el crédito. El porcentaje de cobro sobre el interés será el mismo que sobre el principal, tal y como se deduce del enunciado.

En primer lugar, tendremos que calcular el período de tiempo pendiente desde el cierre del ejercicio hasta el momento del vencimiento del crédito:

De 1 de enero a 1 de diciembre = 335 días

El total de interés que se incorpora en el crédito será:

30.000 x 0,05 = 1.500 €

El coste amortizado del crédito es:

31.500/[1,05 (335/365)] = 30.120

El coste amortizado del importe que previsiblemente se vaya a cobrar:

30.120 x 95% = 28.614

La diferencia de costes amortizados será el importe de la corrección valorativa por deterioro:

30.120 – 28.614 = 1.506

El resumen de los cálculos efectuados sería el siguiente:

Vencimiento	Deuda + Interés	Coste amortizado	Coste amortizado probabilizado	Deterioro
1-12-X8	31.500	30.120	28.614	1.506

Las anotaciones contables hasta la fecha de cierre del ejercicio serán las siguientes:

1-12-X7	Debe	Haber
Clientes (430)	30.000
Venta de mercaderías (700)		30.000

31-12-X7	Debe	Haber
Clientes (430)	120
Ingresos de créditos (762)		120

31-12-X7	Debe	Haber
Pérdidas deterioro de créditos comerciales (694)	1.506
Deterioro de valor de créditos comerciales (490)		1.506

Con esto finalizamos los préstamos y partidas a cobrar, ya iremos viendo que en el resto el tratamiento es similar.

Fuentes: CEF, plangeneraldecontabilidad.es y NIC (39)

Activos financieros: Préstamos y partidas a cobrar: Valoración inicial y posterior (ejercicios)

noreply@blogger.com (Jorge Juez) — Wed, 22 Feb 2012 10:09:00 -0800

Bien, después del post anterior donde exponía toda la teoría de los préstamos y partidas a cobrar, paso a dejar unos ejemplos, los cuales voy a extraer del CEF, y de partidadoble.com:

Vamos a ver primero un caso sencillo de créditos por operaciones comerciales con vencimiento superior a un año (valoración a coste amortizado), extraído de partidadoble:

Ejemplo nº 1.1. Créditos por operaciones comerciales

Una empresa de Consultoría y Auditoría, con fecha 1 de enero de 2008, presta un servicio de asesoramiento fiscal, acordando que el valor de la prestación del servicio sea de 8.000 €. Se concede un aplazamiento en el pago de quince meses, hasta el 1 de abril de 2009, a un tipo de interés del 5,5%. Contabilizar la operación.

Solución nº 1.1

En este caso, al tratarse de un crédito por operaciones comerciales con vencimiento superior a un año, no podría utilizarse en las valoraciones inicial y final el valor nominal. (Aquí hay un error en la página web del enlace, pone que es vencimiento no superior a un año y es superior a un año).

El registro contable:

Al cierre de 2008, por el devengo de los intereses del crédito comercial (clientes), teniendo en cuenta que deberán quedar valorados a coste amortizado:

8.000 [(1,055) - 1] = 440 €

El 1 de abril de 2009, por el interés devengado restante y el cobro:

8.000 [(1,055)^0,25 - 1] = 113,73 € (error en la fórmula (en la web))

Observaciones sobre este ejercicio (en la página web no termina de salir bien explicado y contiene errores en todos los lados): para calcular el coste amortizado, hemos actualizado en meses, es decir, como se ve el exponente es 1,25, el cual es el resultado de dividir el número de meses del período 15 entre 12 (15/12=1,25). Para los que utilicéis el Excel como herramienta de cálculo de estas fórmulas financieras (recomendado a menos que se tenga un software más potente), la fórmula es: =VF(0,055;1,25;;-8000), donde 0,055 es el tipo de interés (5,5%), 1,25 es el resultado de 15/12 y se pone -8000 para traer el valor futuro al presente.

Vamos ahora con los extraídos del CEF (donde se ve perfectamente el caso de a valor nominal como a coste amortizado):

EJEMPLO

El día 1 de diciembre de 2007 la sociedad «ABC, SA» vende mercaderías por valor de 10.000 euros. Se plantean las siguientes situaciones:

El 31 de enero de 20X8 se realizará el cobro de 10.005 euros. En la factura no se ha especificado importe alguno de interés.
El 31 de julio de 20X8 se realizará el cobro de 10.198 euros.

Contabilizar las operaciones en cada una de las situaciones planteadas.

Caso a). Se trata de un crédito de carácter comercial con vencimiento inferior a un año en el que no se ha especificado la aplicación de ningún interés. Por lo tanto, vamos a optar por contabilizarlo por el nominal, por considerar que el efecto de la actualización sería poco significativo.

1-12-X7	Debe	Haber
Clientes (430)	10.005
Venta de mercaderías (700)		10.005

Por lo tanto, por razones de eficiencia, y dado que la norma lo permite, no recogemos el efecto financiero.

Caso b). Se trata de un crédito comercial con vencimiento no superior a un año, pero en el que se ha especificado en la factura la aplicación de un recargo de naturaleza financiera. Por lo tanto, habrá que recoger el efecto financiero.

En primer lugar, tenemos que calcular el tipo de interés efectivo anual (i) que nos servirá para calcular el coste amortizado.

Desde el 1 de diciembre de 20X7 al 31 de julio de 20X8 hay 242 días.

Por lo tanto, i resulta de despejar la siguiente ecuación:

10.198 x (1 + i) ^– ^(242/365) = 10.000 => i = 3%

Una vez obtenido el tipo de interés efectivo podemos calcular el coste amortizado del crédito a 31 de diciembre:

10.000 x 1,03 ^(30/365) = 10.024

O alternativamente:

10.198 x 1,03 ^{– (212/365)} = 10.024

Por lo tanto, el interés pendiente de imputar será para el ejercicio X8 de 198 – 24 = 174 €.

En todo caso, para calcular el coste amortizado hay que utilizar una ley financiera de capitalización compuesta, no resultando admisible la periodificación lineal.

Los asientos a realizar serían los siguientes:

1-12-X7	Debe	Haber
Clientes (430)	10.000
Venta de mercaderías (700)		10.000

31-12-X7	Debe	Haber
Clientes (430)	24
Ingresos de créditos (762)		24

31-7-X8	Debe	Haber
Tesorería (57)	10.198
Ingresos de créditos (762)		174
Clientes (430)		10.024

El tratamiento de los créditos no comerciales sería análogo al del crédito comercial del caso b.

Como vemos, los ingresos obtenidos van a la cuenta 762 (ingresos de créditos), que pertenece al subgrupo 76 de ingresos financieros.Para préstamos con tipo de interés variable, existe un ejemplo en el CEF.

Fuentes: CEF y partidadoble.wke