Finanse on line

Inwestycja w złoto

2012-08-09T01:07:00.001-07:00

Towarzyszy ludzkości od tysięcy lat. Fascynuje, bywa obiektem pożądania.

Przeżywało wzloty i upadki, rodziło fortuny i prowadziło do nędzy. Uważane za polisę na złe czasy, wciąż jest w cenie.Pieniądzem stało się w Grecji, gdy 2700 lat temu zastąpiło żelazne dyski. W wiekach średnich złote monety psuto tańszymi metalami. Odkrycie Ameryki i dostęp do nowych zasobów złota doprowadził w XVI i XVII w. do inflacji. W XIX w. fascynacja nim spowodowała niejedną gorączkę złota. Najsłynniejsza miała miejsce nad Klondike w Kanadzie, gdzie cennego kruszcu szukało w pewnym momencie ponad 30 tys. osób.
W XIX w. wprowadzono parytet złota, mający zapewnić stabilność walut. Początkowo zrobiła to Wielka Brytania, a 50 lat później reszta świata. Produkcja złota nie nadążała za przemysłową i standard upadł po wybuchu I wojny światowej. Powrócił w roku 1944 po porozumieniu w Bretton Woods, gdzie ustalono cenę 35 USD za uncję trojańską, czyli nieco ponad 31 g. Rozwój handlu załamał te ustalenia i w roku 1971 złoto zostało wyeliminowane z systemów walutowych. W tym czasie w USA obowiązywał zakaz posiadania złotych sztab przez obywateli.Zniesienie restrykcji w roku 1974 spowodowało, że złoto stało się pożądanym towarem rynkowym.

Dziś na świecie jest ok. 160 tys. ton cennego metalu. Niewydobyte zasoby ocenia się na 90 tys. ton. W roku 2008 jego produkcja wyniosła 2407 ton, podaż prawie 3470 ton, a popyt ok. 3660.
INWESTOWANIE

Popyt na złoto jest tak wielki, że prowadzi do okresowych przerw w sprzedaży kruszcu. Tradycyjną formą inwestycji jest zakup sztabek lub monet (np. Krugerrand, Double Eagle, Orzeł Bielik). Cena jest wtedy wyższa o ok. 5 proc. od ceny złota, trzeba ponosić koszty i ryzyko przechowywania. Inne formy inwestycji to zakup certyfikatów, akcji firm wydobywczych, jubilerskich i jednostek funduszy inwestycyjnych lub funduszy ETF (exchange traded funds).

Inwestując w złoto, trzeba pamiętać o ryzyku. Wiąże się ono z wahaniami jego cen, spadkiem notowań w okresach dobrej koniunktury i spadkiem wartości naszej waluty. Na ceny wpływa też zachowanie banków, które mogą się pozbywać części rezerw, choć teraz trudno się tego spodziewać.

Złoto powinno stanowić do 10-15 proc.portfela inwestycyjnego, a inwestycja trwać przynajmniej kilka lat. Można pomyśleć o funduszach lokujących aktywa w surowcach. I pamiętać o złotej regule, która mówi, że kto ma złoto, ten ustala reguły.

Osobiście inwestuje w złoto poprzez monety numizmatyczne emitowane przez NBP. W perspektywy czasu widać, że ich wartość rośnie nie tylko ze względu na wzrost ceny kruszcu ale także przez popyt ze strony kolekcjonerów. Należy tylko zwracać uwagę żeby ilość monet w czasie emisji nie była zbyt duża, bo prawdziwi numizmatycy nie szanują monet, które może mieć każdy, a ich podaż na rynku sięga 20tys.sztuk.

Procent składany, a kredyt.

2012-08-02T05:47:00.002-07:00

Ostatnio można zaobserwować wysyp szkoleń i konferencji poruszających problematykę tzw. „inteligencji finansowej”. Najczęściej mają one na celu promowanie wśród uczestników polis unit-link. Niestety można na nich zaobserwować niezrozumienie pojęcia procentu składanego. O ile w przypadku inwestycji jego idea jest dla wielu zrozumiała, to w przypadku kredytów już niekoniecznie. Sprawdźmy więc, czy w ich przypadku zasada procentu składanego ma zastosowanie.

Na początku wyjaśnijmy czym jest procent składany. Jest to sposób oprocentowania wkładu pieniężnego polegający na doliczaniu narosłych w każdym okresie odsetek do kapitału, przez co powiększają one kapitał w okresie następnym powodując, że odsetki są w nim naliczane od większej kwoty.

Dla jasności wyjaśnijmy to na przykładzie. Przyjmijmy następujące założenia:

- deponowany kapitał: 1200 zł,

- stopa procentowa w skali roku: 12%,

- brak opodatkowania dochodu.

a) przy kapitalizacji na koniec roku przy podanych założeniach otrzymamy 1344 zł (1200 zł kapitału i 144 zł odsetek),

b) przy kapitalizacji półrocznej otrzymamy 1348,32 zł - po okresie 6 miesięcy do kapitału zostają dopisane 72 zł odsetek, które pracują razem z kapitałem na odsetki w następnych 6 miesiącach,

c) przy kapitalizacji miesięcznej otrzymamy z k olei 1352,19 zł - mechanizm jest analogiczny, ale większa częstotliwość kapitalizacji skuteczniej powiększa nasz kapitał.

Im dłuższa jest inwestycja i częstotliwość dopisywania odsetek, tym większa siła procentu składanego - jest to najmocniejszy argument przemawiający za długoterminowym oszczędzaniem.

Bardzo często oszczędzanie z wykorzystaniem procentu składanego jest porównywane z kosztem zaciąganego kredytu w kontekście wcześniejszej jego spłaty w celu zminimalizowania kosztów tego kredytu. Przy okazji często również mówi się o procencie składanym od kredytu - tym czasem nic takiego nie istnieje! Udowodnię to na kolejnym przykładzie.

Przyjmijmy następujące założenia:

- kwota kre dytu: 300.000 zł,

- czas spłaty kredytu: 25 lat,

- oprocentowanie kredytu: 12% rocznie,

- raty kredytowe: malejące,

- częstotliwość spłaty rat: na koniec każdego miesiąca,

- karencja: brak.

W tym przypadku można obliczyć w prosty sposób wysokość każdej raty - jej część kapitałowa wynosi 1.000 zł (300.000/300 miesięcy) i jest stała przez cały okres spłaty kredytu, zaś część odsetkową oblicza się łatwo, mnożąc kapitał pozostały do spłaty przez 1% (oprocentowanie w skali miesiąca).

I tak wysokość pierwszej raty wynosi 1000 zł kapitału plus 300.000*1%=3.000 odsetek - w sumie 4.000 zł.

Kolejne raty z przykładowych okresów będą wyglądać następująco (przy założeniu niezmienności oprocentowania):

2. rata: 1.000 + 299.000*1%=3.990,

13. rata: 1.000 + 288.000*1%=3.880,

100. rata: 1.000+201.000*1%=3.010,

300. rata: 1.000+1.000*1%=1.010.

Jak widać nie zachodzi tu kapitalizacja - każda kwota narosłych odsetek jest spłacana w najbliższym terminie spłaty raty kredytu wraz z ratą kapitałową i odsetki za kolejny okres są liczone od mniejszego kapitału pozostałego do spłaty.

W takim razie całkowity koszt naszego kredytu będzie wynosił:

- 300.000 - kapitał do spłaty,

- 451.500 - narosłe odsetki (w przypadku kredytu z ratą malejącą można je bardzo łatwo obliczyć stosując wzór na ciąg arytmetyczny - w naszym przykładzie: [1. rata odsetkowa + 300. rata odsetkowa]*300/2, czyli [3.000+10]*150),

w sumie 751.500.

Aby przekonać się o sile procentu składanego i obalić tezę propagowaną o wysokim koszcie kredytu zobacz, ile zysku wypracowałby nasz kredytobiorca, gdyby zamienił się w inwestora i zamiast płacić ratę kredytową inwestował kwotę równą racie kapitałowej przy zachowaniu następujących parametrów:

- czas inwestycji: 25 lat,

- kwota składki: 1.000 zł,

- stopa zwrotu: 12% w skali roku po uwzględnieniu ewentualnych kosztów,

- częstotliwość składki: na początku każdego miesiąca,

- stopa opodatkowania: 19% na koniec inwestycji.

W tym przypadku odkładając przez cały okres 300.000 zł kapitału inwestor wypracował zysk w wysokości 1.578.846,63 zł przed opodatkowaniem , a 1.278.865,58 zł po opodatkowaniu.

W tym wypadku czas działa na korzyść inwestora, gdyż z każdym okresem zysk są naliczane od coraz większej kwoty inwestycji powiększanej dodatkowo o już wypracowany zysk. Aby wypracować zysk w wysokości równowartości odsetek od opisanego wyżej kredytu stopa zwrotu musiałaby wynosić 6,5%. Tak znaczna różnica wynika właśnie ze zjawiska kapitalizacji, które powoduje, że niemal dwa razy niższa stopa procentowa zapewnia pokrycie kosztów kredytu.

Dodatkowo oznacza to, że przedsiębiorstwa biorąc wysoko oprocentowany kredyt na realizację swojego przedsięwzięcia muszą uzyskać dużo niższą stopę zwrotu z niego, niż stopa oprocentowania tego kredytu, aby okazało się ono rentowne.

Kiedy natomiast przy zachowaniu parametrów z przykładu wartość inwestycji zrówna się z kwotą kredytu pozostałą do spłaty? Okazuje się, że już po 9 latach inwestor będzie dysponował kwotą prawie 193.000 zł, podczas gdy do spłaty pozostanie mu wówczas 192.000 kredytu (spłacił przez ten czas 9*12 miesięcy*1.000 zł = 108.000 kapitału), zatem kredyt 25-letni będzie mógł całkowicie spłacić już po 9 latach.

Powyższe wyliczenia opierają się na pewnych upraszczających założeniach, ale przedstawiają mechanizm kapitalizacji odsetek w inwestycjach i wyjaśniają, że nie działa on w przypadku kredytu. Warto zatem zawsze rozważyć kwestię, czy spłacać kredyt wcześniej ze środków z inwestycji.

Zaczynamy poważne inwestycje - obligacje!

2012-08-01T01:30:00.000-07:00

Jedna z podstawowych zasad inwestowania brzmi „Nie kupuj tego, czego nie rozumiesz”. Czy chciałbyś zrozumieć rynek obligacji?

Inwestowanie w obligacje można uprościć do modelu – kupuję obligacje, co jakiś czas otrzymuję odsetki, a na koniec – w ustalonym dniu - następuje płatność z tytułu wykupu obligacji czyli dostaję zainwestowane pieniądze z powrotem. Z kolei dla emitenta obligacji są one rodzajem kredytu, w ramach którego w ratach spłaca tylko bieżące odsetki, a dopiero w ostatniej racie spłacana jest za jednym zamachem całość zadłużenia. Mechanizm prosty nawet dla humanisty. W czym problem?

Zanim przejdziemy do omawiania konstrukcji obligacji trzeba w pełni rozumieć znaczenie rynku obligacji i szerzej, rynku długu. A jest to znaczenie niebagatelne, ponieważ to właśnie obligacje wywierają wpływ na wszystkie inne rynki, nie wyłączając akcji, towarów, walut, rynku mieszkaniowego czy dóbr konsumenckich. A zatem bez obaw o przesadę można powiedzieć, że rynek obligacji i długu ma wpływ na całą gospodarkę.

Łatwo zrozumieć czemu tak się dzieje. Gospodarka to przecież wzajemna sieć zależności. Wejdźmy w skórę przedsiębiorcy, który zamierza za kredyt zbudować nową fabrykę. Jeśli oprocentowanie będzie niskie, uzna interes za opłacalny, jeśli nie – zawiesi swoje plany. Oprocentowanie kredytu zależy zaś w dużym stopniu od ceny pieniądza na rynku obligacji, dopiero w drugiej kolejności decydują indywidualne cechy kredytobiorców (zdolność kredytowa). W ten sposób rynek długu wywiera wpływ na gospodarkę – niskie oprocentowanie powoduje dostępność kredytów i dla przedsiębiorców i dla konsumentów. A dostępność kredytów wpływa na tempo rozwoju gospodarki.

Dodatkowo postawmy się też w roli inwestora, który ma do wyboru akcje i obligacje. Jeśli obligacje dają niski zysk, nawet inwestor ceniący bezpieczeństwo część środków przeznaczy na zakup akcji. Kiedy sytuacja zacznie się odwracać – oprocentowanie obligacji i kredytów zacznie rosnąć – wówczas inwestorzy chętniej będą kupować obligacje, a przedsiębiorcy i konsumenci mniej chętnie będą pożyczać pieniądze.

W ten sposób obligacje wywierają wpływ na rynki akcji. Kiedy obligacje dają niskie zyski, inwestorzy chętniej spekulują na rynkach towarowych, chętniej pożyczają pieniądze pod te spekulacje, a konsumenci chętniej sięgają po kredyty by je wydać, zaś większe wydatki konsumentów to większy popyt na towary i produkcję, a przez to także surowce. Z kolei na rynku walutowym kapitał przepływa z krajów (walut) gdzie oprocentowanie obligacji jest niższe, do tych, w których o zyski z posiadania papierów dłużnych jest łatwiej.

Świadomość inwestowania oznacza więc w tym wypadku świadomość tego, że rynek obligacji jest najbardziej znaczącą częścią rynków finansowych i współczesnej gospodarki i dlatego – choć z daleka może wydawać się rynkiem bezpiecznym i nudnym – jest rynkiem wielkiej wagi, o czym zresztą można się łatwo przekonać w czasie kryzysów zadłużenia. Co oznacza, że podejmując decyzję o zainwestowaniu swoich pieniędzy w obligacje, stajemy się częścią najważniejszego z rynków.

Ponieważ rynek obligacji wywiera tak wielki wpływ na inne rynki i na gospodarkę, warto go obserwować nawet jeśli sami nie zamierzamy na nim inwestować. Jego zachowanie da nam więcej odpowiedzi na pytania dotyczące przyszłości rynków i gospodarki niż niejeden ekonomista.

Sknera, czy rozważny ekonom?

2012-07-31T10:40:00.001-07:00

W ostatnich tygodniach zastanawiałem się nad fenomenem dzisiejszego konsumpcyjnego stylu życia. Jak bardzo moda na nowości przesłania nam realne potrzeby posiadania rzeczy. Znalazłem kiedyś dwie historie na ten temat. Mam nadzieję , że po przeczytaniu ich przynajmniej czasem opamiętacie swe żądze posiadania i dojdziecie wreszcie do wniosku, że atakujące nas ze wszech stron reklamy pokazują nam tylko to co chcemy zobaczyć, a ukrywają to co niechybnie przyniesie przyszłość, czyli rachunki i niespłacone raty pożyczki.

Pod wpływem emocji kupił Michał super mobilnego laptopa. Wszystko byłoby okej, gdyby nie wziąłby go na kartę kredytową, usprawiedliwiając swoją decyzję potrzebą posiadania dostępu do komputera podczas wakacyjnego wyjazdu. Za laptopa wydał ‘w promocji’ 1500zł. Przez 54 dni cieszył się zerowymi odsetkami, oraz brakiem musu spłacenia kredytu.

Po zakończeniu kilkutygodniowego wypoczynku i powrocie do normalnego stylu życia Michał zauważył, że za niedługo skończy się okres bezpłatnego kredytu i będzie trzeba zacząć płacić całkiem spore odsetki. Strach przed odsetkami zaczął potęgować się kiedy spóźniony głos rozsądku po cichu uświadamiał go, że tak naprawdę poza wyjazdem wakacyjnym jego laptop nie jest mu do życia niezbędny. Brak stałej pracy skutecznie przeszkadzał w organizowaniu środków na spłatę kredytu. Znajomy został zmuszony do sprzedaży laptopa. Laptop po paru miesiącach używania oczywiście stracił parędziesiąt procent na wartości. Kolega z żalem musiał pogodzić się z tym faktem i sprzedać laptopa sporo taniej, niż go kupił. Na pozostałą różnicę kredytu musiał sam zarobić poświęcając przez najbliższe 2 miesiące swoje weekendy w dorywczej pracy.

Krótki rachunek:
Koszt laptopa: 1500zł
Odsetki: 100zł
Cena sprzedaży laptopa: 800zł.
Bilans: -800zł. Używanie przez miesiąc laptopa, którego się już nie posiada – bezcenne.

Koleżanka Magda patrząc na bezustannie trwający szał zakupów również zamierzała kupić sobie mały, mobilny laptop. Nie pozwoliła jednak poddać się emocjom i na chłodno przeanalizowała sytuację. Wiedziała, że laptop jest jej potrzebny, ale pamiętała o tym, że elektronika szybko tanieje, moda szybko się zmienia, a użycie karty kredytowej to możliwie najgorszy sposób na pozyskanie pieniędzy. Magda nie ufała ofertom banków, które dotyczyły kart kredytowych. Zdawała sobie sprawę z tego, że 54 dni to długi okres czasu podczas którego można zarobić bez problemu pieniądze na spłatę kredytu. Brała jednak pod uwagę możliwe sytuacje losowe, które mogą pokrzyżować jej plany.

Magda zadecydowała, że będzie pracować dorywczo w weekendy po to, aby sfinansować sobie kupno laptopa. Magda założyła sobie, że w ciągu 3 miesięcy uzbiera 1500zł. Aby osiągnąć ten cel będzie musiała zarobić miesięcznie 500zł.
Dodatkowo założyła sobie, że każde zarobione 500zł zdeponuje na rachunku oszczędnościowym eMax+ oprocentowanym na (przyjmijmy optymistycznie )6% w skali roku. Magda obliczyła sobie, że wpłacając do 500zł na rachunek oszczędnościowy podatek od zysków będzie wynosił niecałe 49groszy, a zatem nie zostanie on naliczony. Dzięki temu ominie Ona podatek Belki i będzie się cieszyła przez 3 miesiące z równych 6% odsetek w skali roku.
Po 3 miesiącach pracy i miesiącu odpoczywania Magda podliczyła na swoich rachunkach oszczędnościowych 1515zł.

15zł odsetek nie wywołało euforii, ale był miłym dodatkiem do informacji o szybko taniejących laptopach oraz fakcie o nadchodzących świątecznych promocjach. Magda zdecydowała, że poczeka do świąt Bożego Narodzenia i kupi go w momencie największych wyprzedaży. Kiedy cena laptopa dobiła do 700zł Magda stwierdziła, że to TEN moment i nabyła swojego wymarzonego laptopa.

Krótki rachunek:
Koszt laptopa: 700zł
Oszczędności: 1500zł
Odsetki od oszczędności: +-20zł.
Bilans: 820zł stale rosnących oszczędności i wymarzony laptop.
Satysfakcja z pierwszego świadomie racjonalnie podjętego wyboru…
…powinienem napisać bezcenna, ale podejrzewam, że Magda nie chciałaby reklamować kart kredytowych pewnej bezcennej firmy.

Procent składany.

2012-07-31T03:30:00.000-07:00

Zapewne nie każdego interesuje kwestia wolności finansowej i posiadania większych pieniędzy niż jest się w stanie wydać ( w tych czasach to chyba niemożliwe), ale ja zawsze staram się wykorzystać i skłonić matematykę żeby pomagała mi w tej niebagatelnej sprawie.

Czy wiecie, że pieniądze same umieją się pomnażać i to w przewidywalnym tempie! Oczywiście, że tak ale pod warunkiem że są przechowywane na lokacie o stałym oprocentowaniu, a nie w starej skarpecie. Jak można przewidzieć zyski?

Bierzemy po prostu magiczną liczbę 72 i dzielimy ją przez stopę procentową lokaty . Wynik ten daje liczbę lat potrzebną do podwojenia Waszych oszczędności. Weźmy np. lokatę oprocentowaną na 10 %. Po ilu latach będziemy mieli 100% zysku? Na pierwszy rzut oka po 10, ale jest przecież magiczna liczba 72. W związku z tym 72/10=7,2 lata. Czyli po około 7 latach mamy 100% zwrotu z zainwestowanych pieniążków.

Tak jak można przewidzieć zachowanie się zainwestowanych pieniędzy, jest to możliwe także w przypadku Waszych oszczędności, zakładając, że rzeczywiście oszczędzacie systematycznie. Teraz przypuśćmy, że jesteście na tyle rozsądni by odkładać część swoich pieniędzy. Powiedzmy, że oszczędzacie 10 setek rocznie i składacie je na 10% lokacie. Ile uzbieracie w ciągu , dajmy na to , czternastu lat? Macie racje nie 140 setek! Nasz ukochany procent zwany składanym pomaga nam w niebagatelny sposób. Dzięki drugiej magicznej liczbie 144 dla systematycznie oszczędzających mamy: 144 dzielimy przez wysokość oprocentowania czyli 10 i mamy ilość lat do podwojenia zainwestowanej kwoty, czyli w tym przypadku 14,4 lat. Wracając do naszych zainwestowanych 10 setek w ciągu każdego roku, mamy po 14 latach prawie 280 setek. Niesamowite!!! ? Nieprawda, to prosta i niepodważalna arytmetyka. Rozumiecie teraz, że przy pewnej dozie cierpliwości i odpowiednim kapitale, można dość łatwo zbić niewielki majątek. Jak dorobić się dużych pieniędzy opowiem Wam innym razem.

Jak zacząć investować

2012-07-30T02:49:00.000-07:00

Kilka lat temu znalazłem pewien artykuł, który zainspirował mnie do rozpoczęcia przygody z oszczędzaniem i inwestowaniem. Przedtem byłem przekonany, że oszczędzenie 2 zł to po prostu żenada i wolałem je wydać na piwko lub ciastka. Artykuł pana Maruszczyka wywrócił moje przekonania odnośnie oszczędzania do góry nogami i od tamtej pory każda zaoszczędzona złotówka przybliża mnie do osiągnięcia mojej niezależności finansowej, która (wierze w to z całego serca), już niedługo nastąpi. Przeczytajcie ten artykuł, może i wy coś z tego wyniesiecie.

Czasami zdarza mi się rozmawiać z rodziną, czy znajomymi o różnych sprawach związanych z finansami osobistymi. Mam zdecydowane wrażenie, że jako drobny inwestor jestem jak samotna wyspa w oceanie ludzi zatopionych w kredytach (nie chcę powiedzieć, że sam nie posiadam kredytów). Kiedy mówię o różnych sposobach inwestowania, rozmówcy prawie zawsze patrzą na mnie z pobłażaniem. Ot nieszkodliwy wariat, mający dziwne hobby. Dlatego też za często nie chwalę się swoimi inwestycjami w rozmowach prywatnych. Ale jak już ktoś – zapewne raczej z uprzejmości niż ciekawości – zapyta o co w tym chodzi, mówię co i jak. 99,99% ludzi, którym o tym mówię, puentuje: ja na to nie mam kasy. Na razie zostawmy kwestię, czy to rzeczywiście prawda, że nie mają kasy. Dzisiaj zajmiemy się pytaniem:

Czy inwestowanie małych kwot ma jakikolwiek cel?

Wielu od razu odpowie, że nie. Częściowo jest to racja, bo inwestując 2 PLN, nawet jeśli osiągniesz stopę zwrotu 400%, to posiadana łącznie dycha raczej super Cię nie uszczęśliwi (no chyba, że dwa piwa są w stanie znacząco poprawić Ci nastrój). Ja jednak po raz kolejny daję kilka zdań pod Twoją rozwagę. Dla porządku przyjmijmy, że za małe kwoty uważam przedział od 0,- do 100 PLN.

Cel inwestycji
Zastanów się, na co oszczędzasz i inwestujesz. Moim ostatecznym celem inwestycji jest osiągnięcie tak zwanej niezależności finansowej, ale Ty nie jesteś mną. Może zbierasz na nową pralkę, zmywarkę, czy kilka mebli. Wiem, że najłatwiej jest wziąć kredyt i spłacać raty, na szczęście są jednak ludzie, którzy jeśli nie muszą brać kredytu – unikają go jak ognia. Możliwe, że nie posiadasz zdolności kredytowej, a jakieś nadwyżki finansowe generujesz. Zbierając i inwestując do 100 PLN co jakiś czas, spokojnie możesz w końcu kupić bez kredytu upragniony sprzęt.
Długość inwestycji
Dość rozważnym rozwiązaniem w obecnym systemie emerytalnym jest oszczędzanie i inwestowanie na emeryturę. Ja do emerytury mam 40 lat i wcale nie wydaje mi się bezsensowne oszczędzanie nawet kilkudziesięciu PLN miesięcznie. W Ameryce znany i bardzo popularny jest przykład listonosza, Scott’a Bauer’a, który odkładał dziennie dolara i wszystko inwestował w fundusz akcji. Po 47 latach posiadał ponad 2 miliony dolarów i emeryturę spędza na prawdę godnie (czego raczej nie mogą powiedzieć o sobie nieposiadający oszczędności polscy emeryci).
Efekt psychologiczny
Pięć lat temu sam kupowałem swoje pierwsze jednostki funduszy inwestycyjnych, kwoty nie napiszę bo była śmieszna :) Czy osiągnąłem z tej inwestycji szokujące zyski? Kwotowo to byłoby jakieś 20 PLN :) więc sam oceń. Osiągnąłem jednak dużo większą korzyść niż te dwie dychy – inwestowanie w mojej psychice kojarzy się pozytywnie. To przyjemne skojarzenie pozwoliło mi w roku 2005 i 2006 osiągnąć już całkiem miłe (jak na studenta) zyski, zarówno wyrażone w procentach, jak i w PLN-ach. Ktoś, kto na wakacje 2007 zainwestował w giełdę lub fundusze jakiekolwiek pieniądze, raczej już do inwestowania nie wróci. Alternatywnym sposobem zdobywania pieniędzy jest praca (raz lżejsza, raz cięższa), a w umyśle takiego pechowego inwestora praca jawi się już zapewne jako jedyny uczciwy i bezpieczny sposób zdobywania pieniędzy. Efektem tego będzie harówa do końca dni, brak oszczędności i państwowa “emerytura” (cudzysłów celowy).

Pomyśl teraz sam nad tym co napisałem, zwłaszcza, jeśli Ty też tłumaczysz się faktem, że inwestowanie małych nadwyżek finansowych nie ma sensu.

Czy jest sens inwestować małe pieniądze – oceń sam, najlepiej po lekturze poprzedniej części. Oczywiście, życzę tobie i Sobie, byśmy mogli cały czas inwestować duże pieniądze, jednak zdaję sobie sprawę, że na początku (siebie oceniam także jako początkującego) nie jest tak różowo. W każdym razie, przy małych kwotach inwestycji łatwiej można osiągnąć na prawdę wysokie stopy zwrotu, więc duża ilość potencjalnie bardzo zyskownych małych inwestycji może Ci w efekcie dać spory zysk.

Poniżej przedstawiam swoją listę małych inwestycji wraz z przedziałami kwotowymi.

Nie oznacza to, że mając konkretnej wielkości nadwyżkę finansową – musisz wybrać inwestycję z danego przedziału kwotowego. Możesz oczywiście – mając nieco więcej pieniędzy – wybrać coś mniej kapitałochłonnego.

Od kilku groszy do 2 PLN

W takim przypadku nie zostaje nic, jak tylko rachunek oszczędnościowy. Zyski są na prawdę małe, toteż rachunek oszczędnościowy lepiej jest potraktować jako antyinflacyjny zbiornik na kasę z przeznaczeniem na coś większego. Kluczowe jest, żeby nie marnować żadnej złotówki, której nie potrzebujesz na bieżącą konsumpcję, przypominam Scotta Bauera, który dziennie wpłacał sobie zaledwie jednego dolara i skończył w efekcie jako milioner.

Kilka złotych

Przy kwotach będacych wielokrotnością 2 zł możesz porozglądać się za monetami ze stopu Nordic Gold. Zdarza się, że po kilku – kilkunastu latach takie monety osiągają kilkaset procent stopy zwrotu, ważne żeby były odpowiednio utrzymane (nie zaśniedziałe). Osiągnięcie w kilka lat na monecie stopy zwrotu w wysokości 100 – 200%, czyli ceny sprzedaży 4-6 PLN raczej nie należy do rzadkości. Dość sporym w stosunku do ceny monety kosztem jest konieczność przechowywania ich w tzw. kapslu – plastikowym, okrągłym pojemniczku zabezpieczającym przed zaśniedzeniem. Sprzedaż monet Nordic Gold nie stanowi najmniejszego problemu, zwłaszcza na allegro.pl lub na tańszej alternatywie – swistak.pl

Kilkanaście złotych

Nadal obowiązują wszystkie wcześniejsze sposoby, ponadto otwiera się mozliwośc inwestowania alternatywnego – inwestycji w znaczki. Najlepsze stopy zwrotu są na znaczkach posiadających jakąś unikatową cechę. Przykładem może być emisja znaczków zawierających na nadruku jakiś błąd, bądź wydrukowanych nie na papierze, a na przykład na tkaninie. Wadą inwestycji w znaczki jest mała płynność, trzeba dość sporo się naszukać, by znaleźć nabywcę. Myślę jednak, że z czasem rynek się rozwinie i będzie coraz łatwiej sprzedać kolekcje.

50 – 100 złotych

Tutaj już możliwości jest na prawdę sporo, kilka z nich:

fundusz inwestycyjny – dzięki niemu możesz osiągać zyski w krajach BRIC, na giełdzie Polskiej, czy jakiejkolwiek innej. Takie fundusze oferowane są chociażby w mBanku (nie wszystkie), masz możliwość zainwestowania w akcje któregoś kraju (dywersyfikacja geograficzna), bądź w jakiś pojedynczy sektor (infrastruktura, finanse itp.), albo w konkretną klasę aktywów (fundusze opierające wyceny jednostek o ceny złota, surowców, akcji, obligacji). Wada, to wysokie opłaty za “zarządzanie”, plus, to właściwie pewna możliwość upłynnienia inwestycji w dowolnym czasie.
Srebrne sztabki – można je nabyć w różnej wadze, zatem i w różnej cenie. Zasadą jest, że im większa wagowo sztabka, tym mniejsza jest prowizja dla sprzedawcy i odwrotnie. Niestety, nawet kupując sztabkę 1 kg marża sprzedawcy jest wysoka. Tutaj nie chcę się wypowiadać co do konkretnych zysków bądź strat, oczywiście jest możliwość osiągnięcia zarówno jednych jak i drugich, ze sprzedażą sztabek tez zazwyczaj nie ma problemu.
Srebrne monety – wydawane z jakichś ważnych okazji. Ich wartość zawiera się w wartości samego srebra i w wartości kolekcjonerskiej. Tutaj podobnie jak przy znaczkach – im bardziej nietypowa moneta, tym większe szanse na duży zysk. Nietypowość może kryć się w ciekawym malunku na monecie, hologramie, czy jakimś kamyku (cyrkonia, kryształ Svarovskiego). Na przykłąd bardzo zyskowna była moneta z serii “Polscy podróżnicy i badacze”, “Arctowski i Dobrowolski”, cena emisyjna chyba koło 70 PLN, w ciągu kilku tygodni na allegro.pl cena osiągnęła 450 PLN i nie brakowało chętnych. Moneta była na prawdę piękna i żal było się z nią rozstawać. O monetach może opowiem bardziej szczegółowo przy innej okazji.
Książka – może Cię to zdziwi, ale przy małej ilości kasy trefiona pozycja może na prawdę wiele zmienić w twoim życiu na plus (sam jestem tego przykładem). W zasadzie możesz kupić za mniej niż 50 PLN jakiegoś ebooka, zwłaszcza w temacie inwestowania i budżetu domowego wiele tanich pozycji można znaleźć w wydawnictwie Złote Myśli. Styl może nie jest najwyższego poziomu, ale trudno odmówić tym ebookom dostarczenia na prawdę praktycznej wiedzy. Jeśli natomiast zależy Ci na dobrym stylu, to raczej kup sobie jakąś powieść lub kryminał znanego autora – tez osiągniesz korzyści (chociażby większy zasób słów). Z książek papierowych też możesz wiele skorzystać – często w niektórych publikacjach są gotowe sposoby na zmianę swojej pozycji materialnej, sposoby “na już”.

To tyle odnośnie konkretnych sposobów. Możesz wybrać coś dla siebie, nawet jeśli masz większe nadwyżki finansowe. w końcu dobra dywersyfikacja i podział na aktywa “papierowe” (akcje i fundusze akcji, obligacje, rachunki oprocentowane) i rzeczowe (monety i znaczki) nikomu chyba jeszcze nie zaszkodziły.

Jeśli miałbym wybrać z tych wymienionych pozycji tylko tę jedną – moim zdaniem najważniejszą, to odpowiedziałbym: książka. Dobra książka (poradnik) nie musi być nudna, a może Cię nauczyć równie dużo, co nudne szkolne książki (a może nawet więcej, bo poradniki są pisane zazwyczaj przez praktyków, a nie teoretyków, przez to i łatwiej jest je zrozumieć). W końcu kilkaset procent stopy zwrotu z inwestycji kilkuzłotowej niewiele zmieni w twoim życiu, chyba że masz takich małych inwestycji na prawdę dużo. Książka natomiast- nawet jedna, ale dobra - może na zawsze zmienić Ci życie.

Mając do dyspozycji taki wachlarz różnorodnych sposobów oszczędzania nie warto ociągać się. Zacznij wreszcie oszczędzać, teraz nie masz już żadnej wymówki.