FUNDAMENTALE AKTIENANALYSE

Ihr erwischt mich eher auf Twitter als hier die nächste Zeit

2022-01-13T00:39:00.003+01:00

zur Zeit eher keine Lust hier zu posten.

ihr schnappt mich auf Twitter. Liken und follow : @Robert46989257

da poste ich in letzter Zeit mein Gedöns.

wer mich in der Vergangenheit angeschrieben hat wegen investieren, business etc einfach ne message per twitter schicken.

bis dann Kinder.

August 2021. Wann platzt die Blase ?

2021-08-26T12:18:00.003+02:00

Wann platzt die "everywhere" Blase ?

Der Markt sieht zum Ende August 2021 sehr "topverdächtig" aus.

Es artet inzwischen an allen Enden und Ecken aus.

Für an sich wertlose jpg bildchen werden hunderttausende von Dollar "investiert". lol. Die "Künstler" sind dabei teilweise Kinder.

Respekt für den 12 jährigen der den Boom ausnutzt und mal eben schlappe 400.000 USDollar in wenigen Monaten verdient. lol

Auch VISA lässt es sich nicht nehmen und "investiert" in die Markenbildung und in den neuen Markt Bitcoin. Der Preis von 150.000 USDollar ist relativ bescheiden und kann als Marketingausgabe verbucht werden. Die ganze Welt spricht davon und dann sind 150K fast geschenkt für ein Unternehmen dieser Grösse.

Der Markt an sich ist sehr heiss gelaufen. Viele Aktien, siehe meine Beiträge um Januar/Februar 2021 rum, sind bereits deutlich zurückgekommen. Ali Baba und die 40 Räuber hatte ich ja rechtzeitig verkauft und gewarnt. Noch ein bisschen und dann würde ich die ersten Positionen wieder zurückkaufen.

Die Aktien sind unverändert sehr teuer. Und einige Unternehmen sind von hoffnungslos überbewertet zu total bescheuert überbewertet übergegangen.

Von ADYEN, NVIDIA und anderen erwarte ich mir auf dem Kursniveau zu Ende August 2021 sehr viel. Mindestens 50% Kursverlust auf Sicht der nächsten Jahre. Einfach lächerlich.

Die ersten Betrugsfälle, es sind Dutzende und Hunderte mit hunderten von Milliarden USDollar/Euro "wert" und Verlust, sind bereits aufgedeckt.

BITCOIN ist tatsächlich von um die 30K auf jetzt gut 50K zurückgekommen. Ich kann leider nur noch ein bisschen aufstocken meine Bitcoin Puts um die 50K ist eine gute Marke.

ADYEN sitze ich inzwischen auf gut 20% Verluste. NVIDIA und z.B. AMD habe ich fast am Hoch geshorted und sitze nur auf 5-10% Verluste. Ich hab Zeit und Geduld und die Polster/Margin ist vorhanden.

Einige Optionswetten wurden schon mit Totalverlust abgeschrieben. Da gehe ich behutsam vor. Einige andere Optionswetten (AMC, GSAT und so weiter) dagegen gute Gewinne.

Mehrere Positionen bin ich als Aktie short und on top noch per Optionen short wie z.B. BYD. BYD das kann und wird hoffentlich noch "böse" nach unten gehen.

Mal sehen wie der Spaß weiter geht. Wer jetzt keinen Spaß hat an der Börse ist ein notorischer Langweiler. Es werden jpg Bildchen für eine halbe Million von 14 jährigen verkauft. lol.

1999/2000 war Wahnsinn. Heute ist es wieder so ein Wahnsinn. Wir sind im Endstadium. Ich zähle die Tage :).

bleibt gesund und bis irgendwann mal.

FED Neel Kashkari. Crpyto: 95% is Betrug, Verwirrung und Rauschen

2021-08-18T13:46:00.006+02:00

Ja. Den Kashkari muss man einfach lieben. Selten das ich ein hohes Tier so klare Worte sagen höre. Sehr gut.

Disclosure : BITCOIN short :).

Link zum Marketwatch Artikel

AMC Aktien. Wie kann man AMC mit Optionen spielen ? Die Erwartungen von Investoren für die nächsten Jahre. Dies und Das.

2021-07-09T13:34:00.056+02:00

AMC Entertainment Aktie. Boiler Room par excellence.

Wie eine ganze Generation sich selbst an den Finanzmärkten verbrennt ohne es zu merken.

Bitcoin, GME, AMC, deutlich negative Realrenditen und damit einhergehend Kreditzinsen die auf Tiefständen sind, Strafzinsen auf Guthaben bei den Banken, jahrzehntelange Hausse in den Aktienmärkten und auch anderen Märkten (z.B. Immobilien, Rohstoffe) sind alles eine Seite der gleichen Medaille.

Der Wahnsinn in Bitcoin und AMC und so weiter wäre gar nicht möglich wenn das Geld nicht so verdammt locker sitzen würde (mental und auch real z.B. durch Kreditvergaberestriktionen der Banken/Broker). Der Anleger von heute muss es sich auch nicht mehr so oft überlegen bei Kauf&Verkauf da der Spread niedriger ist als vor gerade einmal 10 Jahren und auch die Kosten bei den Brokern deutlich niedriger sind, bis hin zu kostenlos inzwischen.

Es sitzt locker weil die Zinsen und damit die Möglichkeiten sich zu verschulden oder auf Margin zu spielen sehr günstig sind. Es sitzt locker weil die als Sicherheit verwendeten Assets, die auf Kredit gekauft werden und beliehen werden, wie z.B. Aktien/Immobilien seit Jahren nur eine Richtung kennen. Nach Norden.

Bei einem Zinssatz von 5% ist meine jährliche Schuldenlast wenn ich mir 100.000 Dollar, Euro, Yen, Yuan leihe die ich tragen muss bei 5000 Euro/Dollar oder was auch immer. Beträgt der Zinssatz dagegen nur 0,5% oder 1% ist meine Schuldenlast die jährlich getragen werden muss nur 500 Euro. Die Tilgung lassen wir aussen vor. Getilgt werden muss irgendwann immer, gilt für 0.5% Kredite und auch 5.0% Kredite.

Wenn ich nur steigende Preise gewohnt bin, steigende Assetpreise, dann sieht ein Zins für meinen Aktien oder Immobilienkredit in Höhe von 0.5% oder 1,5% sehr, sehr billig aus. Die Neigung "mal eben" auf Pump zu investieren und zu kaufen ist entsprechend hoch und ausgeprägt. Ich habe Zahlen gelesen, daß z.B. bei Bitcoin der durchschnittliche Hebel über 30 ist. Es ist also kein Wunder, daß Bitcoin manchmal um 25% am Tag einbricht. Wenn ich mit 30fachem Hebel spiele und dann noch Margin im Spiel ist werden tausende von Depots schon bei einer Schwankung von 5% anfangen unter Wasser zu gehen. Bei 10% Schwankung nach unten gehen dann die Margincalls los da vermutlich sehr viele Bitcoin, AMC Anleger relativ "einseitig" disponiert sind. So wie man halt investiert wenn man nichts anderes kennt/gelernt hat oder einfach wissen will. Man will schnell reich werden. Daher hat man AMC, GME, Bitcoin und anderen Müll mit sehr hohen Gewichtungen im Depot.

Die Realität sieht doch so aus, daß derjenige der heute in AMD oder NVIDIA investiert ist und keine grauen Haare hat vermutlich sehr hohe Gewichtungen spielt. AMD vor 5 Jahren war noch einigermassen Value. Dort hätte man AMD (AMD einfach als Beispiel von sehr vielen die ich hätte nehmen können) mit hoher Gewichtung spielen müssen/können. Aber heute mit ultrahohen Bewertungen in allen klassischen Parametern (Preis/Umsatz, Preis/Buchwert, EnterpriseValue/EBITDA usw usw usw) würde ich nicht mehr einsteigen oder eher short gehen und massiv abverkaufen.

Die Realität ist jedoch ganz anders. Eben weil die Kurse schon lange gestiegen sind nimmt der Durchschnittsinvestor das Risiko nicht wahr. Er meint sogar das Risiko sei jetzt sehr gering, weil die Aktie ja nur gestiegen ist. EBEN WEIL die Aktie gestiegen ist wird Sie jetzt gekauft. Mitte 2021 vermute ich sitzen AMD&NVIDA und andere mit sehr hohen Gewichtungen in den Depots und es sind Anleger die diese Aktien jetzt kaufen. Diese Anleger die jetzt zu Höchstkursen investieren, Höchstbewertungen, vermutlich mit hoher Gewichtung und dann noch Margin oben drauf leben sehr gefährlich und wissen es nicht einmal.

In Wahrheit ist es natürlich anders rum. JETZT ist es vom Risiko her deutlich gefährlicher zu investieren als noch vor 5 Jahren oder im Coronacrash. Jetzt ist es so gefährlich wie nur selten zuvor an den Finanzmärkten. Wie sagt unser Onkel immer : be fearful when others are greedy and be greedy when others are fearful. Echte fear war auch im Corona Crash nicht da. Es ging einfach lächerlich schnell wieder nach oben. Die Liquidation fing gerade erst an und dann gingen die Kurse schon wieder nach Norden. Beeindruckend war definitiv wie schnell es nach unten ging. Das war ein Vorgeschmack wie die Crashes in der Zukunft aussehen könnten. Aktien per Smartphone, Robinhood und sogar alle 14jährigen haben jetzt ein Depot, und negative Renditen obendrauf führen zu dieser bisher kaum gekannten Volatilität.

Psychologisch und beim Blick auf den Chart kennt eine ganze Generation von Anlegern gar nicht mehr das Gefühl von einem echten Bärenmarkt der mehrere Jahre dauert. Die letzten fast 20 Jahre kennen wir nur sinkende Zinsen und wir kennen ebenso nur steigende Aktienmärkte.

Auch 2007.2008 waren kein echter Bärenmarkt im Sinne der 70er oder 20er/30er. Ok. Der DAX als Kursindex hat erst in 2020/2021 die Höhen aus 2000 erklommen. Die Unglücklichen die zum Hochpunkt in 2000/2001/2002 investiert haben wissen daher am ehesten was ein Bärenmarkt ist. Aber alle die danach kamen und Ihr Geld angelegt haben wissen meiner Meinung nach nicht wirklich was ein Bärenmarkt ist und haben keine schlechten Zeiten an der Börse erlebt. Schlechte Zeiten sind ja auch per se nichts schlechtes. Schlechte Zeiten gehen einher mit hoher Renditeerwartung für die Zukunft. Aber dieses Zahlenverständnis und das Verständnis das Börse nicht immer nur rauf, rauf, rauf geht wird den meisten die neu an der Börse sind abgehen. Neu bedeutet in diesem Zusammenhang letzten 5 Jahre oder letzten 10 Jahre. Da bin ich mir ganz sicher. Anleihen und Cash ? wozu ? Diversifikation ? why ? damit ich meine Rendite schmäler ? No Way. Wir gehen full YOLO (You only live once / wir leben nur einmal) und packen 70% in AMC und 30% in Bitcoin mit maximalen Kredithebel. Lets fukking go.

Am 08.07.2021 hatte AMC wieder wahnwitzige Intraday Bewegungen zwischen 48 Dollar bis 38 Dollar im Tagestief. Mit diesen Kursschwankungen ist ein Paradies für jeden Daytrader und Spekulanten im Universum. Welcome to the Planet of the Apes.

Dieser ganze Kursaufschwung ist auf Sand=Hype gebaut. Eine ganze Generation die nicht einmal die Basics versteht wird gerade verbrannt, verbrennt sich selber. Traurig mitanzuschauen.

In den besten Jahren 2017,2018 also vor Covid und bevor die Streaming Geschichten so richtig in Fahrt gekommen sind hat AMC schon Geld verloren. Die ganzen Fundamentalanalysen findet Ihr zuhauf im Internet. Wie soll dieses Unternehmen jemals auf die Beine kommen ? ich sehe nicht, daß Netflix und andere schwächer werden. Sogar die großen Filmemacher haben in Covid das Spiel grundsätzlich verändert. Gewährte man vor einigen Jahren den großen Kinoketten noch 75 Tage oder 120 Tage Exklusivität bevor die Vermarktung über DVD, Verleiher, Streaming losging kommen heute neue Streifen teilweise direkt zuerst über den Streaming Kanal oder die Kinos haben nur noch um die 20 Tage Exklusivität.

Auch der Preis für das Kino an sich ist in meinen Augen inzwischen viel zu hoch für das was geboten wird. Für den Preis von einem Film kann ich genauso gut auch ein Monatsabo bei einem Streamer abschliessen. Was ist jetzt der bessere Deal für mich als Kunde ?

Das gleiche Unternehmen was vor diesem Kasperletheater irgendwas um die 3,4,5 Milliarden wert war und nur Verluste geschrieben hat ist jetzt, je nach Tageslaune, bei einem Aktienkurs von um die 50 Dollar rund 25 Milliarden Dollar wert. Es gibt heute jedoch quasi hunderte Millionen zusäztlicher Aktien durch die letzten Kapitalerhöhungen und die Verschuldung und der Cashflow ist heute eher deutlich schlechter als besser im Vergleich zu "vor Covid".

Was denken sich die AMC Investoren ? Was erlaube Struuunz ? Flasche leer ? Apes voll ? Die sogenannten neuen Medien machen alles nur noch schlimmer. Völlige Ahnungslosigkeit sehe ich in Foren und anderswo. Unglaublich. Fast jeder Beitrag in den gängigen AMC Threads ist völliger Müll und Unwahrheit und Hype. Was mit DFV begann, und dessen GME Analyse war ja durchaus gut, ist völlig ausgeufert und es gibt anscheinend keinen der es kontrolliert. Jeder darf seinen gedanklichen Müll posten.

Rocket Training Time Apes Thread

Es gibt Leute die reden von AMC Aktienpreis von 500.000 Dollar je Aktie. Die reden völlig ernsthaft darüber und tausende glauben das und liken das. Das muss man sich durchlesen. Nicht nur ein Verrückter glaubt an Aktienkurse von 50.000, 100.000 oder 500.000 USDollar je Aktie sondern Tausende. Pure Massenwahnsinn. Eine Pleite Bude wäre dann soviel wert wie die Aktiemärkte der USA, Europa und Japan, China zusammen. Na klar. Sicher wird das so passieren. Sie glauben an die Mutter aller Shortsqueezes (MOASS). Aber auch das ist völliger Blödsinn alles. Es gibt keine naked shorts, die Margin requirements wurden auf 300% angehoben und wenn überhaupt gab es Anfang Juni einen kleinen Squeeze. Aber diese Leute schreiben heute, Anfang Juli, noch davon und treiben tausende von ahnungslosen Investoren in diese völlig wertlose Aktie (zumindest keine 30 Milliarden Börsenwert meiner Meinung).

Einfach durchlesen und mental für immer abspeichern. Wir erleben gerade astreine Tulpenblasen in AMC, Bitcoin und anderswo. So sehen Massenparanoias aus.

So entstehen astreine Blasen in die auch der letzte Hinz und Frau Kunz reingejagt werden. Jeder 14jährige hat inzwischen seinen Broker Account in den USA. Kein Witz ! Es ist in der Summe schlimmer als 1999 inzwischen.

Anbei eine ziemlich aktuelle Grafik aus der financial times. Artikel vom 05.07.2021

In 2021, wenn das Tempo beibehalten wird, wird soviel in die Aktienmärkte fliessen an frischem Geld wie in den letzten 20 Jahre zusammen. Nur in 2021 !

Ist es ein Wunder warum jetzt jeder einen IPO und SPAC rausbringt ? warum wertlose Tulpen = Bitcoin 60.000 Dollar wert sind ? Wenn das knallt dann ist DAX, S&P500 und andere MINDESTENS um 50% tiefer. Am Tiefpunkt bis zu 70% alle Indizes vom Stand Juli 2021 gerechnet schätze ich. Ein DAX mit Ziel 3500 bis 5000 Indexpunkte halte ich für NICHT ausgeschlossen. Wenns knallt. Wenns nicht knallt halt Pech gehabt. Ich bleibe vorsichtig bis auf weiteres und definitiv nicht mit 100% im Markt. Siehe Artikel letzte Monate etc.

Die Zahlen sprechen für sich. Der Hebel der im Moment im Markt ist. All die Robin Hoods. lol. Das wird ein Feuerwerk für die Geschichtsbücher wenn das anfängt zu brennen. Das ist kein Witz was ich hier die letzten Monate schreibe. Im Moment ist NICHT die Zeit mit 100% im Markt zu sein. Ist halt leider so. Ich werde aber versuchen die nächsten Artikel nicht mehr darauf einzugehen. Ich höre mich an wie eine Schallplatte die sich wiederholt. Wer meine Warnungen nicht verstanden hat bisher wird es nimmer mehr verstehen.

Nur weil die bisher nicht geplatzt sind heisst es nicht das Bitcoin wirklich 30.000 oder 60.000 Euro wert ist. Er ist NICHTS wert. Meine Meinung seit zig Jahren hat sich nicht sonderlich geändert. Nur zum klarstellen für die, die noch nicht länger mitlesen : ich bin auch Bitcoin short.

Fast alles was in diesen Threads steht ist einfach nicht wahr. Unglaublich. Keiner kontrolliert das. Gefährlichste Lügen und Halbwissen.

Verschwörungstheorien wie bei UFO Landung und dem Blödsinn und Lügen von Trump findet man ebenso zuhauf. Erschreckend : das meiste ist einfach unwahr, zusammengestunken und zeigt das die keine echte Ahnung haben. Und tausende von Anlegern die noch weniger Ahnung haben denken das wären Fakten und echte "Analyse" (DD = Due Diligence). Dabei ist fast alles auf Trump Niveau. Es ist einfach nichts. Da das Unwissen in der Generation aber derart hoch ist.... well... die Konsequenzen werden wir schon bald sehen.

Sogar mathematisch wird ein 500.000 US Dollar Preis je AMC Aktie erklärt. 7100 likes.

Ich kann nur davon abraten REDDIT überhaupt noch zu besuchen. Meine ich völlig ernst. Genauso wie alle Deutschen Foren in Sachen Aktien und Geldanlage sollte man es eher komplett meiden und anstelle dessen sich solide Bücher durchlesen. Das Niveau und Halbwissen in den Foren ist einfach nur gefährlich und man tut sich nichts gutes.

Wie nutze ich diese Kaufpanik/Verkaufspanik und Hype aus? Wie kann ich davon profitieren ?

Die allgemeine Aufregung und Interesse in AMC & GME kann man (muss man geradezu) sehr gut mit Optionen spielen oder einfach die Aktie short gehen. Nachfolgend ein Beispiel wie ich die Situation genutzt habe. Ich bin sowohl die Aktie short und zusätzlich noch die eine oder andere Optionswette auf AMC.

Eine Möglichkeit ist : AMC Optionen als Stillhalter verkaufen. Call Optionen short gehen (Verkauf)

Was hat sich der Käufer dieser beiden Optionen vor wenigen Wochen gedacht als er die gekauft hat bei Preisen um die 9 bis 10 Dollar ??? Auf Drogen ? auf dem Planet der Affen ? Höchste Erfahrung ? Voller Glauben an AMC und weiterer Kursverdopplung in 3 Wochen ???? STRUNZ was erlauben ? Ich bin wirklich sprachlos wie die Zockerei zur Zeit ausufert.

Wer lustig ist kann sich auch den S-1 von Robin Hood durchlesen da steht auch einiges wo man die Spekulation sehr gut erkennen kann. Je nach IPO Kurs werde ich Robin Hood ziemlich sicher shorten bei IPO Start, sowie bei Coinbase wird es eine vom Chance Risikoverhältnis sehr saubere Geschichte sein die man nur wenige Male in einem Jahrzehnt als Investor/Spekulant hat. Coinbase war bei IPO fast 429 Dollar je Aktie, aktuell bei um die 240 Dollar je Aktie. Coinbase bei über 400 Dollar zu shorten war für mich glasklar und absolut sichere "Investition". Robin Hood hat negatives Eigenkapital, Robinhood verdient seit der Gründung im Jahr 2013 kein Geld. Und jetzt kommt Robinhood mit einem IPO daher. In "normalen" Zeiten würde dieses Unternehmen gar nicht an die Börse kommen, es würde sich nicht trauen da es kaum Käufer finden würde und der Preis niedrig wäre. Aber aktuell. Gib Ihm. Nach mir die Sintflut werden sich die Gründer und Gründungsinvestoren von RH denken. Robin Hood wird sicher ein Liebling der Anleger. Passt genau in die aktuelle Zeit mit Verlusten und Meme Story.

Weiteres Beispiel zu der Übertreibung sind die aktuellen UFO Weltraumaktien. Ich hab zum Wochenende hin noch die Virgin Galactic short verkauft. Passt ebenso rein in den Hype. Schaut mal den Aktienkurs an. Sieht so ein "solides" Unternehmen aus ? Virgin macht ebenso Verluste. Und wird vielleicht nie Gewinne machen. Wer den kauzigen Milliardär kennt und schon länger "begleitet" sowie ich der weiss was er macht. Ich kann ein halbes Dutzend von IPOs/Unternehmensgeschichten aufzählen von Onkel Richard die er zur optimalen Zeit rausgebracht hat in den letzten plus 20 Jahren. Optimal für Ihn, weniger optimal für die Anleger und Käufer die von Ihm gekauft haben. Wir können sicher auch ein halbes Dutzen Totalpleiten von Richi finden.

Eine Virgin Galactic zu um die 50 Dollar je Aktie zu shorten sieht für mich nach einem guten Invest aus.

Am 21 Juni 2021 (AMC Aktienkurs zu dem Zeitpunkt um die 55 USD) konnte man Calls auf die AMC Aktie mit Strike 86 Dollar und Laufzeit bis heute 09.07.2021 zu um die 9 bis 10 Dollar kaufen/verkaufen. Ich hab wieder einige Stillhalterwetten aufgemacht von denen heute die ersten, aus Käufersicht, wertlos verfallen und der Stillhalter (Ich) die Prämie mental und buchhalterisch voll einsackt. Der Käufer der Option die ich verkauft habe hat tatsächlich damit gerechnet, daß die AMC Aktie vom 21 Juni bis zum 09.07. auf mindestens 96 Dollar steigt (Strike + die rund 9 bis 10 Dollar Prämie die er selber gezahlt hat). Für mich sah das Spiel ganz anders aus und rechnerisch wäre ich erst ins Risiko ab ca 96 Dollar AMC Aktienkurs gelaufen. Pustekuchen. Der Moonshot war ganz am Anfang Juni. Jetzt ist ein Shorsqueeze gar nicht mehr möglich, so gut wie. Alles was man in Foren liest ist wie eine UFO Landung und Donald Trump. So einfach kann Geld verdienen sein. In nur wenigen Wochen Laufzeit konnte man so einige Tausende machen.

Für die von mir short verkauften Aktien werde ich jetzt ebenso Optionsgeschäfte eingehen um die Rendite zu erhöhen und dafür zu sorgen, daß ich auch bei einem weiteren Seitwärtslaufen der Aktie ordentlich Prämie/Geld machen kann. Ich sehe irgendwo die 20 Dollar als Ziel um die ersten Aktien einzudecken und die shorts "zurückzukaufen" und die Positionen glatt zu stellen.

Folgende Optionen spiele ich gerade. Heute abend werden die beiden Juli Geschichten wertlos ausgebucht, ich rechne nicht damit das AMC heute noch von gut 48 Dollar auf 86 oder gar 93 Dollar steigen wird. Kaufspesen ausser Acht gelassen bedeutet das 979 + 834 Dollar Prämie mit sehr überschaubarem Risiko eingenommen. Der verkaufte 110 Call mit Laufzeit 16 Juli sollte ebenso wertlos verfallen also für mich +854 Dollar. Wie der Dezember Call sich entwickeln wird muss man sehen. Ich halte bis zum Schluss. Sollte der Kurs per 17 Dezember UNTER 65 Dollar je AMC Aktie liegen kann ich 3856 Dollar einbuchen die dann nicht mehr im Risiko stehen. Man beachte die Relation (Preis für Vol). Der Käufer des 65 Call geht davon aus, daß sich die Aktie auf deutlich mehr als 100 Dollar entwickeln wird. Wie realistisch ist das ? Na klar. An der Börse ist alles möglich. Aber wer diese Dinger behutsam spielt, mit angemessenen Positionsgrössen, der kann schon ordentlich ein paar Prozente auf die Jahresrendite hinzuverdienen. Melvin Capital hatte ja die richtige Wette, nach wie vor, würde ich sagen. Er hat halt zu große Positionen/Relationen gespielt und konnte den Margin Call nicht zurückhalten/durchhalten. Auf Sicht von einigen Jahren ist es doch sehr unwahrscheinlich, daß AMC nicht deutlich unter 25 oder 30 Milliarden Kapitalisierung wert sein wird.

Sollte AMC jetzt wieder auf die 55,60,65 Dollar laufen werde ich wieder einige Calls verkaufen mit unterschiedlichen Strike & Laufzeiten. Sollte die AMC, wie gestern / aber es hat leider nicht geklappt, scharf abverkaufen die Vol gut steigen werde ich PUTS verkaufen um damit dann später meine short verkauften Aktien glattzustellen. Die Prämien bei PUTS sind ebenso lächerlich hoch und bieten daher ein gutes Chance / Risikoverhältnis. Das Chance Risikoverhältnis beim Puts verkaufen ist für jemanden der AMC Aktien short ist natürlich noch einmal besser.

Zum Beispiel würde ich gerne Dez Puts Strike 44 Dollar nicht zu 17,62 Dollar verkaufen sondern eher um die 25 Dollar. Das hätte gestern fast geklappt. Ich habe AMC Aktien short verkauft zwischen 50 bis 60 Dollar. Und mein Kurs zum eindecken wäre dann mit dieser Option bei um die 20 Dollar. Das ist eine gute Marge und alles realistische Vorstellungen die in absehbarer Zeit (nächste 12 Monate) erreichbar sind. Ganz einfache, simple Strategien die man so aber nirgends liest weil die Schreiberlinge einfach nur Schreiberlinge sind und gar nicht selber in Optionen handeln. Sonst würden die nicht so einen Mist von sich geben den man manchmal liest (wie das marketwatch Beispiel von mir hier gepostet vor einiger Zeit mit den AMC Put Optionen / gar nicht machbar gewesen, einfach nur peinlich die Presse).

AMC Optionen mit Schlusskursen 08.07.2021 / AMC Aktienpreis 48,69 USD

Aktuelle AMC Options Plays die laufen. Die nächsten Tage werde ich dann voraussichtlich wieder 1-2 neue Plays eingehen da heute abend 2 Plays auslaufen/wertlos verfallen. Umso höher AMC steigt umso besser. Bei AMC um die 55 - 60 Dollar werde ich wieder ein paar Calls verkaufen. Oder je nach VOL Entwicklung auch darunter. Wenn AMC stärker abrauscht / VOL + / werde ich PUT Optionen verkaufen.

Das gleiche Spiel läuft zur Zeit auch in GME, GSAT mit extrem hoher VOL und guter (d.h. schlechter) fundamentaler Aussicht für das Unternehmen das in keinem Verhältnis zum aktuellen Börsenwert steht. Auch in GME und GSAT bin ich short und spiele es zusätzlich in Optionen.

Andere Aktien laden mich jetzt auch wieder zum shorten ein. NVIDIA mit knapp 800 Dollar. Taiwan Semiconductor. AMD. FCX. RBLX. Flatex Degiro. SHOP. ADYEN. Square und so weiter. Auch viele von den Börsengängen in Deutschland der letzten Zeit sind aussichtsreiche Shortwetten wie z.B. Auto1Group wenn der Kurs noch einmal an den Hochs knabbert würde ich das Ding auch shorten. Auto1Group (wir kaufen dein Auto.de) ist einfach lächerlich überbewertet und man bekommt Wettbewerber die besser aufgestellt sind zu 70% besseren Preisen (Bewertungen) auf dem Weltmarkt der Aktien hinterhergeworfen!

Es gibt weltweit soviele aussichtsreiche Shortwetten um das Depot allgemein abzusichern oder "zu spekulieren". Wie schon erwähnt ist daran die Überhitzung zu erkennen. Unternehmen die Gewinne schreiben und definitiv super Unternehmen sind wie Amazon, Salesforce sind auch in 10 oder 15 Jahren nicht pleite. Aber man zahlt einfach etwas zuviel zur Zeit. Und dann tausende von Unternehmen mit massiven Bewertungen die nichts ausser heisser Luft produzieren. Kümmerliche Umsätze und kaum vorhandene Gewinne die nicht unbedingt stark wachsen im Vergleich zum Aktienkurs der bereits explodierte. Und dann gibt es noch die Unternehmen mit super super heisser Luft und aufgeblähten Bewertungen die Verluste schreiben und deren Aussicht auf Gewinne die die aktuelle Bewertung rechtfertigen könnten sehr gering ist wie z.B. Tesla und andere Konsorten. Diese Bewertungen garantieren minimalste Renditen für die Anleger auf den aktuellen Kursniveaus und bieten daher sehr hohes Potenzial für Enttäuschungen und entsprechend gute Chance Risiko Verhältnisse für Shortwetten. Fühlt sich alles wie 99 an. Vielleicht bringt auch diesmal die FED alles zum platzen.

Oder eine ADOBE (klarer Short für mich ab 600 Dollar je Aktie) und APPLE aktuell. Natürlich sind es Best in Class Unternehmen mit super Produkten etc aber eine Adobe ist jetzt knapp 300 Mrd wert und das KGV ist über 50. Für das vorgelegte Wachstum reicht das nicht. Bei einem KGV von 50 würde ich da schon mehr sehen wollen. Auch da denke ich kann es zu Enttäuschungen kommen und ich bin beide Aktien aktuell short. Keine Frage das die Unternehmen gut sind, aber die Aktie ist nicht das Unternehmen. Es gibt keine schlechten Aktien, keine schlechten Unternehmen, es gibt nur "schlechte" Aktienpreise. NETFLIX ist ein feines Unternehmen aber auf dem Aktienpreis von Anfang Juli 2021 ist es für mich eher eine "Investition" auf der SHORT Seite als auf der LONG Seite und ich bin in NFLX short ab 525/550 Dollar je Aktie.

Die VOL bei S&P500 und anderen ist inzwischen auch wieder sehr niedrig. Amazon hab ich schon seit Jahren nicht mehr short gespielt aber bei einem Aktienkurs von gut 3800 Dollar je Aktie hat es mich etwas in den Fingern gejuckt. Alle hier genannten sind short und zusätzlich zum Teil Optionen. Auch in China / Asien spiele ich etwas short. Zum einem um mein ganzes Depot abzusichern und zum anderen durchaus etwas zu spekulieren für die Zusatzrendite. BYD die ich quasi ein Jahrzehnt long als Aktie hatte spiele ich über Optionen short. Tencent die ich als Aktie long bin spiele ich über Optionen short um zu spekulieren und abzusichern. Wenn ich bei einer PUT Spekulation/Absicherung mit Restlaufzeit 2 Monaten auf 30-40-50% Gewinn sitze dann nehme ich das gerne mit. Liegt in der Natur der Sache das man bei Optionen schneller sein muss als bei Aktien. Es gibt viele Gründe warum Aktien short verkaufen deutlich weniger Risiko hat als Put Optionen zu kaufen. Liest man so auch nirgends, eher anders rum. Was völlig falsch ist meiner Meinung. Ein Soros oder andere "echte" Investoren sehen es genauso. Nur Schreiberlinge schreiben immer "Aktien short verkaufen sollte man nie machen". Stimmt so auf gar keinen Fall. Auch ein Warren E. Buffett hat Aktien short verkauft. Er würde es auch heute noch machen aber er ist einfach zu "groß" geworden. Eine oder zwei Hong Kong/China Aktien sind auch direkt short verkauft. Alles behutsam und im Rahmen. Wenn ich immer noch Aktien mit einer Gewinnrendite von 12% bis fast 20% kaufen kann dann werde ich sicher nicht aus dem Markt aussteigen. Ich sichere dann eher ab. Darüber hab ich ja die letzten Monate schon geschrieben. Die Märkte sind teuer, im allgemeinen, aber es gibt noch viele Aktien die erstaunlich billig sind. ABER (wir lieben dieses Wort, nicht wahr?) wenn ein S&P500 der mit einem KGV von fast 40 daherkommt erst einmal in die Grütze geht wird alles in die Grütze gehen. Die besonderen Situationen in BITCOIN und negative Renditen sehe ich als weitere Pulverfässer für die globalen Finanzmärkte. Ich habe inzwischen schon aufgehört zu zählen die ganzen Milliarden die in offensichtlichen Betrügereien verschwunden sind in Bitcoin in den letzten Monaten.

Das absichern klappt auch ganz gut. Wobei einiges von der Tagesentwicklung auch, vielleicht etwas zuviel und ich muss nachjustieren, an der Entwicklung in GME und AMC hängt. Als Beispiel wenn der DAX oder der S&P um 1.5% nach unten geht ist meine Depotentwicklung ungefähr bei minus 0,3% bis minus 0.5%. Sollte AMC jedoch überproportional fallen dann schaffe ich es ins plus zu kommen obwohl der Markt mit 1% im minus ist. Nach oben bremst die Spekulation und Absicherung natürlich. Geht DAX oder S&P500 um 1% nach Norden dann ist mein Depot vielleicht bei 0.5% plus. Wenn AMC & GME (sogar für AMC Verhältnisse meine ich damit) ganz wilde Kapriolen macht dann bin ich vielleicht auch auf plus/minus 0. Aber als langfristiger Anleger interessiert uns die Tagessicht herzlich wenig. Ich bin guter Dinge das wenn die Märkte um 35% nach unten gehen ich vielleicht mit 15% minus daherkommen werde oder besser. Wenn die Märkte um 35% steigen dann liege ich vielleicht bei +15% oder 20%. Mehr ist nicht drin. Aber wie ich schon in den letzten Monaten sagte habe ich sehr selten soviel in shortwetten/optionen. Zwischen 10 bis 15% des Depot ist in reiner Shortabsicherung/Spekulation zur Zeit.

Darüber kann man natürlich trefflich streiten. Ist AMC Aktien short verkaufen bei 55 oder 75 Dollar eine Spekulation ? Ich kann AMC Aktien leihen für 1,5% bis 1,25% JAHRESZINS zur Zeit .Für mich ist AMC Aktien short eher eine der sichersten "Investitionen" zur Zeit. Das liest man so eher wenig, gell ?

Ist Call Optionen auf AMC verkaufen, bei einen AMC Aktienkurs von um die 50 bis 55 Dollar, mit einem Strike bei fast 100 Dollar und einer Restlaufzeit von nur 3 Wochen eine Investition oder ein totales Risiko ? Für mich eine total einfache und mit wenig Risiko behaftete Spekulation.

Der Käufer der Call Option die ich gerade verkauft habe, der ist in meinen Augen der echte Spekulant. Dieser Käufer hat quasi mit 100% Kursanstieg in 3 Wochen kalkuliert. Wer ist der Spekulant und Investor gewesen ? Diese Frage solltet Ihr euch bei JEDER Position in Eurem Depot stellen. Und bei jedem Spiel das Ihr neu aufmacht oder schliesst. Wer ist hier gerade der Investor und wer der Spekulant. Wer steht auf der Gegenseite ? Wie ist die Stimmung ? Wie sind die Fundamentalzahlen ? Wer spekuliert hier gerade ? All diese Fragen stell ich mir mehr oder weniger automatisch und unterbewusst ohne das ich mehr darüber nachdenken muss. Bei jedem Kauf/Verkauf und auch HALTEN einer Position flitzen hunderte Gedanken, hunderte von Pro & Contra ständig durch meinen Kopf. Das meint Großmeister Soros auch mit physisch denke ich. Wer 20,30 Jahre täglich von morgens bis abends das Spiel spielt der denkt nicht mehr nach in dem Sinne. Es passiert einfach. Tausende von Gedanken sind normal und die nehme ich gar nicht mehr als denken war. Es passiert mühelos und ohne Anstrengung. Es ist Hobby und Spaß seit meiner Kindheit. Deshalb sind einige Sachen auch mit Vorsicht zu geniessen und passen nicht für jedes Depot und Anleger. Alles mit Absicherung hat auch seinen Preis. Wenn die Märkte sich gar nicht bewegen verliere ich ca. 2 bis 3% jährlich und im schlimmsten Fall bis zu 5% (VOR Gegenrechnen von Divideneinnahmen). Die meisten der Call/Put Optionen werden durch meine Stillhaltergeschäfte finanziert wenn man es so nennen will.

Im Idealfall sollte man nur Stillhaltergeschäfte machen. Das funktioniert auch langfristig und man verliert kein Geld per se. Zur Zeit ist es halt extrem und daher die eine oder andere Absicherung und Spekulation von mir. Absicherung kostet immer Rendite letztlich wenn die Märkte nicht fallen dann bremst die Absicherung aus. Ständig in Puts zu sein ist ein Verlustgeschäft. Nach ein paar Jahren hätte man alles Geld verloren wenn die Märkte immer weiter steigen.

Wer sich nicht tief befasst mit Märkten sollte den Tip von Buffett nach wie vor beherzigen. Einfach den billigsten und breitesten Indexfond regelmässig über Jahrzehnte besparen und gut ist. Damit liegt man ganz weit vorne und viel besser geht es nicht.

Vor einigen Wochen lag die VOL bei AMC bei fast 400%. Heute "nur" noch um die 160%. Optionen zu verkaufen bei einer 400% VOL ist das eine Spekulation oder eine sichere "Investition" ? Meine Meinung könnt Ihr Euch denken. Aber das soll ja und ist nach wie vor kein Spekulationsblog. Ich will daher nicht allzu sehr in die Tiefe und in die Beispiele gehen.

Rendite Erwartungen der Investoren für die nächsten Jahre. Natixis Investor Survey April 2021

Die Natixis hat im April 2021 eine Befragung von hunderten Investoren, mit mindestens 100.000 Depot/Anlagevermögen, durchgeführt quer über die Welt. Und die Stimmung und Erwartung der Investoren spiegelt sich genau in dem wieder was ich oben beschrieben habe.

Wer den Blog schon länger liest wird ungefähr wissen was realistische Renditeerwartungen für Finanzmärkte und Aktienmärkte im besonderen über sehr lange Zeiträume (Jahrzehnte) sind. Aktuell, NACH einem Wahnsinnsbullenmarkt der schon Jahre läuft, sind die Erwartungen natürlich ziemlich hoch (und gerade jetzt müssten die niedrig sein .... aber was erzähle ich....). Anleger erwarten zum Teil schlappe 17% Jahresrendite in Aktien für die nächsten Jahre. Die professionellen Anleger haben eine deutlichst bescheidenere Renditeerwartung für die nächsten Jahre.

Es gibt definitiv, längerfristig, und kann logisch und theoretisch auch nicht anders sein, einen Zusammenhang zwischen Bewertung eines Assets und der Rendite in der Zukunft. Wenn der Preis (Bewertung) hoch ist, ist die Rendite automatisch niedrig. Aber nichtsdestotrotz zeigt die Umfrage das die Anleger aktuell sehr, sehr, sehr hohe Renditeerwartungen an die Zukunft haben. Diese können fast nur enttäuscht werden.

Konkret kann sich der interessierte Leser zum Beispiel JP Morgans "Long Term Capital Markets Assumptions 2021" durchlesen.

oder hier

Extreme Valuations and Future Returns of the S&P 500

Ich hab schon genug geschrieben für heute. Wollte mich einfach nur kurz mal melden. Wünsch euch nochwas. Der Artikel wurde am 08.07.21 begonnen. Heute ist der 11.07. und um 15.00 schauen wir Onkel Richard beim Abflug zu.

NATIXIS the next normal - Survey

Umso länger ein Bullenmarkt läuft, umso höher werden die Zukunftserwartungen. Die Realität und echte Mathematik ist natürlich genau anders rum. Aber so funktionieren Blasen. Nur so kann es passieren, daß eine Tulpe ein ganzes Haus wert ist. Oder ein Bitcoin von wenigen Cent auf 60.000 USDollar steigt. Jegliche Rationalität verschwindet irgendwann. Und bei neuen Anlegern war die Rationalität nie vorhanden, die wissen gar nicht was sie tun. Die kaufen weil die Aktie, der Asset gestiegen ist. Nicht weil die wirklich fundamental eine Ahnung von dem Asset haben.

p.s. die Aktie von AMC Networks die auf einem der Schnippsel zu sehen ist hat nichts mit AMC Entertainment zu tun. AMC Networks ist ein Stillhalter in meinem Depot, ich kann zu wenigen Cent Kaufspesen kaufen, und ich werde AMC Networks kaufen bei tieferen Kursen. In meinen Jahrzehnten als Investor hab ich eins gelernt : die ganzen Watchlists und Musterdepots auf zig Seiten taugen alle nix bei mir. Weil ich die zum Teil auch einmal komplett vergesse oder nicht pflege für eine Zeit lang. Die einzige "Watchliste" die ich wirklich immer verfolge (24/7) ist mein echtes Depot. Daher finden sich in meinem Depot die eine oder anderen Aktien mit der wahnwitzigen Stückzahl von EINS.

p.p.s. Lasst mal das Trappatoni Video laufen im Hintergrund mit erhöhter Lautstärke. In dieser Dringlichkeit und Lautstärke würde ich gerne mit diesen neuen Investoren reden. Aber Sie würden nicht auf mich hören oder Sie würden mich nicht verstehen. Nach dem Crash werden Sie es. lol. Ich habe fertig 😅

To da Moon. YOLO BB. AMC. Elon Musk. 20 Jahre Seitwärts

2021-06-07T14:38:00.014+02:00

sign of the times. So gut wie immer wenn die großen Medien, die Retailkunden, Tante Emma und Onkel Fritz die Börse, die Branche und Aktie XYZ entdecken ist der Drops in der Regel gelutscht. Die Titelseite des aktuellen Spiegels passt sehr gut zu meinen eher mahnenden Tönen der letzten Quartale. Man achte auch auf die Reihenfolge : BITCOIN wird zuerst genannt. Etwas total hochspekulatives, Rattengift im Quadrat und die Medien nehmen das Thema in den Mund weil es einfach eine gute Story ist und viele Leser anspricht. Das Ziel ist es Auflage zu verkaufen, Webseitenaufrufe zu bekommen. Das Ziel ist NICHT die Rendite der Leser zu erhöhen. Wieviele Spiegel Leser werden sich aufgrund dieses Artikels und der Titelseite ermutigt fühlen zu investieren ?

Ins gleiche Rohr auch andere Meldungen der letzten Wochen (Entwicklungen die ich schon seit Quartalen hervorhebe). Deutsche Aktieninstut meldet höchsten Stand an Aktionären seit fast 20 Jahren. Ob es zwischen Höchstständen an Märkten und dem Massenansturm von Retailkunden einen Zusammenhang gibt ? Wer länger mitliest kennt die Antwort auf die Frage. Wer die Antwort noch nicht kennt soll sich einfach mal einen Kurs Chart von Cisco Seit 1995 bis heute anschauen.

Auch das Aktieninstitut klärt auf Ihrer Webseite nicht wirklich auf. Wer die Webseite vom Aktieninstut liest könnte meinen, daß jetzt die beste Zeit wäre in Aktien zu investieren.

Meanwhile. Michael Burry hat eine TSLA Put Position aufgemacht (Nominal 500 Millionen Dollar über Optionen) und 99% aller Zeitungen/Nachrichten/Webseiten/Foren etc stellen die Situation VÖLLIG FALSCH dar. Die Position von Michael Burry ist nicht 500 Millionen wert, er hat keine 500 Millionen auf fallende Kurse investiert. Der Nominalwert der Put Optionen ist 500 Millionen. Der tatsächlich investierte Betrag ist um ein vielfaches niedriger.

Reddit wallstreetbets ist ein Extremfall von Yolo Spekulation und Unwissenheit. Aber es ist nichts neues. Wer 1999 dabei war kennt das Spiel. Alles ist alt. Die Spekulation in Bitcoin, Tesla und anderen ist ein alter Hut. Das Börsenkurse nicht unbedingt den echten Wert eines Unternehmens widerspiegeln werden besonders die neuen Anleger die das Aktieninstitut zuletzt so überschwenglich feierte im nächsten Crash merken.

Mein “Call” on the record Anfang Februar deutlich vorsichtiger zu werden erwies sich als richtig. Wenn man sich die Charts diverser Indizes und Knalltüten anschaut kommt man nicht umhin und sieht in Februar/März ein ziemliches Top. Hohe Bewertungen, Niedrigstzinsen. Es bleibt alles beim alten. Es muss ja keinen Crash geben. Ebenso möglich ist eine Seitwärtsbewegung in den nächsten 10 bis 15 Jahren.

Es gibt genug tolle Einzelaktien mit sehr guten Bewertungen und auf der anderen Seite gibt es ebenso viel überbewertete Aktien die man short gehen kann oder über Optionsprämien spielen kann. Die echten und reinen Optionswetten sollte man behutsam einsetzen. Wenn ich eine TSLA Aktie oder eine NVDA Aktie zu 0,25% oder 0,5% Jahreszins leihen kann und dann shorten kann ist das allemal sicherer als eine Put Option in TSLA oder NVDA zu kaufen. Die Zeit und das Timing, Vola/Theta/Gamma und weitere Griechen, wird uns killen wenn wir nicht wirklich 100% das Timing erwischen. Auch dieser Punkt wird völlig falsch dargestellt in der Presse/Foren etc. Da sieht man wieder das dort Leute schreiben die a) nicht wissen was Sie schreiben da einfach die echte Ahnung fehlt und b) als Hauptziel Ihren eigenen Verdienst haben (in Form von Auflage, Werbeeinnahmen etc) und denen es letztlich völlig egal ist ob die Anleger Ihr Geld verbrennen oder nicht.

In den letzten Tagen habe ich dann zum ersten Mal direkt mit den Affen mitgetanzt. Too the Moon Kids. Los gehts. 2 Optionen geschrieben und einige Aktien short gegangen in AMC und Gamestop. Auch bei AMC (den anderen ebenso) lese ich völlig falsche Empfehlungen in den Medien. So investiert kein Hedgefunds Manager. Auf Marketwatch habe ich eine Empfehlung für Spreads mit Put Optionen auf AMC Aktien gesehen die Null Sinn ergibt. Wer sich die Prämien in den Optionen anschaut und alle Optionspreise Call/Put zwischen sagen wir mal Strike 15 USD bis 70 USD anschaut wird sehen das die Empfehlung gar nicht machbar ist. Egal welche Laufzeit und egal welcher Strike. Der Schreiberling hätte diesen Artikel VOR dem Kursanstieg schreiben müssen, dann wäre es gegangen. Aber er schreibt "rückwirkend" nach einem fast 100% Kursanstieg in AMC an nur einem Tag. Unglaublich und die Mehrheit der Leser/Anleger glaubt im Zweifelsfall diesen Stuss auch noch.

Der Schreiberling hat daher auch, bisschen Erfahrung hat er ja dann zumindest in seiner Funktion als Schreiberling, keine konkreten Zahlen und keine konkreten Strikes/Laufzeit in den AMC Optionen genannt. Weil wenn er das gemacht hätte dann hätte er seinen ganzen Artikel gleich in die Tonne treten können.

Und das steht auf einer ziemlich bekannten und populären Seite wie marketwatch.com. Eine unglaubliche Unwissenheit anders kann man es nicht sagen. Kein Wunder das es der Retail Investor mehr als schwer hat die Renditen der gängigen Indizes zu schlagen. Mit der Presse als “Feind” an seiner Seite wird es ein Ding der Unmöglichkeit. Vor 4-5 Tagen also zum Hochpunkt kam dieser Artikel. Wer will kann ja selber mal nachschauen und das versuchen mit den aktuellen Optionspreisen nachzumachen. Unglaublich. Das solche Leute überhaupt schreiben dürfen auf spiegel und woanders. Wer solche Empfehlungen gibt sollte sich einen neuen Job suchen.

- einige der Aktien der letzten Artikel haben sich inzwischen in die richtige Richtung bewegt (Biogen, Tabak). Ali Baba habe ich wieder ein paar Stücke nachgekauft der Preisrutsch passte für mich. Für die anderen aus meinem A-Team ist es noch ein bisschen zu früh. Da kaufe ich erst bei tieferen Kursen wieder nach

- dunkle Wolken die nicht beachtet werden zur Zeit sehe ich 1. in dem Vorhaben von Opa Biden die Unternehmenssteuern in den USA zu erhöhen und damit die Trumpsche Niedrigbesteuerung der Unternehmen rückgängig zu machen ---> hätte massive Auswirkungen auf die Gewinne der Unternehmen / net earnings. Dazu käme die neue Initiative der G7 mit der Mindestbesteuerung von 15%. Das würde besonders die Techriesen treffen. Google, Amazon, NVDA, AMD zahlen teilweise nur 1%,5% oder 11% Steuern. Wenn da jetzt auf einmal 15% gezahlt werden müssen dann sieht das E beim P/E schlagartig kleiner aus. Ganz ohne Krise und Zyklik.

- auch die Zinsen bewegen sich endlich in die "richtige" Richtung. Das unmögliche (negative Renditen bei AAA Anleihen nominal und real schon lange) Zeitalter geht zu Ende mit entsprechenden Auswirkungen auf ALLE Assetts (dazu hatte ich schon vor Jahren etwas geschrieben). Interessant an dieser Stelle : Michael Bury hat im letzten Quartal zum ersten Mal seit langer langer Zeit gleich 3 Put Positioneb auf diverse Renten ETF aufgebaut (Ishares 20 years Treasury / Proshares gehebelte Put ETF usw). Freut mich das einige "Kollegen" aus der Value Ecke die gleichen Positionen eingehen und diese Positionen sind mit ziemlicher Sicherheit nicht die "most overcrowded ones". Antizyklisch und Value wird immer funktionieren. Vor 50 Jahren, vor 500 Jahren, heute und in den nächsten 1000 Jahren. Kann mathematisch auch nicht anders sein.

- die Deltavariante, indische Dynamic Duo, sieht beunruhigend aus. Einige (alle) dieser Punkte sehe ich bei den aktuellen Bewertungen an den Aktienmärkten / Rohstoffmärkten usw. nicht unbedingt eingepreist.

- die IPO Maschine läuft nach wie vor auf Hochtouren ... für mich alles negative Punkte, keine positiven Punkte.

- Idee am Rande noch : Klarman und einige andere Profis haben eine interessante Möglichkeit aufgezeigt. Die SPAC Manie, vor der ich gewarnt hatte, ist hervorragend geplatzt. Die Spacs die zu 10 Dollar an den Markt kamen sind auf 13,14,15 und noch höher gestiegen. Aber jetzt seit einigen Wochen kann man 90% aller Spacs zu UNTER 10 Dollar einkaufen. Ich hab es den großen Meistern nachgemacht und einen riesigen Spekulationskorb von SPACs gekauft. Es sind über 40 Stück die ich mit Miniposition gekauft habe, alle für unter 10 Dollar. Alle zwischen 9,40 US Dollar bis max 9,80 USD gekauft. Muss man halt schauen. ich fand die Idee gut und habs kopiert. SPACS sind hochspekulativ. Fast alles was in den SPACS rumläuft wäre mit einem normalen IPO nicht börsenfähig. Wir investieren damit quasi in preipos und nach "venture capital" und Investor Angel muster. davon wird 70% nie Profitabilität erreichen und in 5 Jahren vielleicht pleite sein oder aufgekauft werden. Ich spekuliere (daher der Name Spekulation) das unter den 40-50 Spacs die jetzt in meinen Depots sind doch wenigstens eine "kleine" Amazon dabei sein wird. Ich lass diese Wetten auch alle laufen, egal wie tief der Kurs abschmiert. Ich sag Euch dann in 20-30 Jahren Bescheid was aus diesem wilden Haufen geworden ist. (Bei meinen Banken habe ich sehr, sehr günstige Konditionen und kann direkt in USA kaufen.. als Beispiel ich kaufe für 300 Dollar, 500 Dollar je Spac und meine Kaufspesen lieben bei ca. 0,30 Cent. Weniger als einem halben Dollar. Auch wenn ich für 5000 Dollar oder 10000 Dollar je Aktie kaufe zahle ich nicht viel mehr. Es ist mit diesen Kaufspesen daher eine andere Geschichte sich einen Haufen von 10,15,30 oder mehr Spacs zu kaufen als wenn ich z.B. über Consors oder die örtliche Sparkasse ordern würde.. da zahle ich 29 Euro pauschal für New York ? Aus Erinnerung weiss ich das es relativ hoch ist und Postionen mit je 300 oder 500 Dollar damit ein NoGo sind. Einige der grösseren Spac kriegt man vermutlich vielleicht zumindest auf Tradegate und dann ist es vielleicht auch noch "vertretbar" das Verhältnis Kaufwert zu Kaufspesen. Nicht nur Klarman sondern auch eine Handvoll anderer sehr versierter Investoren/Spekulanten haben sich diverse "SPAC Haufen" in Ihre Depots gelegt (Soros auch zum Beispiel, Soros macht selber nichts mehr aber sein Family office hält seinen Namen und Gedanken noch noch). Einige der Hedgefonds/Superinvestoren haben sehr billig Warrants erhalten um die SPAC Manie zu pushen. Diese lasse ich aussen vor, diese zähle ich nicht mit und das hätte mich nicht überzeugt. Die Superinvestoren haben mit eigenem Geld Ihre Pakete geschnürt und sich diverse Spac in die Depots gelegt. Fast alle zu Preisen über 10 Dollar. Die große Frage, na klar, ist ob die wirklich langfristig investieren wollen oder mal schauen wollten. Vielleicht waren/sind es Investments weil Soros davon ausging, daß die Spac Manie noch etwas weiter geht und Retail Investoren für 10 Dollar dann 14,15,18 Dollar zahlen. Die Gewichtung MUSS KLEIN SEIN falls Ihr diese Idee auch kopieren wollt und gut findet. z.B. hat ein Soros oder Klarman legendäre 0,2% je SPAC investiert oder gar nur 0,05%. Das heisst die Kollegen glauben selber nicht dran. Die haben 10,20 SPACS gekauft aber der Anteil von diesem Haufen ist gerade einmal 1,2% vom Gesamtdepot. Die haben alle 1999 erlebt und haben mehr vergessen als ich jemals wissen werde. Aber interessant ist es dennoch. Das die überhaupt diese Positionen aufgemacht haben. Daher war ich so frei und hab diese Idee einfach kopiert ... da ich nie Lotto gespielt habe (weniger als 10 Scheine in meinem Leben bisher) kann ich mich immerhin so rausreden das ich so einen "Retailmüll" kaufe. Und es wird wirklich interessant sein es selber zu sehen, im eigenen Depot. Vom Chance&Risikoverhältnis finde ich 30 Spacs zu unter 10 Dollar gekauft jedenfalls deutlich besser als GME bei über 200 Dollar oder AMC über 70 Dollar gekauft. Was ist in 20 Jahren draus geworden ? War alles heiss gestrickt mit der Nadel auf der Spitze einer Blase und alle SPACS haben überteuerten Müll gekauft ? (Der SPAC Initiator macht immer seinen Schnitt, egal was mit dem Spac passiert! nicht vergessen!) Oder hat man mit der SPAC Schrottflinte vielleicht Glück und einer im Haufen wird eine Goldgrube wie Amazon/MSFT ? Keine Ahnung. Daher klein halten und Spaß haben und das Risiko optimieren indem man sich die SPACS von den alten Meistern anschaut und auch deren Gewichtung. bleibt gesund.

In diesem Sinne. (alles schnell zusammengeschrieben, keine Zeit für Fehlerkorrektur. Bevor ich gar nichts schreibe.. halt in diesem "Format")

Nichts neues im Westen – Fraudwatch – Ab in den Schützengraben

2021-04-17T14:32:00.044+02:00

Fortsetzung: Nichts neues im Westen – Fraudwatch – Ab in den Schützengraben

Die Short Wetten aus den letzten Monaten haben sich erfreulich entwickelt. Plug Puts werden zu 90% aufgelöst und mit Gewinn verkauft. TSLA Puts und andere Short Positionen, die vor dem kursanstieg mit gutem Gewinn verkauft wurden, werden jetzt wieder aufgebaut. Bei einer TSLA Aktie um 800 Dollar sehe ich wieder die Zeit gekommen den Kopf einzuziehen und im Schützengraben zu verschwinden.

AMD, NVIDIA und weitere Shortkandidaten (es gibt ja reichlich zur Auswahl zur Zeit) werden selektiv gekauft. Je nachdem welche Optionen gerade gut aussehen von „preis/leistung“ aka Chance/Risiko. Hier mal ein Screenshot wie so etwas aussieht und womit man sich als „Valueinvestor“ die Zeit vertreiben kann. Wenn ich den Preis nicht erhalte den ich will bei den Optionen dann versuch ich es morgen halt wieder. Es wird wie man sieht auch immer nur „bescheiden investiert“. Wenn das Limit nicht erreicht wird versuche ich es morgen wieder. Als Kleininvestor ist man deutlich im Vorteil gegenüber jemanden der 10.000 Kontrakte kaufen oder verkaufen will. Ich finde immer jemanden der mir +/- 5-10% günstiger oder teurer, im Vergleich zum letzten Kurs, verkauft. Es dauert halt manchmal etwas länger. Optionen sollte man nie ohne Limit kaufen, ausser man wählt die Optionen die gerade sehr aktiv sind (und die wiederum bieten nicht das optimale Chance/Risiko Verhältnis in meinen Augen). Optionen/Shorts sind halt gefährlich und bevor man "spekuliert" sollte man zumindest theoretisch verstehen was man da macht.

Jede dieser Positionen kann wertlos verbrennen. Im Sinne von Depotabsicherung und „Nervenkitzel“ haben Sie definitiv eine Daseinsberechtigung auch für den Valueinvestor. Wer weiss was er macht soll es tun :). Und auch bei den Shortwetten diversifiziere ich wie man sieht. Unterschiedliche Strikes, unterschiedliche Laufzeiten. Über Spekulationen könnte ich viel zu schreiben, da ich die ersten 10 Jahre und mehr meines Investorlebens in dieser Ecke der Finanzmärkte verbracht habe. Diese Erfahrung macht sich in einem langen Investorleben natürlich irgendwann einmal bezahlt.

Hier mal eine Grafik aus einem anderen Depot von mir. Die ganzen letzten Monate fast keine Bewegung. Jetzt wurde viel abverkauft ( + covered Calls geschrieben und abgesichert) was ich damals im Crash März „abgegriffen“ habe. Die nächsten Monate/Quartale werden wieder deutlich ruhiger aussehen. Die Performance war ok. Risiko weniger als der Dax (ich war nie zu 100% investiert) und Performance höher. So muss es sein.

Für einen echten Valueinvestor ist auch das schreiben von Put & Call Optionen immer wieder eine gute Möglichkeit den einen oder anderen Prozentpunkt auf die Jahresrendite aufaddieren zu können. Auch Onkel Warren nutzt diverse Optionsstrategien um seine Rendite aufzupolieren.

Viacom ist schon verlockend die Prämie. Alle diese Optionen werden geschrieben um zum einen das Bargeld nicht ganz „zinslos“ liegen zu lassen falls die Option wertlos verfällt und ich die Prämie vereinnahme. Oder das mit Einberechnung der Prämie ich mit einem guten Einstandskurs in die jeweiligen Aktien investieren kann. Eine Viacom zu 31 Dollar gekauft (siehe den 35er Put und die Prämie) entspräche einem KGV von ungefähr 6. Warum nicht. Wenn es interessante Wetten gibt dann sind für mich 6-15 Optionswetten long/short kaufen/schreiben überschaubar und päppeln die Rendite auf und haben auch eine entsprechende Wirkung auf das "RisikoProfil" des Depot.

Und auch hier wieder spiele ich es sehr opportunistisch. Wenn ich den Preis nicht kriege kaufe ich nicht. Ich bewege mich auch nur wenn die implizierte Vola entsprechend hoch ist und ich denke das es sich auf die eine oder andere Weise „lohnen“ wird. Man darf sich nur dann bewegen wenn es sich wirklich lohnt. Es gibt auch bei Optionen Kauf/Verkaufspesen (wenn auch geringe). Aber Kosten sind Kosten wie uns ein Buffett oder Bogle lehrt.

Die ganz großen Thesen wie fallende Anleihenkurse → steigende Zinsen bleiben voll bestehen. Da ist jetzt das schöne und entspannende das dies eine Wette für die nächsten 5,10,15 Jahre ist. Selten so eine entspannte Wette gesehen. 10-30 jährige Bunds sind negativ. Die Richtung kann doch nur nach oben gehen. Unglaublich. Ich sehe hier die Möglichkeit für eine 10-20-30x Bewegung fürs eingesetzte Kapital in der Wette. Ich hatte mich ja vor einigen Jahren schon auf die Suche nach diesen Instrumenten gemacht und bin wunschlos glücklich. Aus einer 1% „Wette/Depotanteil“ kann in 10 Jahren durchaus 30% werden.

Was passiert wenn die Zinsen am langen Ende steigen hatte ich ja in diversen Artikeln der letzten Zeit beschrieben. Eine gute Referenz die man sich durchaus abspeichern kann ist die 100 jährige Austria Anleihe. Wer mal einen echten Crash in den „ach so sicheren“ Staatsanleihen sehen will sollte sich einmal im Quartal den Chart dieser oder ähnlicher Anleihen aufrufen. 70% Kursverlust sehe ich da mindestens und zum Ende natürlich wieder Pari. Aber bis dahin wird diese Anleihe noch richtig bluten. Es geht quasi nicht anders. Ich kann gar nicht sagen ob ich jemals eine „bessere“ Wette in meinen +30 Jahren in den Märkten gesehen habe. Vielleicht Gold bei um die 200 Dollar je Unze war ähnlich. Oder Gazprom in den 90er Jahren. Solche Dinger laufen einem nur einmal pro Jahrzehnt über den Weg.

Das Ding ist von 225 auf jetzt 175 Eur gefallen. Die Bewegung am Rentenmarkt war minimal. Wie der Kurs aussehen wird wenn die Zinsen erst richtig nach Norden marschieren hatte ich ja schon einige Male beschrieben.

Die grösseren Investitionen der letzten Wochen/Monate bewegen sich auch gut. Tabak bleibt die nächsten Jahre drin und wird nicht mehr aufgestockt. Ich hab jetzt bei Glaxo noch einmal richtig zugegriffen die letzten Wochen und auch da meine anvisierte Gewichtung erreicht (siehe eine der letzten Artikel). So lässt es sich aushalten die nächsten Jahre. Cash, Defensiv aufgestellt, selektiv shortwetten eingehen wenn es „nach oben explodiert“, als große Idee die Zinspositionen short, hin und wieder Prämienwetten eingehen und über die verkauften Calls/Puts die Aktien verkaufen/angedient bekommen und/oder die Prämie vereinnahmen.

Das ist ja das paradoxe/knifflige zur Zeit. Auf der einen Seite haben wir deutliche „irrational exuberance“ siehe die unten aufgeführten Schnippsel mit Spacs, neu investierte Geld in Aktienmärkte letzten Monate im Vergleich zu den letzten 12 Jahre, eine Frittenbude (italienische Deli) mit 30tausend Dollar Umsatz hat eine Bewertung von 100 Millionen Dollar (kein Witz!) und 70% aller Unternehmen verdienen kein Geld. Bei einer NFT Auktion wurden 69 Millionen Dollar für virtuelles Nichts erlöst. Es fühlt sich an wie 1999, weil es wieder 1999 ist. Andere Ideen wie man als Valueinvestor diese knifflige Zeit geniessen kann sollten sich in den alten Artikeln finden.

https://www.cnbc.com/2021/04/15/theres-a-single-new-jersey-deli-doing-35000-in-sales-valued-at-100-million-in-the-stock-market.html

https://www.cnbc.com/2021/04/09/investors-have-put-more-money-into-stocks-in-the-last-5-months-than-the-previous-12-years-combined.html

https://www.cnbc.com/2021/04/15/retail-trading-boom-schwab-first-quarter-2021-earnings.html?recirc=taboolainternal

Schwab erhält im Q/2021 mehr neue Kunden als im Jahr 2020 gesamt. Die Mania bricht in Kürze unter dem eigenen Gewicht zusammen ist meine Vermutung. Jeder ist an Bord, siehe letzte Artikel.

RobinHood & Coinbase beliebtesten Apps im Applestore. Niemand muss mehr arbeiten. Wir werden durch das investieren schneller und einfacher reich.

Und auf der anderen Seite haben wir Einzelaktien die sehr sehr wohl eine Erwartung von +70% bis 200% auf Sicht der nächsten 10 Jahre haben. Fast garantiert sozusagen. Die Zeiten für einen Valueinvestor sind richtig gut. Das hatte ich ja auch in den letzten Quartalen schon mit diversen Statistiken gezeigt.

Bei der Plugwette die so erfolgreich verlief musste ich lachen als ich daran gedacht habe, daß die ganzen neuen Kids vielleicht nicht einmal wissen das Plug auch 1999 schon mitmischte. Nicht alle Börsenseiten zeigen ja 20 Jahre alte Charts und länger. Wer mal lachen will sollte sich den Aktienchart von Plug Power seit IPO anschauen. Für mich war Plug jetzt eine der klarsten Shortwetten die man nur machen konnte. Für jemanden der jetzt erst in die Finanzmärkte eingestiegen ist sieht Plug vermutlich wie das beste Investment der nächsten 20 Jahre aus.

Die ganzen Kids da haben alle keine Ahnung von Hype, IPO und Manien. Diese Zeit ist anders. This time is different. Diese Firma verändert die Welt und daher ist der Preis gerechtfertigt. Jemand der länger dabei ist wird einfach nur gähnen. So ist halt der Lauf der Welt. Du kannst diese Leute nicht warnen, bzw. Du kannst Sie warnen und alles erklären. Aber Sie werden dir sagen, daß du keine Ahnung hast und diese neue „Technologie“ nicht verstehst. LOL. Na klar, deshalb hat Onkel Charlie auch vor +10 Jahren in BYD investiert (ich Copycat). Die echte Frage ist doch ob die "Jünger" wirklich tief etwas über Märkte, Unternehmensbewertung und allgemein von der Wirtschaft verstehen. Welche Ausbildung haben die Kids (Erfahrung/Wissen) ? Wie lange sind die Kids schon im Markt und spielen mit ? Ist das wirklich so und Buffett hat fertig ? Buffett hat keine Ahnung ? BYD ist die Firma wo Daddy Musk erst vor kurzem versucht hat reinzukommen. Aber BYD hat Ihn abblitzen lassen. Weil BYD in TESLA das sieht was es ist : eine Lachnummer. Aber was weiss ich schon. Vielleicht haben die Kids ja auch Recht am Ende. Vielleicht hat Buffett & Value ja wirklich fertig (Ironie & Sarkasmus natürlich...).

Über Bitcoin muss man auch kein Wort mehr verlieren. Es gibt zig Gründe warum die Märkte fallen könnten : Mehr und mehr Betrugsfälle werden aufgedeckt, der Markt bricht unter seinem eigenen Gewicht zusammen, steigende Zinsen und und und. Ein etwas grösserer Black Swan kann ebenso gut zu einem Crash führen. Die Liquidität (die eh nur Pseudo ist / HFT und Marketmaker = Fake Liquidität). Wie immer, logisch auch nicht anders möglich, wird der Crash / Auslöser völlig unerwartet sein und alle auf dem falschen Fuß erwischen. Auf dem Weg zum Ausgang werden viele finanziell zerquetscht. So wie ein Crash halt aussieht. Anschliessend ein mehrjähriger Bärenmarkt und die Kids von heute verschwinden genau so schnell wie Sie gekommen sind.

https://scorpioncapital.s3.us-east-2.amazonaws.com/reports/QS1.pdf

Coinbase wird höher Bewertet als NasdaQ und CBOE zusammen (lol).Ja klar. Es ist eine neue Zeit. This time is different !! Bitcoin könnte ebenso alles zum platzen bringen.

https://www.cnbc.com/2021/04/15/coinbase-coin-climbs-11percent-in-premarket-after-nasdaq-debut.html?recirc=taboolainternal

Aber selbst wenn es keinen Katalyst gibt wird ganz allein die aktuelle Bewertung einzelner Aktien dafür sorgen, daß die nächsten 5 bis 15 Jahre kaum Rendite verdient werden kann. Wers nicht glaub soll sich MSFT, CSCO, WFC Charts und andere von 1997 bis 2021 anschauen. Intel und andere waren damals das was heute eine TSLA ist. Aber die Bewertung von Intel war in 1999 so hoch, daß in der Aktie selber kein Geld mehr zu verdienen war. Das Business von Intel selber entwickelte sich sehr gut von 1999 bis 2021. Aber das will kein Kid hören oder er weiss es einfach nicht. Irgendwann gibt man es dann auch auf „zu warnen“. Sollen Sie sich die Finger verbrennen. Man kann nichts ändern und ich höre mich an wie eine Schallplatte die sich ständig wiederholt.

Der netto DAX als Kursindex hat gerade jetzt erst einmal den Rekord aus 1999-2000 erreicht. Der Kursindex ist exklusive Dividenden. So hoch war damals die Bewertung. Von 2000 bis 2021 nichts verdient. Aber was wissen wir schon. This time is different...

Bleibt gesund.

Robert

Nachtrag 22.04.21 : Wie kann eine Börse pleite gehen ? sogar soetwas privates darf nicht pleite gehen ausser man betrügt und veruntreut hunderte von Millionen. Ein weiterer Fall von Bitcoin Betrug und Schmu in Millionenhöhe. Canary in the coal mine ?

Vor einigen Tagen auch ein etwas grösserer Betrugsfall mit Bitcoin & Co in Spanien. Es brennt überall. Natürlich wimmelt es in Bitcoin nur von komischen Typen. Aber genau das wollen die Bitcoin Jünger auch. Sie wollen ja möglichst keine Regulierung und der Staat soll sich da raus halten.... Sie bekommen genau das wonach Sie gesucht haben. Arme Teufel. lol (denn Sie wissen nicht was Sie tun)

Die Qualität Deutscher Staatsanwälte, Beamte & Politiker

2021-03-27T10:11:00.011+01:00

Zeigt sich in dieser Pressemeldung. Man hat der Staatsanwaltschaft geglaubt. Man hat den Lügen des Unternehmens geglaubt. Man hat den Berichten & Fakten der Financial Times (und anderer) überhaupt nicht geglaubt.

Hat man sich als BAFIN und Staatsanwalt nicht selber irgendwann einmal gefragt warum ein DAX Unternehmen (LOL !!!) es nach Monaten und Quartalen nicht schafft Belege, Kontoauszüge und Beweise herzubringen oder die Bilanz pünktlich zu erstellen ? (Flasche leer Frau Staatsanwalt & BAFIN ??) Jeder Geschäftsführer einer Mini GmbH konnte sich schon denken was das alles zu bedeuten hat.

Wenn jemand ERNSTHAFT, und auch nur ein KLEINES BISSCHEN, an den Finanzmärkten unterwegs ist der sollte wissen welches Gewicht, welche Qualität und Seriösität z.B. ein "The Economist" oder eine "The Financial Times" aus London haben. Weder BAFIN Chef noch Staatsanwalt scheinen gewusst zu haben was und wer die Financial Times überhaupt ist. Lächerlich. Staatsanwalt und Chef der BAFIN gehören persönlich verklagt so einen Bockmist haben die da verzapft.

Wenn die FT über mögliche Betrugsvorwürfe und Ungereimtheiten schreibt dann ist das allemal seriöser als ein Staatsanwalt, das betroffene Unternehmen oder Politiker aus der zweiten und dritten und ersten Reihe.

Das was der Ex Bafin Chef da geäussert hat. So wie sich die Staatsanwaltschaft verhalten hat zeigt doch nur allzudeutlich, daß der BAFIN Chef (die BAFIN im Allgemeinen leider auch nicht ! Traurig aber wahr!) keine Ahnung vom Kapitalmarkt hat.

Auch der Staatsanwalt der einen Finanzfall in dieser Dimension aufarbeiten soll hat offensichtlich keine Ahnung von den Finanzmärkten und KEINE AHNUNG von dem was er da überhaupt untersuchen sollte.

Wenn jemand auch nur etwas Bildung und Kenntnis in der Materie hätte ist es ausgeschlossen, daß der Staatsanwalt so gehandelt hätte wie er gehandelt hat (ebenso BAFIN).

(war wohl eine Frau wenn ich mich recht erinnere ... was die ganze Sache noch schlimmer macht in meinen Augen. War das ein Gender Equality Posten bei dem man nicht auf die Qualifikation und Wissen geachtet hat ??? Sarkasmus off)

Anders ist es nicht zu erklären wie es überhaupt soweit kommen konnte. Eine Person die überhaupt keine Ahnung von der Materie hat führt in Deutschland eine Behöre die die Finanzmärkte überwachen soll. Genau das gleiche in der Staatsanwaltschaft.

Hier die URL zum Artikel bei dem sich jedem Börsianer der Magen umdreht : https://www.onvista.de/news/bafin-chef-raeumt-versaeumnisse-im-fall-wirecard-ein-444828035

Hier ein Artikel über die "angebliche" Qualität der Oberstaatsanwältin im Fall Wirecard : https://www.augsburger-allgemeine.de/wirtschaft/Diese-Oberstaatsanwaeltin-ermittelt-im-Fall-Wirecard-id57879516.html

Ist eine Farce. Von der Börse, von Bilanzen, vom Kapitalmarkt hat diese Frau OFFENSICHTLICH UND NACHWEISLICH keine Ahnung. Schmiergeld, Korruption ist keine Qualifikation um einen Fall wie Wirecard zu übernehmen und so zu ermitteln wie es ein Staatsanwalt tuen sollte. Ich vermute diese Frau weiss nicht einmal was ein Condor im Zusammenhang mit Aktien & Börse ist. (Sarkasmus strikes again).

So ein bisschen "Kungelei" und "schützen" eines großen Münchener Unternehmens war da offensichtlich auch noch drin. Ebenso unverantwortlich dieses Handeln und Benehmen der Politiker und Staatsanwälte. Die ganze Geschichte ist ein Witz.

Das ist die Qualität der Leute die teilweise undkündbar sind in diesem riesigen Beamtenapparat in Deutschland. Und die gleiche Qualität zeigt sich ja auch im Handling der Coronageschichte. Was da für Böcke geschossen werden jeden Tag. Unglaublich. Hätte ich so gearbeitet wäre ich schon lange auf der Strasse. Und diese Personen sitzen auch nach diesem Skandal noch auf dem Posten. Lächerlich.

Genug für heute. Na dann. Prost und gute Nacht Deutschland. Fühlt Ihr Euch auch "wohl" behütet ?

Thats the end of the rant.

Bild des Jahres 2021. Tether. Bitcoin. Ponzi & Bernard L. Madoff

2021-03-26T09:45:00.006+01:00

Ich hab inzwischen selber Erfahrungen aus erster Hand gemacht wie der Bitcoin Betrugs und Abziehermarkt zu einem großen Teil funktioniert.

Immer wieder bin ich im Web auf diese komischen Banner gestossen. Banner mit lustigen Bildchen und Inhalten wie :

"mit nur 250 Euro monatlich in Amazon investieren und reich werden"

Auch Tesla und andere Witzfiguren der Kapitalmärkte sind in diesen Werbungen zu sehen. Bei Klick auf die Werbung landet man auf Seiten die von vorne bis hinten mit völlig übertriebenen Versprechen und Darstellungen aufwarten.

Ein Impressum und eine Telefonnummer findet man meistens nicht. Es ist meistens schon kaum herauszufinden wo der Anbieter seinen Sitz hat.

Die werblich dargestellten Facebook Feedbacks sind gefaked und nicht einmal echt.

Der Hinweis, daß alles fiktiv ist und die Facebook Kommentare und alles andere frei erfunden ist findet man irgendwo ganz unten auf der Seite.

Nach Angabe der Daten wie Email und Telefon erhält man schon binnen weniger Minuten den ersten Anruf und die ersten Emails. Man erhält täglich 2-3 eMails und abwechselnd Anrufe von diversen Anrufern aus allen Ländern.

Das lustige. Diese schmierigen Typen die früher Pink Slips verkauft haben machen jetzt voll in Bitcoin. Die Werbung lautete auf Amazon & Tesla. Der Anruf und weitere Infos geht nur auf Bitcoin.

Die einmal angegebene Email Adresse & Telefonnummer wird munter an hunderte von Bitcoin Verkäufern weiterverkauft und weitergegeben.

Wenn sich jemand diesen Spaß machen will dann solltet Ihr eine Telefonnummer angeben die Ihr nicht unbedingt braucht die nächsten Tage. Macht das einmal. Soviel Spam und so extrem viel Anrufe das ist eine ganz neue Dimension des Boiler Rooms.

Und jetzt zum Bildchen. Wie kann Tether den deutlich höchsten Umsatz haben ? Sogar der 24 Stunden Bitcoin Umsatz sieht lächerlich dazu aus.

Meine Antwort ist ganz einfach. An den ganzen Betrugsvorwürfen, diverse Staatsanwälte sind immer noch dran, mehrere hundert MIllionen sind auch schon verschwunden, ist sicher etwas dran. Da bin ich mir inzwischen sehr, sehr sicher. Auch diese ganzen komischen Verbindungen hin nach Nigeria, dem Erfinder des Internetbetrugs, verheissen nichts gutes.

Sogar meine fast 90 jährigen Eltern erhalten einige Anrufe ohne das Ihre Telefonnummern in den letzten Jahren irgendwo aufgetaucht wären. Kein Alter ist zu alt und kein Alter ist zu jung für die Jungs im Bitcoinsales.

Die Jungs von Tether werden die goldene Ehrenbetrugsnadel von Madoff & Ponzi verliehen bekommen. Ich vermute die Jungs werden von Woche zu Woche um mehrere hundert Millionen reicher. Waidmannsheil.

Über Bitcoin könnte man jeden Tag schreiben. Die Presse und viele andere sind offensichtlich völlig ahnungslos und haben das Ganze sicher nicht mit eigenem Geld probiert. Der Geld/Brief Spread bei den gängigen Börsen ist lächerlich groß selbst wenn der Bitcoin Kurs nahezu flat geht am Tag.

Die Quotes und tatsächlichen Verkaufs/Kaufvorgänge sind ebenso lächerlich. Bei den allergrössten Bitcoin Börsen hat man Schwankungen JEDEN TAG von 10 bis 20% obwohl der Bitcoin Kurs selber sich nicht bewegt. Darüber schreibt nur kaum ein Artikel. Wenn Du verkaufen willst kann es Stunden dauern bis ein Trade zustande kommt. Und dann ist es nicht einmal sicher ob man sein Geld erhält.

LOL. Und die Presse schreibt tatsächlich das der Bitcoin Konkurrenz zu Währungen ist ????? Soviel zu der Seriösität der Presse im Allgemeinen. Lächerlich.

Wenn man nur etwas Ahnung von Kapitalmärkten hat und nur eine Spur von Gewissen hat müsste jeder Artikel voll mit Warnhinweisen sein. So schlecht ist der Bitcoin. Aber alle reden nur von irgendeiner komischen Performance. Die man so kaum bekommt (wegen Spreads etc). Lächerlich.

Und die ganzen "großen" Jungs die verdienen alle nur mit an dem Karusell. Keiner von den richtig großen investiert richtig in Bitcoin und sieht es als Zahlungsmittel an.

Auch Square hat die Bitcoins letztlich nur gekauft um damit eine Zahlungsfunktion bieten zu können. Natürlich. Mit Infrastruktur und 20% oder 40% spread täglich wird Square einen guten Schnitt machen. Die brauchen Bitcoins damit Sie die Zahlungsfunktion über Ihre Karten anbieten können und über diesen Service den großen Schnitt machen.

Square hat keine Bitcoins gekauft um damit zu spekulieren. Square sieht in Bitcoins auch keine ernsthafte Geldanlage. Aber dieser kleine Unterschied wird nicht einmal erwähnt... man lässt die dummen halt dumm sterben.. warum auch nicht....

Auch darüber kein Wort in der Presse (weil dies nicht raffen die Politikstudenten). Wenn man von der Mellon Bank liest, daß die in Bitcoins einsteigen. Dann meint doch meine Oma das die Mellon jetzt in Bitcoins investiert. So steht es ja in der Presse.

Nein. Weit gefehlt. Bank of New York Mellon und auch andere wollen wenn überhaupt ins Custody Geschäft einsteigen. Keiner von denen denkt auch nur im entferntesten daran einen Cent in Bitcoin zu investieren. Man verdient an den Dummen. Man will einfach mitverdienen am Karusell. Man verkauft die Schaufel für den Goldrush. Aber man investiert nicht selber in eine Mine. Das ist etwas völlig anderes. Für die Presse natürlich nicht erwähnenswert.

Square als auch Mellon sind eben KEINE Beweise dafür, daß der Bitcoin seriös wäre. Mellon als auch Square vertrauen dem Bitcoin eben NICHT. Sie machen etwas ganz anderes mit dem Bitcoin als eigenes Geld investieren etc. / das zu erklären. Das wäre Aufgabe der Presse. Aber natürlich machen die es nicht. Genau wie die Banken/Börsen verdienen wollen am Karusell und Produkte auflegen um mitzuverdienen.

Bitcoin, Das Volumen im Markt, die Sicherheit, der Spread, die ganzen komischen Player das ist alles so schief und krumm. Wer sich hinstellt und behauptet der Bitcoin wäre eine echte Alternative zu Notenbankengeld der kann sich auch hinstellen und behaupten, daß wir morgen auf ewig leben werden.

Vor kurzem las ich einen Artikel der behauptete das 3% aller Bitcoin Adressen über 90% der Bitcoins innehaben. Der Bitcoin ist die grösste Kapitalumverteilung in der Geschichte der Menschheit. Tulpenblase, 99er Bubble ist Kindergarten. Das Geld geht von den "dummen" Händen in andere Hände. Aber was weiss ich schon. Vielleicht verliere ich nochmal 9.5 Millionen Euro. Buffett hat fertig.

End of thoughts. End of rant

Immer noch Party. Im Westen nichts neues 3.

2021-02-07T12:03:00.064+01:00

4 Biotech IPO an einem Tag in New York letzte Woche. Alle poppen. Der grösste poppt mit 40%. Easy Money. Party all the time. Ich hab schon aufgehört die Börsengänge und POPPS zu zählen.

Das Bild in New York, China mit TikTok Konkurrenz ist überall auf der Welt ähnlich. In Indien haben wir IPOs wie Sand am Meer. Brasilien die meisten IPO seit 2007. Und überall poppt es und es knallen die Sektkorken. Party all the time läuft und läuft.

Bis die Party auf einmal nicht mehr läuft. Die Voraussetzungen für einen Crash oder zumindest Rücksetzer sind sehr gut da inzwischen auch die "letzten mit an Bord" sind. Der Schaden nach unten wird mindestens ebenso groß sein wie die Freude nach oben in den letzten Jahren.

Die nachfolgenden zwei Links sollte man zumindest überfliegen und erst dann weiterlesen in diesem Artikel. Die Musik aus dem Eddie Murphy Video lässt sich nebenbei hören.

Neue Bitcoin Investoren erzählen warum Sie gekauft haben / Bloomberg

Wirtschaftswoche alle an Bord

Erst Musik voll aufdrehen dann weiterlesen.

Highest Global IPO activity

300% IPO Popp - TikTok Rivale

Unfall an der Wall Street

Vor einigen Tagen ist es fast zu einem tödlichen Unfall an der Wallstreet gekommen. AMC und Gamestop waren in aller Munde. Fast schon unbemerkt in der allgemeinen Aufregung ist der eine oder andere Hedgefund untergegangen und musste gerettet werden. Aber die echte Geschichte für mich war der fast tödliche Unfall des Brokers der von den Kids genutzt wird. Sogar die Experten sind sich nicht einig was genau da passiert ist. Aber egal was da passiert ist es hätte nicht passieren dürfen. Und die Woche hat mir gezeigt, daß die Tür verdammt eng wird wenn die Leute im Kino “FEUER” schreien. Die Tür ist dann immer eng. Aber wenn es jetzt knallt dann werden wir ein richtiges Feuerwerk sehen. PARTY ALL THE TIME 2020-2021 Style.

Der kleine Mann hat die Börse für sich entdeckt. Und zwar vollkommen und ohne wenn und aber. Vor einigen Jahren hab ich ja geschrieben, daß die Tradings auf dem Smartphone Fluch und Segen sein können. Fast forward 2021 und meine schlimmsten Befürchtungen sind wahr geworden. Es gibt reichlich Stimulus und Schecks direkt vom Staat in den Briefkasten, man sitzt wochenlang gelangweilt zuhause rum, die Zinsen sind jahrelang auf Null oder negativ. Da ist ein Ausflug in das globale Casino, auch Börse genannt, doch das naheliegendste. Man kann ja schliesslich nur gewinnen. Es geht alles per Smartphone und die Trades gibts auch umsonst. Geld verdienen war noch nie einfacher. Man sieht seit 1-2-3 Jahren das andere reich werden und denkt sich : “ich kann das auch”.

Für mich war dieser Moment der Canary in the coalmine. Die Nackenhaare gehen hoch und die Atmung wird flach. Das war Melvin Capital und Robin Hood für mich.

Die Kids drehen im Moment richtig durch. Der Markt ist hoch bewertet, weltweit sind 90% aller Börsen auf mehreren Dekadehochs, und einige Einzelaktien sind von der Schwerkraft befreit und schweben bewertungstechnisch in anderen Sphären auf der Suche nach neuen Galaxien.

Die Börse, über den Preis, hat die Funktion und den Zweck als Bewertungsmechanismus und effizienten "Kapitalallokator" im Moment völlig verloren und wir sind mitten drin im Goldrush. Noch härter als 1999 wird die Sache enden. Wenn es viele Player an der Börse gibt denen die Bewertung der Assets völlig egal ist ist es allerhöchste Zeit sich von der Börse bis auf weiteres zu verabschieden. Bis sich die Gemüter abgekühlt haben und Risiko auch wie Risiko aussieht und entsprechend bepreist wird. Der Aktienkurs kann im Moment letztlich fast jede Zahl sein. Ganz wie im Casino.

Bemerkenswert auch die Entwicklung der Zinsen die letzten Tage. Wenn das noch ein bisschen so weitergeht sehen wir bald die echten Toten.

Hier noch einige Facts der letzten Wochen/Monate :

In den letzten 14 Tagen wurden an einem Tag 24 Milliarden Aktien an den US Börsen gehandelt. 24 Milliarden. Der bisherige Rekord stammt aus Oktober 2008 mit 4 Milliarden Aktien.
In den USA, global vermute ich, wurde ein neuer Höchststand (prozentual) erreicht den private Haushalte in Aktien investieren. Der Aktienanteil am Vermögen ist so hoch wie nie.
In den USA hat sich die Zahl der täglichen Aktientrades seit 2019 verdreifacht
10% der Konten bei den Brokern traden dabei über 50% des Volumens.
Das absolute Volumen in Dollar ist in 2020 um 85% gegenüber Vorjahr gestiegen
Retail Investoren sind jetzt mit 20-25% am Markt gegenüber 15-20% ein Jahr zuvor
Im Januar 2021 wurde GLOBAL soviel Volumen mit IPOs/SPACS bewegt wie nie zuvor. Das Volumen im Januar 2021 lag bei 129 Milliarden Dollar. Ein Plus von 150% gegenüber dem Vorjahres Januar.
Und auch das Small Trader Option Call Buying ist auf historischem Hoch
Stand Ende Januar 2021 ist die Anzahl der Aktien die mit dem +10fachen des Umsatzes gehandelt werden auf historischem Höchststand ---> nicht einmal 1999 waren die Aktien teurer
2020 notiert einen 40 jährigen Bullenmarkt in den Renten. Die Benchmark 10 Year Treasury Note USA kannte nur den Weg in Richtung Süden. In einigen Ländern haben wir negative Nominalzinsen (Siehe älteren Beitrag / im Westen nichts neues)und in fast allen Ländern der Welt seit einigen Jahren bereits negative Realzinsen
Hauspreise USA auf historischem Höchststand - Benchmark S&P/Case-Shiller US National Home Price Index
Manager werden zu Rockstars. Beispiel in dieser Superblase ist der ARK Innovation ETF mit einer sehr guten Performance. Dementsprechend viel Aufmerksamkeit in der Presse ---> und Interesse der Anleger. Die Innovation dieses ETF : sich das Depot mit TESLA vollzuknallend bevor die Aktie den 1000% Marsch antrat (Anmerkung: Es wird so kommen wie es immer kommt. Ich erinner mich genau an die Knallerbande aus 1999. Janus und andere. Die Geschichte zu kennen lohnt sich besonders an der Börse. Jüngere Anleger machen dadurch Fehler die sich jede Generation wiederholen. Janus 1 und Janus 2)

Nachtrag 10.02.2020 : Elon Musk / Vorstand TESLA / kauft für 1.5 Mrd Dollar aus der Firmenkasse BITCOIN. Ein Teil der Liquidität von TESLA ist in einer virtuellen, wertlosen, Geschichte investiert (Das Wort Währung in Zusammenhang mit dem aktuellen Cryptozeug passt nicht zusammen). Die Blase auf der Blase. Als ich diese Meldung sah war es für mich das "Zeichen". Das wars. High in Tesla / High in Bitcoin :). Auch im Zusammenhang mit TESLA : Musk wird rührig und versucht "echte" Unternehmen mit bedeutenden Umsätzen und Gewinnen und Produkten mit wertlosen TESLA Aktien zu übernehmen. BYD hat bereits abgesagt. Erinnerungen an AOL und TIME WARNER werden wach. Auch Time Warner markierte so ziemlich das Ende von 1999/2000. Im Blog hier gab es dazu auch vor einigen Monaten einen längeren Aufsatz. All das sieht man am Ende einer langen Manie und üblicherweise nicht am Anfang eines jahrelangen Runs. Sowas kommt immer nachdem die Party schon zig Jahre lang lief und bei vielen einfach das Gehirn aussetzt oder einfach keine Erfahrung vorhanden ist (siehe Bitcoin Käufer Link ganz am Anfang des Artikels - die kommen weil der Bitcoin schon länger gestiegen ist. Man will jetzt irgendwie dabei sein. FOMO Gefühl. Fear of missing Out. Man hat Angst etwas zu verpassen. Sonst gibt es keinen "fundamentalen" Grund. Wissen diese Leute auch wann Sie verkaufen sollen?)
die Liste lässt sich unendlich fortsetzen

Kommentare Goldman Sachs, Bank of America etc. der letzten 14 Tage :

"total equity allocation ranks now in the 97th percentile since 1990. In aggregate, equities account for 48% of household, pension fund, foreign investor and mutual fund assets"

"hedge fund net leverage has continued to climb and will soon be at the highest level on record"

Nein. Wir sind auf keiner Blase. Wir sind einfach auf einer Party und haben Spaß. Und es macht immer noch verdammt viel Spaß. All diese Heerscharen haben von Fundamentalanalyse noch nicht viel gehört. Professor Borat erklärt es recht anschaulich hier. Das was Valueinvestor Borat über die Mechanismen im Flugverkehr erzählt gilt analog für die Börse. VERY DANGEROUS. Auch der Real Wolf der Wallstreet springt Valueinvestor Borat zur Seite.

Aber was weiss ich schon. Vielleicht hat wirklich eine neue Zeitrechnung begonnen und wir befinden uns am Anfang einer neuen Ära. Eine Aktie ist billig weil der Aktienkurs 5 Euro ist und eine Aktie ist teuer weil der Aktienpreis 150 Euro ist.

In den Party All the Time Artikeln aus 2020 findet Ihr ja weitere interessante Rekorde über die ich geschrieben hatte. Hier zum Beispiel oder hier.

ACHTUNG - WAS JETZT KOMMT IST FSK 18 - ELTERN HAFTEN FÜR IHRE KINDER

Am Freitag hab ich weiter Aktien abverkauft und weiter Puts in einigen Kandidaten aufgebaut und tiefer Stellung im Schützengraben bezogen : AMD, NVIDIA, nochmal TSLA und meine erste Position in Plug Power. Bitcoin Puts aufgestockt und neue Strikes aufgemacht.

Gold Puts ziemlich gut am Hoch getroffen bei 2000 aber auch da seh ich weitere 50% Kursrückgang bzw. noch eine ganze Ecke mehr als bis jetzt. Etwas mehr Puts in den bestehenden Zinswetten ebenso aufgebaut. Von Plug Power verspreche ich mir besonders viel. Da will ich einen Kursrückgang von mindestens 70% sehen, come on. Easy peasy. So um die 6% pure Shortplays hab ich jetzt im Depot Bis 10% würde ich noch gehen. Jetzt oder nie. Es kribbelt was am Fuss, so ähnlich wie Soros merke ich es manchmal auch physisch :).

Selten in den letzten Dekaden war meine Cashposition so hoch, meine Shortwetten ebenfalls. Ich bin ja normalerweise kein Freund von Puts und nutze die hin und wieder um Sachen zu schreiben als Stillhalter oder das Depot etwas abzusichern.

Aber jetzt juckt es mir etwas in den Fingern doch etwas mehr auf die Putseite zu gehen. Das Chance/Risikoverhältnis ist meiner Meinung nach so günstig wie seit 1999 nicht mehr.

Ich habe Glück, daß ich erst letztes Jahr behutsam damit angefangen habe und z.B. nicht schon viel Geld mit TSLA Puts oder anderen Geschichten verbrannt habe. Das heisst, daß ich Geduld und Pulver und Nerven mitbringe für 2021 und wenns sein muss auch 2022 um die Positionen durchzuhalten auch wenns mal bös unter Wasser sein sollte. Dann wird eher aufgestockt die Puts oder erweitert anstatt verkauft. Wer schon länger mitliest wird sich über diese Worte wundern. Aber ja. Es ist so. Entweder jetzt put und/oder cash oder nie.

Wenn der alte Herr Shiller sogar sein CAPE anpasst und sagt, daß die Märkte ja vielleicht doch nicht teuer sind da wir in einer neuen Ära sind und die alten Modelle nicht funktionieren und Ray Dalio seinen neuen Investoren Bitcoin und Crypto ans Herz legt weiss ich was die Uhr geschlagen hat. 5 vor 12. Jetzt raus oder die Tür wird zu eng.

https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2020-12-04/shiller-sees-rational-exuberance-in-u-s-stock-valuations

https://www.ft.com/content/9484ea73-5fd3-4e3e-9174-717848d5118c

https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-28/bridgewater-s-dalio-calls-bitcoin-one-hell-of-an-invention

über das Wochenende ist meine Einstellung zu Corona noch etwas vorsichtiger geworden. Bereiche wie Immobilien/REITS müssten jetzt noch billiger werden bevor ich das Zeug anfasse. Depotanteil 0%. Staples zwar nicht billig aber immer noch besser als in Reits investiert zu sein.

Die grösste Bewegung wird es im Bereich Pharma/Health geben durch meine neue Einschätzung zur Covid Großwetterlage. Eine Glaxo Smithkline Aktie notiert zur Zeit bei einem KGV von 12 und einer Dividendenrendite von rund 6%.

Im Pharma/Healthbereich seh ich noch erstaunlich gute Namen zu sehr guten Preisen. Da werde ich von ca 8.5% Depotanteil auf 12-15% gehen. Fresenius sollte man sich beim nächsten Arztbesuch auch mal anschauen, meiner Meinung nach wieder eine völlig übertriebene Reaktion an der Börse und man kann sich die Fresenius Brüder eher billig als teuer ins Depot holen.

mit 60% Cash. Put Wetten. Staples, Pharma und der einen oder anderen Chinawette sollte man gut durch den kommenden Sturm kommen. Das was ich in den letzten Monaten gesagt hatte gilt immer noch. Es gibt schon gute Preise wenn man näher hinschaut. In sehr guten Unternehmen. Ich hab halt die Befürchtung, daß der Crash alles tief runterziehen würde. Die günstigen würden noch günstiger werden. Da brennt nichts an meiner Meinung nach.

Die grösste Wette (Wette ist der völlig falsche Begriff wenn ich richtig liege) im Depot liegt jetzt im Tabak. Tabak hat im S&P oder im Staples Index einen Anteil von 5-8%. In meinem Depot bewegt sich der Anteil aktuell bei 32%.

Schaut euch mal British American Tobacco, Imperial Tobacco, Altria, Japan Tobacco, Philipp Morris und andere aus dem Tabakbereich an. Stichworte Cashflow, Stabilität des Cashflow, Ausschüttungsquote, aktuelle Dividendenrendite und zukünftige Dividenden. Amen.

Wenn diese Aktien noch weiter fallen hab ich bei diesen Preisen keine Bauschmerzen auch auf 35-40% Depotanteil zu gehen (Ich rede von Geld das in den Aktienteil investiert ist / Cash aussen vor). Und diese Wette sitzt gut. Diese Tabakgeschichten bleiben auch mindestens +10 Jahre in meinen Depots fest verwurzelt.

Facebook, Google, Microsoft, Alibaba, Amazon, IBM sind meine grossen Wetten im Technologiebereich. Bleiben mit deutlich reduziertem Anteil auch im Depot stehen. Nach einer Korrektur an den Märkten hoffe ich, daß ich diesen Korb zu besseren Preisen nachkaufen kann. Falls sich nichts tut werde ich den Kursen auch nicht mehr hinterherlaufen.

Wenn die Märkte wieder normalen Puls haben würde ich den Anteil wie bisher auch auf 8-12% hochfahren / max. 15% wenns in Richtung KGV 15 oder drunter geht .... Microsoft oder Google bei KGV 8 würde All in bedeuten & Haus beleihen und die gesamte Verwandtschaft soll mir Geld leihen.

On Top und zu guter aller letzt wird noch das Depot beliehen und weitere 40-60% Firepower würden aus dem Nichts auftauchen. Dann wird gekauft was das Zeug hält. Das Geld für Wertpapierkredite kriegen wir immer noch hinterher geworfen : Lombard liegt bei um die 5% nochwas (Comdirect/Consors) über Broker wie DEGIRO bei um die 1% (EONIA% + 1,25% / Eonia Zins ist aktuell negativ, unglaubliche Zeiten, ! -0,45% / -0,50% ) und bei Interactive Brokers gehts ab 0,7% Jahreszins los um sein Depot zu beleihen. Geschenkt. Lets go.

UK ist noch günstig und der Vanguard FTSE 250 ETF hat eine lustige TER von nur 0,09% (siehe ältere Beiträge 2020), Russland könnte man auch gut mit einem ETF erschlagen. Auch die Türkei ist nicht teuer, obwohl Kurs & Chart am Anschlag.

Wer zocken will bleibt einfach mit 100% im Casino drin und stört sich nicht daran, daß die Cashquote der Mutualfunds auf einem 40 Jahrestief ist und unter 2% liegt.

Ich glaub wir sehen in Kürze den Endkampf oder der Beinaheunfall von Robin Hood markierte den Beginn der Schlacht und wir sind bereits mitten drin ohne es zu wissen.

FSK 18 ENDE

So long Freunde. Bleibt gesund.

(alles schnell zusammengeschrieben / bisschen Sätze aufräumen und Fehlerkorrektur nächsten Tage)

50% - Bitcoin das neue Gold ? - Apple baut mit Hyundai

2021-01-08T20:59:00.009+01:00

Diese Woche hab ich genutzt um weiter Risiko rauszunehmen.

Aktienanteil liegt jetzt nur noch bei 50%. Effektiv mit den diversen Shortabsicherungen oder neutralen Spielchen auf Zinsen bin ich eher bei unter 40% die effektiv im Feuer und in den Aktien sind.

Der Run bei der TESLA Aktie heute auf fast 870 Dollar je Aktie und damit einer Marktkapitalisierung von fast 800 Milliarden Dollar (773 Milliarden um genau zu sein) war sozusagen das Tüpfelchen auf dem i.

Ich warte auf den Crash.

Bei weiteren Kurssteigerungen, Tesla / Bitcoin ist die gleiche spekulative Robin Hood Welle, werde ich von jetzt 50% auf dann nur noch 40% Aktien gehen. Maximal würde ich auf 30% runtergehen z.B. wenn eine Tesla auf knapp an 1000 Dollar per Aktie ranrobbt oder der Bitcoin auf 50.000 Dollar ginge. Dann wird abverkauft und der Rosenkranz in die Hand genommen. Denn Sie wissen nicht was Sie tun.

Dann ist nur noch knallharte Value im Depot und ein UK Anteil in den Aktien von gut 50%.

Wenn der Dax / Dow Jones / Tesla / BITCOIN nochmal 5 oder 10% oder 50% (bei Bitcoin ist 50% Kursbewegung ja inzwischen die normale Wochenbandbreite) in ein paar Wochen macht werde ich abverkaufen und abverkaufen und geh in den Winterschlaf :).

Auf Monate und Quartalssicht gibts dann kaum etwas zu tun. Wann es knallt weiss man nicht. Vielleicht ändert sich die nächsten 2 Jahre nichts an der Asset Allocation.

Diese Zeit nutzt man um die Wetten für die Zukunft zu planen. Wer im März den Einstieg verpasst hat sollte die ruhige Zeit nutzen und sich eine Wunschliste fürs Depot basteln. Der nächste Crash kommt sicher. Und was kauft man dann ?

Der Anstieg in Bitcoins von fast 100% in den letzten 30-45 Tagen ist auch so ein Tüpfelchen auf dem i. Alles Anzeichen einer Mania. Gold wird abverkauft und einige nehmen Bitcoin als "sicherer" wahr. (Kopfschütteln).

Die Hyundai Aktie springt heute um fast 20% an einem Tag nach oben, höchste Kursanstieg seit 1988, nur weil man sich in Gesprächen mit Apple befindet um den Bau eines Fahrzeugs. Beide Seiten betonen es sind ganz, ganz frühe Gespräche. BAMM. 20% und Milliarden an Wert gewonnen die Hyundai. Aberwitzig.

Für einen Börsen und Geschichtsfan ist es eine große Ehre bei dieser Blase mit dabei zu sein. Nach 87, Japan 90, Tech 00, Housing 07/09 das next Big thing in Sachen Blase. Jede Blase war anders aber irgendwie waren sie doch alle gleich.

Jetzt haben wir die ultimative Blase. Weil es an sovielen Ecken und Enden nach Blase aussieht in meinen Augen: Aktien, Zinsen, Immobilien, Gold/Bitcoin, Sparcs, IPOs, neue Energien/grüne Energien (ESG ist schon eine ziemlich bunte Sau die durchs Dorf getrieben wird und bei der die Anleger mal so richtig veralbert werden).

P2P Plattformen sind auch ein Auswuchs der diversen Blasen. Fast jede P2P Plattform wird am Ende vor die Wand fahren. Schon haarsträubend was da an sogenannten Investments an ahnungslose Anleger die geil auf Rendite sind verkauft wird. Die P2P Betreiber machen ja nichts verbotenes in dem Sinne. Wer kann Ihnen böse sein wenn Sie einfach ein Business machen (die Fälle in denen eine P2P Börse zumacht und mal eben 300 Millionen verschwinden sind natürlich hoch kriminell) und die Gunst der Stunde ausnutzen. Crowdinvesting : bin mal gespannt auf die Studien die es in ein paar Jahren geben wird und die uns zeigen werden das ein Großteil der Projekte vermutlich nichts gebracht hat und die Anleger schon froh sein werden wenn Sie überhaupt Ihr eingesetztes Kapital zurück erhalten.

Aber was weiss ich denn schon, alter Knacker der den Schuss nicht gehört hat. This time is different oder so ....

Hoffe Ihr seit gut ins neue Jahr gekommen. Bleibt gesund.

Snoop Doggy Dog & Valueinvesting

2020-12-25T20:03:00.016+01:00

Der folgende Clip war gerade live. Einfach witzig und ich wollte Euch den Clip zeigen.

Hochwertig, satire, cool. Dieser Clip wird sicher ein paar neue Leute dem beworbenen Produkt näher bringen.

Was das jetzt mit Valueinvesting zu tun hat ? Wer schon länger mitliest wird sich erinnern, daß ich die Aktie/Unternehmen in 2014 empfohlen/vorgestellt habe als eine feine und kleine, aussichtsreiche Wette zu der Zeit.

In 2014 bis 2016 gab es einen schönen Kursrücksetzer. Wer von dem Unternehmen überzeugt war hatte die Möglichkeit sehr attraktiv zu verbilligen. Ein echter Investor sollte wissen ob er aussteigen muss oder nachkaufen muss, in der Regel / im Durchschnitt.

Sieht selber die Analyse/Vorstellung in 2014 auf diesem Blog

(lest auch die Kommentare zu diesem Beitrag / tolle Kommentare mit gutem Input und Hinweisen / schöne, locker, flockige Diskussion)

In dem gleichen Beitrag aus 2014 auch meine Reportage über erneute Fehlspekulationen in Amazon. Well, well. Amazon ist immer noch zu teuer, aber wem erzähle ich das :). Die Millionen die ich mit Amazon verloren habe, wie mit Bitcoins, lassen sich kaum noch zählen.

und hier der Aktienchart des Unternehmen

Ende 2018/2019 ist dann etwas passiert was einem Valueinvestor öfter passiert. Es kommt einer und macht eine Zwangsabfindung bei uns. Aber wer in 2014/2015 günstig eingestiegen ist hat mehrere hundert Prozent Kursgewinne in 3-4 Jahren eingesammelt. Und er konnte sich relativ sicher sein, daß er in einem sehr guten Unternehmen investiert ist.

Nichtsdestotrotz wäre es mir lieber gewesen wenn keiner daher gekommen wäre. Das Unternehmen und Investment auf 20 Jahressicht hätte durchaus ein 100 x Bagger werden können. Mir wäre es lieber gewesen wenn ein Käufer 5 Jahre oder 10 Jahre später gekommen wäre.

Ein Investment das sich verhundertfacht hat man nicht jeden Tag. Auf dem Blog hatten wir ja schon einige gute Ideen aber ein 100 Bagger ist schon noch was besonderes. Aber well. Die Aktie wird nicht die letzte gewesen sein bei der wir Valueanleger "zwangsrausgekauft" werden.

Auch auf der Startseite der Sodastream ist Snoopy dick dabei

Wer nachverfolgen will wie sich die Umsätze von Sodastream entwickelt haben bis 2019 muss bei Pepsi nachschauen.

In den nächsten Monaten werde ich immer wieder einmal einige Tops&Flops, generell ein Rückblick muss nicht unbedingt spektakulärer Top/Flop sein, der Ideen aus den letzten Jahren aus diesem Blog oder anderen Quellen vorstellen.

Sodastream war in 2014/2015 definitiv eine Investition. Der Käufer in Soda Aktien zahlte relativ kleine Bewertungen für Umsatz, Gewinn und Wachstum. Es war keine Spekulation meiner Meinung nach in 2014 oder 2015 diese Aktien zu kaufen, dieser Kommentar jetzt ist als gedankliche Fortsetzung zu meinem Tesla Kommentar bei der Supernus Aktienanalyse zu verstehen, im Vergleich zu einer Tesla. Tesla ist von jeder nur erdenklichen Seite eine super gefährliche Spekulation auf der aktuellen Mcap zwischen 600 bis 700 Milliarden Dollar.

In Zeiten wie heute kann ich gar nicht genug den Unterschied zwischen Investment und Spekulation verdeutlichen. Und auch Amazon in 2014 oder eine Apple Aktie in 2014/2015 war eine deutlich bessere Spekulation als eine Tesla es jemals gewesen ist.

Gute Werbung ist manchmal mehr Unterhaltung als die besten Spielfilme. Wie dieser ältere Sodastream Clip. Anschauen und mitlachen.

"we have been sued by Coke. Again"

"blyat" ... zum totlachen... :=)

Frohe Weihnachten ...