tag:blogger.com,1999:blog-10394475654890468202024-08-27T21:50:20.488-07:00Mercado de futuros a través de INTL HencorpINTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.comBlogger208125tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-33301329279111631492011-03-11T06:05:00.000-08:002011-03-11T06:05:47.435-08:00Lo más importante que vemos a esta hora de la mañana en el mercado FOREX es que los principales cruces del Yen se mueven ligeramente al alza. La divisa nipona ha reaccionado en un principio a la baja tras producirse un terremoto de magnitud 8,8 en la escala Richter y con alerta de tsunami. En estos momentos avanza ligeramente frente a sus principales contrapartidas. Esto es así en la medida en que las compañías de seguros niponas y de otras nacionalidades van a necesitar comprar el Yen para hacer frente al pago de la reconstrucción asociado a las pólizas.<br /> <br /> <br /> Me viene a la cabeza el terremoto de Kobe de enero de 1995. Murieron unas 6.434 personas y causó unas pérdidas estimadas de 3 billones de yenes en daños, el 2,5% del Producto Interior Bruto del país en ese momento. Fue el peor terremoto en Japón desde en Gran terremoto de Kanto en 1923, que se cobró 140.000 vidas, y que ostenta el récord mundial en el Libro Guinness de los Récords del desastre natural más costoso en caer sobre un país según leemos en la Wikipedia. Entonces, el Yen se apreció con fuerza y generó mucha volatilidad en el mercado de divisas.<br /> <br /> También vemos que el Dólar y el Euro avanzan posiciones y en general los cruces de riesgo se baten en retirada. El Aussie y el Kiwi son los que más sufren.<br /> <br /> Hoy, va a ser un día importante para el Euro. Los líderes europeos se reúnen esta tarde en una cumbre informal para discutir la coordinación de la política económica en el área común. Bruselas pretende crear un potente y estricto gobierno económico, que defina los hasta ahora parches que ha puesto en marcha para afrontar las crisis de Grecia e Irlanda. Entre los temas más importantes que deben tratar los líderes de la Unión está el Pacto de Competitividad, planteado por Alemania y Francia, que pretende ligar salarios con productividad; y el reforzamiento del Fondo Europeo de Estabilidad Financiera que se convertirá en el Mecanismo Europeo de Estabilidad, de carácter permanente a partir de junio de 2013.<br /> <br /> Las bolsas amanecen débiles después de la caída de ayer de las americanas que ceden -1.87% y el Nikkei hace lo propio cayendo -1.72% , las europeas en este momento alrededor de un -.6% .<br /> <br /> Principales cruces del mercado FOREX: <br /> <br /> El Euro/Dólar sigue aguantando el tipo por encima de la directriz alcista de medio plazo que pasa por los 1,3770. Mientras no la pierda no vemos problemas. Ayer, se fue hasta un mínimo en los 1,3776.<br /> <br /> El Peso/dólar después de tocar minímos cerca de los 11.90, regresa a buscar su soporte que ahora se convierte en resistencia de los 12.00, donde amanece hoy.<br /> <br /> El Cable sigue purgando posiciones y hoy ha marcado un mínimo reciente en los 1,6026. Una vez perdido el nivel de los 1,6120 debería frenarse en los 1,6000 para luego rebotar.<br /> <br /> El Dólar/Yen ha realizado un movimiento de ida y vuelta y se ha ido hasta un máximo reciente en los 83,2975. Luego ha retrocedido por debajo de los 83.<br /> <br /> Hoy, tenemos una agenda macro con bastantes datos junto a pocas citas relevantes desde los Bancos Centrales.<br /> <br /> En China hemos conocido una batería de importantes datos macro del mes de febrero. El IPC se mantiene en el 4,9%, cerca del 5% frente al nuevo objetivo de inflación del PBoC del 4%, antes era el 3%. La producción industrial sube un 14,1% anual frente a una previsión del 13%. Sin embargo, las ventas minoristas retroceden hasta el 11,6% anual cuando se esperaba el 19%.<br /> <br /> En Alemania, los IPCs de febrero han salido en línea de lo esperado. El IPC armonizado final se ha situado en el 0,6% mensual y en el 2,2% anual.<br /> <br /> En Francia, el déficit de la balanza por cuenta corriente de enero se ha situado en los 5.100 millones de euros frente al dato anterior revisado de -4.900 millones.<br /> <br /> En España, los IPCs de febrero se mueven al alza. El general hasta el 3,6% anual desde el 3,3% anterior. El IPC armonizado queda en el 3,4% anual desde el 3,0% de enero. El IPC subyacente alcanza el 1,8% anual desde el 1,6% precedente.<br /> <br /> En Italia se publica el PIB del cuarto trimestre.<br /> <br /> En el Reino Unido tenemos las cifras de los precios de producción de febrero.<br /> <br /> En Canadá, tenemos las cifras de desempleo de febrero.<br /> <br /> Desde los EE.UU. se publican datos de: las ventas minoristas de febrero a las 7.30, la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar de marzo a las 8:55 y los inventarios empresariales de enero a las 9:00 am.<br /> <br /> Desde los Bancos Centrales tenemos:<br /> <br /> Decisión de tipos en Malasia. La previsión es que los suban en 25 puntos básicos hasta el 3,00% desde el 2,75% actual<br /> <br /> El oro caía el jueves a un mínimo de 10 días de 1.405,10 dólares la onza, debido a que los inversionistas liquidaron sus posiciones en el metal precioso para cubrir sus pérdidas en acciones y otros mercados de materias primas, dijeron operadores.<br /> <br /> * Pero los temores por la deuda de la zona euro luego de que Moody’s redujo la calificación a España y la creciente violencia en Libia daban soporte al metal.<br /> <br /> * El petróleo subió a un máximo de 2 años y medio a fines del mes pasado, alentado por los temores de que los crecientes costos de la energía afectarían la recuperación económica, lo que arrastró a la baja a los mercados bursátiles y dio soporte al interés por activos percibidos como de refugio seguro.<br /> <br /> * En la división de metales COMEX de la Bolsa Mercantil de Nueva York, los futuros del oro para junio GCJ1 caían 22,8 dólares, a 1.406,8 dólares la onza.<br /> <br /> Resumen y Agropecuarios<br /> <br /> <br /> La Bolsa Mexicana cerró este jueves con una baja del 1.53 por ciento, su mayor caída en más de un mes, afectada por el comportamiento negativo en los mercados globales ante los conflictos en Medio Oriente y una rebaja en la calificación soberana de España. El principal índice bursátil, el IPC perdió 1.53 por ciento, para cerrar en 35,891 puntos. Las acciones de Estados Unidos bajaron con fuerza por el temor a la salud de la economía global y las tensiones en Arabia Saudita, lo que empujó a los tres principales índices de Wall Street por debajo de niveles técnicos clave. El promedio industrial Dow Jones perdió 1.87%, su peor caída en 7 meses, hasta ubicarse en 11,984.61 unidades, mientras que el índice Standard &amp; Poor’s 500 retrocedió 1.89%, a 1,295.11. Y el índice tecnológico Nasdaq Composite cedió 1.84%, para cerrar en 2,701.02 unidades. Los futuros de crudo Brent y de Estados Unidos reportaron pérdidas el jueves por temores geopolíticos, luego de que testigos dijeron que la policía saudí disparó contra manifestantes en una provincia del este del país. Por la mañana, los precios del crudo fueron presionados por la fortaleza del dólar, un inesperado déficit comercial de China y un aumento de las nuevas solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos, dijeron corredores y analistas. La protesta en una provincia productora de petróleo del principal miembro de la OPEP es la mayor señal del creciente descontento que existe en el mundo árabe, que alentó temores por las interrupciones de suministro de petróleo. En el NYMEX, el contrato de crudo para abril cayó 1.68 dólares, o un 1.61 por ciento, para cerrar en 102.70 dólares por barril, en operaciones entre 100.62 y 105.06 dólares. El crudo Brent para abril en Londres bajó 51 centavos, a 115.43 dólares por barril, en negociaciones entre 113.52 y 116.55 dólares. El peso mexicano se depreció este jueves un 0.35 por ciento según el precio final del Banco de México, ante la preocupación sobre la situación fiscal en la zona euro y disturbios en Arabia Saudita, lo que desencadenó aversión al riesgo en los mercados globales. La moneda local perdió 4.18 centavos, para cerrar en 11.9698/11.9718 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del miércoles a las 15.50 hora local (2150 GMT), cuando la mayor parte del mercado deja de operar. <br /> <br /> Trigo<br /> <br /> 10/Marzo/2011, 5:17:16 PM<br /> <br /> Los futuros de trigo que cotizan en la Bolsa de Chicago finalizaron la sesión de este jueves con importantes descensos. El USDA en su reporte mensual de oferta y demanda aumentó sus estimados para los inventarios finales de trigo norteamericano en 680.4 mil toneladas; lo anterior fue contrario a las expectativas del mercado, que esperaba una reducción en los inventarios. Asimismo, este rubro fue revisado a la alza a nivel mundial. Aunado a lo anterior, la fortaleza del dólar y la debilidad en el mercado de acciones fueron factores bajistas que pesaron en el mercado.<br /> <br /> Maíz<br /> <br /> 10/Marzo/2011, 5:17:16 PM<br /> <br /> Los futuros de maíz terminaron con importantes pérdidas. El reporte de oferta y demanda del USDA fue tomado como neutral por el mercado. En dicho reporte se mantuvieron los inventarios de EE.UU. sin cambios, cuando el mercado esperaba un pequeño descenso. El radio de disponibilidad-consumo permanece bajo, en 5.0%, sin embargo este factor ya se había reflejado en los precios. Las pérdidas en el mercado accionario y la fortaleza del dólar ayudaron a acelerar el descenso, pues se cree que la economía se desacelerará y por lo tanto la demanda de commodities.<br /> <br /> Algodón<br /> <br /> 10/Marzo/2011, 5:17:16 PM<br /> <br /> Este jueves, en la Bolsa de Nueva York, los futuros de la fibra registraron un cierre mixto, los dos contratos más cercanos reportaron pérdidas y los restantes ganancias. Este mercado, al parecer no recibió impacto significativo del reporte mensual de oferta y demanda del USDA, pues las cifras estadounidenses no mostraron variaciones y las modificaciones en las cifras mundiales fueron poco significativas. Además, el organismo indicó que el precio promedio de la fibra se encuentra ente 80 y 83 centavos de dólar por libra, un centavo de diferencia en cada extremo, respecto al último reporte.<br /> <br /> Café<br /> <br /> 10/Marzo/2011, 5:17:16 PM<br /> <br /> El mercado de futuros de café arábigo cayó desde los máximos de 34 años que alcanzó ayer y cerró con una baja de casi un 5 por ciento. En Nueva York, el contrato de mayo cayó 14.30 centavos, o un 4,9 por ciento, para cerrar en 2.8055 dólares por libra, muy por debajo del cierre del ayer que se ubicó en 2.9665 dólares por libra. Lo anterior obedeció a que los participantes decidieron aprovechar la mayor apreciación de dólar estadounidense, recordando también que este mercado se encuentra sobrecomprado.<br /> <br /> Soya<br /> <br /> 10/Marzo/2011, 5:17:16 PM<br /> <br /> Los futuros de soya comenzaron la sesión con pérdidas de las que se recuperó a media mañana para finalizar al alza. Los descensos fueron aprovechados por los comercializadores para adquirir posiciones lo que impulsó los precios hacia arriba. Por otro lado, los participantes esperaban algún ligero aumento en los inventarios finales para EE.UU, en el reporte mensual de oferta y demanda del USDA, los cuales permanecieron sin cambios. Las ganancias de mercado fueron limitadas por las pérdidas en el mercado accionario y la apreciación de la divisa norteamericana.<br /> <br /> Arroz<br /> <br /> 10/Marzo/2011, 5:17:16 PM<br /> <br /> Los futuros de arroz sin descascarar que cotizan en Chicago, cerraron con una pérdida de entre -3.5 y -4.5%. El reporte de oferta y demanda mensual del USDA revisó a la baja, las proyecciones mundiales de producción, consumo y exportaciones, y al alza los inventarios finales; sin embargo a pesar de la reducción en la producción esta sigue estando en niveles récord, lo que da sustento al descenso de precios que se viene dando desde hace algunas semanas. Aunado a lo anterior, el reporte semanal de ventas de exportación presentó cifras 14% por debajo de las presentadas la semana anterior.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-64265329176610569422011-03-07T05:50:00.000-08:002011-03-07T05:51:20.099-08:00El crudo sigue muy fuerte y los dos barriles de referencia, Brent y West Texas, se mantienen cotizando por encima de los $100. El Brent sube un 0,70% y se va hasta los $116,79 y el West Texas sube un 1,43% hasta los $105,94.<br /> <br /> <br /> Las tensiones geopolíticas en Medio Oriente siguen latentes. Libia sigue en el punto de mira. Las crónicas resaltan que el país parece que está entrando en una guerra civil dónde los clanes tribales están jugando sus cartas. Los rebeldes estarían cerca de tomar la ciudad de Sirte, la ciudad natal de Gadafi y bastión proestatal. Recordemos que la producción de crudo y gas libio está totalmente paralizada y Arabia Saudita está compensando dicho déficit con una mayor producción.<br /> <br /> También nos ha llamado la atención el último informe de la FAO sobre los mercados de materias primas agrícolas en que se señala la estrecha correlación de los precios del crudo y el de los alimentos. En opinión del organismo internacional dependiente de Naciones Unidas, las autoridades económicas mundiales deben buscar un equilibrio entre la necesidad de proteger a los consumidores de los altos precios como incentivar a los productores para aumentar su inversión y producción. La combinación de crisis económica, crisis financiera, fuerte descenso de los precios del crudo y apreciación del dólar fueron los factores que, según la FAO, explicaron la caída de los precios de los alimentos desde los máximos alcanzados en la primera mitad de 2008. Muchos de estos factores se han mitigado o directamente desaparecido desde mediados de 2010. Incluida la evolución del Dólar.<br /> <br /> Otro reciente informe del Fondo Monetario Internacional indicaba que los consumidores deben acostumbrarse a pagar más por los alimentos. A los agricultores les llevará años expandir la producción de una manera suficiente para satisfacer la creciente demanda y reducir los costos, dijo el FMI.<br /> <br /> La onza de oro abre la semana con un hueco alcista que le acerca al nuevo máximo en los $1.440,40. Por su parte, la onza de plata ha marcado hoy un nuevo máximo de 30 años en los $36,5480<br /> <br /> Las bolsas inician en asia bajando con el Nikkei -1.76%, sin embargo en Europa lo hacen en tono positivo subiendo el FSTE un .76% y el DAX un .74%, también los futuros americanos subiendo un .4%.<br /> <br /> Las Divisas…<br /> <br /> Las principales divisas todavía están fluctuando dentro de los familiares rangos de cotización surgidos tras los resultados de la reunión del BCE. De hecho, siguiendo la fuerte revisión al alza sobre la política de tipos del BCE, también revisan su escenario de previsión, el cual afecta al EUR/USD y algunos otros cruces.<br /> <br /> <strong>Euro:</strong> El EUR/USD rompe el nivel de los 1,40 en reacción al dato de empleo de los Estados Unidos. Esperan que el primer aumento de tipos del BCE se realice el próximo mes y que haya dos movimientos más a lo largo del año, uno en septiembre y el último en diciembre. La previsión para el EUR/USD es que el cruce oscile en la franja de los 1,40-1,45 durante el primer semestre del año y entre los 1,45-1,50 en el segundo semestre.<br /> <br /> <strong>Peso</strong>: volvemos a amanecer en el soporte de los 12.00 dada la fortaleza del euro y exceso de liquidez, la pregunta es si podrá resistir estos niveles?.<br /> <br /> <strong>GBP</strong>: Mayores tipos de interés en Europa deberían prevenir cualquier retroceso del EUR/GBP hacia los 0,80 en el medio plazo. De hecho, un BoE más restrictivo durante este año favorecería un avance del Cable por encima de los 1,70 en el medio plazo.<br /> <br /> <strong>JPY:</strong> El USD/JPY debería mantenerse estable en los 82 por ahora y permanecer en el entorno de los 82-85 durante los próximos meses. Además, un firme EUR/USD debería empujar al EUR/JPY hacia los 125 para el cuarto trimestre del año.<br /> <br /> <strong>CHF:</strong> El Franco suizo podría volver a conseguir nuevos máximos, principalmente frente al Dólar, a medida que los riesgos geopolíticos persistan. Sin embargo, considerando también la restricción de la política monetaria del BCE, el EUR/CHF debería continuar empujando hacia los 1,35 en un año vista.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-54331494880873179482011-03-04T05:10:00.000-08:002011-03-04T05:10:30.371-08:00El índice Standard &amp; Poor’s 500 vivió su mejor jornada desde diciembre al crecer un 1,72%. Los futuros de petróleo en Estados Unidos cerraron a la baja después de que una propuesta venezolana para resolver la crisis de Libia impulsó a los operadores a tomar ganancias, a pesar del escepticismo sobre el éxito del plan. En la Bolsa Mercantil de Nueva York, el crudo para abril cayó 32 centavos, para cerrar a 101.91 dólares por barril, en operaciones que oscilaron entre 100.15 a 102.94 dólares. El peso mexicano se apreció este jueves un 0.69 por ciento, según el precio final del banco central, ayudado por una baja de los precios del crudo y buenos datos económicos en Estados Unidos. La moneda local ganó 8.26 centavos, a 12.0044/12.0064 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del miércoles a las 15.50 hora local (2150 GMT), cuando la mayoría de operadores deja de hacer transacciones. El peso osciló entre 12.0000 y 12.0612 unidades por billete verde. La Bolsa Mexicana de Valores cerró con ganancia de 0.73%, dirigida por Wall Street, ante una menor aversión al riesgo. De esta manera, el IPC, como principal indicador del mercado accionario, sumó 269.45 puntos respecto al nivel previo, con lo que se ubicó en 37,132.98 unidades. El comportamiento fue motivado por datos positivos de empleo en Estados Unidos que generan buenas expectativas sobre la nómina no agrícola de mañana, y atenta al precio del petróleo. El mercado accionario mexicano avanzó en línea con sus pares estadounidenses donde el promedio industrial Dow Jones subió 1.59%, y el índice Nasdaq avanzó 1.84%,<br /> <br /> <br /> <br /> <br /> Trigo<br /> <br /> 3/Marzo/2011, 5:18:59 PM<br /> <br /> Los futuros de trigo que cotizan en Chicago cerraron esta tarde con ganancias derivadas del soporte encontrado en las alzas del maíz y la soya, aunado a las mayores preocupaciones por la cosecha de trigo del suroeste de las planicies norteamericanas. Las condiciones del trigo duro de invierno son pobres y se espera que en los días posteriores continúe la sequía y los vientos en aquella región, perjudicando aún más la producción. Mayores ganancias fueron limitadas por el decepcionante reporte semanal exportación que presentó ventas por 650 mil toneladas, cuando el mercado esperaba que estuvieran entre 900 mil y 1.2 millones de toneladas.<br /> <br /> <br /> <br /> Maíz<br /> <br /> 3/Marzo/2011, 5:18:59 PM<br /> <br /> Los futuros de maíz concluyeron con alzas importantes mayores a 1.9%. El mercado se encuentra haciendo correcciones técnicas, después de las pérdidas de ayer, apoyado también por las fuertes ventas de exportación reportadas el día de hoy: 1.2 millones de toneladas, cifra por arriba de las expectativas de mercado que se encontraban entre 0.8 y 1.1 millones de toneladas, esta es la tercer semana que presenta cifras por arriba del millón y los principales destinos son México y Japón; aunado a lo anterior, los precios están encontrando soporte en la competencia por la superficie de siembra y por las probabilidades de fuertes lluvias en la primavera que pudieran causar inundaciones en el Medio Oeste de la Unión Americana, región productora de maíz.<br /> <br /> <br /> <br /> Algodón<br /> <br /> 3/Marzo/2011, 5:18:59 PM<br /> <br /> Los futuros de la fibra cerraron con importantes ganancias, excepto el contrato de octubre. El soporte para los contratos más cercanos ha provenido de las compras sobre la producción de la vieja cosecha, mientras que los más alejados, han encontrado mejores momentos para la cosecha nueva, pues lo participantes realizaron toma de utilidades, generando con ello debilitamiento en las cotizaciones para esos contratos. Sin embargo, es de destacar que los aspectos de oferta y demandan, indudablemente son alcistas para el mercado en general.<br /> <br /> <br /> <br /> Café<br /> <br /> 3/Marzo/2011, 5:18:59 PM<br /> <br /> Los futuros del aromático se posicionaron al cierre en terreno positivo, siendo la apretada oferta de grano de calidad la que está generando el apetito de compra entre los participantes de la Bolsa neoyorquina, quienes ordenaron un gran volumen de compras de coberturas cortas. Un destacado analista comentó que los tenedores de esos granos en los físicos, se muestran renuentes a vender su producto, y prefieren esperar mejores momentos para su comercialización.<br /> <br /> <br /> <br /> Soya<br /> <br /> 3/Marzo/2011, 5:18:59 PM<br /> <br /> Con ganancias importantes concluyeron los futuros de soya que cotizan en el CBOT. El mercado encontró soporte En los rumores de que China reducirá aranceles de importación de productos agrícolas, pero el tiempo, la cantidad y los productos no fueron especificados. Por otro lado, las lluvias continúan en Brasil, retrasando el progreso de la cosecha y, en Argentina, los conflictos laborales que hay en el puerto de Rosario podrían terminar en una huelga si no llegan a un acuerdo, impulsado los futuros de soya norteamericana al alza. El reporte semanal de exportación presentó ventas por 645.3 mil toneladas, cifra superior a las expectativas de mercado (250-450 mil ton).<br /> <br /> <br /> <br /> Arroz<br /> <br /> 3/Marzo/2011, 5:18:59 PM<br /> <br /> Los futuros de arroz concluyeron con ligeras ganancias ante la mejoría de las ventas de exportación semanales, las cuales alcanzaron 85,300 toneladas, 46% más que el promedio de las ventas de las últimas cuatro semanas. Entre los principales destinos se encuentran: México (25,300 ton.), Japón (14,000 ton.), Nicaragua (10,000 ton.), Haití (7,000 ton.) y Turquía (7,000 ton.); aunado a lo anterior, los precios de este cereal adquirieron fuerza de las ganancias registradas en el maíz y trigo.<br /> <br /> <br /> <br /> Ganado porcino<br /> <br /> 3/Marzo/2011, 5:18:59 PM<br /> <br /> Los futuros de cerdo en canal cerraron con fuertes ganancias. El óptimo panorama del sector de bovinos, el momento firme del mercado de físicos porcícolas y la mejoría del sector financiero estadounidense, fueron aspectos determinantes en el comportamiento de este mercado. por otra parte, el premio de los contratos más lejanos sobre los físicos, incentivó compras adicionales en los futuros.<br /> <br /> <br /> <br /> Ganado vacuno<br /> <br /> 3/Marzo/2011, 5:18:59 PM<br /> <br /> Este jueves, los futuros de ganado bovino cerraron con ganancias, dirigidos principalmente por el contrato de abril. La fortaleza del mercado de físicos durante esta semana ha sido el detonador de los incrementos en los futuros. En el sector de contado, tenemos que los precios para el ganado experimentaron un incremento desde ayer, poniéndolos en niveles históricamente altos. Por otra parte, los márgenes de ganancia de los empacadores continuaron siendo pobres, pese a los mejores precios de la carne de res.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-18741848302648647312011-03-01T05:54:00.000-08:002011-03-01T05:58:09.387-08:00Las bolsas occidentales cerraron ayer con alzas, animadas por la caída del precio del petróleo y por el optimismo mostrado por un miembro de la Reserva Federal (Fed) estadounidense sobre la economía de este país. <br /> <br /> No obstante, la sesión en Europa comenzó a la baja, ya que la preocupación sobre la crisis social y política que atraviesan varios países del norte de África y Oriente Medio provocó que, durante las primeras horas de la sesión, muchos inversores se mantuvieran fuera del mercado, a la expectativa, lo que facilitó que se impusieran los goteos a la baja de las cotizaciones.<br /> <br /> Además, los resultados de uno de los mayores bancos del mundo, el británico HSBC, no terminaron de gustar a los inversores, lo que convirtió al sector bancario en un lastre durante esta fase del día. Posteriormente, las declaraciones de miembros de la Administración de Arabia Saudita en el sentido de que este país cubriría con su propia producción cualquier interrupción del suministro de crudo desde Libia tuvieron un efecto inmediato en los precios del crudo, que se relajaron sensiblemente, y en las bolsas occidentales en su conjunto.<br /> <br /> Por la tarde, Wall Street abrió con muchas dudas tras la publicación de los datos de ingresos y gastos personales del mes de enero en Estados Unidos. Estos datos mostraron que los consumidores habían iniciado el año con mucha prudencia ya que los mayores ingresos, consecuencia de las desgravaciones fiscales aplicadas a las rentas del trabajo, no supusieron un mayor consumo, sino que fueron ahorrados.<br /> <br /> Sin embargo, la caída del precio del crudo y, en gran medida, las declaraciones optimistas del presidente de la Reserva Federal de San Luis, Bullard, sobre la fortaleza de la economía estadounidense y descartando que el incremento del precio del petróleo pudiera hacer descarrilar la recuperación económica en el país, terminaron por animar a los inversores, que volvieron a apostar por la renta variable. Así, al cierre, los principales índices bursátiles occidentales, con la excepción del FTSE británico, lastrado por los resultados del HSBC, terminaron la jornada con avances.<br /> <br /> Posteriormente serán los datos sobre la actividad industrial en los principales países europeos y en Estados Unidos en el mes de febrero y, sobre todo, la intervención del presidente del la Fed, Bernanke, ante el Comité Bancario del Senado, en la que hablará de política monetaria, los que centren la atención de los inversores.<br /> <br /> Se espera que Bernanke se muestre prudente acerca de la recuperación económica en Estados Unidos, y que vuelva a defender las medidas adoptadas por la Fed, especialmente el QE2 (Quantitative Easing 2), para relanzar esta economía.<br /> <br /> También se espera que haga mención al reciente repunte de los precios del crudo y a su potencial impacto en la economía de Estados Unidos.<br /> <br /> Si Bernanke no se sale del guión establecido, esperamos que su intervención no tenga un impacto significativo en los mercados. En caso contrario, de anunciar algún cambio en las medidas de la Fed o mostrarse preocupado por la inflación, los mercados podrían reaccionar a la baja.<br /> <br /> Por lo demás, los inversores seguirán muy atentos a los acontecimientos en Libia y a la posibilidad de intervención exterior en el país, que podría ser bienvenida de servir para acabar pronto con la incertidumbre que supone para el mundo la crisis del país norteafricano.<br /> <br /> <strong>En Las divisas</strong><br /> <br /> Esta semana tenemos decisión de tipos del BCE y como siempre habrá que seguir de cerca lo que diga Jean-Claude Trichet desde Frankfurt. Se estima que el BCE podría endurecer su retórica antiinflacionaria.<br /> <br /> El Euro/Dólar corrige hasta la zona de los 1,3800 tras irse ayer hasta un máximo reciente en los 1,3856. Seguimos pendientes de la superación de la resistencia de los 1,3862.<br /> <br /> Mientras, los cruces de la Libra esterlina también vienen en positivo. El Cable está a las puertas de los 1,6300. Las nórdicas vienen en verde frente al Dólar y el Euro. Destaca la fortaleza de la Corona sueca.<br /> <br /> Mientras, los cruces del Dólar siguen bien soportados por las tensiones en Oriente Medio que le favorecen como valor refugio. Los eventos que se están sucediendo en Libia y en el resto de Oriente Medio ayudan al billete verde.<br /> <br /> Los cruces del ‘carry trade vienen mixtos frente al Dólar y el Yen. El Aussie australiano y el Kiwi neocelandés avanzan frente al Yen y ceden frente al Dólar. El Loonie canadiense es el más fuerte de todos ayudado por los avances del crudo. El cruce USD/CAD ha alcanzado hoy un nuevo mínimo en los 0,9706.<br /> <br /> Hoy, tenemos una agenda macro cargada con datos relevantes y algunas citas desde los Bancos Centrales.<br /> <br /> En Japón, la tasa de desempleo de enero permanece sin cambios en el 4,9%.<br /> <br /> En China, los PMIs manufactureros de febrero nos señalan una tendencia de desaceleración. El PMI manufacturero elaborado por HSBC se va hasta los 51,7 puntos desde el dato anterior de 54,5.<br /> <br /> En Europa, tenemos los PMIs manufacturero de febrero<br /> <br /> En Alemania se publican los datos de desempleo de febrero a las.<br /> <br /> En la Zona Euro, se dan a conocer las cifras de: el IPC preliminar de febrero y la tasa de paro de enero.<br /> <br /> En los EE.UU. se dan a conocer datos macro de importancia como: el índice ISM manufacturero de febrero y los gastos de construcción de enero (ambos a las 9 a.m.) y las ventas de vehículos totales de febrero (16 horas).<br /> <br /> Desde los Bancos Centrales tenemos:<br /> <br /> En Australia, la decisión de tipos del RBA ha salido en línea de lo esperado al mantenerlos en el 4,75%.<br /> <br /> En Canadá tenemos decisión de tipos del BoC a las 8 am. Se espera que los dejen en el 1,00%.<br /> <br /> Análisis técnico y fundamental del oro<br /> <br /> A corto plazo, vemos que el oro se acerca de nuevo al máximo histórico en términos nominales en los $1.431,28 que alcanzó el mes de diciembre pasado. Por el momento, se mueve lateral por encima del nivel de los $1.400. Hay que vigilar la posible superación de las resistencias de los $1.418,40 y de los $1.424,05<br /> <br /> Por debajo, el nivel clave a vigilar estaría en la zona de soporte de los $1.350 por donde pasa la directriz alcista de medio plazo.<br /> <br /> Sin embargo, al analizar los osciladores vemos que tanto el estocástico como el índice de fuerza relativa se están acercando de nuevo a niveles de sobrecompra. Esto nos hace pensar en una corrección técnica a corto plazo antes de que se dirija a probar las resistencias mencionadas.<br /> <br /> La BMV subió este día por compras de oportunidad y la estabilidad en el precio del petróleo, en un mercado que permanece atento al conflicto político en Libia. El IPC ganó un 0.38%, para cerrar en 37,019 puntos. Los optimistas comentarios del inversionista Warren Buffett ayudaron a las acciones estadounidenses a subir este lunes y cerrar su tercer mes consecutivo de ganancias, pero la incertidumbre sobre los precios del crudo mantuvieron la cautela entre los inversionistas. El Dow Jones subió 95.89 puntos, a 12,226.34 unidades. El S&amp;P500 avanzó 7.36 puntos, a 1,327.24 unidades. Y el Nasdaq ganó 1.22 puntos, a 2,782.27 unidades. El precio del crudo estadounidense cayó, luego de que Arabia Saudita aseguró que la demanda adicional por las interrupciones de suministro de Libia estaba siendo atendida. Los futuros de crudo en EE.UU. bajaron 91 centavos, para cerrar en 96.97 dólares el barril. El crudo estadounidense subió 5.0% en febrero, su mayor alza desde diciembre del 2010. El crudo Brent para abril bajó 34 centavos, para cerrar en 111.80 dólares el barril, lejos del máximo de 114.50 dólares que alcanzó en la sesión. El peso mexicano avanzó un 0.17%, según el precio final del Banco de México, debido a un debilitamiento generalizado del dólar y ayudado por algunas cifras económicas en Estados Unidos, aunque con los ojos puestos en el conflicto político en Libia. La moneda local ganó 2.0 centavos, a 12.1030/12.1050 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del viernes a las 15.50 hora local, cuando la mayoría de operadores deja de hacer transacciones. El dólar cayó a mínimos de tres meses y medio frente a una canasta de monedas.<br /> <br /> <strong>Trigo</strong><br /> <br /> 28/Febrero/2011, 5:24:57 PM<br /> <br /> Los futuros de trigo que cotizan en el CBOT terminaron con ligeras ganancias después de haber iniciado la sesión a la baja. Canadá anunció su estimado de producción en 23.8 millones de toneladas para 2011, tan solo 3% más que la pequeña cosecha del año anterior, lo que mantendrá todavía los inventarios de trigo para consumo humano relativamente justos. El alza fue soportada también por la mejor demanda de exportación y la debilidad en el índice del dólar que refleja los movimientos del dólar frente a las principales monedas. Sin embargo hay que mencionar que los precios estuvieron presionados a la baja la mayor parte de la sesión por las mejores condiciones climáticas en China y por la inestabilidad política en el Medio Oriente.<br /> <br /> <strong>Maíz</strong><br /> <br /> 28/Febrero/2011, 5:24:57 PM<br /> <br /> El mercado de futuros de maíz concluyó ligeramente al alza, sustentado por las estimaciones de reducidos inventarios y por la adquisición de coberturas cortas al final de la sesión, que fueron aprovechadas después de las recientes pérdidas. Los futuros iniciaron a la baja y reviraron a media sesión. El mercado estuvo presionado por las pérdidas en el mercado de soya y por la inestabilidad política en Medio Oriente. Sin embargo, la fortaleza del mercado accionario y la debilidad del dólar dieron soporte a los precios del maíz.<br /> <br /> <strong>Algodón</strong><br /> <br /> 28/Febrero/2011, 5:24:57 PM<br /> <br /> Esta tarde de lunes, las pizarras de algodón en el ICE de Nueva York mostraron cotizaciones positivas, e inclusive, a lo largo de la jornada se alcanzaron máximos de variación establecidos por la Bolsa de 7 centavos de dólar por libra. Este mercado se mantuvo en línea con el comportamiento positivo del mercado de China. El país asiático anunció que sus estimaciones de producción 2010, descendieron 6.3% aproximadamente, lo que sin duda impactó en el ámbito internacional por ser un importante productor, pero también por ser el primer consumidor mundial de la fibra.<br /> <br /> <strong>Café</strong><br /> <br /> 28/Febrero/2011, 5:24:57 PM<br /> <br /> El mercado de futuros del aromático cerró esta jornada de inicio de semana con ganancias. El contrato más cercano terminó con un alza de 10.2 por ciento, la novena ganancias más alta en los últimos diez meses. En la Bolsa se registraron operaciones, pero además se percibió una falta de interés de liquidación por parte de los participantes locales. Algunos expertos determinaron que son las condiciones de oferta y demanda las que mantienen a este mercado en los niveles de cotización actuales.<br /> <br /> <strong>Soya</strong><br /> <br /> 28/Febrero/2011, 5:24:57 PM<br /> <br /> Los futuros de soya presentaron pérdidas, cercanas al -0.8%. La liquidación de posiciones largas por parte de los fondos pesaron en el mercado debido al cierre de mes. El aumento en los estimados de producción de soya en Sudamérica y las crecientes preocupaciones por los problemas en Medio Oriente también influyeron negativamente en los precios, sin embargo las pérdidas fueron limitadas por la fortaleza del mercado accionario y la debilidad en el índice del dólar.<br /> <br /> <strong>Arroz</strong><br /> <br /> 28/Febrero/2011, 5:24:57 PM<br /> <br /> Los futuros de arroz concluyeron a la baja este lunes, en medio de noticias de una demanda cada vez más débil: Indonesia no necesitará importar arroz por seis meses y que el principal importador de arroz a nivel mundial, Filipinas, a lo más, necesitará una tercera parte de lo que adquirió el año pasado; lo anterior implica que Asia mantendrá inventarios de arroz sumamente amplios y un precio de estable a la baja.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-71083580743630274752011-02-25T05:32:00.000-08:002011-02-25T05:32:54.931-08:00Los principales indicadores para la sesión de hoy serán las elecciones generales irlandesas y los problemas geopolíticos en el Norte de África, el escenario para las principales de divisas no diferirá demasiado de lo visto durante la semana. Hoy probablemente veremos una sesión volátil pero dentro de los estrechos y familiares rangos de cotización que deberán seguir siendo la referencia por el momento.<br /> <br /> Euro: La especulación sobre los tipos de interés permanece siendo el principal indicador para el avance del EUR/USD sobre el nivel de los 1,38. El Dólar está siendo incapaz de disfrutar de su rol como activo seguro y también está sufriendo directamente de los altos precios del petróleo. Cualquier recogida de beneficios, con vistas al fin de semana, no debería hacer caer al cruce por debajo de los 1,37.<br /> <br /> GBP: El futuro del Cable parece depender en la dinámica del EUR/USD y el EUR/GBP y en la especulación de la decisión de tipos del BCE, lo que ha limitado el impacto de la revisión del PIB del Reino Unido del cuarto trimestre del 2010. Los analistas continúan siendo favorables a la compra del Cable en el entorno de los 1,6080-1,6100 y vendedores del EUR/GBP en los 0,8575-0,86.<br /> <br /> CHF: El USD/CHF y el EUR/CHF deberían continuar bajo presión debido a las presiones geopolíticas, pero mientras que la caída del EUR/CHF podría limitarse al nivel de los 1,27, el USD/CHF podría ser el verdadero barómetro del riesgo y caer hasta el entorno de los 0,92-0,91.<br /> <br /> <br /> <br /> El precio del petróleo se modera tras garantías sobre el suministro <br /> <br /> Los futuros de petróleo retrocedieron bruscamente el jueves en Nueva York, luego de haber alcanzado su nivel más alto en dos años y medio en la jornada anterior.<br /> <br /> El descenso se produjo después de las declaraciones de las autoridades que aseguraron que las actuales reservas son suficientes para afrontar cualquier interrupción en los suministros y que están dispuestas a intervenir si la situación lo amerita.<br /> <br /> Los futuros alcanzaron un máximo de US$103,41 durante la jornada en la Bolsa Mercantil de Nueva York, pero luego se moderaron. El giro se produjo a una velocidad frenética durante la última media hora de operación, cuando se transaron más de 5.000 contratos por minuto.<br /> <br /> El petróleo ligero y dulce para entrega en marzo, bajó US$0,82 y se ubicó en US$97,28 por barril. El petróleo Brent, que se cotiza en Londres, cedió en 0,5% y cerró en US$100,70 el barril.<br /> <br /> El oro cayó el jueves por debajo de los 1.400 dólares la onza arrastrado por una baja del petróleo tras conocerse que Arabia Saudita negociaba para elevar su producción y por el rumor entre los operadores de que el líder libio Muammar Gaddafi había recibido un disparo.<br /> <br /> * El Gobierno estadounidense dijo que no tenía razón para creer que Gaddafi había muerto. No hubo indicios inmediatos sobre el origen de las especulaciones, ni reportes de medios que respaldaran los rumores.<br /> <br /> * Los futuros del oro para abril GCJ1 en Estados Unidos cerraron con un alza d 1,80 dólares, a 1.415,80 dólares. Más tarde, el oro al contado XAU= bajaba un 0,5 por ciento, a 1.404,40 dólares la onza, lejos del máximo de sesión de 1.417,92 dólares.<br /> <br /> * El lingote ha ganado cerca de un 7 por ciento desde fines de enero, cuando se intensificaron las protestas en Egipto contra Hosni Mubarak.<br /> <br /> * El caos en Libia debería sostener las compras de refugio en el oro, dijeron operadores. El principal funcionario de derechos humanos de Francia dijo el jueves que hasta 2.000 personas podrían haber muerto en una revuelta contra el líder libio, quien lleva más de cuatro décadas en el poder.<br /> <br /> * Fuerzas leales a Gaddafi lanzaron un feroz contraataque el jueves, combatiendo con los rebeldes que han amenazado el control del líder libio al tomar importantes localidades cercanas a la capital.<br /> <br /> * “El principal factor actualmente para las materias primas en general, incluyendo el oro, es la situación en Libia y los temores a que las protestas se contagien a otros países productores de crudo en Oriente Medio y el norte de Africa”, dijo Peter Fertig, consultor de Quantitative Commodity Research.<br /> <br /> * Arabia Saudita está en negociaciones con las refinerías europeas afectadas por una interrupción en las exportaciones de crudo de Libia y está dispuesta y es capaz de cubrir cualquier brecha en el suministro, dijeron el jueves fuentes saudíes de alto nivel.<br /> <br /> * La plata, que ronda en su mayor nivel en 31 años, bajó en línea con los metales industriales. La plata al contado XAG= cayó un 2,3 por ciento, a 32,73 dólares.<br /> <br /> * El platino XPT= subió 50 centavos, a 1.782 dólares la onza, mientras que el paladio XPD= bajó un 0,4 por ciento, a 773,22 dólares.<br /> <br /> <br /> Este jueves, la Bolsa Mexicana de Valores cerró con una ligera baja, en medio de una salida de fondos para refugiarse en activos más seguros, debido a un alza en el precio del petróleo y sus potenciales efectos inflacionarios a nivel mundial. El principal índice bursátil, el IPC cayó un 0.05 por ciento, a 36,446 puntos, con un volumen de 260.3 millones de acciones negociadas, en línea con el promedio operado a diario. Los índices de acciones de Estados Unidos cerraron también a la baja, pero muy lejos de los mínimos de la sesión, tras una jornada volátil que dejó en claro que los inversionistas no están dispuestos a cortar la escalada del mercado. El promedio industrial Dow Jones se deslizó 0.31 por ciento, a 12,068.50 puntos. El índice S&amp;P 500 disminuyó 0.10 por ciento, a 1,306.10 puntos. El Nasdaq Composite incrementó un 0.55 por ciento, a 2,737.90 puntos. El petróleo cayó fuertemente desde máximos de dos años y medio de casi 120 dólares, después de que Arabia Saudita aseguró que podría cubrir cualquier escasez de suministro en Libia y tras versiones de que el líder libio Muammar Gaddafi había recibido un disparo. El crudo Brent cerró en 11.36 dólares, un alza de 11 centavos. En la Bolsa Mercantil de Nueva York, el crudo para entrega en abril disminuyó a un mínimo de 96.68 dólares el barril durante la sesión electrónica, una baja de 1.42 dólares, tras haber cerrado minutos antes en el piso en 97.28 dólares con un retroceso de 82 centavos. La moneda nacional avanzó un 0.33 por ciento, según el precio final del Banco de México, ante una baja de los precios del petróleo, en medio de especulaciones sobre la muerte del líder libio Muammar Gaddafi y comentarios de Estados Unidos sobre el suministro de crudo. El peso ganó 4.0 centavos, a 12.1425/12.1450 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del miércoles a las 15.50 hora local , cuando la mayoría de operadores dejan de hacer transacciones. El peso osciló entre 12.1450 y 12.1910 unidades por dólar (EE.UU.).<br /> <br /> <br /> <br /> Trigo<br /> <br /> 24/Febrero/2011, 5:04:01 PM<br /> <br /> La tarde de este jueves terminó con número rojos para los futuros de trigo, de alrededor de -2.0%. Lo anterior se debe a los altos precios del petróleo que, como ya se explicó, podrían causar una desaceleración en el crecimiento de la economía mundial. La problemática en Libia y la preocupación de que pueda contagiarse a otros países de la región está poniendo nerviosos a los participantes quienes prefieren retirarse de este mercado y depositar sus recursos en valores con menos riesgo como son los bonos gubernamentales norteamericano. A pesar de esta situación el USDA anunció la venta de trigo con destino a Egipto y Arabia Saudita.<br /> <br /> <br /> <br /> Maíz<br /> <br /> 24/Febrero/2011, 5:04:01 PM<br /> <br /> Los futuros de maíz del CBOT finalizaron a la baja, impulsados por la liquidación de posiciones largas por parte de los participantes para deshacerse de su exposición al riesgo en estos momentos de volatilidad en donde prevalece la incertidumbre sobre el crecimiento económico mundial debido a la inestabilidad de Medio Oriente en donde se produce una importante cantidad de petróleo. El petróleo ha sufrido un ascenso escandaloso de precios y según los analistas, un rally de largo plazo en el crudo es negativo para los commodities ya que perjudicaría el crecimiento mundial y en el corto plazo, debería ayudar a los márgenes del etanol. En otras notas, analistas de FC Stone señalan que la proyección del USDA entregada esta mañana muestra inventarios de maíz en el año2011/12 proyectados en 865 millones de bushels, lo cual requiere buen rendimiento, aumento de superficie y sin aumento de demanda.<br /> <br /> <br /> <br /> Algodón<br /> <br /> 24/Febrero/2011, 5:04:01 PM<br /> <br /> Los descensos en la pizarra algodonera del ICE neoyorquino fueron importantes. Las liquidaciones largas especulativas mantienen aún a este mercado en declive, después de los niveles tan altos de la semana pasada. Este día, el USDA reportó un incremento en las ventas netas de la fibra por 63% respecto a la semana anterior, pero en las exportaciones se indicó que fueron 22% menos. Adicionalmente, el mismo organismo informó de grandes extensiones de área de cultivo de varios commodities, lo que también impactó en este mercado.<br /> <br /> <br /> <br /> Café<br /> <br /> 24/Febrero/2011, 5:04:01 PM<br /> <br /> Por segundo día consecutivo, los futuros de café cierran con pérdidas después de haber tocado máximos de 30 años. El contrato de mayo (EE.UU.) perdió 4.80 centavos de dólar por libra, para cerrar en 2.6465 dólares, marcando con ello una pérdidas de 3.5% en dos días, el mayor descenso desde el pasado 25 de enero. Se registraron compras de los participantes locales, asimismo, es de señalar que se percibió una falta de interés de participación en la Bolsa, aunado a lo anterior, los pronósticos de producción de Colombia para 2011 incrementaron.<br /> <br /> <br /> <br /> Soya<br /> <br /> 24/Febrero/2011, 5:04:01 PM<br /> <br /> Los futuros de soya concluyeron la sesión de este jueves con ligeras pérdidas. Este commodite está siendo afectado al igual que maíz y trigo por los altos precios del petróleo generados por el malestar político en los países de Medio Oriente. Otros factores que han afectado al mercado es el anunció que de las importaciones chinas de soya en Enero están 26% sobre el ritmo del año pasado y el buen clima en las zonas productoras de Sudamérica.<br /> <br /> <br /> <br /> Arroz<br /> <br /> 24/Febrero/2011, 5:04:01 PM<br /> <br /> Los futuros de arroz que cotizan en el Chicago Board of Trade terminaron ligeramente a la baja esta tarde, con excepción del contrato con vencimiento en septiembre que registró una ganancia marginal. Los commodities están siendo afectados fuertemente por la expectativa de una desaceleración económica a nivel mundial debido a los altos precios del petróleo, y el arroz no ha sido la excepción.<br /> <br /> <br /> <br /> Ganado porcino<br /> <br /> 24/Febrero/2011, 5:04:01 PM<br /> <br /> Esta tarde, los futuros de cerdo en canal registran un fuerte retroceso, después de que en las primeras horas de operación se encontraba en terreno positivo. En el piso de remates del CME se ordenaron operaciones mixtas, pero fue un mayor volumen de ventas las que determinaron el cierre de esta jornada. Aunado a lo anterior, los altos costos del petróleo están amenazando a la economía mundial, dejando su impacto en estos mercados de alimentos y otros de materias primas. El USDA reportó ayer que los inventarios de carne congelada con fecha al 31 de enero ascienden a 245,393.76 millones de toneladas, 14% por arriba de lo reportado en diciembre y 10% más, respecto al año anterior.<br /> <br /> <br /> <br /> Ganado vacuno<br /> <br /> 24/Febrero/2011, 5:04:01 PM<br /> <br /> Este jueves, los futuros de ganado bovino en pie cerraron con cotizaciones mixtas, mientras que los de engorda avanzaron por segunda sesión consecutiva, tratando de recuperarse después de los descensos alcanzados previamente. El contrato de febrero de ganado en engorda acumuló puntos este día, antes de su expiración el próximo lunes. Por otra parte, se indicó que existe un premio sobre los físicos, lo que añadió debilidad a los futuros, en particular a los contratos más alejados. El mercado de físicos mostró una firme actividad comercial. Existe preocupación ante la posibilidad de un menor ritmo de exportaciones dados los altos costos de los energéticos que pueden frenar la disposición de compra de algunos países, sobre todo asiáticos y del viejo continente.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-35718565916419734032011-02-24T05:01:00.000-08:002011-02-24T05:01:53.738-08:00Factores globales y locales están guiando actualmente los principales cruces de divisas. Las expectativas sobre los tipos de interés son la principal razón para el rally en el Cable y el EUR/USD. Los riesgos geopolíticos están haciendo avanzar a la divisa japonesa y suiza. El calendario de datos de hoy no es suficientemente pesado para cambiar demasiado el escenario general.<br /> <br /> <br /> <strong>Euro:</strong> La especulación del mercado sobre un anticipado aumento de tipos de interés en Europa es el principal factor que está apoyando el avance del Euro frente al Dólar, dejando en un segundo plano los buenos datos en los Estados Unidos y los riesgos geopolíticos. Es improbable que el EUR/USD renuncie a sus ganancias y debería mantenerse firme al menos hasta la próxima reunión del BCE.<br /> <br /> <strong>GBP:</strong> El incremento de la agresividad de los reguladores del BCE en su lucha contra la inflación, ha dejado bien posicionado al Euro para marcar un rally frente a la Libra hacia la resistencia de los 0,8530-0,8540, en donde deberían estar posicionadas las órdenes de venta. Importantes declaraciones programadas para hoy de los miembros ‘agresivos’ del BoE.<br /> <br /> <strong>JPY</strong>: El Yen debería permanecer alcista ante las tensiones en el Norte de África y Oriente Medio, particularmente ante el hipotético aumento de las tensiones en Arabia Saudita. El USD/JPY podría retroceder hasta los 81,75 y el EUR/JPY debería ir encontrando progresivamente una resistencia en los 114.<br /> <br /> Las tensiones en Libia empuja al WTI al máximo desde el 2008<br /> <br /> El barril de referencia internacional, el Brent, llevaba ya varias sesiones por encima de los 100 dólares al tiempo que el diferencial con el WTI se había ensanchado hasta niveles por encima de los 20 dólares. Esta discordancia entre los precios de ambos barriles era excesiva y tan sólo era cuestión de tiempo que el diferencial entre el precio del barril Brent y el WTI volviese a niveles más habituales, entre los 12 y los 17 dólares.<br /> <br /> En cuanto a las variables internas de los Estados Unidos, los inversores podrían estar posicionándose antes de la batería de datos que conoceremos hoy, y que son muy relevantes para la cotización del WTI.<br /> <br /> Así, conoceremos los pedidos de bienes duraderos, para los que se prevé un aumento de un 3,0%, comparado con la reducción del -2,3% que experimentó en el mes anterior. Este avance mostraría una mejoría de las perspectivas de la economía estadounidense, lo que conllevaría una mayor demanda de energía y, en consecuencia, una reacción al alza del precio del crudo. Además, también se harán públicos los inventarios semanales de petróleo y destilados, que nos proporcionarán una visión concreta de hacia dónde se dirigen las dos variables del precio, la oferta y la demanda.<br /> <br /> Finalmente las tensiones en Oriente Próximo, y especialmente en Libia, en la que el régimen ya ha perdido el control de determinadas ciudades del Este del país, han podido con la resistencia de los 100$.<br /> <br /> Las Bolsas continúan presionadas, el Nikkei cae 1.19%, mientras que en Europa baja el FTSE .36% y el DAX 1.02%, los futuros americanos inician bajando un .5% en promedio<br /> <br /> Oro sube a más de 1.400 dlr/onza por Libia<br /> <br /> El oro subía a más de 1.400 dólares la onza el miércoles porque las latentes tensiones en Libia impulsaban el interés<br /> <br /> en el metal como un refugio contra el riesgo y por la caída del dólar.<br /> <br /> * Sin embargo, las ganancias eran limitadas por preocupaciones de que el fuerte avance del metal pueda haber sido exagerado.<br /> <br /> * El oro al contado XAU= estaba a 1.411,10 dólares la onza a las 1600 GMT, frente a 1.399,20 dólares el martes en Nueva York.<br /> <br /> * Los futuros de oro para entrega en abril GCJ1 subían a 1.403,3 dólares la onza.<br /> <br /> * Un día antes, la aversión al riesgo disparó al lingote a su nivel más alto desde el 4 de enero de más de 1.410 dólares la onza, debido a temores por la violencia en Oriente Medio y el norte de Africa. Las protestas en la región este año han causado la destitución de los líderes en Túnez y Egipto.<br /> <br /> * Un alza de un 2,4 por ciento en el oro la semana pasada elevó preocupaciones de que el metal se encontraba en niveles insostenibles, pero las noticias de Libia dieron soporte a los precios, mientras el líder Muammar Gaddafi prometió aplastar una revuelta popular en contra de su Gobierno de cuatro décadas.<br /> <br /> * “(El mercado) es dominado por los temores en Oriente Medio y la debilidad del dólar”, dijo el analista, Walter de Wet, de Standard Bank.<br /> <br /> * “Creemos que fácilmente podríamos probar niveles máximos de nuevo en el oro”, agregó.<br /> <br /> * El metal tocó un récord de 1.430,95 dólares en diciembre del año pasado.<br /> <br /> * Más temprano, el lingote tocó un máximo de 1.413,70 dólares cuando el dólar se debilitó tras conocerse datos de que las ventas de casas usadas en Estados Unidos subieron en enero, pero los precios de las viviendas se desplomaron a los niveles más bajos en casi nueve años.<br /> <br /> * Entre otros metales, la plata XAG= estaba a 33,63 dólares la onza, desde 33,04 dólares en la víspera.<br /> <br /> * El platino XPT= operaba a 1.793 dólares la onza, frente a 1.788,50 dólares de la sesión anterior.<br /> <br /> * El paladio XPD= se negociaba en 802,22 dólares, respecto a 802,23 dólares de la jornada previa.<br /> <br /> <strong>Agropecuarios en Chicago</strong><br /> <br /> En México, la bolsa de valores cayó este miércoles, acumulando su tercera baja consecutiva, ante las constantes preocupaciones por el conflicto político en Libia y sus efectos sobre el crecimiento económico global, lo que generó una ola de ventas en los mercados a nivel internacional. El principal índice bursátil IPC perdió un 0.86 por ciento para cerrar en 36,464 puntos, con un volumen de operación de 329.3 millones de acciones, superior al promedio del mercado. Las acciones estadounidenses cerraron a la baja por segunda sesión consecutiva, pues la situación en Libia disparó los precios del crudo a 100 dólares por barril y los valores tecnológicos se hundieron, avivando los temores a una corrección. El índice industrial Dow Jones perdió 107.01 puntos, para cerrar en 12,105.78 puntos. El índice Standard &amp; Poor’s 500 cayó 8.03 puntos, para situarse al cierre en 1,307.41 puntos; mientras que el Nasdaq Composite cedió 33.43 puntos, para ubicarse al final en 2,722.99. Los futuros de crudo en Estados Unidos subieron por segundo día consecutivo y cerraron en su mayor nivel en casi dos años y medio, impulsados por el temor a la interrupción de suministros en medio de violentas protestas en Libia. En el NYMEX, el crudo para entrega en abril subió 2.68 dólares, a 98.10 dólares por barril. En tanto, el crudo Brent finalizó en 111.25 dólares por barril, un alza de 5.47 dólares, su mayor cierre desde agosto del 2008. El peso mexicano se depreció un 0.49 por ciento, según el precio final del Banco de México, debido a las crecientes tensiones en Libia, que elevaron los precios del petróleo y generaron preocupación por su efecto en la recuperación económica global. La moneda perdió 5.99 centavos, cerrando en 12.1979/12.1999 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del martes a las 15.50 hora local (2150 GMT), cuando la mayoría de operadores deja de hacer transacciones.<br /> <br /> Trigo 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los futuros del cereal cerraron con alzas, impulsados por compras de cobertura de usuarios finales, en una sesión muy volátil; adicionalmente, la fortaleza del mercado de la soya y el maíz también dio soporte a este sector. No obstante, las ganancias se vieron limitadas por pronósticos de falta de lluvias en la principal zona productora de China y por la presión de posibles diminuciones en las exportaciones debido al disturbio en algunos países del continente Africano. <br /> <br /> Maíz 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM En medio de una jornada altamente volátil, los futuros de maíz cerraron a la alza, revirtiendo la tendencia negativa de ayer y de la jornada nocturna; impulsados por el mercado de la soya y el incremento en los precios de los energéticos. Sin embargo liquidaciones de posiciones largas y los pronósticos de que el área de siembra para 2011 en Estados Unidos será la segunda más grande del país norteamericano, después de la obtenida en 1944, limitaron las ganancias. En Brasil el clima es satisfactorio para el maíz, mientras que en Argentina lluvias dispersas benefician el desarrollo de las plantas. <br /> <br /> Algodón 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los futuros de la fibra cierran con importantes pérdidas, en respuesta a los fuertes incrementos de sesiones previas, ya que los participantes siguen tomando utilidades. Cabe hacer mención que los aspectos de oferta y demanda continúa siendo sumamente alcistas para el sector mundial, por lo que no se descarta que muy pronto, el mercado vuelva a surcar los niveles que se observaron, sobre todo, la semana pasada.<br /> <br /> Café 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los precios de futuros de café arábigo (EE.UU.) retrocedieron después de alcanzar su mayor nivel en al menos 30 años el día de ayer; lo anterior, derivado de que los participantes de este mercado decidieron realizar una toma de utilidades. No obstante, la escasez de granos de alta calidad sigue dando soporte a los precios, tanto de futuros como de físicos. <br /> <br /> Soya 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM El mercado de futuros de soya cerró con fuertes ganancias, derivado de un gran volumen de compras de coberturas cortas tras las fuertes mermas de la sesión previa. La depreciación del dólar estadounidense y los incrementos en los precios del petróleo fueron aspectos determinantes en el comportamiento de este mercado. En otras noticias, las lluvias en Argentina mejoran los pronósticos de la cosecha de soya, mientras que en Brasil, salvo algunas demoras en la recolección por precipitaciones, el clima es por lo general satisfactorio para el cultivo de la oleaginosa. <br /> <br /> Arroz 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Nuevamente, el mercado de futuros de arroz con base en Nueva York pierde terreno. Lo anterior, ante una contínua toma de utilidades de los participantes de la Bolsa y las altas cifras de los inventarios mundiales de este producto, con ello, también se vieron observaron retrocesos en los precios de los físicos. Aunado a lo anterior, la debilidad en el sector financiero estadounidense, también inquietó a los participantes. <br /> <br /> Ganado porcino 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los futuros de ganado porcino se ubicaron al cierre en terreno negativo, a pesar de los mejores precios para la carne de cerdo y una comercialización firme en el mercado de físicos. La preocupación por la economía mundial y la debilidad en los mercado financieros estadounidense, aunado a inventarios más grandes de carne fueron, todos, aspectos negativos para el sector porcícola de Estados Unidos este día. <br /> Ganado vacuno 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los futuros de ganado bovino en pie cerraron a la alza, mientras que los de ganado en engorda disminuyeron. La fuerza en los precios para la carne de res y la expectativa de una firme comercialización en el sector de los físicos fue determinante en la tendencia de los futuros de este miércoles. Sin embargo, las ganancias se vieron limitadas ante la debilidad del mercado financiero estadounidense, sobre todo en las primeras horas de operación. El USDA reportó ayer que los inventarios de carne ascienden a 460.24 millones de libras, 3.5% superior a lo reportado en diciembre y 8% por arriba de lo reportado el año anterior.<br /> <br /> Azúcar 17/Febrero/2011, 5:29:41 PM Este mercado cerró con ganancias, pese a que la mayor parte de la jornada se registraron descensos, pero fue el rally alcanzado por el sector de bovinos, uno de los principales impulsores para este commoditie. Por su parte, el mercado de físicos se mostró de estable a la baja, mientras que los empacadores se dieron a la tarea de cubrir sus necesidades de abasto para la próxima semana. Dado que la oferta de ganado en los físicos es limitada y los márgenes de ganancia de los empacadores son positivos, el mercado de contado se puede ver beneficiado para la próxima semanaINTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-33756036477097846752011-02-23T12:11:00.000-08:002011-02-23T12:11:07.092-08:00Libia, petroleo y metales…<br /> <br /> Lo más importante que vemos a esta hora de la mañana en el mercado FOREX es que los principales cruces del Dólar aflojan tras varias sesiones en las que venían dando señales de fuerza. Las tensiones en Oriente Medio han privilegiado al Dólar como valor refugio. El Yen y el Franco suizo también vienen más débiles que en jornadas anteriores.<br /> <br /> Mientras, los cruces del Euro y de la Libra esterlina ganan posiciones en una sesión en la que los inversores van a seguir de cerca los eventos que se están sucediendo en Libia y en el resto de Oriente Medio. Europa es el continente que más sufre con estas tensiones geopolíticas en esta región limítrofe. Las empresas europeas, en especial las italianas, son las más expuestas a este riesgo. Ayer la Bolsa de Milán estuvo cerrada casi toda la sesión por ‘motivos técnicos’. Es decir que no daban abasto a procesar todas las ventas…<br /> <br /> Las nórdicas vienen en verde frente al Dólar y el Euro.<br /> <br /> Los cruces del ‘carry trade vienen en positivo frente al Dólar y el Yen. El Kiwi neocelandés se recupera débilmente. Ayer se produjo un terremoto de 6,3 grados en la escala Richter en Christchurch, la segunda ciudad de Nueva Zelanda, que se habría saldado con 75 víctimas, 300 desaparecidos y cuantiosos daños materiales. Se especula que el Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) podría bajar tipos para apoyar en el esfuerzo de reconstrucción. El Aussie australiano y el Loonie canadiense vienen más fuertes que el Kiwi.<br /> <br /> Principales cruces del mercado FOREX<br /> <br /> El Euro/Dólar ha perforado la zona de los 1,3700 y se ha frenado por el momento en los 1,3734. Atentos a la superación de la resistencia de los 1,3744.<br /> <br /> El USD/MXN se ve presionado al igual que todos los demás mercados al pasar de 12.05 a 12.10, inicia a 12.09<br /> <br /> El Euro/Libra está dibujando una figura de bandera en el gráfico de una hora y cotiza en los 0,8465.<br /> <br /> El Cable recupera el nivel de los 1,62 cuando ayer se fue hasta un mínimo intradía en los 1,6102.<br /> <br /> El Dólar/Yen parece que está finalizando su pauta correctiva y hoy se ha frenado en los 82,5335. El cruce debería frenarse entre la zona comprendida entre los 82,90 y los 82,50 por donde pasan el 38,20% del retroceso de Fibonacci y la media de las últimas 50 y 100 sesiones.<br /> <br /> Hoy, tenemos una agenda con datos macro relevantes y algunas citas desde los Bancos Centrales.<br /> <br /> En Grecia, está convocada una Huelga General por los sindicatos.<br /> <br /> En Japón, la balanza comercial de enero ha registrado un déficit de -471.400 millones de yenes desde una previsión de 49.300 mill/¥ y un dato anterior de 725.900 mill/¥. El fuerte repunte de las importaciones de un 12,4% interanual lastra a unas exportaciones que crecen un 1,4% anualizado.<br /> <br /> En Francia, los datos del IPC de enero se han situado por debajo de lo esperado. El IPC armonizado retrocede hasta el -0,3% mensual y el 1,9% interanual desde una estimación de -0,1% y 2,2% respectivamente.<br /> <br /> En España, los datos hipotecarios de diciembre del INE nos siguen mostrando que el sector inmobiliario sigue inmerso en una crisis muy profunda.<br /> <br /> Italia: IPC general de febrero, Previsión: 0,4% m/m (2,1% a/a). Anterior: 0,4% m/m (2,1% a/a), se publican las cifras del IPC de enero.<br /> <br /> En la Zona Euro, se dan a conocer los pedidos industriales de diciembre.<br /> <br /> En los EE.UU. se dan a conocer datos macro de importancia como las ventas de viviendas de segunda mano de enero a las 9.00 am.<br /> <br /> Desde los Bancos Centrales tenemos:<br /> <br /> Narayana Kocherlakota, presidente de la Fed de Minneapolis, habló ayer en Pierre, Dakota del Sur y vino a decir que la economía estadounidense se enfrenta a obstáculos importantes. Estamos saliendo de una recesión muy difícil en la el tamaño del choque significó que esta recesión iba a ser difícil y dolorosa, independientemente de la respuesta política.<br /> <br /> Hoy, se publican las Actas de la última reunión del BoE. Voto anterior: 6-2-1.<br /> <br /> Jean Claude Trichet, presidente del BCE, y Guy Quaden, gobernador del Banco Nacional de Bélgica, darán un discurso en Bruselas a las 11:00 horas.<br /> <br /> Thomas Hoenig, presidente de la Fed de Kansas City, hablará sobre perspectivas económicas en Washington a las 11:30 am.<br /> <br /> Charles Plosser, presidente de la Fed de Filadelfia, hablará sobre las perspectivas económicas en Alabama a las 12:30 horas.<br /> <br /> Las Bolsas parecen tranquilizarse, aunque el Nikkei cae -.8%, y las bolsas europeas también -.4% en promedio, los futuros americanos inician positivos un +.4%.<br /> <br /> El oro retrocedió hacia los 1.400 dólares la onza el martes, con lo que puso fin a una escalada de seis días sucesivos, debido a tomas de ganancias de inversores y a fuertes pérdidas en los mercados de acciones y otras materias primas.<br /> <br /> * El lingote declinó ante la fuerte baja de las acciones mundiales, aunque las revueltas en Libia dispararon los precios del crudo a máximos de 30 meses y reavivaron los temores sobre la inflación y de una desaceleración del<br /> <br /> crecimiento económico global si el malestar persiste.<br /> <br /> * Los inversores intercambiaron activos de mayor riesgo por bonos del Tesoro estadounidense, considerados un refugio seguro.<br /> <br /> * El oro ha sido utilizado como un factor especulativo, pues los participantes del mercado apuestan a que las crecientes tensiones políticas en el mundo árabe beneficiarán al lingote.<br /> <br /> * “Libia es una situación política, pero no necesariamente se va a desbordar. Hasta que haya nuevas señales de que (la tensión) se va a propagar más allá de Libia, el oro tomará un respiro”<br /> <br /> * El oro al contado XAU= retrocedió un 0,4 por ciento, a 1.399,85 dólares la onza a las 1906 GMT, tras haber caído hasta 1.392,54 dólares.<br /> <br /> * Los futuros de oro en Estados Unidos para entrega en abril GCJ1 cerraron en 1.401,10 dólares, un alza de 12,50 dólares, respecto al cierre del viernes.<br /> <br /> <br /> <br /> * El lingote ganó un 1,3 por ciento el lunes y tocó un máximo de siete semanas, ante una escalada de la violencia en el norte de Africa y Oriente Medio, lo que elevó el interés en el metal precioso como un activo de refugio del riesgo.<br /> <br /> * La plata XAG= fue presionada junto con otros metales industriales y cayó hastaa un 4,3 por ciento, a un mínimo de 32,39 dólares la onza, porque inversores cerraron sus posiciones tras una escalada de tres días que disparó los precios casi un 4 por ciento.<br /> <br /> * Muammar Gaddafi prometió morir en Libia como un mártir en un exaltado discurso por televisión el martes, luego de que soldados rebeldes dijeron que una región del este del país se había liberado de su control en medio de una efervescente revuelta.<br /> <br /> * El paladio XPD= perdió un 6 por ciento, a 802,97 dólares, su mayor baja diaria desde mayo.<br /> <br /> * El platino XPT= bajó un 3,3 por ciento, a 1.786,50 dólares.<br /> <br /> Resumen y Agropecuarios en Chicago<br /> <br /> <br /> La Bolsa Mexicana cayó este martes en medio de una ola de ventas generadas por los temores geopolíticos en Oriente Medio, Este y Norte de África que arrastró a los mercados internacionales. El principal índice bursátil, el IPC perdió un 1.24 por ciento para cerrar en 36,781.55 puntos, con un volumen de operación de 335.9 millones de acciones negociadas, superior al promedio de mercado. Las acciones de Estados Unidos cerraron con un brusco descenso, y el S&amp;P 500 sufrió su peor caída porcentual diaria desde agosto, tras ventas disparadas por la violenta crisis en Libia que habría disparado el inicio de un retroceso anunciado. Una creciente volatilidad y el fuerte volumen de negocios añadieron peso a la posibilidad de un retroceso mayor. El índice industrial Dow Jones perdió 178.46 puntos, para situarse en 12,212.79. El índice Standard &amp; Poor’s 500 cayó 27.57 puntos, cerrando en 1,315.44, mientras que el Nasdaq Composite perdió 77.53 puntos, y terminó 2,756.42. Los futuros de crudo en Estados Unidos finalizaron el martes con un alza de más de un 8 por ciento, ante las preocupaciones por las interrupciones en la producción petrolera diaria de Libia, en medio de violentas protestas. En la Bolsa Mercantil de Nueva York, el crudo para marzo, que expiró al cierre, finalizó en 93.57 dólares el barril, un alza de 7.37 dólares. El crudo Brent terminó con un alza de 4 centavos, a 105.78 dólares por barril, su mayor cierre desde septiembre del 2008. El peso mexicano cayó un 0.49 por ciento golpeado por la creciente tensión política en Libia, que llevó a los inversores a deshacerse de activos riesgosos como acciones y monedas emergentes. La moneda local perdió 6.0 centavos, a 12.14 unidades por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del lunes a las 15.50 hora local (2150 GMT), cuando la mayoría de los operadores deja de hacer transacciones.<br /> <br /> <br /> <br /> Trigo<br /> <br /> 22/Febrero/2011, 5:39:36 PM<br /> <br /> Con importantes pérdidas cerraron este martes los futuros de trigo, por debajo de -3.0%, y en los contratos de mayo y julio presentaron pérdidas de 60 centavos de dólar, el máximo permitido por la bolsa para este producto, equivalente a -6.0%, llegando su menor nivel en seis semanas. La liquidación de posiciones largas por parte de los participantes, para reducir su riesgo, fue el causante de este descalabro en los precios, en medio de las protestas en Libia. Hay muchas preocupaciones sobre las ventas y exportaciones a países del Norte de África y del Medio Oriente, quienes son típicos compradores del trigo norteamericano.<br /> <br /> <br /> <br /> Maíz<br /> <br /> 22/Febrero/2011, 5:39:36 PM<br /> <br /> Los futuros de maíz terminaron este martes con fuertes pérdidas, disminuyendo la cantidad máxima permitida por la bolsa para este commodity (30 centavos). Los precios retrocedieron más de 4.1%. Uno de los factores que desataron este desliz fue la liquidación de posiciones largas en medio de las protestas en las zonas petroleras de Medio Oriente y Norte de África. Aunado a lo anterior, hay expectativas de que el USDA publicará esta semana una mayor superficie de siembra para maíz.<br /> <br /> <br /> <br /> Algodón<br /> <br /> 22/Febrero/2011, 5:39:36 PM<br /> <br /> Este martes, los futuros de la fibra retrocedieron de manera contundente, ante liquidaciones de posiciones largas, toma de utilidades de los participantes y presión de otros mercados. Inclusive, alcanzaron el límite de variación mínima intradía estipulado por la Bolsa. Los molinos estadounidenses están por determinar los precios de la fibra en ese país vecino del norte (EE.UU.), lo que también está influyendo en la tendencia de los futuros, pues la semana pasada se tocaban niveles históricamente altos.<br /> <br /> <br /> <br /> Café<br /> <br /> 22/Febrero/2011, 5:39:36 PM<br /> <br /> Los futuros del aromático en las pizarras de la Bolsa de Nueva York mostraron ascensos al cierre de la jornada; el contrato de mayo continúa muy cerca del nivel histórico de los últimos 30 años. Los ajustados inventarios son uno de los principales factores que mantienen los precios del café en los niveles actuales, tanto de futuros como de físicos. Adicionalmente, este sector se vio presionado por el mercado de energéticos y metales, pues la tirante situación política que está viviendo en algunos países del continente africano impactó en todos los commodities, pero en estos sectores de manera contundente.<br /> <br /> <br /> <br /> Soya<br /> <br /> 22/Febrero/2011, 5:39:36 PM<br /> <br /> Los futuros de soya, al igual que maíz y trigo terminaron con fuertes pérdidas, la liquidación de posiciones largas presionó el mercado a la baja, ya que los participantes se encuentran nerviosos por los problemas políticos en el Medio Oriente y Norte de África, lo que los estimula a disminuir su exposición al riesgo. Aunado a lo anterior, los aumentos en las estimaciones de la producción de Sudamérica y en los cambios en la demanda de China de soya norteamericana a soya sudamericana fueron factores bajistas esta día.<br /> <br /> <br /> <br /> Arroz<br /> <br /> 22/Febrero/2011, 5:39:36 PM<br /> <br /> Con una pérdida superior al 3.2%, los futuros de arroz concluyeron la sesión de este martes. Este commoditie retrocedió la mayor cantidad permitida por la bolsa para este cereal, 50 centavos. El descenso de los precios se debió a la toma de utilidades alimentada por la problemática en Medio Oriente y Norte de África. Los participantes retiraron el dinero de la mesa para reducir su exposición al riesgo pues cada día aumentan más la violencia en las regiones antes mencionadas que podrían detener el crecimiento económico por ser una de las zonas más importantes en producción petrolera.<br /> <br /> <br /> <br /> Ganado porcino<br /> <br /> 22/Febrero/2011, 5:39:36 PM<br /> <br /> Este martes, los futuros de cerdo en canal registraron un retroceso, excepto el contrato de abril de 2011; lo anterior, a pesar de que por la mañana se registraron importantes ascensos. La debilidad de los commodities agrícolas en general fue determinante en el retroceso de este mercado. El incremento en los precios del petróleo, ante el problema político que se está viviendo en Libia y países aledaños ha sido el factor que está inquietando al mundo entero y este sector no fue la excepción.<br /> <br /> <br /> <br /> Ganado vacuno<br /> <br /> 22/Febrero/2011, 5:39:36 PM<br /> <br /> Este martes, los futuros de ganado bovino cerraron con fuertes pérdidas, en medio de una masiva toma de utilidades y presionados por las cifras de inventarios de ganado en engorda que dio a conocer el USDA, las cuales indicaron que éstos se encuentran 6% por arriba de lo reportado en el mismo periodo el año anterior; asimismo se informó que las colocaciones incrementaron ligeramente respecto al pasado mes de enero. Además, el ajetreo político en el Este y Norte de África impactó en todos los mercados internacionales, por temores a un desequilibrio económico mundial.<br /> <br /> <br /> <br /> Azúcar<br /> <br /> 17/Febrero/2011, 5:29:41 PM<br /> <br /> Este mercado cerró con ganancias, pese a que la mayor parte de la jornada se registraron descensos, pero fue el rally alcanzado por el sector de bovinos, uno de los principales impulsores para este commoditie. Por su parte, el mercado de físicos se mostró de estable a la baja, mientras que los empacadores se dieron a la tarea de cubrir sus necesidades de abasto para la próxima semana. Dado que la oferta de ganado en los físicos es limitada y los márgenes de ganancia de los empacadores son positivos, el mercado de contado se puede ver beneficiado para la próxima semanaINTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-62718028241056050322011-02-09T05:47:00.000-08:002011-02-09T05:47:34.526-08:00El Euro/Dólar se mueve lateral tras frenarse ayer en los 1,3688. El lunes entraron los alcistas en el cruce cuando atacó el soporte de los 1,35. Se cumplió nuestra estrategia de comprarlo cerca del soporte de los 1,3540 y apostar por un rebote hacia la zona de los 1,36-1,37. Por el momento, lo vemos lateral a la espera de nuevos ‘drivers’.<br /> <br /> El Cable está dibujando una pauta triangular de continuidad de tendencia. Atentos a la superación de las resistencias de los1,6185 y de los 1,6200 dado que podría llevarle hasta el máximo reciente en los 1,6279.<br /> <br /> El Dólar/Yen sigue muy volátil y mejora algo su aspecto técnico al superar la resistencia de los 82,50. En estos momentos, alcanza un máximo intradía en los 82,596.<br /> <br /> El Dólar/Yuan se va hasta los 6,5910 cuando ayer alcanzó un mínimo reciente en los 6,5535. El PBoC habrá intervenido para frenar la apreciación del Yuan. Este es un elemento que puede ayudar al control de las presiones inflacionistas en China.<br /> <br /> Los cruces del ‘carry trade vienen en negativo frente al Dólar y el Yen. El Aussie australiano y el Kiwi neocelandés están más flojos que el Loonie canadiense por lo de China, su principal socio comercial.<br /> <br /> Hoy, tenemos una agenda cargada de datos macro y con comparecencias importantes desde los Bancos Centrales.<br /> <br /> En Australia, la confianza del consumidor Westpac de febrero sube hasta 106,6 desde el dato anterior de 104,6.<br /> <br /> En China, el PMI servicios HSBC de enero retrocede hasta 52,0 desde el dato anterior de 53,1.<br /> <br /> En Japón, la confianza del consumidor de enero punta hasta 41,1 desde los 40,2 del mes precedente.<br /> <br /> En Alemania se han publicado datos mixtos desde el sector exterior. La balanza por cuenta corriente de diciembre registra un superávit de 17.600 millones de euros frente a una previsión de 14.000 millones. Además, el dato del mes anterior fue revisado al alza hasta 12.900 millones desde 12.000.<br /> <br /> Sin embargo, la balanza comercial de diciembre se ha situado por debajo de lo esperado con una lectura de 11.900 millones de euros cuando la estimación del consenso era de 12.000 millones. En positivo, el dato del mes anterior fue revisado hasta 13.100 millones desde 12.900. Las exportaciones crecen a una tasa mensual de un 0,6% y las importaciones retroceden un -2,3% en la misma base de cálculo.<br /> <br /> En el Reino Unido se publica la balanza comercial de diciembre<br /> <br /> En los EE.UU. lo más destacado son los datos semanales de hipotecas de la MBA.<br /> <br /> Desde los Bancos Centrales tenemos una esperada comparecencia de Ben Bernanke, presidente de la Fed, ante el Comité Presupuestario del Congreso para exponer el estado de la economía de los Estados Unidos a las 9 am.<br /> <br /> Lorenzo Bini Smaghi, miembro del Consejo Ejecutivo del BCE, habla en Londres.<br /> <br /> Clave del día: Resultados de Cisco y Coca-Cola<br /> <br /> Las bolsas asiáticas registraban tímidos retrocesos ante una subida de tipos en China prácticamente descontada. El impacto se dejaba notar más en China, donde las inmobiliarias arrastraban a sus principales índices.<br /> <br /> La sesión de hoy podría ser un “déjà vu” de la de ayer. Las principales bolsas continuarán intentando consolidar niveles de resistencia importantes, soportadas por sólidos resultados empresariales.<br /> <br /> Hoy, no contaremos con referencias macro relevantes, por lo que la atención estará centrada en la comparecencia de Bernanke ante el Congreso. Su discurso debería de ser algo más optimista, emulando las últimas actas de la Fed, pero no suficientemente positivo como para descontar un giro, por el momento, en la política monetaria. De mejorar en exceso su discurso, aspecto que creemos poco probable, el mercado podría tomarlo como un freno a la política monetaria laxa lo que tendría un impacto negativo sobre las bolsas. Además, no descartamos que realice alguna alusión a la situación de endeudamiento del país.<br /> <br /> Este hecho, junto con una floja acogida de la emisión de ayer, podría llevar a los treasuries a continuar retrocediendo en precio, (TIR: 3,76%), especialmente si la emisión de bonos a 10 años de 24.000 millones de dólares no tiene buena acogida.<br /> <br /> En este contexto creemos que hoy las bolsas cerrarán planas o ligeramente al alza, sin encontrar catalizadores negativos de peso para registrar fuertes retrocesos.<br /> <br /> Noticias y Agropecuarios<br /> <br /> La Bolsa Mexicana de Valores subió este martes, en una sesión con mucha volatilidad. El IPC ganó 0.30% para cerrar en 37,565.65 puntos. En Estados Unidos, el índice Dow Jones cerró al alza, por séptimo día consecutivo, luego de que McDonald’s sorprendiera con una fuerte alzas en sus ventas que alentó la confianza en la recuperación económica. El Dow Jones ganó 71.52 puntos, a 12,233.15 puntos. El S&amp;P500 subió 5.52 puntos, a 1,324.57 unidades. El Nasdaq Composite avanzó 13.06 puntos, a 2,797.05 puntos. Los precios del petróleo rebotaron tras registrar pérdidas por la mañana el martes, ante una escalada en los valores de la gasolina tras las noticias de un corte de suministro de energía en una refinería de Texas. En la Bolsa Mercantil de Nueva York, el crudo para marzo cerró en a 87.87 dólares por barril. El peso mexicano retrocedió este martes según el precio final del banco central, limitado en sus ganancias por el fuerte piso psicológico de 12 unidades por dólar, pese a una corriente ganadora entre algunas monedas emergentes tras un alza de las tasas de interés en China. La moneda local retrocedió 0.23%, a 12.0160 por dólar. En la jornada el tipo de cambio spot osciló en un rango de 11.9780 a 12.0189 unidades por billete verde.<br /> <br /> <strong>Trigo</strong><br /> <br /> 8/Febrero/2011, <br /> Los futuros de trigo cerraron la sesión de este día con sólidas ganancias que superaron el 1.3% alcanzando un nuevo máximo de 30 meses. Los precios encontraron soporte en la fuerte demanda de exportación de trigo con alta proteína en el mercado mundial, en la misma línea, el día de hoy Jordania realizó una compra de 100 mil toneladas de trigo norteamericano. Aunado a lo anterior, aumentan las inquietudes sobre la sequía en las zonas productoras de China que pudieran disminuir su producción y por ende la oferta mundial de trigo, según estimaciones de la FAO. Las ganancias fueron limitadas por el aumento de la tasa de interés en China, lo que implica un menor crecimiento para este país considerado como un motor de la economía mundial.<br /> <br /> <strong>Maíz</strong><br /> <br /> 8/Febrero/2011,<br /> Los futuros de maíz que cotizan el CBOT concluyeron la tarde de este martes con cotizaciones mixtas: los primeros dos contratos con pérdidas, el tercero sin cambios y el cuarto con ganancias. La toma de utilidades, después de que la semana pasada alcanzara máximos no vistos desde hace 30 meses, aunado a la decisión de China de aumentar su tasa de interés para frenar la inflación, fueron los factores negativos que más pesaron en el mercado. Cabe señalar que la debilidad del dólar y la fortaleza del mercado de futuros de crudo limitaron las perdidas. Por otra parte, los participantes están cuadrando sus posiciones antes de la presentación del reporte mensual de oferta y demanda que dará a conocer el USDA el día de mañana.<br /> <br /> <strong>Algodón</strong><br /> <br /> 8/Febrero/2011,<br /> En el ICE de Nueva York, los futuros de la fibra cerraron con ganancias. Inicialmente, este commoditie absorbió debilidad de la noticia de que China incrementó sus tasas de interés, pero después, la tendencia se revirtió ante la posibilidad de compras de algodón por parte de Pakistán de cerca de 2 millones de pacas. Además, el Buró Económico de Australia, anuncio que entre 15 y 20 por ciento de los cultivos de algodón en ese país está dañado por las recientes lluvias e inundaciones registradas. Los participantes esperan conocer las cifras del reporte mensual de oferta y demanda que emite el USDA mañana.<br /> <br /> Café<br /> <br /> 8/Febrero/2011, <br /> El mercado de futuros de café (EE.UU.) cerró con pérdidas importantes. La noticia de que China incrementó sus tasas de interés, entre otras, fue determinante en el comportamiento de este producto; además, la debilidad de otros productos impactó en este mercado. En el piso de remates se registraron entre otras operaciones, “spreads” entre los contratos de marzo y mayo, ambos de 2011. Por otra parte, cabe recordar que nos encontraremos ante una menor cosecha de café por parte de Brasil (bianual), por lo que la demanda de grano para siembra del aromático es mayor.<br /> <br /> <strong>Soya</strong><br /> <br /> 8/Febrero/2011, <br /> A pesar de haber iniciado con pérdidas, el mercado de futuros de soya concluyo este martes con ligeras ganancias gracias a la debilidad del dólar y a las especulaciones de que el día de mañana el USDA recortará los estimados de inventarios finales para esta oleaginosa. Un factor que estuvo pesando en el mercado fue el aumento de la tasa de interés en China.­INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-80612456776519098502011-02-08T05:17:00.000-08:002011-02-08T05:17:09.274-08:00El SPH sigue con su movimiento al alza operando por encima de su resistencia.&nbsp; El indice Standar &amp; Poors sigue viendose soportado por su valuacion signos de buenas utilidades y crecimineto de las ventas. Otro de los factores que ha sido de influencia en la subida del indice es los continuos anuncios de M&amp;A, uniones y adquisiciones que se han venido anunciando. Por el lado negativo los factores que pueden influir en una correccion son el aun no resuelto tema en el medio oriente, un excesivo entusiamo y por ultimo hay que recordar que el mes de Febrero ha si historicamente un pesimo mes para la renta variable.<br /> <br /> Otro de los factores que pueden influir en la correccion del mercado es el factor inflacion y la influencia que eso pueda tener en los margenes de utilidades. Por ejemplo en el dia de ayer SYSCO (SYY) distribuidaora de alimentos y productos relacionados con la industria de alimenticia , en su conferencia telefonica con los analistas destaco las presiones inflacionarias.<br /> <br /> Estas presiones inflacionarias que hasta ahora han ocupado un segundo plano, empieza a dejarse sentir como una nueva incognita que debe va&nbsp;a tener que ser atacada pr los bancos centrales en el muy corto plazo. Hay que destacar que a diferencia de otros temas macro economicos que solo afectan a alguna clase de activos, la inflacion repercute de forma directa en todas las categorias de activos y en este momento es el gran elefante blanco de las economias internacionales.<br /> <br /> El Euro que ha principios de Enero se comporto con mucha fuerza en este mes de Febrero en la medida que se ha comportado con debilidad frente a todos los pares importantes excepto frente al CHF. Los numeros esta semana referentes a la economia europea son de "segunda" categoria pero aun si sera interesante ver que pasa con los precios al consumidor de los perifericos especialmente cuando el ECB esta tratando de subir tasas para poder manejar la expansion economica en alemania. Los diferenciales de tasas seran lo que marquen el rumbo de las monedas en el corto plazo. Desde principios de Febrero el diferencial entre los 2 anos ha caido 20pb. Creemos que el Euro encontrara venta en su acercamiento a la resistencia de los 1.3862,INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-36040716969438204382011-02-07T08:50:00.000-08:002011-02-07T08:50:27.417-08:00Una vez "liberados" del famoso numero de desempleo de Enero, el mercado de renta variable sigue con su tono alcista. Aunque la creacion de empleo sigue siendo la asignatura pendiente de la economia junto con el sector inmobiliario, si existen signos de que se estan creando empleos aunque no los suficinetes para que la falta de empleo deje de ser un problema.<br /> <br /> La rena fija se vio presionada a la baja durante todo el dia viernes. Hay que resenar como a pesar de los acontecimientos en el medio oriente, no han tenido mayor efecto en los precios de los bonos concentrandose mas en factores internos USA. El comprtamiento del bono de 10 anos sigue estando influenciado por los vendedores y el nivel de los 115-00 parece mucho mas cercano, el 119-04 y 119-20 son las resistencias en el corto plazo el 118-00 y 117-00 son los soportes. En el mercado fisico el 4.00% empieza a ser el proximo nivel de resistencia en el mediano plazo, con el 3.82% siendo la proxima resistencia en el corto plazo.<br /> <br /> Hay que resaltar que en la data del CFTC muestra una contundente posicion de venta acumulada en las manos de los fondos de inversion hasta el 2 de Febrero, habia en ese momento 127.000 contratos vendidos, aunque no cercano a los 270.000 contratos que es elmrecord historico, si se encuentra en el 6.11 percentil de todos los valores.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-4916383283283448082011-02-04T04:49:00.000-08:002011-02-04T04:49:42.482-08:00Desde final de ano y principios del 2011 el dsicyrso a nivel economico y financiero se ha centrado por un lado en el riesgo soberano y de inflacion en Europa y por otro lado la perniciosa situacion que continua en los USA en relacion al desempleo y el mercado inmobiliario.<br /> <br /> La Comunidad Europea ha tomado el liderazgo en cuanto a la inflacion una vez que el tema de la deuda soberana parece que muestra signos de haberse contenido. Por su parte en los USA el tema de la inflacion se ha tomado de una forma mas "relajada" y eso ha impactado el comportamiento del dolar. Lo que hemos venido observando es que la economia sigue mostrando signos de timido crecimiento, si unimos este crecimiento a un numero de desempleo de hoy positivo, creemos que la FED empezara a tomarse el tema de la inflacion de una forma mas seria, con el consiguiente movimiento positivo en&nbsp;el dolar.<br /> <br /> Mucho mas complicado es operar los indices de la bolsa basados en el nuemro de desempleo. Se espera un aumento de 140.000 empleos y una tasa de desempleo que suba 0.1% a 9.5%. La renta fija presenta un tono bajista. El indice ISM&nbsp;en sus dos componentes&nbsp;manufacturero y&nbsp;no manufacturero&nbsp;apuntan a una economia mucho mas sana y con un sentimiento de que las tasas permanecen en un nivel muy bajo. Desde el punto de vista tecnico el TYH ha tenido una ruptura a la baja. Si los precios pueden permancer por debajo del 120-05, el siguiente soporte sera el 118-19 y con potencial de ir a buscar el 115-00. En lo que va de ano hemos visto como el mercado se ha mostrado operando en un area d congestion que ha mantenido tanto a los bulls como a los bears con los nervios de punta, pero creemos que el comportamiento de precios indican precios a la baja.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-37045969143755555542011-02-01T06:27:00.000-08:002011-02-01T06:27:56.989-08:00Luego de una semana de alzamiento y protestas, Cairo aparece algo mas calmada sobre todo por el sentimiento que el ejercito Egipcio no atacara a su propia gente, este simple hecho ha encontrado en el dia de hoy un mercado mas relajado, donde vemos al crudo a qui en los USA alejandose de los altos del dia y a un Euro volviendo a encontrar compradores.<br /> <br /> Poco a poco la comunidad inversora vuelve a buscar participacion en los activos de riesgo. Lo importante es saber si el mercado se volvera a fijar en la deuda soberana europea, desempleo en los USA, situcion de la politica fiscal o nos fijaremos ahora en el tema de los commodities y la inflacion.<br /> <br /> Creemos que el mercado volvera a fijarse en la debilidad del dolar y que el movimineto alcista en el dolar, se ira disipando para pasar a volver a mostrar debilidad frente a otros pares, en especial contra el Euro. De rebote esta situacion favorecera a los commodities y la bolsa en los USA.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-5199138936601986222011-01-31T05:10:00.000-08:002011-01-31T05:10:01.753-08:00Los acontecimiento politicos en Egipto unido a un buen numero de reportes economicos en los USA que&nbsp; seran dados a conocer esta semana, mantendra a los traders con los nervios de punta. La situacion politica desatada en Egipto al terminar la semana pasada trajo como consecuencia el refugio masivo en activos de poco riesgo. Bonos de los USA, metales, energias, dolar franco suizo y yen ajpones fueron todos ellos los beneficarios de flujos de capital.<br /> <br /> De todos los productos el comportamiento mas rotundo lo vimos en el petroleo, con un movimiento de $4 en el transcurso del dia. El petroleo que se habia mostrado en una fase correccion desde los $93.50 por barril y que operaba en zona de sobre venta vio como la compra, entre cobertura de cortos y posiciones compradoras nuevas,&nbsp;fue masiva.<br /> <br /> Esperamos que esta primera parte de la semana siga influenciada por los aconteciminetos en Egipto, para terminar con los numeros de desempleo el dia viernes.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-33557404052893986012011-01-28T04:49:00.000-08:002011-01-28T04:49:35.821-08:00Con todo lo que se habla estos dias sobre la inflacion y el precio de los alimentos, no es de extranar que veamos como el precio de los commodities muestran volatilidad. Hemos experimentado en las ultimas sesiones bastante volatilidad, sobre todo influenciado por la actividad de los fondos de inversion. <br /> <br /> He mos visto como por ejemplo en los metales la plata y el oro han sufrido con una caida considerable en los ultimos dias, el cobre por su parte ha tenido un desempeno muy consistente y al alza y que nos puede llevar a buscar la resistencia de $4.40 en el contrato de Marzo. El aluminion en el LME esta actuando tambien de forma consistente y mantiene su tono alcista por lo menos en el corto plazo, rebotando de su soporte en los dos ultimos dias.<br /> <br /> Por su parte los granos se han comportado de una forma bastante mixta, con el maiz mostrando bastante resistencia en los altos y con potencial para una correccion. Los compradores de Soya siguen presentes en el mercado y todo el complejo de la soya se encuentra posicionado tecnicamente para buscar precios mas altos, la accion del dia de ayer es positiva para todo el complejo de la soya.<br /> <br /> <div class="separator" style="clear: both; text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhKfGFWwYlqM-J2hwNhyphenhyphenmMQt4_H4YpuT6k1R0hyc9rvtHM3qtAv2HcJ1D2PHlIShge-KZAYAiVWH4-JDhFUjeHP8fpOTg-5nrWWFbJWKXsV8EIWR8oO0wIh9UPaf7X_uTYqnUzQAbAkog8/s1600/ECLH11+%257E+Daily_01282011_063839am.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="169" s5="true" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhKfGFWwYlqM-J2hwNhyphenhyphenmMQt4_H4YpuT6k1R0hyc9rvtHM3qtAv2HcJ1D2PHlIShge-KZAYAiVWH4-JDhFUjeHP8fpOTg-5nrWWFbJWKXsV8EIWR8oO0wIh9UPaf7X_uTYqnUzQAbAkog8/s320/ECLH11+%257E+Daily_01282011_063839am.png" width="320" /></a></div><div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">PETROLEO DIARIO CONTRATO MARZO</div>El complejo de la energias sigue presionado, el petroleo sigue en posicion muy debil con posiciones de venta que domina&nbsp; la accion del mercado. Como se puede apreciar en el grafico el mercado se encuentra en plena fase de liquidacion. De la misma forma el gas natural sigue con su movimiento bajista desde los $4.879 alcanzados el 24 de Enero, pero sin alejarse mucho del soporte de los $4.318 que aun les da experanzas a los compradores.<br /> <br /> El indice del dolar sigue muy presionado desde comienzos de ano y aunque cada vez los rangos y la intensidad de la caida son menores, el mercado se encuentra en area de sobre venta y una correccion sera muy factible en estos niveles.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-13627848544363130312011-01-27T04:49:00.000-08:002011-01-27T04:49:23.029-08:00Una de las variables que hace un tiempo atras no estaba en el vocabulario de los visonarios economicos era la inflacion. Mientras todos los pensadores y eruditos financieros y economicos solo hablaban del posible riesgo de deflacion, en este momento el pendulo gira en el otro sentido y la inflacion es el nuevo enemigo.<br /> <br /> Todos aquellos que nos dedicamos a los commodities activamente y operamos en los mercados de futuros hemos desde mediados del ano pasado viendo como la tendencia de los commodities era al alza, y aun a pesar de las correcciones, los productos siguen con su tendencia al alza.&nbsp; <br /> <br /> El CRB index tuvo ayer un rally importante, tuvo una correccion fuerte al alza en el dia de ayer +1.60%, revirtiendo la caida del dia anterior y volviendo a ubicarse en posicion de atacar la resistencia y formando asi una figura alcista que nos puede ubicar en una nueva onda alcista. Si el CRB index penetra la resistencia, sin duda volveremos a ver de forma insistente el peligro de una inflacion disparada.<br /> <br /> En general el dia de ayer fue un dia masivamente alcista en los commodities desde el maiz, soya, cafe, oro, plata, platino, vieron los precios dispararse.<br /> <br /> La demanda de producto unida a la debilidad del dolar mantienen a los commodities en la mria de los inversores. Los fondos de inversion en su busqueda de diversificacion y rendimiento siguen siendo participantes importantes en estos mercados......pro lo menos por el momento.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-53246419505985321972011-01-26T04:56:00.000-08:002011-01-26T04:56:14.158-08:00Los mercados aparecen en los Estados Unidos con un tono positivo luego de la accion del dia de ayer y el discurso a la nacion por parte del presidente Obama. El discurso que estuvo marcado por su caracter consiliador tanto del punto de vista politico como del punto de vista emocional, ha tenido una muy buena acojida por los mercados.<br /> <br /> En el dia de hoy los mercados estaran siguiendo los datos de las hipotecas semanales, datos de las casas nuevas y comom dijerir la subasta de las notas de 5 anos. Los numeros de las peticiones para hipotcas han venido cayendo en las ultimas cuatro semanas y sugieren una demanda muy debil para la proxima primavera. Por el contrario el refinanciamiento de hipotecas existentes ha aumentado en las pasadas tres semanas y eso sin duda es beneficioso tambien para el gasto en consumo. <br /> <br /> En el mercado de renta fija los traders estan "sentados sobre las manos" sin empujar el precio en ninguna direccion definida y sisn tendencia consistente. Desde el punto de vista tecnico existe una convergencia entre los promedios moviles de 5,10 y 40 dias y esto puede crear algun tipo de accion en el mercado y quizas haga que el mercado salga de su rango de operacion.<br /> <br /> El spread entre el bono Aleman de 5 anos y el de los Estados Unidos era ayer de unos +25 puntos basicos. Por los ultimos 5 anos el spread ha mostrado una media de -226 puntos basicos y uan desviacion estandar de 94 puntos basicos. El spread en este momento se encuentra en el 69 percentil d elos valores, todo esto nos indica que los inversores se inclinan o favorecen el rendimineto Aleman.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-62264398177348155532011-01-25T04:17:00.001-08:002011-01-25T04:17:44.664-08:00El mundo de los bonos se sigue mostrando con debilidad y el paso de menor Resistencia se muestra a la baja. Los precios siguen presionados por las expectativas de creciemineto y por una leve presion inflacionaria. Este mismo panorama economico debe poner presion en los precios cara a la subasta de las notas de 2,5 y 7 anos. Los bancos que en este momento se encuentran con un excedente importante de cash si se deciden ponerlo a trabajar puede beneficiar a la parte corat de la curva. El bono de 10 anos se encuentra en un rango de operacion y hay que destacar que los precios han respetado la linea de soporte de los bajos de Diciembre en cuatro ocasiones. Aunque lo mas probable es que los rompa un cierre por debajo de los 119-22 sera necesario para confirmer la accion bajista. En el cash el bono de 10 anos muestra soporte en los 3.37% y Resistencia en los 3,47%,3.50%y 3.57%.<br /> <br /> <br /> El spread entre los 2/10 han mostrado un “brearish reversal” desde los altos de Diciembre y se muestra moviendose de nuevo a los 263 puntos basicos.<br /> <br /> Hoy estaremos pendientes de los numerous de la confianza del consumidor, el indice de la FED de Richmond y las ventas semanales de las cadenas de tiendas. Por supuesto estaremos tambien muy pendientes del mitin de la FOMC y sin duda el discurso del Presidnte Obama sobre el estado de la Nacion.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-5786794285858358842011-01-11T05:04:00.000-08:002011-01-11T05:04:13.892-08:00Aussie australiano, oro agotando rally…<br /> <br /> <br /> Lo más importante que vemos a esta hora de la mañana en el mercado FOREX es que los principales cruces del Dólar vienen fuertes en una sesión en la que los mercados van a seguir de cerca sendas subastas de deuda en Grecia e Italia. La periferia europea sigue siendo el foco de atención y más tras las noticias de que Alemania y Francia están presionando a Portugal para que acepte un plan de rescate según señalaba este fin de semana la revista alemana Der Spiegel. Nuestro país vecino está a las puertas de seguir los pasos de Grecia e Irlanda.<br /> <br /> El bono luso a 10 años sigue cotizando cerca del umbral del 7%. Ayer se estrecho el spread frente al Bund tras conocerse que el BCE está comprando deuda periférica. El nivel del 7% es la ‘línea Maginot’ que no debería cruzarse. El incentivo a solicitar ayuda es elevado dado que Irlanda se está financiando al 6% a través del Fondo Europeo de Rescate (EFSF en sus siglas en inglés).<br /> <br /> Mientras, el Franco suizo y el Yen ceden terreno frente a sus principales contrapartidas. Sin embargo, las nórdicas siguen fuertes.<br /> <br /> En el resto de cruces de riesgo señalar la evolución negativa de los cruces del ‘carry trade. El Aussie australiano es el más débil dentro del G-10 tras conocerse unas cifras de balanza comercial de noviembre bastante peores de lo esperado. La divisa australiana podría verse afectada por el deterioro de la relación real de intercambio. El Kiwi neocelandés está un pelín más fuerte pero en rojo también. El Loonie canadiense retrocede ligeramente frente al empuje del billete verde pero permanece por debajo de la paridad.<br /> <br /> Principales cruces del mercado FX: <br /> <br /> El Euro/Dólar sigue cotizando cerca de los 1,2950. Ayer, marcó un mínimo reciente en los 1,2874. Lo seguimos viendo bajista tras perder el soporte de los 1,2969 aunque las probabilidades de rebote técnico son elevadas a corto plazo.<br /> <br /> El Cable se está moviendo en un amplio rango lateral acotado superiormente por la resistencia de los 1,5650 e inferiormente por el soporte de los 1,5350.<br /> <br /> El Dólar/Yen se giró la semana pasada tras alcanzar un nuevo mínimo reciente en los 80,945. Atentos a la posible superación de la resistencia de los 83,680.<br /> <br /> El Dólar/Yuan se va hasta los 6,6200 en el día que hemos conocido unos importantes datos de las reservas de divisas en China. Durante el cuarto trimestre de 2010 el Banco Central de China contabilizó 199.000 millones de dólares por encima de los 194.000 millones de dólares del tercer trimestre. El saldo total de reservas a finales del año pasado alcanza 2.847 billones de dólares, una cifra muy superior a la esperada por el mercado. Respecto al año anterior las reservas aumentan en 440.000 millones de dólares.<br /> <br /> En la renta fija soberana vemos que la TIR del bono español a 10 años se mantiene cotizando por encima del 5,50% y que el diferencial frente al Bund se sitúa por encima de los 250 puntos básicos. En estos momentos, se va hasta los 268,6 p.b. desde los 269,6 p.b. del cierre anterior.<br /> <br /> En cuanto a las materias primas observamos que el crudo sigue dando señales de fortaleza, en especial el Brent Hoy, en la apertura europea se va hasta los $89,23 en el caso del West Texas y hasta los $95,49 en el caso del Brent.<br /> <br /> A lo largo de las últimas semanas estamos viendo como la onza de oro está dando señales de agotamiento en su macro rally alcista que hasta la fecha ha durado dos años. Un factor clave detrás de estos retrocesos es la crisis de la deuda en Europa que está lastrando al Euro/Dólar. La crisis de Portugal y su posible efecto contagio a España ha impulsado al Dólar restando atractivo al metal precioso como depósito de valor.<br /> <br /> A corto plazo, vemos que el oro se ha frenado tras superar el nivel psicológico de los $1.400 y tocar un nuevo máximo histórico en términos nominales en los $1.431,28. El metal podría estar dibujando una figura de hombro-cabeza-hombro o de triple techo. El nivel clave a vigilar estaría en los $1.330. Este punto se corresponde con el que podría ser la línea clavicular de la figura técnica mencionada.<br /> <br /> Además, al analizar los osciladores vemos que tanto el estocástico como el índice de fuerza relativa estarían señalando sendas divergencias bajistas. Lo anterior corrobora potencial bajista del precio a corto plazo. Otro elemento que nos llama la atención es la lejanía del precio de la media de las últimas 200, 100 y 50 sesiones. La reversión a la media suele funcionar en los mercados financieros.<br /> <br /> En el resto de mercados debemos señalar la evolución positiva de las Bolsas europeas que ganan un 0,60% de media mientras que el Ibex 35 sube un 0,39% hasta los 9.474,20. Los futuros bursátiles americanos vienen con ganancias de un 0,10% en promedio.<br /> <br /> <strong>Resumen y Agropecuarios en Chicago</strong><br /> <br /> La Bolsa Mexicana de Valores cayó este lunes, siguiendo la tendencia de los mercados externos. El IPC, perdió 0.58%, para ubicarse en 38,378.16 puntos. Las acciones estadounidenses cerraron con pocos cambios, tras una jornada de mínimos negocios en la que la perspectiva de fuertes ganancias empresariales fue contrarrestada por temores de que Portugal necesite un rescate financiero. El Dow Jones bajó 37.31 puntos, ó 0.32%, a 11,637.45 unidades. El S&amp;P 500 perdió 1.75 puntos, a 1,269.75 unidades. El Nasdaq Composite subió 4.63 puntos, a 2,707.80 unidades. Los precios del petróleo subieron más de 1%, luego de que una fuga provocó al cierre de un oleoducto en Alaska que transporta el 12% de la producción de crudo estadounidense, lo que obligó a las petroleras a recortar la producción a 5% de su promedio diario. El contrato del crudo estadounidense para febrero cerró con alza de 1.22 dólares, para cerrar en 89.25 dólares el barril. En Londres, el Brent para febrero ganó 2.41 dólares, a 95.74 dólares el barril. El peso mexicano cerró estable, según el precio final del Banco de México, tras una jornada volátil y con la atención del mercado puesta en el desempeño del euro frente al dólar. La moneda nacional ganó 0.15 centavos, o un marginal 0.01 por ciento, a 12.2320/12.2335 por dólar.<br /> <br /> <br /> <br /> <strong>Trigo</strong><br /> <br /> Un descenso no mayor a 0.9% caracterizó al mercado de futuros de trigo que cotizan en Chicago este lunes. El descenso se generó desde el viernes pasado cuando las liquidaciones estuvieron al orden del día pues los participantes se encuentran rebalanceando sus portafolios; sin embargo, hay que señalar que abrieron con ganancias gracias al soporte que adquirió de los mercados de maíz y soya, además de noticias de compras de trigo norteamericano por parte de Egipto durante una subasta realizada el fin de semana.<br /> <br /> <strong>Maíz</strong><br /> <br /> Los futuros de maíz cerraron este lunes con fuertes alzas cercanas al 2.0% para los contratos con vencimiento más cercano. Lo anterior se generó por el optimismo de los participantes quienes creen que la ola de liquidaciones de la semana pasada terminó y están a la espera del reporte de oferta y demanda que emitirá el USDA este miércoles el cual dará mayor dirección a este mercado. Por otro lado, la fortaleza del mercado del petróleo y las preocupaciones por el clima cálido y seco en Argentina que está dañando este cultivo han sido factores de soporte esta sesión.<br /> <br /> <strong>Algodón</strong><br /> <br /> Este lunes, el mercado el futuros de algodón que cotizan en el ICE neoyorquino mostró un avance, aunque con un modesto volumen de comercialización. En el piso de remates se registraron compras especulativas y de algunos participantes locales (industria textil). El sector se muestra atento a la próxima emisión del reporte mensual de oferta y demanda que dará a conocer el USDA el próximo miércoles.<br /> <br /> <strong>Café</strong><br /> <br /> El mercado de futuros de café con plaza en Nueva York cerró con ganancias. El complejo de las materias primas se vio impulsado por la debilidad del dólar estadounidense. Pero el mejor momento del día, fue cuando Brasil, el primer productor del mundo, indicó que alcanzó cifras record de exportación el pasado mes de diciembre; la cifra mostró un incremento del 37%, a 3.12 millones de sacos, contra los 2.28 millones alcanzados en el mismo periodo en 2009.<br /> <br /> <strong>Soya</strong><br /> <br /> El mercado de futuros de soya de Chicago terminó este día con ganancias de alrededor de 1.1%, recuperándose descenso registrado la semana pasada. Los participantes se encuentran a la espera del reporte mensual de oferta y demanda que presentará el miércoles de esta semana el Departamento de Agricultura norteamericano y en el cual se espera un descenso para los estimados de los inventarios finales. Sin embargo, los precios han encontrado soporte en los pronósticos de clima para Argentina, que no son alentadores para este cultivo y en la fortaleza del mercado petrolero y en el del complejo de la soya (aceite y pasta).<br /> <br /> <strong>Arroz</strong><br /> <br /> Los futuros de arroz cerraron la jornada de este lunes con importantes ganancias que superaron los 1.45 puntos porcentuales, logrando recuperarse del descenso registrado en dos sesiones consecutivas. Los especialistas señalan que el ascenso se generó por las preocupaciones de que los productores norteamericanos destinen sus tierras a la producción de cultivos más rentables como la soya o el algodón. En noticias del continente asiático, destaca el aumento en los precios de arroz para exportación por parte de Vietnam, aunque los inventarios en aquella región son amplios y tanto ese país como Tailandia se encuentran en plena cosecha.<br /> <br /> <strong>Ganado Porcino</strong><br /> <br /> Con un modesto avance cerró el mercado de futuros de cerdo en canal. Este sector se vio beneficiado por el mercado de bovinos, además de los mejores precios que registró la carne de cerdo el pasado viernes. Además los participantes permanecen atentos a la resolución de los costos arancelarios de producto procedente de México.<br /> <br /> <strong>Ganado Vacuno</strong><br /> <br /> Los futuros de ganado bovino que cotizan en el CME cerraron con ganancias. Éstos recibieron soporte de las compras que acumularon los fondos de inversión y del gélido clima que se está registrando en las planicies norteamericanas, zona de mayor comercialización de la carne. El mercado de físicos se mostró estable y se prevé permanezca así durante los próximos días. Cabe destacar que las ganancias de los futuros fueron limitadas por los márgenes pobres de los empacadores y la reciente debilidad de los precios para la carne roja en el país vecino del norte (EE.UU).INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-10080239271864322762010-12-28T07:23:00.000-08:002010-12-28T07:23:43.452-08:00El Euro/Dólar sube un 0,60% diario hasta un máximo intradía en los 1,3260. Atentos a la resistencia de los 1,3300. El Euro sigue rebotando sin ‘drivers’ claros. Estos avances creemos que son producto del exceso de sobreventa en la moneda única a lo largo de la semana pasada, sin embargo al inicio de los mercados americanos se da vuelta y regresa a los 1.3170 de inicio. <br /> <br /> <br /> El Euro/Yen sigue recuperando posiciones tras marcar hoy un mínimo reciente en los 108,42. Atentos a la superación de la resistencia de los 109,20. <br /> <br /> El Euro/Franco suizo se ha dado la vuelta con fuerza tras no poder ayer con el nivel de los 1,2700. Ha marcado un mínimo de la sesión en los 1,2490. Atentos a que no pierda el nuevo mínimo histórico que alcanzó la semana pasada en los 1,2439. <br /> <br /> El Euro/Libra está confirmando nuestros pronósticos de que podría rebotar con cierto impulso a corto plazo. En estos momentos se va hasta un máximo intradía en los 0,8587. Hay que vigilar la posible superación en precios de cierre de la zona de resistencia comprendida entre los 0,8550 y los 0,8600. De lograrlo, podría abrirle el camino para buscar el nivel de los 0,8730 que es por donde pasa la media de las últimas 100 sesiones. <br /> <br /> El Cable sigue moviéndose de forma lateral aunque bastante errática. La semana pasada se frenó en un mínimo reciente en los 1,5357. <br /> <br /> El Peso-dólar inicia a los mismos niveles de 12.3,5 con movimientos laterales.<br /> <br /> El Dólar/Yen no levanta cabeza y hoy se ha ido hasta un mínimo reciente en los 82,105. Da una mala señal al superar el soporte de los 82,343. Debería frenarse en los 82,000…<br /> <br /> El Dólar/Franco suizo es el cruce más caliente del mercado FX con pérdidas de un 1,50%. Ha marcado hoy un nuevo mínimo histórico en los 0,9436.<br /> <br /> Onza de plata: Técnico y fundamentales apuntan al alza<br /> <br /> La onza de plata ha sido uno de los activos de moda del año que está llegando a su fin. Los metales preciosos están muy fuertes por la conjunción de distintos factores. Entre ellos debemos señalar: la búsqueda de cobertura por temor a la inflación en el medio plazo, el propio ciclo de las materias primas por la fortaleza del crecimiento del sudeste asiático y en especial la decisión de la Reserva Federal de incrementar el programa de compras de activos mediante el denominado ‘quantitative easing’. Tanto el oro como la plata han alcanzado este año nuevos máximos históricos en términos nominales. <br /> <br /> A corto plazo, vemos que el metal está inmerso en una pauta triangular de continuidad de tendencia que es alcista. Lo normal con este tipo de figuras es que la plata rompa al alza y retome de nuevo el nivel de los $30. Más trabajo creemos que le puede llevar volver al máximo anual de los $30,706.<br /> <br /> A su vez, como vemos en los osciladores el potencial de subida del cruce está limitado a corto plazo dado que tanto el estocástico como el índice de fuerza relativa se encuentran en niveles de sobrecompra. Otro elemento que nos llama la atención es la lejanía del precio de la media de las últimas 50, 100 y 200 sesiones.<br /> <br /> El futuro del Oro repunta de forma importante hasta los 1,400.00 con un incremento de 20 dólares, cuidado con la resistencia de 1,426.00INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-92091241866000011162010-12-23T05:28:00.000-08:002010-12-23T06:02:18.846-08:00Fitch rebaja la calificación crediticia de la deuda a largo plazo del país magiar de BBB a BBB-, y mantiene la perspectiva negativa. La bajada del rating según Ficth refleja un empeoramiento de la situación presupuestaria del Gobierno a medio plazo. Mientras, los relativamente alto niveles de endeudamiento del sector bancario hacen al país vulnerable a los posibles shocks negativos.<br /> <br /> Nueva Zelanda se contrae, El PIB cae por el peor terremoto en 8 décadas<br /> <br /> La economía neozelandesa se contrajo inesperadamente en el tercer trimestre y se situó cerca del crecimiento negativo por culpa del peor terremoto que ha afectado al país es más de ochenta años, ralentizando la construcción y la producción industrial. El PIB cayó un 0,2% intertrimestral, la primera caída desde principios de 2009, el consenso de mercado predijo un crecimiento intertrimestral del 0,1%.<br /> <br /> La divisa del país también se ha visto afectada al aumentar los riesgos de que el Banco Central mantenga el actual nivel de tipos de interés hasta el segundo trimestre del próximo año. La previsión para el año 2011 es favorable puesto que los trabajos de reconstrucción, los efectos positivos relacionados a esa actividad y la Copa del Mundo de Rugby contribuirán positivamente al crecimiento económico.<br /> <br /> La medicina China, prueba y error, entre otras medidas<br /> <br /> ¿Subir los tipos de interés para combatir el riesgo de inflación? No del todo… En China. Mejor, utilizar un amplió abanico de instrumentos para lograrlo.<br /> <br /> Varios miembros del Banco Central de China, comenzando por su gobernador, han considerado difícil utilizar en China sólo los tipos de interés dentro del cambio hacia una política monetaria más prudente propuesto en el último Comité Federal del Partido. Como en la medicina china, lo mejor es valorar la experiencia sobre la teoría y combinar varios instrumentos a la vez en lugar de volcarse en uno sólo. Y este último es la liberalización y subida de tipos. El contexto internacional también limitaría esta posibilidad. De hecho, el protagonismo de los tipos de interés podría depender en el futuro de unas condiciones claras:<br /> <br /> • Mejorar la habilidad de las instituciones financieras para gestionar el riesgo.<br /> <br /> • Mejorar la educación de los demandantes de productos financieros.<br /> <br /> • Más liberalización en productos bancarios.<br /> <br /> • Más amplitud y alternativas en el mercado.<br /> <br /> • Más competencia en el sistema financiero.<br /> <br /> Prueba y error, entre otras medidas. Aumento del coeficiente de reservas, provisiones e incluso control administrativo. Todo esto no impide subir los tipos. De hecho, nosotros esperamos nuevas subidas de tipos el próximo año. Pero, es claro, no estamos hablando de tipos de interés reales positivos. Al menos por el momento. ¿Y sobre el Yuan? Seguir su apreciación. Pero paso a paso. ¿5% durante 2011? Quizás algo más. Hoy finaliza en niveles de 6,64 frente al dólar. <br /> <br /> Y seguir con el cambio de modelo, primando la demanda interna frente a la exterior. Ayer el Ministro de comercio chino admitió que su Gobierno favorecerá el próximo ejercicio el crecimiento de las importaciones, cuando las ventas se podrían mantener estables. Como novedad adicional, adelantó que los más de 2.300 billones de dólares en reservas serán utilizados para apoyar la internacionalización de las compañías chinas.<br /> <br /> Nosotros esperamos un crecimiento en 2011 en china del 9,2% desde el 10% previsto para este año. Nuestra previsión de la balanza por cuenta corriente es un superávit del 4,5% del PIB, un punto menos que la cifra prevista para este año.<br /> <br /> <strong>Pasando a los mercados:</strong><br /> <br /> Las bolsas europeas inician mixtas con pocos movimientos mientras quew en Asia bajan alrededor de .5%, los futuros Norteamericanos prácticamente sin movimiento, esperando las fiestas navideñas.<br /> <br /> Los futuros del oro inician ajustándose de su nivel de 1,387 del cierre de ayer a 1,379 esta mañana, el crudo amanece sobre sus niveles de cierre alrededor de los 90 dólares.<br /> <br /> El Peso-dólar siguió apreciándose para el cierre de año a niveles de 12.32, donde inicia esta mañana, el Euro-dólar se mantiene alrededor de los 1.3100, y vale la pena mencionar al Peso colombiano que esta semana ha tenido la mayor subida desde hace más de 10 días gracias a la ganancia en el precio del petróleo, su principal exportación, permitiendo la especulación sobre nuevos flujos de entrada en el país.<br /> <br /> Trigo<br /> <br /> <br /> La tendencia de precios de futuros de trigo se mostró positiva este día, pese a las exceptivas de algunos analistas. Sin embargo, las ganancias se vieron limitadas ante los pronósticos de condiciones climatológicas más secas en Australia, que permitirían a los productores de ese país recolectar el cereal. Además, la debilidad del dólar, por la mañana, dio fundamental soporte al mercado.<br /> <br /> Maíz<br /> <br /> El mercado de futuros de este grano avanzó en esta jornada de mitad de semana, debido al clima seco que afecta a ciertas provincias de Argentina y amenaza a los cultivos, los cuales atraviesan por su etapa de polinización. Por su parte, el USDA reportó que las ventas de exportación del producto en mención ascendieron a 116,000 toneladas, con destino desconocido, pero los expertos vaticinan que podría ser a China.<br /> <br /> Algodón<br /> <br /> Los futuros de algodón retrocedieron, en una sesión considerada de carácter técnico dadas las ganancias acumuladas en las jornadas previas; inclusive, se tocó el límite de descenso permitido por la Bolsa. En el piso de remates se registraron operaciones de liquidación y una toma de utilidades, ejecuciones que llevaron al cierre negativo de la jornada de este commoditie. Los analistas comentaron que el mercado puede verse presionado por la ya cercana celebración de Navidad.<br /> <br /> Café<br /> <br /> En el ICE neoyorquino, los futuros de café dieron marcha atrás, ante una toma de utilidades después de que se alcanzara un nuevo máximo de los últimos 13 años y medio, dicha hecho fue determinante en la sesión de este día. Pero las perdidas fueron limitadas por los apretados inventarios del aromático y la creciente demanda del mismo. Cabe destacar que no obstante los resultados de este día, el volumen de operación fue mínimo.<br /> <br /> <br /> <br /> Soya<br /> <br /> 22/Diciembre/2010, 5:31:09 PM<br /> <br /> Este miércoles los futuros de la soya avanzaron, impulsados por los incrementos que experimentó el mercado de maíz y la huelga que realizan trabajadores aceiteros en Argentina, que podría demorar el embarque de aceite de soya en ese país sudamericano, comentó esta tarde la agencia Reuters. Adicionalmente, en ese mismo país se despertó una mayor preocupación por el clima cálido que se está generando en La Pampa y Buenos Aires.<br /> <br /> Arroz<br /> <br /> La fuerte caída que registró el mercado de futuros de arroz, se atribuyó a la posibilidad de una mayor producción del cereal, además y quizá el mayor sustento de la tendencia, de este día, provino de las cifras de exportación, pues se muestran bastante atractivas para dar soporte al mercado en general.<br /> <br /> Ganado porcino<br /> <br /> Este miércoles y en medio de las festividades decembrinas, los futuros de cerdo en canal también mostraron un firme avance. La fortaleza del sector de los físicos y el optimismo que causó la posibilidad de compra de producto porcino procesado estadounidense por parte de China, fueron los impulsores del comportamiento de este mercado. Este optimismo se hace aun más latente ante la perspectiva de la apretada oferta de ganado porcino que se prevé para el próximo mes de enero.<br /> <br /> Ganado vacuno<br /> <br /> Todo el complejo ganadero que cotiza en la Bolsa de Chicago mostró un firme avance. Por la mañana, la menor apreciación del dólar (EE.UU) incentivó a los participantes a cubrirse con coberturas cortas. Horas más tarde, la noticia de un firme desempeño del mercado de físicos y óptima comercialización en el sector porcícola impulsaron al mercado de bovino.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-42595852927480209542010-12-14T04:44:00.000-08:002010-12-14T04:44:30.255-08:00<h3 class="post-title entry-title"> <a href="http://invderivados.blogspot.com/2010/12/susto-en-deuda-de-eu-y-china-favor-del.html"><br /> </a> </h3><div class="post-header"> </div><div class="post-body entry-content"> Lo más importante que vemos a esta hora de la mañana en el mercado FOREX es que los principales cruces del ‘carry trade’ del Dólar vienen en negativo. El billete verde retrocedió ayer con fuerza después de conocerse un informe de Moody´s que ponía en perspectiva negativa la deuda soberana de los Estados Unidos. Esto no significa que vayan a perder la triple A pero es un aviso a navegantes. Como ven los asuntos fiscales siguen siendo capitales en los países desarrollados. Tampoco le ayudó al Dólar la noticia de que la reforma sanitaria de Obama podría descarrilar al considerarse inconstitucional uno de los puntos clave. <br /> <br /> Ayer, la noticia del día fue una ‘no noticia’. Nos explicamos, el Banco Central de China (PBoC) a pesar del fuerte repunte de la inflación de noviembre en China, hasta el 5,1% anual desde el dato de octubre del 4,4%, decidió no subir tipos. Se venía especulando desde hace semanas con esta posibilidad para ayudar a contener la inflación. El viernes pasado subieron el coeficiente de reservas por tercera vez consecutiva desde noviembre. De este modo, el coeficiente de reservas para los bancos grandes marca un récord en el 18,5% mientras que para los bancos más pequeños sube hasta el 16,5%.<br /> <br /> La falta de reacción del PBoC nos indica que la función de reacción de la autoridad monetaria china sigue estando sesgada para favorecer el crecimiento y que por lo tanto van a ser más permisivos con la inflación. Su objetivo oficial de inflación está en el 3% pero parece que van a dejar que este en el 4% durante un tiempo. La aplicación de mayores medidas restrictivas en el ámbito monetario junto a una apreciación gradual del Yuan les ayudarían a combatir la inflación.<br /> <br /> Después de dos semanas de subidas, creemos que hoy las bolsas se tomarán un respiro. El optimismo por la actuación de China se está desvaneciendo y los índices se aproximan a zonas de resistencia. <br /> <br /> Además, no podemos olvidar que la incertidumbre sobre los problemas de endeudamiento europeo sigue ahí, con dos nuevos puntos de tensión<br /> <br /> Principales cruces del mercado FX: <br /> <br /> El Euro-Dólar rompe el nivel de los 1,3400 y alcanza un máximo intradía en los 1,35, en estos momentos a 1.3475.<br /> <br /> El Cable está siguiendo los pasos del Euro. Por el momento, hoy se ha frenado en los 1,5910. Se dirige directo hacia los 1,60.<br /> <br /> El Dólar-Yen sigue rumbo sur. Ayer, se fue desde un máximo intradía en los 84,351 hasta un mínimo en los 83,108. <br /> <br /> El Peso-dólar se fortalece a 12.35 por la debilidad del dólar y el pago de impuestos<br /> <br /> En la renta fija soberana vemos que los ‘cazadores de gangas’ han entrado en EE.UU. aprovechando los bajos precios. En consecuencia, vemos subidas en el precio y la consiguiente bajada de la TIR del Treasury a 10 años hasta el 3,298%. El ‘yield’ del Bund alemán a 10 años sigue cerca del 3%, en el 2,959%.<br /> <br /> Mientras, el diferencial bono 10 años español-Bund se mantiene cerca de los 250 puntos básicos. En estos momentos, se va hasta los 248,7 p.b. desde los 248,0 p.b. de nuestro cierre de ayer. Hace unas semanas alcanzó un nuevo máximo histórico desde la entrada de España en la Zona Euro en los 311 p.b.<br /> <br /> En cuanto a las materias primas observamos que el crudo, en la apertura europea viene con avances de un 0,20% de media y se va hasta los $88,78 en el caso del West Texas y hasta los $91,36 en el caso del Brent. <br /> <br /> Los metales preciosos siguen canalizados al alza. La onza de oro está ligeramente por encima de los $1.400 y podría dirigirse hacia el máximo histórico en los $1.431,28 que alcanzó la semana pasada. La onza de plata está de nuevo a las puertas de los $30 y podría atacar el máximo reciente de los $30,706.<br /> <br /> En el resto de mercados debemos señalar la evolución ligeramente negativa de las Bolsas europeas que ceden un 0,20% de media. Los futuros bursátiles americanos ganan un 0,10% en promedio. </div><div class="post-footer"> <div class="post-footer-line post-footer-line-1"> <span class="post-author vcard"> Publicado por <span class="fn">INVderivados</span> </span> <span class="post-timestamp"> a las <a class="timestamp-link" href="http://invderivados.blogspot.com/2010/12/susto-en-deuda-de-eu-y-china-favor-del.html" rel="bookmark" title="permanent link"><abbr class="published" title="2010-12-14T06:40:00-06:00">06:40</abbr></a> </span> <div class="post-share-buttons"> <a class="share-button sb-email" href="http://www.blogger.com/share-post.g?blogID=5581952386981205791&amp;postID=6302375158206523226&amp;target=email" target="_blank" title="Enviar por correo electrónico"> <span class="share-button-link-text">Enviar por correo electrónico</span></a> <a class="share-button sb-blog" href="http://www.blogger.com/share-post.g?blogID=5581952386981205791&amp;postID=6302375158206523226&amp;target=blog" target="_blank" title="Escribe un blog"> <span class="share-button-link-text">Escribe un blog</span></a> <a class="share-button sb-twitter" href="http://www.blogger.com/share-post.g?blogID=5581952386981205791&amp;postID=6302375158206523226&amp;target=twitter" target="_blank" title="Compartir con Twitter"> <span class="share-button-link-text">Compartir con Twitter</span></a> <a class="share-button sb-facebook" href="http://www.blogger.com/share-post.g?blogID=5581952386981205791&amp;postID=6302375158206523226&amp;target=facebook" target="_blank" title="Compartir con Facebook"> <span class="share-button-link-text">Compartir con Facebook</span></a> <a class="share-button sb-buzz" href="http://www.blogger.com/share-post.g?blogID=5581952386981205791&amp;postID=6302375158206523226&amp;target=buzz" target="_blank" title="Compartir con Google Buzz"> <span class="share-button-link-text">Compartir con Google Buzz</span></a> </div><span class="reaction-buttons"> <table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0"><tbody> <tr> <td class="reactions-label-cell" nowrap="nowrap" valign="top" width="1%"> <span class="reactions-label"> Reacciones:</span>&nbsp;</td> <td><br /> </td> </tr> </tbody></table></span> <span class="star-ratings"> </span> <span class="post-comment-link"> <a class="comment-link" href="http://invderivados.blogspot.com/2010/12/susto-en-deuda-de-eu-y-china-favor-del.html#comments">0 comentarios</a> </span> <span class="post-backlinks post-comment-link"> <a class="comment-link" href="http://invderivados.blogspot.com/2010/12/susto-en-deuda-de-eu-y-china-favor-del.html#links">Enlaces a esta entrada</a> </span> <span class="post-icons"> <span class="item-action"> <a href="http://www.blogger.com/email-post.g?blogID=5581952386981205791&amp;postID=6302375158206523226" title="Enviar entrada por correo electrónico"> <img alt="" class="icon-action" height="13" src="img/icon18_email.gif" width="18" /> </a> </span> <span class="item-control blog-admin pid-1732089031"> <a href="http://www.blogger.com/post-edit.g?blogID=5581952386981205791&amp;postID=6302375158206523226" title="Editar entrada"> <img alt="" class="icon-action" height="18" src="img/icon18_edit_allbkg.gif" width="18" /> </a> </span> </span> </div><div class="post-footer-line post-footer-line-2"> <span class="post-labels"> Etiquetas: <a href="http://invderivados.blogspot.com/search/label/Financiero" rel="tag">Financiero</a> </span> </div><div class="post-footer-line post-footer-line-3"> <span class="post-location"> </span> </div></div><a href="" name="4116102677811100146"></a> <h3 class="post-title entry-title"> <a href="http://invderivados.blogspot.com/2010/12/resumen-y-agropecuarios-en-chicago_14.html">Resumen y Agropecuarios en Chicago</a> </h3><div class="post-header"> </div>La Bolsa Mexicana de Valores cerró con ganancia de 0.57%, con lo que su principal indicador alcanzó un nuevo máximo histórico, el 36 del año, impulsado por un alza en los precios del cobre, por las acciones del Grupo Minero México y tras la decisión de China de mantener sus tasas de interés. El mercado accionario mexicano estuvo atento a Wall Street donde los indicadores concluyeron de forma mixta, pues el Dow Jones cerró con marginal ganancia de 0.16%, mientras que el Nasdaq perdió 0.48%. El más amplio S&amp;P500 ganó apenas 0.06 puntos, a 1,240.46 unidades. El Nasdaq retrocedió 12.63 puntos, o 0.48%, a 2,624.91 unidades. El petróleo subió este lunes tras sólidos datos económicos en China, por las bajas temperaturas que se esperan en Europa y el noreste de Estados Unidos, y la decisión de la OPEP de mantener sin cambios su política de producción en su reciente reunión. El crudo estadounidense para entrega en enero subió 82 centavos, a 88.61 dólares por barril, tras marcar un máximo de jornada de 89.49 dólares. El peso mexicano se apreció 0.68%, según el precio final del banco central, impulsado por un mayor apetito por riesgo después de la noticia de China, antes citada, y en medio de un debilitamiento global del dólar. La moneda local avanzó 8.43 centavos a 12.3857 pesos por dólar. El tipo de cambio spot osciló en un rango de 12.3610 a 12.3978 unidades por dólar.<br /> <br /> Trigo<br /> 13/Diciembre/2010, 5:10:13 PM<br /> Las preocupaciones sobre las cosechas de trigo en diferentes partes del mundo son el principal factor que está empujando los precios de este grano a la alza, el día de hoy se registró un avance de entre 4.6 y 10 centavos de dólar por bushel. Las fuertes lluvias no ceden en el este de Australia, retardando la cosecha y dañando su calidad; mientras, en las Planicies de EE.UU. las condiciones climatológicas secas están estresando el cultivo de trigo duro de invierno. Aunado a lo anterior, los movimientos negativos del dólar respecto a otras monedas han favorecido la compra de posiciones, dando soporte al precio del trigo.<br /> <br /> Maíz<br /> 13/Diciembre/2010, 5:10:13 PM<br /> La debilidad del dólar atrajo el interés de los inversionistas que están tratando de inmunizar sus portafolios contra la inflación, con lo que los futuros de maíz alcanzaron su mayor nivel en un mes. Otro factor que dio soporte a este mercado fueron las expectativas de que los subsidios de etanol se incluyan en el presupuesto norteamericano. Sin embargo, hay que mencionar que un factor que limitó las ganancias esta tarde fueron las condiciones climáticas favorables para el cultivo de maíz en Brasil.<br /> <br /> Algodón<br /> 13/Diciembre/2010, 5:10:13 PM<br /> Los futuros de la fibra continuaron avanzando, inclusive, durante los primeros minutos de operación alcanzaron un incremento máximo de 4 centavos, permaneciendo así hasta el cierre de la jornada. El mercado se vio motivado por la fuerte caída que experimentó el dólar estadounidense, y por que China no incrementará sus tasas de interés.<br /> <br /> Café<br /> 13/Diciembre/2010, 5:10:13 PM<br /> Con un importante avance inició esta semana el mercado de futuros de café en la plaza de Nueva York, después de un gran volumen de compras que dispararon los precios de este commoditie, siendo los fondos y participantes locales los que destacaron por su participación. Cabe señalar que en esta jornada se generó el incremento porcentual más amplio por día, no registrado desde el pasado 18 de noviembre.­<br /> <br /> Soya<br /> 13/Diciembre/2010, 5:10:13 PM<br /> Los futuros de soya cerraron esta tarde con ganancias que rondaron el 2.3%. El precio de la soya encontró soporte en mercados externos como es el maíz, el petróleo y los metales, en la depreciación de la divisa estadounidense y en las noticias de que China no aumentará sus tasas de interés; esta última noticia es bastante optimista para los comercializadores de soya que venden a China, pues un aumento de la tasa de interés implicaría la contracción de la economía de aquel país y por ende una disminución en la demanda de la oleaginosa.<br /> <br /> Arroz<br /> 13/Diciembre/2010, 5:10:13 PM<br /> Los futuros de arroz que cotizan en Chicago, en línea con los demás commodities, cerraron a la alza, impulsados por la debilidad del dólar. La Asociación Norteamericana de Productores de Arroz señaló en un comunicado que el mercado se encuentra en tendencia alcista, lo cual está encontrando soporte en la incertidumbre sobre la calidad de la cosecha de este año y las posibles disminuciones que podría tener la superficie de siembra de este cereal en la próxima temporada.<br /> <br /> Ganado porcino<br /> 13/Diciembre/2010, 5:10:13 PM<br /> El mercado de futuros de cerdo cerró con ganancias, en línea con el sector de los físicos. En este último, los precios para la carne de cerdo fueron más amplios dado el clima invernal que está obstaculizando la actividad de comercio, sobre todo en el Medio Oeste de Estados Unidos. En el mercado de físicos, la oferta de ganado es apretada; la fortaleza del maíz - grano de engorda-, y los márgenes de ganancias de los empacadores fueron favorables; aspectos que en conjunto, también dieron soporte a los futuros.<br /> <br /> Ganado vacuno<br /> 13/Diciembre/2010, 5:10:13 PM<br /> Este lunes, los futuros ganaderos que cotizan en Chicago avanzaron aunque con mínimas variaciones respecto al cierre del viernes. Lo anterior se atribuyó al comportamiento positivo del mercado de la carne. Además de que se está registrando un ascenso, de acuerdo a las previsiones de los analistas, pues el mercado había acumulado fuertes pérdidas en las semanas anteriores. Entre otros aspectos que influyeron, fueron las estimaciones del USDA de una mayor producción de carneINTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-6100760969556919592010-12-10T06:14:00.000-08:002010-12-10T06:16:32.154-08:00Análisis Técnico y fundamental del EUR/USD<br /> <br /> <br /> El principal cruce del mercado FOREX parece que ha frenado su impulso alcista tras las fuertes caídas que registró en noviembre por la renovada crisis de la deuda en Europa. El miedo a un ‘efecto contagio’ a Portugal y España de los problemas de Irlanda le llevó desde los 1,4282 hasta un mínimo reciente en los 1,2969. <br /> <br /> A corto plazo, vemos que el cruce está canalizado y acotado por la media de 50 y 100 sesiones que pasan por los 1,3220 y los 1,3330 respectivamente. Dada la evolución reciente del cruce lo normal sería que se dirigiese a la base del canal que pasa por los 1,31. <br /> <br /> Al observar los osciladores vemos que el cruce está en tierra de nadie. Tanto el estocástico como el RSI se sitúan en terreno neutral aunque cabe tener en cuenta que ambos proceden de niveles de sobrecompra lo que señala potencial bajista al precio.<br /> <br /> Desde el punto de vista fundamental, el Euro va a seguir teniendo la espada de Damocles en forma de los problemas de la deuda en la periferia europea. No descartamos nuevos ataques a los activos de Portugal y España si siguen saliendo malos indicadores macroeconómicos. La clave está en que estas economías, al igual que Grecia e Irlanda, puedan generar tasas de crecimiento positivas y de este modo repagar sus deudas. Hasta la fecha siguen entrampados en el denominado ‘efecto bola de nieve’ de la deuda.<br /> <br /> Mientras, el Banco Central Europeo está siendo muy timorato a la hora de comprar la deuda soberana de los países afectados. No quieren seguir los agresivos pasos que ya han dado otros Bancos centrales como: la Reserva Federal, el Banco de Japón, el SNB suizo o el propio Banco de Inglaterra. <br /> <br /> El Peso-Dólar continua manejándose en rangos alrededor de los 12.40, bastante sostenido a estos niveles, no olvidando el pago de impuestos para la próxima semana que puede fortalecer al peso.<br /> <br /> Pasando a las Bolsas en Europa se encuentran mixtas con pocos movimientos y los futuros Norteamericanos amanecen positivos un .3%<br /> <br /> El oro subía el jueves en una volátil negociación el jueves, en un rebote tras registrar pérdidas en sesiones anteriores, ayudado por un alza de los precios de los bonos del Tesoro estadounidense y por la pérdida de impulso de una escalada del dólar. El oro al contado XAU= cotizaba a 1.391,65 dólares, manteniendo la formación H-C-H.<br /> <br /> En Asia…<br /> <br /> China<br /> <br /> <br /> <br /> El superávit del gigante asiático y los nuevos préstamos exceden en noviembre las previsiones del mercado, subrayando la posibilidad del aumento de tipos y el fortalecimiento del tipo de cambio para frenar la escalada de la inflación en el país. Las exportaciones crecieron un 35% interanual hasta el máximo de 153.300 millones de dólares, las importaciones también avanzaron un 38% hasta los 130.400 millones de dólares, permitiendo por tanto un superávit de 22.900 millones de dólares. Los nuevos préstamos también tuvieron un fuerte crecimiento hasta los 85.000 millones de dólares.<br /> <br /> El informe de comercio muestra un rebote sostenido de la demanda entre los consumidores chinos y extranjeros, apoyando el argumento del primer ministro chino, Wen Jiabao, de retirar las medidas de estímulo adoptadas durante la crisis. Además de que se ha demostrado que la autoridad monetaria china ha fallado a la hora de permitir la apreciación del Yuan, empujando a los legisladores estadounidenses a desplazarse hacia una política más proteccionista.<br /> <br /> El aumento del precio de la vivienda creció al menor ritmo en un año después de que el Gobierno aumentase el ratio de reserva de los bancos dos veces y aumentase las medidas para limitar el riesgo de burbujas en los activos. El índice sobre las 70 ciudades aumento un 7,7% interanual y un 0,3% intermensual.<br /> <br /> Japón<br /> <br /> Según los analistas de UBS, el Gobierno nipón debería volver a poner toda su fuerza contra el mercado para debilitar su divisa después de que los volúmenes de negociación han vuelto a los niveles previos a la intervención del BoJ en septiembre. Los clientes de los fondos se han vuelto extremadamente cautos en la negociación del USD/JPY tras la intervención del BoJ por primera vez desde 2004. Gracias a la tendencia alcista en la rentabilidad del tramo largo de la curva de los activos del Tesoro estadounidense, los flujos del USD/JPY se están recuperando. Si por cualquier motivo la tendencia se invierte, entonces, el BoJ podría verse forzado a intervenir de nuevo.<br /> <br /> Riqueza financiera aumenta en el tercer trimestre en $1,2 trillones americanos<br /> <br /> La riqueza financiera neta de las familias estadounidenses ha aumentado en el tercer trimestre en 1,2 trillones americanos de dólares, sumando más de 54,9 trillones. Durante el segundo trimestre, los activos financieros netos bajaron en 1,4 trillones americanos.<br /> <br /> La mejora en la posición financiera de las familias norteamericanas se explica por la revalorización de activos, especialmente bolsa y fondos de inversión. Pero el valor de la vivienda recortó posiciones.<br /> <br /> La deuda financiera de las familias sigue moderándose, pero a un ritmo menor. Cae en el tercer trimestre un 1,7% anual, tras el descenso del 2,2% en el segundo trimestre. Y supone el menor ritmo de caída desde principios del año pasado. <br /> <br /> ¿Entienden las razones de la Fed? Las volveremos a escuchar, probablemente, en el FOMC de la semana próxima. <br /> <br /> Un último dato: durante la semana pasada hubo nuevas entradas de dinero en fondos de bolsa en Estados Unidos por 1.700 millones. Pero también en fondos de renta fija por 1.600 millones.<br /> <br /> Trigo<br /> <br /> <br /> 9/Diciembre/2010, 5:54:11 PM<br /> <br /> El mercado de futuros de trigo terminó la sesión de este jueves a la alza. Entre los factores que dieron soporte, se encuentra el reporte de exportaciones semanal emitido el día de hoy por el USDA, el cual presenta cifras15% mayores a las de la semana pasada y 31% superiores al promedio de las últimas cuatro semanas; así también, el mal clima en las zonas de producción triguera en Estados Unidos y Australia, que fortaleció el nivel de precios tanto en Chicago como en Kansas y Minneapolis. Por otro lado, se informa que Irak adquirió 250 mil toneladas de trigo norteamericano para el año 2011, analistas señalan que esta compra está reflejando una reducción en los inventarios de trigo duro por los problemas en la producción de Australia y Canadá, dos de los principales países exportadores a nivel mundial.<br /> <br /> Maíz<br /> <br /> 9/Diciembre/2010, 5:54:11 PM<br /> <br /> Los futuros de maíz cerraron de estables a la baja. Durante la jornada las operaciones fueron mixtas, pasando de terreno positivo a negativo constantemente. Los participantes se encuentran cautelosos ante el reporte de oferta y demanda que emitirá el día de mañana el USDA , del cual se esperan elementos alcistas para este mercado. Por otro lado, la fortaleza del trigo y la demanda de maíz para producir etanol están dando algo de soporte al mercado.<br /> <br /> Algodón<br /> <br /> 9/Diciembre/2010, 5:54:11 PM<br /> <br /> Nuevamente, los futuros de la fibra lograron avanzar, aunque con una mayor variación respecto a la jornada previa, inclusive, alcanzando el límite superior determinado por la Bolsa para este commoditie. Los participantes están a la espera del reporte de oferta y demanda que emitirá el USDA mañana, del cual dependerá en gran parte el rumbo que pueda tomar este mercado en el corto plazo. La fuerte demanda exportadora de la fibra y la perspectiva de que las exportaciones de la India puedan disminuir, también influyeron en el momento alcistas de este mercado.<br /> <br /> Café<br /> <br /> 9/Diciembre/2010, 5:54:11 PM<br /> <br /> En medio de un ligero volumen de operación y mínimas variaciones, los futuros del aromático (Nueva York), registraron un cierre mixto. Las operaciones registradas fueron, en su mayoría, ejecutadas por los fondos de inversión, quienes comenzaron a disminuir su actividad comercial decembrina, encaminados a cuadrar sus posiciones por el fin de año. Algunas estimaciones de analistas de F.O. Licht, respecto a la producción, se ubican en 139.44 millones sacos para el ciclo 2010/2011 de los 124.68 millones de sacos del ciclo anterior, lo que podría impactar negativamente en los precios, salvo el comportamiento de la demanda para el mediano y largo plazo.<br /> <br /> Soya<br /> <br /> 9/Diciembre/2010, 5:54:11 PM<br /> <br /> La toma de utilidades de este jueves, fue elemento suficiente para que el mercado de futuros de soya cerrara a la baja. Sin embargo, hay que mencionar que los participantes se encuentran ansiosos y precavidos ante el reporte mensual de oferta y demanda que dará a conocer mañana el USDA y en donde se esperan recortes en la oferta y en los inventarios finales de la oleaginosa, incluso llegando a niveles históricamente bajos.<br /> <br /> Arroz<br /> <br /> 9/Diciembre/2010, 5:54:11 PM<br /> <br /> Los futuros de arroz cerraron por cuarta sesión consecutiva con pérdidas. Esta vez fueron marginales y no bajaron más de -0.5%. Un factor bajista en esta sesión fue el reporte semanal de exportaciones emitido por el Departamento de Agricultura de EE.UU. el día de hoy, donde se presentaron cifras débiles, 61% menores a las de la semana pasada y 42% por debajo del promedio de las últimas cuatro semanas. Nuevamente, México es nombrado en este reporte con la importación de 3,600 toneladas de arroz norteamericano.<br /> <br /> Ganado porcino<br /> <br /> 9/Diciembre/2010, 5:54:11 PM<br /> <br /> Se puede observar el cierre del mercado de futuros de cerdo en canal con ganancias. Coberturas cortas solicitadas por los inversionistas locales y la fortaleza del mercado de físicos fueron determinantes en el comportamiento de este commoditie. Pronósticos de clima invernal en el Medio Oeste de Estados Unidos para este fin de semana, pudiera obstaculizar el comercialización los primeros días de la próxima semana, lo cual también imprimió debilidad a los futuros.<br /> <br /> Ganado vacuno<br /> <br /> 9/Diciembre/2010, 5:54:11 PM<br /> <br /> Con mínimas variaciones intradía, los futuros de ganado bovino en pie tuvieron un cierre mixto, mientras que los de engorda se quedaron en terreno negativo. El reporte bajista de comercialización de esta semana, pesó sobre el comportamiento de los futuros, en particular, sobre el de diciembre. En el sector de contado, los márgenes de ganancia de los empacadores fueron pobres y los precios para la carne de res se tornaron a la baja después de la media sesión, lo que también restó fuerza a los futuros.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-22203727701679569082010-12-08T06:57:00.000-08:002010-12-08T06:57:34.838-08:00<strong>Trigo</strong> <br /> <br /> 7/Diciembre/2010, 5:06:32 PM<br /> <br /> La toma de utilidades por parte de los participantes, en parte por la apreciación de la divisa norteamericana, fueron factores fundamentales que presionaron el mercado de futuros de trigo a la baja, tanto en Chicago como en Kansas por primera vez en una semana. Además de lo anterior, la actividad del gobierno de Australia y de los exportadores de aquella nación, quienes están tratando de abastecer las necesidades de países asiáticos importadores, impulsó aún más el descenso de los precios. Sin embargo, los problemas climáticos alrededor del mundo continúan siendo un factor positivo.<br /> <br /> <br /> <br /> <strong>Maíz</strong><br /> <br /> 7/Diciembre/2010, 5:06:32 PM<br /> <br /> Nuevamente los futuros de maíz cierran con pérdidas, presionados por la fortaleza que adquirió el dólar y la debilidad en el mercado del trigo y petróleo. Los analistas señalan que esta semana la actividad en el mercado de futuros del cereal será muy agitada y se estará en espera del reporte mensual de oferta y demanda que emitirá el USDA este viernes. En otras noticias, se comenta que el clima seco y caliente en Argentina continúa dañando la cosecha, sin embargo, ya hay pronósticos de lluvias en aquella región.<br /> <br /> <br /> <br /> <strong>Algodón</strong><br /> <br /> 7/Diciembre/2010, 5:06:32 PM<br /> <br /> El mercado de futuros de fibra descendió, presionado por la consolidación del comercio antes del reporte de oferta y demanda que emitirá el USDA la próxima semana. Por otra parte, el mercado permanece atento a las exportaciones de la India, pues la fecha límite es el próximo 15 del mes corriente, inclusive se están haciendo las gestiones para una prórroga.<br /> <br /> <br /> <br /> <strong>Café</strong><br /> <br /> 7/Diciembre/2010, 5:06:32 PM<br /> <br /> Este mercado mostró un retroceso este martes, parte como una consecuencia técnica dadas las ganancias acumuladas en las sesiones previas. Los participantes estadounidenses de este mercado, estarán atentos a las nuevas tarifas de impuestos que imponga el gobierno de Estados Unidos. En otras noticias, Brasil, el principal productor ha exportado 2.91 millones de sacos de granos de café, con cifras a noviembre 30.24% por arriba de lo reportado el año pasado.<br /> <br /> <br /> <br /> <strong>Soya</strong><br /> <br /> 7/Diciembre/2010, 5:06:32 PM<br /> <br /> Los futuros de soya terminaron con posiciones mixtas esta sesión; con ganancias en los contratos con vencimiento más diferido y pérdidas en los dos primeros. Las pérdidas se debieron a la debilidad de los mercados de futuros del maíz y el trigo, así como a la fortaleza del dólar; Los contratos más lejanos encontraron soporte en la fuerte demanda de exportación y en la expectativa que se tiene sobre el reporte mensual de oferta y demanda del USDA, donde se prevé que reduzcan los inventarios de soya. Analistas reportan que Los estimados de producción en Sudamérica comienzan a caer por dificultades climáticas. Para Argentina siguen pronosticadas lluvias esparcidas. Brasil sigue bien, esperando lluvias beneficiosas.<br /> <br /> <br /> <br /> <strong>Arroz</strong><br /> <br /> 7/Diciembre/2010, 5:06:32 PM<br /> <br /> Los futuros de arroz terminaron la jornada de este martes con fuertes pérdidas por segundo día consecutivo, en lo que continúa la toma de utilidades después de que los precios subieran 11% la semana pasada; aunado a lo anterior, la apreciación del dólar y la debilidad en el mercado de maíz y trigo fueron factores preponderantes en el descenso de los precios de futuros de esta gramínea.<br /> <br /> <br /> <br /> <strong>Ganado porcino</strong><br /> <br /> 7/Diciembre/2010, 5:06:32 PM<br /> <br /> Con variaciones mixtas cerraron los futuros de cerdo en canal, la actividad comercial y los precios en el mercado de contado fueron determinantes en el comportamiento de los futuros este martes. La producción de carne de cerdo es muy grande y la demanda está decreciendo paulatinamente, lo que sin duda se vio reflejado en los futuros.<br /> <br /> <br /> <br /> <strong>Ganado vacuno</strong><br /> <br /> 7/Diciembre/2010, 5:06:32 PM<br /> <br /> Después de que en la sesión nocturna se alcanzaran nuevos máximos, a media sesión de este martes, el mercado retrocedió debido a una toma de utilidades, lo que pesó sobre el ganado bovino en pie. Lo anterior se atribuyó, en cierta forma, al menor ritmo de demanda de carne de res. Los precios para el producto antes citado descendieron 38 centavos de dólarINTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-82156550329252476912010-12-07T13:41:00.000-08:002010-12-07T13:41:25.028-08:00<strong>Trigo</strong><br /> <br /> <br /> 6/Diciembre/2010, 5:35:13 PM<br /> <br /> Los futuros de trigo fue uno de los pocos commodities agrícolas que terminó con ganancias ésta sesión; lo anterior se debe al daño que ha sufrido el trigo Australiano, ya que las lluvias no seden en aquella región, lo que ha provocado que gran parte de la calidad del trigo disminuya y se considere sólo para uso forrajero; por otro lado, la sequía en las Planicies de la Unión Americana que está dañando el cultivo de trigo rojo de invierno también ha sido un elemento que ha fortalecido los precios en esta jornada.<br /> <br /> <strong>Maíz</strong><br /> <br /> 6/Diciembre/2010, 5:35:13 PM<br /> <br /> Los futuros de maíz cotizaron esta sesión a la baja en el mercado de Chicago a pesar de las noticias positivas sobre la exportación de 116 mil toneladas a un destino desconocido. Factores bajistas fueron: la fortaleza del dólar y las buenas lluvias que recibió la región central productora de maíz en Brasil, la cual deberá ser muy beneficiosa para la producción del grano. Otro factor bajista fue la incertidumbre sobre la demanda de maíz, ya que se está a la espera de que los legisladores estadounidenses determinen si se extienden o no los subsidios a la producción de etanol.<br /> <br /> <strong>Algodón</strong><br /> <br /> 6/Diciembre/2010, 5:35:13 PM<br /> <br /> Después de varias sesiones a la alza, este lunes, los futuros de algodón retrocedieron aunque de manera limitada, como consecuencia de las liquidaciones de los especuladores, de las cuales algunas fueron de carácter técnico y otras tantas fueron toma de ganancias, aunque el volumen de operación fue bastante modesto. Los participantes del mercado están a la espera de las cifras de progreso de cultivo que emitirá el USDA esta tarde, lo cual determinará, en parte, la dirección que tome este mercado durante la semana.<br /> <br /> <strong>Café</strong><br /> <br /> 6/Diciembre/2010, 5:35:13 PM<br /> <br /> El mercado de café cerró con ganancias importantes y en línea con el comportamiento de las últimas sesiones. Además, la noticia de que continúan presentándose lluvias en Colombia, principal productor de café arábica lavado, también inquietó a los participantes; cabe destacar que ese país sudamericano es un importante productor de café en todas sus variedades, siendo esa la más fuertes.<br /> <br /> <strong>Soya</strong><br /> <br /> 6/Diciembre/2010, 5:35:13 PM<br /> <br /> Sin que afectaran las noticias alcistas de una mayor demanda por parte de China, el mercado de futuros de soya terminó esta tarde a la baja. Un factor que pesó en el mercado fueron las lluvias que cayeron en la zona productora de Brasil y que beneficiarán a la cosecha; asimismo, los mercado externos han estado presionando los precios de los futuros, como es la apreciación del dólar y un mercado accionario débil, circunstancias que han sido aprovechadas para liquidar posiciones.<br /> <br /> <strong>Arroz</strong><br /> <br /> 6/Diciembre/2010, 5:35:13 PM<br /> <br /> Los futuros de arroz terminaron este lunes con pérdidas generadas por la toma de utilidades por parte de los participantes, quienes aprovecharon el ascenso de precios de 11% de la semana pasada, llegando a su mayor nivel en cuatro semanas; aunado a lo anterior, la fortaleza del dólar impulsó los precios a la baja.<br /> <br /> <strong>Ganado porcino</strong><br /> <br /> 6/Diciembre/2010, 5:35:13 PM<br /> <br /> Este lunes, los futuros de cerdo en canal retrocedieron, situación que se observó desde los primeros minutos de operación en el CME. Lo anterior, obedeció a menores ventas de carne de cerdo y a que las plantas de sacrificio estadounidenses redujeron sus índices de sacrificio para esta semana. El USDA indicó el pasado viernes que el precio promedio para la carne de cerdo descendió 77 centavos de dólar por centiweight. Aunque la debilidad de este sector se vio limitada ante el descenso que mostró el mercado de granos forrajeros.<br /> <br /> <strong>Ganado vacuno</strong><br /> <br /> 6/Diciembre/2010, 5:35:13 PM<br /> <br /> Los futuros de ganado bovino en pie cerraron con ganancias, excepto el contrato de junio de 2011, mientras que los de engorda mostraron un inicio de semana mixto. Entre las directrices de la tendencia de este día, encontramos: los precios más altos para la carne de res en el mercado de contado; precios más bajos para el maíz, grano de engorda por excelencia y la apretada oferta de ganado terminado. Existe la perspectiva de que la actividad comercial en el sector de los físicos se mostrará de estable a la alza, para los próximos días. La noticia en el piso de remates de la Bolsa, fue que el interés abierto se incrementó en 4,000 contratos, durante estos primeros días de diciembreINTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1039447565489046820.post-44601363400160223372010-12-06T05:07:00.000-08:002010-12-06T05:07:23.986-08:00El oro subió casi un 2 por ciento el viernes, por encima de los 1.400 dólares la onza, después de que un dato <br /> de empleo estadounidense decepcionó a los mercados, arrastrando a la baja al dólar y afectando las expectativas de una recuperación económica.<br /> <br /> El lingote subió más de un 3 por ciento esta semana, su mayor alza desde abril, presionado por los temores de un contagio en los países europeos de una crisis de deuda y por compras de fondos en materias primas.<br /> <br /> El oro logró cotizar por encima de los 1.400 dólares por primera vez desde noviembre, luego de que un dato mostró que el empleo en Estados Unidos se incrementó por debajo de lo esperado en noviembre y la tasa de desempleo trepó a un máximo de siete meses de un 9,8 por ciento, mostraron los datos.<br /> <br /> El oro al contado XAU= subió un 1,7 por ciento, a 1.408,10 dólares la onza la tarde del viernes, su mayor alza diaria desde el 4 de noviembre.<br /> <br /> Los futuros de oro estadounidenses para diciembre GCZ0 ganaron 16,9 dólares la onza, a 1.406,2 dólares.<br /> <br /> La plata siguió al oro y subió un 2,7 por ciento, a 29,29 dólares la onza.<br /> <br /> El dólar bajó, aunque los persistentes temores por los problemas de deuda en la zona euro podrían limitar pérdidas, particularmente frente al euro.<br /> <br /> El oro también ha recibido soporte de las persistentes preocupaciones de que la crisis de deuda de la euro zona se propague a España y Portugal.<br /> <br /> La ministra española de Economía, Elena Salgado, dijo el viernes que España no sería el próximo país europeo en solicitar un paquete de rescate.<br /> <br /> Pasando al mercado Forex<br /> <br /> El Euro amanece ligeramente abajo a niveles de 1.33 después de la escalada del viernes debida a las cifras de empleo en EU <br /> <br /> El Peso Mexicano fue afectado por los datos, pasando de niveles de apertura de 12.33 hasta los 12.45, sin embargo durante el día al calmarse los mercados regresa a sus precios de inicio, amanece a 12.38<br /> <br /> Las bolsas en Europa amanecen mixtos mientras que los futuros en EU ligeramente abajo un .1%<br /> <br /> EE.UU.: LA CLAVE ESTÁ EN EL PARO<br /> <br /> La creación de empleo no agrícola será un factor básico para impulsar el crecimiento en EU. De momento está siendo lenta (“para reducir la tasa de paro sería necesario la creación de empleo de al menos 100.000 personas”), así que terminará el año en el 9,5%. Sin embargo, el aumento de la inversión y el consumo podrían provocar que se redujera hasta el 8,5% en 2011 y hasta el 6% en 2012.<br /> <br /> En cuanto a las previsiones de crecimiento, creen que el PIB aumentará hasta el 2,6% en 2010, hasta el 2,4% en 2011 y hasta el 2,8 en 2012.<br /> <br /> El sector residencial, por su parte, seguirá siendo el patito feo de la economía. “El precio no mejorará en el corto plazo, aunque esperamos que las ventas retomen la lenta senda de la recuperación, alcanzando los 4,6 millones de unidades”, aseguró Estefanía Ponte, responsable de Estrategia y Análisis. Además, está el tema de la inflación, que podría aumentar hasta el 1,5% en 2011 y el 2,5% en 2012. Las QEII encarecerá las materias primas y eso supondrá presiones al alza. <br /> <br /> finalmente, el Dólar y la FED. Cortal Consors espera que se retomen de nuevo las subidas de tipos –hasta el 3,25% en 2012-, mientras que cree que el billete verde se volverá a ver apoyado por los fundamentales. “La tendencia a medio plazo es bajista. El cruce se moverá entre los 1,258 y los 1,187”, añadía Oscar Germade, analista técnico. Él nos habla también del S&amp;P. “Bajo nuestro escenario macro, el S&amp;P500 debería finalizar 2011 en torno a los 1.350 puntos”. No esperan sorpresas a nivel micro, pues creen que los beneficios seguirán siendo positivos.<br /> <br /> EUROPA: ¿RECUPERACIÓN SOSTENIBLE?<br /> <br /> La Eurozona ha consolidado el primer paso en la recuperación: la fortaleza de las exportaciones, gracias a una mayor orientación hacia Asia y al tipo de cambio, que favorece su evolución (un Euro por encima de los 1,40 dólares comenzaría a presionar a la baja). “Estamos en un ciclo de exportaciones-inversión-empleo y consumo y ahora nos encontramos en la tercera fase”, prosiguió Ponte, quien afirmó que el BCE tiene margen para aguantar pese a las expectativas de inflación y normalización de los mercados financieros. <br /> <br /> Las previsiones que manejan estos expertos para la Eurozona son las siguientes: creen que el PIB se situará en el 1,5% en 2011 y el 2,1% en 2012, mientras que la tasa de paro pasará del 10% de 2010 al 9,1% en 2011 y 8% en 2012. Por su parte, el Banco Central Europeo podría elevar el precio del dinero hasta el 2,25% el próximo año y hasta el 3,25% dentro de 2. <br /> <br /> A nivel de mercados, “habrá poco margen para las sorpresas en los indicadores adelantados, mientras que, en el plano empresarial, los beneficios esperados para 2011 serán conservadores dado el entorno macro esperado. Esperamos ver para 2012 un menor diferencial de crecimiento con respecto a EE.UU., algo que ya dejarán entrever el comportamiento del S&amp;P y el Eurostoxx durante 2011”. Germade afirma que el Eurostoxx lo hará mejor que el S&amp;P en 2011. No descarta que alcance el nivel de los 3.400-3.600 el próximo año.<br /> <br /> CASTIGO INJUSTIFICADO PARA ESPAÑA<br /> <br /> Estefanía Ponte afirmó que no es justificable el aumento de prima de riesgo que estamos viendo en España. “No tiene mucho sentido que esto esté pasando este año. Lo lógico habría sido que hubiera sucedido el pasado año. Nosotros no compartimos los objetivos que maneja el Gobierno en cuanto a recorte de déficit público, pero está claro que bajará”.<br /> <br /> Para ver una situación preocupante, la prima de riesgo tendría que situarse en el 6,5%-7%. Y no es algo con lo que cuenten en un futuro cercano. “Nuestra base es la de un escenario de menor prima de riesgo”. Cortal Consors-BNP Paribas es optimista en cuanto a perspectivas económicas de nuestro país. Afirmaron que lo peor ha pasado ya, aunque tienen claro que España no puede bajar la guardia. <br /> <br /> “Aún debe continuar el desapalancamiento de las empresas y devolver la confianza a nivel empresarial. La tendencia es de mejora, pero no podemos olvidar el contexto. España se recuperará, pero de forma muy gradual”.<br /> <br /> Si convertimos las palabras en números, tenemos que la tasa de análisis descuenta un crecimiento del 0,4% en el PIB del próximo año (y del 1,3% en 2012) y una tasa de paro del 19% al cierre de 2010, del 18% en 2011 y del 17% en 2012. “El PIB tiene que tener unos niveles de 1,75% aproximadamente para que se cree empleo así que, teniendo en cuenta las condiciones actuales, creemos que España volverá a crear empleo a finales de 2011”, concluyó Ponte.<br /> <br /> En cuanto a estrategia de trading, su escenario base apuntaría a un Ibex35 en torno a los 11.000 puntos. “Hasta ahora no ha conseguido superar los mínimos crecientes vistos en verano. Si le viéramos marcar dos mínimos crecientes en los 9.200 y otro que marque el mercado, podríamos quizás anticipar un escenario de 12.000 puntos para el selectivo de cara a 2011. Por debajo de 9.200, sin embargo, nuestra estrategia fallaría”, contaba Germade. De momento, se posicionan bajistas.INTL Hencorp Futureshttp://www.blogger.com/profile/07456842992983667405noreply@blogger.com0