Finance Invest Analytical

Risc Group: Analyse prometteuse

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Mon, 21 Sep 2009 08:00:00 +0000

Stan Weinstein décompose la structure des courbes en 4 phases.

- Phase 1 : Phase de consolidation à la baisse ou zone de fondation du titre.

- Phase 2 : Phase d’ascension du titre.

- Phase 3 : Zone de plafonnement de l’action ou phase de consolidation à la hausse.

- Phase 4 : Chute du titre.

Avant regroupement, le titre était en phase 1 de Weinstein, on pouvait espérer le voir partir à la hausse en phase 2 avec une bougie entière au dessus des 0,34 €.
Malheureusement dès l’opération de regroupement à 2 € fin novembre 2007, la structure même du titre a complètement changé passant soudainement d’une phase 1 de consolidation à une phase 3 de plafonnement puis dans la foulée, la chute du titre s’est faite abruptement emportant sa moyenne mobile à 30 semaines dans une forte tendance baissière. L’action était alors perdue puisqu’en phase 4 de Weinstein, la valeur chuta de façon abyssale allant jusqu’à s’écraser à un plus bas à 0,26 € en mars 2009.

Lors du passage en phase 1 de Weinstein, l’élan baissier s’est ralentit, le carnet d’ordre achat/vente s’est équilibré. Sur cette période, la moyenne mobile à 30 semaines s’est aplatit et la valeur s’est mise à osciller de part et d’autre.
Actuellement, les volumes recommencent à gonfler alors que le cours même s’il ne remonte que très légèrement, stagne encore à ses plus bas historiques.

Stan Weinstein indique que le retour des volumes en phase 1 précède souvent le départ du titre en phase 2.

Précision technique

Un triangle de consolidation en phase 1 est en formation depuis plusieurs mois avec une ligne de résistance à 0.64 €. La valeur progresse à nouveau au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines qui semble reprendre une tendance haussière.
Il faut souhaiter que ce triangle puisse casser à la hausse. Dès lors qu’une bougie entière se situerait au dessus, le titre se trouverait en phase d’ascension ou plus précisément en phase 2 de Weinstein.
A ce moment là, les volumes s’activeront de manière significative et la moyenne mobile à 30 semaines enclenchera un retournement haussier marqué.

N’oublions pas que Risc Group devrait pouvoir communiquer et prendre des décisions à la fin du mois de septembre en fonction des marques d’intérêts que leur avait transmise la banque conseil HSBC en juillet. Cette dernière avait été choisit au mois d’avril 2009 pour accompagner Risc Group dans son désir de faire entrer un acteur financier ou industriel au capital à hauteur de 30 à 40 %.

Synthèse des Indicateurs

Bollingers : elles restent serrées.

Sar : Il se situe en dessous du cours de l’action.

Moyennes mobiles : La MM20 pourrait croiser à la hausse la MM50 alors que la moyenne mobile à 30 semaines semble reprendre une tendance haussière.

Volume : En forte progression.

Macd : Elle semble s’apprêter à franchir sa ligne de signal à la hausse ce qui n’a pas été le cas depuis plus de 2 années.

Rsi : En nette hausse.

Mouvement directionnel : Le di+ progresse à la hausse au dessus du di- qui poursuit sa chute. L'ADX reprend une tendance haussière.

Stochastique : Sa trajectoire est ascendante, le %k vient de croiser à la hausse le %d.

Momentum : En hausse au dessus de sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution : En hausse marquée depuis quelques semaines soulignant la pression acheteuse actuelle qui s'exerce sur le titre.

Nicox : Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Fri, 18 Sep 2009 21:15:00 +0000

Le titre évolue depuis plusieurs mois au sein d'un triangle ascendant malgré une fausse cassure à la hausse en juin 2009. L'action se situe au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles demeurent serrées.

Sar: Il se situe en dessous du cours.

Volume: En légère progression.

Macd: En très légère hausse au dessus de sa ligne de signal.

Rsi: En hausse.

Mouvement directionnel: Le di+ évolue à la hausse au dessus du di-. L'ADX reprend de la hauteur progressivement.

Stochastique: Sasn réelle tendance.

Momentum: Il vient de franchir à la hausse sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: Très légère pression acheteuse.

Risc Group: Une société d'avenir.

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Mon, 14 Sep 2009 11:12:00 +0000

Dynamisme retrouvé

Risc Group affiche un dynamisme exceptionnel depuis mi-juin période à laquelle lors du salon PME, la société a communiqué sur la deuxième génération de la Risc Box dont le lancement est programmé pour la rentrée avec l’annonce de l’introduction de la téléphonie sur IP (ToIP).
Cet effort d’innovation est indispensable face à une concurrence très forte, mais encore à la traîne sur les domaines d’activités du Groupe.

Surf sur l’actualité pandémique

Pour coller au plus près de l’actualité et face au risque potentiel de pandémie H1N1, Risc Group vient de publier une enquête exclusive réalisée en partenariat avec l’IFOP (entre le 1er et le 4 septembre 2009) à propos des effets de la Grippe H1N1 sur l’activité des TPE-PME. Cette étude se base sur un échantillon de 403 dirigeants d’entreprises, représentatif des entreprises françaises de 5 à 250 salariés.

Motivée par la très forte demande des entreprises qui redoutent une pandémie de grande ampleur, Risc Group a mis en place une offre innovante répondant aux problématiques de Continuité d'Activité des TPE-PME par le biais de solutions de mobilité.

L’offre Risc Group

Le coeur de métier de Risc Group repose sur la double offre :
- une infrastructure de réseaux interconnectés aux plus grands opérateurs en mode IaaS (Infrastructure as a Service)
- une gamme complète de services informatiques managés en mode SaaS (Software as a Service).

Risc Group apporte ainsi de manière optimale à ses clients des services de :
- mobilité,
- sauvegarde et externalisation des données sensibles,
- protection et surveillance des réseaux,
- vidéosurveillance,
- infogérance,
- télécommunications voix et données,
- et applications en outsourcing (hébergement).

La société dispose d’un centre d’appels performant basé à Ormes au nord d'Orléans , de forces commerciales efficientes et d’un support de proximité à l’écoute. Elle les met quotidiennement au service de 35 000 clients fidèles dans toute l’Europe, officiant dans tous secteurs d’activités (TPE, PME, Grands Comptes et Collectivités Locales).

La communication, enfin…

Cherchant toujours à innover, Risc Group participera au prochain EMEA Roadshow de Parallels le 14 septembre 2009 à 9h00 (NOVOTEL PARIS BERCY 85, rue de Bercy - 75012 PARIS) et présentera le nouveau portail d’administration multi-niveaux disponible également en marque blanche.

Interview BFM Radio :

Mercredi 9 septembre 2009 lors d’une interview sur BFM Radio, le Directeur Général de Risc Group, M. Philippe WEPPE livrait quelques informations précieuses et prometteuses (un très bon démarrage en septembre, le groupe tablant sur une croissance à 2 chiffres avec une rentabilité retrouvée, …).

La situation boursière

Actuellement, la capitalisation boursière du groupe IT français (cotée au compartiment C d’EURONEXT Paris) est aujourd’hui très faible et ne reflète pas le potentiel de progression du chiffre d’affaires prévu par le Groupe à court terme.

Rappelons que la société avait tenté de sortir le titre de son statut de Penny Stock le 28 novembre 2007 en divisant le nombre d’actions en circulation par 10 (soient 10 actions anciennes pour 1 nouvelle). Le titre qui cotait alors 20 centimes d’euros s’était retrouvé artificiellement à 2 euros.

Cette décision de regroupement d’actions, véritable erreur stratégique boursière, fut très lourde de conséquences pour l’entreprise et ses actionnaires car initiée au pire des moments. En pleine tempête financière, elle a ouvert un véritable potentiel de baisse du cours et ce au premier jour de son application.

L’application de cet artifice financier a vite été balayée des esprits, comme si le titre n’avait jamais été regroupé et qu’il était invariablement resté Penny Stock (cf l’article intitulé « le baiser de la mort » et l’étude détaillée démontrant qu’il ne faut jamais manipuler une Penny Stock en regroupant ou dégroupant les titres).

Des chiffres éloquents

La valeur du cours a été divisée par 7 depuis ses plus hauts (juin 2007).
Et par 5 depuis l’opération de regroupement du 28 novembre de la même année.
Alors que sur ce laps de temps, la société ne cesse de croître en termes de C.A. en l’ayant multiplié par 2 (passant de 39,3 M€ en 2007 à 79,3 M€ en 2009).
Sur l’exercice précédent (à fin juin 2009), le C.A. du Groupe s’élève à 79,3 M€, soit une croissance de 5 % sur l’activité enregistrée pour la période du 1er juillet 2007 au 30 juin 2008.

Cette croissance renvoie un signe très positif face à l’une des plus graves crises financières de ces 50 dernières années.
Selon les résultats du 1er semestre (publiés le 19 mars 2009), les dettes d'investissement ont été réduites à 4 M€ (moins de 6 % des fonds propres).

De plus Risc Group possèderait une trésorerie comprise entre 9 et 10 M€ à fin octobre 2009, selon une communication faite par M. Gérard GUILLOT, Président de Risc Group, lors d’une interview en juillet 2009 portant sur le sujet.

L’action Risc Group est à ses plus bas, cotant jusqu’à 2 fois moins qu’en 2005 lorsque l’entreprise était au bord de la faillite et qu'elle faisait un C.A. d'à peine 19 M€.

En juin 2007, après 2 années de restructuration menée avec succès, Loïc PEQUIGNOT (spécialiste du Business Development et ancien PDG de Risc Group) estimait la capitalisation boursière de son groupe à 100 M€, bien avant l’augmentation de capital qui allait suivre en Août 2007 pour 53,5 M€. (Nota : M. PEQUIGNOT est actuel président de Windeo Planet)

Juste avant cet apport en capitaux conséquent, la capitalisation boursière de Risc Group était en constante progression. La société était d’ailleurs valorisée 3,4 fois son C.A. au plus haut alors qu’elle ne valorise pas plus de 0.46 fois celui de 2009.
La capitalisation boursière de la société a été divisée plus de 7 fois en l’espace de 24 mois, malgré les 53,5 M€ apporté entre temps.

Après 2 années supplémentaires de forte croissance, le cours de bourse de Risc Group ne reflète absolument pas la valeur réelle de l’entreprise, véritable leader européen dans son secteur.
Sa capitalisation boursière actuelle de 36,41 M€ valorise à peine le financement de sa dernière grande acquisition ORNIS (aujourd’hui Risc Group IT Solutions) réalisée pour un montant de 35 M€ tirés du produit de la dernière augmentation de capital.
En somme, la capitalisation boursière actuelle de Risc Group est insignifiante.

Les mouvements actuels sur le cours de bourse

Si on se réfère aux volumes d’actions échangés ces derniers 8 mois, ils demeurent anormalement élevés sur cette valeur avec pas moins de 103 Millions de titres échangés depuis le 1er janvier 2009 (soit plus de 138 % du capital, malgré une pondération sur les probables allers-retours exécutés). On constate néanmoins une augmentation significative des volumes depuis le mois d’août avec 35,115 Millions de titres échangés, soit plus de 47,26 % du capital en seulement 1 mois et demi.

La hausse du titre dans des volumes élevés doit également nous amener à nous interroger sur ce qui se trame en coulisses et le cas échéant, à réagir vite (il y a rarement de fumée sans feu).

A ce jour et aussi surprenant que cela puisse paraître, aucun franchissement de seuil n’a encore été déclaré…

Un probable adossement ?

Concernant la venue prochaine d’un actionnaire structurant, Risc Group a choisi la banque de conseils HSBC (courant avril 2009) pour l’accompagner dans son désir de faire entrer un acteur financier ou industriel au capital à hauteur de 30 à 40 %.
L’enjeu étant de définir en partenariat avec ce futur actionnaire de renom, une vision stratégique créatrice de valeur pour le Groupe.
HSBC avait d’ailleurs présenté au Conseil d’Administration du 17 juillet 2009, ses premières conclusions et les diverses marques d’intérêt reçues.
Risc Group devrait pouvoir communiquer et prendre des décisions sur le sujet d’ici à fin septembre, après avoir lancé études complémentaires nécessaires.

Et alors ?

Attendons désormais la prochaine communication de la direction prévue pour la fin de ce mois sur les avancées de l’étude HSBC, ainsi que sur la tenue de la prochaine Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires.
Nous continuons à suivre ce dossier avec grand intérêt,……

Point de vue technique

Le titre se situe en phase 1 de Weinstein et évolue au sein d’un triangle ascendant depuis quelques mois. L’action progresse au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines. On assiste à un retournement de tendance actuellement. Il faudra surveiller toute cassure du triangle à la hausse et tout passage au dessus de sa résistance à 0,55 euro dans un premier temps.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles se referment significativement.

Sar: Il se situe en dessous du cours de l'action.

Macd: Elle est en contante progression. Elle pourrait franchir à nouveau sa ligne de signal à la hausse ce qu'elle n'a plus fait depuis juillet 2007. A surveiller.

Volume: En très nette hausse.

Rsi: En progression.

Mouvement directionnel: Le di+ évolue au dessus du di- et prend de la hauteur car le titre est en hausse alors que le di- plonge car il n'y a que de très faibles moments de baisse. L'ADX repart à la hausse.

Stochastique: Il semble repartir, il faudra surveiller le croisement du %d à la hausse par le %k.

Momentum: Il est en progression au dessus de sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: En nette hausse soulignant la tendance acheteuse actuelle qui s'exerce sur le titre.

Soitec Silicom: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Mon, 07 Sep 2009 16:41:00 +0000

Le titre reprend une tendance haussière après avoir contourné à la hausse la pointe du dernier triangle sous lequel il évoulait depuis de nombreux mois. La valeur évolue au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines qui repart à la hausse.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: elles semblent vouloir s'écarter à la hausse.

Sar: Il vient de passer en dessous du cours.

Volume: en hausse continue depuis peu.

Macd: elle évolue en lègère hausse au dessus de sa ligne de signal.

Rsi: En hausse.

Mouvement directionnel: le di+ est en hausse et se situe au dessus du di- qui baisse.

Stochastique: En hausse.

Momentum: Il évolue en hausse au dessus de sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: En hausse soulignant la pression acheteuse du moment.

Risc Group : Regroupement, le baiser de la mort !

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Sun, 30 Aug 2009 08:00:00 +0000

Lorsque Risc Group dont le titre regroupait environ 690 millions d'actions juste après l’augmentation de capital d’août 2007 avait décidé d'en réduire le nombre en divisant par un ratio de 10 actions anciennes pour 1 nouvelle, on parlait d'un "Reverse Split" ou encore d'un "Regroupement d'actions". Ainsi, lors du regroupement d'actions du 28 novembre 2007, si vous possédiez 1000 actions à 0,20 € de cette société et que le nombre diviseur était 10, vous vous retrouviez avec 100 actions qui valaient désormais 2,00 € chaque. Le "Reverse Split" est souvent utilisé par des entreprises dont le titre ne s’échange qu’à une très basse valeur (penny stocks) dans l'espoir de leur permettre de relever cette valeur et de répondre ainsi à plusieurs critères comme réduire sa volatilité, les spéculations dont il peut faire l’objet et du fait de sa pseudo nouvelle stabilité, attirer ainsi un plus grand nombre d’investisseurs institutionnels. En faisant le bilan, il n’y a jamais eu autant de volatilité sur le titre avec une baisse comprise entre -75 % et -90 % au plus bas, la spéculation n’a jamais été aussi forte avec plus de 130 % du capital échangé depuis le 1er janvier 2009.Quant aux institutionnels, ils ne sont jamais rentrés voir plutôt sortis pour ceux qui étaient encore au sein du capital avant l’opération.

L’opération de Regroupement dans le cadre très strict des Penny Stocks s’avère être un processus dévastateur pour le titre et leurs actionnaires. Cette opération constitue une sorte de "baiser de la mort". Les titres sont alors rapidement abandonnés par les Day Traders qui les manipulaient quotidiennement dans un but strictement spéculatif de profit rapide. Cependant, cette spéculation constitue un phénomène d’émulation car en achetant un titre à 0.03 € pour le vendre presque aussitôt à 0.04 €, cela aiguise les appétits. De ce fait, d’autres prenaient le relais à 0.04 € pour revendre le titre dès qu'il avait touché les 0.05 € encaissant du même coup un profit de 25% et ainsi de suite favorisant une hausse soutenue et durable de l’action. Malheureusement, lorsque la valeur du titre quitte cette zone hyper spéculative après le regroupement d'actions, les Day Traders abandonnent alors immédiatement la valeur pour satisfaire leur appétit spéculatif ailleurs. Cela se traduira systématiquement par une baisse d’engouement et d'activité sur le titre avec pour finalité une très forte chute de l'action.

Dans le cas très précis des Penny Stocks ayant vécu un regroupement, toutes les valeurs ont subi de véritables revers avec des baisses abyssales. Le cours des titres chute très rapidement dans les séances qui suivent l’opération.

Une multitude de cas l’attestent, ainsi, la société Cesar (CSAR) avait effectué fin novembre 2007 un regroupement qui transformait 10 actions en une seule action. Le titre qui s’échangeait à 0.67 € la veille du Regroupement, devrait donc en théorie au moins valoir 6.70 € actuellement. Cependant, après l’opération et quelques semaines de cotation, le titre ne valait déjà plus que 2.90 € pour finir par coter 0.63 € aujourd’hui soit encore plus bas qu’avant Regroupement. Nous pourrions avancer de multiples exemples concernant cet effet de perte de valeur boursière pour les actionnaires qui gardent leurs actions après un regroupement.

De nombreux cas sont recensés dans le tableau ci-dessous :

Nous pouvons aussi mettre en avant d’autres exemples qui se sont produits outre-Atlantique comme pour la compagnie Victhom Human Bionics (VHB-TSX) qui avait effectué un reverse split( Regroupement) qui transformait 10 actions en une seule action. La valeur qui se transigeait à 0.06 $ la veille du reverse split, devrait donc en théorie valoir au moins 0.60 $ aujourd'hui. Cependant, après quelques séances, le titre ne valait déjà plus que 0.36 $ et ne cote plus que 0.21 $ aujourd’hui.

Sur le marché Américain, au temple de la bourse mondiale, il est toujours prévu un "Forward Split", c'est-à-dire l’annulation pure et simple du regroupement au cas où celui-ce s’avérerait néfaste en terme de valorisation boursière après son application. Il est insensé en France que des décideurs n’aient pas ce réflexe boursier et qu’il faille attendre deux ans sous la pression des actionnaires pour annuler ce regroupement, seul cause du désastre.

Pour que l’annulation du regroupement ait lieu, il suffit de s’inscrire à l’adresse email ci-dessous :degroupement.risc.group@hotmail.fr ou encore claudehamon@hotmail.fr en renseignant le nombre de titres que vous détenez, votre prix de revient et un numéro de téléphone.Pour de plus amples informations, allez à ce lien : http://a-vous-de-jouer.blogbourse.com/

Risc Group: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Sun, 09 Aug 2009 08:00:00 +0000

RISC GROUP est le leader européen des services informatiques externalisés. L’entreprise propose à la fois une infrastructure de réseaux interconnectés aux plus grands opérateurs et une gamme complète de services informatiques managés en mode SaaS(Software as a Service). Ainsi, Risc Group fournit à ses clients des services de mobilité, sauvegarde, protection des réseaux, vidéosurveillance…L’interlocuteur unique des TPE-PME en Europe, pour l’informatique, les télécoms et les logiciels veut grandir dans les services managés destinés aux PME. Récemment, à l’occasion du salon Planète PME mi-juin au Palais des Congrès à Paris, Risc Group a présenté la deuxième génération de la Risc Box dont le lancement est programmé pour la rentrée avec l’annonce de l’introduction de la téléphonie sur IP.

Le titre a été divisé par 10 depuis ses plus hauts rendant dérisoire la valorisation boursière du groupe. L’action est devenue une non valeur cotant 2 fois plus bas qu’en 2005 lorsque l’entreprise était au bord de la faillite et qu'elle faisait un chiffre d'affaires d'à peine 19 millions d'euros. En juin 2007, après 2 années de restructuration menée avec succès, Loïc Pequignot, ancien PDG de Risc Group estimait la capitalisation boursière de son groupe à 100 millions d’euros bien avant la dernière augmentation de capital d’août 2007 de 53,5 millions d’euros. Aujourd'hui, en 2009, après 2 années supplémentaires de forte croissance , le cours de bourse de Risc Group ne reflète plus la valeur réelle de l’entreprise, véritable leader européen dans son secteur. A ce sujet, sa capitalisation bousière actuelle de 34,18 millions d'euros ne valorise même plus le financement de l'acquisition d'Ornis qui avait été réalisé pour un montant de 35 millions d'euros sur le produit de la dernière augmentation de capital. Soulignons que Risc Group fait partie des Small Caps or les fonds les ont en majorité quitté pendant la crise financière pour récupérer de la liquidité. Alors que la reprise semble s’opérer et que les Larges Caps ont déjà repris un peu de hauteur, on peut songer à un violent rebond des petites capitalisations.

Avant la publication du chiffre d’affaires annuel du 14 août prochain, rappelons que les dettes d'investissement s'élèvent aujourd'hui à seulement 4 millions d'euros représentant pas plus de 6 % des fonds propres. Risc Group n’affiche aucune dette d’exploitation et possède une trésorerie comprise entre 9 et 10 millions d’euros actuellement. La structure financière est donc solide.
Lors de l’exercice 2007/2008 d’une durée exceptionnelle de 15 mois du 1er avril 2007 au 30 juin 2008, le groupe avait atteint son objectif d’activité avec un chiffre d’affaires de 86,8 millions d’euros. Pour l’exercice fiscal 2008/2009 sur 12 mois (3 mois de moins), Risc Group devrait réaliser un chiffre d’affaires d’environ 88 millions d’euros.

Signalons HSBC mandatée courant avril en tant que banque conseil pour faire entrer au capital de Risc Group un acteur financier ou industriel ou peut-être les deux. L’enjeu étant de faire partager avec ce futur actionnaire de référence une vision stratégique créatrice de valeur. Celle-ci a présenté au conseil d’administration du 17 juillet dernier les premières conclusions sur les marques d’intérêt reçues. Dans le cas d’une annonce majeure, le cours pourrait prendre une amplitude significative. Des travaux complémentaires nécessaires vont être lancés et Risc Group devrait pouvoir prendre des décisions sur le sujet fin septembre.

Concernant l’aspect technique du titre, de nombreux signaux positifs semblent clignoter. L’action évolue au sein d’un triangle de retournement à la hausse tout en se situant au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines ainsi qu’en phase 1 de Weinstein.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles se resserrent significativement.

Sar: Il se situe au dessus du cours.

Volume: Retour des volumes depuis 3 semaines.

Macd: Elle pourrait franchir à nouveau sa ligne de signal à la hausse ce qu'elle n'a plus fait depuis juillet 2007. A surveiller.

Rsi: Il poursuit son élan à la hausse.

Mouvement directionnel: Sans réelle tendance.

Stochastique: Il reprend nettement de l'amplitude, le %k ayant croisé récemment à la hausse sa ligne de signal qu'est le %d.

Momentum: Il se rapproche de sa ligne de signal et pourrait la croiser prohainement à la hausse. A surveiller.

Accumulation/distribution: En hausse soulignant la tendance acheteuse qui s'exerce depuis peu sur le titre.

Il faudra aussi surveiller le graphique journalier.

La moyenne mobile à 20 jours s'apprête à croiser à la hausse celle à 50 jours. Si la MM20 vient couper la MM50 en passant au-dessus de cette MM50, alors la valeur pourrait entamer un cycle de hausse, modifiant sa tendance courte.

Cac 40: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Thu, 06 Aug 2009 06:00:00 +0000

En étudiant l'indice Cac 40, on constate qu'il vient de repasser au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines, cela n'était plus arrivé depuis le début de la crise financière il y a 2 ans. Sommes nous face aux prémices d'une reprise ? Il est peut-être encore un peu tôt pour l'affimer mais on doit se poser la question.

Sur une periode plus courte mais toujours en hebdomadaire,
on constate la formation récente d'une ETEI ( Epaule Tête Epaule Inversée).

Synthèse des indicateurs

Bollingers: elles se referment.

Sar: Il se situent en dessous de l'incice.

Volume: En hausse depuis 3 semaines.

Macd: Elle vient de franchir sa ligne de signal à la hausse ce qui n'était plus arrivé depuis 2 ans exactement.

Rsi: En hausse.

Mouvement directionnel: le di+ évolue toujours au dessus du di- après l'avoir croisé à la hausse récemment.

Stochastique: En nette hausse.

Momentum: Il vient de rebondir à la hausse sur sa ligne de signal.

Accumulation/distribution: Sans réelle tendance actuellement.

Risc Group: Le " REGROUPEMENT " seul responsable du chaos !

noreply@blogger.com (Finance Invest Analytical) — Wed, 29 Jul 2009 14:03:00 +0000

1- Analyse technique hebdo du titre avant regroupement selon Stan Weinstein.

Comme nous pouvons le constater sur le graphique ci-dessous, la valeur Risc Group évoluait en phase 1 de Weinstein avant regroupement. Durant cette phase, la moyenne mobile à 30 semaines s'aplatit, le cours se retrouvant alternativement au dessus et en dessous de cette dernière. Cette phase 1 appelée aussi phase de fondation était consécutive à une phase 4 de baisse que l’on peut clairement vérifier sur ce même graphique, le titre évoluant sous sa moyenne mobile à 30 semaines fortement baissière. Signalons un très long triangle ascendant cassé à la baisse dès le regroupement.

2- Analyse technique hebdo du titre après regroupement.

Le statut même du titre a profondément été transformé par cette opération, la valeur n’est plus une Penny Stock, son modèle analytique a changé du tout au tout. Le 28 novembre 2007, jour même du regroupement, le titre est passé directement d’une phase 1 de Weinstein à une phase 4 de baisse qui a duré 24 mois faisant passer le titre de 2 € à 0.26 € au plus bas. Le titre se situe actuellement en début de phase 1, phase de fondation qui peut durer de quelques mois à plusieurs années.

Ce regroupement est l’unique cause de la chute abyssale de la valeur et rien d’autre.

3- Etudions la progression du titre en fonction des résultats de l’entreprise après l’opération de regroupement.

Chronologie du Regroupement à 2 € du 28 novembre 2007

28 novembre 2007 : Clôture 1.86 €
Opération de regroupement

14 Février 2008 : Clôture 1.65 €
Forte activité sur le troisième trimestre : + 76 % CA 9 mois 2007-2008 : 42,14 M euros

29 Avril 2008 : Clôture 1.61 €
Boulogne-Billancourt ; Un plan de développement ambitieux à l’international : plus de 200 M€ de CA en 2010/2011.

15 Mai 2008 : Clôture 1.50 €
Risc Group confirme la dynamique de son fort développement.
CA Quatrième trimestre : 21,9 M€ soit + 66 %
CA Douze mois 2007-2008 : 64 M€ soit + 63%.

5 Août 2008 : Clôture 1.11 €
Croissance forte maintenue sur le dernier
trimestre 2007/2008 : 22,8 M€ soit +106%

18 septembre 2008 : Clôture 0.96 €
- Forte croissance organique attendue
- Accélération du développement International
Objectif d’activité de 106 à 108 M€ sur 12 mois : + 42%
Objectif de résultat opérationnel : de 9 à 11% du CA

22 Octobre 2008 : Clôture 0.80 €
Comptes consolidés au 30 juin 2008 (15 mois). Présentation du bilan consolidé. Objectif de CA 2008/2009 (12 mois) : 106 / 108 M€

17 Novembre 2008 : Clôture 0.74 €
Risc Group: chiffre d'affaires en hausse de 47%.

19 décembre 2008 : Clôture 0.48 €
RISC Group relocalise ses Centres de Contacts Clients européens à Orléans.

19 Mars 2009 : Clôture 0.30 €
Une bonne dynamique de croissance malgré une activité contrastée sur le premier semestre.

4- Que pouvons nous constater ?

Les différents chiffres d’affaires communiqués entre le 28 novembre 2007 et fin 2008 étaient tous bons. Ce regroupement a détruit la structure même du titre et est bien l'unique responsable de cette situation de non valeur actuelle. Ce regroupement a été plus qu’une erreur stratégique du point de vue boursier et Risc Group ne serait pas à 0.04 € (0.40 € actuellement) c'est-à-dire 2 fois plus bas qu’en 2005 à 0.08 € (0.80 € d’aujourd’hui) lorsque le groupe était au bord du dépôt de bilan.

5- Comparons là à une Penny Stock non regroupée

Prenons simplement l’exemple de Cyberdeck (on pourrait faire la même analyse avec Cibox, St Dupont etc......), son cours était de 0.13 € début mai 2009. Examinons maintenant les derniers communiqués.

18/05/2009 : Le spécialiste des solutions de bornes interactives Cyberdeck a enregistré un chiffre d'affaires divisé par deux (-51,6%) au premier trimestre 2009.

24/07/09 : Le chiffre d’affaires du premier semestre de l'exercice 2009 s’établit à 1 141 k€, soit une baisse de 43,6% par rapport au premier semestre de l'exercice 2008.

Le titre cyberdeck cote actuellement 0.12 €. Posez vous la question à savoir où irait l’action Risc Group si elle communiquait les mêmes chiffres ?

Il faut impérativement dégrouper pour voir l'action à nouveau à 0.12 € d’avant regroupement.

Pour que ce dégroupement ait lieu, il suffit de s’inscrire à l’adresse email ci-dessous :
degroupement.risc.group@hotmail.fr en renseignant le nombre de titres que vous détenez, votre prix de revient et un numéro de téléphone.
Pour de plus amples informations, allez à ce lien : http://a-vous-de-jouer.blogbourse.com/

Fortis: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Analytical) — Tue, 21 Jul 2009 17:37:00 +0000

Le titre évolue actuellement au dessus du dernier triangle ascendant qu'il a précédemment cassé à la hausse. L'action se situe toujours au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles se resserrent fortement.

Sar: Il se situe au desssus du cours.

Volume: Faible.

Macd: elle se rapproche timidement de sa ligne de signal mais reste coincée juste en dessous.

Rsi: En hausse.

Mouvement directionnel: Sans réelle tendance.

Stochastique: Le %k vient de croiser à la hausse le %d.

Momentum: En légère hausse au dessus de sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: En très légère hausse cette semaine. Non significatif.

Hubwoo: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Analytical) — Mon, 20 Jul 2009 18:11:00 +0000

Le titre évolue au dessus d'un long triangle ascendant cassé à la hausse. L'action chevauche actuellement sa moyenne mobile à 30 semaines.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles se referment.

Sar: Il se situe au dessus du cours.

Volume: En hausse constante.

Macd: Elle se redresse légère juste sous sa ligne de signal.

Rsi: en hausse.

Mouvement directionnel: Le di+ vient de croiser à la hausse le di-.

Stochastique: Elle se redresse légèrement. A suivre, le %k pourrait bien croiser à la hausse le %d.

Momentum: En hausse sous sa ligne de signal.

Accumulation/distribution: En hausse soulignant la pression acheteuse du moment.

Carrefour:Un actionnaire mécontent

noreply@blogger.com (Finance Invest Analytical) — Fri, 10 Jul 2009 17:07:00 +0000

Risc Group: Un regroupement catastrophique

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Sun, 05 Jul 2009 14:57:00 +0000

Lorsqu’on étudie le titre Risc Group en utilisant l’ancien graphique " RSCNR ", on constate que le regroupement a tué le titre. On peut le voir clairement sur l’analyse technique ci-dessous.
Non regroupé, le titre était bien en phase 1 de Weinstein depuis mi-2005 et le serait encore aujourd’hui aux alentours des 0.20 €. Malheureusement dès l’opération de regroupement effectuée à 2 € le 28 novembre 2007, l’action qui se situait en phase 1 à 0.20 € est passée immédiatement en phase 4 de Weinstein dite phase de chute du titre.

Lorsque Risc Group a lancé son opération de regroupement, techniquement, la structure même du titre a été modifiée fondamentalement envoyant du coup la valeur à la casse. Ce regroupement est donc bien une erreur stratégique très lourde de conséquences.

Cliquez sur l'image ci-dessous afin d'agrandir le graphique:

On peut aller plus loin en se posant la question sur les bienfaits d’un regroupement car en étudiant plusieurs autres actions, cette opération demeure catastrophique à moyen terme. Vous pourrez le constater dans un tableau ci-dessous. Vous vérifierez que les penny stocks non regroupées ont bien résisté en restant au dessus des 0.10 € depuis 2 ans ce qui n’est pas du tout le cas de celles qui l'ont été.

Cliquez sur l'image ci-dessous pour voir le tableau:

En réalité, un regroupement ne sert strictement à rien. Si c’était la panacée, toutes les sociétés auraient procédé à des regroupements depuis 2 ans.

Autant le statut de penny stock a ses défauts dans des cycles de croissance économique, autant il a ses avantages avec un effet protecteur en période de crise financière, le titre aurait été bien plus stable et insensible à cette baisse.

En ayant lu récemment ce site : A Vous de Jouer, j’approuve l’initiative du dégroupement qui permettrait à la valeur de repasser au dessus des 0.10 € une fois dégroupée à 0.03-0.04 euro d’aujourd’hui.

Lors du dégroupement, chaque actionnaire se verra attribuer 10 actions Risc Group nouvelles et de même jouissance pour une action ancienne.
Ce genre d’opération permet tout d’abord de faciliter l’acquisition de l’action par des petits actionnaires. Ils pourront en acheter beaucoup plus.
Elle augmente la liquidité d’un titre. De plus, la mise à disposition d’un plus grand nombre d’actions sur le marché relancera l’intérêt pour la valeur.
Le Split " dégroupement " est également bien utile pour une entreprise pour les mêmes raisons puisqu’il favorise l’accès au marché à un plus grand nombre d’actionnaires individuels et renforce la liquidité du titre concerné. N'oublions le très fort intérêt des traders qui peuvent rentrer à coup de millions d'euros tant les pourcentages sont conséquents. Chaque centime donnant un très fort pourcentage de progression. Par simple effet spéculatif le titre remontera entre 0.10 et 0.15 € dans un premier temps.Ce regroupement a été plus qu’une erreur stratégique du point de vue boursier et Risc Group ne serait pas entre 0.03 et 0.04 € aujourd'hui mais plutôt autour des 0.20 €, soit 2 euros actuellement et par conséquent au dessus du le prix préférentiel de souscription de la dernière augmentation de capital d’août 2007 à 0.18 € soit 1.80 € actuel.

Pour que ce dégroupement ait lieu, il suffit de s’inscrire à l’adresse email ci-dessous :
degroupement.risc.group@hotmail.fr en renseignant le nombre de titres que vous détenez, votre prix de revient et un numéro de téléphone.
Pour de plus amples informations, allez à ce lien : http://a-vous-de-jouer.blogbourse.com/

Nicox: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Sun, 05 Jul 2009 09:58:00 +0000

Le titre évolue depuis quelques mois au sein d'un triangle symétrique tout en se situant au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines. Le précédent triangle est toujours valable avec une fausse cassure à la hausse en juin dernier.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles restent serrées.

Sar: Il se situe en dessous du cours.

Volume: En baisse ces trois dernières semaines.

Macd: Elle évolue sans réelle tendance au dessus de sa ligne de signal.

Rsi: En hausse.

Mouvement directionnel: Le di+ évolue à la hausse au dessus du di- .

Stochastique: En nette baisse.

Momentum: Elle vient de franchir timidement à la hausse sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: Rien de significatif.

Metabolic Explorer: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Sat, 04 Jul 2009 14:11:00 +0000

Le titre évolue actuellement au sein d'un triangle symétrique et repose sur sa moyenne mobile à 30 semaines.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles demeurent serrées.

Sar: Il se situe en dessous du cours.

Volume: En baisse constante.

Macd: Elle stagne juste au dessus de sa ligne de signal.

Rsi: En très légère baisse.

Mouvement directionnel: Le di+ est en légère baisse tout en se situant au dessus du di-.

Stochastique: En baisse.

Momentum: En timide hausse au dessus de saligne de signal.

Accumulation/Distribution: Sans réelle tendance.

Nasdaq : Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Wed, 01 Jul 2009 19:39:00 +0000

Après avoir cassé à la hausse un biseau descendant, l'indice conserve toujours une tendance haussière. A noté le Gap ouvert il y a plusieurs mois déjà et qui pourrait être comblé prochainement. L'indice évolue au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles restent écartées à la hausse.

Sar: Il se situe en dessous de l'indice.

Macd: Elle évolue à la hausse au dessus de sa ligne de signal

Rsi: Sans réelle tendance.

Mouvement directionnel: Le di+ évolue légèrement à la hausse juste au dessus du di- qui baisse.

Stochastique: Il évolue à un seuil élevé.

Momentum: En baisse tout en évoluant au dessus de sa ligne de signal.

Soitec: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Sun, 28 Jun 2009 17:47:00 +0000

Le titre prend progressivement de l'amplitude après avoir contourné précédemment à la hausse la pointe du dernier triangle sous lequel il évoluait depuis quelques mois. La valeur évolue au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles semblent s'écarter à la hausse.

Sar: Il se situe en dessous du cours.

Volume: En hausse sensible.

Macd: Elle évolue au dessus de sa ligne de signal et repart légèrement à la hausse.

Rsi: En hausse.

Mouvement directionnel: Le di+ progresse à la hausse au dessus du di-.

Stochastique: Il évolue à un seuil élevé.

Momentum: Il est en hausse au dessus de sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: En hausse soulignant la pression acheteuse qui s'exerce sur le titre actuellement.

Nicox: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Fri, 12 Jun 2009 22:30:00 +0000

Le titre semble vouloir casser à la hausse le triangle ascendant au sein duquel il évolue depuis plusieurs mois. L'action se situe au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles semblent s'écarter à la hausse. A surveiller.

Sar: Il se situe juste au dessus du cours.

Volume: En légère hausse.

Macd: Elle évolue à la hausse au dessus de sa ligne de signal.

Rsi: En hausse.

Mouvement directionnel: Le di+ est en hausse alors que le di- qui évolue sous le di+ est en baisse.

Stochastique: Il repart à la hausse. Le % k vient de croiser à la hausse le %d.

Momentum: Il évolue à la hausse au dessus de sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: En nette hausse soulignant la tendance acheteuse actuelle qui s'exerce sur le titre.

Alstom: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Sun, 07 Jun 2009 13:25:00 +0000

Le titre évolue au dessus du dernier triangle ascendant qu'il a récemment cassé à la hausse. Ce dernier joue son rôle de support. Rappelons que la valeur se situe au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles semblent se refermer. A suivre.

Sar: Il se situe en dessous du cours.

Volume: En légère baisse.

Macd: Elle vient de franchir sa ligne de signal à la hausse.

Rsi: En hausse.

Mouvement directionnel: Le di+ évolue à la hausse tout en se situant au dessus du di- qui baisse.

Stochastique: En hausse, le %k pourrait croiser prochainement à la hausse le %d. A surveiller.

Momentum: Sans réelle tendance.

Accumulation/Distribution: Rien de significatif.

Ebizcuss: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Tue, 02 Jun 2009 22:43:00 +0000

Le titre évolue au sein d'un triangle ascendant depuis quelques mois tout en se situant très légèrement au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles demeurent serrées.

Sar: Il se situe en dessous du cours.

Volume: Non significatif.

Macd: Elle continue de se redresser et se rapproche nettement de sa ligne de signal.

Rsi: En hausse.

Mouvement directionnel: Sans réelle tendance.

Stochastique: En hausse, le %k pourrait croiser le %d prochainement. A surveiller.

Momentum: Il évolue sans réelle tendance juste au dessus de sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: Rien de significatif.

BCI Navigation: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Mon, 01 Jun 2009 22:30:00 +0000

Le titre évolue actuellement au sein d'un nouveau triangle ascendant en formation tout en se situant nettement au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines.

Synthèse des indictateurs

Bollingers: Elles s'écartent à la hausse.

Sar: Il se situe en dessous du cours.

Volume: En baisse.

Macd: Elle évolue légèrement à la hausse au dessus de sa ligne de signal.

Rsi: En baisse.

Mouvement directionnel: L'ADX est en nette hausse alors que le di+ évolue clairement au dessus du di-.

Stochastique: En hausse.

Momentum: Il évolue sans réelle tendance au dessus de sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: Rien de significatif.

Nicox: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Sun, 31 May 2009 12:46:00 +0000

Peu de changement depuis la dernière étude, le titre évolue toujours au sein d'un triangle ascendant depuis 6 mois environ tout en étant repassé au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines. Ce franchissement récent reste à surveiller.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles restent très serrées.

Sar: Il se situe au dessus du cours.

Volume: Non significati et en baisse.

Macd: Elle évolue sans réelle tendance au dessus de sa ligne de signal.

Rsi: En baisse.

Mouvement directionnel: Sans réelle tendance, le di+ évoluant juste au dessus du di-.

Stochastique: En baisse, le %k vient de croiser à la hausse le %d.

Momentum: En légère hausse au dessus de sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: Timide baisse soulignant la très légère tendance vendeuse qui s'exerce actuellement sur le titre.

Soitec Silicom: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Sun, 31 May 2009 10:21:00 +0000

Le titre a contourné à la hausse la pointe du dernier triangle sous lequel il évoluait depuis des mois. La valeur est repassée au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines ce qui n'était plus arrivé depuis plus de deux ans maintenant.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles restent écartées à la hausse.

Sar: Il se situe en dessous du cours.

Volume: En baisse constante.

Macd: Elle vient de franchir sa ligne de signal à la hausse récemment.

Rsi: En hausse.

Mouvement directionnel: Le di+ est en baisse tout en se maintenant au dessus du di-.

Stochastique: Il se situe à un seuil élevé.

Momentum: Il est en hausse au dessus de sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: En légère hausse caracterisant une timide pression acheteuse actuellement.

Arcelormittal: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Sun, 31 May 2009 09:45:00 +0000

Le titre vient de contourner à la hausse le dernier triangle qu'il avait cassé précédemment à la baisse. L'action en a profité pour franchir à la hausse sa moyenne mobile à 30 semaines.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles s'écartent à la hausse.

Sar: Il se situe en dessous du cours.

Volume: En légère baisse.

Macd: Elle continue de se redresser et pourrait franchir à la hausse très prochainement sa ligne de signal. A surveiller.

Rsi: En hausse.

Mouvement directionnel: le di+ évolue à la hausse au dessus du di- tandis que le di- poursuit sa baisse.

Stochastique: Il marque une pause tout en évoluant à un seuil élevé.

Momentum: En hausse au dessus de sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: En hausse soulignant la tendance acheteuse du moment qui s'exerce sur le titre.

Fortis: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Mon, 25 May 2009 17:39:00 +0000

Le titre vient de casser un dernier triangle ascendant à la hausse au sein duquel il évoluait depuis plusieurs mois. Il en a aussi profité pour passer au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles s'écartent à la hausse.

Sar: Il se situe en dessous du cours.

Volume: Significatif.

Macd: Elle poursuit son redressement et se rapproche nettement de sa ligne de signal.

Rsi: En hausse.

Mouvement directionnel: Le di+ évolue juste au dessus du di-. A surveiller.

Stochastique: Il évolue à un seuil élevé.

Momentum: En hausse au dessus de sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: En hausse depuis quelques semaines soulignant la tendance acheteuse du moment.

Hubwoo: Etude hebdomadaire

noreply@blogger.com (Finance Invest Graph) — Sat, 23 May 2009 16:39:00 +0000

Alors que le titre ne cessait de chuter cassant 4 triangles successivement à la baisse, il vient de casser à la hausse un triangle ascendant et en a profité pour passer au dessus de sa moyenne mobile à 30 semaines ce qui n'était plus arrivé depuis presque 2 années.

Synthèse des indicateurs

Bollingers: Elles s'écartent à la hausse, le titre suit la bollinger supérieur. A suivre...

Sar: Il se situe en dessous du cours.

Volume: En nette hausse.

Macd: Après avoir franchit sa ligne de signal, il poursuit sa légère tendance haussière.

Rsi: En hausse.

Mouvement directionnel: Le di+ évolue nettement au dessus du di- et l'ADX est en hausse continue.

Stochastique: Il évolue à un seuil élevé. A surveiller.

Momentum: Il évolue à la hausse au dessus de sa ligne de signal.

Accumulation/Distribution: En légère hausse soulignant la timide tendance acheteuse du moment.