Intel sta vivendo un momento particolare, di svolta, e se non giocherà bene le carte potrebbe trovarsi in difficoltà. Il quadro è piuttosto semplice. I PC sono in declino, non sappiamo precisamente quanto ma sia IDC che Gartner concordano su un calo di oltre il 10% nell’ultimo trimestre.

La casa di Santa Clara dipende fortemente da questo mercato, per assurdo più di Microsoft. Basta dare uno sguardo ai due grafici seguenti (fonte: form 10-K del 2012; per “semi” si intende semiconduttori):

Non è quindi una sorpresa che il primo quarto del 2013 si sia chiuso con un calo y-o-y sia in termini di fatturato che di ricchezza generata:

La situazione … Continua la lettura

Microsoft non è più sulla cresta dell’onda, almeno per quanto riguarda i prodotti consumer. I PC sono in declino e Windows 8 non ha invertito il trend. Microsoft è destinata all’irrilevanza e Ballmer forse finirà a godersi la sua ricchezza andando a pesca in giro per il mondo.

Quante volte abbiamo sentito queste parole? A suo modo sono uscite anche dalla mia “penna”.

Ma poi andiamo a vedere il report 10-Q – documento che le aziende quotate in borsa devono redigere trimestralmente, contiene i risultati del periodo – e cosa scopriamo? La compagnia fondata da Gates non solo è cresciuta per fatturato ma anche per margini operativi. Ed ha anche … Continua la lettura

Il 23 Aprile è passato e la casa di Cupertino ha rivelato i numeri del Q2 2013 fiscale (Q1 2013 solare). Nonostante i presunti allarmismi di Reuters i risultati sono in crescita. Almeno lo sono quelli relativi alle vendite.

Ma a quanto pare il macro-mercato delle soluzioni mobile sta maturando e il vantaggio da first-mover della Mela diminuendo. Per mantenere la sua posizione e proteggere la piattaforma iOS la compagnia sta sacrificando parte dei margini. Diamo uno sguardo ai numeri:

• Ricavi complessivi per 43,60 miliardi di dollari contro i 39,19 miliardi del Q2 2012
• Utili netti per 9,5 miliardi di dollari contro gli 11,62 miliardi del Q2 2012
• 37,4 milioni

Facebook Home approderà sul Play Store il 12 Aprile per tutti i possessori di Galaxy S III, Galaxy S IV, Galaxy Note II, HTC One X e HTC One. A partire dallo stesso giorno HTC commercializzerà il First, un device di fascia medio-alta con la novità di Zuckerberg pre-installata.

Questo è l’esito dell’evento tenutosi ieri alle 19.00. Per chi se lo fosse perso “allego” l’embed dello streaming. Dura 40 minuti ma la visone è consigliata:

Le previsioni di mercoledì sono state confermate ma ammetto di essere rimasto sorpreso dalla schiettezza di Zuckerberg. Ha subito chiarito che uno smartphone non è nei piani e che l’obiettivo dell’azienda è fornire … Continua la lettura

Domani sarà un giorno importante per Facebook, finalmente scopriremo cosa ha in serbo Zuckerberg per Android. I rumors puntano tutti a uno smartphone HTC con una versione dell’OS customizzata e a quanto pare uno dei prototipi è sfuggito al controllo dell’azienda taiwanese.

La storia non è nuova, se ne parla dall’anno scorso e allora commentai con grande scetticismo l’annuncio. Uno smartphone non serviva a Facebook al tempo e non serve a Facebook oggi. E così scrissi fra le mie profezie che sarebbe stato un flop, destinato forse a non vedere mai la luce.

Sembra proprio che abbia sbagliato oppure no?

Da un punto di vista formale pare … Continua la lettura

Surface sta facendo davvero pena o i risultati sono accettabili? Il report della settimana scorsa di Bloomberg – basato su dati non ufficiali provenienti da fonti anonime – fa pensare che Microsoft se la stia cavando molto male. Solo 1,5 milioni di tablet piazzati da fine Ottobre ad oggi (?? nessuno conosce il periodo di riferimento esatto, l’articolo è datato 15 marzo).

Se paragonati a quelli della Mela sono numeri risibili ma facendo riferimento ad un lancio “più umano”, come quello dell’economico Nexus 7, la situazione migliora. La tavoletta di Google non si fermò molto lontano dopo il primo trimestre sul mercato. Niente di eclatante.

Ma anche in questo caso … Continua la lettura

Perdonate il ritardo. Avrei dovuto preparare il consueto report trimestrale sullo stato dell’industria mobile almeno un paio di settimane fa ma gli impegni mi hanno trattenuto. Finalmente è pronto e presenta anche alcune novità, andiamo a scoprirle.

Ricordo che i dati sono stati raccolti dai report finanziari (GAAP) delle rispettive compagnie, reperibili con facilità online. Di seguito gli adattamenti operati:

• Apple non divulga il margine operativo delle singole linee di prodotto [quello medio aziendale si attesta al 31% dei ricavi], per l’iPhone stimo il 37% mentre per l’ecosistema iOS – Apple TV esclusa – il 33% del rispettivo fatturato;
• Samsung e LG pubblicano i report in valuta sudcoreana (KWR), HTC

Microsoft ha chiuso l’ultimo quarto del 2012 – solare – in buona forma con ricavi in aumento (y-o-y) e utili in lieve diminuzione ma comunque elevati. La notizia non appare scontata vista l’eccezionale crescita dei tablet e il calo del mercato PC misurato sia da IDC che da Gartner.

La casa di Redmond non è riuscita a convincere i consumatori della bontà dei suoi prodotti post-PC. Surface è stato distribuito in pochi paesi ad un prezzo non aggressivo che ne ha leso la diffusione mentre Windows Phone non ha mai guadagnato una trazione significativa. Nonostante questo è cresciuta, perché?

Dare un’occhiata ai conti del colosso consente di comprendere l’andamento delle … Continua la lettura

Il dilemma dell’innovatore è un libro di Clayton M. Christensen, professore associato alla Harvard Business School. Nel testo l’autore mostra come le grandi compagnie abbiano difficoltà ad adattarsi ai cambiamenti del mercato e arrivino a fallire, anche rapidamente, pur essendo in una posizione dominante.

C’è una dinamica che si ripete abitualmente nel mercato ed è tipica del progresso umano. Una nuova azienda propone una innovazione “dirompente”, le compagnie dominanti del mercato inizialmente non accolgono bene la novità e si concentrano sulla loro clientela tradizionale, i nuovi prodotti prendono rapidamente piede e il mercato cambia lasciando le briciole alle aziende che prima dominavano.

L’economia procede per “disruption” non per piccoli cambiamenti.… Continua la lettura

Apple ha chiuso il primo trimestre dell’esercizio fiscale 2013 – Q4 2012 solare – in grande forma confutando sonoramente i rumors che davano le vendite dell’iPhone in calo. Personalmente avevo ben pochi dubbi al riguardo. Come puntualizzato da Horace Dediu, negli ultimi 3 mesi la casa è stata molto aggressiva nel proporre l’iPhone 5 nel più alto numero di mercati possibili e gli effetti non potevano che farsi sentire. Del resto il melafonino è il prodotto più profittevole dell’azienda.

Anche Verizon aveva dato buoni segnali con addirittura il 60% di smartphone piazzati durante il trimestre con la Mela marchiata sopra.

In soldoni come è andato questo quarto? Ecco i numeri:… Continua la lettura

Nokia ha annunciato giovedì scorso di aver chiuso il quarto trimestre del 2012 con un margine operativo netto (MON) positivo. I dati esatti non sono ancora noti, il report verrà pubblicato il 24 gennaio, ma la notizia è già motivo di sollievo per azionisti e dipendenti. Negli ultimi 9 mesi il colosso finlandese ha infatti dilapidato circa 1,6 miliardi di dollari entrando in una spirale negativa dalla quale è quasi impossibile uscire.

Ma siamo sicuri che il pericolo sia scampato? Dando un’occhiata ai numeri sembra proprio di no.

I dati del Q4 2012 rivelati finora dalla compagnia – divisione Devices and Services – sono chiari:

• ricavi per

Ragionando sulla gamma dei prodotti Microsoft con Emilio Orione (top commenter di Hymn to Future) mi sono accorto di non aver mai trattato analiticamente Windows RT, quello che meno si addice al segmento di mercato al quale è destinato.

Provate a visualizzare i tre sistemi operativi consumer dell’azienda e i relativi scenari d’uso: Windows Phone 8 per gli smartphone, Windows RT per i tablet ARM e Windows 8 per tutto il resto.

WP8 è sicuramente una soluzione congeniale per i telefonini intelligenti grazie alla sua interfaccia interamente basata sulle gesture e all’integrazione con i principali social network.

Windows 8 è un ottimo prodotto per prestazioni – senza paragoni – e … Continua la lettura

Fra Samsung e Apple non corre buon sangue ma allo stesso tempo i rapporti sono stretti. La casa californiana è infatti il miglior cliente, in termini di fatturato, dello chaebol anche se le cifre precise non c’è dato saperle.

La situazione sta però per cambiare.

Da Cupertino vogliono troncare il più possibile la dipendenza e hanno iniziato a guardarsi intorno per la produzione dei preziosi SoC (anche se per le RAM la transizione è cominciata tempo fa).

Sostituire lo chaebol rappresenta un grosso smacco dato il recente investimento nella fab texana. Non è un’impresa facile in quanto Apple ha bisogno di circa 200 milioni di SoC all’anno.… Continua la lettura

Alessio Di Domizio mi ha segnalato ieri una speculazione – pubblicata da 9to5Mac – riguardante l’acquisizione di AMD da parte della casa di Cupertino. Effettivamente la società di Sunnyvale se la sta cavando maluccio, ha annunciato recentemente il licenziamento del 15% del personale e la vendita di un campus sito ad Austin, in Texas.

Il valore di borsa è basso, 1,4 miliardi di dollari, nulla che possa spaventare Cook e compari.

Ma ne vale la pena? Sono decisamente scettico.

La Mela è un’azienda sui generis sotto ogni punto di vista. Quando si tratta di acquisizioni punta ad aziende in grado di fornire tecnologie rilevanti per … Continua la lettura

Microsoft è cambiata, Microsoft sta cambiando. Per l’azienda fondata da Gates vendere il software lasciando agli altri il poco proficuo hardware si è rivelata l’arma vincente per diventare ricca e prosperosa ma oggi non è più così.

Chi in tempi non sospetti aveva puntato sulla chiusura e l’integrazione ha avuto il suo riscatto.

Per cui prima di Microsoft è stato il mercato a cambiare, polarizzato su ecosistemi più o meno aperti caratterizzati da una forte integrazione hardware/software. Qualcosa che nel mondo dei sistemi di alta fascia, quelli che girano all’oscuro dagli occhi indiscreti, è stato sempre dato per scontato.

In un mercato in cui il colosso non … Continua la lettura