Finanse dla każdego

Ciekawe spółki - Analiza techniczna Midas

2012-05-08T12:59:00.003+02:00

Analiza techniczna spółki MIDAS

Analiza przygotowana w dniu 08.05.2012

Sygnał kupna

Po emisji akcji spółka podążała w lekkim trendzie spadkowym. Kluczowym poziomem dla notowań jest poziom 0,70 zł, gdyż tyle wynosiła cena emisyjna nowych akcji.

Kurs spółki w ostatnich dniach testował właśnie poziom 0,70 zł. Poziom został obroniony i to przy wysokim wolumenie. Na dzisiejszej sesji obserwujemy szczególnie wysoki obrót. Po godzinie handlu ponad 7 mln akcji zmieniło właściciela.

Inwestycja w Midas jest inwestycją o podwyższonym ryzyku ze względu na spekulacyjny charakter spółki. W celu zmniejszenia ryzyka można zastosować strategię stop loss o poziomie aktywacji poniżej 0,70 zł.

Oczekiwany poziom realizacji zysku to 1 zł.

Możliwe wsparcia:
- 0,70

Możliwe opory:

- 0,91
- 1,02
- 1,10

Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.

Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i zachowaniem staranności. Jest ono wyrazem indywidualnej oceny autora.
Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.

Konsolidacja w konsolidacji - Analiza techniczna WIG20 I.04

2012-04-02T11:47:00.001+02:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 02.04.2012 roku.

Ostatnich sesji na GPW nie można zaliczyć do mocno ekscytujących. Zawężająca się konsolidacja powinna dobiegać końca. Okres przedświąteczny nie zachęca raczej do podejmowania decyzji. Wolny od giełdy jest również Wielki Piątek.

Ostatni okres na naszym rynku przypomina niekończącą się konsolidację. 2100-2450 pkt. to oczywiście te szersze widełki. Ostatnio rynek wszedł w węższą konsolidację pomiędzy 2250 a 2350m pkt, która zawęża się z każdym dniem. Sygnałem zatem kupna lub sprzedaży będzie przełamanie wsparcia lub oporu.

Ze względu na zbliżające się święta zmienność może w trakcie tygodnia maleć. Wieli Piątek jest natomiast dniem wolnym nie tylko na polskim rynku ale również na najważniejszych rynkach świata. Wolne mają Amerykanie, Brytyjczycy, Węgrzy, Niemcy, Francuzi.

Zbliżający się zatem krótszy tydzień powinien charakteryzować się niską zmiennością oraz niskimi obrotami. Do wybicia z konsolidacji powinno dojść raczej na początku tygodnie po świątecznego.
Wszystkim inwestorom życzę Wesołych Świąt oraz hossy trwającej aż do Świąt Bożego Narodzenia

Obrona wsparcia - Analiza techniczna IV.03

2012-03-26T11:31:00.001+02:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 26.03.2012 roku.

Poprzednie wybicie z kanału spadkowego zostało zanegowane w ostatnim tygodniu. Bardzo słabe odczyty makroekonomiczne z Chin i Europy spowodowały kontynuację wyprzedaży na WIG20.

Sytuacja polskiego indeksu jest nieciekawa. Szczególnie gdy porównamy ją do indeksów zachodnich, gdzie trend wzrostowy trwa od ponad 2 miesięcy i wystąpienie korekty nie jest niczym niepokojącym. U nas jednak może to spowodować test dolnego ograniczenia konsolidacji.

Jednak gdy spojrzymy tylko na nasz indeks bez spoglądania na zachód, sytuacja nie jest tak negatywna. Mocne wsparcie na 2250 pkt. było testowane zarówno w czwartek jak i w piątek. Długie dolne cienie zapowiadają odwrócenie krótkoterminowego trendu. Najbliższym oporem pozostaje 2300 pkt, którego pokonanie wygeneruje mocny sygnał kupna w perspektywie dla poziomu 2350 pkt.

Wybicie powyżej 2350 pkt można traktować jako zapowiedź wejścia w kanał wzrostowy, który powinien przebić 2400 i 2450 pkt. dorównując do zachodnich indeksów...

Wygasanie kontraktów marcowych - Analiza techniczna WIG20 III.03

2012-03-19T10:57:00.003+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 19.03.2012 roku.

W ostatnim tygodniu mieliśmy do czynienia z mocnym wybiciem z kanału spadkowego. Końcówka tygodnia jednak przebiegała pod dyktando wygasających kontraktów marcowych.

Mocne środowe wybicie potwierdzone obrotami zapowiadało ciekawszą końcówkę tygodnia. Przełamanie linii trendu spadkowego powinno zapowiadać próbę podejścia na 2400 pkt. Piątkowa sesja przebiegało pod dyktando wygasania kontraktów. Było jednak dość spokojnie, główny obrót wygenerowany został podczas dogrywki.

Część analityków przewidywała, iż wygasające kontrakty utrzymują niższe notowania spółek z WIG20. Po wygaśnięciu kontraktów marcowych powinniśmy zatem zobaczyć bardziej przekonujący trend.

Sygnał kupna wygenerowany w środę nadal obowiązuje. Wsparciem jest naturalnie luka startowa czyli poziom 2320 pkt. Najbliższy opór to poziom 2400 pkt, który WIG20 powinien pokonać. Ostatni ruch na WIG20 może przypominać klasyczną teorię fal Elliotta. W chwili obecnej bylibyśmy świadkami trzeciej fali wzrostowej, która z łatwością powinna pokonać poprzednie szczyty.

Na rynku brakuje jednak cały czas poprawy sentymentu. Jedna pozytywna sesja trendu nie czyni...

Grecka nadzieja - Analiza techniczna WIG20 II.03

2012-03-12T10:18:00.001+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 12.03.2012 roku.

Ostatni tydzień nie przyniósł oczekiwanego wybicia powyżej oporu. Nie wytrzymało niestety również wsparcie na 2300 pkt. Nadzieją miało okazać się rolowanie Greckiego długu. Pomimo iż udane nie przyniosło na rynek oczekiwanego uspokojenia.

Głównym wydarzeniem ostatniego tygodnia było rolowanie długu przez prywatnych inwestorów długu Greckiego. Wydarzenia 8 marca mogły wywołać odwrót na rynku. Bliskie 85% zainteresowanie rolowaniem nie przyniosło oczekiwanego rezultatu na rynkach finansowych.

Pozytywny sygnał 8 marca wygenerowany został na walutach. Złoty nadal się umacnia, niestety nie widać tego zbyt mocno na notowaniach akcji. Dwudniowe wzrosty w ramach kanału spadkowego nie przełamały oporu, zatem WIG 20 nadal podąża w trendzie spadkowym. Opór to w chwili obecnej 2300 pkt.

Wydaje się jednak iż jesteśmy coraz bliżej przełamania trendu spadkowego. Ostatnie minima w okolicach 2250 pkt. pozwalają sądzić, iż ten poziom może okazać się wsparciem (2250 pkt. wyznaczane było jakie potencjalne wsparcie). Przełamanie 2300 pkt. byłoby potwierdzeniem zmiany trendu na WIG20. Połączone powinno to być z wygenerowaniem sygnału na MACD, który pozostaje cały czas w pozycji sprzedaży...

Nudny rynek - Analiza techniczna WIG20 I.03

2012-03-05T10:26:00.001+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 03.05.2012 roku.

Kolejny tydzień nie przyniósł oczekiwanego wybicia z kanału spadkowego na indeksie WIG20. Obronił się również poziom wsparcia na poziomie 2300 pkt. Zatem wzrasta szansa na przebicie któregoś z poziomów.

Kontynuacja kanału spadkowego, tak w skrócie można ocenić ostatni tydzień. niskie obroty nie sprzyjały ruchowi na głównym indeksie. Analiza wykresu wskazuje3 w tym momencie na dwa ważne poziomy dla WIG20. Wsparcie to poziom 2293 pkt. czyli 38,2% zniesienie ostatniego wzrostu. Oporem jest linia trendu spadkowego w okolicach 2330 pkt. Kluczowe zatem będzie wyczekanie przebicia któregoś z tych poziomów.

Niskie obroty nie wskazują jednak w chwili obecnej na ten bardziej negatywny scenariusz. Na sesjach spadkowych nie widać u nas wyprzedaży. Warto również obserwować wolumeny, przebicie wsparcia lub oporu powinno przynieść również wzrost wolumenu. Będzie to znaczący sygnał do zajmowania pozycji krótkiej lub długiej.

Sytuacja techniczna nie jest klarowna. Bardziej jednak wygląda to na korektę trendu niż na trwały trend spadkowy. Optymistyczny wariant wydaje się być bardziej prawdopodobny. Jednak na sygnał kupna należałoby jeszcze poczekać ...

EBC uratuje rynki? - Analiza techniczna WIG20 IV.02

2012-02-27T12:48:00.001+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 27.02.2012 roku.

W ostatnim tygodniu byliśmy świadkami kontynuacji korekty na WIG20. Pytanie główne dotyczy charakteru przeceny. Czy jest to korekta trendu, czy początek nowego trendu spadkowego?

W ostatnich miesiącach inwestując na GPW warto patrzeć na trendy. Ten ostatni wzrostowy skończył się 9 lutego. To przebicie należało wykorzystać do skrócenia portfela. Co jednak zrobić w tym momencie?

Trzeba przyjąć iż mamy do czynienia z korektą. Naturalnie można starać się łapać dołki, jednak jeżeli jesteśmy wierni trendom poczekajmy przynajmniej na przebicie trendu w cenach zamknięcia na poziomie 2330 pkt.

Obecna sytuacja wygląda bardziej na korektę trendu niż na trwały trend spadkowy. Potencjalne wsparcie to 2300 pkt, lub 2250 pkt. Mocno negatywne byłoby testowanie 2200 pkt. Tak negatywny scenariusz może nie być realizowany również przez zapowiedzi EBC w sprawie pożyczek dla banków komercyjnych na 500 mld euro, co powinno wywołać falę wzrostową.

Z decyzją na powrót na rynek warto poczekać na przełamanie trendu spadkowego. Ruch wzrostowy z takiego poziomu mógłby być zapowiedzią wyjścia powyżej 2400 i 2450 pkt, i rozpoczęcie kreślenie kanału wzrostowego na naszym indeksie.

Gdzie hossa na dużych spółkach? - Analiza techniczna III.02

2012-02-20T13:26:00.001+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 20.02.2012 roku.

Sytuacja techniczna przez ostatni tydzień nie uległa wielkim zmianom. Indeks nadal znajduje się w fazie korekty. Jesteśmy jednak chyba bliżej jej końca, a wybicie powyżej 2400 pkt. jest coraz bliżej nas.

WIG20 w ostatnim tygodniu wykazywał zdecydowanie mniejszą zmienność. Obserwowaliśmy raczej walkę ze wsparcie na poziomi 2320 pkt. która okazała się wsparciem nie do pokonania.

Na rynek docierały mieszane doniesienia dotyczące Greckiego długu. Ostatni plotka mówi o 70% redukcji zadłużenia, która miałaby nastąpić w dniach 8-11 marca. Nie są to jednak nadal informacje potwierdzone, zatem rynek nie zareagował zbytnio na tą wieść.

WIG20 zachowuje się spokojnie wyczekując na dalszy rozwój sytuacji. Zupełnie inaczej wyglądają spółki średnie i małe, które są w bardzo mocnym trendzie wzrostowym. Stopy zwrotu rzędu kilkudziesięciu procent w jeden miesiąc nie są niczym nadzwyczajnym. To dobry prognostyk dla rynku. Start małych spółek może oznaczać koniec kryzysu. Na pewno były również spółki mocno niedowartościowane, na wielu z nich nie musi to być koniec mocnego wzrostu.

Co do WIG20 kluczowy pozostaje poziom 2400 pkt. Jego przebicie może zapowiadać kolejną falę wzrostową, której nie należy pomijać.

Grecka korekta - Analiza techniczna II.02

2012-02-13T11:07:00.001+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 13.02.2012 roku.

Mocny opór na poziomie 2400 pkt. okazał się zbyt mocny dla inwestorów o byczych nastrojach. Przedłużające się rozmowy w sprawie cięć w Grecji spowodowały pojawienie się lekkiej korekty. Czy to jednak jej koniec?

Ostatni trend wzrostowy po dojściu do 2400 pkt. wyraźnie wygasł. Chęci do kupna zbyt wielkich nie była głównie poprzez niepewność w sprawie Greckiego długu. W parlamencie Greckim cały czas trwały głosowania mające na celu zwiększenie oszczędności.

Przedłużające się debaty wywoływały na rynkach wzrost awersji do ryzyka. Osłabiał się złoty, spychając nasz główny indeks w okolice 2325 pkt. Czy jednak porozumienie w Greckim parlamencie spowoduje koniec korekty?

Sytuacja na naszym indeksie nie jest tak klarowna. O ile z poziomu 2400 pkt. można było spodziewać się korekty, to jednak jej zasięg powinien przynajmniej wynieść 100 pkt do poziomu 2300 pkt. Tego na razie nie mamy. Z pomocą może przyjść wykres indeksu S&P500, który jest w zupełnie innym momencie niż nasz indeks.

S&P500 dotarł teraz co mocnego oporu, maximów z maja 2011 roku. Pokonanie tego oporu byłoby mocnym sygnałem kupna, jednak dopóki przebicie nie zostanie zrealizowane, powinien być to mocny opór. Jego pokonanie powinno nastąpić po lekkiej korekcie, która powinna wywołać również drobną przecenę na naszym rynku.

Zatem sytuacja na WIG20 nie wygląda rewelacyjnie. Pomimo uzgodnień w Grecji, ryzyko kontynuacji korekty pozostaje duże, jednak jej głębokość nie powinna być duża.

Jak rozliczyć podatek od zysków kapitałowych? - PIT38

2012-02-10T13:13:00.004+01:00

Zbliża się okres rozliczeń z Urzędem Skarbowym. Jak poradzić sobie z wypełnianiem PITów samodzielnie? W tym artykule postaram się pomóc w wypełnieniu PIT38, czyli formularza na którym powinniśmy zgłosić do US nasze poczynania na rynku giełdowym i nie tylko.

Na początku może trochę historii. Do roku 2004 nie obowiązywał w Polsce podatek od zysków kapitałowych. Był on zawieszony na okres transformacji, aby zachęcić ludność do inwestycji. Wprowadzony (a raczej odwieszony) w 2004 roku przez Marka Belkę szybko został nazwany "podatkiem Belki" co nie do końca jest zgodne z prawdą, gdyż Marek Belka nie był jego pierwotnym pomysłodawcą. Jednak to kwestia mniej istotna. Państwo niestety "zabiera" nam 19% naszych zysków z inwestycji.
Nie jest to podatek zabierany jedynie od zysków giełdowych. W przypadku lokat, obligacji, funduszy inwestycyjnych mamy do czynienia ze zryczałtowanym podatkiem, który jest pobierany automatycznie po zakończeniu inwestycji (rozliczany jest przez podmiot za pomocą którego dokonujemy transakcji).

Wracając jednak do naszego głównego tematu. Jeżeli zdecydowaliśmy się na inwestowanie samodzielne poprzez rachunek maklerski, rozliczenia podatkowego dokonujemy raz w roku. Niestety nie możemy łączyć go ani z innymi podatkami, czyli z innymi formularzami np PIT37. Podatek od zysków kapitałowych rozliczamy bez względu na pozostałe rodzaje rozliczeń z fiskusem. Do rozliczenia posłuży nam formularz PIT38 - moim zdaniem jeden z najprostszych formularzy.

Skąd mam wziąć PIT8C?

Jak mamy się dowiedzieć o naszych zyskach lub stratach? Otóż nasze biuro maklerskie ma obowiązek wystawić dla nas PIT-8C, w którym zawarte zostaną przychody i koszty poniesione w roku podatkowym. Biuro maklerskie ma obowiązek wysłania do nas tego dokumentu do końca lutego.
PIT-8C jest do nas wysyłany jedynie w momencie dokonania transakcji sprzedaży (zamknięcia pozycji) na aktywach. Zatem jeżeli przez cały rok dokonywaliśmy jedynie zakupów, PIT do nas nie przyjdzie. Pamiętajmy iż płacimy podatek od zysku, nie od sprzedaży, zatem aby policzyć czy na walorze straciliśmy, czy zyskaliśmy musimy go sprzedać. Zastosowanie ma metoda FIFO, czyli pierwsze akcje które kupiliśmy, pierwsze sprzedajemy. To ważne jeżeli dokonywaliśmy dokupywania akcji. Do PIT zliczane są transakcje roku kalendarzowego, jednak uwaga - liczy się data rozliczenia w KDPW. Dla przykładu akcje sprzedane 31 grudnia 2011 roku zostaną zaliczone do PIT za rok 2012 (gdyż akcje rozliczają się w KDPW 3 dni robocze)

Przyjrzyjmy się zatem formularzowi PIT-8C. Formularz jest wykorzystywany nie tylko przez biura maklerskie, jednak nas najbardziej będą interesowały części F i G:

W części F odnajdziemy informacje dotyczące naszych przychodów i kosztów za cały rok. Kosztem jest kwota zakupu walorów, oraz prowizje, opłaty za prowadzenie rachunku. Przychodem jest kwota sprzedaży walorów na rynku. Ujmowane są tutaj transakcje co do których biuro maklerskie ma pewność iż należy odprowadzić od nich podatek. Pozycja 55 i 56 to zsumowane pozycje przychodów i kosztów, w oparciu o różnicę pomiędzy nimi jest wyliczany zysk, lub strata (pozycje 57 i 58). W przypadku posiadania rachunków wspólnych każdy ze współposiadaczy otrzyma odrębny PIT-8C często o takich samych wartościach. Każda osoba powinna się osobno rozliczyć, gdyż w takim przypadku kwoty przychodów i kosztów są dzielone, i w PIT-8C występują już w 50% wartości. Jeżeli posiadamy więcej niż 1 rachunek w danym biurze maklerskim otrzymamy jeden PIT z zsumowanymi wartościami ze wszystkich rachunków.

Bardziej skomplikowana jest część G. Biuro maklerskie ujmuje tutaj przychody z papierów co do których nie ma pewności czy należny jest podatek. A dlaczego może nie mieć pewności?
W części G ujmowane są akcje zakupione przed 2003 rokiem, gdyż zakupione przed wejściem podatku nie podlegają jemu. Zatem jeżeli kupiliśmy akcje w 2003 i sprzedamy je teraz z zyskiem nie zapłacimy za to podatku. Wyjątek stanowią akcje pracownicze przydzielone przed 2004 rokiem. Od nich będziemy musieli zapłacić 19% od całej wartości. Biuro maklerskie nie ma pewności czy były to akcje pracownicze, czy nie, zatem może oba przypadki zakwalifikować do części G. My samodzielnie musimy ocenić czy ciąży na nas obowiązek czy nie.
W tej części mogą również znaleźć się przychody ze sprzedaży akcji na podstawie umów cywilnoprawnych lub pozostałe bardziej skomplikowane przypadki, w których biuro nie zna ceny zakupu, lub nie posiada danych mogących zakwalifikować przychodu do części F.
Czasami można spotkać się z opinią że podatek płacimy tylko od części F. To błędne założenie. Są przypadki gdy faktycznie nie musimy płacić podatku z część G, ale może być odwrotnie, a później będziemy musieli wyjaśniać sprawę w naszym US.

Jak wypełnić PIT38?

Jeżeli otrzymaliśmy nasz PIT-8C powinniśmy wypełnić formularz PIT38.

W pozycje 20 i 21 przepisujemy kwoty z pozycji 55 i 56 PIT-8C. Jeżeli posiadamy rachunki w więcej niż jednym biurze maklerskim, pozycje 20 i 21 powinny wskazywać sumy pozycji 55 i 56 z różnych PIT-8C.
Pozycje 22 i 23 to przychody i koszty z części G PIT-8C. Jeżeli ciąży na nas obowiązek podatkowy tutaj powinniśmy ująć odpowiednie wartości.
Pozycje 24 i 25 to suma przychodów i kosztów. Różnica wykaże nam dochód, albo stratę.

Jeżeli w danym roku wykazaliśmy dochód, powinniśmy od niego zapłacić 19% podatku (pozycja 30) (wyjątek stanowią rozliczenia strat, o czym dokładniej w dalszej części artykułu). Mnożąc pozycję 30 i 29 uzyskamy podatek do zapłacenia (pozycja 31), którą przepisujemy do pozycji 43.
1% podatku możemy przekazać na organizację pożytku publicznego. Nie zapomnijmy o tym.

Czy stratę też mam rozliczyć?

Jeżeli natomiast w ostatnim roku osiągnęliśmy stratę również zgłośmy ją na formularzu PIT38 do US. Wpisujemy ją w pozycje 27. W pozycje 43 wpisujemy 0. Niektórzy w takich sytuacjach nie zgłaszają straty, bo przecież nie muszą płacić podatku. Zgodnie z prawem mamy obowiązek rozliczenia nawet straty, chociaż oczywiście wątpliwe aby US ścigał nas za brak zgłoszenia straty (co innego gdy jesteśmy mu coś winni).
Zgłośmy jednak stratę dla siebie, gdyż jej zgłoszenie umożliwi nam jej rozliczenie od przyszłych zysków przez okres 5 lat.
Jak to funkcjonuje w praktyce? W kolejnym roku po zgłoszeniu straty, gdy wypracujemy dochód możemy od dochodu odjąć 50% strat z 5 lat wstecz (przy czym w danym roku odliczenie nie może przekraczać dochodu). Ujmujemy to w pozycji 28 PIT38. W kolejnym roku możemy odliczyć kolejne 50%. Dzięki temu w przeciągu 2 lat możemy odliczyć 100% straty z roku pierwszego. Sytuacja może być oczywiście bardziej skomplikowana, jednak te podstawowe zasady obowiązują.
Przywileju odliczania nie mamy w przypadku np. funduszy inwestycyjnych. Raz wykazana strata mnie podlega odliczeniu.

Wypełniony i podpisany PIT38 powinniśmy dostarczyć do US do 30 kwietnia 2012 roku.

Na koniec pozostaje mi życzyć zgłaszania jak największych kwot podatku do zapłacenia ... Tak tak bo to będzie oznaczało że nasze zyski z inwestowania również są wysokie.

Giełda a sprawa Grecka - Analiza techniczna I.02

2012-02-06T12:28:00.001+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 06.02.2012 roku.

Ostatni trend wzrostowy dotarł właśnie do obszaru silnych wsparć. Z każdym dniem ryzyko korekty rośnie, szczególnie w obliczu doniesień dotyczących restrukturyzacji długu Grecji.

Zgodnie z wcześniejszymi przewidywaniami WIG20 bez większych zahamowań dotarł w okolice 2400 pkt. Pytanie jednak czy nasz rynek jest na tyle silny aby ten poziom w tym ruchu przebić?

Ostatnie wydarzenia mocno połączone są z sytuacją na polskiej złotówce. Silne umocnienie naszej waluty to efekt przepływu kapitału z ryków zachodnich do nas. Jednak skala i szybkość umocnienia może skłaniać do korekty na notowaniach złotówki. To może się połączyć z korektą na naszym rynku, wszak tylko rosnąć nie możemy. Korekta nawet w trendzie wzrostowym jest potrzebna, aby oczyścić rynek.

Jak głęboka mogłaby być? Dane makro wskazują na wyraźną poprawę nastrojów. Uspokojenia potrzebuje jeszcze sprawa Grecji i ewentualny brak problemów Portugalii. W przypadku innych krajów rynek zdecydowanie odpuścił co widać po rentownościach obligacji.
Zatem powinniśmy mieć do czynienia z korektą trendu, po której powinniśmy już zobaczyć poziom 2500 pkt.

Aktualna sytuacja na WIG20 sprawia wrażenie właśnie początku korekty. Długi górny cień i układ świec zapowiadający korektę trendu. Wyraźnie w chwili obecnej brakuje paliwa do dalszych wzrostów. Rynki boją się co wymyśla politycy i jak może to wpłynąć na poprawioną przez EBC płynność w sektorze finansowym.

Warto obserwować linię trendu na WIG20. Jej przebicie będzie sygnałem wyjścia z rynku i akumulacji akcji podczas korekty

Umocnienie złotego a GPW - Analiza techniczna V.01

2012-01-30T13:44:00.001+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 30.01.2012 roku.

Wybicie z trójkąta było kontynuowana w ostatnim tygodniu. Kto trzymał się trendu i wrócił na rynek mógł być zadowolony pierwszy raz od kilku miesięcy

Wyjście powyżej 2200 pkt luką startu zapowiadało falę wzrostów na GPW. Minimalny zasięg wyznaczany był na 2300 pkt. i rzeczywiście tutaj dotarliśmy w tym tygodniu. Teraz powstało pytanie co dalej?

Uspokajające jest na pewno zachowanie polskiego złotego, który mocno w ostatnich dniach zaczął się umacniać. To zdecydowanie zwiększa szanse na wybicie na 2400 pkt. Jednak chęć realizacji zysku może doprowadzić do postoju w okolicach 2300 pkt. Świadczyć o tym mogą choćby dwa długie górne cienie, które powinny zapowiadać koniec mocnych wzrostów.

Przecena polskiego rynku jest jednak na tyle duża w porównaniu z innymi giełdami, że bardziej prawdopodobne wydaje się podejście jeszcze wyżej pod 2400 niż spadki do 2100 pkt. WIG20 trzyma cały czas trend wzrostowy, zatem chwilowe przeceny powinniśmy wykorzystywać do zwiększonych zakupów

Ciekawe spółki - Analiza techniczna MIDAS

2012-01-25T10:13:00.001+01:00

Analiza techniczna spółki MIDAS

Analiza przygotowana w dniu 25.01.2011

Sygnał kupna

Kilkutygodniowy trójkąt, lub jak kto woli chorągiewkę na spółce Midas kończy wybicie (potwierdzony ogromnymi obrotami) w górę z tych formacji.
Sytuacja techniczna jest bardzo ciekawa. Najbliższy opór na 1,30 zł może być pokonany bardzo szybko. Zakres wybicia z trójkąta to 1,80 zł. Z chorągiewki aż 2,80 zł.
To naturalnie bardzo optymistyczne prognozy, jednak znając spekulacyjny charakter spółki wcale nie nierealne. Ryzykiem na pewno pozostaje niepewność w sprawie emisji akcji NFI Midas.

Nie zmienia to jednak faktu wygenerowania sygnału kupna na NFI Midas

Sygnał zostanie skasowany po powrocie poniżej poziomi 1,14 zł.

Możliwe wsparcia:
- 1,00
- 0,62

Możliwe opory:

- 1,30
- 1,50
- 1,81
- 2,80

Efekt stycznia w 2012 roku? - Analiza techniczna WIG 20 IV.01

2012-01-23T10:09:00.004+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 23.01.2012 roku.

Sytuacja na głównym indeksie stała się bardziej klarowna. Wyjście górą z formacji trójkąta zapowiada nam pojawienie się efektu styczna na GPW w Warszawie. Budujące jest również umocnienie złotego.

WIG20 jednoznacznie w ostatnim tygodniu przełamał dwa bardzo ważne trendy spadkowe. Działo się to dodatkowo przy stosunkowo wysokich jak na ostatnie czasy obrotach. Utworzona luka na wykresie może być traktowana jako luka startu. Będzie to również w przyszłości ważne wsparcie dla naszego indeksu.

Wydaje się że sygnał do kupna jest wyjątkowo przekonujący. Dobre zachowanie giełdy poparte obrotami i co chyba najważniejsze odwróceniem trendu na polskiej walucie. Kapitał ponownie zaczyna płynąć w nasze regiony. Udane aukcje obligacji krajów strefy euro uspokoiły sytuację na rynku, powodując spadek awersji do ryzyka

Perspektywy zatem dla naszego indeksu mogą być bardzo obiecujące. Najbliższe opory to okolice 2300 pkt. Później celem może być już 2430 pkt. To co może na przeszkodzić w tym, optymistycznym wariancie to zbliżające się w marcu rolowania dużego długu w krajach PIIGS. Można oczekiwać iż przed aukcjami na rynkach akcji zobaczymy korektę w obawie przed aukcjami. Zresztą część inwestorów może zabierać środki z rynku na udział w aukcjach.

Jednak powinna to być raczej jedynie korekta zwyżki niż kolejny trend spadkowy.

Ciekawe spółki - Analiza techniczna PZU

2012-01-18T09:25:00.001+01:00

Analiza techniczna spółki PZU

Analiza przygotowana w dniu 18.01.2011

Sygnał kupna

Po kilkutygodniowej wąskiej konsolidacji nastąpiło wybicie w notowaniach PZU. Na wykresie rysował się również trójkąt prostokątny w którego wybicie nastąpiło górą. Potencjalny zakres wzrostu to poziom 355 zł. Wydaje się on dość optymistyczny jednak na pewno nie nierealny. PZU jako spółka dywidendowa szczególnie w tak trudnym okresie może cieszyć się większym zainteresowaniem inwestorów. Zwiększone obroty podczas wybicia i wskaźnik MACD pozostający w strefie kuna potwierdzają ruch wzrostowy

Sygnał zostanie skasowany po powrocie poniżej linii trendu spadkowego.

Możliwe wsparcia:
- 306,20
- 304,00

Możliwe opory:

- 330,00
- 343,80
- 355,50

Ciekawe spółki - Analiza techniczna SYNTHOS

2012-01-17T10:07:00.001+01:00

Analiza techniczna spółki SYNTHOS

Analiza przygotowana w dniu 17.01.2011

Sygnał kupna

Od dłuższego czasu Synthos podązał w trendzie bocznym, o zmniejszającej się amplitudzie wahań. Kluczowym oporem były okolice 4,50 zł gdzie kilkukrotnie napotykał opór. W ostatnim czasie można wyznaczyć formację trójkąta prostokątnego. Na dzisiejszej sesji mamy do czynienia z wybiciem górą z tej formacji. Potencjalny zakres wzrostów z niej wynikający to 5,20 zł

Sygnał zostanie skasowany po powrocie poniżej linii oporu na poziomie 4,47 zł

Możliwe wsparcia:
- 4,47
- 4,32
- 4,02

Możliwe opory:

- 4,80
- 5,00
- 5,20

Obniżka ratingów nie straszna - Analiza techniczna WIG20 III.01

2012-01-16T11:53:00.002+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 16.01.2012 roku.

Sytuacja techniczna na głównym indeksie nie uległa wielkiej zmianie po ostatnich pięciu dniach. A mogła, wszystko przez agencje ratingowa Standard & Poor's, która obniżając ratingi krajów strefy euro zaprzepaściła możliwość wybicia już w ubiegłym tygodniu.

Po udanych aukcjach hiszpańskich i włoskich papierów skarbowych perspektywy dla rynków wyraźnie się poprawiły. Nastrój inwestorów poprawił się, czego skutkiem było umocnienie się euro wobec dolara. Taki stan rynków zapowiadał zatem również pozytywne sygnały dla polskiego rynku akcji, który dochodził do ważnego oporu trendu spadkowego.
Przebicie oporu powiodło się w piątek na początku sesji, jednak pogłoski o obniżkach ratingów ponownie zepchnęły indeks poniżej linii oporu.

Jednak zachowanie rynków w poniedziałek daje duże nadzieje na pozytywny finał. Nie widać panicznej wyprzedaży a indeks nadal testuje opór, a nie wsparcie tak jak mogło nam się wydawać po ogłoszeniu decyzji S&P.

Technicznie zatem WIG20 nadal pozostaje w formacji trójkąta prostokątnego. Kluczem będzie kierunek wybicia. Przełamanie poziomu 2100 pkt. będzie na pewno złym sygnałem. Jednak na chwilę obecną bardziej prawdopodobne wydaje się przełamanie oporu na 2165 pkt, zapowiadającego wzrosty co najmniej do okolic 2300 pkt.
Zatem najbliższe sesje okażą się kluczowe z perspektywy analizy technicznej.

Ciekawe spółki - Analiza techniczna KGHM

2012-01-12T10:01:00.002+01:00

Analiza techniczna spółki KGHM

Analiza przygotowana w dniu 12.01.2011

Sygnał kupna

Ostatnie wydarzenia na KGHMie mogły dotychczasowych akcjonariuszy mocno zdenerwować. Naturalnie perspektywa powrotu do wycen rzędu 170 zł wydaje się w najbliższym terminie mało prawdopodobna, jednak dla osób nieposiadających tych akcji inwestycja może być opłacalna
KGHM przełamuje dzisiaj linię trendu spadkowego. Utworzony trójkąt równoramienny został przebity w górę, zapowiadając kolejną falę wzrostową. Potencjalny zakres wzrostów z tej formacji to okolice 144 zł. MACD również pozostaje w dobrym położeniu po wygenerowaniu sygnału kupna.

Sygnał zostanie skasowany po powrocie poniżej linii trendu spadkowego.

Możliwe wsparcia:
- 113,70
- 107,00
- 102,40

Możliwe opory:

- 118,40
- 125,30
- 134,00
- 144,00

Kontynuacja wyprzedaży - Analiza techniczna WIG20 II.01

2012-01-09T14:00:00.001+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 9.01.2012 roku.

Ubiegłotygodniowe przełamanie trendu spadkowego trwało zaledwie jeden dzień. Środowa sesja jednak ponownie przywróciła indeks WIG20 poniżej oporu...

Sytuacja techniczna naszego głównego indeksu jest nieciekawa. Jednodniowe przebicie oporu zostało skasowane już następnego dnia generując sygnał sprzedaży. Pozostajemy w takim przypadku w trójkącie prostokątnym o płaskim ograniczeniu od dołu. Zazwyczaj takie trójkąty kończą wybiciem w dól z formacji.

Perspektywa zatem nie ciekawa, szczególnie patrząc na sytuację na indeksie S&P500, który dotarł do mocnego oporu na 1280 pkt. Nasz indeks jest w zupełnie innym punkcie, punkcie wsparcia, jednak najbliższe sesje przyniosą zapewne testowanie poziomu 2100 pkt. I niekoniecznie ta przecena skończy się na tym poziomie. Wybicie z trójkąta to teoretycznie kolejne 400 pkt niżej.

Tak pesymistyczny bym jednak na chwilę obecną nie był. Jednak zejście w okolice 2000 pkt. wydaje się mocno prawdopodobne. Czy tam się skończy przecena? Trudno ocenić. Potrzeba jednak w chwili obecnej oczyszczenia rynku. A oczyszczenie może przyjść tylko wtedy kiedy zobaczymy mocną przecenę, która jednak nie powinna potrwać zbyt długo.

Ciekawe spółki - Analiza techniczna BOGDANKA

2012-01-05T09:53:00.001+01:00

Analiza techniczna spółki BOGDANKA

Analiza przygotowana w dniu 5.01.2012

Sygnał kupna

Początek roku przyniósł ciekawą sytuację na akcjach spółki Bogdanka. Od kilku tygodni rynek obawiał się zwiększonej podaży w związku z dopuszczeniem do obrotu 3,2 mln akcji pracowniczych. W ostatnich tygodniach kurs akcji lekko spadał na niewielkich obrotach.

Momentem kluczowym była sesja środowa. Wbrew oczekiwaniom akcje Bogdanki nie spadały, wręcz odwrotnie. Na zwiększoną podaż rynek odpowiedział jeszcze większym popytem. Bogdanka wzrosła 4,4% przy bardzo dużych obrotach.

Technicznie przełożyło się to na przełamanie ważnego trendu spadkowego. Zwiększone obroty dają nadzieje na kolejne wzrosty na Bogdance. Zwiększona liczba akcji powinna również wpłynąć na większą płynność, ułatwiając wejście i wyjście z inwestycji.

Możliwe wsparcia:
- 105,00
- 103,80
- 100,00

Możliwe opory:
- 112,50
- 114,90
- 115,90

Co przyniesie rok 2012? - Analiza techniczna WIG20 I.01

2012-01-02T11:38:00.001+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 2.01.2012 roku.

Rozpoczynamy Nowy Rok 2012. Czas zatem również na krótkie podsumowanie roku 2011 wraz z sytuacją rynkową na rok 2012. Miejmy nadzieje że będzie on lepszy niż mijający…

W dzisiejszej analizie posłużymy się wykresem WIG20 dla całego 2011 roku. Dzięki niemu możemy zobaczyć jak wyglądał ten rok dla inwestorów. Cały rok można podzielić na dwa etapy – pierwsza połowa roku przynosiła niższą zmienność i ogólne wzrosty na giełdzie. Problemy pojawiły się w drugiej połowie roku, przez którą cały obraz techniczny roku pozostanie negatywny. Ostatnie miesiące roku to trend boczny z walką o wybicie to w górę to w dół.

Rok 2011 ogólnie był słabym rokiem dla giełdy. WIG20 spadł w tym czasie o ok. 22%. Pytanie zatem jaki może być rok 2012?

Analiza techniczna na początku roku niestety nie wskazuje na duży potencjał wzrostowy. W chwili obecnej na wykresie rysuje się trójkąt spadkowy prostokątny. Kluczem do dalszego zachowania indeksu będzie zatem wybicie z trójkąta, bądź dołem (poniżej 2100 pkt.) lub górą przełamując ostatni trend spadkowy. Pozytywną tendencję wskazuje wskaźnik MACD generując sygnał kupna.

Ostatnie sesje roku 2011 moglibyśmy równie dobrze wykreślić z wykresu. Mizerny obrót, niska zmienność, okres między świąteczny nie pomagał w podejmowaniu decyzji. W styczniu na rynek powinien powrócić obrót oraz zmienność. Pierwsze dni stycznia powinny dać nam sygnał jaki będzie początek roku. Kluczem pozostają trendy z wykresu. Przełamanie trendu spadkowego może oznaczać realizację tzw. „Efektu stycznia”…

Wygasanie kontraktów, przełamanie wsparcia - Analiza Techniczna WIG20 III.12

2011-12-19T12:16:00.002+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 19.12.2011 roku.

Kolejny tydzień przyniósł kontynuację trendu spadkowego o którym mowa była w poprzedniej analizie. WIG20 przebił ważne wsparcie, ale zatrzymał się na kolejnym kluczowym.

Ostatniego tygodnia nie zaliczą do udanych inwestorzy inwestujący na GPW w Warszawie. O ile początek tygodnia przyniósł uspokojenie nastrojów i obronę wsparcia na poziomie 2170 pkt, o tyle końcówka była już mocno negatywna.
Silna obrona wsparcia w zakresie 2150-2170 pkt. sugerowała duży potencjał do odbicia na największym indeksie. Niestety publikacja projektu podatku od kopalin mocno wpłynęła na notowania jednej z głównych spółek WIG20 - KGHMu. Akcje miedziowego potentata spadały nawet 12% w czwartek spychając indeks poniżej wsparcia na 2170 pkt.

Piątkowa sesja na której wygasały kontrakty terminowe i opcje przyniosła szczególnie w drugiej części mocną wyprzedaż na naszym rynku. WIG20 spadał dużo mocniej niż inne indeksy światowe. W takim dniu bardzo często mamy do czynienia z przestrzeleniem rynku właśnie ze względu na graczy kontraktowych, którzy w ostatnim dniu chcą wpływać na kurs instrumentów bazowych.

Technicznie WIG20 dotarł do kolejnego bardzo ważnego wsparcia na 2110 pkt. To minima sesyjne sesji 11 sierpnia i 24 listopada. Obrona tego poziomu jest w tym momencie kluczowa. Przebicie poziomu zaneguje formację odwróconej głowy z ramionami. Dopóki jednak znajdujemy się powyżej tego poziomu obraz techniczny pozostaje optymistyczny. Dobrym sygnałem będzie na pewno przebicie ostatniego trendu spadkowego. Przebicie tej lini będzie mocnym sygnałem kupna.

Kolejne wsparcia moglibyśmy wyznaczyć na poziomi 2088 pkt, 2050 pkt. i 2017 pkt. Opór to 2170 pkt, 2190 pkt, 2295 pkt i 2430 pkt.

Ciekawe spółki - Analiza techniczna KGHM

2011-12-16T12:19:00.001+01:00

Analiza techniczna spółki KGHM

Analiza przygotowana w dniu 16.12.2011

Brak sygnału

W odpowiedzi na zapotrzebowanie dzisiaj analiza techniczna KGHM. Zgodnie z poprzednią analizą po skasowaniu sygnału kupna mieliśmy do czynienia z negatywną reakcją rynku.
Na chwilę obecną Analiza techniczna nie daje wystarczających powodów do wyznaczania sygnałów kupna lub sprzedaży.
Analiza długoterminowa wskazuje przełamanie ważnego 50% zniesienia całej ostatniej hossy na KGHMie. Trwałe odwrócenie trendu sprowadza kurs coraz niżej. Główne pytanie gdzie się może zatrzymać. Dla graczy o większych nerwach sugerowałbym przeczekanie tego okresu i poczekanie na jakikolwiek sygnał kupna (czy to se średnich czy z MACD). Dla większych spekulantów dobrą strategią może być analiza wykresu godzinnego i szukanie wybić z konsolidacji. Ciasne zabezpieczenie stop lossem powinno uchronić przed większymi stratami. Kto po informacji o kupnie spółki kanadyjskiej zabezpieczył pozycje może się zastanawiać nad powrotem. Brak stop lossa powoduje brak możliwości reakcji w takich momentach.
Technicznie spółka mocno wyprzedana.
Najbliższe wsparcia w okolicach 100 zł mają szanse utrzymać się pod warunkiem spadku paniki na rynku.

Możliwe wsparcia:
- 102,20
- 100,00
- 97,60
- 88,95

Możliwe opory:

- 117,00
- 120,10
- 134,00

Ciekawe spółki - Analiza techniczna PZU

2011-12-13T12:33:00.001+01:00

Analiza techniczna spółki PZU

Analiza przygotowana w dniu 13.12.2011

Sygnał kupna

PZU dotarło do swojego bardzo ważnego wsparcia w okolicach 308 zł. Pomimo spadkowych ostatnich sesji PZU nie reagowało już negatywnie na zachowanie indeksu WIG20. Znaczące wyjście z zakresu wsparcia na sesji 13 grudnia sygnalizuje odwrót na notowaniach największego polskiego ubezpieczyciela generując sygnał kupna. Na wykresie godzinny widać przełamanie krótkoterminowego trendu spadkowego. Poziom 310 zł to również 23,6% zniesienia ostatniego ruchu spadkowego.

Sygnał zostanie skasowany po zejściu poniżej wsparcia na 308 zł w cenach zamknięcia.

Możliwe wsparcia:
- 308,00
- 305,00
- 294,00

Możliwe opory:

- 330,00
- 343,50

Koniec rajdu św. Mikołaja? – Analiza techniczna WIG20 II.12

2011-12-12T14:00:00.001+01:00

Analiza techniczna indeksu WIG20...

Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 12.12.2011 roku.

Mijający tydzień przyniósł załamanie krótkoterminowego trendu wzrostowego. Czy to oznacza koniec rajdu św. Mikołaja?

Rozczarowujący szczyt Unii Europejskiej spowodował w ostatnim tygodniu opuszczenie krótkoterminowego trendu wzrostowego. Przełamanie 2250 pkt. wygenerowało sygnał sprzedaży i wejście w kolejny, tym razem spadkowy trend na naszym rynku. Pozytywnym sygnałem byłoby ponowne przełamanie linii trendu (tym razem spadkowego). Nie mniej jednak trend trwający od 24 listopada został zakończony, co może uniemożliwić wykonanie tzw. rajdu św. Mikołaja.

Technicznie na chwilę obecną można zakładać kontynuację przeceny. Sygnałem kupna niewątpliwie pozostaje przełamanie trendu spadkowego. Najbliższe ważne wsparcie to 2150 pkt. Przełamanie tego wsparcia może wywołać dodatkową podaż i zejście w okolice tegorocznych minimów na 2015 pkt.

Głównym oporem stał się poziom 2300 pkt.