GLOBO FINANCIERO

OPINION CALIFICADA SOBRE LA ARGENTINA

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Sun, 11 Oct 2009 00:43:00 +0000

Una funcionaria del Banco Mundial, muestra cuál es la visión de la Argentina desde afuera.

La Vicepresidenta Regional del Banco Mundial, Pamela Cox afirmó que la Argentina necesita volver a los mercados de deuda (voluntaria) no sólo para refinanciar su deuda, sino porque sus necesidades de inversión en infraestructura y educación no pueden ser cubiertas únicamente por los bancos multilaterales y el ahorro interno.

En la entrevista mantenida con el diario LA NACION afirmó que en el periodo 2002-2008 han salido de la pobreza 60.000.000 de personas en América Latina, pero que en 2009, 10 millones volverán a la pobreza.

Si bien vé signos de recuperación, está al tanto que el futuro de la Argentina está atado a los precios de los commodities.

A diferencia del promedio de América Latina, Argentina no tiene tasas tan altas de pobreza y desigualdad como otros países de la región, por su nivel educativo, aunque es importante reducir esos niveles en todos los países.

De cara al futuro, mira expectante el precio de los commodities, tan importantes para América Latina en general, y un poco más adelante se vaticinan temas de agenda: la competitividad, frente a China en particular y Asia en general.

Cuando todo se calme, este será el nuevo tema, por eso recomienda obtener dinero fresco (inversiones o deuda) para realizar inversiones en infraestructura y educación.

Esta me parece un visión bastante cauta y políticamente correcta, tradicional para una funcionaria de su rango. Sin embargo, deja entrever la necesidad de inversiones en infraestructura (energía, transportes y comunicaciones), de más está decir que para este tipo de inversiones estructurales, es necesario seguridad jurídica que las proteja, sinó es muy difícil pensar en una inversión a 5 o 6 años...

Saludos y hasta la próxima.

CPN. MONJO FERNANDO.

UNA MALA O UNA BUENA, SEGUN COMO SE MIRE

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Mon, 07 Sep 2009 01:43:00 +0000

Hay noticias que pueden ser buenas o malas según como se mire, en realidad, casi el 100% de las cosas puede verse así, pero en este caso se trata del Desempleo en EEUU.

Si bien escuchar noticias de desempleo no suele ser nada agradable, sabér que la principal economía del mundo hizo record de desempleo en Agosto/09 podría ser traumático, aunque evidentemente es negativo, podemos pensar que la variación inter-mensual fue menor a los meses anteriores, por lo cual la tasa de despidos se está frenando.

El desempleo llego al 9.7% según el Departamento de Empleo Americano, con lo cual existen cerca de 15.000.000 de desocupados, pero quiero hacer notar aquí que bajó la tasa de despidos:

Despidos Junio/09: 463.000

" Julio/09: 276.000

" Agosto/09: 230.000

En total, desde que empezó la recesión en diciembre de 2007 se han perdido unos siete millones de empleos, por eso el líder del Partido Republicano Eric Cantor, dijo que estos datos "no pueden ser vistos como un éxito". Cantor afirmó: "Desde que el presidente Obama firmó su ley de estímulo económico cerca de 2,5 millones de personas han perdido sus trabajos. A los ojos del pueblo estadounidense eso no es un éxito".

Sin embargo analistas y funcionarios esperan que el tercer y cuarto trimestre del año cierren con crecimiento, lo que marcaría oficialmente el fin de la recesión económica que acumula ya año y medio aunque la semana pasada la Reserva Federal alertó que un debilitado mercado de trabajo podría comprometer el ritmo de esa eventual recuperación económica, al limitar la capacidad adquisitiva de las familias que es lo que mueve el consumo.

De todos modos, en las últimas semanas se han venido presentando datos que parecen corroborar una mejora que vive la economía.

Por ejemplo las ventas y construcción de casas han aumentado por primera vez en varios meses. Además este jueves se anunció que la producción industrial creció el mes pasado por primera vez en año y medio.

Mientras tanto las bolsas de valores han experimentado rachas de crecimientos moderados pero sostenidos.

Personalmente creo que la recesión llegará a su fin en 2009 y en 2010 podremos hablar de recuperación económica, mientras tanto veremos señales ambiguas.

Saludos y hasta la próxima.

INTENTARAN EVITAR LA VOLATILIDAD DE LOS COMMODITIES

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Tue, 04 Aug 2009 22:22:00 +0000

Buenas tardes a todos. La noticia es básicamente la intención de intervenir regulando el mercado financiero americano. Es que la variación brusca de los precios con motivo de la especulación excesiva ha provocado la crisis financiera internacional, razón por la cual pretenden evitar que algo así vuelva a ocurrir, en este caso en el mercado de energía y alimentos agropecuarios (commodities).

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) enfrenta el dilema de elegir qué sistema usará.

El ente regulador de las operaciones con futuros sobre commodities quiere limitar la cantidad de contratos que pueden acumular los inversores, para evitar lo que se denomina “especulación excesiva”.

El debate se concentra en cómo fijar esos límites.

Lo habitual era que las bolsas establecieran “niveles de responsabilidad” sobre contratos a futuro sobre commodities para dejar en evidencia las posiciones de los operadores antes de que estas llegaran a ser lo suficientemente grandes como para perturbar el mercado. Pero, como dijo la semana pasada Gary Gensler, presidente de la CFTC, estos niveles servían más como un cartel que dijera “toque bocina cuando pase por esta marca”, que como un cartel de Pare o de Ceda el Paso.

En el último año, 69 operadores cruzaron esos niveles en la Bolsa Mercantil de Nueva York, agregó Gensler.

La CFTC comenzó a recoger información, y planea emitir, sobre la base de estos datos, informes trimestrales sobre inversores en índices.

El tema está en tratamiento, mientras tanto, se sube el nivel de operaciones, ya que podríamos estar cerca del final de este tipo de privilegios.

Hasta la próxima.

LA RECETA CHINA: PACIENCIA Y ESTRATEGIA A LARGO PLAZO

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Fri, 24 Jul 2009 20:04:00 +0000

Después de la decisión CHINA de comprar bonos del FMI por U$S 50. 000 millones para ayudar a enfrentar la crisis financiera internacional, ahora se dispone a diversificar sus reservas, o mejor dicho, a continuar diversificando, ya que desde hace tiempo viene comprando activos en diversas partes del globo.

China, que hoy por hoy está sentada sobre une enorme pila de dólares –u$s 2,132 billones según la última cuenta– siguió comprando activos estadounidenses, y en gran cantidad, durante mayo y junio de 2009.

También han comprado activos reales:

Las importaciones de cobre subieron 173% el mes pasado respecto de junio de 2008. Estas fueron compras a precios de liquidación, pero también pueden considerarse una forma de diversificar las reservas.

Esta semana, el primer ministro chino, Wen Jiabao, dijo que su país debe adquirir más “activos empresariales reales de largo plazo” que activos financieros de corto plazo. Esto implica la compra de capital en compañías de recursos naturales, y las autoridades sugieren que estas compras apuntarán al mundo emergente.

El precio de los commodities ha repuntado, pero esto no es nada comparado con el alza en las acciones basadas en commodities.Según los índices FTSE All-World, las acciones vinculadas a materiales básicos han subido 32,3%: 29,3% en el mundo desarrollado; 46,7% en mercados emergentes avanzados, y un sorprendente 72,7% en mercados emergentes secundarios (lo que los deja cerca de la mitad de su máximo del año pasado).

Paciencia y estrategia de largo plazo son la base de la cultura China, y por lo que se vé, muy mal no les va, no? No será hora de copiar algunas cosas, o al menos de adaptarlas a sudamérica?

EL PAPA PIDE MODIFICAR EL SISTEMA FINANCIERO

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Sun, 19 Jul 2009 19:12:00 +0000

El papa Benedicto XVI exhortó a los líderes del Grupo de los Ocho (G8) a reformar el sistema financiero y a tomar medidas "éticas" ante la crisis económica, en una carta enviada a Silvio Berlusconi, Jefe de Estado italiano y presidente de turno de la cumbre.

El Papa exhortó a:

definir "un equitativo sistema comercial Internacional",
"reformar la arquitectura financiera Internacional"y a
"evitar la especulación crediticia", además de
"garantizar créditos públicos y privados para la producción y el trabajo".

En la misiva, de tres páginas y en italiano, el Pontífice también solicitó que no sea sólo la economía el tema principal, sino que se dé un vistazo a temas como la paz mundial, la seguridad y
el desarme.

Además pidió que se atiendan los planes de ayuda internacional, especialmente a favor de África y los países menos desarrollados económicamente "con la misma fuerza con la que Juan Pablo II pidió la condonación de la deuda externa".

Fuente:BBC

EL CULPABLE DE LA CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL PRESO POR 150 AÑOS

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Tue, 30 Jun 2009 00:39:00 +0000

Bernard Madoff señalado por muchos como el responsable de la crisis financiera internacional ha sido sentenciado este lunes a la pena de 150 años de prisión la máxima condena posible prevista en la ley por sus delitos, que el juez Denny Chin calificó como «actos de maldad extraordinaria». Esto ha provocado los aplausos de algunas de las víctimas de la monumental estafa, presentes en la sala.

En los últimos días el juez Chin se había visto literalmente bombardeado por cartas y emails de las víctimas –muchas de las cuales lo han perdido todo a manos de Madoff- para extremar la severidad penal al máximo. La fiscalía pedía 50 años de cárcel mientras que el abogado defensor, Ira Sorkin, consideraba que si el objetivo es que Madoff no vuelva a ver la luz del día, dada su avanzada edad (71 años) con una condena de 12 años era suficiente.

Pero lo que se discute aquí no es tanto que la condena sea en la práctica perpetua –nadie se plantea otra cosa- como la dureza de su cumplimiento. Una pena menor no evitaría a Madoff pasar el resto de su vida en la cárcel pero podría mandarle a una cárcel más benévola. Con 150 años, le espera un penal de los duros, donde convivirá con delincuentes no precisamente de guante blanco, sino con asesinos, violadores, etc.

El juez no se ablandó por las dramáticas palabras que Madoff dirigió ayer a las víctimas. Si en su primera comparecencia ante el juzgado dejó una impresión de frialdad y hasta de indiferencia, este lunes se ha dado toda clase de golpes de pecho, asegurando que vive en un “tormento continuo” por haber causado “tanto dolor” y dejar tamaño legado de “vergüenza”. Dándose la vuelta para mirar a los ojos a los damnificados por su estafa, Madoff aseguró ser consciente de que su propio dolor “no ayuda” pero que de todos modos quería pedir perdón, aún sabiendo que “no hay perdón posible”.

Significativamente ha destacado que lo más imperdonable que ha hecho ha sido «engañar a mi mujer, que aún así todavía está a mi lado». Con estas palabras Madoff podría estar tratando desesperadamente de mantener a su esposa, Ruth, a salvo de las garras de una investigación federal que diera también con los huesos de ella en la cárcel.

Por ahora nadie ha imputado nada a Ruth. Pero ha tenido que desprenderse de los bienes que estaban a su nombre, y cuyo valor ascendía a unos 70 millones de dólares. A la esposa de Madoff le quedan «sólo» 2 millones y medio para gastos y para vivir. Pero no en el lujoso apartamento del Upper East Side de Manhattan que compartió con su esposo, y que también entra en el lote de lo que se va a vender para resarcir a las víctimas.

Con lo cual Ruth Madoff busca casa. Como con 2,5 millones no tiene ni para empezar –y menos al nivel que ella está acostumbrada-, busca casa de alquiler y no de compra. Y ahí aparece un nuevo problema: en Manhattan es posible comprar por empresa interpuesta pero para alquilar hay que dar la cara y el nombre. Y a Ruth Madoff nadie quiere alquilarle nada. Su dinero –el que queda de él- no vale en Nueva York.

LA ENORME DEUDA MUNDIAL TRAERA UNA INFLACION DESCONTROLADA

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Sat, 20 Jun 2009 21:19:00 +0000

La crisis económica mundial más importante de los últimos 7o años parece despejarse, pero hay otro problema más importante: LA ENORME DEUDA PUBLICA DE LOS PAISES.

Desde donde se mire los gobiernos de los países más poderosos del mundo siguen pidiendo dinero prestado en cantidades pocas veces vistas, al tiempo que la recesión reduce los ingresos fiscales y las cantidades disponibles para gastar en rescates de bancos y compañias, beneficios de desempleo y planes de estímulo.

Según el mismo, las nuevas cifras de los economistas del Fondo Monetario Internacional sugieren que la deuda pública de diez de los países más poderosos pasará de un 78% del Producto Bruto Interno (PBI) en 2007 al 114% en el 2014.

Para aquel entonces, estos gobiernos habrán asumido deudas por un monto aproximado de u$s50.000 por cada uno de sus ciudadanos.

Esta alarmante trayectoria pone a quienes diseñan las políticas a seguir en una situación complicada. En el corto plazo, el pedido de préstamos resulta un antídoto esencial para el momento que se vive. Pero en el largo plazo, el desequilibrio fiscal actual será insostenible. La necesidad de los gobiernos de colocar más y más bonos terminará por dejar de lado la inversión privada y reducirá el crecimiento económico. Pero la situación podría ser aún más alarmante, si la escala creciente del endeudamiento lleve en última instancia a los gobiernos al default o al recorte de los costos reales de la deuda a través de una alta inflación.

Y esto seguramente ocurrirá básicamente por 2 cuestiones:

bajas tasas de interés actuales que hace que se estimule la especulación con costo prácticamente cero.

la enorme deuda impulsará la emisión monetaria (ya sea en billetes o en bonos) lo cual llevará a que haya más dinero que productos, con lo cual estos inevitablemente subirán su precio, arrojando a la pobreza a un número nunca antes visto de personas.

Y esto tiene un fundamento: La llamada "velocidad de circulación del dinero". Es una ecuación básica de Economía que siempre permanece equilibrada----> MxV=PxQ

El lado izquiero representa la cantidad de dinero (M) y su circulación (V) por lo cual al aumentar la cantidad de deuda (Dinero en bonos) y teniendo una tasa de interes baja, se estimula la circulación monetaria, lo cual hace que el lado derecho de la ecuación deba ajustarse. Y como la crisis económica está reduciendo los niveles de producción (Q), lo que debe aumentar son los precios de los bienes (P).

Por lo cual creo que la enorme cantidad de dinero que se está creando con la deuda pública traerá inevitablemente una inflación mundial.

QUIEBRA DE GM: "Es tan perturbador como escuchar hablar de fotos de mamá desnuda"

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Mon, 01 Jun 2009 22:31:00 +0000

Buenas noches a todos. Lo que parecía impensado años atrás en el mundo empresario: "OCURRIÓ".

Cuando estabámos estudiando en la Universidad, los libros nos hablaban de grandes empresas, grandes teorías, grandes proyectos, ideas, etc. Casi todos los libros que actualmente se utilizan para enseñar administración provienen del norte del continente.

En la facultad uno aprende teorías y pone como ejemplos prácticos empresas como Toyota, Coca-Cola, General Motors y hasta Google. Hoy, algo impensado mucho tiempo atrás (pero lógico hoy) se ha dado el caso que General Motors (GM) ha caído en bancarrota.

GM que durante 77 años fue el número uno mundial del sector, se acogerá el lunes a la ley de quiebras para emprender una severa reestructuración con apoyo financiero del Estado."El día de hoy será histórico para la empresa: marcará el fin de la antigua General Motors, y el comienzo de una nueva", declaró el gobierno en un comunicado.

Hace unos meses he escrito que GM estaba en problemas, y hoy vemos cuán grande eran esos problemas.

El Estado federal aportará 30.100 millones de dólares y controlará el 60% del capital de la nueva empresa, mientras que el Estado canadiense y la provincia de Ontario desembolsarán 9.500 millones de dólares y se quedarán con el 12% de las acciones.El fondo de retiro de los empleados de General Motors asumirá el 17,5% del paquete accionario, mientras que otro 10% quedará en manos de los antiguos acreedores poseedores de obligaciones no garantizadas que hayan suscrito el plan de reestructuración.

¡¡¡Los actuales accionistas de la General Motors perderán la totalidad de su inversión.!!!

GM confirmó que el grupo va a pasar de 62.000 obreros sindicalizados en 2008 a 38.000 en 2011.

"Las palabras GM en bancarrota dejan a muchos estadounidenses de mi generación en estado de conmoción económica", aseguró el domingo en el diario Wall Street Journal el columnista P.J. ORourke. "Es tan perturbador como escuchar hablar de fotos de mamá desnuda", agregó.

A fines del año pasado, GM sumaba 244.000 empleados en todo el mundo, la mitad de los cuales en Estados Unidos.El jefe de la minoría republicana en el Senado, Mitch McConnell, calificó el rescate de las automotrices como "grueso error", tras considerar que los poderes públicos esperaron demasiado para exigir a GM y Chrysler que se declararan en quiebra.

Consultado por la CNN, McConnell puso como ejemplo al segundo fabricante de autos en Estados Unidos, Ford, "que sigueproduciendo vehículos sin ayuda del Estado".

Hasta la próxima.

LA ECONOMIA MUNDIAL ESTA CAYENDO

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Sun, 24 May 2009 12:41:00 +0000

Los recientes repuntes de algunas cotizaciones bursátiles llevan a muchos a pensar que lo peor de la crisis financiera mundial que comenzó en los Estados Unidos ya pasó.

Sin embargo están cantando victoria antes de tiempo y por ello The Economist dijo en su portada: "Lo peor para la economía mundial sería suponer que lo peor ya pasó".

Aunque las bolsas puedan recuperarse un poco existe un alto riesgo de que vuelvan a caer. El dinero con las hipotecas subprime desapareció, así que hasta que vuelva a ser generado estaremos en crisis. El dinero que pusieron los Estados y los Bancos Centrales mundiales salieron del mismo bolsillo: "el contribuyente".

Ese mismo bolsillo que ahora perdió el empleo, está en la cuerda floja o "en el mejor de los casos" está con trabajo pero con incapacidad de volver a ahorrar.

La ley número uno de la macroeconomía es que se sale de un problema generando otro. Se salió generando gasto público y deuda pública que pagarán nuestros nietos y que generaron otros desequilibrios y problemas no para dentro de diez años, sino para ahora. Los déficit fiscales y las deudas públicas que se están proyectando son enormes. Inglaterra casi ha doblado su deuda en año y medio de crisis.

Hay posibilidades de inflación y uno de los problemas es el precio del petróleo, que parece listo para volver a subir ante cualquier signo de recuperación. Si para contener la inflación se suben las tasas, bajará la tasa de crecimiento en una economía ya en estado de terapia intensiva.

Estamos recién en el primer tercio de la crisis, va a durar cinco o seis años. Lo peor de la situación bancaria está un poquito controlada. Pero el nivel de la deuda pública, privada y de los hogares no se ha tocado, las soluciones crearon otras vulnerabilidades, que aún no aparecieron. El lastre está. Que se haya hecho manejable para que no estalle no significa que se haya solucionado. Hasta ahora las medidas son de contención. Y cuando se usa toda la pólvora en la primera mitad de la batalla la pregunta es qué se hace después. Cuando no hay más capacidad de bajar las tasas y los déficit públicos llegan a estos niveles, qué se hace después. Las medidas son importantes, pero están agotando la capacidad de seguir conteniendo.

RENTABILIDAD DE LAS PRINCIPALES EMPRESAS ARGENTINAS DURANTE 2008

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Mon, 20 Apr 2009 19:31:00 +0000

Buenas tardes a todos, henos aquí finalizando el primer cuatrimestre del año donde se suelen analizar los balances de las compañías que cierran sus ejercicios al 31/12 de cada año y aquí les propongo un sintético informe respecto de las compañías cotizantes en el Merval25 y sus resultados durante el 2008.

Según surge de los Balances contables presentados por las compañías, 21 de las 23 empresas cotizantes mostraron ganancias, aunque solo 11 mostraron resultados superiores al 2007, lo cual denotó el efecto del comienzo de la Crisis internacional.

Por el lado bursátil la crisis tuvo efectos más profundos ya que 21 de las 23 cayeron de cotización respecto a Dic/07. Por ejemplo las acciones del Grupo Clarin perdieron el 80% de su valor de cotización en el periodo Dic/07-Dic/08 y TELECOM cayó un 58% en el valor de sus acciones.

Sin dudas se puede decir que el sector financiero fue el mejor. Todas tuvieron ganancias en el 2008, llegando el Grupo Galicia a los $176 millones contra los $46 millones del 2007 (+284%)

Por su parte las empresas del sector manufacturero mostraron los peores resultados, llegando Socotherm Américas (fabricantes de tuberías para petróleo y gas) a una pérdida de $92 millones en 2008.

Por su parte el sector de Alimentación y bebidas tuvieron menor rentabilidad aunque conservaron ganancias en el ejercicio 2008.

Por su parte el sector petrolero, gas, telecomunicaciones y eléctricos tuvieron resultados en general positivos, excepto TRANSENER e YPF.

Conclusiones: los impactos en las cotizaciones bursátiles fueron mucho más graves que los reales tenidos por las compañías que comenzaron a mostrar signos de desaceleración.

LIDERES DEL G-20 ACUERDAN MEDIDAS PARA SUPERAR LA CRISIS

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Fri, 03 Apr 2009 03:17:00 +0000

Los líderes del G-20 llegaron hoy a un acuerdo para intentar superar la crisis económica, que incluye una reforma del sistema financiero y un fondo de 1 billón de dólares (743.000 millones de euros) para los organismos multilaterales, según anunció el primer ministro británico, Gordon Brown.

“Este es el día en que el mundo se unió para luchar conjuntamente contra la recesión global”, dijo Brown en una intervención ante la prensa tras finalizar la cumbre del G-20 en Londres, que no fija nuevos estímulos para impulsar la economía y sólo se refiere a ellos de forma genérica.

El acuerdo se alcanzó tras duras negociaciones entre los países que, como Alemania y Francia, daban prioridad a la regulación del sistema financiero internacional y los que, como EEUU, abogaban por estímulos fiscales para impulsar la economía.

El primer ministro británico aseguró que el G-20 lanza un mensaje claro de que “en esta era global nuestra prosperidad es indivisible“ y de que “son necesarias soluciones globales a los problemas globales”.

Brown dijo que “el consenso de Washington está superado” y que ha llegado “un nuevo consenso”, en el que el comercio mundial debe convertirse “en un motor del crecimiento”.

Los jefes de Estado y de Gobierno acordaron una reforma del sistema financiero global, incluidos los hedge funds (fondos de alto riesgo), el control de las agencias de calificación y el establecimiento de un sistema internacional contable más claro. “El secreto bancario es una cosa del pasado”, subrayó Brown, quien añadió que es necesario “limpiar los bancos” para restablecer las líneas crediticias a empresas y ciudadanos, y que también habrá nuevas reglas sobre los bonos de los directivos bancarios.

Entre las medidas concretas, el G-20 comprometió 1 billón de dólares (743.000 millones de euros al cambio actual) para los organismos financieros multilaterales con el objetivo de ayudar a los países con problemas.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) triplicará sus recursos y recibirá 500.000 millones de dólares adicionales a los 250.000 millones ya comprometidos para este organismo, y habrá otros fondos para el Banco Mundial (BM)y el Foro de Estabilidad Financiera.

Los líderes políticos del G-20, grupo que representa al 85% de la economía y a dos tercios de la población mundial, acordaron además medidas concretas contra el proteccionismo y decidieron establecer sanciones contra los paraísos fiscales.

No hubo acuerdo sobre nuevos estímulos para impulsar la economía, tras las distintas posiciones expresadas por EEUU y los países de la Europa continental, especialmente Francia y Alemania. Este apartado se quedó en una referencia a “hacer todo lo que sea necesario” para recuperar las economías del planeta.

Primeras reacciones.

Las bolsas mundiales acogieron este jueves con optimismo el acuerdo alcanzado por el G-20 para superar la crisis económica internacional, lo que llevó a que a ambos lados del Atlántico los mercados protagonizaran importantes subidas.

Mientras los parqués europeos cerraron con ganancias superiores en todos los casos al 4 por ciento una vez conocidas las decisiones adoptadas en Londres por los líderes del G-20, los mercados de Nueva York, México y San Pablo también reaccionaron con optimismo y avances generalizados.

En Europa, ante las iniciativas adoptadas en el G-20 y el anuncio del Banco Central Europeo (BCE) de reducir en un cuarto de punto porcentual los tipos hasta el 1,25 por ciento, los principales mercados cerraron con importantes ganancias.

En América, también Wall Street también reaccionó positivamente al acuerdo del G-20 y cerró con avances que rondaron el 3 por ciento.

EN LA CRISIS MUNDIAL, VOLVIO A SER EL MAS RICO DEL MUNDO

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Thu, 12 Mar 2009 19:48:00 +0000

Hola a todos los lectores de GLOBOFINANCIERO.

La noticia apareció ayer en los medios.

Después de mucho tiempo, la crisis financiera, la caída del precio de los commodities, el derrumbe de las bolsas, los "activos tóxicos", las tasas Subprime, y muchos otros términos que se han incorporado en nuestro vocabulario en el último año, después de todo eso, apareció ayer la NUEVA LISTA DE LOS MAS RICOS DEL MUNDO.

En momentos en que la crisis financiera borró 2 billones de dólares

$ 2.000.000.000.000

de valor neto del patrimonio de los multimillonarios del mundo, el archiconocido Bill Gates volvió a la cima.

Gates de Microsoft volvió al primer lugar como hombre más rico del mundo, con 40.000 millones de dólares, después de caer el año pasado al tercer puesto, cuando tenía una riqueza de 58.000 millones de dólares.

Buffett, que el año pasado encabezaba la lista, cayó a un segundo puesto con 37.000 millones de dólares, por debajo de los 62.000 millones de dólares del año pasado. El magnate mexicano de las telecomunicaciones Carlos Slim bajó al tercer puesto con 35.000 millones de dólares, menos que los 60.000 millones de dólares del año anterior.

Los tres multimillonarios más importante perdieron en conjunto 68.000 millones de dólares en el año hasta el 13 de febrero, cuando Forbes realizó un panorama de la riqueza en el mundo para elaborar su lista anual de multimillonarios.

"El multimillonario típico perdió al menos un tercio de su riqueza neta", añadió.

"Es realmente difícil encontrar algo positivo excepto el placer perverso de darse cuenta que la gente más exitosa del mundo no puede capear estas turbulencias económicas mundial mejor que el resto de nosotros", añadió.

Al único que no le fue mal.

La única persona en la lista de los 20 principales que no perdió dinero fue el alcalde de la ciudad de Nueva York, Michael Bloomberg, cuya riqueza neta fue rectificada al alza a 16.000 millones de dólares, desde 11.500 millones de dólares, debido a una revalorización de su empresa de medios, Bloomberg LP, dijo Forbes.

Bloomberg es ahora el hombre más rico de Nueva York y saltó desde el puesto 65 al 17 en la clasificación mundial.

Desaparecido.

Entre aquellos que brillaron por su ausencia en la lista se destacó el fundador de Facebook, Mark Zuckerberg, una de las estrellas del año pasado, cuando se transformó en el emprendedor multimillonario más joven en integrar la lista.

Saludos y hasta la próxima.

EEUU-CHINA: LA APUESTA POR "DOBLE O NADA"

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Mon, 23 Feb 2009 14:30:00 +0000

La noticia aparece hoy en el diario ámbito financiero y refiere a la secretaria de Estado norteamericana, Hillary Clinton, que instó a China a seguir invirtiendo en Bonos del Tesoro estadounidense, al finalizar su visita de dos días al gigante asiático.

"Las dos economías dependen una de la otra", destacó. La funcionaria americana destacó que "Realmente resurgiremos o nos hundiremos juntos. Estamos en el mismo barco y por suerte remamos en la misma dirección", añadió en una entrevista con el canal de Shanghai Dragon TV. "Con la compra de los Bonos del Tesoro, China reconoce la dependencia mutua", dijo.

China es el mayor acreedor de Estados Unidos y ha invertido de sus reservas 585.000 millones de dólares en bonos de la deuda norteamericana. La inversión es "una decisión muy inteligente", según Clinton.

Para Clinton, se trata de una "inversión segura" (cosa que dudo mucho en esta situación de la economía americana, aunque puede ser que sea peor aún si se deja caer a la mayor economía mundial), y por otro China ayuda así a Estados Unidos con el enorme déficit necesario para el paquete de coyuntura para revivir la economía, de modo de que China pueda a su vez volver a exportar al país americano.

En la mañana, la secretaria de Estado asistió a una misa en Pekín en la moderna Iglesia Haidian, en un suburbio occidental de la capital, tras reuniones mantenidas el sábado con altos líderes chinos.

El primer viaje al exterior de Clinton como secretaria de Estado tuvo como destinos Japón, Indonesia, Corea del Sur y China. Para subrayar la importancia que el nuevo gobierno del presidente de Estados Unidos, Barack Obama, le otorga a la región asiática, Clinton rompió con la tradición de sus antecesores, que visitaron primero a los europeos.

Creo que la intención es buscar el mal menor. Si China dejara de comprar los bonos, la economía americana se desplomaría resultando impagable todas sus obligaciones, lo que implicaría la bancarrota de todo el sistema económico y tras ello, de la débil economía europea y asiática. No creo que ello realmente ocurra, o no quiero pensarlo, porque ello sería la quiebra del sistema capitalista y lamentablemente no hay un sistema económico mundial de reserva.

Saludos y hasta luego.

POR LA CRISIS, GM DESPEDIRA UNA INCREIBLE CANTIDAD DE TRABAJADORES

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Wed, 18 Feb 2009 01:39:00 +0000

Bienvenidos, luego de un tiempo de ausencia, regreso a escribir, un tema que está sobre el tapete desde mediados del 2008: LA CRISIS FINANCIERA Y SUS EFECTOS.

Día tras día se vienen anunciando recortes de personal en las firmas empresarias más grandes del mundo y eso está perjudicando aún más la alicaída economía mundial.

Luego de conocerse los recortes en la firma Chrysler, GM presentó su plan de supervivencia que incluye un pedido de apoyo financiero al gobierno de EE.UU. por U$S 16.600 millones que se sumarían a los 13.400 millones ya recibidos.

Es parte del plan de supervivencia que entregó la empresa al Departamento del Tesoro, para explicar los pasos a seguir a fin de devolver los préstamos federales.

Con la reestructuración propuesta, GM espera comenzar a pagarle al gobierno en el 2012 y liquidar los préstamos para el 2017.

Además, con el fin de "ahorrar" para devolver los préstamos que obtendría, debería también despedir la friolera cantidad de 47.000 empleados en todo el mundo, dado que la caída en las ventas ha sido muy pronunciada y las fuentes de financiamiento, muy escasas, por lo cual , ha decidido, como última medida, "reducirse antes que ir a bancarrota".

La firma está en serias dificultades, debido a que por ser una Empresa Trasnacional, la crisis la golpea en todos los mercados y no encuentra el camino de salida.

Esta es una noticia muy fuerte para el mundo empresarial, lo cual sumado a los nuevos informes respecto a la "complicada"situación de los bancos europeos, hizo que hoy, los mercados de Wall Street, Europa, Asia, América Latina, como así también el petróleo y los commodities cayeran abruptamente de precios.

Espero que el final del shock esté cerca.

Saludos y hasta luego.

UNA MIRADA A LAS MEDIDAS ECONÓMICAS DE CHINA

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Fri, 28 Nov 2008 20:50:00 +0000

Bienvenidos.

Esta es una noticia que ha salido en un site que he empezado a seguir más de cerca, el de AméricaEconomía.

Y de allí extraigo esta noticia que versa sobre las nuevas medidas de China para enfrentar la crisis. De más está decir que en todos los ámbitos económicos se está prestando mucha atención a lo que ocurre allí, ya que junto a India representan el motor que deberá ayudar a sobrellevar la presente crisis financiera y ya económica , internacional.

Además de adoptar políticas macroeconómicas "flexibles y prudentes", se anticipan recortes impositivos y más inversión del Gobierno central para impulsar la demanda interna y contrarrestar el creciente impacto de la crisis financiera global, dijo el viernes el gobernante Partido Comunista.

Pekín está mostrando cada vez más preocupación por el rápido enfriamiento de la economía.

El Gobierno presentó un plan de estímulo fiscal de US$ 586.000 millones a comienzos de este mes y esta semana el banco central redujo las tasas de interés en la mayor magnitud desde la crisis asiática en 1997.

"La crisis financiera global se sigue expandiendo. Su impacto y las pérdidas para la economía global están creciendo. El impacto sobre el crecimiento de nuestra economía también se volverá más y más grande", dijo el Partido durante un encuentro celebrado el viernes, según declaraciones reproducidas por la televisión china.

"Tenemos que hacer estimaciones completas de las potenciales dificultades y estar listos para tomar posibles medidas. Mantener un crecimiento económico estable y relativamente rápido debería ser la prioridad de nuestro trabajo económico el próximo año", agregó.

El crecimiento anual de China se desaceleró a un 9% en el tercer trimestre desde el 11,9% de todo el 2007. Las autoridades han advertido que los datos para noviembre podrían mostrar un enfriamiento mayor.

El Gobierno también teme el impacto de la crisis sobre la estabilidad social, ya que aumentarían los despidos al ceder la producción manufacturera por una menor demanda externa.
Flexibilidad.

El Gobierno adoptará políticas macroeconómicas "flexibles y prudentes" para mantener encarrilado el crecimiento económico, incluyendo una política fiscal expansiva y una política monetaria moderadamente flexible, dijo la dirigencia del Partido Comunista.

También recurriría a una serie de medidas, incluyendo recortes impositivos y más inversión del Gobierno central para impulsar la demanda interna, además de trabajar para asegurar que el comercio exterior crezca de una manera "estable", dijo la televisión china citando al comunicado del encuentro.

Esperemos que la economía China no se desacelere porque eso impactaría aún más fuerte en la ya débil economía global.

USA y UE (es decir la 1/2 del mundo) entraron en recesión y solo puedo sobrellevar esto que la otra 1/2 no lo haga (China, India, Brasil y el resto de las economías emergentes).

Me parecen acertadas, o quiero creer que lo son, las medidas de la República China.

Saludos y hasta pronto.-

EL G-20 ACORDO REFORMULAR EL FMI Y EL BANCO MUNDIAL

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Sun, 16 Nov 2008 00:50:00 +0000

Como ya todos sabrán, este fin de semana están reunido los representantes de los países más importantes del mundo buscando soluciones para enfrentar la crisis económica-financiera mundial.

Los jefes de Estado y gobierno del G-20 reunidos en una cumbre extraordinaria en Washington acordaron incrementar la representación de los países en desarrollo dentro del Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial, según el comunicado difundido al final de la reunión.

Esta modificación intenta reflejar mejor la importancia económica de los países emergentes. "En ese sentido, las economías emergentes y en desarrollo, incluidos los países más pobres, deberían poder hacer escuchar mejor su voz y estar mejor representados".

Los líderes de todo el mundo vienen ya tomando medidas hace varios meses (1) (2) (3) (4) y ahora intentan modernizar las estructuras de los organismo internacionales.

Muchos líderes resaltaron la necesidad de cambios, incluyendo una mayor regulación del sector financiero -donde los altos riesgos tomados en los precios de las viviendas, especialmente en Estados Unidos, jugaron una mala pasada y provocaron la desaceleración de la economía real.

El comunicado de la cumbre acordado precisó que "los reguladores deben garantizar que sus acciones apoyen la disciplina del mercado, eviten impactos potencialmente adversos en otros países".

"Nos comprometemos a garantizar que todos los mercados financieros, productos y participantes sean regulados o sujetos a una supervisión, apropiadas a sus circunstancias", agregó el texto. Nótese que no se trata de intervenir el mercado (estilo Argentino) sinó de "supervisarlo".

Bush, se mostró conforme con que los líderes reafirmaran los principios detrás de la apertura de mercados y del libre comercio. "Uno de los peligros en una crisis como es esta es que las personas comienzan a implementar políticas proteccionistas. Esta crisis no ha concluido. Ha habido cierto progreso pero aún hay mucho trabajo por hacer", afirmó Bush.

Seguramente las bolsas del mundo verán con agrado estas medidas, ya que se vuelve a mostrar CONSENSO DE LOS PRINCIPALES REFERENTES GLOBALES, lo que es bueno de cara al futuro de la evolución de los mercados financieros.

Saludos y hasta la próxima.

LOS QUE SIGUIERON EL CONSEJO DE MI AMIGO GANARON $ 62.000

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Fri, 31 Oct 2008 23:24:00 +0000

Hola a todos... como están? Que tal están atravesando este tiempo de la crisis financiera internacional? Este tema, junto con el de las AFJP parecen estar opacando todos los otros temas económicos, sociales y políticos.

Estamos en momentos en los que parece que ya han tocado fondo las caídas financieras y accionarias, aunque ahora tendremos por delante otro tipo de consecuencias económicas, tal vez peores porque afectarán a todos (inversores o ahorristas, conservadores o especuladores, empresarios o empleados).

El tema es que el tan ansiado DINERO se ha esfumado de los bancos y la amenaza de una recesíón global se hace palpable en la economía local, comenzando con las suspensiones de personal, algunos despidos, detención de planes de inversion entre otras cosas.

Pero mirando un poco hacia atrás, retrotrayendome un par de meses, me acuerdo de lo que me decía mi amigo: UN CONSEJO: COMPRATE DOLARES!

No se si uds lo recuerdan, pero el 28/5/08 mi amigo me dió ese consejo y yo se los publiqué para que uds también tuvieran la posibilidad de pensar y.... tomar el consejo o desecharlo.

La verdad es que, teniendo en cuenta los resultados de la inversión en acciones desde el día del 28/05/08, si uds tenían $ 100.000 hoy tienen (en promedio) $ 45.258 (una pérdida del 54.7%)

Mientras que, si siguieron el consejo de mi amigo e invirtieron esos $ 100.000 en dólares, hoy tienen $107.313 ($ 62055 más que los que no siguieron el consejo) la ganancia del 7.31% en los 5 meses podemos considerarla como una excelente inversión.

GRACIAS AMIGO!!!

Saludos y hasta la próxima.

DEME 10 MINUTOS: AUN EN LA CRISIS, BUFFET RECOMIENDA COMPRAR ACCIONES

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Tue, 21 Oct 2008 18:55:00 +0000

El mundo financiero es un caos, tanto en Estados Unidos como en el extranjero. Sus problemas, se filtraron a la economía general.

En el corto plazo el desempleo va a aumentar, la actividad económica se va a resentir y los titulares de los diarios seguirán dando miedo.Por ello es que ¡¡¡compré acciones de Estados Unidos!!!. Me refiero a mi cuenta personal en la que antes tenía nada más que bonos del gobierno norteamericano.

Si los precios siguen siendo atractivos, mi activo neto (excluyendo Berkshire) pronto estará en un 100% en acciones norteamericanas.

'Por qué? Una regla muy sencilla me lleva a comprar: hay que ser temeroso cuando los otros se muestran voraces y hay que ser voraz cuando los otros tienen miedo.

No cabe duda de que en estos momentos el temor es generalizado y que afecta aún a los inversores experimentados. Los inversores hacen bien en mostrarse cautelosos frente a entidades fuertemente apalancadas o empresas en débiles posiciones de competitividad. Pero los temores sobre la prosperidad a largo plazo de las muchas empresas sólidas del país no tienen sentido. Estas empresas registrarán subas y bajas en sus ganancias, como siempre ocurrió. Pero la mayoría de las compañías grandes marcarán nuevos récords de ganancias de aquí a 5, 10 y 20 años.

No tengo la más mínima idea si las acciones estarán más altas o más bajas dentro de un mes -o de un año-. Lo probable, sin embargo, es que el mercado se mueva a niveles más elevados, considerablemente más altos tal vez, mucho antes de que las emociones o la economía lo registren.

Durante la Depresión, el Dow Jones registró su nivel más bajo, 41, el 8 de julio de 1932. Pero la situación económica siguió deteriorándose hasta que Franklin D. Roosevelt llegó al poder en marzo de 1933. Para entonces, el mercado ya había avanzado un 30 por ciento.

Pensemos, si no, en los primeros días de la Segunda Guerra Mundial, cuando las cosas iban mal para EE.UU. en Europa y en el Pacífico. El mercado tocó fondo en abril de 1942, mucho antes de que aparecieran las fortunas de los Aliados. Una vez más, a principios de los 80, el momento para comprar acciones fue cuando la inflación era furiosa y la economía estaba deprimida.

En síntesis, las malas noticias son el mejor amigo de un inversor. Permiten que uno compre un pedazo del futuro de Estados Unidos a un precio bajo. En el largo plazo, las noticias sobre la Bolsa van a ser buenas.

En el siglo XX, Estados Unidos soportó dos guerras mundiales y otros conflictos militares costosos y traumáticos; la Depresión; una docena, aproximadamente, de recesiones y pánico financiero; crisis petroleras; una epidemia de gripe; y la renuncia de un presidente en desgracia. Aún así, el Dow Jones pasó de 66 a 11.497.

Uno podría pensar que a un inversor le hubiera resultado imposible perder dinero durante un siglo marcado por ganancias tan extraordinarias. Pero algunos inversores sí perdieron dinero.

Los más desafortunados compraron acciones sólo cuando se sintieron cómodos de hacerlo y procedieron luego a venderlas cuando los titulares de los diarios los hicieron sentir preocupados.

Hoy, la gente que tiene efectivo se siente tranquila. No debiera. Optaron por un activo de largo plazo terrible, que no devenga nada virtualmente y seguramente se devaluará.

De hecho, las políticas que el gobierno va a seguir en sus esfuerzos para aliviar la crisis actual demostrarán ser inflacionarias seguramente y por ende van a acelerar la caída en el valor real de las cuentas en efectivo.

Las acciones de interés variable, en cambio, van a tener casi con seguridad un mejor rendimiento que el efectivo en la próxima década. La diferencia será considerable, probablemente. Esos inversores que hoy se aferran al efectivo apuestan a que podrán calcular con eficiencia su alejamiento de éste tiempo después.

Pero mientras esperan la comodidad de las buenas noticias ignoran el consejo dado por Wayne Gretzky: "patino hacia donde va a estar el disco de hóckey, no hacia donde estuvo".No me gusta opinar sobre la Bolsa, y una vez más subrayo que no tengo ni idea sobre qué es lo que va a hacer el mercado en el corto plazo.

De todas maneras, sigo la recomendación de un restaurante que abrió en un edificio bancario vacío y luego publicitó: "Ponga la boca donde estaba su dinero". Hoy, mi dinero y mi boca dicen acciones, ambos.

Warren E. Buffett es el CEO de Berkshire Hathaway, una empresa holding diversificada.

EL PLAN DE LA UNION EUROPEA PARA SALVAR SU SISTEMA BANCARIO

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Mon, 13 Oct 2008 11:57:00 +0000

Líderes de los 15 países que integran la zona del euro más Gran Bretaña, apurados por presentar una respuesta creíble antes de que los temerosos mercados mundiales reabran hoy, se comprometieron ayer en París a inyectar dinero público en bancos golpeados por la peor crisis financiera desde la década de 1930.“Esto requiere de medidas concretas y de unidad: eso es lo que tenemos hoy“, dijo en una rueda de prensa el presidente francés Nicolas Sarkozy, quien patrocinó la reunión de emergencia.

Según el documento que circuló durante la cumbre, los líderes acordaron tres medidas clave:

Aportar capital a los bancos con problemas a través de la compra de activos sanos.
Recapitalizar esas entidades mediante la compra de acciones.
Garantizar la deuda de los bancos hasta el 31 de diciembre de 2009 con el objetivo de facilitar los préstamos a las empresas en y el funcionamiento de la actividad financiera.

“Esta no es una dádiva para los bancos, es para ayudarlos a funcionar”, añadió Sarkozy.

En este marco, el gobierno alemán presentará hoy un plan de rescate bancario para afrontar la crisis económica y financiera, según confirmó la canciller Angela Merkel tras participar en la cumbre de ayer. El plan pondrá a disposición del sector 400 mil millones de euros, de los cuales 250 mil millones se brindarán en calidad de garantías para las transacciones interbancarias, informaron fuentes parlamentarias.

Sarkozy dijo que la cumbre mostró que Europa es capaz, pese a las muchas fronteras nacionales, de responder colectivamente a la crisis, que partió en Estados Unidos hace más de un año, pero que alcanzó un punto alto recientemente.

“Si la confianza en los mercados no se restaura este fin de semana, será el final del juego”, dijo Marco Annunziata, economista jefe de UniCredit.

El índice Standard & Poor’s 500 se desplomó más de un 18% la semana pasada, la peor de su historia, mientras que las acciones europeas cedieron un 22%.

Morgan Stanley.

En Estados Unidos también están decididos a no dejar caer ningún banco más. Lo criticaron mucho por dejar caer a Lehman. Todos van a estar mirando hoy a Morgan Stanley que está en la picota. Mitsubishi que lo iba a comprar ahora parece que se tira para atrás. Le piden u$s 9 billones por el 25% de Morgan Stanley cuando el viernes, según capitalización de mercado, todo el banco en su conjunto valía eso. Morgan Stanley es el nombre a seguir.

Por estas horas.

Por estas horas, tas el acuerdo de las principales potencias para intervenir en la crisis financiera el mercado de Francia sube 6,4%; Alemania, 6,2%; España, 7,2%; e Inglaterra, 6,3% y Asia ya cerró con subas superiores al 10 %.

EUROPA AL RESCATE DE SU SISTEMA FINANCIERO

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Mon, 06 Oct 2008 10:14:00 +0000

Hola todos.

La ya conocida crisis financiera global producida por los créditos ninja (no income, no job, no assets-sin ingresos, sin trabajo, sin activos) tiene, por efectos de la globalización financiera, repercusiones importantes en el sistema financiero del viejo mundo.

Alemania: El gobierno de Angela Merkel anunció ayer que prepara un plan garantizar “hasta el último euro” de los depósitos de personas. En Alemania rige la legislación comunitaria que, en caso de crisis de un banco, garantiza el 90% de los depósitos bancarios hasta un máximo de 20.000 euros. Pero ahora quedaría asegurada la totalidad de los depósitos. Con esta medida, el gobierno alemán busca evitar una escalada de desconfianza e impedir una huida de fondos. El primer país europeo en adoptar esta medida fue Irlanda y se espera que los demás países de la región adopten medidas similares.

Gran Bretaña: El ministro británico de Economía, Alistair Darling, prometió “dar grandes pasos” para ayudar a bancos con problemas, con el fin de “estabilizar” el sistema financiero. “Estamos estudiando algunos grandes pasos que no daríamos en una situación normal pero que (ahora) estamos dispuestos a dar”, afirmó Darling a la BBC. En ese sentido, no descartó nacionalizar bancos en problemas como hizo con el Northern Rock y señaló que la inyección de 40.000 millones de libras (más de 50.000 millones de euros) anunciada esta semana por el Banco de Inglaterra para asistir a los bancos es un ejemplo de las medidas que están tomando las autoridades para estabilizar el sistema.

España: El vicepresidente de Economía y Hacienda español, Pedro Solbes, reconoció que el ritmo de crecimiento de la morosidad en España es “preocupante” y admitió que el país no está protegido “frente a todo”, aunque aseguró que las entidades españolas “no están en peligro”. Solbes dijo que es “preocupante” el “espectacular y rapidísimo” aumento registrado por la tasa de morosidad de los bancos, según la agencia de noticias Europa Press. Aunque aseguró que “ninguna entidad española está en peligro”, admitió que “hay instituciones que lo están pasando peor que otras”. “Sacar la conclusión de que estamos protegidos frente a todo, y no va a suceder nada, yo creo que sería, por mi parte, excesivamente osado”, advirtió.

Esto debería ser una lección para todo el sistema financiero global. El sistema financiero se apoya sobre una base económica "real" que lo sustenta. Las finanzas y la economía real deben ir juntas, cuando la primera sobrepasa demasiado a la segunda, suelen ocurrir las explosiones de las "burbujas financieras".

Saludos y hasta la próxima.

PARA DOÑA ROSA: EXPLICACION DE LA CRISIS FINANCIERA (con humor)

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Fri, 03 Oct 2008 22:07:00 +0000

Son algo más de 8 minutos en el que entenderán a traves del humor, porque se generó la crisis, quienes la generaron, las razones que la hicieron tan enorme, la influencia de los sentimientos a la hora de comprar y vender acciones y un poco más....

"EL PLAN ES PATETICO" ANTICIPO GLOBO FINANCIERO. WALL STREET TUVO LA PEOR CAIDA DE SU HISTORIA

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Mon, 29 Sep 2008 22:06:00 +0000

Hola todos. Como ya lo anticipaba ayer GLOBO FINANCIERO, el plan de salvataje americano es patético y las bolsas del mundo dijeron lo mismo.

Gracias a Dios, no todo el mundo les creyó el plan y la Cámara de Representantes votó en contra del paquete de medidas que impulsaba el presidente de los Estados Unidos, George Bush, para respaldar las deudas incobrables de los bancos.

En corcondancia, WALL STREET tuvo la PEOR CAIDA BURSATIL DE SU HISTORIA. El índice industrial Dow Jones perdió 7%, el equivalente a 777 puntos, y el Nasdaq 9,1 por ciento.

Del mismo modo, las bolsas regionales acusaron el sombrío panorama. El índice Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires perdió 8,68%, el peor registro en seis años, a 1,545 puntos, mientras que el índice Bovespa de la Bolsa de Valores de San Pablo perdió 9,48%, a 44.901 puntos, tras sufrir una interrupción de la cesión por las altas pérdidas (tal cual había ocurrido en los EEUU en los momentos del Jueves Negro Americano.-1929-)

Además, el grupo japonés Mitsubishi UFJ se convirtió en el accionista mayoritario del banco norteamericano Morgan Stanley al comprar por 9.000 millones de dólares un 21 % de la entidad, gravemente afectada por la crisis financiera.

Ahora, la Cámara de Representantes deberá discutir cuándo volverá a tratar el proyecto que, de acuerdo a distintas informaciones, sería el próximo jueves. Veremos que ocurre.

Saludos y hasta la próxima.

QUE LE ESPERA A LA SEMANA BURSATIL DEL MUNDO

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Mon, 29 Sep 2008 01:25:00 +0000

GloboFinanciero trae a la reflexión lo que le depara a la semana bursatil del globo.

Desde mañana se esperará a ver como reaccionarán las bolsas europeas, americanas y asiáticas tras los anuncios del salvataje americano a la banca financiera.

Luego de un debate que llevó toda la noche el secretario del Tesoro, Henry Paulson dijo: "Creo que lo hemos conseguido".

Tras más de una semana de debate por el multimillonario paquete de rescate financiero en Estados Unidos de U$S700.000 millones , los legisladores llegaron a un acuerdo tentativo y creo que conviene resaltar algunos puntos:

Los contribuyentes recibirán derechos de compra de acciones (warrants), con lo que se beneficiarán si las empresas que reciben la ayuda se recuperan. Y si esas empresas tras la crisis global que generaron las hipotecas no se recuperan? participaran en la liquidación de las empresas quebradas? me parece una populización de los altos riesgos, cuando no les consultaron si querían participar en las enormes ganancias de las hipotecas sub-prime.
El Gobierno limitará los ingresos de los directivos de las compañías participantes en el programa.
Los jefes de empresas en quiebra no podrán recibir beneficios multimillonarios cuando son despedidos, los cuales se conocen en el argot financiero estadounidense como "paracaídas dorado". Porqué? El problema no está en cuando son despedidos, sinó en el tiempo en el que están en actividad!!!
El Gobierno también elevará los impuestos a empresas que paguen a sus directivos por encima de u$s 400.000 al año.
Se establecerá un consejo de supervisión del programa, que incluirá al presidente de la Fed, Ben Bernanke.
El Gobierno podrá renegociar los términos de las hipotecas que adquiera para ayudar a los propietarios de viviendas con problemas para pagar las letras a fin de evitar el desahucio. Es un término amplio, "renegociar" es "refinanciar", es "aplicar una quita" a los intereses? que harán con las garantías cuando las casas no valen el precio de la hipoteca que están pagando?
El secretario del Tesoro tendrá la opción de requerir que los bancos compren seguros para cubrir su cartera de títulos vinculados a las hipotecas. Significa que van a transferir los riesgo bancarios también a las compañias aseguradoras para tratar de afectar a la mayor cantidad de gente posible en el desastre?

Este programa me parece patético y debo decirlo, aunque probablemente todos le crean a la reserva federal. Yo creo que este programa no va a funcionar como debiera, pero veremos esta semana y las siguientes que piensan los banqueros e inversores mundiales...

Saludos y hasta la próxima.

A PESAR DE LA CRISIS FINANCIERA, W. BUFFETT INVERTIRA EN GOLDMAN SACHS

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Wed, 24 Sep 2008 10:32:00 +0000

Después del cierre de ayer, los inversores estadounidenses se entusiasmaron con la noticia de que el millonario Warren Buffett, ha decidido invertir u$s 5.000 millones en Goldman Sachs Group.

Se trata de un voto de confianza para el banco, de quien es, tal vez, el inversor más conocido del mundo.Concretamente, ayer se conoció que Berkshire Hathaway, el conglomerado financiero de Buffett, hizo un acuerdo que contempla la compra de acciones preferentes perpetuas por u$s 5.000 millones mediante una oferta privada, según explicó el banco estadounidense en un comunicado de prensa.

Esas acciones tienen un dividendo del 10% que puede ser redimido en cualquier momento, con una penalización del 10%. Tras conocerse el dato, los futuros de acciones estadounidenses subían con fuerza.

Los papeles de Goldman Sachs se disparaban un 8,4%, los futuros del índice S&P 500 trepaban 21 puntos, y los del Dow Jones ganaban 160 puntos.

Además, el grupo de Buffett recibirá garantías para comprar acciones comunes por otros u$s 5.000 millones a un precio de u$s 115 por título, lo que puede llevarse a cabo en cualquier momento durante un plazo de cinco años.

El banco estadounidense agregó que pretende además conseguir al menos u$s 2.500 millones mediante una oferta pública de acciones. Lloyd Blankfein, presidente y consejero delegado de Goldman Sachs, se mostró satisfecho por el acuerdo logrado con Buffett, al considerar que eso fortalecerá más su capitalización y su liquidez.

GLOBALIZACION DE LA CRISIS FINANCIERA Y SUBA DEL RIESGO PAIS

cpnmonjo@hotmail.com (CPN. MONJO FERNANDO) — Mon, 15 Sep 2008 19:03:00 +0000

Impactada por la debacle de las finanzas internacionales tras la caída del banco de inversión Lehman Brothers y la crisis de incertidumbre local, la bolsa porteña opera hoy con una fuerte baja en sus índices. Además, la aversión al riesgo disparó el riesgo país.

El índice Merval de la plaza porteña cae en estos momentos más del 4%, arrastrado por Wall Street, tras la crisis generada por el anuncio de la quiebra del cuarto banco de inversión de los Estados Unidos. Los bonos locales caían hasta un 5%.

Por su parte, el riesgo país argentino medido por el índice EMBI+ del banco JP Morgan llega hoy hasta los 758 puntos.

Crisis americana.

También hubo una gran sacudida luego que otro banco de inversión, Merrill Lynch, anunciara que sería adquirido por el Bank of America. La semana pasada, el gobierno estadounidense debió rescatar a Fannie Mae y Frediee Mac, dos de las entidades hipotecarias más grandes del país.

Por otro lado, el estado de Nueva York permitirá que American International Group (AIG) tome prestados 20.000 millones de dólares de sus sucursales para mantener a flote a la mayor aseguradora estadounidense, informó el gobierno estatal. AIG es otra de las instituciones que se encuentra en el ojo de la tormenta.

El viejo continente.

Los retrocesos fueron mayores en Europa, con bajas de más de 5% durante la sesión pero que se atenuaron al cierre. Los valores bursátiles y de seguros fueron los más afectados.

El principal índice de la bolsa de Londres, el FT100, perdió al cierre 3,92% tras hundirse hasta 5,39% durante la sesión. El índice CAC 40 de la bolsa de París perdió un 3,78% tras caer hasta un 5,39%; la plaza financiera de Fráncfort limitó sus pérdidas a 2,74%; el índice Ibex 35 de la bolsa de Madrid perdió 4,50% al cierre, su mayor caída del año.

El Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE) inyectaron 30.000 millones de euros y 5000 millones de libras en sus respectivos mercados monetarios para intentar impedir una enorme crisis financiera.

Los Asiáticos.
En Asia, los principales mercados bursátiles de Japón, Hong Kong y Corea del Sur no operaron debido a que festejaban un feriado, pero los que sí operaron lo hicieron con pérdidas afectadas por la inestabilidad financiera.