Últimos artículos http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/ EstrategiasConOpcionesFinancierashttp://feedburner.google.com En las ultimas sesiones el mercado ha tenido una importante revalorización. En este momento nos planteamos hacer una estrategia para cubrir la cartera y que no suponga un coste y que nos permita obtener una rentabilidad adicional. Una estrategia que cumple los escenarios anteriores es la venta de opciones call sobre la cartera. Como ejemplo consideramos una Sun, 20 Jun 2010 13:07:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/511827-como-vender-acciones-por-encima-precio-mercado http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/511827-como-vender-acciones-por-encima-precio-mercado Que mala fama tiene el mercado de opciones: quiebras de bancos, perdidas generalizadas para los inversores, … Como cualquier instrumento, el mal uso y sobre todo la avaricia y espejismo de las rentabilidades que producen el apalancamiento hacen que gran parte de los inversores hagan una muy mala gestión del capital. Ahora están muy de moda los CFD, que permiten operaciones apalancadas Wed, 16 Jun 2010 00:54:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/508982-opciones-financieras-vitaminas-para-cartera http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/508982-opciones-financieras-vitaminas-para-cartera Las últimas caidas del mercado han originado perdidas en las carteras de los inversores. Muchos inversores acostumbran a usar el peligroso arte de promediar a la baja. En este articulo vamos a hacer un planteamiento parecido con opciones sobre acciones. Sun, 13 Jun 2010 17:01:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/507365-como-obtener-mas-rentabilidad-subida-bolsa http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/507365-como-obtener-mas-rentabilidad-subida-bolsa Este articulo prentende comparar dos tipos de estrategias: la compra de opciones y la venta de spreads. Las personas que comienzan a operar con opciones tienden a comprar opciones por el mensaje transmitido de que con una prima limitada el beneficio puede ser infinito. Es cierto, pero para ello es necesario que el mercado tenga un movimiento muy fuerte. Para comparar las estrategias, Fri, 11 Jun 2010 00:53:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/506077-comprar-opciones-vender-spreads http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/506077-comprar-opciones-vender-spreads Durante este mes la cartera se está comportando mejor que el Ibex. De las opciones que tenemos vendidas solo las opciones put del Banco Santander estan in the money. Durante la semana que viene procederemos a ajustar la posición. El incremento de volatilidad de las opciones del Banco Santander nos favorecerá bastante a la hora de hacer el ajuste. En lo que llevamos desde el pasado Sat, 05 Jun 2010 10:37:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505279-actualizacion-cartera-venta-opciones-vencimiento-junio-2010 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505279-actualizacion-cartera-venta-opciones-vencimiento-junio-2010 Las acciones del Ibex35 siguen bajando y este escenario estamos cubiertos por la venta de las opciones call vendidas. Como puede verse en la página de rentabilidad de la cartera, mientras el Ibex35 ha bajado un 4% desde el comienzo de mes, la cartera nuestra se ha apreciado un 1%. Con las elevadas volatilidades del mercado la venta de opciones call nos cubre las acciones compradas Sat, 05 Jun 2010 10:29:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505278-cartera-covered-call-vencimiento-junio http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505278-cartera-covered-call-vencimiento-junio Las bajadas del Ibex35 de la semana pasada hace que tengamos que ajustar la cartera diagonal spread. Vamos a buscar una ajuste de la cartera de manera que no tengamos coste considerando las opciones vendidas en la primera estrategia. Cuando abrimos la posición vendimos la opcion put 9500 Junio del Ibex35 por 430€. Ahora recompramos esta opcion put por 688€ y a la vez vendemos la opcion Sat, 05 Jun 2010 10:20:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505316-ajuste-diagonal-spread-ibex-vencimiento-junio-2010 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505316-ajuste-diagonal-spread-ibex-vencimiento-junio-2010 Las acciones del Banco Santander cotizaba ayer a 8,01. Podemos vender las siguientes opciones put en Meff: Venta Put Banco Santander 7,93 vencimiento Julio 2010: ingresamos una prima de 0,66. Nos permite comprar acciones a 7,27€ si el dia de vencimiento (Julio) la accion cotiza por debajo de 7,93 (descuento del 8,3%) Venta Put Banco Santander 7,93 vencimiento Diciembre 2010: Fri, 04 Jun 2010 09:29:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505277-comprar-acciones-banco-santander-15-por-debajo-precio-mercado http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505277-comprar-acciones-banco-santander-15-por-debajo-precio-mercado Han  pasado pocos dias desde que hemos abierto la estrategia con diagonal spreads sobre el indice Ibex35. Las opciones financieras contratadas se negocian en Meff. Ha pasado casi una semana desde que hemos abierto la estrategia. El valor de las posiciones abiertas sobre el Ibex35 es: Compra 5 opciones put Ibex 35 Strike 9000 Mar 2011, compradas a 1230 € por contrato: tienen Thu, 03 Jun 2010 11:23:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505310-actualizacion-estrategia-cartera-diagonal-spread-ibex35 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505310-actualizacion-estrategia-cartera-diagonal-spread-ibex35 Wed, 02 Jun 2010 23:34:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505306-ultimos-articulos-estrategias-opciones-financieras http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505306-ultimos-articulos-estrategias-opciones-financieras Todos nos acordamos de cubrir las carteras, cuando el mercado está bajando de precio. En ese momento es cuando las primas de las opciones financieras suben de precio (por la volatilidad) y por tanto comprar este seguro nos cuesta más dinero.   Por otro lado, siempre nos han vendido los creadores de los mercados, que para cubrirse de una bajada hay que comprar opciones put.   Wed, 02 Jun 2010 00:06:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505309-merece-pena-hacer-cobertura-comprando-opciones-put http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505309-merece-pena-hacer-cobertura-comprando-opciones-put Esta estrategia no supone mas riesgo que la compra de acciones del Banco Santander. Este enfoque se puede presentar por la alta volatilidad de las opciones sobre las acciones del Banco Santander. Las caracteristicas de la estrategia son: Se realiza una sola operacion, y no hay que realizar un seguimiento de la mismaEn el caso que las acciones del Banco Santander en Marzo de 2011 cotice por encima Tue, 01 Jun 2010 23:24:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505298-estrategia-para-ganar-35-opciones-acciones-banco-santander-9-meses http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505298-estrategia-para-ganar-35-opciones-acciones-banco-santander-9-meses El diagonal spread es una estrategia con opciones que permite ganar dinero cuando el precio del indice o acción sube, baja o se mantiene. Solo se entrara en perdidas cuando el precio del indice o accion sube o baja de manera importante. En estos casos iremos publicando estrategias que corrigen la posible perdida. Tenemos una cartera que realiza este tipo de estrategias sobre el indice Sun, 30 May 2010 17:09:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505264-diagonal-spread-estrategia-opciones-para-ganar-dinero-cuando-mercado-sube-baja http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505264-diagonal-spread-estrategia-opciones-para-ganar-dinero-cuando-mercado-sube-baja El objetivo de esta cartera es la venta cada mes de opciones put de corto plazo sobre el indice Ibex 35. La venta de las opciones está cubierta por la compra de opciones put de largo plazo. Esta estrategia se llama diagonal spread y permite obtener beneficios independientemente de la tendencia del mercado. Esta estrategia la emplean habitualmente determinados tipos de hedge funds y gestores de Sun, 30 May 2010 16:23:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505284-estrategia-opciones-diagonal-spread-ibex35 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505284-estrategia-opciones-diagonal-spread-ibex35 Parece que con las importantes bajadas en el precio de las acciones, la compra de opciones financieras (compra de opciones call) es apostar a caballo ganador porque es probable que se produzca un rebote. El problema reside que la bajada de precio suele llevar aparejada un aumento de la volatilidad de las opciones sobre los subyacentes. Esto quiere decir que para comprar la opcion es necesario Wed, 26 May 2010 22:41:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505287-momento-comprar-opciones-acciones-indices http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505287-momento-comprar-opciones-acciones-indices Para recuperar las perdidas que se están incurriendo en muchas carteras durante los últimos meses podemos apoyarnos en las opciones financieras. En teoria, estos productos han nacido para realizar coberturas sobre los subyacentes del contado. La realidad es que buena parte de los inversores los estan utilizando para apalancarse, sin tener en cuenta los riesgos en los que están incurriendo por los Wed, 26 May 2010 22:24:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505297-como-recuperar-perdidas-ultimos-meses-bolsa http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505297-como-recuperar-perdidas-ultimos-meses-bolsa A la hora de hacer una estrategia con futuros y opciones financieros, podemos encontrarnos que diferentes estrategias pueden tener ratios de rentabilidad parecidos, mientras que el riesgo es muy diferente. Los inversores en acciones, que empiezan a operar en opciones, casi siempre prefieren comprar opciones porque entienden que por una prima fija (riesgo limitado) pueden obtener una  Tue, 18 May 2010 23:20:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505260-comprar-opciones-vender-call-put http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505260-comprar-opciones-vender-call-put Seguimos publicando articulos aprovechando la alta volatidad del Ibex 35. El reflejo en el mercado de futuros y opciones, Meff, es que las primas de las opciones son muy elevadas. Con este panorama es muy interesante la estrategia de venta de opciones. Las personas que tengan pensado comprar acciones como inversión, pueden realizar la siguiente estrategia. Vendemos opciones put at the money con Tue, 18 May 2010 22:57:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505276-como-obtener-rentabilidad-3-tres-dias http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505276-como-obtener-rentabilidad-3-tres-dias Muchos inversores están esperando caidas del mercado para entrar en la bolsa española. Una formula para ir ingresando un capital esperando mayores bajadas es a traves de los futuros y opciones financieras. Las opciones permiten realizar estrategias de lo más variopinto y adaptadas a las necesidades de cada uno. De forma ilustrativa presentamos algunos escenarios, todos ellos sin necesidad de Tue, 18 May 2010 22:45:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505259-invertir-bolsa-futuros-opciones-financieras http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505259-invertir-bolsa-futuros-opciones-financieras Estamos en la semana de vencimiento. La alta volatilidad de las opciones en las ultimas jornadas hace que las primas sean elevadas. Como no tenemos claro lo que sucederá las proximas sesiones en el IBEX35 vamos a realizar el cierre de las posiciones abiertas en el vencimiento de Mayo de 2010 y vamos a trasladarlas al vencimiento de Junio de 2010. En el argot de los futuros y opciones esta Tue, 18 May 2010 00:10:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505275-cambio-vencimiento-junio-2010-cartera-covered-call-cubierta http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505275-cambio-vencimiento-junio-2010-cartera-covered-call-cubierta Estamos en la semana de vencimiento. La alta volatilidad de las opciones en las ultimas jornadas hace que las primas sean elevadas. Como no tenemos claro lo que sucederá las proximas sesiones en el IBEX35 vamos a realizar el cierre de las posiciones abiertas en el vencimiento de Mayo de 2010 y vamos a trasladarlas al vencimiento de Junio de 2010. En el argot de los futuros y opciones esta Mon, 17 May 2010 23:45:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505286-cambio-vencimiento-junio-2010-cartera-venta-opciones http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505286-cambio-vencimiento-junio-2010-cartera-venta-opciones La alta volatilidad del mercado en las ultimas sesiones han generado un importante aumento de la volatilidad de las opciones sobre acciones. Para las personas que realizan inversiones periodicas, o las que quieren comprar acciones de valores del Ibex35 con un descuento sobre el precio de mercado pueden emplear la estrategia que vamos a comentar en este articulo. Esta estrategia con opciones sobre Sat, 15 May 2010 00:36:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505258-compra-acciones-descuento-venta-opciones-puts http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505258-compra-acciones-descuento-venta-opciones-puts Durante el ultimo vencimiento el mercado ha caido casi un 14%. Durante el mismo periodo nuestra cartera covered call ha caido un 5%. La semana que viene se produce el vencimiento de las opciones de Mayo 2010, y las primas van a perder todo su valor. Actualmente el valor de las primas, y si el mercado no se mueve obtendremos un 2% de rentabilidad adicional. Durante la semana que viene procederemos Thu, 13 May 2010 22:57:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505315-vencimiento-mayo-2010-revalorizacion-cartera-covered-call http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505315-vencimiento-mayo-2010-revalorizacion-cartera-covered-call Tras la brusca subida del Ibex35, que acumula la mayor subida de la historia del indice, hoy parece que el mercado se ha parado. La semana pasada cerramos todas las opciones vendidas sobre acciones que teniamos en la cartera, ya que el valor de mercado era casi cero. Aprovechando la subida del indice y de los valores de la cartera, aprovechamos para reabrir las posiciones. En este contexto de Tue, 11 May 2010 23:18:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505308-cartera-covered-call-opciones-vencimiento-mayo-2010-reapertura-posiciones http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505308-cartera-covered-call-opciones-vencimiento-mayo-2010-reapertura-posiciones Las importantes caidas del mercado nos permiten proponer un conjunto de estrategias orientadas a reducir el precio medio de compra sin asumir mas riesgo. El importante incremento de la volatidad con la que se valoran las opciones sobre indices y acciones nos permiten vender opciones para ingresar bastante dinero que reduciran el precio de compra. Las estrategias que recomendamos, dada la Fri, 07 May 2010 23:47:00 +0200 http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505305-recupera-perdidas-crash-bursatil-estrategia-reparadora-opciones http://www.rankia.com/blog/estrategias-opciones/505305-recupera-perdidas-crash-bursatil-estrategia-reparadora-opciones