Gdzie inwestować pieniądze?

Prognozy dla Polski na rok 2013

2013-01-24T21:37:00.002+01:00

Od ostatniego postu znów minęło sporo czasu, nie ukrywam że powrót do regularnego zamieszczania,

artykułów raczej nie nastąpi, jednak dziś spróbuję pobawić się w prognozy na obecny rok.

Poniżej moje prognozy dla Polski na ten rok, kolejność prognoz jest przypadkowa, stopień abstrakcji również:

przez dwa kwartały będzie recesja w Polsce (tak wiem, zaczynam od najprostszej prognozy)
rynek NewConnect osiągnie swoje minimum na koniec roku
WIG20 przekroczy wartość 3000 punktów w połowie roku i na koniec roku spadnie do 2500
minister finansów zostanie zdymisjonowany i stanie się kozłem ofiarnym, premier Tusk ogłosi że sam przejmuje tekę ministra
GPW zaliczy wielką awarię spowodowaną wprowadzaniem nowego systemu transakcyjnego
banki w porozumieniu z KNF i developerami zluzują politykę dostępu do kredytów hipotecznych, nastąpi zahamowanie spadków cen mieszkań
duża firma z branży IT zostanie wykupiona przez duży koncern amerykański
TVN zostanie wystawiony na sprzedaż i zostanie kupiony przez rosyjskiego magata
gaz łupkowy okaże się nieopłacalny w wydobyciu
nastąpi wzrost cen soli, Polacy wykupią całe zapasy ze sklepów
wrak Tu-154 spłonie w nieznanych okolicznościach
Agnieszka Radwańska wygra US Open i zakończy karierę
studenci będą protestować przeciw wprowadzeniu opłat za przystąpienie do sesji
reprezentacja Polski w piłce nożnej nie awansuje do mundialu w Brazylii
Polska wokalistka wylansuje międzynarodowy hit
Ludwik Sobolewski zostanie doradcą JP Morgan
frank spadnie do 3 zł aby na koniec roku osiągnąć 4 zł
Fundusz eurogeddon zostanie zamknięty tuż przed bankructwem Hiszpanii

To byłoby na tyle, część prognoz traktujcie z przymrożeniem oka, na koniec życzę Wam aby wasze prognozy zawsze były trafione!

WIG20: Ogon macha psem

2012-03-13T22:16:00.002+01:00

Właśnie dobiega końca sesja w USA, S&P dotarł już w okolice 1400 punktów. W głowach wielu inwestorów pojawia się pytanie dlaczego na światowych giełdach są wzrosty a na GPW tkwimy w marazmie od ponad miesiąca.

Według mnie za takich stanem rzeczy stoi słaba płynność rynku, 5% mniejsza niż rok temu oraz przede wszystkim sytuacja na kontraktach terminowych.
W dniu dzisiejszym na GPW było prawie 50 000 transakcji na akcjach, na najbardziej płynnej serii kontraktów na WIG20 to prawie 10 000 transakcji. Seria FW20H12 wygasa w piątek, jeżeli jutro znów nie będzie solidnych wzrostów to zaczynam w pełni wierzyć że naszą giełdą jest zależna od ilości i kierunku pozycji na kontraktach terminowych, na chwilę obecną nie mam innego wytłumaczenia na zaistniała sytuację.

Drugim wytłumaczeniem jest po prostu brak wiary w polskie spółki przez zagranicznych inwestorów, jednak w taką opcję trudno mi uwierzyć. Wszystko wyjaśni się po piątkowym wygaśnięciu kontraktów terminowych.

Antywskaźnik - eurogedon nadciąga

2012-02-21T21:57:00.003+01:00

Newsem klasycznych mediów było dziś powstanie funduszu Eurogeddon zarządzanego przez Opera TFI i firmowanego nazwiskiem profesora Krzysztofa Rybińskiego. Fundusz ma proste zadanie, szorcić na akcjach i obstawiać osłabienie złotówki (przez pozycje długie na walutach i złocie).

Generalnie uważam powstanie tego funduszu za pomysł typowo pod publikę, znam wiele osób które utopiły spore oszczędności kupując akcje w momencie największego natężenia reklam TV i według mnie to dla nich jest właśnie taki fundusz. W ich głowach już pojawia się pomysł. skoro nie umiem zarobić na wzrostach to może uda mi się na spadach, doświadczony inwestor wie czym kończy się taka zabawa. Obstawiam że w perspektywie najbliższego roku fundusz zanotuje znaczące straty i będzie go można uznać za typowy antywskaźnik.

Więc jeśli ktoś uważa że potrafi zarobić na spadkach niech sobie przeczyta historię związana z funduszem Opera TFI który zarządza tym funduszem:

http://www.bankier.pl/wiadomosc/Prezes-OPERA-TFI-bylismy-kompletnymi-baranami-przepraszamy-1889725.html

W tym momencie na pewno ryzykują mniej bo mam nadzieję że żadna rozsądna osoba nie zainwestuje samodzielnie w ten twór obstawiający upadek Eurolandu, całe szczęście minimalna wplata to 40 tys. euro.
Nasilenie pesymistycznych wieści z Eurolandu powoli spada, firmy notują przyzwoite wyniki a według mnie wyjście Grecji ze strefy euro jest w cenach.Poza tym jak będzie potrzeba więcej pieniędzy to się dodrukuje, w tej chwili Eurogeddon to czyste Si-Fi.

Jeśli jednak spełnią się najczarniejsze przewidywania to największym problemem będzie znalezienie wycofanie pieniędzy z TFI, w końcu to tylko elektroniczne zapisy na wirtualnych kontach, nawet konto w BGK nie pomoże. W takim wypadku polecam jednak zakup złota i zakopanie w sobie znanym miejscu ;)

20 miesięcy - część pierwsza

2012-02-05T13:21:00.002+01:00

Tyle właśnie minęło od ostatniego wpisu na blogu. Niestety wiele czynników wpłynęło na całkowite zaprzestanie prowadzenia bloga, ale nie chciałbym o tym teraz pisać. 20 miesięcy to dla mnie dość długi okres dlatego chciałbym przedstawić pierwsze podsumowanie najważniejszych wydarzeń inwestycyjnych które miały wpływ na wzrost/spadek wartości moje portfela.

Akcje - oferty prywatyzacyjne

Ostatni wpis dotyczący akcji związany był z debiutem spółki PZU. Połowę akcji z pakiety sprzedałem w 2010, resztę postanowiłem zatrzymać.

Ja widać z powyższego wykresu reszta pakietu jest w tym samym miejscu co dwa i pół roku temu. Oczywiście w takim wypadku pojawia się pytanie, po co inwestować w akcje skoro 2,5 roku na lokacie daje lepszy wynik. W przypadku PZU jedyną opcją która powoduje że nie sprzedałem akcji to dywidenda.

Po PZU uczestniczyłem w kolejnej mega ofercie, Tauron, tutaj było o wiele ciekawiej ponieważ zmiana kursu była o wiele większa.

Akcje sprzedałem w gdzieś w połowie fali wzrostowej w 2010 roku.

Kontynuując wątek prywatyzacyjny przejdźmy do ostatniej dużej oferty czyli JSW - Jastrzębskiej Spółki Węglowej. Zachęcony przednimi prywatyzacjami wszedłem w posiadanie znacznego pakietu (przy pomocy osób bliskich). Z punktu widzenia czasowego mogę uznać że popełniłem na tej spółce dwa największe błędy inwestycyjne czyli brak horyzontu w jakim inwestuję i uśrednianie na spadkach.

Data debiutu była idealnie tuż przed załamaniem rynku związanym z kryzysem zadłużenia w UE. Akcji JSW nie miałem zamiaru sprzedawać w krótkim okresie, jednak ilość negatywnych sygnałów z mediów za bardzo wpłynęły na moje decyzje inwestycyjne. Akcje sprzedałem przy stracie ok 25% i zacząłem odkupywać poniżej 100 zł.

Podsumowując, biorąc po uwagę zaangażowany czas i pieniądze to oferty prywatyzacyjne w moim przypadku nie przyniosły stratę (biorąc pod uwagę oprocentowanie lokat), były za to ciekawą lekcją pokazującą że nie ma łatwego zarobku na ofertach prywatyzacyjnych. W przypadku JSW to naprawdę rząd miał wyczucie i w ostatniej chwili udało się przeprowadzić tak dużą ofertę publiczną.

W kolejnym wpisach na blogu opiszę moje zmagania z rynkiem New Conenct, inwestowaniem w walutę oraz oszczędzaniem na lokatach.

A Tobie jak minęło ostatnie 20 miesięcy z punktu widzenia inwestycyjnego?

Święty Graal optymalizacji

2010-05-15T00:09:00.001+02:00

Nigdy nie byłem fanem lokat bankowych, szczególnie w okresie gdy banki traktują ten produkt jako źródło taniej gotówki na zwiększoną akcję kredytową. Idealnym okresem na lokaty był przełom 2008 i 2009 roku kiedy to banki desperacko szukały gotówki na rynku płacąc nawet 10% na lokacie rocznej.

Niestety te czasy szybko nie wrócą i w chwili obecnej jedyne godne polecenia lokaty to takie które omijają podatek od dochodów kapitałowych czyli tzw. belkowe (wprowadzone w 2001 roku przez profesora Marka Belkę ówczesnego ministra finansów). Ominięcie podatku następuje dzięki połączeniu kapitalizacji dziennej lokaty i przepisów ordynacji podatkowej. W myśl przepisów ordynacji podatkowej podstawa opodatkowania jest zaokrąglana do pełnych złotych. I tak jeśli osiągniemy dzienny dochód z tytułu odsetek w kwocie np. 5,49 zł to podstawą opodatkowania jest 5 zł, jeśli osiągniemy 5,50 to podstawą opodatkowania jest 6 zł. Cały mechanizm omijania podatku polega na tym że ta sama zasada zaokrąglania działa dla wartości podatku. W chwili obecnej podatek "belki" wynosi 19%, więc teoretycznie najwyższym zysk z lokaty 2,58 zł pozwoliłby uniknąć podatku gdyż podatek wyniósłby 49 groszy. Piszę teoretycznie ponieważ zysk z lokaty 2,58 zł jest zaokrąglany do 3 zł, a dla takiej sumy podatek wynosi 57 gr czyli w praktyce 1 zł.

Podsumowując, aby uniknąć podatku zysk z lokaty jednodniowej nie może przekroczyć 2,49 zł, ponieważ taka kwota jest zaokrąglana do 2 zł, od tej kwoty podatek to 38 gr czyli po zaokrągleniu 0 zł. Znając już teorię zdajemy sobie sprawę że dla zysku z lokaty w wysokości 2,50 zł zapłacimy 1 zł podatku czyli realny podatek wyniesie 40%!

Tyle teorii na temat samego podatku, dziś chciałem poruszyć jednak temat optymalizacji oprocentowania przez zaokrąglanie połówek groszy do pełnych groszy. Dla przykładu mając 1000 zł na lokacie 5% dzienne odsetki wynoszą 0,1369 zł czyli po zaokrągleniu 0,14 gr. Aby uzyskać jeden grosz więcej trzeba znaleźć sumę która da 14 groszy i pól (0,145 zł). Taką kwotą jest 1058,50 zł. Dzięki zmianie kwoty zyskujemy dziennie pół grosza czyli rocznie dostaniemy 54,75 (365*0,15), więc dla kwoty 1058,5 oprocentowanie wyniesie 5,17%.

Oczywiście dla mniejszych kwot optymalizacja może dać większe zyski jednak wymaga założenia dużej ilości lokat. Banki oczywiście zabezpieczają się na dwa sposoby, ograniczając minimalną kwotę lokaty lub ilość lokat na rachunku.

Do tej pory nie uważałem za nic złego jeśli ktoś wykorzystuje powyższą wiedzę aby uzyskać minimalnie większe oprocentowanie. Jednak granica optymalizacji została osiągnięta, czyli pół grosza odsetek na lokacie, Święty Graal optymalizacji! Na blogu APP Funds podany został przykład jak zwiększyć oprocentowanie rachunku oszczędnościowego w BPH. Rachunek oprocentowany jest na 4,04% i takim wypadku przy kwocie 45,18 uzyskujemy pół grosza czyli realnie 1 grosz dziennie, a rocznie 365 groszy co przekłada się na oprocentowanie realne na poziomie 8,07%! Chcąc zainwestować 15000 zł trzeba otworzyć ponad 300 kont, generalnie dla chcącego nic trudnego ale według mnie to już przekroczenie pewnej granicy zdrowego rozsądku. Z czystej ciekawości będę śledził temat i jestem ciekaw jakie rozwiązanie przyjmie bank, ze swojej strony proponuję wprowadzić opłatę za zamknięcie konta w wysokości 99 groszy, płatną oczywiście tylko gotówką.

Sprzedałeś PZU?

2010-05-12T23:48:00.000+02:00

Za nami udany debiut PZU, ja zgodnie z zapowiedziami sprzedałem połowę pakietu na otwarciu czyli po 349 zł. Z arkusza zleceń sprzedaży widać było że większość inwestorów indywidualnych sprzedawała cały pakiet 30 akcji.

Pytanie co dalej z wolną gotówką po sprzedaniu PZU? Wrócić na lokatę czy pozostać na akcjach, wybrać fundusz?
Ja jednak planuje pozostać na rynku akcji i zwiększyć zaangażowanie w rynek NewConnect. Nadal uważam że jest tam kilka okazji o mocnych podstawach fundamentalnych. Przykładem może być spółka Ekopol Górnośląski zajmująca się m.in. dystrybucją paliw. Wskaźniki jak na NewConnect są zachęcające, firma dba relacje inwestorskie i prawdopodobnie wypłaci dywidendę z zysku. Mam na oku jeszcze jedną spółkę ale tutaj problem jest pół roczna konsolidacja i niska płynność ale możliwe że tutaj też zaryzykuję.

Przy okazji debiutu otwarto 140 tysięcy nowych rachunków maklerskich, zastanawiam się ile z tych rachunków pozostanie martwych w oczekiwaniu na nowe IPO. Obecne echa wydarzeń w Grecji sugerują że pewnie duża ich część. Może to i dobrze ponieważ z własnego doświadczenia wiem że część osób zapisujących się na PZU nie miało pojęcia jak złożyć zlecenie sprzedaży, co widać było również na wszystkich forach internetowych.

Podsumowując uważam że największy plus oferty PZU to brak lewarowania, cały zysk trafił do drobnych inwestorów. Jednak nie można zapominać że całościowo to i tak najwięcej zarobiło na wszystkim Eureko, niestety.

Debiut PZU - zlecenia od jutra

2010-05-10T18:44:00.002+02:00

Debiut PZU planowany jest na środę, poniżej zamieszczam kilka wskazówek ponieważ nastąpiły pewne zmiany w stosunku do innych dużych debiutów.

Już jutro będzie można składać zlecenia kupna/sprzedaży w godzinach 8:00 - 16:35.

U Twojego maklera powinny być już widoczne akcje oznaczone nazwą PZU i kodem PLPZU0000011 (tutaj mała uwaga aby nie przejmować się akcjami o nazwie PZU1 i kodzie PLPZU0000029, ta seria akcji została zasymilowana do kodu PLPZU0000011 i wkrótce powinna zniknąć z rachunku, zostanie tylko ta z nazwą PZU)

Ja mam zamiar już już jutro wystawić zlecenia ponieważ patrząc na dzisiejsze problemy z mBankiem wolę nie ryzykować. I kolejna ważna uwaga, na debiucie nie można składać zleceń PKC i PCRO, tylko zlecenia z limitem.

Sam debiut nastąpi w środę o godzinie 8:45 więc 15 minut wcześniej niż na każdej normalnej sesji. Oczywiście zlecenia kupna/sprzedaży można wprowadzać również w środę od 8:00 do 8:45.

Tak jak pisałem wcześniej mam zamiar sprzedać połowę z przyznanych akcji. Mój limit to 333 zł, mam nadzieję że cena jednak będzie wyższa. W sytuacji gdyby kurs otworzył się na minusie to poczekam ze sprzedażą akcji do końca sesji. A jaki jest Wasz plan?

Aktualizacja 11.05.2001 20:00
Teoretyczny kurs otwarcia na dziś to 331 zł. Po stronie kupna 84 462 sztuk w 144 zlecaniach, po stronie sprzedaży 48 178 sztuk zleceniach w 1 632 zleceniach.

Grecja i PZU

2010-05-06T22:45:00.000+02:00

Na rynkach finansowych w ostatnich dniach spore zamieszanie spowodowane przez BFGB (big fat greek bailout). W chwili kiedy piszę tego posta 1 dolar jest po 3.33 zł i zastanawiam się jak cała sytuacja wpłynie na debiut PZU.

Trzeba pamiętać że gwałtowne osłabienie złotówki powoduje że zagraniczne instytucje zapłacą mniej za akcje PZU. Z drugiej strony sytuacja na rynku może spowodować że akcje z emisji będę parzyć w ręce.

Sam zapisałem się na 30 akcji i połowę akcji mam zamiar sprzedać na pierwszej sesji, drugą zostawię w zastępstwie lokaty bankowej (na minimum rok).

Dodatkowo sytuacja z Grecją spowodowała gwałtowny wzrost funduszu HSBC które kupiłem w grudniu.
Fundusz wyceniany jest w dolarach przez co przez ostatnie miesiące zwrot z tej inwestycji oscylował w okolicy 0. W chwili obecnej stopa zwrotu z tej inwestycji to 8,89% (brutto), jest to jednak wycena z dnia wczorajszego a sytuacja nadal jest dynamiczna. Na razie ten fundusz traktuję jako zabezpieczenie walutowe i nie mam zamiaru realizować zysków.

Na koniec chciałbym jeszcze napisać kilka o samej Grecji i strefie euro. Według mnie sytuacja pokazała hipokryzję w ustalaniu zasad przyjmowania nowych członków do strefy euro. Z jednej strony wysokie wymagania dla nowych członków, z drugiej przymykanie oka na zadłużenie wewnętrzne państw strefy.
New York Times przygotował świetną infografikę z przepływem długu, polecam zobaczyć, wnioski nasuwają się same.

Nie mam wątpliwości że Grecy nie pozwolą sobie na odebranie przywilejów socjalnych i sytuacja wewnętrzna może w tym kraju być ciężka. Paradoksalnie rynek turystyczny może stracić na takiej sytuacji, chyba że każdy obywatel Niemiec otrzyma zniżkę na wczasy, w końcu należy mu się za kolejną pożyczkę dla Grecji.

Zapisy na akcje PZU

2010-04-16T11:49:00.001+02:00

Dziś został opublikowany prospekt emisyjny PZU. Chętni mogą pobrać go z stron PZU, wymagana jest jednak weryfikacja przez podanie numeru kierunkowego do Polski (48).

Zapisy na akcje będą odbywać się w zasadzie we wszystkich największych biurach maklerskich w Polsce między 20 a 28 kwietnia. Cenę akcji poznamy w poniedziałek 19 kwietnia, debiut prawdopodobnie 14 maja. Dla inwestorów indywidualnych istnieje maksymalny limit ilości akcji na które można się zapisać, limit wynosi 30 akcji na jedną osobę.

Osobna oferta przeznaczona jest dla pracowników PZU, mogą oni zapisać się na 50 akcji jednak muszą zobowiązać się do niezbywania ich w okresie 3 lat.

Ja ze swojej strony mam zamiar nabyć akcje przez XTB z powodu niższych prowizji. Mam nadzieję że cena akcji będzie tak skalkulowana aby pozwoliła zarobić drobnym inwestorom, szczególnie że poprzednia duża oferta czyli PGE miała ustaloną ceną bardzo wysoką co spowodowało że przy redukcji zarobiły tylko banki.

Jak ciekawostkę mogę podać że osoby które będą posiadać akcje będą mogły otrzymać zniżkę na polisę (prawdopodobnie 50-100 zł). Jednak takie zapisy nie znalazły się w prospekcie i ta oferta będzie przygotowywana w terminie późniejszym.

Teraz czekam na cenę i jeśli Skarb Państwa znów nie przesadzi to prawdopodobnie będzie można zarobić w dniu debiutu. Ja ze swojej strony mam zamiar trzymać akcje PZU w dłuższym terminie jako zastępstwo lokaty bankowej.

mBank dzwoni...

2010-03-08T21:55:00.000+01:00

Dziś dzwoniła Pani z mBanku, na dzień dobry przekręciła moje nazwisko, później mówi że jestem aktywnym klientem i ma dla mnie ofertę. Dziwno skoro nawet nie mam karty do konta i obroty na koncie są marne. No cóż ale zawsze warto wysłuchać skoro miałem chwilę czasu.

Została mi zaoferowana karta kredytowa z limitem 4000 zł, kiedy powiedziałem że już mam w innym banku to dowiedziałem się że mogę mieć przecież drugą kartę! Dobrze że jeszcze nie dostałem rady że mogę spłacać jedną kartę drugą.

Po stanowczej odmowie przyszła pora na kredyt gotówkowy, więc spytałem dlaczego chce mi dać kredyt skoro nie chciałem karty. Pani powiedziała że może się przydać jeśli planuję jakieś nieoczekiwane wydatki. Powiedziałem że nie planuję... dlatego Pani zaproponowała mi kredyt odnawialny jeśli jednak będę potrzebował sfinansować jakiś przyszły zakup.

Zdaję sobie sprawę że Pani miała zadanie przejść ścieżkę stworzoną i odhaczyć wszystkie kroki, ale jednak niesmak pozostaje jeśli bank próbuje na siłę wcisnąć mi jakiś produkt.

Szkoda że nigdy nie dzwonią z ofertą na lokaty.

Czy to już "ta" korekta?

2010-02-09T23:08:00.000+01:00

Od ostatniego wpisu minęły ponad 3 tygodnie, z punktu widzenia całego roku okres dość krótki ale wystarczający aby nastroje na giełdach zmieniły się radykalnie. Wszyscy zadają sobie pytanie czy to już ta właściwa korekta która wyrzuci z rynku spóźnialskich którzy rozpoczęli zakupy dopiero pod koniec ubiegłego roku. Ja na razie nie próbuje szukać wytłumaczeń tej korekty, chociaż pewne zmiany w portfelu nastąpiły.
Sprzedałem certyfikaty na RCSCRAOPEN spadki ropy, głównie przez to że na początku miesiąc nastąpił dynamiczny spadek i następnie wzrost związany ze spadkami na całym świecie. Uznałem że w takiej sytuacji raczej wolę się wycofać z tak dynamicznego rynku, szczególnie że ostatnio mam mało czasu na śledzenie notowań.

Zwiększyłem za to zaangażowanie na rynku NewConnect do 3 spółek. Problem jest nadal niska płynność i przez to następują duże wahania kursu w trakcie przeceny na rynku główny. Teraz czekam na wyniki finansowe za IV kwartał, tak naprawdę dopiero one pokażą siłę posiadanych walorów. Na razie traktuję tę inwestycję o najwyższym stopniu ryzyka i ostrzegam przed pochopnymi zakupami na tym rynku.

Na głównym rynku nabyłem akcje spółki GRAAL, mam zamiar je sprzedać w momencie ogłoszenia wyników za IV kwartał. Z uwagi na okres świąteczny (GRAAL sprzedaje konserwy rybne) i mocnego złotego (GRAAL jest importerem) zakładam że kurs może po dobrych wynikach próbować przebić roczne maksimum. Głównym problem w chwili obecnej jest wychodzenie ze spółki jednego z funduszy inwestycyjnych, w chwili obecnej pozbywają się resztówki którą ktoś cały czas sumiennie odbiera.

Na koniec trochę o oszczędzaniu na lokatach i w walutach. Jeśli chodzi o lokaty to jest coraz gorzej, banki tną oprocentowanie lokat i rachunków oszczędnościowych. Liderem nadal jest Open Finance, do 16.02 nadal w ofercie lokata optymalna na 5,65% (z kapitalizacja dzienną), jednak nie wiadomo czy po 16.02 nie nastąpi wyrównanie w dół do konkurencji. Na rynku walutowym nastąpiło silne osłabienie złotego na początku tego miesiąca, dolar dobił to 3 zł ale nie udało się przebić tego poziomu. Na tę okazję w grudniu nabyłem jednostki funduszu HSBC Dollar Core Plus Bond. Traktuję ten fundusz raczej jako zabezpieczenie ponieważ przy silnych spadkach na giełdzie złotówka powinna się osłabiać wobec USD i EUR.

W tym miesiącu już nie planuję wykonywać jakich większych zmian w portfelu. Jednak w chwili obecnej teraz przewidzieć dalszy ruch na światowych i trzeba być przygotowanym na każdą ewentualność.

Podsumowanie tygodnia

2010-01-15T23:43:00.001+01:00

Ostatni tydzień mogę uznać za udany, głównie za sprawą spółki BBZ o której pisałem kilka postów wcześniej. Niestety zysk zrealizowałem o jeden dzień za wcześnie, zakładając że spółka w tej fali wzrostowej nie dojdzie do 1 zł. Nie po raz pierwszy realizuje zyski za wcześnie, generalnie jest to jedna z kwestii nad którą muszę jeszcze sporo popracować. Z jednej strony trzymałem się ustalonego planu, z drugiej strony w trakcie silnych trendów trzeba czasami zrewidować swoje plany i przesunąć je na poziom wyżej.
Nadal posiadam certyfikaty na spadki ropy RCSCRAOPEN a nawet dokupiłem kilka sztuk w okolicach 82$ za baryłkę. Wycenie certyfikatów nie pomagał umacniający się złoty, ale nadal traktuję certyfikaty jako inwestycję o dłuższym horyzoncie czasowym.

Na chwilę obecną na koncie czeka gotówka na zakupy i szukam solidnej spółki na dłuższy termin. Coraz bardziej skłaniam się do zakupu PGE, jednak kurs nadal powoli osuwa się pod własnym ciężarem i czekam na dogodny moment do wejścia. Dodatkowo obserwuję rynek NC który od początku roku przeżywa mini hossę, jednak główny problem w tym że spółki o solidnych fundamentach urosły już w poprzednim roku, w tej chwili duże wzrosty to z reguły wynik niskiej płynności przy zwiększonym zainteresowaniu drobnych inwestorów. Na chwilę obecną najbardziej jestem zainteresowany spółką Mera Schody będą w konsolidacji od 3 miesiąca. Spółka ma realne plany stworzenia Holdingu i wejścia w tym roku na GPW. Problemem jest jednak bardzo niska płynność (kilka sesji bez obrotów to norma).

W kwestiach technicznych, mam już działające konto XTB i zapoznaję się z platformą Sidoma. Na chwilę obecną główne zalety względem rachunku w Mulibanku/Mbanku to:

niższe prowizje, 0,25% od transakcji na akcjach
przy składaniu zlecenia pomocny jest kalkulator wyliczający na podstawie kwoty ilość możliwych akcji do kupienia/sprzedaży (bierze pod uwagę prowizję)
informacja o zysku/stracie na danym walorze
dobry kontakt telefoniczny z XTB
możliwość składania zleceń z ukrytą realną wartością, przy składaniu zlecenia podaję wartość ujawnioną (ilość sztuk akcji), może być przydatne na NC z uwagi na płynność rynku

Główny minus to chyba jednak brak podpiętego rachunku bankowego. Pierwszy przelew zlecony dzień wcześniej został zaksięgowany około godziny 15 więc dość późno, zobaczę jak będzie z kolejnymi przelewami. Jednak z drugiej może to być zaleta gdyż powstrzymuje to trochę od spontanicznych zakupów. Docelowo jednak planuję że XTB będzie moim głównym rachunkiem maklerskim.

Efekt stycznia?

2010-01-05T21:51:00.000+01:00

Pytanie czy mamy do czynienia z efektem stycznia? Według mnie trudno to ocenić po dwóch sesjach., szczególnie że w poprzednim roku początek stycznia też wypadł dobrze, jak się skończyło pewnie większość z Was jeszcze pamięta. Wczorajsze i dzisiejsze wzrosty na WIG20 to głownie zasługa rosnącego PKN Orlen. Na mniejszych spółkach obroty nadal dość marne, chyba jednak nie wszyscy inwestorzy wrócili jeszcze na dobre ze świątecznych urlopów. Na razie hitem są pojedyncze wystrzały typu Boryszew: +55%!

Sama ropa przekroczyła 80$ za baryłkę i tutaj pośpieszyłem się z zakupem certyfikatów na spadki ropy RCSCRAOPEN. Na razie zakupiłem tylko 3 sztuki i z dalszymi zakupami wstrzymuje się z uwagi na to że mamy jednak do czynienia z silnym trendem wzrostowym cen ropy i ponownym umacnianiem się złotówki. Sam certyfikat może być zyskowny jednak pod warunkiem stałego odwrócenia trendu na który nadal liczę w tym roku.

Dziś ponownie pojawił się kurier z umową o otwarcie rachunku w XTB, do umowy była dołączona adnotacja "Podpisy nieczytelne". Trochę mnie to zdziwiło ponieważ podpisywałem się imieniem i nazwiskiem, ale cóż widocznie XTB ma chyba grafologa na etacie i negatywnie ocenił moje pismo. Zdecydowałem się jednak jeszcze raz podpisać, tym razem cienkopisem, efekt końcowy nie różnił się zbyt od poprzedniego ale może tym razem się spodoba. Przy okazji poczytałem sobie opinie o XTB na forach o Foreksie i nie są zbyt przychylne, zastanawiam się ile opinii pochodzi od osób które znęcone kapaniami reklamowymi przegrały swój cały depozyt i szukają winnych.

Jako że jest to pierwszy post w Nowym Rok, życzę wszystkim aby był ten rok był równie udany jak miniony ;)

Karta kredytowa - aktywacja

2009-12-30T21:14:00.001+01:00

W ostatnich dwóch postach dotyczących kart kredytowych opisywałem moje podejście do użytkowania karty oraz dlaczego zrezygnowałem z karty Mulibanku na rzecz Citi.

Dziś Karta Citi MasterCard powiła się w mojej skrzynce. Do pełnej aktywacji karty musiałem dwa razy dzwonić do CitiPhone, za pierwszym razem aktywowałem kartę i nadałem PIN do karty i CitiPhone, drugi telefon wykonałem aby aktywować dostęp do Citibank Online.

Teraz słów kilka o limicie kredytu na karcie, do wniosku o kartę nie składałem zaświadczenia o zarobkach wystawianego przez pracodawcę. Limit poznałem dziś czyli w momencie otwarcia listu z banku, wraz z regulaminem otrzymałem również wzór oświadczenia o odstąpienie od umowy (podpisana wcześniej w obecności pracownika banku). Zaproponowany limit wyniósł 3000 zł, od umowy nie odstąpiłem gdyż na chwilę obecną taki limit jest dla mnie wystarczający, szczególnie że jest to moja pierwsza karta kredytowa.

Przy okazji rozmowy z konsultantem dowiedziałem się że nie ma możliwości zmiany terminu generowania wyciągu oraz zmiany limitów ilości transakcji i kwot transakcji. W Mulibanku z tego co wiem jest taka możliwość. Więcej niedogodności na razie nie zauważyłem, mam nadzieję że rzeczywiście karta nie będzie wymagała żadnych opłat przez kolejne 2 lata (oczywiście zakładając spłatę w terminie).

Inną ciekawą kartę kredytową o której warto wspomnieć oferuje Open Finance (tak naprawdę Noble Bank) , karta nazywa się Keep It Simple i więcej na jej temat możecie przeczytać na blogu APP Funds.

Zakładanie rachunku w XTB

2009-12-29T21:58:00.002+01:00

W chwili obecnej moim głównym kontem maklerskim jest Multibank, jestem z niego zadowolony, system działa stabilnie, jest podpięty do głównego konta, prowadzony bez opłat. Jednak apetyt rośnie w miarę jedzenia i przez jakiś czas szukałem drugiego konta z większymi możliwościami, głównie w celu zdobycia praktycznej wiedzy z zakresu kontraktów terminowych.

Mój wybór padł na dom maklerski X-Trade Brokers, głównie ze względu na najniższe prowizje na rynku (0,25 % dla akcji, 7,5 za kontrakt terminowy, rachunek bez opłat) oraz system transakcyjny Sidoma który działa na wszystkich systemach operacyjnych (dzięki temu że jest napisany w Javie). W Internecie nie znalazłem komentarzy wskazujących na problemy ze stabilnością systemu, jedyne uwagi dotyczą ergonomii systemu Sidoma, ale nie sądzę aby były jakąś wielką przeszkodą, szczególnie przy ilości transakcji jakie przeprowadzam. poza tym do wszystkiego można się przyzwyczaić.

Wniosek o otwarcie rachunku wypełniłem wczoraj, nie obyło się niestety bez problemów, sam wniosek nie sprawia pozytywnego wrażenia, miałem problem z jego wypełnieniem w przeglądarce Firefox (nie pojawiało się wymagane pole i nie mogłem przesłać danych), dopiero przejście na przeglądarkę Chrome pozwoliło zakończyć formularz sukcesem. Muszę przyznać że formularz na tyle mnie zirytował że prawie zrezygnowałem z założenia konta, aż dziwne że nie postarano się o dokładniejsze przetestowanie działania formularza pod wieloma przeglądarkami, szczególnie że to jest główna forma zakładania konta w tym biurze. Teraz pozostaje mi oczekiwanie na kuriera z kompletem dokumentów.

Aktualizacja 30.12.09
Kurier pojawił się z kompletem dokumentów, złożyłem podpisy, przekazałem kserokopię dowodu osobistego i teraz czekam na telefon od XTB z danymi do logowania w systemie.

Kontrola codziennych wydatków

2009-12-25T23:48:00.000+01:00

Wiedza o tym na co wydaliśmy pieniądze w przeszłości pozwala zapanować nad ich wydawaniem w przyszłości. Od miesiąca prowadzimy z moją żoną mały eksperyment, stworzyliśmy w Dokumentach Google współdzielony arkusza kalkulacyjny w którym zapisujemy wszystkie wydatki, mamy do niego dostęp z każdego komputera i dzięki temu możemy w miarę szybko go uaktualniać.
Pomysł powstał ponieważ w historii konta było zbyt wiele pozcji "Wypłata z bankomatu", nie wiedzieliśmy tak na prawdę na co wydajemy spore sumy pieniędzy. Arkusz zawiera kolumny:

data,
kategoria wydatku (jedzenie,ubrania, zdrowie itp.),
dodatkowy opis transakcji (opcjonalny),
kto wygenerował wydatek? blame game ;)
czy płatność była gotówką?

Staramy się uzupełniać arkusz codziennie bo nadrabianie zaległości zajmuje już o wiele więcej czasu. Przyznam że przypomnienie sobie wieczorem na co wydaliśmy dziś pieniądze i w jakiej kwocie może nie być takie proste jak się wydaje, dlatego nie przywiązujemy wagi do małych pomyłek i nie trzymamy się dokładności co do grosza, chodzi raczej o świadomość na co wydajemy najwięcej. Właśnie zrobiliśmy pierwszy rachunek sumienia i znaleźliśmy kilka potencjalnych dziur przez które wypływa zbyt dużo pieniędzy z naszego domowego budżetu. Jeśli ktoś uważa że pieniądze mu się rozpływają niech przemyśli wprowadzenie w życie samokontroli, może to przynieść o wiele większe zyski niż np. lokaty bankowe.

Ostatnia sesja podatkowa i efekt/defekt stycznia

2009-12-23T22:39:00.002+01:00

Dla przypomnienia, w poniedziałek 28 grudnia będzie ostatnia sesja giełdowa na której zyski lub straty ze sprzedaży akcji zaliczają się do roku podatkowego 2009. Jest to ostatni moment aby wygenerować ewentualne straty (chyba że ktoś lubi płacić podatki i wygeneruje sobie zyski), wygenerowaną stratę można obniżyć dochód uzyskany z zysków w najbliższych kolejno po sobie następujących pięciu latach podatkowych, jednak trzeba pamiętać że wysokość obniżenia w którymkolwiek z tych lat nie może przekroczyć 50% kwoty tej straty.

Generalnie widać że cześć inwestorów generowała spore straty w dniu dzisiejszym, chociażby patrząc na stajnię Ryszarda Krauze. Ja osobiście liczę mimo braku rajdu św. Mikołaja (drugi rok z rzędu) zobaczymy efekt stycznia (w tym roku był raczej defekt stycznia).
W dniu dzisiejszym jak prezent świąteczny zakupiłem 10000 szt. akcji spółki BBI Zeneris Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA (BBZ).

Zakup podyktowany jest głównie sygnałami z analizy technicznej wskazującej na przełamanie krótkoterminowego trendu spadkowego. Ostatnia informacja o udzieleniu dofinansowania inwestycji spółki zależnej przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości spowodowała wzrost kursu o 10 gr. Spółka powinna w tym roku podpisać umowę na przedłużenie kredytowania jednej z inwestycji (elektrownia Wałcz). Według mnie taka informacja powinna wynieść spółkę o kolejne 10 gr wyżej. Czy mam rację okażę się może jeszcze w tym roku.

Jako że jest to ostatni mój post przed świętami, życzę nielicznemu jeszcze gronie czytelników Zdrowych Spokojnych i Wesołych Świąt.

Zakup funduszu HSBC Dollar Core Plus Bond

2009-12-23T22:00:00.000+01:00

W ostatnich dniach nastąpiło silne umocnienie dolara, może to oznaczać odwrócenie średnioterminowego trendu spadkowego dolara na wzrostowy. W takim wypadku początek roku może być kiepski dla posiadaczy akcji. Aby wykorzystać ewentualny ruch na dolarze złożyłem zlecenie na zakup jednostek zagranicznego funduszu HSBC US DOLLAR CORE PLUS BOND (za pośrednictwem Mulitbanku, dostępny też w Supermarkecie Funduszy mBanku). Kwota przeznaczona na inwestycję to 6000 zł.

Dodatkowe info dla osób które chciałby zdecydować się na fundusze HSBC, w przypadku tych funduszy sami musimy rozliczyć podatek od zysków kapitałowych.

Aktualizacja 23.12
Jednostki funduszu pojawiły się zgodnie z planem na rachunku (data zlecenia zakupu + 2 dni), wyceną z wczorajszą (data zlecenia +1 dzień)

Drobne sumy wcale nie są drobne

2009-12-20T14:37:00.002+01:00

Nawet najlepsze inwestycje na nic się zdadzą jeśli nie panujesz nad swoim budżetem domowym. Podstawa budżetu to więcej zarabiaj niż wydajesz, czyli odwrotnie niż budżet naszego państwa. Jeśli już osiągniesz ten poziom możesz sobie pogratulować bo nie jest to norma, a niestety możliwość wzięcia kredytu kusi na każdym kroku, chociażby w reklamach przedświątecznych, trzeba ich unikać za wszelką cenę. Kolejnym krokiem do poprawy sytuacji finansowej jest zauważenie że drobne kwoty zbierają się z czasem w coraz większe, dobrym sposobem aby to zauważyć jest skarbonka, wrzucając do niej codziennie po np. 1,50 zł po roku otrzymujesz 547 zł i 50 gr., dla mnie to już solidna kwota.
Zakładając że masz 5000 zł na lokacie w Open Finance oprocentowanej na 5,65% pytanie ile trzeba trzymać pieniądze aby otrzymać 547 zł ? Odpowiadam: 671 dni, czyli ponad rok i 10 miesięcy.

Pomysłów aby zaoszczędzić więcej niż wspomniane 1,50 zł jest sporo, poniżej kilka sposobów które ja stosuję:

rób plan co masz zamiar kupić w danym miesiącu (oprócz produktów codziennego użytku i jedzenia)
na zakupy do supermarketu wybieraj się zawsze z listą
zwracaj uwagę na ilość produktu który kupujesz, często kupujesz mniej za więcej, przykładem tutaj może być kawa rozpuszczalna, zawsze kupuję największe możliwe opakowanie bo jest najtańsze
tankuj na stacjach samoobsługowych Neste, paliwo mają dobrej jakości a oszczędzasz na obsłudze która i tak jest wolniejsza od automatu
jak najwięcej rzeczy staram się kupować przez Internet, w przypadku np. sprzętu AGD jest dużo taniej niż w tradycyjnych sklepach
warto spytać czy za płatność gotówką otrzymuję się rabat
używaj energooszczędnych żarówek, w zakupie są dużo droższe ale z czasem się zwracają

Oczywiście w wszystkich należy mieć umiar, w tym w oszczędzaniu, ja stosuję podejście że jeśli zarobię dodatkowo np. 100 zł to trochę poluzowuję moje zapędy oszczędnościowe i kupuję coś czego nie planowałem.

Jeśli masz jeszcze inne pomysły na oszczędzanie drobny kwot to zapraszam do komentarzy.

Karta kredytowa - zmiana planów

2009-12-16T21:10:00.003+01:00

Po przeanalizowaniu oferty kart kredytowych zrezygnowałem jednak z Multibank Visa Gold. Nie było z tym problemów ponieważ nie została wysłana jeszcze do mnie umowa (w sumie minęło 5 dni od zatwierdzenia wniosku, mogli się pośpieczyć). Głównym powodem rezygnacji był koszt karty dodatkowej (75 zł) którą planowałem wyrobić dla mojej żony, wcześniej mi to umknęło ;)
Po przejrzeniu ofert i komentarzy złożyłem za to wniosek o kartę Mastercard Silver w Citi Handlowy. Przy złożeniu wniosku przez Internet karta jest darmowa przez 2 lat, info jest dość mocno ukryte na formularzu http://www.online.citibank.pl/formularz/xml/?prid=1000301 .

Wniosek złożyłem wczoraj, dziś już miałem telefon z prośbą o potwierdzenie danych i przy okazji próbowano mi sprzedać kilka pakietów ubezpieczeń, za wszystkie podziękowałem. Z opinii wynika że podstawowy pakiet zapewnia ochronę poprzez monitorowanie podejrzanych transakcji i wczesne blokowanie transakcji i wymaganie potwierdzenia jej telefonicznie. Dodatkowym atutem karty jest podobno największy program rabatowy oraz możliwość dokonywania przelewów comiesięczne opłaty stałe typu prąd, gaz, telefon komórkowy, jedyny minus że trzeba zdefiniować odbiorców przez telefon dyktując numery kont, później przelewy można już robić online. Przy okazji przelewów znalazłem parę komentarzy osób które wykorzystują tę funkcję do płatności na swoje konto ale nie będę wchodził w szczegóły bo to nadużycie.

Mój wniosek właśnie przechodzi weryfikację w BIKu i jeśli przejdę weryfikację skontaktuje się ze mną przedstawiciel banku. Na razie nie było prośby o dostarczenie zaświadczenie o dochodach, przez co początkowy limit może być dość ostrożny z punktu widzenia banku. Zobaczymy czy dalej potoczy się to sprawniej niż w przypadku Multibanku i czy podjąłem słuszną decyzję o zmianie wystawcy.

Aktualizacja 18.12.09
Umowa o kartę już podpisana, przedstawiciel banku przyjechał do mnie do pracy i podpisaliśmy umowę, limit niestety poznam dopiero po odesłaniu przez Bank umowy na mój adres korespondencyjny.

Mój zestaw inwestycyjno - osczędznościowy

2009-12-15T20:40:00.003+01:00

Na mój zestaw produktów do inwestowania i oszczędzenia składa się:

rachunek maklerski w Multibanku
rachunek oszczędnościowy w Eurobanku, w chwilo obecnej 5,05% z kapitalizacją dzienną, omijamy podatek Belki. Na rachunku trzymam nadwyżki które nie lądują na rachunku maklerskich bądź na lokacie.
lokaty w Open Finance
rachunek bieżący w Mulitbanku,
wkrótce karta kredytowa

W chwili obecnej moje podział moich środków wygląda następująco:

Bezpieczne formy oszczędzania: 30% (lokaty, rachunek oszczędnościowy)
Agresywne formy inwestowania: 70% (akcje)

Podział taki wynika głównie z mojej małej cierpliwości inwestycyjnej. Generalnie założeniem moim jest że do 45 roku życia będą już na inwestycyjnej emeryturze. Takie podejście jednak dało sobie znać w czasie trwającej bessy o czym postaram się napisać w kolejnych postach.

Karta kredytowa - czy naprawdę potrzebuję?

2009-12-13T12:09:00.001+01:00

Nigdy nie korzystałem z karty kredytowej, po prostu uważałem że nie jest mi potrzebna i kosztuje za dużo. Od kilku lat posiadam swoje główne konto w Mulitbanku, raczej z przyzwyczajenia niż z korzyści jakie mi daje. Od jakiegoś czasu bank usilnie próbował wcisnąć mi kartę kredytową, jednak za każdym razem uważałem że proponowana oferta jest słaba (niski limit, zero dodatków). Jednak kilka dni temu otrzymałem propozycję wyrobienia karty Vista Credit Gold z limitem 10 000 zł i oczywiście za darmo w pierwszym roku. Wydaje mi się to dobrą ofertą, a z drugiej strony pozwoli mi przekonać się czy rzeczywiście potrzebuję takiego produktu. Do tej pory korzystałem ze zwykłej płaskiej karty, nie miałem nawet możliwości stworzenia debetu, wynika to głównie z mojego podejścia że nie wydaję więcej niż zarabiam.

Zdaję sobie sprawę że banki wciskają karty tylko dlatego że spory procent klientów nie wie jakie zagrożenia za sobą niosą. Poniżej przedstawię główne z nich:

wysokie oprocentowanie, z reguły w okolicach 20%, oczywiście naliczane jeśli nie spłacimy w terminie całej należności
bardzo niski wymóg spłaty (w Multbanku 5%)
wysokie opłaty za spłatę po terminie (w Multibanku 2% zadłużenia, maks 50 zł)
prowizja za wypłatę z bankomatu (w Mulitbanku 3%)
sprzedawanie dodatkowych produktów (głównie ubezpieczenia, wyciągi papierowe)

Znając powyższe zagrożenia karty nie mam zamiaru używać karty do zadłużania, będę używał do następujących celów:

kontrola wydatków, Mulibank ma podobno jeden z lepszych podglądów karty online
awaryjny fundusz bezpieczeństwa na nieprzewidziane wydatki
zarabianie na rachunku oszczędnościowym w trakcie okresu bez odsetkowego
zakupy online

Jeszcze jedno ważne info, informacja o limicie karty trafia do Biura Informacji Kredytowej i obniża zdolność kredytową np. w przypadku ubiegania się o kredyt hipoteczny. Trzeba mieć to na uwadze.

Po pierwszym miesiącu użytkowania zdam raport czy rzeczywiście karta była mi potrzebna.

Wstęp

2009-12-13T11:47:00.003+01:00

Witam,

Będzie krótko, na tym blogu mam zamiar opisywać swoje zmagania w zakresie pomnażania pieniędzy. Na serio za inwestowanie pieniędzy wziąłem się 3 lata temu, był to bardzo burzliwy okres w czasie którego moja świadomość finansowa wkraczała na coraz wyższe poziomy. Poniżej przedstawiam kilka zasad którym staram się być wierny:

dywersyfikacja zmienna w zależności od nastrojów na rynku
nie zaciągaj kredytów na aktywa które tracą na wartości
nie wydawaj więcej niż zarabiasz
kontroluj swoje wydatki
szanuj każdą złotówkę
zachowaj rozsądek w oszczędzaniu
generuj nowe źródła przychodu

To tyle na teraz, w kolejnych postach postaram się napisać więcej o moim podejściu i efektach jakie uzyskuje.