Gkeng Investment

3 ความลับที่คนรวยไม่เคยบอก: ทำไมการทำตามกฎแบบเดิมๆ ถึงทำให้คุณไม่มีวันรวย

2026-03-12T20:23:01.420-07:00

3 ความลับที่คนรวยไม่เคยบอก: ทำไมการทำตามกฎแบบเดิมๆ ถึงทำให้คุณไม่มีวันรวย

"ทำไมการทำงานหนักและมีรายได้มากขึ้น ถึงไม่ช่วยให้เราเป็นเศรษฐีเสียที?" หากคุณกำลังตั้งคำถามนี้ด้วยความอึดอัดใจ ผมมีคำตอบที่รุนแรงแต่เป็นความจริงมาบอกคุณ: คำแนะนำทางการเงินที่คุณทำตามมาตลอดชีวิต ถูกออกแบบมาเพื่อให้คุณ "คงความจน" เอาไว้

มันไม่ใช่เรื่องของความฉลาด ความขยัน หรือระเบียบวินัยเพียงอย่างเดียว แต่คือการที่คนรวยเข้าใจ "ความจริง 3 ประการ" ที่ระบบไม่เคยต้องการให้คุณรู้ บทความนี้จะตีแผ่แนวคิดของ Professor Jiang ที่จะกระชากหน้ากากกฎเกณฑ์ทางการเงินแบบเดิมๆ เพื่อเปลี่ยนสถานะของคุณจากฟันเฟืองในระบบ สู่การเป็นเจ้าของเกมความมั่งคั่งอย่างแท้จริง

--------------------------------------------------------------------------------

กับดักรายได้สูง: ทำไมยิ่งหาได้มาก ยิ่งไม่เหลือ?

ความเข้าใจผิดที่ร้ายแรงที่สุดคือการคิดว่า "รายได้" (Income) คือ "ความมั่งคั่ง" (Wealth) คนส่วนใหญ่ทุ่มเทเวลาทั้งชีวิตเพื่อไล่ล่าเงินเดือนที่สูงขึ้นหรือการเลื่อนตำแหน่ง แต่เมื่อรายได้เพิ่มขึ้น สิ่งที่ตามมาคือ Lifestyle Inflation (การใช้ชีวิตที่หรูหราขึ้นตามรายได้)

หากคุณมีรายได้เพิ่มจาก $50,000 เป็น $70,000 ต่อปี แต่คุณกลับย้ายไปอยู่คอนโดที่แพงขึ้น ซื้อรถที่ดูดีขึ้น หรือกินอาหารหรูขึ้น เงินที่เพิ่มมา $20,000 นั้นจะหายวับไปทันที คุณยังคงใช้ชีวิตแบบเดือนชนเดือนเหมือนเดิม เพียงแค่เปลี่ยนจากคนจนในชุดธรรมดา เป็นคนจนในชุดแบรนด์เนมเท่านั้น

"Income is what you earn. Wealth is what you keep." (รายได้คือสิ่งที่คุณหามาได้ แต่ความมั่งคั่งคือสิ่งที่คุณรักษาไว้ได้)

คนรวยไม่ได้โฟกัสที่การเพิ่มตัวเลขในสลิปเงินเดือน แต่พวกเขาโฟกัสที่การครอบครอง "สินทรัพย์" (Assets) เช่น อสังหาริมทรัพย์ที่สร้างค่าเช่า ธุรกิจที่รันได้โดยไม่ต้องมีเจ้าตัว หรือหุ้นที่ปันผล สิ่งเหล่านี้คือเครื่องจักรผลิตเงินที่ทำงานแทนพวกเขาแม้ในยามหลับ ในขณะที่คนทั่วไปต้องใช้เวลาแลกเงินไปจนวันตาย

--------------------------------------------------------------------------------

พลังแห่งคานผ่อนแรง: ความลับของการใช้หนี้เพื่อสร้างตัว

กฎเดิมๆ สอนให้คุณ "กลัวหนี้" และอยู่ให้ห่างจากมัน แต่คนรวยมองหนี้เป็น "เครื่องมือ" ชั้นยอด พวกเขาแยกแยะระหว่าง หนี้เลว (Bad Debt) ที่ดึงเงินออกจากกระเป๋า (เช่น หนี้บัตรเครดิต หรือหนี้รถยนต์ที่มูลค่าลดลงทันที) กับ หนี้ดี (Good Debt) ที่ใช้สร้างความมั่งคั่ง

คนรวยใช้สิ่งที่เรียกว่า Leverage (คานผ่อนแรง) โดยการใช้เงินคนอื่นมาสร้างตัว ตัวอย่างเช่น หากคุณกู้เงิน $200,000 มาซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อปล่อยเช่าในราคา $2,000 ต่อเดือน โดยมีค่างวดธนาคารเพียง $1,500 คุณจะได้กำไรเข้ากระเป๋าทันที $500 ต่อเดือน นอกจากนี้ สินทรัพย์นั้นยังมีมูลค่าเพิ่มขึ้น (Appreciate) ตามกาลเวลาอีกด้วย

ในขณะที่คนทั่วไปพยายาม "เก็บออมเงิน" เพื่อซื้อสินทรัพย์ด้วยเงินสด ซึ่งต้องใช้เวลานานแสนนาน และกว่าจะออมได้ครบ ราคาสินทรัพย์ก็พุ่งสูงขึ้นไปไกลจนพวกเขาต้องกลับไปเริ่มนับหนึ่งใหม่ (Square One) แต่คนรวยใช้หนี้ดีเป็นทางลัดเพื่อครอบครองสินทรัพย์ก่อนใคร

--------------------------------------------------------------------------------

เลิกเล่นตามกฎ: เมื่อกติกาถูกเขียนขึ้นเพื่อให้คุณเป็นเพียงฟันเฟือง

ระบบการศึกษาและสังคมถูกออกแบบมาเพื่อสร้าง "ลูกจ้างที่ดี" และ "ผู้เสียภาษีที่ซื่อสัตย์" กฎที่คุณได้รับมา เช่น "ตั้งใจเรียนเพื่อหางานมั่นคง" หรือ "ฝากเงินในธนาคาร" แท้จริงแล้วเป็นกฎที่รับใช้ระบบ ไม่ใช่รับใช้คุณ ธนาคารต้องการเงินฝากของคุณไปปล่อยกู้ต่อ และอุตสาหกรรมการเงินก็ต้องการค่าธรรมเนียมจากคุณทุกปี

"The rules are written by people in power to benefit people in power." (กติกาถูกเขียนขึ้นโดยผู้มีอำนาจ เพื่อผลประโยชน์ของผู้มีอำนาจ)

ลองดูตัวอย่างความแตกต่างที่ชัดเจนที่สุดคือเรื่อง "ภาษี": หากคุณเป็นพนักงานเงินเดือนที่มีรายได้ $60,000 ต่อปี คุณอาจถูกหักภาษีทันที 30% หรือเท่ากับ $18,000 ที่หายไปต่อหน้าต่อตา แต่หากคุณเปลี่ยนมาทำงานในรูปแบบธุรกิจ คุณสามารถนำรายได้นั้นไปหัก "ค่าใช้จ่าย" ก่อนคำนวณภาษีได้ ไม่ว่าจะเป็นค่าโฮมออฟฟิศ, ค่ารถ, ค่าโทรศัพท์, คอมพิวเตอร์และอุปกรณ์ต่างๆ รวมถึงการไปทานมื้อค่ำกับลูกค้า (Meals with clients) ทั้งหมดนี้คือช่องทางทางกฎหมายที่คนรวยใช้เพื่อจ่ายภาษีให้น้อยที่สุด แต่คนทำงานกินเงินเดือนแทบไม่มีสิทธิ์เข้าถึง

--------------------------------------------------------------------------------

ทำไมคนส่วนใหญ่ถึงไม่กล้าเปลี่ยน?

เหตุผลเดียวที่รั้งคุณไว้คือ "ความกลัว" กลัวความเสี่ยง กลัวความล้มเหลว หรือกลัวสายตาคนรอบข้างที่มองว่าคุณทำตัวแปลกแยก ความจริงก็คือคนรวยก็มีความกลัวเช่นกัน แต่พวกเขาไม่ยอมให้ความกลัวมาหยุดยั้ง พวกเขาเลือกที่จะคำนวณความเสี่ยงและลงมือทำ เพราะความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดคือ "การไม่ยอมเสี่ยงอะไรเลย"

นี่คือสาเหตุที่ ช่องว่างความมั่งคั่ง (Wealth Gap) กว้างขึ้นทุกปี เพราะคนรวยใช้ความรู้เหล่านี้สร้างจักรวรรดิ ในขณะที่คนทั่วไปยังคงวิ่งวนอยู่ในวงจรที่ถูกขีดไว้ให้เดิน

--------------------------------------------------------------------------------

เปลี่ยนสถานะจากผู้เล่นที่พ่ายแพ้ สู่เจ้าของเกม

หากคุณพร้อมจะหยุดเล่นตามกติกาที่ถูกออกแบบมาให้คุณแพ้ นี่คือ 3 ขั้นตอนที่ต้องเริ่มตั้งแต่วันนี้:

ปรับ Mindset จากการหาเงินสู่การสร้างสินทรัพย์: เลิกถามว่า "จะหาเงินเพิ่มอย่างไร" แต่ให้ถามว่า "จะครอบครองสินทรัพย์ที่สร้างกระแสเงินสดได้อย่างไร"
ศึกษาเรื่องการใช้ Leverage: เรียนรู้วิธีการใช้หนี้ดีอย่างมียุทธศาสตร์เพื่อขยายฐานความมั่งคั่งให้เร็วขึ้น
เรียนรู้กฎกติกาที่แท้จริง: ศึกษาเรื่องภาษีและโครงสร้างบริษัทเพื่อให้คุณรักษาเงินที่หามาได้ไว้กับตัวให้มากที่สุด

Action Plan สำหรับสัปดาห์นี้: อย่าเพียงแค่ฟังแล้วผ่านไป จงลงมือทำอะไรสักอย่างที่ฉีกออกจาก Employee Mindset เช่น การศึกษาเรื่องการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หรือก้าวเล็กๆ ที่สำคัญที่สุดคือ "การไปเปิดบัญชีธนาคารในนามธุรกิจ" เพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับการเป็นเจ้าของกิจการ

--------------------------------------------------------------------------------

บทสรุป

ความมั่งคั่งและความยากจนต่างถูกสร้างขึ้นอย่างช้าๆ จากการตัดสินใจในทุกวันของคุณ ทุกครั้งที่คุณเลือกซื้อของฟุ่มเฟือยแทนการซื้อสินทรัพย์ หรือเลือกฝากเงินเฉยๆ แทนการลงทุน คุณกำลังค่อยๆ สร้างความจนให้กับตัวเองในระยะยาว

ระบบนี้ไม่ได้พัง แต่มันกำลังทำงานได้อย่างสมบูรณ์แบบตามที่มันถูกออกแบบมา—เพื่อรับใช้ผู้มีอำนาจ คำถามสำคัญคือ: คุณจะยังยอมเล่นตามกฎของพวกเขาเพื่อให้ตัวเองพ่ายแพ้ต่อไป หรือจะเริ่มเรียนรู้กติกาที่แท้จริงเพื่อเป็นผู้ชนะตั้งแต่วันนี้? คลาสนั้นจบแล้ว... ถึงเวลาที่คุณต้องออกไปคุมเกมด้วยตัวเอง!

รวยด้วยตัวเอง: สร้าง 10K แรกของคุณ

2025-10-11T21:42:00.000-07:00

4 ความจริงสุดช็อก! เกี่ยวกับการหาเงิน 300,000 บาทแรก ที่โรงเรียนไม่เคยสอน

นักเรียนนักศึกษาส่วนใหญ่มักจะรู้สึกเหมือนกันคือ เงินไม่พอใช้ เครียด และรู้สึกกดดันอย่างมหาศาลกับการหาเงิน แต่ Mark Tilbury นักธุรกิจที่สร้างตัวเองจนเป็นเศรษฐี ได้ให้มุมมองที่น่าสนใจว่า เป้าหมายแรกไม่ใช่การเป็นเศรษฐีในชั่วข้ามคืน แต่คือการพิชิตเป้าหมายที่สำคัญที่สุด นั่นคือการหาเงินก้อนแรกให้ได้ $10,000 (ประมาณ 300,000 - 350,000 บาท)

เงินก้อนแรกนี้คือส่วนที่ยากที่สุด แต่เมื่อคุณทำได้แล้ว ทุกอย่างจะเปลี่ยนไป มันไม่ใช่แค่เรื่องของตัวเงิน แต่มันคือการพิสูจน์ให้ตัวเองเห็นว่า "การหาเงินเป็นทักษะที่เรียนรู้ได้ ไม่ใช่เรื่องของโชค" บทความนี้จะเปิดเผย 4 องค์ประกอบสำคัญใน "พีระมิดทักษะ" ของเขา ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่สวนกระแสและจะช่วยให้คุณไปถึงเป้าหมายนั้นได้เร็วขึ้น

1. ใช้ระบบอัตโนมัติสร้างความน่าเชื่อถือ (Use Automation to Build Reliability)

ในขณะที่หลายคนเชื่อว่าพรสวรรค์คือสิ่งสำคัญที่สุด Mark Tilbury กลับชี้ให้เห็นว่าความผิดพลาดที่คนรุ่นใหม่ทำมากที่สุดคือการมองข้าม ความน่าเชื่อถือ จากประสบการณ์ของเขาที่ทำงานกับฟรีแลนซ์นับไม่ถ้วน คนที่เขาจ่ายเงินให้หลายพันดอลลาร์ไม่ใช่คนที่มีพรสวรรค์ที่สุดเสมอไป แต่คือคนที่มีความเป็นมืออาชีพและพึ่งพาได้มากที่สุด

แล้วจะสร้างความน่าเชื่อถือได้อย่างไร? คำตอบไม่ใช่การพึ่งความจำ แต่คือการใช้ ระบบอัตโนมัติ (Automation) คนที่ประสบความสำเร็จสูงสุดไม่ได้มีความจำดีกว่าคนอื่น แต่พวกเขาใช้ระบบเข้ามาช่วย ไม่ว่าจะเป็นปฏิทิน, โปรแกรมติดตามโปรเจกต์ หรือระบบ CRM (Customer Relationship Management) เพื่อจัดการลูกค้า กำหนดการ และการสื่อสารอย่างเป็นระบบ พวกเขาไม่เคยพลาดเดดไลน์และสื่อสารชัดเจนเสมอ เพราะระบบช่วยเตือนและจัดการทุกอย่างให้ การนำเทคโนโลยีมาใช้จะเปลี่ยนคุณจากคนที่ "พยายาม" จะน่าเชื่อถือ ให้กลายเป็นคนที่น่าเชื่อถืออย่างง่ายดาย ซึ่งนี่คือสิ่งที่ทำให้ลูกค้าจ่ายเงินให้คุณซ้ำแล้วซ้ำเล่า

2. เลิกขายเวลา แล้วเริ่มคิดเงินจากผลลัพธ์ (Stop Selling Time, Start Charging for Results)

แนวคิดเรื่อง "Leverage" หรือการใช้พลังทวี คือความแตกต่างที่สำคัญอย่างยิ่งระหว่างการคิดค่าจ้างเป็นรายชั่วโมงกับการคิดค่าจ้างตามคุณค่าหรือผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ที่คุณสร้างให้ลูกค้า ตัวอย่างเช่น ผู้จัดการโฆษณา Facebook ที่คิดเงินเป็นรายชั่วโมงจะมีรายได้จำกัดเสมอ แต่คนที่คิดเงินตามยอดขายที่เขาสร้างให้กับธุรกิจนั้น จะกลายเป็นสินทรัพย์ที่ประเมินค่าไม่ได้

ธุรกิจมองเรื่องเงินแตกต่างจากคนทั่วไป พวกเขายินดีจ่ายเงินจำนวนมากเพื่อแก้ปัญหาที่ช่วยให้พวกเขาทำเงินได้มากขึ้น Mark Tilbury กล่าวไว้อย่างคมคายว่า:

ธุรกิจไม่ได้จ่ายเงินสำหรับความพยายาม แต่จ่ายเงินสำหรับผลลัพธ์

การเปลี่ยนมุมมองนี้ทรงพลังอย่างยิ่ง เพราะมันเปลี่ยนสถานะของคุณจาก "ค่าใช้จ่าย" ไปเป็น "สินทรัพย์อันมีค่า" ซึ่งจะทำให้คุณสามารถสร้างรายได้ได้มากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยไม่ต้องทำงานเพิ่มชั่วโมง

3. ไปในที่ที่เงินอยู่—โดยไม่ต้องเรียนรู้ทักษะใหม่ (Go Where the Money Is—Without Learning a New Skill)

นี่คือแนวคิดเรื่อง "Positioning" หรือการวางตำแหน่งตัวเอง มันไม่เกี่ยวกับว่าคุณมีทักษะอะไรเสมอไป แต่เกี่ยวกับว่าคุณเสนอทักษะของคุณให้ ใคร ต่างหาก ลองดูตัวอย่างที่ชัดเจนเหล่านี้:

• แทนที่จะเป็นนักตัดต่อวิดีโอให้ YouTuber รายเล็กๆ ให้ลองไปตัดต่อวิดีโอให้กับผู้ประกอบการที่ขายสินค้า

• แทนที่จะเป็นนักเขียนคำโฆษณา (Copywriter) ที่รับงานเขียนบทความราคาถูก ให้หันไปเน้นการปรับปรุงหน้า Landing Page ที่เปลี่ยนผู้เข้าชมให้กลายเป็นยอดขาย

หัวใจสำคัญคือการนำทักษะที่คุณมีอยู่แล้วไปใช้แก้ปัญหาที่ธุรกิจต่างๆ ยินดีจ่ายเงินเพื่อแก้ไขเสมอ เช่น การหาลูกค้าเพิ่ม การปรับปรุงระบบ หรือการเพิ่มอัตราการปิดการขาย นี่คือกลยุทธ์การทำงานอย่างชาญฉลาด ไม่ใช่ทำงานหนักขึ้น โดยการวางตำแหน่งตัวเองในอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าสูง

4. ทำให้ลูกค้าหาคุณเจอ ด้วยการโชว์ผลงานของคุณ (Let Clients Find You by Showcasing Your Work)

หลายคนเชื่อว่าการเริ่มต้นหมายถึงการวิ่งไล่ล่าหาลูกค้าอยู่ตลอดเวลา แต่ Mark Tilbury ท้าทายความเชื่อนั้น เขาเล่าเรื่องราวของนักออกแบบกราฟิกที่เขาพบบน TikTok นักออกแบบคนนั้นเพียงแค่โพสต์ผลงานโปสเตอร์สไตล์ภาพยนตร์ที่เขาทำเล่นๆ เป็นงานอดิเรก เขาไม่ได้มองหางานทำด้วยซ้ำ แต่กล่องข้อความของเขากลับเต็มไปด้วยข้อเสนอจากลูกค้ามากมาย รวมถึงจาก Mark เอง

เรื่องราวนี้แสดงให้เห็นถึงพลังของ "Reach" หรือการเข้าถึง และการนำผลงานของคุณออกไปสู่โลกออนไลน์ แม้ว่าคุณจะเพิ่งเริ่มต้นหรือทำเป็นงานอดิเรกก็ตาม ลองนำไปปรับใช้ดู:

• ถ้าคุณตัดต่อวิดีโอ ให้โชว์คลิปก่อน-หลัง เพื่อเน้นว่างานของคุณทำให้คอนเทนต์ดีขึ้นแค่ไหน

• ถ้าคุณออกแบบภาพปกวิดีโอ (Thumbnail) ให้อธิบายว่าทำไมดีไซน์ของคุณถึงทำให้คนคลิกมากกว่า

การสร้างตัวตนบนโลกออนไลน์รอบๆ ทักษะของคุณนั้นสำคัญอย่างยิ่ง เพราะคุณไม่มีทางรู้เลยว่าโอกาสดีๆ จะมาจากทางไหนบ้าง

บทสรุป

การหาเงินก้อนแรกให้ได้ $10,000 (หรือประมาณ 300,000 บาท) ไม่ใช่เรื่องของการไล่ตามเทรนด์อย่างคริปโตหรือการเทรดหุ้นรายวัน แต่เป็นการฝึกฝนทักษะที่มีรายได้สูงควบคู่ไปกับการใช้กลยุทธ์ที่ถูกต้อง มันคือการเชี่ยวชาญในกลยุทธ์ 4 ส่วน: ใช้ ระบบ เพื่อสร้างความน่าเชื่อถือที่โดดเด่น, วางตำแหน่ง ตัวเองในที่ที่เงินสะพัด, ขาย ผลลัพธ์ ไม่ใช่เวลา และสร้าง การเข้าถึง เพื่อให้โอกาสวิ่งเข้ามาหาคุณ

ความจริงข้อไหนในบทความนี้ที่คุณจะนำไปใช้เป็นอย่างแรกเพื่อเปลี่ยนอนาคตทางการเงินของคุณ?

ต้นฉบับการสรุป

5 ความจริงเรื่องเงินที่สวนกระแส ที่จะเปลี่ยนวิธีคิดของคุณไปตลอดกาล จาก มอร์แกน เฮาเซล

2025-10-08T23:47:00.000-07:00

เราต่างหมกมุ่นกับการหาเงิน เก็บออม และลงทุน เราอ่านหนังสือหลายสิบเล่ม ฟังพอดแคสต์นับไม่ถ้วน เพื่อค้นหาสูตรสำเร็จในการสร้างความมั่งคั่ง แต่กลับมีเรื่องหนึ่งที่เราแทบไม่เคยพูดถึงเลย นั่นคือ "ศิลปะแห่งการใช้เงิน" ซึ่งอาจเป็นกุญแจที่สำคัญที่สุด

มอร์แกน เฮาเซล (Morgan Housel) กูรูด้านการเงินระดับตำนาน ผู้เขียนหนังสือขายดีอย่าง The Psychology of Money เชื่อว่าความเชื่อผิดๆ เกี่ยวกับการเงินนี่เองที่เป็นหลุมพรางที่ใหญ่ที่สุดของเรา เขาเสนอว่าเงินเปรียบเสมือน "หน้าต่างที่ใสที่สุด ที่เราสามารถมองผ่านเข้าไปเพื่อทำความเข้าใจสิ่งที่เกิดขึ้นในชีวิตของเราได้" การใช้จ่ายของเราจึงไม่ใช่แค่ธุรกรรม แต่เป็นการสะท้อนความกลัว ความฝัน และความไม่มั่นคงในใจของเรา

บทความนี้จะกลั่น 5 แนวคิดที่ทรงพลังและสวนกระแสที่สุดจาก มอร์แกน เฮาเซล ที่จะท้าทายทุกสิ่งที่คุณเคยเชื่อเกี่ยวกับการใช้เงิน และพาคุณเดินทางสู่การค้นพบตัวเองผ่านเลนส์ทางการเงิน

1. รายได้แบบอยู่เฉยๆ (Passive Income) เป็นเรื่องหลอกลวง

ในยุคที่ทุกคนใฝ่ฝันถึงการมี "Passive Income" เฮาเซลกลับฟันธงอย่างตรงไปตรงมาว่า "มันไม่มีอยู่จริง" เขาชี้ว่าความคิดที่ว่าจะได้เงินมาโดยไม่ต้องทำอะไรเลยเป็นเพียงภาพลวงตาที่ทำให้เราไขว้เขวจากความจริง เขาให้ตัวอย่างที่เห็นภาพชัดเจนว่า "หลายคนพูดถึง Passive Income ว่าจะไปซื้ออสังหาฯ ให้เช่า... ถ้าคุณคิดว่าการเป็นเจ้าของบ้านเช่าคือ Passive Income แสดงว่าคุณไม่เคยเป็นเจ้าของมันมาก่อน เพราะมันไม่มีอะไรที่ 'อยู่เฉยๆ' เลย" มันคือการรับมือกับส้วมตัน หลังคารั่ว และผู้เช่าที่ไม่จ่ายเงินตรงเวลา

เฮาเซลเสนอว่าสมการความมั่งคั่งที่แท้จริงมีเพียงสองทางเลือกเท่านั้น:

"มีสองวิธีที่จะทำให้คุณมั่งคั่งขึ้น: คุณต้องเสียสละมากขึ้น หรือไม่ก็ต้องการน้อยลง มีแค่นั้นจริงๆ"

แนวคิดนี้เป็นการเปลี่ยนกระดานความคิดครั้งสำคัญ มันดึงเราออกจากความฝันลมๆ แล้งๆ ที่จะกด "ปุ่มวิเศษ" แล้วรวยทันที แล้วหันกลับมาสู่ความเป็นจริงที่จับต้องได้ว่า ความมั่งคั่งคือผลลัพธ์ของการตัดสินใจเลือกระหว่าง "การเสียสละ" และ "การลดความต้องการ" เท่านั้น

2. สมการความมั่งคั่งที่แท้จริง: สิ่งที่คุณมี ลบด้วย สิ่งที่คุณต้องการ

หลักการที่สำคัญที่สุดของเฮาเซลคือ ความมั่งคั่งไม่ใช่ตัวเลขในบัญชี แต่มันคือ "ความรู้สึก" ที่เกิดจากช่องว่างระหว่างสิ่งที่คุณมีกับสิ่งที่คุณต้องการ

เขาเล่าเรื่องของคุณยายภรรยาของเขา ผู้ซึ่งใช้ชีวิตอย่างมีความสุขด้วยเงินประกันสังคมเพียงเดือนละ 1,700-1,800 ดอลลาร์ หลายคนอาจมองว่านั่นคือความยากจน แต่สำหรับท่านแล้ว ท่านมีความสุขอย่างสมบูรณ์ เพราะท่าน "ไม่ต้องการอะไรไปมากกว่านั้น" เรื่องราวนี้ชี้ให้เห็นว่าเศรษฐีพันล้านที่ต้องการเงินเพิ่มเป็นสองพันล้าน อาจรู้สึก "จน" กว่าคุณยายที่พึงพอใจในสิ่งที่ตัวเองมี
ดังนั้น ปัญหาของความมั่งคั่งจึงไม่ใช่การสะสมทรัพย์สินให้ได้มากที่สุด แต่คือการบริหารจัดการ "ความอยาก" ของตัวเราเอง ซึ่งเป็นรากฐานของทุกการตัดสินใจทางการเงิน

3. ความจริงที่แสนปลดปล่อย: ไม่มีใครสนใจคุณขนาดนั้นหรอก

การใช้จ่ายของเราส่วนใหญ่มักถูกขับเคลื่อนด้วยความต้องการส่งสัญญาณบอกสถานะทางสังคมให้คนอื่นรับรู้ เราซื้อรถหรู นาฬิกาแพงๆ หรือบ้านหลังใหญ่โต โดยหวังว่าคนอื่นจะหันมามองและชื่นชม แต่เฮาเซลบอกว่าความพยายามนี้ส่วนใหญ่แล้วสูญเปล่า

มมี่ คาร์ (Jimmy Carr) นักแสดงตลกชื่อดังเคยกล่าวถึงเรื่องนี้ไว้อย่างคมคาย:

"ตอนอายุ 20 คุณจะกังวลว่าคนอื่นคิดกับคุณอย่างไร พออายุ 30 คุณจะบอกว่า ฉันไม่แคร์ว่าใครจะคิดยังไง และเมื่อถึงอายุ 40 คุณจะตระหนักถึงความจริงที่ว่า... ที่ผ่านมาไม่มีใครเขาคิดถึงคุณเลย พวกเขามัวแต่กังวลเรื่องของตัวเองอยู่"

แล้วเราจะทำอย่างไรกับความจริงข้อนี้? การตระหนักรู้คือการปลดปล่อยตัวเองออกจาก "สงครามการแข่งขัน" ทางวัตถุ คุณสามารถเปลี่ยนเกมได้ทันที จากการใช้เงินเพื่อ "สถานะ" ไปสู่การใช้เงินเพื่อ "ประโยชน์ใช้สอย" ที่แท้จริง ลองถามตัวเองด้วยแบบฝึกหัดทางความคิดง่ายๆ: ถ้าคุณอยู่บนเกาะร้างที่ไม่มีใครมองเห็น คุณจะยังอยากได้รถสปอร์ตหรือบ้านหลังใหญ่อยู่ไหม? คำตอบจะเผยให้เห็นว่าคุณกำลังใช้เงินเพื่อทำให้คนอื่นประทับใจ หรือเพื่อทำให้ชีวิตตัวเองดีขึ้นจริงๆ

แรงขับเคลื่อนที่ผลักดันให้เราแข่งขันเพื่อสถานะนี้ไม่ได้เป็นแค่เรื่องทางสังคม แต่มันหยั่งรากลึกถึงเคมีในสมองของเรา ซึ่งนำเราไปสู่ประเด็นถัดไปเกี่ยวกับธรรมชาติที่แท้จริงของความสุข

4. สูตรสำเร็จของ "ชีวิตที่ดี" ไม่ใช่แค่ "ชีวิตที่รวย"

สำหรับเฮาเซลแล้ว เป้าหมายสูงสุดของเงินไม่ใช่การซื้อความสุขสบาย แต่คือการซื้อสิ่งที่ประเมินค่าไม่ได้ นั่นคือ อิสรภาพ + เป้าหมาย (Independence + Purpose)

การใช้เงินที่ดีที่สุดคือการนำไปซื้อ "อิสรภาพ" หรือความสามารถในการควบคุมเวลาและทางเลือกของตัวเอง ดังนั้น การออมเงินจึงไม่ใช่แค่การเก็บเงิน แต่เป็นการกระทำเพื่อ "ซื้อ" อนาคต เฮาเซลกล่าวว่า "ผมไม่ได้มองว่ามันคือการออมเงิน แต่มองว่ามันคือการซื้ออิสรภาพ" ทุกบาททุกสตางค์ที่คุณเก็บออม คือชิ้นส่วนของอนาคตที่คุณได้เป็นเจ้าของและสามารถควบคุมได้

ในทางกลับกัน เขาก็ได้ให้ภาพที่ทรงพลังไม่แพ้กันว่า: "ทุกดอลลาร์ของหนี้ที่คุณมี คือชิ้นส่วนของอนาคตของคุณที่คนอื่นเป็นผู้ควบคุม" นี่คือทางเลือกที่ชัดเจน การตัดสินใจทางการเงินทุกครั้งคือการเลือกระหว่างการเป็นเจ้าของเวลาของตัวเอง หรือการยกมันให้คนอื่น

5. เลิกไล่ล่า "ความสุข" แล้วมุ่งหา "ความพึงพอใจ" แทน

เฮาเซลชี้ให้เห็นความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง "ความสุข" (Happiness) และ "ความพึงพอใจ" (Contentment) ความสุขมักเป็นอารมณ์ที่เกิดขึ้นชั่ววูบ เหมือนการหัวเราะที่ดังขึ้นแล้วก็จางหายไปใน 30 วินาที

แต่สิ่งที่เราทุกคนปรารถนาอย่างแท้จริงเมื่อฝันถึงความร่ำรวยคือ "ความพึงพอใจ" ซึ่งเป็นความรู้สึกที่มั่นคงและยั่งยืน เป็นความรู้สึกที่ว่า "ฉันสบายดี ฉันไม่ต้องการอะไรไปมากกว่านี้แล้ว"

ปรากฏการณ์นี้มีคำอธิบายทางวิทยาศาสตร์ "โดพามีนคือสารเคมีแห่งความต้องการ... มันคือการอยากได้อีก อยากได้อีก" เรามักเข้าใจผิดว่าโดพามีนคือสารแห่งความสุข แต่จริงๆ แล้วมันคือกลไกที่ผลักดันให้เราไล่ล่าสิ่งต่อไปไม่รู้จบ นี่คือสาเหตุของ "Arrival Fallacy" หรือความเชื่อผิดๆ ที่ว่าเมื่อเราไปถึงเป้าหมายที่ตั้งไว้ (บ้านหลังใหญ่ขึ้น, รายได้สูงขึ้น) เราจะพบกับความสุขที่ถาวร แต่ในความเป็นจริง เมื่อเราไปถึงจุดนั้น ความปรารถนาของเราก็จะขยับไปสู่เป้าหมายที่สูงขึ้นไปอีกไม่มีที่สิ้นสุด เพราะโดพามีนในสมองสั่งให้เรา "อยากได้อีก"

บทสรุป: คำถามสุดท้ายที่น่าขบคิด

แก่นแท้ของปรัชญาการเงินของมอร์แกน เฮาเซล ไม่ได้อยู่ที่ตัวเลข แต่อยู่ที่จิตวิทยา ความสัมพันธ์ของเรากับเงินคือเกมที่เล่นกันในหัว ไม่ใช่เกมที่เล่นบนกระดานสเปรดชีต สมองของเราถูกตั้งโปรแกรมด้วยโดพามีนให้ไล่ล่าไม่สิ้นสุด (ข้อ 5) ซึ่งผลักดันให้เราเข้าสู่สงครามสถานะที่ไม่มีใครชนะ (ข้อ 3) และทำให้เรารู้สึก "จน" แม้จะมีเงินมากมาย เพราะช่องว่างของความต้องการไม่เคยถูกเติมเต็ม (ข้อ 2) ทางออกจากวงจรนี้คือการปฏิเสธมายาคติอย่าง Passive Income (ข้อ 1) แล้วหันมาใช้เงินเพื่อซื้อสิ่งที่มีค่าที่สุดอย่างแท้จริง นั่นคือ "อิสรภาพ" ในการควบคุมชีวิตของตัวเอง (ข้อ 4)

สุดท้ายนี้ ขอทิ้งท้ายด้วยคำถามที่ทรงพลังจากเฮาเซลให้คุณได้กลับไปขบคิดกับตัวเอง:

ถ้าไม่มีใครคอยจับตาดูคุณอยู่เลย... คุณจะใช้ชีวิตแตกต่างไปจากเดิมอย่างไร?

https://youtu.be/UURXxNu3iA8

สรุปจาก https://youtu.be/jFlnRBO8mcg?list=TLGGAGyxLs_SXpkwOTEwMjAyNQ

5 แนวคิดการลงทุนสวนกระแส โดย Howard Marks, นักลงทุนระดับตำนานแห่ง Oaktree Capital

2025-10-03T03:44:00.000-07:00

ในโลกที่เต็มไปด้วยข้อมูลข่าวสารการลงทุนที่ท่วมท้น ตั้งแต่บทวิเคราะห์ที่ซับซ้อนไปจนถึงคำแนะนำที่ดูเหมือนจะขัดแย้งกันเอง เป็นเรื่องง่ายที่นักลงทุนอย่างเราจะรู้สึกสับสนและหลงทาง เราต่างพยายามมองหา "สูตรสำเร็จ" ในการทำนายอนาคตของตลาด โดยเชื่อว่านั่นคือกุญแจสู่ความสำเร็จ

ท่ามกลางเสียงรบกวนเหล่านี้ มีเสียงหนึ่งที่เปี่ยมไปด้วยเหตุผล ความถ่อมตน และภูมิปัญญาที่ตกผลึกมานานกว่าครึ่งศตวรรษ นั่นคือเสียงของ Howard Marks นักลงทุนระดับตำนานและประธานร่วมของ Oaktree Capital Management เขาไม่ใช่คนที่พยายามจะทำนายตลาด แต่เป็นปรมาจารย์ด้านการทำความเข้าใจความเสี่ยงและจิตวิทยาของมนุษย์ที่ขับเคลื่อนมัน

บทความนี้จะกลั่นกรอง 5 ข้อคิดการลงทุนที่สวนกระแสและทรงพลังที่สุดจาก Howard Marks แนวคิดเหล่านี้อาจขัดแย้งกับสิ่งที่คุณเคยได้ยินมา แต่มันจะช่วยให้คุณมองการลงทุนในมุมใหม่ที่ลึกซึ้งและรอบคอบยิ่งขึ้น พร้อมมอบเครื่องมือทางความคิดเพื่อนำทางคุณในตลาดที่ไม่เคยหยุดนิ่ง

1. หยุดพยากรณ์อนาคต แต่จงเตรียมพร้อมสำหรับความไม่แน่นอน

แนวคิดพื้นฐานที่สุดของ Howard Marks คือการยอมรับความจริงอันเรียบง่ายที่ว่า: เราไม่สามารถล่วงรู้อนาคตได้ ในขณะที่โลกการเงินเต็มไปด้วยผู้เชี่ยวชาญที่พยายามคาดการณ์ทิศทางเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ย หรือตลาดหุ้น Marks ยืนยันว่าการลงทุนที่แท้จริงคือการวางตำแหน่งเงินทุนเพื่อรับประโยชน์จากเหตุการณ์ในอนาคต ซึ่งเป็นสิ่งที่เราไม่สามารถรู้ได้อย่างแน่ชัด

อย่างไรก็ตาม การยอมรับใน "ความไม่รู้" นี้ไม่ได้หมายถึงการยอมจำนน แต่คือการเลือกสนามรบที่ถูกต้อง Marks ชี้ให้เห็นความแตกต่างที่สำคัญระหว่างภาพใหญ่ (Macro) และภาพย่อย (Micro) โดยภาพใหญ่อย่างทิศทางเศรษฐกิจโลกหรืออัตราดอกเบี้ยนั้น "ไม่มีใครรู้ดีไปกว่าใคร" แต่ในภาพย่อย ซึ่งได้แก่บริษัท, อุตสาหกรรม และหลักทรัพย์แต่ละตัว คือสิ่งที่ "คุณสามารถสร้างความได้เปรียบผ่านการทำงานหนักและทักษะ" ดังนั้น แทนที่จะเสียพลังงานไปกับการคาดเดาภาพใหญ่ที่คาดเดาไม่ได้ นักลงทุนที่ชาญฉลาดจะมุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์เชิงลึกในสิ่งที่ตนสามารถเข้าใจได้ดีกว่าคนอื่น

การยอมรับในความไม่แน่นอนนี้นำไปสู่การลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้น คุณจะไม่ทุ่มเงินทั้งหมดไปกับการเดิมพันผลลัพธ์เพียงอย่างเดียว แต่จะกระจายความเสี่ยง (Diversify) และเตรียมพอร์ตการลงทุนให้พร้อมรับมือกับสถานการณ์ที่หลากหลาย การคิดเช่นนี้สวนกระแสความเชื่อที่ว่านักลงทุนที่ประสบความสำเร็จจะต้องเป็นผู้พยากรณ์ตลาดได้อย่างแม่นยำ แต่ Marks ชี้ให้เห็นว่าความมั่นใจที่มากเกินไปต่างหากคือหนทางสู่หายนะ

"It ain't what you don't know that gets you into trouble. It's what you know for certain that just ain't true." — Mark Twain

2. จิตวิทยาของนักลงทุนคือตัวกำหนดเกม: จงว่ายทวนกระแส

ศัตรูตัวฉกาจที่สุดของนักลงทุนอาจไม่ใช่ตลาดที่ผันผวน แต่คืออารมณ์ของตัวเราเอง Howard Marks อธิบายพฤติกรรมนี้ว่า 'procyclical' ซึ่งเป็นธรรมชาติของมนุษย์ที่มักจะรู้สึกดีและอยากซื้อเมื่อราคาสูงขึ้น (เพราะความโลภและความกลัวตกรถ) และรู้สึกตื่นตระหนกจนต้องรีบขายเมื่อราคาดิ่งลง (เพราะความกลัว) ซึ่งเป็นการ "ซื้อแพง ขายถูก" อย่างแท้จริง

เขาเปรียบเทียบอารมณ์ของตลาดเสมือน "ลูกตุ้ม" ที่แกว่งไปมาระหว่างจุดสุดโต่งสองขั้ว คือความรู้สึกว่าทุกอย่าง "ไร้ที่ติ" (flawless) กับความรู้สึกว่าทุกอย่าง "สิ้นหวัง" (hopeless) นักลงทุนที่ชาญฉลาดจะไม่ปล่อยให้ตัวเองถูกเหวี่ยงไปตามแรงของลูกตุ้มนี้ เป้าหมายสูงสุดคือการทำสิ่งที่ตรงกันข้าม (counter-cyclical) แต่สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่แล้ว Marks ได้ให้คำแนะนำที่นำไปใช้ได้จริงว่า "อย่างน้อยที่สุด คุณต้องไม่ใช้อารมณ์และไม่ยอมจำนนต่อวัฏจักร ดังนั้น แทนที่จะซื้อตอนราคาสูงและขายตอนราคาต่ำ บางทีคุณอาจจะแค่บอกว่า 'ฉันจะถือมันไปตลอด'" การยืนหยัดให้มั่นคงและไม่ปล่อยให้อารมณ์ครอบงำ ก็ถือเป็นชัยชนะที่ยิ่งใหญ่แล้ว

"What we want to do is buy low and sell High human nature causes us to buy high and sell low at minimum we want to avoid it and at maximum we want to do the opposite."

3. การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ (Sea Change): 'ทางเลื่อน' ที่เคยพาคุณไปข้างหน้าได้หยุดลงแล้ว

ในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง 13 ปีหลังวิกฤตการเงินโลกปี 2008 นักลงทุนส่วนใหญ่คุ้นเคยกับสภาวะแวดล้อมที่เอื้ออำนวยอย่างยิ่ง นั่นคือยุคของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ Howard Marks เรียกการสิ้นสุดของยุคนี้ว่า "Sea Change" หรือการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่ส่งผลกระทบในระยะยาว

เขาใช้อุปลักษณ์ "ทางเลื่อน (moving walkway)" ในสนามบินเพื่ออธิบายสิ่งที่เกิดขึ้น นักลงทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเหมือนกับคนที่กำลังเดินอยู่บนทางเลื่อนที่เคลื่อนไปข้างหน้า แม้จะเดินด้วยความเร็วปกติ แต่ก็ไปถึงจุดหมายได้เร็วกว่าความเป็นจริง อัตราดอกเบี้ยขาลงที่ต่อเนื่องได้มอบ "แรงส่งฟรี" ให้กับนักลงทุนผ่านสองกลไกที่ทรงพลัง: 1) มันทำให้มูลค่าของสินทรัพย์ที่ถืออยู่สูงขึ้นโดยตรง และ 2) มันทำให้ต้นทุนในการกู้ยืมเงินเพื่อมาซื้อสินทรัพย์เหล่านั้นลดลงเรื่อยๆ แต่ตอนนี้ "ทางเลื่อนนั้นได้หยุดลงแล้ว" สภาพแวดล้อมในอนาคตจะกลับสู่ภาวะ "ปกติ" ซึ่งจะท้าทายมากขึ้น และกลยุทธ์ที่เคยได้ผลดีในยุคดอกเบี้ยต่ำอาจใช้ไม่ได้อีกต่อไป

"I believe that the 13 years I'm talking about were unnatural and too easy and in the coming years uh it's going to be normal which is a change."

4. พลังของการคิดชั้นที่สอง (Second-Level Thinking)

ในโลกการลงทุน การคิดแบบผิวเผินคือกับดักสู่ความล้มเหลว Marks ได้นำเสนอแนวคิดเรื่อง "การคิดชั้นที่สอง" (Second-Level Thinking) ซึ่งเป็นสิ่งที่แยกนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จออกจากคนทั่วไป การคิดชั้นแรกนั้นเรียบง่ายและเป็นสิ่งที่ทุกคนคิดเหมือนกัน เช่น "นี่คือบริษัทที่ยอดเยี่ยม ดังนั้นควรซื้อหุ้น"

Marks ยกตัวอย่างหุ้นกลุ่ม "Nifty Fifty" ในอดีต ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทชั้นนำที่ใครๆ ก็เชื่อว่าจะเติบโตตลอดไป นักคิดชั้นแรกจึงแห่กันเข้าไปซื้อโดยไม่สนใจราคา ผลลัพธ์คือแม้บริษัทจะดีจริง แต่ราคาหุ้นที่สูงเกินไปก็นำไปสู่การขาดทุนมหาศาลในเวลาต่อมา หรือกรณีของ Xerox ที่เคยผูกขาดตลาดเครื่องถ่ายเอกสาร นักคิดชั้นแรกเห็นเพียงความยิ่งใหญ่ในปัจจุบัน แต่นักคิดชั้นที่สองจะตั้งคำถามที่ลึกซึ้งกว่า: "ทุกคนรู้ว่านี่คือบริษัทที่ยอดเยี่ยม แต่กำไรมหาศาลนี้จะดึงดูดคู่แข่งเข้ามาหรือไม่? และราคาหุ้นในปัจจุบันได้สะท้อนความคาดหวังที่สูงเกินจริงไปหรือยัง?" การฝึกฝนการคิดในระดับที่ซับซ้อนและแตกต่างจากคนส่วนใหญ่นี่เองคือกุญแจสำคัญ

"The first level thinker says it's a great company you should buy the stock. It's simplistic everybody understands that probably wrong. The second level thinker says it's a great company but it's not as great as everybody thinks so as a result it's overpriced you should sell the stock."

5. 'เวลา' สำคัญกว่า 'การจับจังหวะ' (Time, not Timing)

นักลงทุนจำนวนมากหมกมุ่นอยู่กับการพยายามจับจังหวะตลาด (Market Timing) แต่ Howard Marks ยืนยันว่านี่เป็นเกมที่ยากมากและคนส่วนใหญ่ไม่ควรพยายามเล่น อย่างไรก็ตาม มุมมองของเขาไม่ได้เรียบง่ายแค่ "อย่าจับจังหวะตลาด" เขาเล่าเกร็ดที่น่าสนใจว่าลูกชายของเขาเคยชี้ให้เห็นว่า ตลอดอาชีพการลงทุนกว่า 50 ปีของเขา Marks ทำการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ครั้งใหญ่เพียงแค่ 5 ครั้งเท่านั้น และมันเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ "ตลาดอยู่ในจุดสุดโต่ง" ซึ่ง "ความผิดพลาดนั้นชัดเจน" คำแนะนำของเขาจึงมีนัยที่ลึกซึ้งกว่า: สำหรับนักลงทุนทั่วไปในสภาวะตลาดปกติ การพยายามเข้าๆ ออกๆ ตลาดเป็นสิ่งที่ไม่ควรทำ แต่สำหรับมืออาชีพที่ผ่านประสบการณ์มาอย่างโชกโชน การปรับเปลี่ยนครั้งใหญ่จะถูกสงวนไว้สำหรับช่วงเวลาที่ตลาดเกิดภาวะฟองสบู่หรือตกต่ำอย่างรุนแรงจริงๆ เท่านั้น

สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่แล้ว ปัจจัยที่ทรงพลังที่สุดไม่ใช่การจับจังหวะ แต่คือ "เวลา" Marks เน้นย้ำถึงพลังของการทบต้นในระยะยาว โดยอ้างอิงข้อมูลที่น่าทึ่งว่า ดัชนี S&P 500 ให้ผลตอบแทนทบต้นเฉลี่ย 10.5% ต่อปีนับตั้งแต่ปี 1920 และที่น่าทึ่งยิ่งกว่าคือผลตอบแทนนี้เกิดขึ้นท่ามกลางวิกฤตการณ์นับไม่ถ้วน ไม่ว่าจะเป็นภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ (Great Depression), ภาวะถดถอย 17 ครั้ง, สงครามหลายครั้งรวมถึงสงครามโลก และล่าสุดคือการระบาดใหญ่ทั่วโลก การลงทุนอย่างสม่ำเสมอและปล่อยให้เวลาทำงานของมัน คือกลยุทธ์ที่เรียบง่ายแต่ให้ผลลัพธ์ที่น่าพอใจกว่าการพยายามคาดเดาตลาดในระยะสั้น

"It's time not timing that produces success just just put your money in and let time pass."

บทสรุป: ข้อคิดสุดท้ายสำหรับนักลงทุน

ภูมิปัญญาของ Howard Marks สอนให้เรากลับสู่พื้นฐานของการลงทุนที่แท้จริง นั่นคือความถ่อมตนในการยอมรับว่าเราไม่รู้อนาคต, การมีวินัยในการควบคุมอารมณ์ของตนเอง, การตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงของสภาวะแวดล้อม, การคิดให้ลึกซึ้งกว่าคนอื่น และการเชื่อมั่นในพลังของเวลามากกว่าการจับจังหวะ

แนวคิดเหล่านี้อาจไม่ใช่หนทางรวยเร็ว แต่มันคือรากฐานที่มั่นคงสำหรับการสร้างความมั่งคั่งอย่างยั่งยืนในโลกที่ไม่แน่นอน ลองถามตัวเองดูสักครั้ง: "เมื่อคุณมองพอร์ตการลงทุนของคุณในวันนี้ คุณกำลังเตรียมพร้อมสำหรับอนาคตที่ไม่แน่นอน หรือกำลังเดิมพันกับการคาดการณ์ที่อาจไม่เป็นจริง?" คำตอบของคุณอาจเป็นจุดเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงมุมมองการลงทุนของคุณไปตลอดกาล

https://youtu.be/NfWkKW1RsiA

ต้นฉบับ https://youtu.be/Cvq7ejDzNiY?list=TLGGxiYgUw5stuowMzEwMjAyNQ

เส้นทางสู่เศรษฐี: 5 กลยุทธ์ความมั่งคั่งใน 10 ปี

2025-09-26T18:27:00.000-07:00

Introduction: The Millionaire Dream Original post

บนโซเชียลมีเดีย เรามักจะเห็นเรื่องราวความสำเร็จแบบ "รวยเร็ว" อยู่เสมอ ทำให้ความฝันที่จะเป็นเศรษฐีเงินล้านภายในหนึ่งทศวรรษดูเหมือนจะเป็นไปได้ง่าย ๆ แต่เคยสงสัยไหมว่าเบื้องหลังความสำเร็จเหล่านั้นต้องแลกมากับอะไรบ้าง? บทความนี้จะพาคุณไปเปิดม่านดูความจริงเบื้องหลังกลยุทธ์สร้างความมั่งคั่งยอดนิยม เพื่อเผยให้เห็นความจริงที่มักไม่มีใครพูดถึง ซึ่งทั้งหมดนี้อ้างอิงจากการวิเคราะห์ของผู้เชี่ยวชาญ

--------------------------------------------------------------------------------

1. "ล่าหุ้นเด็ด" คือการพนัน ไม่ใช่การลงทุน

หลายคนเชื่อว่ากุญแจสู่ความร่ำรวยอย่างรวดเร็วคือการค้นหา "หุ้นเด็ด" ตัวต่อไปให้เจอ เหมือนที่คนหาหุ้น NVIDIA หรือ Palantir เจอก่อนที่มันจะดังเป็นพลุแตก แต่ความจริงแล้ว กลยุทธ์นี้มีความแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับการลงทุนที่แท้จริง

ความแตกต่างที่สำคัญคือระหว่าง การเก็งกำไร (Speculating) และ การลงทุน (Investing) การเก็งกำไรคือกลยุทธ์ระยะสั้นที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายสินทรัพย์โดยหวังทำกำไรอย่างรวดเร็ว ในขณะที่การลงทุนคือกลยุทธ์ระยะยาวที่เน้นการถือครองสินทรัพย์เป็นเวลาหลายปีหรือหลายสิบปี ดังนั้นเมื่อมีคนมาบอกใบ้หุ้นเด็ดให้คุณ พวกเขาไม่ได้กำลังให้คำแนะนำด้านการลงทุน แต่กำลังชวนคุณไปเก็งกำไร ซึ่งก็ไม่ต่างอะไรจากการพนัน

"พวกเขาไม่ได้ให้คำแนะนำด้านการลงทุนกับคุณจริง ๆ แต่พวกเขากำลังให้คำแนะนำด้านการเก็งกำไรต่างหาก"

ในช่วงตลาดกระทิง (Bull Market) การเก็งกำไรอาจดูเป็นเรื่องง่ายและทำตามได้ไม่ยาก เพราะไม่ว่าจะซื้ออะไรก็ดูเหมือนจะขึ้นไปหมด แต่นี่ไม่ใช่กลยุทธ์ที่ยั่งยืน ก่อนที่คุณจะกระโดดเข้าไป "ล่าหุ้นเด็ด" คุณควรสร้างรากฐานทางการเงินที่มั่นคงให้ตัวเองเสียก่อน เช่น ลงทุนในกองทุนลดหย่อนภาษีอย่าง RMF/SSF หรือสร้างแผนการออมเพื่อการเกษียณที่มั่นคง แล้วค่อยนำเงินส่วนที่เป็น "เงินสำหรับความสนุก" มาใช้เก็งกำไร ไม่ใช่เงินที่ต้องเก็บไว้เพื่ออนาคตของคุณ

--------------------------------------------------------------------------------

2. คณิตศาสตร์สุดโหดเบื้องหลังความรวยจาก "อสังหาฯ"

อสังหาริมทรัพย์มักถูกยกให้เป็นสุดยอดเส้นทางสู่ความมั่งคั่ง แต่เมื่อเราเจาะลึกไปที่ตัวเลข ความจริงอาจทำให้คุณตกใจได้

เพื่อให้เห็นภาพชัดเจน ลองดูตัวอย่างที่น่าทึ่งนี้: หากคุณต้องการสร้างความมั่งคั่ง (Equity หรือส่วนของผู้ถือหุ้นในสินทรัพย์) ให้ได้ 1 ล้านดอลลาร์จากการซื้อบ้านหลังแรกของคุณภายใน 10 ปี คุณจะต้อง:

• ซื้อบ้านในราคากว่า 1.7 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 62 ล้านบาท)

• วางเงินดาวน์ 52,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 1.9 ล้านบาท)

• ผ่อนชำระรายเดือนเกือบ 11,300 ดอลลาร์ (ประมาณ 415,000 บาท)

บทสรุปที่น่าตกใจจากตัวเลขเหล่านี้ก็คือ ตลอด 10 ปี คุณจะต้องจ่ายเงินสดออกไปรวมทั้งสิ้นกว่า 1.4 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 51 ล้านบาท) เพื่อสร้างความมั่งคั่ง 1 ล้านดอลลาร์ และตัวเลขนี้ยัง ไม่รวม ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เช่น ค่าบำรุงรักษา ภาษีทรัพย์สิน หรือค่าธรรมเนียมในการโอน

สำหรับสายพลิกบ้าน (House-Flipping) สถานการณ์ก็ไม่ได้ง่ายกว่ากัน เพราะคุณจะต้องพลิกบ้านให้สำเร็จถึง 14 หลัง ภายใน 10 ปี ซึ่งเป็นกระบวนการที่เต็มไปด้วยความเสี่ยงและค่าใช้จ่ายแอบแฝงมากมาย

"...เวลาที่เราพูดถึงการฟื้นตัวของตลาด อสังหาริมทรัพย์อาจเป็นตัวที่ฟื้นตัวช้าที่สุด... ถ้าคุณไม่ได้มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งพอที่จะเอาตัวรอด คุณก็จะพาตัวเองเข้าไปสู่สถานการณ์ที่ยากลำบาก"

แม้ว่าการใช้หนี้ (Leverage) จะช่วยสร้างผลตอบแทนที่สูงได้ แต่มันก็มาพร้อมกับความเสี่ยงมหาศาลเช่นกัน อสังหาริมทรัพย์สามารถเป็นเครื่องมือสร้างความมั่งคั่งที่ทรงพลังได้จริง แต่มันเป็นเกมระยะยาวสำหรับคนที่มีรากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่ง ไม่ใช่จุดเริ่มต้นสำหรับคนที่อยากรวยเร็ว

--------------------------------------------------------------------------------

3. ธุรกิจส่วนตัว: ความจริงที่ว่าความสำเร็จมักใช้เวลาเกิน 10 ปี

มีความเชื่อผิด ๆ ที่ว่าคุณไม่มีทางรวยได้จากการทำงานประจำ 9 โมงเช้าถึง 5 โมงเย็น และทางออกเดียวคือการเริ่มต้นธุรกิจของตัวเอง แต่สถิติที่น่าตกใจจากหน่วยงานบริหารธุรกิจขนาดเล็กของสหรัฐฯ (SBA) กลับบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป:

• 20% ของธุรกิจใหม่ล้มเหลวในปีแรก

• 50% ล้มเหลวภายใน 5 ปีแรก

• มีเพียง 35% เท่านั้นที่ยังคงดำเนินกิจการอยู่ได้หลังจากผ่านไป 10 ปี

ธุรกิจส่วนใหญ่ต้องใช้เวลาถึง 2-5 ปีกว่าจะเริ่มทำกำไรได้ ซึ่งหมายความว่าเจ้าของธุรกิจต้องมีเงินทุนสำรองจำนวนมากเพื่อประคองธุรกิจให้รอดพ้นจากช่วงเริ่มต้นที่ยากลำบากนี้

"...ผมมองย้อนกลับไป คุณจะยังไม่เห็นเลยว่าผมมีธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ จนกระทั่งผมอาจจะอยู่ในปีที่ 12 แล้ว"

คำพูดนี้ตอกย้ำความจริงที่ว่า แม้แต่ในกรณีที่ประสบความสำเร็จ เป้าหมายการเป็นเศรษฐีใน 10 ปีก็ยังแทบจะเป็นไปไม่ได้ เพราะผลลัพธ์ที่แท้จริงมักปรากฏให้เห็นหลังจากนั้น ภาพฝันของการเป็นนายตัวเองมักจะบดบังความจริงที่ว่ามันต้องใช้เงินทุน ความเสี่ยง และเวลาอย่างมหาศาล เรื่องราวความสำเร็จที่เราเห็นส่วนใหญ่มักไม่ใช่การวิ่งระยะสั้นใน 10 ปี แต่เป็นผลลัพธ์ของการต่อสู้และความพากเพียรมานานกว่าทศวรรษ ซึ่งขับเคลื่อนด้วยความหลงใหล (Passion) ไม่ใช่แค่การไล่ตามเงินเพียงอย่างเดียว

--------------------------------------------------------------------------------

4. แม้แต่ทางที่ 'ง่ายที่สุด' ก็ยังต้องออมเงินเดือนละ 180,000 บาท

มาถึงเส้นทางที่ดู "ง่าย" และ "สบาย" ที่สุด นั่นคือการลงทุนในกองทุนดัชนี (Index Fund) แต่ถึงจะเป็นเช่นนั้น ตัวเลขเบื้องหลังเป้าหมายการเป็นเศรษฐีเงินล้านใน 10 ปีก็ยังคงท้าทายอย่างไม่น่าเชื่อ

เพื่อที่จะเป็นเศรษฐีเงินล้านให้ได้ภายใน 10 ปี ด้วยวิธีนี้ คุณจะต้องเก็บเงินลงทุนให้ได้ถึง 4,882 ดอลลาร์ทุกเดือน (หรือประมาณ 180,000 บาท) และต้องได้รับผลตอบแทนเฉลี่ย 10% ต่อปีอย่างสม่ำเสมอ

เป้าหมายการออมระดับนี้หมายความว่า หากคุณออมเงินในอัตรา 25% ของรายได้ คุณจะต้องมีรายได้ต่อปีสูงถึง 234,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 8.6 ล้านบาท) ซึ่งเป็นเรื่องที่ยากมากสำหรับคนส่วนใหญ่

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าเส้นทาง 10 ปีจะดูโหดร้าย แต่พลังของมันจะทวีคูณเมื่อเวลาผ่านไป พลังของการทบต้นในระยะยาวนั้นน่าทึ่งมาก

"สิ่งที่ใช้เวลาถึง 28 ปีในการทำในช่วงแรก อาจใช้เวลาเพียง 7 ปีในช่วงหลัง โดยที่คุณไม่ต้องออมเงินเพิ่มแม้แต่ดอลลาร์เดียว"

เวทมนตร์ที่แท้จริงจึงไม่ใช่กลยุทธ์ลับ แต่คือการอดทนผ่านช่วงที่ยากลำบากที่สุด นั่นคือการสร้างเงินล้านแรก เพราะเมื่อคุณไปถึงจุดนั้นแล้ว พลังของเวลาและความสม่ำเสมอจะช่วยให้เงินล้านที่สองและสามตามมาในเวลาที่สั้นลงอย่างไม่น่าเชื่อ

--------------------------------------------------------------------------------

Conclusion: Redefining the "Shortcut"

โดยสรุปแล้ว แม้ว่าการเป็นเศรษฐีเงินล้านภายใน 10 ปีจะเป็นไปได้ในทางเทคนิค แต่แต่ละเส้นทางนั้นห่างไกลจากคำว่าง่าย และมาพร้อมกับความเสี่ยงระดับสูง ความต้องการเงินทุนมหาศาล หรือวินัยที่เข้มข้นอย่างยิ่ง

"ทางลัด" ที่แท้จริงอาจไม่ใช่กลยุทธ์พิเศษ แต่คือ ความสม่ำเสมอ และ เวลา สถิติชี้ให้เห็นว่าคนทั่วไปใช้เวลาเฉลี่ย 28 ปีในการสร้างเงินล้านแรก แต่ใช้เวลาเพียง 7 ปีสำหรับล้านที่สอง และแค่ 4 ปีสำหรับล้านที่สาม

บางที แทนที่จะถามว่า "จะรวยเร็วที่สุดได้อย่างไร?" คำถามที่ดีกว่าอาจเป็น "เราจะเริ่มสร้างความมั่งคั่งที่ยั่งยืนตั้งแต่วันนี้ได้อย่างไร?"

4 ความจริงเรื่องเงินที่สวนทางความเชื่อ แต่จะเปลี่ยนชีวิตการเงินของคุณไปตลอดกาล

2025-09-26T17:24:00.000-07:00

4 ความจริงเรื่องเงินที่สวนทางความเชื่อ แต่จะเปลี่ยนชีวิตการเงินของคุณไปตลอดกาล

บทนำ: สู่เส้นทางความมั่งคั่งที่เรียบง่ายกว่าที่เคย

โลกของการเงินเต็มไปด้วยคำแนะนำที่มากมายและมักจะขัดแย้งกันเอง จนทำให้หลายคนรู้สึกท่วมท้นและไม่รู้จะเริ่มต้นจากตรงไหนดี แต่จะดีแค่ไหนถ้ามีระบบที่ชัดเจนและเรียบง่ายมาช่วยจัดลำดับความสำคัญทางการเงินให้กับคุณ?

แนวคิด "Financial Order of Operations" หรือ "ลำดับการดำเนินการทางการเงิน" จากรายการ "The Money Guy Show" คือคำตอบนั้นเอง มันคือระบบ 9 ขั้นตอนที่ไม่ได้มีแค่คณิตศาสตร์เย็นชา แต่ตั้งอยู่บนปรัชญาที่เข้าอกเข้าใจมนุษย์ เพื่อตอบคำถามสำคัญว่า "เราควรทำอะไรกับเงินบาทต่อไปของเรา?"

บทความนี้จะกลั่นกรองเอา 4 แนวคิดที่น่าประหลาดใจและทรงพลังที่สุดจากระบบนี้ ซึ่งท้าทายความเชื่อทางการเงินแบบเดิมๆ และอาจเปลี่ยนมุมมองการสร้างความมั่งคั่งของคุณไปเลยก็ได้

1. รับเงินฟรีจากนายจ้างก่อน แม้จะมีหนี้บัตรเครดิตก็ตาม

ในขั้นตอนที่ 2 ของลำดับการดำเนินการทางการเงินระบุไว้อย่างชัดเจนว่า คุณควรใส่เงินในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (Provident Fund/401k) ให้เต็มสิทธิ์ที่นายจ้างจะสมทบให้ (Employer Match)

นี่คือสิ่งที่น่าประหลาดใจ เพราะระบบนี้ให้ความสำคัญกับเรื่องนี้ ก่อน การเร่งชำระหนี้ดอกเบี้ยสูง (ขั้นตอนที่ 3) อย่างหนี้บัตรเครดิตเสียอีก

เหตุผลนั้นเรียบง่ายและทรงพลังมาก นั่นคือผลตอบแทนที่การันตีจากการสมทบของนายจ้าง ซึ่งมักจะอยู่ที่ 50% ถึง 100% มันคือ "เงินฟรี" ที่คุณจะได้รับทันที การปฏิเสธผลตอบแทน 100% เพื่อไปจ่ายดอกเบี้ยบัตรเครดิต 20% ถือเป็นการตัดสินใจที่หายนะในทางคณิตศาสตร์อย่างแท้จริง

"ผลตอบแทนโดยนัยที่ 50% หรือ 100% นั้นดีกว่าอัตราดอกเบี้ยมหาโหดที่บริษัทบัตรเครดิตเรียกเก็บจากคุณเสียอีก และนั่นคือเหตุผลที่เราจัดให้มันอยู่ในลำดับต้นๆ ของการดำเนินการทางการเงิน"

น่าเสียดายที่ข้อมูลจากสหรัฐอเมริกาชี้ว่า 1 ใน 4 ของพนักงานยังไม่ได้รับเงินสมทบจากนายจ้างเต็มจำนวน ซึ่งเท่ากับว่าพวกเขากำลังทิ้งเงินฟรีๆ ไปอย่างน่าเสียดาย

2. ใส่หน้ากากออกซิเจนให้ตัวเองก่อน อนาคตเกษียณของคุณต้องมาก่อนค่าเทอมลูก

หนึ่งในปัญหาที่พ่อแม่หลายคนต้องเผชิญคือ จะเลือกระหว่างการออมเพื่อเกษียณของตัวเอง กับการเก็บเงินเพื่อการศึกษาของลูกอย่างไรดี?

คำตอบจากระบบนี้อาจสวนทางกับความรู้สึกของใครหลายคน เพราะการออมเพื่อการศึกษาของลูกถูกจัดอยู่ในขั้นตอนที่ 8 "การจ่ายล่วงหน้าสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต" ซึ่งเป็นเป้าหมายในระยะที่ชีวิตเริ่มมีความอุดมสมบูรณ์แล้ว ผ่านบัญชีเฉพาะทางอย่าง 529 หรือ Custodial Roth

นั่นหมายความว่า การเก็บเงินให้ลูกมาทีหลังการสร้างความมั่นคงเพื่อการเกษียณของตัวคุณเอง ไม่ว่าจะเป็นการรับเงินสมทบจากนายจ้าง (ขั้นตอนที่ 2) การออมในบัญชีเพื่อการเกษียณที่ได้สิทธิประโยชน์ทางภาษีอย่าง Roth IRA (บัญชีออมเพื่อเกษียณประเภทหนึ่งในสหรัฐฯ ที่เงินเติบโตโดยไม่ต้องเสียภาษี) และ HSA (บัญชีออมทรัพย์เพื่อสุขภาพ) (ขั้นตอนที่ 5) หรือการออมในแผนการเกษียณของนายจ้างให้เต็มเพดาน (ขั้นตอนที่ 6)

หลักการนี้เปรียบได้กับการ "ใส่หน้ากากออกซิเจนให้ตัวเองก่อนบนเครื่องบิน" เหตุผลสำคัญคือ คุณสามารถกู้ยืมเพื่อการศึกษาได้ แต่คุณไม่สามารถกู้ยืมเพื่อการเกษียณได้ การที่คุณสร้างความมั่นคงให้ตัวเองก่อน คือการตอบสนองต่อ "เป้าหมายที่แท้จริง" (Your Why) ของการเงิน และเป็นการรับประกันว่าคุณจะไม่กลายเป็นภาระทางการเงินของลูกๆ ในอนาคต

3. หนี้บ้านคือสิ่งสุดท้ายที่ควรจัดการ ไม่ใช่สิ่งแรก

ระบบนี้แบ่งหนี้ออกเป็นสองประเภทอย่างชัดเจน: หนี้ดอกเบี้ยสูง (เช่น บัตรเครดิต) ถือเป็นสถานการณ์ฉุกเฉินที่ "อันตรายเหมือนเลื่อยไฟฟ้า" ซึ่งต้องกำจัดให้เร็วที่สุดในขั้นตอนที่ 3 ในทางกลับกัน หนี้ดอกเบี้ยต่ำ (เช่น สินเชื่อบ้าน) กลับเป็นรายการสุดท้ายที่จะต้องพิจารณาในขั้นตอนที่ 9

ตรรกะเบื้องหลังคือ ในช่วงแรกของการ "สร้างความมั่งคั่ง" (make wealth) เป้าหมายคือการนำเงินไปทำงานในที่ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด การเร่งโปะหนี้บ้านที่มีดอกเบี้ยต่ำเท่ากับคุณกำลังสูญเสียโอกาสที่จะนำเงินก้อนนั้นไปลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่ามากในตลาดทุน

ที่สำคัญ การเร่งชำระหนี้ดอกเบี้ยต่ำเป็นเพียง ทางเลือก สำหรับช่วง "รักษความมั่งคั่ง" (maintain wealth) ซึ่งเป็นช่วงที่เป้าหมายเปลี่ยนไปสู่การลดความเสี่ยงและสร้างความสบายใจ ไม่ใช่ข้อบังคับ

"การมีความสามารถที่จะปลดหนี้ได้ ก็ดีพอๆ กับการปลอดหนี้จริงๆ"

4. อย่ามัวแต่ประหยัดจนลืมใช้ชีวิต จง "แต่งเติมชีวิตพื้นฐาน" ของคุณไปด้วย

แนวคิดที่ทรงพลังที่สุดอาจไม่ใช่ขั้นตอนใดขั้นตอนหนึ่ง แต่เป็น "กฎพื้นฐาน" (Ground Rules) ที่เป็นรากฐานของระบบทั้งหมด ซึ่งมีอยู่ 3 ข้อด้วยกัน คือ 1) รู้เป้าหมายของตัวเอง (Know your why) ว่าเงินเป็นเพียงเครื่องมือไปสู่ความสุข 2) มีความเอื้อเฟื้อเผื่อแผ่ (Be generous) ไม่ว่าจะมีเงินมากหรือน้อย และ 3) แต่งเติมชีวิตพื้นฐานของคุณ (Bedazzle your basic life)

กฎข้อสุดท้ายนี้ท้าทายความคิดแบบสุดโต่งที่ว่าต้องประหยัดทุกบาททุกสตางค์ "การแต่งเติมชีวิตพื้นฐาน" หมายถึง การใช้ชีวิตอย่างมีความสุขและสร้างความทรงจำที่ดีในทุกทศวรรษของชีวิต (ช่วงอายุ 20, 30, 40) โดยไม่สร้างหนี้สินเพิ่ม แนวคิดนี้ตรงกันข้ามกับการใช้ชีวิตแบบตระหนี่ถี่เหนียวสุดขั้ว ซึ่งเสี่ยงต่อการที่คุณต้องเสียสละช่วงเวลาที่ดีที่สุดของชีวิตไปเพียงเพื่อจะ "ตื่นขึ้นมาแล้วคิดว่า 'โอเค ตอนนี้ฉันจะใช้ชีวิตที่ดีที่สุดในวัย 50'"

แนวทางที่มีมนุษยธรรมเช่นนี้จะช่วยให้เส้นทางการสร้างความมั่งคั่งของคุณยั่งยืนและป้องกันไม่ให้คุณหมดไฟไปเสียก่อน

บทสรุป: ลำดับที่ชาญฉลาดกว่า เพื่ออนาคตที่ดีกว่า

การสร้างความมั่งคั่งนั้นเรียบง่าย แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าจะง่ายเสมอไป การทำตามลำดับการดำเนินการที่ถูกต้องคือหัวใจสำคัญที่จะนำไปสู่ความสำเร็จ

บทเรียนสำคัญที่สุดคือ กลยุทธ์ทางการเงินที่มีประสิทธิภาพที่สุดบางครั้งก็เป็นสิ่งที่ท้าทายความเชื่อที่เรายึดถือกันมานาน

หลังจากได้เห็นแนวทางนี้แล้ว "กฎการเงิน" ข้อไหนที่คุณจะเริ่มทบทวนเป็นอันดับแรก?

ต้นทาง: https://youtu.be/QUfoVQiBKIA?si=HsVCxsbpiFa6q81D

บันทึกการลงทุน 26/11/2023

2023-11-26T01:19:00.000-08:00

SCB
ลงมาเยอะตอนโดน downgrade จาก สักที ตอนนี้ดู vol profile และ VWAP แล้ว น่าจะอยู่ แถวๆ ฐานละ ถ้าลงก็ cut

BAFS

Vol max แต่ละ ไม่ไปไหน vol profile อยู่แถวๆ ฐาน เตรียม cut ไว้ไม่เกิน low + 3%

บันทึกการลงทุน 12/11/2023

2023-11-12T18:26:00.000-08:00

SYNEX

ราคา10 เบรคกรอบ 5 วัน ทำ HH เดิม เริ่มเป็น Trend

ตั้งคัทไว้ที่ 9.4

SHR

ราคา2.62 ทำ HH เดิม เริ่มเป็น Trend

ตั้งคัทไว้ที่ 2.46

บันทึกการลงทุน 06/11/2023

2023-11-05T18:42:00.000-08:00

06/Nov/2023

บันทึกการซื้อขายลงทุนส่วนตัว ไม่ได้ชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด และใช้ python ดึงข้อมูลกราฟ Pi MT5 แจ้ง VWAP week month volume profile และ Technic และ rank list จาก Pi Technical Daily 061123

หลังจากผ่านจุดต่ำสุดมาแล้วสัปดาห์ที่แล้ว หุ้นเริ่มเด้ง ทำให้ติดหุ้นเทคนิคติดชัดเจน ทางรายวันเราเลือก

SPRC โรงกลั่น ทำจุด low ในวันที่ 1 nov 2023

Cut ของเราที่ 7.4

Q 100

Master

ทำรพ เห็นเคยได้ยิน มีคนชม CEO ว่าเก่งมากอยู่ แต่เราไม่ได้ตามดูว่าอย่างไร แต่ซื้อตรงนี้ ทุนเราไม่น่าแพ้ตลาด เพิ่งเบรคมา

Cut ของเราที่ 42

Q 100

ถือว่า เข้าช้าไปวัน แต่ยังไมไ่ด้ไปไกล

บันทึกการลงทุน 20/03/2022 ทำไมยังลงทุนในหุ้นต่อ1

2022-03-19T20:36:00.007-07:00

สวัสดีครับ ไม่แน่ใจว่ายังมีคนตามอยู่ไหม เนื่องจากไมไ่ด้อัพเดทนานมาก ช่วงท้ายๆ ผมเริ่มศึกษา python กับ การลงทุนซึ่งถือว่าไม่ยาก ในการทำงานเบื้องต้น แต่พอเริ่มหาความถูกต้อง หรือ ระบบ เริ่มยาก ยากทั้งทางการลงทุนกับProgramming รวมถึงคณิตศาสตร์ สถิติ จนไปอีกระดับ คือ Machine learning (ml)

ยากมาก เอาจริงๆ โลกมันเปลี่ยน เมื่อ 20ปีที่แล้ว ผมแค่สนใจว่า เราซื้อหุ้นแค่อยากได้ปันผลเยอะกว่าเงินฝาก แต่ผ่านมา20ปี ระหว่างทาง มีทั้ง

ซื้อ IPO ตัวแรก

ปันผล

ไปคุยกับเพื่อนที่มหาลัย วัดว่าใครถูก (โชคดี ถูก)

หุ้นเด้ง

ศึกษากราฟ

ศึกษางบ

ไม่มีเงินเติมพอร์ต

ขายหุ้นไปเปย์สาว

เลิกเล่น

ซื้อหุ้นทิ้งไว้ขำๆ ดันเด้ง

ศึกษางบอีกรอบ

เจอคนสำเร็จกับ VI ตัวเป็นๆ ทำให้เชื่ออีกที

เรียนรู้การใช้ทริคในงบ

จด log ลง excel

เจ๊งอีกรอบแต่ไม่เยอะ

เจออาจารย์สรรพงษ์สอนงบการเงิน

อ่านงบศึกษา เสาร์ อาทิตย์ วันละตัว

ประคองพอร์ตเอาตัวรอดไปได้

เจอน้องอาจารย์สรรพงษ์สอนเทคนิค

เริ่มรู้จัก Backtest

เจอเพื่อนวาดรูปคุยเรื่องกราฟได้ เริ่มศึกษากราฟอีกครั้้ง

ทำระบบเทรดขำๆ ตาม line ตาม filter efin สำหรับ test

อยากทำระบบการลงทุนจาก programming

ฝึกเทรดจาก Forex ที่backtest เล่นราย 5 นาที หลังเลิกงาน ตอนกลับถึงวันละชั่วโมง

ดู Cwayinvestment กลับมา เริ่มมีไอเดียระบบ trade

เลิกระบบเทรด

เข้าร้านเมด ปล่อยพอร์ตรัน

เจอคนคุยเรื่องลงทุนและเข้าใจในการเอา ML กับ python มาผสมกัน

เขียนโปรแกรมแล้วมีคนแก้ bug ให้ที่ร้านเมด

เริ่มทำ backtest กับความเชื่อแปลกๆ

เขียนทั้งหมดคือ 20ปีกับตลาดหุ้น

20ปีย่อหน้าก่อนคือการเรียนรู้ของการลงทุน มีอะไรบ้าง ก่อนหน้าบางคนก็รวยไปแล้ว เรายังไม่รวย เพราะการเลือกหุ้น การลงจำนวนเงิน อื่นๆ อีกมากมาย แต่รวมๆ คือเราไม่สามารถทำอิสระภาพการลงทุนได้จากเงินต้นที่ไม่มากพอ และ จำนวนลงทุนระยะยาวอาจไมไ่ด้เปลียนชีวิตได้

เพราะฉนั้น ผ่านมา 20 ปี จะเริ่มเพิ่มความถูกต้องการลงทุนต่อ หุ้น 3-4 เด้ง ถ้าเงินไม่มากพอก็เปลี่ยนชีวิตไม่ได้ แต่ถ้าเราเน้น ความถูกต้องเพิ่มขึ้นแล้วมาลองดูกันว่าชีวิต จะเป็นไง

งบก็อ่านไม่ทิ้ง เทคนิคคอลมาเอาเพิ่มเติมการลงทุน สักวันจะกลับมาสรุปอีกทีว่าเราไปถึงไหนละ ที่เขียนๆ มา เหมือนสั้นๆ แต่มันคือ 20 ปีเลยนะ เรามีเพื่อนที่คบเกิน20ปี เหลือไม่กี่คนละ พ่อที่ให้กำเนิดเราก็ทนไม่ไหวไปก่อนเราจะประสบความสำเร็จอีก เราก็ไม่รู้ว่า ประสบความสำเร็จการลงทุนคือเลี้ยงชีพได้จากผลตอบแทน วันจะมาถึงไหมก็มาดูกัอีกที อาจจะ 20ปี ข้างผมมาสรุปอีกที

StarfishX: สำหรับการดึง SET data

2020-09-19T11:20:00.001-07:00

วิธีการดึงข้อมูลจากตลาดหลักง่ายๆ ผ่านpython นะครับ จาก StarfishX สามารถดึงราคาย้อนหลัง งบการเงินย้อนหลัง ด้วยคำสั่งง่ายๆ

ดูคำสั่งและรายละเอียดเพิ่มเติมตาม link ด้านล่างเลยครับ

https://pypi.org/project/starfishX/

บันทึกการลงทุน 29/08/2019 ทำไมยังลงทุนในหุ้นต่อ1

2019-08-23T22:41:00.003-07:00

สวัสดีทุกท่านที่บังเอิญผ่านมาใน Blog ของผม ซึ่งก็ไม่ได้อัพอะไรใหม่ๆสักเท่าไร ช่วงนี้ผม ติดไอดอล กับ ร้านเมดอย่างหนักมาก เพราะหุ้นในตลาดหากำไรเติบโต ได้น้อยเหลือเกิน ผมเลยเอาเงินไปทำอย่างอื่นดีกว่า แม้จะพยายามหาหุ้นดีๆ แล้วใส่ลงไป ก็ยังขาดทุนราคา และ ผลประกอบการก็ไม่โสภาแบบสมัยก่อน

ส่วนเมื่อคือผมรู้สึกมีเรื่องน่าตื่นเต้นคือ สงครามการค้าระหว่าง จีนกับ USA และที่เป็น Hi light ของยุค น่าจะเป็น ทวิตเตอร์ของประธานาธบดี โดนัล ทรัมป์

เอาจริงๆ ตอนผมเรียนเศษฐศาสตร์มา โลกก็แนวโน้มวิ่งไป FTA กันทั้งโลก แต่มายุคนี้ กลับมาแข่งการตั้งภาษี กันซะอย่างนั้น ไม่แน่ใจว่าจะเป็นอีกสักกี่ปี เคยสงสัยเหมือนกันว่า อีก100ปี ประวัติศาตร์ จะจารึกยุคสมัยนี้ไว้ว่าอย่างไรเมื่อกัน

สรุปเมื่อคืน
จีนตั้งกำแพงภาษีขึ้น10%
USA ก็ตั้งกลับ
ทรัมป์ขู่เฟดให้ลดดอกเบี้ย
บอกให้คนหาฐานผลิตใหม่

เหตุการณ์อื่นๆ ก็ ฮ่องกงประท้วงจีน

หาหุ้นเติบโตไม่ได้ เลย นอกจากพวกหยุดเพิ่ม PPE แล้ว นั่งหาหุ้นขำๆ กรอก หุ้นต่ำกว่า SMA200 ได้ 360 ตัว

รวมๆก็ หาหุ้นราคาPEไม่สูง ไม่เจ๊ง ไปได้อย่างแข็งแกร่ง มีความสามารถปันผล มากกว่า 2.5% ขึ้นไป รอเศรษฐกิจกลับมาอีกครั้งให้ได้ละกัน

ตลาด PE 18เท่า

PPE vs Rev, Gross margin, New Margin

2019-05-11T09:37:00.001-07:00

กลับมาจากการทิ้งร้าง Blog ไปปีกว่า
ปีที่แล้ว ไปหลงกราฟไปพักใหญ่ จริงๆ ก็ไม่ได้มีอะไรไม่ดี แถมใช้เวลาสั้นกว่าในการแสดงผลด้วย แต่วินัย กับความถี่ในการเฝ้าระวัง อาจจะไม่เหมาะกับตัวผมเท่าไร

วันนี้ จะนำเสนอ ตัวเลขในงบบัญชี 2 ตัว คือ
PPE อาคาร อุปกรณ์ ที่ดิน
Rev รายได้จากการขาย
GM คือ กำไรขึ้นต้น
NM คือ กำไรสุทธิ

นำตัวอย่างจากบริษัทแห่งหนึ่ง ที่มีการผลิต เป็นธุรกิจหลัก ดังนั้น PPE จะเป็นส่วนที่ใหญ่สุด ในงบแสดงฐานะทางการเงินของบริษัทแห่งนี้ มาตลอด

ปัญหาเกิดขึ้นที่ อยู่ราคาหุ้นร่วงเอา สัก 2 ปี ก่อน ทั้งที่เป็นหุ้นที่จ่ายปันผลต่อเนื่อง เป็นขาขึ้นมายาวนาน เป็นธุรกิจง่ายๆ อ่านงบง่ายๆ

นับจากปี 2009 ถือว่า ขึ้นเยอะมา ถึง 2017 มีเกือบ 10 เท่า คราวนี้สังเกตุเห็นได้ว่า หลังปี 2017 ราคาร่วงอย่างรุนแรง

ผมเลยสนใจว่าเพราะอะไร

พอขยับมาดูว่ามีกิจกรรมอะไรเกิดขึ้นบ้าง อันแรก คือ PPE เร็วมาก เมื่อก่อน ค่อนข้างนิ่ง และขยับเกือบเท่าตัวในเวลา 2 ปี

กราฟย้อนนะครับ ดูจาก ขวาไปซ้าย ตามงบ เยอะเกินเลยไม่ได้สลับตำแหน่งให้

เห็นได้ว่า 57 - 58 แทบไม่ขยับ หรือไม่ได้มีการลงทุนสร้างอะไรเพิ่ม พอหลังปี 59 มาถึง 62 แทบเป็นเท่าตัว การลงทุนถือว่า สูงมาก

แต่รายได้นั้น ไม่ได้ขยับตามอัตราที่ใกล้เคียงกับ การโตของ PPE ยิ่ง GM กับ NM เรียกว่า แทบไม่เปลี่ยนเลย

แต่พอเข้าปี 62 แล้ว ถือว่า มีการทำHigh ใหม่ของรายได้ GM แต่ NM ยังไม่ไปไหน เรียกว่าไม่มี Growth ด้าน งบกำไรขาดทุนเท่าไร แต่ข้อดีคือ การสามารถรักษาอัตราส่วนทางการเงินไว้ได้ ในด้านทำกำไรไว้เสถียรได้ แม้จะลดลงก็ตาม

พอภาพเป็นแบบนี้แล้ว คนที่เขียนให้ค่า PE 20 ต้นๆ ก็เลยถล่มขายกันลงมา ปัจจุบัน ประมาณ 13 กว่าๆ ถือว่า ถูกในช่วงนี้ และแพงในช่วงก่อนเป็น 2009

แต่พอการปันผลถือว่าค่อนข้างเสถียรทีเดียว เลยทำให้สนใจ แต่ถ้าระยรยาวมาๆ ต้องอยู่รายได้ยังจะไปโต หรือ อัตรกำไรจะพรุ่งขึ้นบ้างหรือไม่

รูปสุดท้าย ปรับให้ซ้ายไปขวาแบบปรกิต เทียบกับ กราฟ จะเห็นชัดว่า ราคาไม่เพิ่ม แต่สินทรัพย์ ทาง ต้นทางก็ลำบากเหมือนกัน

เฉพาะ การลงทุนใหญ่ๆ อาจจะไม่ใช่ผลดีในระยะสั้นแน่ๆ แต่ระยะยาวถ้าบริหารดีแล้วมีอนาคต มี Growth คือส่วนใหญ่คงกลับมาอีกครั้งนึ่ง เพราะเรื่องปันผลเป็นของลับให้อีกอย่าง

สรุปสถานการณ์
PPE โต
รายได้ไม่โตตาม
กำไรก็ไม่มา
ทางบริษัทอาจจะไม่รู้สึกอะไร
ผู้ถือหุ้นนิ ปาดเหงี่อ กันเลยทีเดียว

สุดท้าย อาจจะเป็นจุดเปลี่ยนจากการย้าย วัวเป็นหมา ไม่ก็วัวเป็นดาว หรืออาจเป็น ? ก็ได้ หรือถ้ามองแบบปีเตอร์ ลินซ์ อาจจะเป็นการ เข้าสู่หุ้นเติบโตช้า ถาวร หรือ กำลังจะกลายเป็นหุ้นเติบโตอีกครั้ง

แต่ระยะ 2 ปี ฟักไข่อีก 2-3 ปี จริงๆ มันก็นานเกินไปสำหรับคนจะเล่นหุ้น ส่วนคนจะลงทุนนิ ก็เหมือนเอาเงินไปวางไว้สักทีแล้วลุ้นเอาว่าจะโตไหมอีกที

ขอให้โชคดีในการลงทุนครับ

บันทึกการลงทุน 20180416

2018-04-16T09:47:00.003-07:00

วิธีการดูหุ้น อีกรูปแบบ นอกจากผมจะอ่านงบ อ่าน 56-1 แล้ว บางครั้งผมก็อยากจะเห็น ของจริง ในบริษัทที่ผมอยากจะลงทุนด้วย แต่บางครั้ง มันก็ไกลเกินไปที่จะไปถึง

แต่ด้วยยุคใหม่ของโลกเรา ผมสามารถใช้ Google map และ Google Earth ในการเดินไปส่องธุรกิจเราได้

อย่างกรณีนี้ ผมเห็น หุ้น โรงพยาบาลตัวนึง มี 100 กว่า เลยอยากเห็นว่า ตึกใหญ่ระดับไหน

ตามนั้นละครับ ในทางตรงข้าม พวกที่จะมาหลอกว่า อาคารที่ดิน อุปกรณ์ จะสร้างเสร็จแล้ว ผมก็แนะนำว่า ถ้าไม่เชื่อใจ ก็ลองใช่วิธีนี้ได้นะครับ น่าจะพอเห็นได้ ภาพใหญ่ๆ

Q.E.D.#1_2 การหาทางซื้อหุ้นขาลงที่เพิ่งขึ้นวันแรกๆ ครั้งที่สอง

2018-04-10T10:21:00.000-07:00

กลับมาอีกครั้งนะครับ สำหรับการทดสอบหาการเข้าหุ้นแบบโดดรับมีด ครั้งที่ 2 ครั้งแรกกลับไปอ่านได้ ตาม link นี้นะครับ https://gkenginvest.blogspot.com/2018/03/qed1.html

ครั้งแรกต้องเรียกไม่สมบูรณ์ละกันนะครับ พอเจอวันหุ้นขึ้นเยอะๆ มีอัตราการติดมาของหุ้นออก Sideway มาด้วยเกินไปหน่อย ผมเลยต้องกลับมาพัฒนาใหม่ Filter อีกครั้ง

ครั้งนี้ ค่อนข้างมั่นใจว่า ผมจะได้ การโดดรับมีดแน่นอน 80% (เดี่ยวไปทดสอบอีกสักพักแล้วจะมาเล่าให้ฟัง)

โดยเงื่อนไขครั้งนี้ที่ตั้งไว้
Indicator ค่าเฉลี่ยใช้
SMA3 < SMA5
SMA5 < SMA10
SMA10 < SMA25

ที่เน้นน้อยกว่า ตั้งแต่ 3 ยัน 25 เพื่อได้หุ้นที่เป็น ขาลงมาจริงๆ ราคาเฉลี่ย 3 แท่ง ระยะคือ 3 วันทำการ และ ราคา น้อยกว่า 5 วันทำการ และ น้อยกว่า 10 และ น้อยกว่า 25

เพื่อให้ได้ใกล้เคียงกับรับมีด จริงๆ คือเพิ่ม
Prev Close < SMA3

เขียนสมการจริงๆ ก็ได้ประมาณนี้นะครับ

SMA3 < SMA5 < SMA10 < SMA25

เส้นค่าเฉลี่ย อาจจะมีกระตุ้นได้เช่น 4,7,15 ผมก็ถือว่าผ่านไปก่อนแล้วกัน

RSI<40 p="" sma="">
สุดท้าย ชุดราคาที่จะเทส ราคาเด้ง รับมีดแล้ว เอามาจากตัวผม ก็ส่วนใหญ่เห็นตอนราคาเปิด ว่าสูงเลย หรือเรียกว่าเปิดโดด ผมเลยตั้งว่า

Open > Prev High

เอาเป็นเปิดมาแล้วสูงกว่า ราคา High เมื่อวาน ก็คงอยากเข้ากัน ซึ่งผมก็พลาดบ่อยๆ เหมือนกัน ซึ่งผมจะนำมาทดสอบดูแล้วกันนะครับ ว่าเวลาที่เราเข้าแบบนี้แล้ว โอกาสสำเร็จ เป็นอย่างไร

โดยจะทดสอบแบบนี้นะครับ
1.ในวัน เข้าตอนเปิด ราคาปิด สูงกว่าหรือไม่ แล้วได้กี่%
2. ในสัปดาห์ ผ่านไป 5 วันทำการ สูงกว่าหรือไม่ แล้วได้กี่%
3. ในเดือน ผ่านไป 20 วันทำการ ราคาปิด สูงกว่าหรือไม่ แล้วได้กี่%
<40 p="" sma="">
<40 p="" sma="">สมมุติฐาน ให้เข้าซื้อ ณ ราคาเปิด

วิธีวัดผล
ใช้วิธีตรวจสอบราคา ถ้า ราคาเปิด > ราคาวันที่เทียบ แล้วใส่ Yแล้ว ถ้าไม่ใช่แล้ว ใส่ N
ใช้ (ราคาวันที่เทียบ - ราคาเปิดวันแรก) /ราคาเปิดวันแรก

ข้อบกพร่องข้อมูล
เนื่องจากใช้ EMA3 เราอาจเจอ ราคาหุ้นที่ขึ้นมา 1 วันแล้ว

บันทึกการลงทุน 04/03/2018 ทำไมยังลงทุนในหุ้นต่อ

2018-04-08T02:30:00.001-07:00

ในช่วงหลายๆ ปีทีผ่านมา เราเริ่มมีผลิตภัณฑ์การลงทุนชนิดใหม่ๆ เกิดขึ้นมามากมาย ไม่ว่าจะเป็น TFEX ที่เป็น Future มึทั้ง Soft community Hard Community ดัขนี ค่าเงิน ต่อมาก็ DW ที่เป็นทั้งหุ้น และ ดัขนี ซึ่งมีให้ทำทั้ง Call และ Put รวมไปทั้ง สิ่งที่มาตาม Internet พวก Forex ต่างๆ ซึ่งกฎหมายไทยไม่ได้รองรับ

ด้วยเหตุการณ์ดังกล่าว การมาของเทคโลโนยีด้าน Social เช่น Facebook, Line และ โลกไร้พรมแดน ทำให้มีกูรูเกิดขึ้นมามากตาม เพจต่างๆ ทำให้การทำเงินแบบง่ายๆ สูตรการลงทุน โพย ไหลมาง่ายๆ ผ่านตาเราทุกวัน

การโชว์พอร์ต กำไร ทุกวัน และเก็บค่าเรียนแพงๆ หมื่นๆ แสนๆ ความเห็นส่วนตัวสำหรับผม ก็ลองใช้พิจารณาดูเองละกันนะครับ ยิ่งรับประกันการได้กำไร ลองคิดเล่นๆดูสิครับ คนมีเงินมากๆ ทำไมแรงจูงใจด้านเงินทองไม่ลดไปด้วย

ลองดูคลิปนี้นะครับ ช่วง 25 นาทีครับ จากเสี่ยป๋อง เรื่องน่าคิดการเปิดคอร์ส
ปล. คลิปนี้ แนะนำการตัดสินใจจากกราฟที่ดีครับ

สุดท้าย ผลิตภัทณ์การเงินที่ซื้อขายได้ ก็ไม่ได้มีแค่ หุ้นกับ Warrant ละ มีทางเลือกมากมายไม่ว่า จะเป็น อนุพันธ์ Tfex DW สามารถเล่นได้ทั้งขึ้นและลง นั้นถือว่า หยืดหยุ่น กว่า เพราะหุ้นซื้อได้อย่างเดียว

แล้วทำไม หุ้นยังน่าสนใจอยู่

ส่ิงที่สินทรัพย์การลงทุนมีผลตอบแทนทุกประเภท คือ ส่วนต่างละราคา และ บางตัว สามารถ ขาลงได้ด้วย ซึ่งส่วนนี้ หุ้นไม่มี

แต่ส่วนที่หุ้นมี คือ
1. บริษัท
2. งบเป็นตัวที่ใช้ตรวจสอบมูลค่าของบริษัทได้
3. เงินปันผล

ผมหายไป ส่วนนึงคือการไปเรียนแกะงบแบบละเอียด รวมๆ ชีวิตการอ่านงบ ไมไ่ด้สวยหรู แบบที่ท่านๆ คิดไว้ งบหลายๆ บริษัท ไม่สามารถใช้ลงทุนได้ 100% เช่น พวกธุรกิจลงบัญชีประหลาดๆ การรับรู้ไม่ชัด การถอยหลัง แต่ถ้าเทียบกับ สินค้าอื่นๆ ผมคิดว่ายังสามารถมองเห็นได้ง่ายกว่า ตัวอื่นๆ

ส่วนเงินปันผล เป็นเงินนอกกระดาน ไม่ได้มาจากการซ์้อขาย แต่มาจาก กำไรของบริษัทนั้นเอง ทำให้ไม่ใช่ Zero sum game

รวมๆ ยังไม่หนีการลงุทุนจากหุ้นได้ ยังเป้นอะไรที่ความเสี่ยงน้อยกว่า พวกสินค้าอื่นๆ ถ้าคุณเข้าใจบริษัท เข้าใจงบครับ

Q.E.D.#1 การหาทางซื้อหุ้นขาลงที่เพิ่งขึ้นวันแรกๆ

2018-03-23T20:52:00.000-07:00

คำเตือน ทำมาเพื่อทดสอบความสงสัยของผม

***อยากลอง ลองได้ แต่ขาดทุนห้ามโทษกันนะครับ****

**** ผมก็ติดหุ้นแบบนี้บ่อย แต่เล่นครั้งละไม่ 0.1% ของพอร์ต

**** แนวคิดนี้ เป็นที่มาของคำว่า รับมีด เล่นเด้ง เด้งพื้น

******* แค่ทดสอบนะครับ ไม่ได้นำไปลงทุนจริงเป็นจำนวนมากๆ

การหาทางซื้อหุ้นขาลงที่เพิ่งขึ้นวันแรกๆ อยู่ๆ ก็เป็นโจทย์ที่ผมอยากลองทดสอบในวันนี้

วันนี้ผมทดสอบถึงการทดลองหาหุ้นราคาขาลงที่กลับตัวขึ้น โดยทั่วไปคนซื้อหุ้นทุกคนต้องการซื้อหุ้นที่ ราคาต่ำ และไปขายที่ราคาแพงแน่นอน เพราะเป็นเงื่อนไขเดียวที่การได้ส่วนต่างกำไรแน่นอน ซึ่งเป็นความคิดทั่วไปของคนเข้ามาในตลาดหลักทรัพย์ในส่วนของหุ้น

ซึ่งบางคนที่มีความคิดแนว ว่าหาหุ้นที่ลงมาแล้วเพิ่งขึ้น เผื่อจะเป็น V shape ซึ่งนั้นเป็นความเชื่อ ปัญหาคือ เราจะหาหุ้นแบบนั้นได้อย่างไร

***ประสบการณ์ส่วนตัว ผมก็ชอบนะครับ หุ้นลงมาแรงๆ เพราะบางครั้ง ของลงมาแรง เราจะหวังเด้ง แต่หลายครั้ง ก็เลือดสาด รับมีด ที่เค้าบอกว่ารับมีดที่หล่นจากฟ้า ก็สาหัสนะครับ บางตัวไม่เด้ง แถมยังลงต่อ แถมไม่ไปไหนเป็นเวลานานๆ ด้วย

ซึ่งผมลองทดสอบด้วยเงื่อนไขง่ายๆ โดยใช้ราคาหุ้นที่ปิดปรับตัวขึ้น เทียบวันก่อนหน้า แต่ค่าเฉลี่ยรายสัปดาห์ต่ำกว่า เพื่อให้ได้เจอหุ้นที่เป็นขาลงมาในรอบสัปดาห์ และเพิ่งขึ้นในวันนี้

ข้อมูลวันที่ 23/03/2561 วันนี้ SET ลง -4.34

เพิ่มขึ้น 374 ซึ่งเงื่อนไขของเรา จะอยู่ได้หุ้นที่อยู่ในส่วนนี้

เงื่อนไข

ราคาปิดเมื่อวานน้อยกว่าวันนี้

ราคาปิดวันนี้น้อยกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน

สิ่งทีผมคาดหวังจะได้คือ หุ้นที่เป็นขาลงอยู่ เกือบเดือน แล้วเพิ่งราคาขึ้น ซึ่งหน้าตาก็เป็นดังรูปนะครับ ที่อยากได้

ผลที่ได้ครั้งแรก ได้ มา 19 ตัว ที่อยู่ในเงื่อนไขนี้

มี 8 ตัวที่ไม่ได้อยู่ใน ขาลง เป็น sideway นั้นคือพลาด 42%

พวกขาลงไม่ชัดเจน หรือ Side way มีหลุดจากแนวโน้มก็มีหลุดมา 3 ตัว แต่ผมรวมไปด้วยกับขาลง

และมีตัวที่ราคาปิด เป็น แท่งเขียว 2 วันแล้ว 1 ตัว

เคส2

ราคาปิดเมื่อวานน้อยกว่าวันนี้

ราคาปิดวันนี้น้อยกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน

ราคาปิดวันนี้น้อยกว่าค่าเฉลี่ย 25 วัน

ผล2

คราวนี้ผมเลยเพิ่มเงื่อนไขที่ 2 ให้ราคาน้อยกว่า MA25 ด้วย

ผลได้เหลือ 13 และผิดเงื่อนไขอีก 2 ตัว รวมเป้น พลาด 15.38%

และมีตัวที่ราคาปิด เป็น แท่งเขียว 2 วันแล้ว 1 ตัว

เคส3

ราคาปิดเมื่อวานน้อยกว่าวันนี้

ราคาปิดวันนี้น้อยกว่าค่าเฉลี่ย 25 วัน

ผล3

คราวนี้ ได้ข้อมูลชุดใหม่เลย ซึ่งบางตัวก็ไม่ตรงกับที่เราต้องการเท่าไร เลยตัดวิธีนี้ออก ซึ่งถ้าอยากขาลงที่เพิ่งขึ้นวันแรกจริง ซึ่งได้มาเยอะกว่า 2 เงื่อนไขแรก และบางตัว เป็นการเข้า Sideway ไม่มีทิศทางไปแล้ว

ผลการทดสอบเงื่อนไขที่ 2 ได้ใกล้เคียงกับที่ผมอยากได้ แต่อาจ Filter การขึ้นมา 2 วันไมได้ เนื่องด้วยเราใช้ ค่าเฉลี่ย 5 วัน นอกนั้น ความถูกต้อง เกิน 75 %อยู่

สรุป การทดสอบนี้ ให้แค่การเลือกหุ้น ถ้าอยากได้ขาลงในระยะสั้น กลาง ยาว อาจต้องใช้เงื่อนไขทุกอย่างประกอบกัน เพื่อกัน Sideway บางช่วงระยะที่เราไม่ต้องการ และใช้ ราคาปิดที่สูงกว่าเมื่อวาน เพื่อให้ได้สิ่งที่เราอยากได้ว่าเริ่มขึ้นวันแรก แต่ วันถัดๆไปนั้นจะลงหรือไม่ เบื้องต้นวิธีนี้อาจจะยังไม่สามารถตอบได้ครับ

เงื่อนไขในวันที่ 23/03/2561 นั้น เป็นวันที่หุ้นลง ทำให้หุ้น + มีจำนวนน้อย เลยได้ไม่กี่ตัว

ทิ้งท้าย การทดสอบครั้งต่อไป ผมจะนำหุ้นเด้งกลับวันแรก ผมจะลองเอา list ที่ได้วันนี้ไป ทดสอบต่อว่า ผมจะรับมีดในของวันที่ 23 กี่ตัวครับ

***อยากลอง ลองได้ แต่ขาดทุนห้ามโทษกันนะครับ****

****ผมทดสอบเป็นการส่วนตัว อาจจะมีแนวนี้อีกหลายๆ ครั้ง และจะมาสรุปอีกที***

ขอบคุณครับ

กลับมาอีกครั้ง

2018-03-22T16:36:00.000-07:00

สวัสดีครับ ไม่ได้มาเขียน เกือบ 2 ปีเลย ด้วยช่วงนี้เปลี่ยนงานใหม่มา 1 ปี กับ เป็นช่วงที่ผมตันกับการพัฒนาการลงทุนใหม่ๆ หลังจากไปทะลวงสมองด้วย อาจารย์สรรพงษ์มาแล้ว รวมกับยุคที่ Facebook Fanpage ครองสายตามนุษย์มากกว่าการใช้ Blog ผมเลยพลอยเลิกไปด้วย

ด้วยความคิดครั้งแรกจะทิ้งความรู้ไว้ แต่น่าตลก คือ ปัจจุบันความรู้ใหม่ๆ กลับเกิดขึ้นมาอย่างมากมาย โดยพัฒนาจากของเก่าๆ ผสานกับพลังของ เทคโนโลยี ทำให้เกิดนวตกรรมความรู้ใหม่ๆ มากมาย

สองปีที่ผ่าน ก็ถือเป็นช่วงที่ผมได้ไป upgrade ยกเครื่องความรู้ใหม่ๆ มาหลายเรื่อง ไม่ว่าด้าน บัญชี การทำธุรกิจ เทคนิคคอล สถิติ คณิตศาสตร์ โปรแกรมมิ่ง marco Excel R และกำลังศึกษา System อยู่ ซึ่งหลักๆ จะเห็นแต่ Trading system แต่คราวนี้ผมจะมาลองกับ Investment system บ้าง

รอบนี้ที่จะกลับมาเขียนตั้งเป้าไว้ ตามนี้

1.เขียน บัญชีขั้นต้น (อีกแล้ว) จากของเก่าที่ใช้ความรู้ในหัว รอบนี้จะพยายามอ้างอิงจากตำรา

2. เขียนพวก สูตร คณิตศาตร์ สำหรับพวก Indicator การลงทุน และ บางอย่างที่มีประโยชน์การเสริมการลงทุน

3. การทดสอบทางสถิติ กรณีศึกษาต่างๆ จากโจทย์ที่ผมอยากทดสอบเอง

4.ไดอารีการลงทุน

ส่วนแหล่งความรู้และแรงบรรดาลใจที่ผมจะให้ไว้ในการกลับมาทำ Blog รอบนี้

อาจารย์สอนแกะงบได้สมบูรณ์สุดตั้งแต่ผมพบเจอมา ก่อนหน้าผมเข้าใจการอ่านงบ แต่การเชื่อมโยงงบกับการลงทุน การใช้งบได้ การใช้งบไม่ได้ อจ สรรพงษ์ เป็นที่หนึ่งในความคิดของผมแล้วครับ

คอร์สแกเปิดทุกเดือน ส อ ลองไปศึกษาดูนะครับ
https://www.facebook.com/sanpong.limthamrongkul

อาจารย์สอน อ่านกราฟ ที่ชัดเจนในแนวทาง สำหรับสอนเทคนิค การสอนกราฟ ผมถือ ถูก และ นำไปใช้จริงได้อย่างเดียว แต่เวลาเรียน อาจต้องถามเยอะๆ
https://www.facebook.com/stock57/

คนนี้ถือเป็น ไอดอล ให้กลับมารอบนี้เลยครับ โดยเฉพาะวิธีการสร้างระบบ ผมถือเป็นเรื่องน่าสนใจที่สุด สำหรับคนที่ลงทุนมาแล้ว ไม่ว่าแนวไหน แล้วไม่สำเร็จลองศึกษาการสร้างระบบของ คุณ C ดูนะครับ

https://www.youtube.com/channel/UCSzLnfQqC-nBs6u1FMz_X0Q

หลายๆ อย่าง ผมชอบ เว็บนี้ เห็นเค้าเจออะไรมาเยอะ แต่ก็ยังทำเว็บต่อไป
http://siamchart.com/

กิจกรรมลงทุนการเลือกหุ้นของผม2016

2016-07-18T23:33:00.000-07:00

บทความนี้ผมจะมากล่าวถึงกิจกรรมลงทุนในหลักทรัพย์ประเภท หุ้นสามัญ ว่ามีการอย่างไรจากประสบการณ์ส่วนตัวของผมเอง ในปี 2016 หรือ 2559 ซึ่งต่างกับ 2008 แน่นอนครับ

โดยปกติทุกคนที่ลงทุนในหลักทรัพย์ไม่ว่าจะเล่นหุ้น มักจะมีวิธีการเลือกหุ้นแตกต่างกันไป เพราะการเล่นหุ้นหรือลงทุน นั้น กิจกรรมที่สำคัญที่สุด เพื่อจะก่อให้เกิดผลตอบแทน ไม่ว่าจะเป็น

1 ผลกำไรหรือขาดทุนจากส่วนต่างราคา

2 เงินปันผล หรือ

3.หลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น

เริ่มต้นจากการซื้อและถือ ผ่านช่วงระยะเวลาหนึ่ง เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนนั้น อาจจะเป็นรูปแบบดังกล่าวที่กล่าวขึ้นมา

ส่วนใหญ่ชีวิตการลงทุน ไม่มีใครที่ได้กำไรตลอดทุกครั้งในการลงทุน บางคนเจอการขาดทุนจากส่วนต่างราคามากกว่าด้วยซ้ำ ถึงเวลาจริงผลที่การรับรู้ ผลการตอบแทนเกิดขึ้นเมื่อขายทิ้งแล้ว เมื่อนั้นถึงเรียกว่า การขาดทุนที่เป็นรูปเงินสดจริงๆได้เกิดขึ้นแล้ว

เมื่อทุกคนช่วยว่าการซื้อถือและขาย เป็นกิจกรรมหลักของการลงทุน และสะท้อนถึงผลตอบแทนของการตัดสินใจแต่ละครั้ง เรื่องนี้คนเริ่มคิดการวิเคราะห์หุ้นออกมา ว่า ทำอย่างไรถึงให้มีโอกาสกำไรได้มากที่สุดและขาดทุนน้อยที่สุด

ด้วยแนวคิดนี้ จึงเกิดเป็น 2 ส่วนใหญ่ๆ คือ การวิเคราะห์พื้นฐานของบริษัท ที่ทำธุรกิจ และ การวิเคราะห์รูปแบบราคา โดยใช้หลักกาสถิติเข้าช่วยหาการเคลื่อนไหวของราคา

การวิเคราะห์พื้นฐาน ได้แก่ การดูประสิทธิภาพของบริษัท ผ่านข้อมูลรูปแบบต่างๆ เช่นข่าว งบการเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค ได้แก่ การดูรูปแบบ ของราคา พลาดวิธีการทางสถิติ หรือคณิตศาสตร์ ในการหาความหมาย ของรูปแบบนั้นนั้น

นอกนั้นอาจจะมีเล่นตามเพื่อนบอกบ้าง เขาเล่าว่าบ้าง อ่านข่าวบ้าง โบรกให้มาบ้าง ซื้อได้หุ้นจากใน line บ้าง แต่ผมถือว่า การเล่นหรือลงทุนแบบนี้ไม่ใช่การวิเคราะห์หลักทรัพย์

ดังนั้นการลงทุน สำหรับผมไม่ใช่แค่การซื้อถือและขายแต่ต้องมีการวิเคราะห์หลักทรัพย์ก่อนที่จะเริ่มกิจกรรมหลักของการลงทุน

สำหรับผมแล้ว ปัญหาก็ยังตามมาอยู่ดีนะครับ ไม่ว่าจะมีเคราะห์เยอะแค่ไหนแต่สุดท้าย สิ่งที่จะเกิดขึ้นในราคาของหลักทรัพย์ที่เราถือนั้น ไม่ว่าจะใช้เทคนิคหรือปัจจัยพื้นฐานก็ราคาลงได้

ปัญหาคือบางคนเริ่มวิเคราะห์หลักทรัพย์ใหม่ๆ เป็นเรื่องของอนาคต แต่พอเจอกับผลการขาดทุน อาจจะเกิดความท้อแท้และเลิกล้มความตั้งใจ ซึ่งผมก็เคยเป็นในช่วงเวลาหนึ่งของการลงทุน อาจจะเรียกได้ว่าหลายปีเลยทีเดียว เคยขนาดที่เลิกเชื่อถือการวิเคราะห์ทุกรูปแบบ และหันหลังให้ตลาดหุ้น

แต่สำหรับตอนนี้ผมคิดว่าความรหัสในการวิเคราะห์หุ้นเกิดขึ้นได้ทุกคน ไม่ว่าจะเป็นใคร ที่เรียนการเงิน เศรษฐศาสตร์ หรือแม้แต่นักวิเคราะห์ เซียนลงทุน หรือวอร์เรนบัฟเฟตต์ ก็สามารถวิเคราะห์ผิดพลาดได้

แต่สิ่งที่ต้องได้กลับมา คือเรียนรู้ความผิดพลาดของเรา ว่าเราเพราะอะไรผิด นี่คือสิ่งสำคัญกว่าการได้กำไร สำหรับผมแล้ว การได้กำไรจากความคิดที่ผิด แย่กว่าการขาดทุนในความคิดที่ถูก

สุดท้ายสิ่งที่เราต้องปรับก่อนอย่างแรกคือ ความภาคภูมิใจในการลงทุน ที่เราเลือกซื้อ สิ่งที่เรา วิเคราะห์แล้ว ความจริงอันเจ็บปวด แม้แต่ผมเองบางครั้งก็ยังรู้สึกแย่เสมอเมื่อวิเคราะห์อล้วพริก หรือวิเคราะห์ถูกแล้วแต่ก็ยังขาดทุน

พัฒนาเรื่องความคิดการลงทุน พวกนักลงทุนเน้นคุณค่าหลายๆท่าน จะรู้จักคำว่ามิสเตอร์ market เป็นอย่างดี ถ้าสิ่งที่เราคำนวณไว้วิเคราะห์ไว้ เป็นสิ่งที่ถูก ซักวันราคาหุ้นก็ต้องไปหาจุดที่เราคิดไว้นั่นเอง

สิ่งสำคัญสำหรับการวิเคราะห์ทางพื้นฐาน คือกิจกรรมการถือ ปลผลประกอบการ ว่าออกมาอย่างที่เราคาดคิดไว้หรือไม่ ซึ่งจะแตกต่างกลับ พวกวิเคราะห์ทางเทคนิค ที่จะต้องมีจุด stop loss เพราะใช้การเคลื่อนไหว ของราคา เป็นตัวหลัก

สุดท้าย สอนวิธีวิเคราะห์ อาจจะแตกต่าง การตั้งแต่ แหล่งข้อมูลที่ใช้วิเคราะห์ แต่ผลที่ต้องการมีอย่างเดียว คือการได้ผลตอบแทนที่ดีขึ้น ป้องกันการขาดทุนจากส่วนต่างราคา ให้เกิดน้อยที่สุด

บางคนอาจจะไม่ยอมรับอีกค่ายนึง แต่สำหรับผม หรือตลาดปัจจุบัน มีคนใช้ วิธีเหล่านี้ควบคู่กันเยอะขึ้น จนอาจจะยากลำบากระหว่าง traderกับอินเวสเตอร์ ถ้าให้ผมบอก วิธีการใช้เทคนิคกับพื้นฐาน เวลาผมเลือกหุ้นผมใช้พื้นฐาน แต่เวลาซื้อขาย ผมใช้เทคนิคช่วย

สุดท้ายผมขอสรุป กิจกรรมการลงทุนของผม คือ

การเลือก

การวิเคราะห์

การซื้อ

การถือ

การขาย

ผมจะมาขยายความ กิจกรรม การลงทุนของผม ในบทความต่อไปนะครับ

ขอให้โชคดีในการลงทุนครับ

เลิกจ้าง ปรับกระบวนทัพการผลิต ลดต่นทุน

2016-07-06T08:19:00.000-07:00

เริ่มมีคนกลัวหุ้นกลุ่มยานยนต์ เพราะ มีโรงงาน ปลดพนักงานออก?

หุ้นยานยนต์ส่วนใหญ่ในไทยคือ ชิ้นส่วนของรถยนต์ ถ้า ปลายน้ำมีปัญหา ต้นน้ำก้โดนแน่ๆ เพราะ ปลายน้ำมีไม่กี่เจ้า ถ้าเมียบกับ เหล็ก ปิโตร หรือ เกษตร

ความจริงผมว่า มันเป็นการวางแผนผลิตที่ผิดพลาด จากการทำพยากรณ์การขายที่ผิดพลาด

โดยมองง่ายๆ คือปัจจัยกำลังซื้อของประเทศลดลง ภาษีรถยนต์ที่ออกมาตอนต้นปี ทำให้เครื่อง 1.9 ถุกกว่า 2.0 เยอะมาก

ราคาต่างกันมาก ขายไม่ออก ก้ไม่ผลิตเพิ่ม ผลิตลดลง กำลังผลิตสูงขึ้น ซึ่งเป็นต้นทุนทั้งนั้น แล้วจะมี พนักงานไว้เผื่อเป็นต้นทุนทำไม เครื่องจักร โรงงานก็สร้างค่าเสื่อมอยุ่ละ ไล่เครื่องจักรออกก็ไม่ได้ ปลดคนออกง่ายกว่า

เมื่อผลิตลดลง ก็สั่งชิ้นส่วนลดลง ส่วนนี้กระทบมากน้อยก็แล้วแต่ ลูกค้าใครอยู่ในรถขายไม่ออกเยอะกว่ากัน

แต่ก็ยังดี ที่มีค่าชดเชยให้ ถึงต้องมี กองทุน ประกันมาช่วย แรงงาน

รวมๆคือ การปรับตัวที่ไม่สามารถปรับตัวได้ทัน ลูกจ้างเลยรับกรรมลำดับแรก และผลเพิ่งเห็นสาธาณะตอนนี้

คงต้องปรับทัพสักพัก เริ่มทำใหม่ตั้งแต่บริหาร ยัน พนักงาน

ส่วนใหญ่หุ้นยายนต์ ถ้าไปผูกกับ รุ่นที่ขายไม่ออกก็ซวยไปด้วย ผมเคยเจอ รถเปลี่ยน โมเดล และรายได้หายไป 2/3 เทียบ YoY เลยทีเดียว อันนี้ผู้ถือหุ้นซวย ราคาหายไป 20~30% พนักงาน ผู้บริหาร แค่ได้โบนัสปีนั้นลดลง

รวมๆ ผมว่า เค้าคงลดกำลังการผลิตมาก่อนปลด พนักงาน ซึ่ง Q2 งบมาอีก ใน 40วันนี้ คงบอกอะไรได้เยอะ ว่าหุ้นยานยนต์ จะเจอไรบ้าง

T-T ผมยังถือไว้ ดอยเก่ายังไม่หลุด เหวใหม่จะมาแล้ว หรือไม่ อีก 40 วันรู้กัน

Winter is coming อยู่บนดอย หนาวจัง

สุดท้ายขายของ SAP BI/BW ทำให้ท่านมี data เพื่อวิเคราะห์ หา Information ได้

คำถามให้คิดของ หุ้น PE สูง

2016-06-19T10:09:00.001-07:00

ในยุคก่อน เราจะโดนบอกว่า เราควรเลือกลงทุนในหุ้นที่ P/E ต่ำ เพราะว่ามันถูก
ในการใช้ P/E นั้น เราไม่สามารถบอกได้ว่า P/E ณ ปัจจุบัน ถูกหรือ หรือ แพง ในยุคที่มี P/E ไม่เกิน 10 เท่าเต็มตลาด หมายถึง ถ้า ราคาเท่านี้ แล้ว กำไรเสถียร แค่นี้ เราก็ได้คืนทุนจากกำไร ในเวลาเท่ากับ P/E

ในช่วงนั้น เราจะเจอ P/E ต่ำมาก ต่ำจน P/E 10 กว่าเป้นแพงไปเลย

บางครั้ง ถูก แพง มันเกิดจากการเปรียบเทียบ ถ้าหุ้นเรา P/E 10 แต่ตัวอื่น อยู่ที่ P/E 7 เราแพงนะครับ ถ้ามองแค่นี้

ยุคต่อมา ความรู้นักลงทุนเริ่มเยอะขึ้น คนเค้าตลาดหุ้นเยอะมาก จนทำให้ P/E ขยับขึ้นมา จนพวก หุ้น P/E ต่ำๆ ไม่มีคนสนใจ เพราะถ้าหุ้นดี ราคาจะขึ้น ทำให้ P/E สูงด้วย เลยเกิดความคิดที่สนใจที่ Earning หรือตัว E มากขึ้นนั้นเอง

การทีสนใจ ตัวE เป็นการสนใจ หุ้นเติบโต รูปแบบหนึ่ง ในยุคที่ความรู้ นักลงทุนใกล้เคียงกัน เข้าถึงข้อมูลได้เท่าๆ กัน เกือบ ทุกคน P/E ต่ำ จะไม่เหลือหรอกครับ เพราะคนกด Sort ข้อมุลทีเดียว จะทราบหมดว่า ตัวไหนถูก

ดังนั้น หุ้นต่ำกว่ามูลค่า หายากมาก เรียกว่า ถ้ามีในปี2ปี ที่ผ่านมา คงใช้คำว่า ตกสำรวจแน่นอน

หุ้นเติบโตจึงเกิดมาก กับคำพูดที่ว่า P/E แพง เดี่ยวก็ถูก เพราะมันจะโตไปเอง

เช่น P/E 20 อาจจะได้ สมการดังนี้ คือ P =20 E = 1

ถ้าบริษัทโต E ปีละ 20% ปีต่อมา Y1 จะได้ 20/1.2 P/E 16.67

ปีต่อมา Y2 E โต 20% ได้ 20/1.44 P/E 13.89

ปี Y3 E โต 20% ได้ 20/1.728 P/E 11.57

ปี Y4 E 2.0โต 20% ได้ 20/2.07 P/E 9.65

เราถือได้ 4 ปี เราจะได้ P/E ตำกว่า 10 ทันที

และความจริง ถ้าหุ้นโตได้่ 20% ทุกปี ราคา ไม่อยู่แค่ 20 หรอกครับ ไปไกลกว่านี้มาก รวมถึงปันผล ถ้ามีก็ควรเพิ่มด้วย นี้คือ เสน่ห์ของหุ้นเติบโต

จึงเป็นเหตุ ทำไมเราถึงได้ยินว่า ซื้อหุ้น P/E สูง เพราะหวังการเติบโต บางคนหนักกว่านั้น คือ ให้ซื้อ หุ้น ติด Cash balance เพราะเชื่อว่า หุ้นติดได้ ต้องมีคนซื้อเยอะ ทำไมคนซื้อเยอะ? ไปสรุปเอาเองนะครับ ว่ามันจะเป้น หุ้น เติบโต ไหม

ปัญหา คือ หุ้น เติบโต มาจากผลประกอบบริษัทที่เติบโต บริษัทที่โตได้ระดับนี้ ไม่ง่ายใน ยุค GDP 3% ไม่ใช่เดาสุ่ม แล้วจะจับได้นะครับ ปัญหาคือ ถ้าไม่โต เท่ากับ เราต้องถือหุ้น 20 ปี ถึงคืนทุน คิดแบบง่ายๆ

ที่น่ากลัวกว่านั้น ถ้า P/E 40 ขึ้นไปแล้ว โต เป็นคำตอบที่บอกไมไ่ด้ชัดเจน ถ้าคุณ ทำงาน 21 จนเกษียณ 60 ยังไม่ได้ทุนคืนเลยนะครับ

ถึงมี สัดส่วน PEG มาช่วยกำหนดดูว่่า เกิน 1 ถือว่าใช้ได้ นั้นคือ P/E 40 เท่า ต้องได้ Growth 40 % เป็นอย่างน้อยถึงได้ PEG > 1

ครับ นี้คือ สิ่งที่ต้องระวังสำหรับ หุ้น P/E สูง เราสามารถตอบก่อนซื้อได้ไหม ถ้าจะลงทุน ว่า P/E ระดับนี้ จะ Growth เท่าไร

ถ้าตอบว่าไม่ ไม่รู้ P/E ไว้ก่อน ก็น่าจะปลอยภัยกว่านะครับ

โชคดีในการลงุทน

บันทึกการลงทุน 20160609

2016-06-09T08:12:00.000-07:00

ภาพรวมตลาดทะลุ 1400 ไปสักสัปดาห์ละนครับ ผลประกอบการไตรมาส 1/59 ไม่แย่ไปกว่า ปี58 แต่ตอนนี้ PE ตลาดกลับไปเกิน 20 อีกแล้ว

เอาเป้นผมคิดถึงวันเก่าๆ ที่ปันผล 10% หาง่ายๆ ไม่ต้องลงมือแกะหุ้นขนาดนี้ PE 12 เท่า คิดถึงมาก แต่ก็ไม่อยากให้มีเหมือนกัน ไม่งั้นเราได้เห็นตลาด 500-600 จุด อีกแน่นอน

มาแปะรูปเขียนไดอารี่ บรรยาย ความรู้สึกไว้หนอ่ย เพื่อโอกาสหน้าจะมีเรื่องไว้อ้างถึงได้

ผมอยากเขียนตำรา หรือไม่ก็ อะไรเกี่ยวกับหุ้นมาก เมื่อตอนปี 2009 แต่ปัจจุบันคนมีความรู้เยอะมาก หนังสือเยอะมาก

ที่ผมเคยแต่งไว้ใน Blog นี้ ก็ ขี้ผง มาก

สักวันถ้าผมตกงาน คงมีเวลาเยอะขึ้น ได้มาจับเขียนอีกครั้ง

บันทึกการลงทุน 08/05/2016

2016-05-08T06:44:00.000-07:00

ไม่ได้เขียนนานมาก เนื่องจากปีนี้ ช่วงมีนา เมษา ผมทำงานไม่ได้หยุดเลย จนลืมไปเลยว่า ปีนี้เพิ่งเขียนไปครั้งเดียวตอนปีใหม่

รู้สึกตัวอีกที ก็ เดือน 5 ละ นั่งเตรียมเฝ้าดู งบ Q1/2559 แล้ว

แบงค์ใหญ่ กำลังลดลงหนัก แต่ราคา ก็ไม่ปรับลงเท่าไร รอ Q2/2559 ว่าจะมาไหม แต่แบงค์เล็กและการเงินผมว่า เริ่มคงที่ และ กำไรเริ่มกลับมา หลังจากผ่านปีทีแล้วได้อย่างหนัก

หุ้นที่ผมเห็นว่า กลับมาได้ คือ วัถดุก่อสร้าง อย่าง SCC นี้ ยอมรับเลยว่าแกร่ง จากกำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น แต่ตัวอื่นๆ อย่างสงสัยอยู่ว่าจะกลับมาทำให้ประเทศไทยแข็งแกร่งขึ้นรึไหม

ตลาดก็ทรงๆ ไม่ไปไหนมา สำหรับผม PE 20 เท่า ถ้าพวก PTT กำไรกลับมา ก็น่าจะทำให้ PE ตลาดลงมาได้อีก

ส่วนที่ผมเห็นว่า มีแนวโน้มจะดีขึ้น ก็น่าจะเป็น การเกษตร พวก สัปรด ข้าวโพด น้ำตาล ก็ดีกว่าปีที่แล้ว จากสถิติของ สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม

สถิติจากสํานักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม Q1-59 กับ Q1-58 เปรียบเทียบมูลค่าที่โตขึ้นเกิน 10%

ดอกไม้ประดิษฐ์
สับปะรดกระป๋อง
อินทรีย์เคมีภัณฑ์ Toluene
น้ำผลไม้
เครื่องประดับเทียม
ผ้าถักเครื่องแต่งกายชั้นนอกสตรีและเด็กหญิง
พัดลมตามบ้าน
ข้าวโพดฝักอ่อนกระป๋อง
หม้อหุงข้าว
ที่วางสบู่และที่ใส่กระดาษ
น้ำตาลทรายดิบ
ผ้าทอ (ใยสังเคราะห์ โพลีเอสเตอร์ (Texturised))
ไม้อบแห้ง
ท่อซีเมนต์
สร้อย
กำไล
อาหารกุ้งสำเร็จรูป
ผ้าทอเครื่องแต่งกายชั้นในสตรีและเด็กหญิง
เค้ก
ปูนเม็ด (Clinkers)
ซีเมนต์ชนิดอื่น ๆ
จี้
น้ำยาปรับผ้านุ่ม
ปลาซาร์ดีนกระป๋อง
ต่างหู
ยาฉีด
น้ำดื่มบริสุทธิ์
กระดาษแข็ง
น้ำตาลทรายขาว
ตู้เย็น
ส้วมนั่งยอง
ยาแคปซูล
เครื่องปรับอากาศแบบแยกส่วน คอนเดนซิ่งยูนิต

รวมๆ ผมก็ยังไม่ได้รู้สึกว่า มีอะไรแย่กว่าปีที่แล้ว ซึ่งข้อมูลพวกนี้ก็ตามดูเรื่อยๆ อีกทีนะครับ

หุ้นลำดับที่เปลี่ยนไป

2015-12-31T20:39:00.000-08:00

ผมเก็บข้อมูลของปีนี้ตอนเดือน 1 สักกลางๆ เดือน กับ วันสิ้นปี

ลองดูคร่าว นะครับ เป็นปีที่หุ้นปรับตัวราคาลงเยอะมาก กลายเป็นหุ้นตัวบน Market cap ลดลงอย่างมาก โดยเฉพาะ Bank สื่อสาร พลังงาน

สังเกตุได้วา่ หุ้นอย่าง SCC ลดลงไปนิดเดียว อันดับพุ่งเลย

	2015/01			สิ้นปี2015
	Name	Mcap		Name	Mcap
1	PTT	988280	1	PTT	696937
2	ADVANC	728408	2	SCC	552000
3	SCB	609286	3	AOT	494285
4	SCC	595200	4	ADVANC	451910
5	KBANK	531304	5	SCB	405641
6	BAY	502031	6	KBANK	360186
7	AOT	462857	7	CPALL	352587
8	PTTEP	432728	8	BDMS	345448
9	CPALL	372799	9	BBL	291099
10	BBL	363635	10	KTB	233400
11	TRUE	334668	11	PTTEP	227282
12	KTB	317257	12	PTTGC	225442
13	BGH	288132	13	BAY	218834
14	INTUCH	258918	14	CPN	210936
15	PTTGC	254750	15	MAKRO	170400
16	DTAC	222574	16	INTUCH	166734
17	CPN	200838	17	BIGC	166650
18	BIGC	198825	18	TRUE	164873
19	CPF	195509	19	MINT	159584
20	MAKRO	176400	20	BH	153740
21	MINT	145056	21	CPF	141696
22	TMB	135404	22	TOP	134642
23	GLOW	133486	23	LH	110849
24	BTS	117405	24	BTS	108557
25	BH	113662	25	GLOW	108252
26	IVL	104951	26	TMB	105874
27	TOP	104551	27	IVL	102544
28	TUF	104026	28	DELTA	95425
29	BEC	103000	29	BLA	94561
30	LH	101165	30	HMPRO	89428
31	HMPRO	100484	31	IRPC	87868
32	SCCC	98440	32	EA	83925
33	EA	93250	33	TU	82075
34	DELTA	92618	34	EGCO	79759
35	BLA	88288	35	SCCC	73370
36	RATCH	87000	36	DTAC	71626
37	EGCO	85814	37	RATCH	68875
38	SCBLIF	76475	38	TASCO	62526
39	PS	71810	39	BEC	61000
40	IRPC	69886	40	CENTEL	59400
41	TRUEIF	67373	41	PS	59123
42	BJC	64087	42	BJC	55728
43	BANPU	62740	43	M	52794
44	JAS	59240	44	CK	49123
45	BTSGIF	59038	45	SAWAD	48705
46	M	52838	46	BA	48510
47	ROBINS	49702	47	ROBINS	48314
48	CK	49546	48	TCAP	46640
49	TTW	49077	49	BMCL	45510
50	TPIPL	48860	50	BCP	45438
51	BCP	47160	51	MTLS	45156
52	ITD	46991	52	TPIPL	42399
53	CENTEL	45900	53	HEMRAJ	42315
54	BA	45780	54	TTW	42294
55	KTIS	45162	55	BANPU	41310
56	S	43825	56	WHA	40962
57	HEMRAJ	43091	57	KCE	40213
58	VGI	42900	58	ITD	39599
59	THCOM	42742	59	SPRC	39240
60	CIMBT	42591	60	BKI	38223
61	TCAP	42487	61	STEC	38128
62	SPALI	41884	62	EPG	36680
63	SAMART	41015	63	BECL	34843
64	STEC	40034	64	CBG	34500
65	BMCL	38950	65	S	34292
66	BKI	38862	66	TISCO	34026
67	MTLS	38796	67	GPSC	33262
68	SUPER	38687	68	GLOBAL	32926
69	TISCO	37229	69	SUPER	31999
70	BLAND	36366	70	THCOM	31782
71	CPNRF	36285	71	MAJOR	31458
72	QH	36000	72	SPALI	31241
73	GLOBAL	35975	73	KTIS	30880
74	WHA	35664	74	KKP	30695
75	CBG	34500	75	SVH	30000
76	KKP	34158	76	BLAND	29754
77	THAI	33396	77	CHG	29260
78	SAWAD	32500	78	HANA	28774
79	HANA	32396	79	TF	28260
80	THIF	31440	80	GUNKUL	27718
81	LPN	30990	81	DCC	27418
82	TLGF	30852	82	MBK	26785
83	SVH	30400	83	CIMBT	26013
84	BECL	30030	84	GL	25977
85	TF	29610	85	AAV	25463
86	STPI	29401	86	VGI	25398
87	ICHI	28210	87	TPC	25375
88	GUNKUL	27940	88	KTC	25203
89	MBK	27728	89	PLANB	24903
90	AEONTS	27500	90	QH	24643
91	KCE	26726	91	VIBHA	24208
92	AAV	26433	92	AEONTS	24063
93	LHBANK	26134	93	RAM	24000
94	SPCG	26103	94	UNIQ	23782
95	IFEC	25962	95	LPN	23611
96	SIRI	24948	96	JAS	23112
97	TPC	24500	97	LHBANK	22640
98	DCC	24276	98	BCH	22568
99	MAJOR	24032	99	VNG	22251
100	RAM	24000	100	SIRI	21714
101	EPG	22820	101	PB	21713
102	TTA	22380	102	PTG	21710
103	KSL	21884	103	THAI	20082
104	BCH	21322	104	SPCG	19773
105	CHG	21230	105	EASTW	19299
106	SSC	21073	106	BAFS	18647
107	RS	20447	107	WORK	18255
108	AP	20134	108	TVO	18113
109	GFPT	19685	109	EARTH	17450
110	TICON	19565	110	GLAND	17389
111	TCCC	19296	111	ESSO	17304
112	CKP	19030	112	BEAUTY	17250
113	VIBHA	18740	113	IMPACT	17197
114	PB	18563	114	U	16841
115	GLAND	18468	115	AP	16831
116	EASTW	18301	116	KSL	16438
117	UV	18068	117	OHTL	16000
118	NPARK	18064	118	ICHI	15990
119	TVO	18032	119	SAMART	15601
120	ESSO	17823	120	CCET	15295
121	AMATA	17712	121	STPI	15277
122	STA	17408	122	TCCC	14910
123	OFM	17360	123	CKP	14593
124	UNIQ	17080	124	MEGA	14277
125	SPF	16340	125	TTA	14124
126	BAFS	16320	126	PLAT	14000
127	KTC	16050	127	ANAN	13932
128	CCET	15866	128	JWD	13740
129	SAMTEL	15759	129	SNP	13731
130	STANLY	15708	130	SSC	13627
131	TTCL	15400	131	AMATA	13124
132	IMPACT	15270	132	TICON	13080
133	MEGA	14882	133	STANLY	13026
134	OISHI	14625	134	MBKET	13015
135	SIM	14609	135	STA	12928
136	PSL	14553	136	IFEC	12896
137	WORK	14433	137	COL	12800
138	CYBER	14351	138	AIRA	12423
139	MAX	14280	139	GFPT	12413
140	ROJNA	14222	140	FSMART	12320
141	AIRA	13996	141	SPC	12293
142	THRE	13994	142	CMR	12150
143	MBKET	13871	143	SPI	11956
144	AJD	13740	144	TKN	11799
145	EFORL	13616	145	OISHI	11719
146	MONO	13614	146	SC	11702
147	SC	13597	147	UV	11663
148	PCSGH	13596	148	THRE	11633
149	EARTH	13550	149	SUC	11250
150	OHTL	13440	150	TIP	11250
151	SPC	13438	151	SVI	11147
152	TSE	13431	152	ICC	11117
153	SNP	13364	153	SF	11104
154	GOLD	13268	154	VNT	10963
155	VNG	12771	155	SMK	10800
156	ANAN	12665	156	ERW	10678
157	TASCO	12543	157	RS	10301
158	CGD	12472	158	ROJNA	10230
159	SUC	12450	159	GOLD	10074
160	TFUND	12185	160	NYT	9796
161	ERW	12096	161	SHANG	9750
162	VNT	12089	162	MC	9600
163	SPI	12005	163	SGP	9557
164	ABC	11958	164	STHAI	9090
165	TIP	11850	165	SAMTEL	9085
166	MC	11760	166	DNA	9049
167	GRAMMY	11725	167	MTI	8968
168	INOX	11538	168	BRR	8933
169	BEAUTY	11475	169	TRC	8910
170	SAPPE	11250	170	AYUD	8813
171	BJCHI	11200	171	TTCL	8736
172	UWC	11011	172	BJCHI	8720
173	MCOT	10856	173	PSL	8654
174	IEC	10848	174	SAUCE	8640
175	SGP	10660	175	ALUCON	8597
176	DEMCO	10531	176	SCN	8580
177	DSGT	10395	177	TIPCO	8445
178	EVER	10295	178	PCSGH	8420
179	UVAN	10058	179	AMATAV	8368
180	SF	9993	180	CGD	8363
181	NOK	9938	181	SKR	8280
182	LOXLEY	9739	182	SABINA	8062
183	SMK	9720	183	ORI	8040
184	SVI	9697	184	PR	7934
185	SRICHA	9677	185	UPA	7871
186	PTG	9603	186	TFG	7854
187	DNA	9417	187	PACE	7763
188	WHAPF	9344	188	THANI	7635
189	AYUD	9313	189	PRG	7620
190	SAUCE	9270	190	ASP	7370
191	ASP	9265	191	GRAMMY	7298
192	FUTUREPF	9214	192	INOX	7250
193	MTI	9175	193	UVAN	7238
194	JSP	9072	194	FORTH	7200
195	TPCH	9000	195	EFORL	7084
196	CPTGF	8993	196	SPG	6969
197	NYT	8804	197	ASK	6897
198	SSI	8685	198	TSE	6897
199	PTL	8480	199	SAT	6888
200	AIT	8459	200	SMG	6854
201	THREL	8340	201	TPCH	6820
202	SKR	8250	202	KGI	6812
203	SABINA	8166	203	THREL	6720
204	SOLAR	8013	204	NTV	6400
205	TCB	7950	205	MONO	6326
206	THANI	7933	206	PM	6282
207	RCL	7873	207	TR	6250
208	RICH	7776	208	TCB	6210
209	AUCT	7700	209	COM7	6180
210	PACE	7683	210	ILINK	6091
211	SAT	7611	211	PF	6058
212	KGI	7609	212	KYE	6050
213	TCP	7523	213	WACOAL	6000
214	MODERN	7500	214	TWPC	5987
215	APCO	7480	215	A	5978
216	SST	7416	216	MODERN	5963
217	QHPF	7372	217	SITHAI	5908
218	RML	7365	218	AUCT	5885
219	PF	7344	219	DTC	5865
220	SITHAI	7317	220	NMG	5857
221	FSMART	7160	221	AIT	5777
222	PHATRA	7098	222	SIM	5720
223	SMG	6965	223	FPI	5671
224	ASK	6932	224	MCOT	5669
225	JMART	6870	225	TREIT	5640
226	CMR	6859	226	METCO	5622
227	PR	6849	227	JSP	5586
228	TSTH	6821	228	THE	5500
229	CHOW	6360	229	BIG	5470
230	GJS	6351	230	IEC	5424
231	TGROWTH	6272	231	CGH	5421
232	FPI	6252	232	SPA	5415
233	TRC	6237	233	BR	5389
234	KBS	6180	234	SOLAR	5387
235	LANNA	6142	235	AHC	5322
236	GEL	6064	236	NOBLE	5295
237	WACOAL	6060	237	SAPPE	5294
238	AI	6050	238	LOXLEY	5255
239	JUBILE	6012	239	MCS	5250
240	NMG	5936	240	CNS	5204
241	CNS	5935	241	LHSC	5173
242	GRAND	5888	242	DEMCO	5149
243	GENCO	5873	243	SCI	5138
244	SCG	5873	244	CSS	5098
245	BRR	5854	245	PTL	5080
246	KYE	5830	246	SFP	5040
247	POPF	5780	247	TK	4950
248	ESTAR	5776	248	SCG	4871
249	MILL	5762	249	LANNA	4699
250	PM	5743	250	S11	4689
251	DRT	5711	251	DCORP	4680
252	GL	5700	252	LPH	4650
253	TFD	5699	253	SRICHA	4648
254	SHANG	5655	254	SYNTEC	4576
255	AQUA	5603	255	JMT	4514
256	NWR	5533	256	RML	4469
257	TK	5500	257	KAMART	4452
258	ABPIF	5490	258	NUSA	4446
259	AQ	5450	259	TT	4423
260	AIM	5428	260	APCO	4420
261	BWG	5398	261	AJD	4397
262	A	5390	262	MAX	4363
263	TGCI	5364	263	DRT	4339
264	SYNTEC	5344	264	RCL	4310
265	FORTH	5328	265	TGCI	4278
266	CSS	5298	266	AI	4256
267	MDX	5279	267	NOK	4250
268	CNT	5265	268	KKC	4248
269	TR	5242	269	MK	4246
270	UAC	5127	270	BWG	4179
271	UMI	5103	271	AMATAR	4152
272	NTV	5040	272	TSTH	4127
273	LHSC	5027	273	PYLON	4124
274	EPCO	4969	274	EPCO	4086
275	DTC	4930	275	DSGT	4082
276	NOBLE	4930	276	MALEE	3990
277	LRH	4917	277	JMART	3986
278	CTW	4815	278	SST	3955
279	ILINK	4777	279	SMT	3952
280	NUSA	4775	280	SNC	3943
281	MALEE	4760	281	ADAM	3922
282	METCO	4702	282	LRH	3917
283	AH	4613	283	KBS	3900
284	CSL	4607	284	CHOW	3888
285	MACO	4604	285	IRC	3800
286	TMT	4571	286	PREB	3797
287	JMT	4560	287	ASCON	3789
288	MK	4560	288	APCS	3729
289	PRINC	4511	289	TMT	3722
290	AIE	4475	290	TNH	3690
291	SYMC	4475	291	CSL	3686
292	GSTEL	4453	292	TAPAC	3679
293	CPNCG	4437	293	ABC	3635
294	SNC	4374	294	CFRESH	3616
295	DCON	4355	295	MILL	3613
296	AHC	4347	296	TSTE	3601
297	KC	4288	297	SMPC	3584
298	PSTC	4268	298	HFT	3556
299	KAMART	4254	299	UAC	3538
300	SINGER	4212	300	PRINC	3468
301	MIDA	4211	301	SYNEX	3436
302	TLUXE	4179	302	TSC	3429
303	PREB	4105	303	NWR	3413
304	CFRESH	4102	304	AH	3387
305	MJLF	4092	305	LTX	3383
306	SUSCO	4092	306	UMI	3346
307	CGH	4080	307	CTW	3323
308	PDI	4045	308	AQUA	3307
309	RWI	4020	309	ARROW	3289
310	AKR	4003	310	LST	3264
311	PYLON	3983	311	CNT	3209
312	CCP	3878	312	JUBILE	3207
313	TAE	3840	313	TAE	3200
314	VIH	3823	314	GYT	3182
315	MFEC	3752	315	LHHOTEL	3137
316	CRYSTAL	3744	316	POST	3125
317	EE	3725	317	WHART	3092
318	DIMET	3699	318	VIH	3082
319	TSC	3637	319	ASEFA	3080
320	AJ	3635	320	BKD	3058
321	CHO	3628	321	SUSCO	3058
322	TIPCO	3595	322	LALIN	3036
323	AGE	3581	323	AIE	3028
324	LALIN	3581	324	TACC	3028
325	SEAOIL	3559	325	GEL	3004
326	TPOLY	3553	326	ROH	3000
327	KIAT	3542	327	TNL	3000
328	CRANE	3541	328	MFC	2971
329	DTCPF	3521	329	ESTAR	2963
330	LTX	3499	330	TSR	2950
331	TREIT	3494	331	IHL	2940
332	LST	3493	332	SEAFCO	2934
333	SEAFCO	3493	333	TLUXE	2872
334	BROOK	3489	334	BROOK	2853
335	SMPC	3478	335	TMD	2850
336	TFI	3460	336	TFD	2849
337	TNH	3456	337	EE	2808
338	CGS	3393	338	PDI	2802
339	SCP	3360	339	AQ	2788
340	PAP	3333	340	BROCK	2788
341	EMC	3273	341	TKS	2774
342	TKS	3258	342	TWS	2749
343	TNL	3240	343	MACO	2708
344	UPOIC	3224	344	TOG	2704
345	UTP	3172	345	SYMC	2688
346	ECF	3146	346	CSC	2678
347	WHART	3108	347	WG	2678
348	SMT	3095	348	ASIA	2664
349	GYT	3064	349	M-CHAI	2640
350	SSSC	3056	350	UWC	2632
351	MCS	3050	351	HTC	2610
352	IRC	3040	352	SENA	2596
353	IHL	3003	353	SR	2580
354	NCH	2989	354	MPIC	2522
355	TGPRO	2988	355	OSK	2490
356	TRU	2984	356	SCP	2430
357	BKD	2968	357	SSF	2430
358	NNCL	2963	358	LEE	2416
359	PAF	2916	359	MDX	2402
360	TSR	2890	360	AJ	2397
361	ASIA	2880	361	SINGER	2390
362	LEE	2877	362	TWFP	2348
363	TWZ	2868	363	MIDA	2329
364	QHHR	2839	364	TRU	2328
365	VPO	2839	365	GRAND	2311
366	LHPF	2838	366	KCAR	2275
367	KCAR	2800	367	SMIT	2226
368	BROCK	2788	368	MFEC	2190
369	MJD	2788	369	UTP	2184
370	TOG	2751	370	PL	2171
371	TWS	2749	371	GFM	2160
372	KKC	2740	372	SAMCO	2110
373	SALEE	2718	373	SSSC	2096
374	L&E	2715	374	AGE	2077
375	CEN	2710	375	EVER	2072
376	ML	2675	376	MJD	2065
377	CSC	2652	377	SE-ED	2058
378	SENA	2651	378	TFI	2048
379	WG	2624	379	TTL	2048
380	SPA	2622	380	ECF	2047
381	TTL	2595	381	CCP	2044
382	TWFP	2590	382	WHABT	2020
383	LIVE	2579	383	PRANDA	2015
384	SE-ED	2567	384	VTE	2005
385	PRIN	2562	385	SORKON	1995
386	SUTHA	2550	386	Q-CON	1984
387	TMD	2550	387	TPOLY	1984
388	HFT	2542	388	PAP	1980
389	WAVE	2527	389	AMARIN	1969
390	OSK	2490	390	PMTA	1963
391	TSTE	2483	391	TCC	1932
392	SAM	2466	392	NKI	1920
393	SLC	2437	393	KC	1855
394	HTC	2430	394	AKR	1854
395	TYCN	2426	395	MSC	1854
396	PRANDA	2416	396	TGPRO	1843
397	SMIT	2406	397	FER	1822
398	MPIC	2405	398	SEAOIL	1818
399	AJP	2380	399	SIAM	1815
400	SSF	2376	400	TPCORP	1814
401	SYNEX	2357	401	ABICO	1786
402	PPF	2335	402	NNCL	1783
403	TH	2316	403	FSS	1779
404	RICHY	2313	404	EMC	1770
405	ROH	2297	405	ACAP	1763
406	AMARIN	2288	406	KIAT	1755
407	NKI	2248	407	THIP	1752
408	NBC	2246	408	NCH	1743
409	TCC	2236	409	TPAC	1733
410	ZMICO	2236	410	XO	1729
411	UEC	2231	411	CRANE	1699
412	TBSP	2167	412	GJS	1694
413	GFM	2160	413	WICE	1692
414	TEAM	2153	414	UOBKH	1688
415	SMART	2134	415	L&E	1646
416	NPP	2131	416	PK	1617
417	MLINK	2128	417	CI	1613
418	ACD	2112	418	PRIN	1610
419	TRT	2109	419	ZMICO	1609
420	ECL	2082	420	LIT	1600
421	PLE	2061	421	TVT	1592
422	TIES	2061	422	CHO	1591
423	PJW	2042	423	TYCN	1575
424	SIAM	1993	424	UEC	1575
425	THE	1984	425	KDH	1560
426	CSP	1965	426	TAKUNI	1560
427	PPP	1965	427	CEN	1550
428	PT	1959	428	PPP	1530
429	UOBKH	1950	429	PAF	1523
430	PL	1942	430	SIMAT	1521
431	UOB8TF	1920	431	PATO	1520
432	FSS	1914	432	TBSP	1518
433	SPWPF	1902	433	T	1517
434	SORKON	1892	434	UPOIC	1510
435	RCI	1881	435	GSTEL	1507
436	AKP	1875	436	SUTHA	1500
437	ARROW	1860	437	SIS	1499
438	PAE	1857	438	DCON	1498
439	XO	1855	439	TWZ	1497
440	MSC	1854	440	CM	1479
441	SAMCO	1851	441	CPR	1463
442	SIMAT	1848	442	DIMET	1461
443	IRCP	1840	443	APURE	1447
444	TVI	1833	444	ASIAN	1447
445	LDC	1816	445	BAT-3K	1425
446	KDH	1808	446	RICH	1416
447	OTO	1806	447	TC	1406
448	PATO	1806	448	BOL	1397
449	E	1803	449	NPP	1396
450	KPNPF	1782	450	GENCO	1395
451	TVD	1768	451	TVI	1394
452	SIS	1751	452	NBC	1392
453	BSM	1710	453	SALEE	1384
454	MPG	1703	454	OTO	1372
455	TWP	1701	455	SWC	1365
456	TNDT	1680	456	ML	1355
457	ERWPF	1664	457	IRCP	1348
458	AEC	1646	458	PJW	1343
459	NCL	1646	459	BTC	1333
460	PCA	1638	460	TCMC	1320
461	BOL	1622	461	FANCY	1316
462	TPP	1613	462	RCI	1305
463	CI	1555	463	QLT	1301
464	JCT	1553	464	K	1300
465	RPC	1526	465	TTI	1300
466	IFS	1513	466	SSI	1287
467	CM	1486	467	FMT	1284
468	BSBM	1484	468	TSF	1279
469	CPI	1469	469	CSR	1271
470	MATCH	1435	470	WAVE	1270
471	TC	1426	471	PT	1263
472	BAT-3K	1410	472	KWC	1260
473	PERM	1370	473	NSI	1258
474	TSF	1356	474	BFIT	1240
475	AMC	1354	475	PSTC	1238
476	NEP	1345	476	IFS	1213
477	UBIS	1345	477	TRT	1207
478	TNITY	1343	478	ACC	1200
479	FIRE	1330	479	SLP	1200
480	TPCORP	1328	480	AS	1199
481	NDR	1312	481	UBIS	1197
482	SVOA	1308	482	NEWS	1195
483	HOTPOT	1307	483	VPO	1194
484	PE	1304	484	MATI	1186
485	NSI	1303	485	LDC	1184
486	CITY	1290	486	TNDT	1180
487	TCMC	1280	487	E	1176
488	LHK	1279	488	RWI	1176
489	APURE	1273	489	RP	1165
490	TRUBB	1254	490	JCT	1161
491	BFIT	1250	491	TNITY	1155
492	CTARAF	1248	492	J	1133
493	GIFT	1241	493	FNS	1131
494	GBX	1231	494	UMS	1067
495	CHOTI	1230	495	TNP	1064
496	JTS	1222	496	CPI	1063
497	PPM	1216	497	BLISS	1060
498	TNPF	1215	498	LHK	1057
499	BTC	1188	499	TWP	1053
500	UKEM	1187	500	RICHY	1045
501	CIG	1185	501	PDG	1042
502	2S	1182	502	SVOA	1039
503	TAKUNI	1176	503	ECL	1035
504	VTE	1172	504	INET	1030
505	AS	1168	505	OCC	1020
506	PPC	1155	506	QTC	1020
507	EIC	1135	507	MPG	1017
508	QLT	1128	508	WINNER	1016
509	TMW	1127	509	CITY	1014
510	TCJ	1121	510	SAM	1003
511	TPAC	1117	511	TMW	994
512	PG	1114	512	MIT	975
513	KCM	1102	513	STAR	973
514	QTC	1100	514	DRACO	969
515	PRECHA	1095	515	PIMO	967
516	ACAP	1094	516	TMILL	964
517	FNS	1092	517	FE	960
518	GOLDPF	1092	518	CPL	957
519	FANCY	1090	519	OGC	955
520	HYDRO	1084	520	AKP	953
521	WINNER	1080	521	PCA	920
522	SWC	1065	522	TRUBB	920
523	AMANAH	1064	523	NCL	907
524	THIP	1052	524	PRAKIT	900
525	PDG	1031	525	RPC	900
526	DRACO	1023	526	TOPP	897
527	LUXF	1022	527	MATCH	893
528	SSPF	1019	528	CHOTI	889
529	ASIAN	1013	529	PLE	882
530	IT	999	530	TT&T	882
531	TMILL	998	531	ASIMAR	878
532	OGC	987	532	HOTPOT	877
533	BKKCP	975	533	NDR	873
534	TMC	957	534	GIFT	872
535	UMS	951	535	WIIK	870
536	CWT	920	536	EASON	869
537	FMT	917	537	TPP	859
538	POLAR	915	538	TCJ	855
539	TMI	893	539	POLAR	851
540	INET	890	540	TPA	851
541	UP	888	541	CWT	850
542	HTECH	887	542	CSP	848
543	THANA	886	543	BSM	839
544	APCS	884	544	AF	832
545	WIIK	882	545	TIW	828
546	MNRF	876	546	PG	821
547	GCAP	868	547	JTS	819
548	MANRIN	861	548	GBX	817
549	CCN	860	549	GC	812
550	CPL	858	550	IT	811
551	COLOR	855	551	KASET	806
552	VARO	849	552	FIRE	805
553	EASON	846	553	TEAM	803
554	OCEAN	837	554	TH	782
555	MNIT2	834	555	BSBM	781
556	LIT	820	556	COLOR	775
557	GC	812	557	2S	774
558	UREKA	792	558	FVC	774
559	SPORT	787	559	MBAX	774
560	SSTSS	787	560	SPORT	761
561	NINE	779	561	TVD	754
562	QHOP	777	562	MANRIN	753
563	PRAKIT	774	563	VARO	749
564	MOONG	756	564	PE	736
565	PPS	740	565	EIC	734
566	KTP	726	566	PRECHA	726
567	TPA	705	567	UKEM	725
568	SMM	688	568	MOONG	706
569	KASET	685	569	YUASA	705
570	TTTM	681	570	KCM	694
571	SPVI	680	571	NEP	694
572	SPACK	666	572	AMC	687
573	M-STOR	651	573	SANKO	679
574	TIF1	648	574	TMC	674
575	PHOL	642	575	TIC	658
576	FVC	636	576	SMART	653
577	TNPC	635	577	ACD	644
578	TIC	634	578	SPACK	642
579	AFC	629	579	AMANAH	637
580	AF	616	580	NEW	630
581	EUREKA	615	581	HPT	629
582	YUASA	613	582	HTECH	626
583	UT	608	583	PPM	624
584	WIN	606	584	TMI	618
585	TIW	600	585	TTTM	618
586	MONTRI	597	586	UP	610
587	ARIP	578	587	UT	608
588	SPPT	575	588	UREKA	604
589	CPR	565	589	INSURE	600
590	ASIMAR	532	590	KOOL	600
591	TKT	531	591	CIG	597
592	MBAX	522	592	TNPC	582
593	BGT	500	593	HYDRO	573
594	UNIPF	500	594	GCAP	568
595	JUTHA	498	595	SPPT	552
596	TAPAC	482	596	PICO	551
597	PICO	474	597	PERM	540
598	BUI	460	598	CCN	515
599	FOCUS	454	599	PHOL	515
600	DTCI	418	600	DAII	507
601	MNIT	414	601	AEC	502
602	CMO	407	602	ROCK	478
603	UPF	399	603	YNP	464
604	SANKO	380	604	THANA	463
605	CPH	376	605	KTP	462
606	F&D	372	606	LVT	457
607	SAWANG	355	607	TKT	437
608	STAR	351	608	OCEAN	427
609	TSI	349	609	ATP30	418
610	NC	341	610	CHARAN	411
611	INSURE	330	611	PRO	405
612	URBNPF	324	612	UPF	405
613	BTNC	318	613	BUI	404
614	CHUO	281	614	BGT	400
615	NPK	250	615	PPS	396
616	TCOAT	226	616	AFC	394
617	M-AAA	19	617	NINE	391
			618	PAE	388
			619	ARIP	387
			620	SPVI	380
			621	SMM	373
			622	TSI	372
			623	F&D	360
			624	THL	348
			625	FOCUS	337
			626	CPH	326
			627	CMO	323
			628	WIN	321
			629	SAWANG	312
			630	BTNC	300
			631	SCAN	300
			632	JUTHA	299
			633	SMC	266
			634	DTCI	263
			635	CHUO	239
			636	NC	226
			637	NPK	216
			638	TCOAT	200
			639	TUCC	162
			640	SINGHA	134
			641	YCI	92
			642	TRS	65
			643	S&J	0

เรื่องเล่าผ่านงบการเงิน: วิธีเลือกหุ้นของผม ขั้นตอนแรกสำหรับคนที่ไม่มี Line Group หรือ สารพัดข่าววงใน

2015-12-09T22:54:00.000-08:00

วันนี้จะเขียน Memo การเลือกหุ้น และแกะดู ความ Step และการเรียบเรียงความคิดผมพัฒนาไปถึงระดับไหนแล้ว

วิธีการเลือกหุ้นผม ซึ่งไม่ค่อยมีข่าวสารอะไรเท่าไร ส่วนใหญ่จะให้โจทย์ตัวเอง ง่ายๆ ถึงซับซ้อน แต่ต้องสามารถตีกลับเป็น อัตราส่วนทางการเงินได้ด้วย เลือกโจทย์หุ้นง่ายๆ เช่น หุ้นที่เติบโต หุ้นที่กำไร

ผมเคยพยายามใช้โจทย์ที่ หุ้นที่ขึ้น ส่วนใหญ่ไม่สำเร็จ แต่มันอาจจะตอบไมได้ด้วยการแกะงบที่เดียวด้วย

ความจริงเริ่มจากเมื่อวานที่ พอร์ตหุ้นผมกลับไปขาดทุนเท่าเดิม ด้วยหุ้นตัวใหญ่สุดในพอร์ต ราคากลับไปใกล้เคียงก่อนงบ Q3 ออกกำไรก็ พอประมาณไม่แย่ แต่ด้วยตลาดไม่ดีอย่างรุนแรง ก็คงขายหนีตายกันหมด

แต่หุ้นตัวสุดท้ายที่ผมเอาเข้าพอร์ตอย่างตั้งใจ ต้องเรียกว่า ผลประกอบการออกมาดีอย่างที่คาด แต่เมื่อวานราคาก็ลงเยอะอยู่ รวมถึง ตอน Q4 จะมีเครื่องจักรมาใหม่ ค่าเสื่อมต้องสูงขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้คชจเพิ่ม น่าจะส่งผลให้ กำไรยังไม่โตไปอีกสักพัก

ดังนั้นผมจะคาดว่า จะถือไปเรื่อยๆ ก่อน แต่ราคาหุ้นมันลงมาเยอะ ผมจะคิดว่าต้องหาตัวใหม่ๆ เข้าพอร์ตบ้าง เพื่อทำให้พอร์ตมีหุ้นใหม่ๆ และทำกำไรแทนหุ้นเก่าๆ ที่ถือและขาดทุนแต่ยังจ่ายปันผลอยู่

เลือกหุ้นจากนิยาม

โดยปกติ นิสัยส่วนตัวผมไม่มี Line group ให้หุ้น หรือ เพจที่ให้หุ้นตรงๆ เท่าไร บ้างทำไรก็จะเริ่มจาก 0 มากกว่า เพื่อไม่มีความลำเอียงจากความชอบ

เนื่องจาก ขาดทุนอยู่ เริ่มแรกผมเลยหาหุ้นที่จะ Turn over พลิกกำไรมาเป็นขาดทุนก่อน ด้วยคำพูดนี้ ตัวชี้วัดทางตัวเลขคือ

1. Net margin < 0

ผมใช้บริการของ KKtrade ซึ่งมี Stock screener อยู่

Filter อย่างแรกเลยคือ Net Profit margin <=0 และเอาข้อมูล Gross Margin กับ EBITDA เป็นตัวประกอบได้รู้ว่า ขาดทุนระดับไหนกันอยู่บ้าง

ตอนแรกที่ผมสนใจคือ หุ้นที่ Gross Profit และ EBITDA กำไร แต่ไป ขาดทุนที่ Net Profit ส่วนใหญ่พวกนี้มีปัญหาเรื่องดอกเบี้ย หรือ โครงสร้างเงินทุนไม่ถูกต้อง หรือ เกินตัว เพื่อตามไปดูต่อว่า หนี้สินที่มีดอกเบี้ยมาจากไหน มีโอกาสจัดการได้ไหม

หุ้นพวกนี้ ความเสี่ยงสูง โอกาสทำการปรับโครงสร้างหนี้มี โอกาส เพิ่มทุนที่ไปชำระหนี้ มี แต่ถ้าจัดการได้ ผมก็มั่นใจว่า น่าจะราคาวิ่งได้เหมือนกัน

การหาหุ้นแบบนี้ ก็อาจจะเจอบริษัทที่ดำเนินการแปลกๆ อยู่เหมือนกัน

หุ้นที่ผมได้คือ (x คือ ปริศนา ไปเดาเอง)

Jxx

Pxx

ถูกใจสองตัวนี้เนื่องจากอ่านงบน่า Set เบื้องต้น ตัวแรก ไม่มีรายได้เลย เปิดบริษัททำแมวไร อีกสองตัวคือเห็นว่ายังไม่พ้น Break even

พอเลื่อนๆลงไป เห็นแม่ทัพหลักจากตอนก่อนเรียนจารย์สรรพงษ์ติดมาใน List นี้ด้วย ทำให้ตกใจ เพราะเมื่อก่อนตอนแกะงบ ถือเป็น ตัว Top 5 ของพอร์ต รายได้โต กำไรโต ปันผลดี ถ้าตอนนี้ถืออยู่คงขาดทุนสัก 60% ได้ เป็นหุ้นน้ำมันปาล์ม

แต่เอาจริง หุ้น Turn around ถือตอนนี้ ชีวิตคงเหนื่อย ผมเลยหาหุ้น Growth ในช่วงนี้สักหน่อย ส่วนคำว่าหุ้นเติบโต คือหุ้นที่โต ต้องมานิยามต่อว่า อะไรโต ความจริงผมอยากเอายอดขายให้มันโตๆ แต่ผมก็เพิ่งบอกไปเมื่อวานว่า รายได้มันเดายาก ยิ่งพวกบริษัทลูกค้าไม่เยอะด้วย ยิ่งยาก

ผมเลยเปลี่ยนใจว่า เอาเป็นพวก นำกำไรกลับมาลงทุนต่อแล้วกัน

ความจริง การคิด Filter เลือกหุ้นผมก็จะติดกับ ตัว Tool เหมือนกันครับ แต่โชคดีที่ยังพอมีให้ใช้ได้บ้าง ซึ่งจากความคิดผมข้างบน ทำให้ผมสร้าง ตัวชี้วัดได้ประมาณนี้ครับ

ตัว ROE คือ ความสามารถในการใช้ ส่วนผู้เป็นเจ้าของ เนื่องจากผมใช้เงื่อนไขว่า 0นั้นหมายถึง กำไรที่ไม่ได้ใช้ต้องไปลงบัญชีกำไรสะสมเพิ่ม กำไรสะสมเพิ่มส่วนเจ้าของต้องเพิ่ม ถ้าส่วนเจ้าของเพิ่มแล้วทำรายได้ไม่เพิ่ม เราจะเห็นได้จาก

ROE ทันที ผมเลยใส่ 20 ไว้ก่อน

Payout Ratio

ก็ใส่ 50 คือ จ่ายปันผลให้ ผู้ถือหุ้นบ้าง ความจริงจะเอา 0 แต่มีน้อยไป วันนี้(10/12/2558)เจอ 8 ตัว ซึ่งผมดูแล้วไม่ค่อยโดนใจเท่าไร บ้างก็มีกำไรพิเศษ มาข้างเกี่ยวด้วย

Net profit margin อันนี้ >0 พอ ไว้กรอกว่า ต้องมีกำไรนะ ถึงจะเอาเงินไปลงทุนต่อได้ อีกอย่าง ขาดทุน Payout ratio =0 อยู่แล้วกั้นพวก ไม่มีกำไรออกจากตัวเลือกหุ้น Growth ไป

P/E ไว้ดูประกอบ กันเจอหุ้นแพงไร้สาระไป หุ้นแม้โต แต่ P/E เว่อไป ถ้าโตไม่ทัน เราก็เหนือยปล่าวๆครับ ในการถือ หุ้นไม่ต่างกับหุ้นปั่น

ROE 5y อันนี้ดีครับ ไว้ดูค่าเฉลี่ย ให้คะแนนเพิ่ม ถ้า ROE>ROE5y แต่พวกหุ้นใหม่ๆ เพิ่งเข้าก็ไม่ค่อยจะมีประโยชน์เท่าไร

สรุปตามเงื่อนไขนี้ได้ มา 37 ตัว

รวมๆ เลยต้องใช้ตาเลือก นิ้วจิ้มเอาก็ได้ถูกใจมาประมาณนี้

XFXRL

XRRXW

CXX

CMX

ส่วนที่ใช้ คะแนนคือ

PXF

XXXMXR

สรุปเบื้องต้นนะครับ ไม่ใช่ผมตกใจซัดหมด เพราะหลายๆครั้ง เมื่อ เราไปขุดงบต่อแล้ว จะเจอไรไม่ดีไม่งบ เราก็ตัดทิ้งไป คัดทิ้งไปเรือย จนเหลือที่เรา โอเค ค่อยมาให้คะแนนกันตาม KPI ที่เราสร้างไว้เองครับ

หุ้นผมมีแต่ X เพราะไม่ค่อยอยากบอกหุ้น เดี่ยวจะซื้อผิด ผมจะรู้สึกบาปไปด้วย

คราวต่อไปผมจะมาเขียนบันทึกว่าทำไรกับ การแกะบริษัทแต่ละตัวต่อบ้าง

ขอให้โชคดีในการลงทุนนะครับ