Informasi Pasar Modal dan Saham

Indikator Makro Ekonomi untuk Pasar Modal

2014-08-11T09:56:00.001+08:00

Yang namanya pasar , tentu terkait dengan kondisi pasar, sisi permintaan dan sisi penawaran. Demikian juga dengan pasar modal, kondisi permintaan dan penawaran sangat berpengaruh bagi harga saham di pasar modal. Permintaan dan penawaran sendiri sangat terkait dengan kondisi mikro perusahaan atau emiten dan kondisi makro ekonomi global.
Untuk menentukan apakah suatu investasi cocok dilakukan di suatu negara ataukah tidak, suatu sektor usaha cocok untuk investasi ataukah tidak, dan pilihan-pilihan lain, investor harus memahami kondisi ekonomi makro suatu negara.
Untuk jual beli saham di Pasar Modal, terdapat tiga indikator penting makro ekonomi yang harus diperhatikkan, yaitu :

1. Pendapatan Domestik Bruto (PDB)

PDB dapat diartikan sebagai keseluruhan nilai dari semua barang yang dihasilkan oleh suatu negara. Data PDB biasanya diterbitkan tiap kuartal dan dapat diakses melalui BPS. Yang perlu diperhatikan oleh investor adalah pertumbuhan PDB. Semakin tumbuh PDB, berarti semakin baik suatu negara. Bandingkan juga dengan pertumbuhan tahun lalu, adakah kenaikan atau malah menurun. Jika menurun, bisa dimungkinkan adanya perlambatan ekonomi suatu negara.

Selain menggambarkan kondisi ekonomi suatu negara, kondisi per sektor juga dapat dianalisis. Data mengenai PDB per sektor dapat juga dilihat di BPS. Nah jika anda sebagai investor akan masuk ke salah satu sektor investasi, misalnya pertambangan, jangan lupa untuk membandingkan PDB per sektor juga karena tiap-tiap sektor bisa jadi mempunyai tingkat pertumbuhan yang berbeda-beda. Semakin tinggi pertumbuhan PDB suatu sektor maka semakin baik untuk investasi.

2. Neraca Pedagangan

Sesuai namanya, neraca perdagangan bisa diangap suatu timbangan yang membandingkan impor terhadap ekspor suatu negara. Jika ekspor lebih besar maka berarti neraca perdagangan positif/surplus, dan sebaliknya jika impor yang lebih besar maka neracanya negatif/defisit. Jika neraca perdagangannya selalu surplus, artinya ekonomi suatu negara dapat dikatakan baik. Logikanya, banyak barang yang diekspor daripada yang diimpor, artinya negara tersebut "mampu mandiri" bahkan menyuplai kebutuhan negara lain. Begitu juga sebaliknya, jika neraca perdagangan defisit, maka negara bisa jadi bangkrut, atau minimal menjadi "tergantung" pada negara lain. Jika suatu negara banyak bergantung pada negara lain, maka dimungkinkan secara politis dan ekonomis dikuasai / dipengaruhi oleh negara asing. Nah, untuk investor, kondisi neraca perdagangan ini juga akan berpengaruh pada potensi keuntungan karena jika banyak terjadi impor, kemungkinan perubahan biaya yang digunakan perusahaan (terutama yang banyak menggunakan bahan impor) akan sangat berdampak jika ada perubahan kurs . Untuk mengetahui kondisi ekspor dan impor Indonesia, anda dapat melihat di situs BPS.

3. Tingkat Suku Bunga

Sebagai institusi yang bertanggung jawab atas kondisi perbankan, bank Indonesia merilis tingkat suku bunga dan menjadi acuan perbankan untuk menentukan bunga yang akan dibebankan kepada nasabah maupun istitusi perbankan lainnya (terutama bunga pinjaman). Jika Bank Indonesia menaikkan suku bunga, maka dapat digambarkan bahwa bank Indonesia berpandangan bahwa aktivitas ekonomi sebaiknya direm laju pertumbuhannya, dan sebaliknya, jika suku bunga diturunkan maka ekonomi akan ditumbuhkan. mengapa suku bunga berpengaruh pada ekonomi?

Secara logika, jika tingkat suku bunga naik, masyarakat akan cenderung menabung dan akan berpengaruh pada pengurangan uang beredar. Artinya, masyarakat yang akan mengembangkan usahanya dimungkinkan akan berpikir kembali, apakah mau ekspansi atau cukup dengan menabung saja. Selain itu, logika lainnya adalah jika tingkat suku bunga dinaikkan, pebisnis yang akan ekspansi (terutama yang menggunakan uang modal hutang) akan berpikir dua kali karena harus membandingkan kembali potensi keuntungan, perkiraan BEP, dll dengan biaya hutang yang harus dibayar ke bank. Jadi, dengan logika tersebut, jika terjadi kenaikan tingkat suku bunga, investasi ke produk perbankan meningkat tetapi investasi ke sektor riil bisa menurun dan berlaku juga sebaliknya.

Jika anda ingin mengetahui tingkat suku bunga perbankan (bukan BI), silahkan menuju ke situs BI ini.

Membeli saham murah-Cek Opini Auditor

2014-08-11T07:41:00.002+08:00

Dalam dunia pasar modal, ada kewajiban emiten untuk mempublikasikan laporan keuangan yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) , paling lambat 90 hari setelah berakhirnya periode laporan keuangan tahunan. Ini berarti paling lambat tanggal 31 harus ada laporan keuangan yang dipublikasikan. Nah, dengan laporan keuangan ini, anda harus meneliti dan menganalisis kondisi keuangan perusahaan sebelum memutuskan untuk membeli saham emiten. Beberapa hal yang perlu diperhatikan antara lain :

Predikat penilaian Auditor Kantor Akuntan Publik

Dalam laporan keuangan yang telah diaudit dan dipublikasikan emiten, Anda harus melihat predikat apa yang tercantum dalam laporan keuangan yang telah diaudittersebut. Umumnya, ada empat predikat yang dicantumkan, yaitu :

- Wajar tanpa Pengecualian (WTP atau Unqualified opinion)

Laporan keuangan dengan status Wajar tanpa Pengecualian ini berarti semua laporan yang telah diaudit oleh KAP sesuai dengan seluruh transaksi, tidak ditemukan hal-hal yang bertentangan atau menyimpang dari standarakuntansi yang berlaku umum. Jika emiten mendapatkan predikat WTP, maka anda dapat mulai menganalisis laporan keuangannya secara lebih mendalam

- Wajar dengan pengecualian (qualified opinion)

Laporan keuangan dengan status Wajar dengan Pengecualian ini berarti ada transaksi penting yang telah diaudit oleh KAP yang tidak sesuai dengan standarakuntansi yang berlaku umum sehingga auditor harus memberikan catatan. Jika emiten mendapatkan predikat ini, maka anda harus berhati-hati dalam mulai menganalisis laporan keuangannya secara lebih mendalam karena bisa jadi transaksi yang diberikan catatan tersebut akan berpengaruh pada investasi anda.

- Tidak wajar (adverse)

Nah, jika pendapatnya adverse, artinya banyak transaksi emiten yang susah ditelusuri dan terdapat kesalahan material dalam laporan keuangan sehingga laporan tersebut bisa memberikan informasi yang salah dan menyesatkan, termasuk bisa merugikan investor.

- Tidak ada Pendapat dari auditor (disclaimer)

Ini predikat yang paling parah. Artinya, karena sangat semrawut, banyak yang merugikan, sekelas akuntan saja memberikan pendapat disclaimer, artinya auditor aja tidak dapat memastikan kebenaran laporan keuangan, apalagi orang awam. So, jangan bertransaksi/ berinvestasi pada emiten yang meragukan seperti ini.

`2. Analisis Price Earning Ratio

Untuk analisis ini sudah pernah dibahas dipostingan mari membeli saham murah

Untuk analisis lainnya tunggu postingan berikutnya.

Pilihan Produk Investasi di Pasar Modal

2014-08-08T15:05:00.003+08:00

Pasar modal merupakan salah satu pasar untuk investasi. Sesuai UU Pasar modal No 8 Tahun 1995, instrumen atau produk yang diperdagangkan di pasar modal disebut dengan efek. Efek adalah surat berharga, yang meliputi saham, obligasi, surat pengakuan utang, surat berharga komersial, tanda bukti utang, unit penyertaan kontrak investasi kolektif, kontrak berjangka atas efek, dan setiap derivatif dari efek.

Saham

Saham merupakan bukti kepemilikan atas suatu perusahaan yang tercatat di bursa efek. Perusahaan yang tercatat tersbut disebut dengan emiten. Saham dapat dibeli oleh investor melalui penawaran umum perdana Initial Public Offering atau IPO atau membeli di bursa efek atau disebut pasar sekunder. Saat ini ada sekitar 480 emiten yang mendaftarkan sahamnya di BEI. Bagi Investor, kepemilikan saham mempunyai dua cara untuk mendapatkan keuntungan, yaitu :

Capital Gain, yaitu selisih harga jual dengan harga beli. Bagi investor yang memang memanfaatkan perubahan harga di bursa, sebagian besar dari mereka bertujuan untuk mendapatkan capital gain, terutama bagi pemain yang menggunakan margin trading dan sistem short selling. Untuk short selling, investor yang spekulatif yang berani mengambil resiko ini. Capital gain untuk investasi jangka panjang juga bagus untuk investor yang memang investasi untuk jangka panjang.
Deviden, yaitu pembagian laba oleh perusahaan kepada pemegang saham. Ini sangat ccok bagi investor yang benar-benar invest dananya untuk memperoleh keuntungan dari operasional perusahaan. Yang perlu diperhatikan bagi investor jika menginginkan deviden adalah kinerja dan tipe perusahaan. Kinerja sangat berpengaruh pada laba yang dihasilkan, sedangkan tipe perusahaan berpengaruh pada apakah perusahaan sering membagi deviden ataukah tidak. Jika sering membagi deviden dengan jumlah besar, maka perusahaan ini untuk jangka panjang tidak cepat berkembang karena penambahan modal ekspansi tidak ada dan sebaliknya.

Pembelian saham membutuhkan modal yang lumayan besar karena jual-beli saham dihitung berdasarkan lot (1 lot = 100 lembar saham) dan minimum transaksi adalah 1 lot. Jadi jika anda ingin membeli saham PT ABCD seharga Rp.1.500,00 / saham, maka minimal anda membutuhkan dana sebesar Rp.1.500.000,00.

Obligasi

Obligasi berisi kontrak antara pemberi dana (investor) dengan pihak yang memperoleh dana (emiten). Emiten penerbit obligasi akan membayar bunga atau kupon secara periodik kepada investor. obligasi bisa dibeli dipasar perdana ataupun di pasar sekunder. obligasi ada jatuh tempo. Di saaat jatuh tempo, pokok obligasi akan dibayarkan kepada investor dan secara otomatis tidak lagi tercatat di BEI. Bagi investor, keuntungan yang dapat diperoleh adalah sebagai berikut :

Capital Gain, yaitu selisih harga jual dengan harga beli.
Bunga / kupon yang dibayarkan secara periodik

Obligasi dibagi dua jenis yaitu obligasi korporasi (diterbitkan emiten) dan obligasi pemerintah (Surat berharga Negara / SBN, baik dalam bentuk Surat Utang Negara / SUN, Obligasi Ritel Indonesia / ORI, dan Sukuk)

Pembelian obligasi membutuhkan modal yang besar karena rata-rata korporasi kebanyakan mengeluarkan obligasi korporat senilai Rp 1.000.000.000,00. nilai obligasi minimum yang bisa anda beli adalah Rp.5.000.000,00 yaitu atas obligasi pemerintah berupa ORI atau Sukuk Ritel

Reksadana

Untuk reksadana sudah banyak dibahas pada postingan sebelumnya, silahkan klik disini

Arti Lot dan Odd Lot

2014-08-08T11:30:00.001+08:00

Dalam pasar modal terdapat istilah Lot dan Odd Lot. Di bursa saham lot digunakan untuk order jual dan beli di pasar reguler. Jika anda mau bertransaksi, minimal harus jual atau beli satu lot. Pada status Bid atau offer saham di order book, yang biasa tertera adalah besaran lot, bukan lembar saham. Jadi jika 1 lot = 100 dan anda bid dengan volume 1000, berarti anda bid sebanyak 1000 lot atau 100.000 lembar saham.

1. Lot

Lot adalah istilah pemain saham untuk satuan volume saham. Satu lot di bursa efek sama dengan 100 lembar saham. Dahulu, sebelum 1 lot = 100 saham, di bursa saham, 1 lot = 1000 untuk perbankan dan 1 lot = 500 untuk sektor yang lainnya. Karena nilai 1 lot yang besar pada saat itu, hanya sedikit investor yang dapat main saham karena membutuhkan modal besar. Hal ini juga berpengaruh pada frekuensi perdagangan di bursa. Dengan adanya penetapan 1 lot = 100 lembar, diharapkan pelaku pasar modal dapat semakin banyak, termasuk investor dengan modal kecil, serta lebih memperbanyak frekuensi perdagangan.

2. Odd Lot

Secara harfiah, odd lot artinya lot yang aneh. tetapi secara istilah odd lot adalah jumlah saham yang tidak genap satu lot, alias tidak mencapai 100 lembar. Contoh, anda mempunyai 80 lembar saham, maka ini disebut odd lot.

Jika saham anda termasuk odd lot, maka anda tidak dapat menjual saham tersebut di pasar reguler karena di pasar tersebut, transaksi harus dalam bentuk lot. Jadi jika anda ingin bertransaksi, harus dilakukan di pasar non reguler.

Mengapa bisa odd lot?

Odd lot biasanya terjadi sebagai akibat aksi perusahaan, misalnya kebijakan pembagian bonus saham dan right issue.

Mari membeli saham murah

2014-08-08T10:33:00.002+08:00

Sebagai manusia, sangat manusiawi jika memiliki keinginan untuk mendapatkan barang yang murah dengan kualitas bagus lalu dijual dengan harga mahal. Tetapi bisakah diperoleh barang murah berarti kualitas bagus ? Tentu tidak semudah itu. Begitu juga dengan jual-beli saham. Mindest yang beredar masih saja "saham murah itu pasti harganya rendah". Padahal istilah di jawa sering menyebut "ono rego ono rupo" artinya harga yang kita bayarkan akan setimpal dengan kualitasnya. Istilah "saham murah" disini saya ambil bukan berdasarkan harga sahamnya yang murah, tetapi nilai saham yang dijual murah dibandingkan dengan nilai sebenarnya. Saham-saham banyak dijual dengan nominal murah tetapi secara valuasi (nilai) ternyata dijual sangat mahal.
Untuk mengetahui apakah saham itu murah atau mahal bisa dilakukan analisis dengan menghitung nilai Price Earning Ratio (PER). PER adalah perbandingan harga saham dibandingkan dengan laba bersih setahun (Earning Per Share / EPS) yang dihasilkan oleh perusahaan selama setahun. Semakin tinggi PER, semakin mahal harga saham tersebut. Normalnya, saham dikatakan murah jika nilai PER-nya tidak lebih dari 10 kali.

Bagaimana Logika PER bisa mendeteksi murahnya saham?

Logika yang berlaku dalam mendeteksi saham dengan analisis PER adalah bagaimana perusahaan bisa mengembalikan investasi pemegang saham. Logikanya tentu berhubungan dengan Break Even Poin dan Keuntungan investasi. Untuk contohnya sebagai berikut :

1. Saham ABCD , harga per saham 100, laba bersih per saham 10, maka PER-nya 100/10 = 10. Apa artinya bagi investor : harga ABCD adalah 10 kali EPS-nya. jika dia beli saham tersebut maka BEP akan tercapai paling tidak 10 tahun, setelah itu keuntungan yang diperoleh.

2. Saham XVGB, harga per saham 100, laba bersih per saham 20, maka PER-nya 100/20 = 5. Apa artinya? harga ABCD adalah 5 kali EPS-nya. jika kondisi stabil, investor akan BEP pada tahun ke-5, dan setelah itu keuntungan yang diperoleh.

Jika logikanya seperti itu, anda pilih beli saham ABCD atau XVGB ? Silahkan dianalisis dan didalami sendiri.

Bagaimana menghitung PER perusahaan dan sumber datanya?

Setelah ada kewajiban publikasi oleh BEI/OJK kepada perusahaan emitten, investor lebih mudah mengawasi perusahaan terbuka. Biasanya tiap perusahaan melaporkan kinerja tiap triwulan (Quarter / Q), semesteran atau tahunan sebelum dilakukan Rapat umum Pemegang Saham. Nah dengan data publikasi ini, kita dapat menghitung PER perusahaan tersebut. Jika dasar yang digunakan adalah Laporan Triwulanan (Q) maka harus dikalikan 4 dulu sehingga diperoleh per tahun.

Bagaimana membandingkan PER untuk memperoleh saham murah?

Penggunaan PER untuk menentukan saham yang murah hanya dapat dilakukan sebagai perbandingan antar beberapa perusahaan dengan sektor yang sama. Perbandingan apel dengan apel, bayam dengan bayam, jangan membandingkan apel dengan bayam. Maksudnya jika anda akan menggunakan PER ini untuk membandingkan saham untuk mendapatkan saham termurah, maka anda harus membandingkan PER dari perusahaan dengan sektor yang sama, misalnya saham perusahaan Bank BCA dengan bank Mandiri, Saham perusahaan perkebunan A dengan saham perkebunan B. Kenapa harus sektor yang sama? karena bisnis dan kondisi ekonomi global berpengaruh secara menyeluruh pada perusahaan dengan sektor yang sama. Contohnya : Kenaikan harga batubara akan sangat berpengaruh pada kinerja perusahaan di sektor pertambangan batu bara, demikian juga dengan perubahan harga CPO dunia, akan berpengaruh pada kinerja perusahaan perkebunan dan produsen minyak goreng.

Mengenal Jenis-Jenis Saham

2014-08-08T09:44:00.005+08:00

Sebagai sebuah bukti kepemilikan, saham ternyata mempunyai beberapa jenis, dengan keunggulan tertentu bagi pemiliknya. Salah satu pembagian jenis saham adalah dilihat dari sisi klaimnya, kategori / kinerja perdagangan dan cara peralihan.

Pembagian Jenis Saham menurut klaimnya

Dari sisi klaimnya, saham dibagi menjadi beberapa jenis, yaitu :

1. Saham Biasa / Common Stock

Saham biasa atau common stock biasanya merupakan jenis efek yang paling sering digunakan oleh perusahaan emitten yang menjual sahamnya kepada publik untuk memperoleh dana dari masyarakat . Saham jenis ini paling populer di pasar modal karena paling sering diperdagangkan. Pemilik saham ini mempunyai hak suara proporsional pada pemilihan direksi serta keputusan lain yang ditetapkan pada Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). Pemegang saham ini juga akan menerima deviden jika perusahaan memperoleh laba dan disetujui adanya pembagian laba oleh RUPS. Selain itu, pemilik saham biasa juga mempunyai hak mendahulu jika perusahaan akan menerbitkan saham baru (right issue). Lebih khusus lagi, tanggung jawab pemegang saham hanya terbatas pada saham yang dimiliki saja.

2. Saham Preferen / Preferred Stock

Saham preferen biasanya disebut juga sebagai saham campuran karena memiliki karakteristik gabungan antara obligasi dan saham biasa, karena bisa menghasilkan pendapatan tetap (seperti bunga obligasi). seperti saham biasa tetapi memiliki karakteristik yang unik. Karakteristik unik saham preferen adalah :

Bisa mewakili kepemilikan ekuitas dan diterbitkan tanpa tanggal jatuh tempo yang tertulis diatas lembaran saham.
Saham preferen memiliki berbagai tingkat dan perusahaan dapat menerbitkan dengan karakteristik yang berbeda.
Mempunyai tagihan terhadap aktiva dan penghasilan serta mempunyai prioritas lebih tinggi dari saham biasa dalam pembagian dividen
Sifat dividen kumulatif, maksudnya jika belum menerima deviden dari periode sebelumnya maka dapat memperoleh deviden yang belum dibagikan tersebut pada saat pembagian deviden berikutnya.
Konvertibilitas, dapat ditukar menjadi saham biasa, bila kesepakatan antara pemegang saham dan organisasi penerbit terbentuk

Pembagian Jenis Saham menurut kinerja perdagangan / kategorinya

Bila ditinjau dari kategori atau kinerja perdagangan, jenis-jenis saham adalah :

Blue chip stocks, saham biasa ini dikeluarkan oleh perusahaan dengan reputasi tinggi, penghasilan (laba) yang stabil , perusahaan yang menjadi leader dalam industri yang digeluti, dan konsisten dalam melakukan pembayaran dividen
Income stocks, saham ini diterbitkan oleh perusahaan dengan kemampuan membayarkan dividen melebihi dari rata-rata dividen yang dibayarkan pada tahun sebelumnya dan secara teratur membaginya dalam bentuk deviden tunai. Perusahaan penerbit saham ini biasanya tidak mementingkan potensi (termasuk pengembangan usaha) sehingga fokus pada pembagian deviden dan tidak mempunyai laba ditahan yang banyak.
Growth stocks, terdiri dari well-known (dikeluarkan oleh perusahaan terkenal) dan lesser-known (dikeluarkan oleh perusahaan tidak terkenal).
Speculative stocks, saham yang diterbitkan oleh perusahaan yang secara konsisten memperoleh penghasilan dari tahun ke tahun, mempunyai prospek yang tidak pasti dimasa mendatang tetapi mempunyai kemungkinan penghasilan yang tinggi di masa mendatang,
Counter Cyclical stocks, saham yang tidak terpengaruh oleh kondisi ekonomi makro maupun situasi bisnis secara umum. Artinya, jika resesi ekonomi dunia terjadi, harga saham tidak banyak terpengaruh.
Emerging Growth Stocks, saham yang dikeluarkan oleh perusahaan emiten yang relatif kecil, relatif stabil walau kondisi ekonomi yang kurang mendukung
Defensive Stocks, saham yang baik, tetap stabil , baik dari suatu periode atau dari kondisi yang tidak menentu dan resesi ekonomi.

Mengenal apa itu IHSG

2014-08-05T16:44:00.003+08:00

Jika berbicara tentang pasar modal, terutama saham, tentu sering mendengar istilah Indeks Harga Saham gabungan (IHSG). IHSG ini merupakan indikator pergerakan pasar saham, dan bahkan menjadi cerminan dari wajah perekonomian nasional, termasuk patokan bagi investor untuk menilai performa portofolio saham.

Bagaimana IHSG terbentuk

Harga saham yang digunakan dalam menghitung IHSG adalah harga saham di pasar reguler. metode penghitungannya menggunakan nilai pasar seluruh saham yang tercatat di bursa sebagai bobot penghitungan indeks. nilai pasar suatu saham adalah hasil perkalian jumlah saham yang dicatatkan dengan harganya. Nilai Pasar ini juga biasa disebut dengan kapitalisasi pasar. Sedangkan untuk hari dasar perhitungan IHSG adalah tanggal 10 Agustus 1982 dengan nilai 100.

Secara sederhana, setiap saham dihitung terlebih dahulu kapitalisasi pasarnya, kemudian dijumlahkan seluruh kapitalisasi pasar unuk semua saham, lalu dibagi dengan nilai dasar, kemudian dikalikan 100. Nilai dasar merupakan kapitalisasi pasar seluruh saham pada hari dasar.

Bursa efek Indonesia, sebagai otoritas yang mengelola IHSG saat ini mengumumkan IHSG setiap hari, tepatnya setelah penutupan perdagangan. BEI seharusnya menggunakan semua harga saham perusahaan yang tercatat di bursa sebagai komponen penghitungan indeks. namun, agar IHSG dapat menggambarkan pasar yang wajar, BEI dapat dan mempunyai wewenang untuk sewaktu-waktu mengeluarkan atau tidak menggunakan saham-saham tertentu dari perhitungan. dasar pertimbangannya antara lain jika jumlah saham perusahaan tersebut yang dimiliki oleh publik (free float) relatif kecil sementara kapitalisasi pasarnya cukup besar, sehingga perubahan harga saham berpotensi mempengaruhi IHSG padahal transaksinya sedikit.

Apakah kenaikan / penurunan IHSG berarti kenaikan / penurunan semua saham?

Kenaikan/penurunan IHSG tidak berarti terjadi kenaikan/penurunan seluruh saham. Tetapi hanya menggambarkan bahwa sebagian besar saham mengalami kenaikan/penurunan. Misalnya hari A terjadi kenaikan IHSG, artinya saham-saham yang mengalami kenaikan mempunyai kapitalisasi yang lebih besar dibandingkan saham-saham yang mengalami penurunan. Demikian juga sebaliknya.

Trading Untuk Investor Modal Besar

2014-08-04T09:11:00.001+08:00

Kita telah membahas investasi untuk investor pemula dengan modal kecil melalui reksa dana. So, apakah ada jenis investasi seperti reksa dana bagi investor dengan modal besar tapi tidak punya waktu dan kemampuan untuk trading di saham?

Investor Besar bisa bursa tanpa harus mengetahui bursa

Uang adalah segalanya, Jangan anda yang bekerja demi uang tetapi biarkan uang yang bekerja untuk anda, begitu kata pepatah, kelihatannya mudah, tapi khusus bagi orang yang kaya, bagi yang pas-pasan ya tidak berlaku. Begitu juga di pasar modal, kalau investor kecil dengan modal pas-pasan bisa masuk pasar modal melalui reksa dana, Bagi investor modal besar banyak cara untuk masuk pasar modal, seperti bermain sendiri atau menuruh orang untuk melakukannya. Cara pertama sepertinya tidak cocok karena investor bermodal besar tentu tidak mau merepotkan diri sendiri atau lebih baik bersenang-senang dan berbisnis lain yang menjadi core businessnya, so yang cocok adalah cara kedua.

Bagaimana investor bermodal besar bisa masuk ke pasar modal?

Seperti reksa dana, investor bermodal besar, baik modalnya berasal dari kekayaan yang terakumulasi, baru menjual prperti, atau memperoleh warisan, dapat masuk ke pasar modal melalui manajer investasi untuk mencari produk yang sesuai. nah, khusus untuk investor bermodal besar, manajer investasi mengelola produk investasi yang disebut Kontrak Pengelolaan Dana (KPD).

KPD adalah pengelolaan portofolio efek yang dibuat untuk kepentingan investor berdasarkan perjanjian pengelolaan dana yang bersifat bilateral dan individual, disusun sesuai peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), dan harus mendapatkan pernyataan efektif dari OJK sebelum ditawarkan ke investor. KPD bisa dimiliki perorangan atau institusi. Jumlah dana kelolaan awal setiap nasabah secara individual minimal 10 milyar. Dana pengelolaan bisa berkurang jika penurunan terjadi karena pergerakan harga pasar atas portofolio efek.

Keuntungan investasi Kontrak Pengelolaan Dana (KPD)

Ada beberapa keuntungannya bagi investor bermodal besar berinvestasi melaui KPD:

Fleksibel, artinya Investor dan manajer investasi dapat menentukan kebijakan investasi (portofolio) yang menjadi dasar investasi
Transparan. Investor secara rutin memperoleh laporan berkala tentang perkembangan dana atau efek yang dikelola.
Mudah. Investor tidak perlu mendalami secara detail masalah pasar saham/ pasar modal karena telah dikelola oleh manajer investasi.

Yang harus diperhatikan investor

Semua investasi ada resikonya. Yang perlu diperhatikan oleh investor untuk meminimalkan resiko dalam KPD adalah

Investor wajib mengetahui dan memahami aspek resiko yang terkait kontrak pengelolaan dana
KPD bukan produk ritel karena dibuat untuk kepentingan investor tertentu, sehingga hanya bisa ditawarkan langsung oleh manajer investasi
Manajer investasi harus menjelaskan produk KPD yang ditawarkan termasuk portofolio alokasi dana KPD seperti : saham, obligasi, investasi langsung, properti dll.

Investasi Saham vs Investasi Bisnis Riil

2014-08-04T08:48:00.001+08:00

Bagi sebagian besar orang, pendapat buruk mengenai berinvestasi di pasar modal terutama saham masih tetap ada, seperti :

"main saham itu seperti judi"
"main saham bisa bikin bangkrut"
"daripada main di saham mending di bisnis riil, lebih pasti"

Benarkah demikian? Ada benarnya juga sih, tetapi tidak selalu 100% benar. Tetapi berdampak besar pada investasi di bidang pasar modal karena sampai saat ini, investor saham di Indonesia hanya sekitar 0,2% dari jumlah penduduk atau sekitar 350 ribu orang. Mengapa?
Bisnis riil memang lebih kelihatan, artinya dapat diprediksi dengan jelas dan matematis. tetapi tidak demikian dengan resikonya. Sebagai contoh adalah bisnis waralaba/ franchise yang beberapa tahun ini sangat marak. Modal yang dibutuhkan juga variatif, tergantung jenis franchise-nya, bisa mulai 3 juta sd miliaran. Kalkulasi potensi keuntungan juga digambarkan jelas oleh franchisor dan menggiurkan. tetapi semuanya tetap mempunyai resiko, apakah resiko bisa digambarkan dengan jelas? Karena menyangkut ketidakpastian, tentu saja tidak dapat diprediksi dengan jelas, hanya dapat diperkirakan, misalnya syarat break even point tercapai 2 tahun jika pembelian sekian kali. So, banyak juga franchisee yang akhirnya tutup karena rugi karena salah perhitungan dan salah antisipasi, termasuk terlilit utang. Jika utang tidak terbayar tentu dilakukan sita dan lelang.
Lalu bagaimana dengan saham? sama saja, ada potensi keuntungan, dan ada potensi kerugian hingga bangkrut. Secara teori, kebangkrutan pada investasi saham sering terjadi jika investor banyak menggunakan fasilitas margin trading atau utang untuk membeli saham. Jika saat beli dengan fasilitas margin mendapatkan saham berkualitas dan ketika menjualnya kembali memperoleh untung, maka investor untung, tetapi bagaimana jika tidak, tentu rugi, rugi diharga saham, plus rugi dibunga jika pembayaran fasilitas melewati jatuh tempo pembayaran.

Bagaimana cara meminimalkan kerugian trading saham?

Ada berbagai teknik untuk meminimalkan potensi kerugian dalam trading saham, salah satunya adalah pembelian saham-saham blue chip yang diterbitkan oleh perusahaan-perusahaan yang kuat secara fundamental dan berkinerja bagus, seperti : Indofood, Astra, BCA, dll.

So, mana yang anda pilih, Bisnis Riil atau Investasi Saham? dua-duanya penya resiko dan potensi keuntungan.

Mengenal Apa itu Obligasi

2014-07-24T14:53:00.001+08:00

Di Pasar Modal, selain menerbitkan saham , terdapat pula alternatif pendanaan lain bagi perusahaan yaitu melakukan penerbitan obligasi.

Obligasi

Obligasi atau surat utang adalah efek yang sangat umum ditemukan dalam dunia keuangan, baik diterbitkan oleh perusahaan maupun diterbitkan oleh pemerintah. Mungkin anda pernah mendengar istilah "ORI = obligasi ritel Indonesia". Nah, itu salah satunya. Dalam obligasi , investor sebagai kreditor (pemberi utang) sedangkan perusahaan sebagai debitor (pengutang). Obligasi umumnya berjangka panjang, berkisar 3-10 tahun. . Proses penerbitan obligasi hampir sama dengan penerbitan saham. Perusahaan yang akan menerbitkan obligasi menunjuk perusahaan efek yang memiliki izin sebagai Penjamin Emisi Efek (PEE). Beberapa hal yang perlu diketahui dalam penerbitan obligasi adalah :

Wali Amanat

Wali amanat merupakan lembaga penunjang yang mewakili kepentingan pemegang efek bersifat utang atau sukuk, baik di dalam maupun diluar pengadilan. Wali amanat diberi kuasa berdasarkan UU Pasar Modal No 8 tahun 1995 untuk mewakili pemegang efek berupa utang atau sukuk dalam melakukan tindakan hukum yang berkaitan dengan kepentingan pemegang efek bersifat utang / sukuk, termasuk melakukan penuntutan hak-hak pemegang efek tanpa memerlukan surat kuasa khusus dari pemegang efek.

Keuntungan Investor

Investor dapat membeli obligasi di pasar perdana, saat penawaran umum,dan memegang obligasi hingga jatuh tempo dengan imbalan / penghasilan kupon yang dibayarkan tiap periode. Atau investor juga bisa menjual obligasi di Pasar Sekunder saat telah tercatat di BEI. Jadi keuntungan/penghasilan investor bisa dari 2 sebab, yaitu : kupon yang dibayarkan tiap periode tertentu dan capital gain (keuntungan penjualan obligasi dipasar sekunder). Saat menjualnya di pasar sekunder, harga obligasi sangat tergantung pada mekanisme pasar.

Rating / Peringkat Utang

Rating/peringkat utang wajib disertakan dalam penerbitan obligasi. rating ini dikeluarkan oleh lembaga rating yang tercatat di otoritas jasa keuangan (OJK). Peringkat utang ini akan menentukan kupon obligasi yang diterbitkan. Semakin tinggi rating, maka semakin bagus surat utang yang diterbitkan. Maksudnya kemampuan perusahaan dalam membayar utang semakin valid dan tingkat resiko jika membeli obligasi semakin rendah. Umumnya, investor institusi hanya akan membeli obligasi dengan rating investment grade atau layak investasi.

Izin Efektif oleh OJK

Sebelum menerbitkan obligasi, perusahaan emiten harus melakukan pendaftaran ke OJK untuk memperoleh izin efektif. Jika sudah ada izin, perusahaan baru bisa melakukan penawaran umum obligasi.

Syarat Penerbitan Obligasi

Dalam menerbitkan obligasi, perusahaan emitten harus memenuhi persyaratan sesuai Peraturan OJK, yaitu :

telah menjadi emiten atau perusahaan publik minimal 2 tahun
Penawaran umum berkelanjutan secara bertahap selama dua tahun terakhir sebelum melunasi efek, perusahaan emitten tidak pernah mengalami gagal bayar hingga tanggal penyampaian pernyataan pendaftaran.
Obligasi yang diterbitkan melalui penawaran umum berkelanjutan masuk dalam kategori investment grade atau empat peringkat teratas berdasarkan rating lembaga pemeringkat efek. Emiten wajib menyampaikan laporan hasil penawaran umum berkelanjutan ke OJK.

Belajar Analisis Saham : Candlestick Bearish Marubazu

2014-07-23T15:23:00.001+08:00

Untuk menganalisis pergerakan saham, investor dapat melihat grafik pergerakan saham dan grafik candlestick. Dengan mengamati pergerakan harga pada hari terbentuknya candlestick dapat membantu investor memahami potensi keuntungan yang diperoleh. Untuk belajar analisis yang kedua adalah mengenal Candle stick tipe Bearish Marubazu.

Skenario Bearish Marubazu pertama

Proses terbentuknya bearish marubazu merupakan kebalikan dari bullish marubazu. Pada bearish marubazu, seller dan buyer saling bergantian mendominasi pasar dan seller akhirnya lebih kuat sehingga harga ditutup di level terendah harian.

Investasi pasar modal = investasi konvensional

2014-07-23T14:36:00.001+08:00

Investasi pasar modal sebenarnya sama dengan investasi konvensional seperti properti, emas atau tanah. Hanya saja karena banyak pengalaman buruk di masa lalu termasuk penggalangan dana oleh pihak yang tidak berhak (investasi bodong) seperti broker yang membawa lari uang nasabah, resiko yang timbul, hingga rumitnya jadi investor membuat saat itu masyarakat enggan berinvestai di pasar modal.
Pasar Modal di Indonesia berkembang pesat setelah digunakannya teknologi sehingga terjadi peningkatan volume transaksi, frekuensi, dan nilai transaksi lebih mudah diakses secara real time. Seluruh transaksi, baik proses tawar-menawar harga, jual beli, hingga penyelesaian transaksi digunakan secara elektronik dan sistem pemindahbukuan. Investor juga tidak perlu menyimpan kertas tanda bukti kepemilikan saham karena sudah ada data elektronik sehingga tidak perlu takut hilang, rusak atau dipalsukan. Semua catatan kepemilikan saham tercatat dan disimpan dalam data PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) selaku satu-satunya Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP) di pasar modal Indonesia. Selain itu, menjamurnya perusahaan efek yang menyediakan fasilitas online trading dengan beberapa platform aplikasi seperti internet, BB dan android yang memudahkan investor bertransaksi langsung secara real time. Dan yang lebih hebatnya lagi kepemilikan saham dapat diakses langsung oleh investor.
Kok bisa? Cara mengetahui kepemilikan saham investor adalah dengan menggunakan fasilitas AKSes (Acuan Kepemilikan Securitas) dari KSEI. Melalui perusahaan efek atau Bank Kustodian tempat investor terdaftar sebagai nasabah, KSEI akan memberikan Kartu AKSes dan PIN Code untuk login ke Fasilitas AKSes. Pembuatan kartu ini secara otomatis dilakukan oleh perusahaan efek saat membukakan Sub Rekening Efek di KSEI atas nama masing-masing nasabah. Untuk mengakses fasilitas ini, investor dapat menggunakan situs http://investor.ksei.co.id dan melalui aplikasi ponsel (RIM-BB, Android dan Apple).
Jadi lebih mirip buku tabungan ya--- ada PIN, kartu ATM bisa ke ATM ngecek saldo.

Tips belajar Saham

2014-07-23T14:01:00.001+08:00

Sebelum memulai melakukan trading, investor pemula wajib mengetahui apa itu saham, bagaimana proses transaksi dan tips-tips jual-beli atau perdagangan saham.
Saham adalah salah satu produk keuangan yang cocok untuk investasi. Di Pasar keuangan/pasar finansial, saham termasuk produk pasar modal selain reksadana dan obligasi, dimana saham merupakan bukti kepemilikan terhadap perusahaan yang menerbitkan saham itu. Saham mempunyai nilai intrinsik dan nilai aktual. Nilai intrinsik adalah nilai yang tertulis diakta kepemilikan dan akta pendirian perusahaan, sedangkan nilai aktual adalah nilai / harga yang terjadi di pasar. Misalnya : di akte pendirian, PT ABCD menerbitkan 1.000.000.000 lembar saham dengan nilai/saham Rp.5.000,00 (nilai intrinsik). Saat ini, saham PT ABCD jika dijualbelikan dapat mencapai harga Rp.5.500,00 (nilai aktual).

Selanjutnya tips untuk jual-beli saham adalah sebagai berikut :

1. Perhatikan Tujuan Investasi Anda
Mengetahui tujuan investasi pada diri sendiri adalah faktor utama dalam menentukan suatu jenis investasi termasuk pada apa akan diinvestasikan. Jika anda bertujuan untuk investasi jangka panjang, maka saham-saham perusahaan besar (blue chips) sangat cocok untuk anda karena rata-rata harga saham perusahaan blue chips mempunyai tren meningkat disamping pengelolaan perusahaan yang profesional. Saham blue chips juga cocok untuk investor pemula, beli saat saham turun karena kondisi ini biasanya tidak berlangsung lama akan meningkat kembali.

2. Perlakukan saham sebagai manusia
Apa maksudnya? Saham bukan semata-mata kertas atau bukti kepemilikan, tetapi ada apa yang dibelakangnya. Saham sangat terpengaruh oleh kinerja perusahaan, pimpinan perusahaan, jenis dan karakteristik produk, persaingan, ekonomi global dll. Artinya apa? Saham akan terus berubah tergantung kondisi pasar. Seperti manusia yang kadang terpengaruh lingkungan, mood dll.

3. Disiplin
Yang dimaksud disiplin disini adalah bahwa investor wajib menetapkan batas atas dan batas bawah atau melakukan perencanaan. Seperti batasan cut-loss. Aturan itu harus ditaati dan jangan sekali-kali mengikuti nafsu dan emosi sesaat.

4. Tekun dalam menganalisis dan serius
Jangan lupa untuk melakukan review atau analisis portofolio secara berkala. Untuk lebih mudahnya, jangan terlalu banyak diversifikasi agar tidak kesulitan menganalisisnya.

5. Belajar fundamental ekonomi global dan perusahaan emiten
Saham sangat fluktuatif, jadi mau tidak mau investor harus melihat perkembangan ekonomi perusahaan dan ekonomi dunia karena biasanya saling terkait.

Yuk mengenal Reksa dana

2014-07-23T12:56:00.000+08:00

Oke, untuk investor pemula kita bahas dulu masalah apa itu reksadana.

Secara definisi sesuai UU No 8 Tahun 1995, reksa dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam portofolio efek oleh Manajer Investasi. Jika masih susah mengartikannya, oke, secara gampangnya begini cara kerjanya : dana dari investor dikumpulkan oleh manajer investasi, lalu dikelola ke saham, obligasi, pasar uang atau efek lainnya. Hasil pengelolaan dibagikan ke investor dan ke manajer investasi sesuai perjanjian dalam prospektus reksadana.

Terus untungnya bagi investor apa? mungkin itu yang berada dibenak para investor.

Untuk mudahnya, saya bandingkan saja dengan bank. Bank ngumpulin dana dari masyarakat sebagai tabungan/deposito. Dari dana tersebut, dikelola dengan menyalurkan kredit dengan bunga atau bagi hasil. Pendapatan dari bunga atau bagi hasil tersebut kemudian dialokasikan sebagian untuk pihak bank dan sebagian untuk masyarakat yang menabung. Inilah keuntungan menabung di bank.

Terus bagaimana dengan reksa dana?

Sangat mirip. investor ngumpulin dana ke manajer investasi. Dana dikelola untuk portofolio efek, misalnya jual beli saham, obligasi, pasar uang dsb. Pendapatan dari pengelolaan itu kemudian dialokasikan sebagian untuk pihak manajer investasi dan sebagian untuk investor. Tapi ada bedanya.

Bedanya :

bunga/bagi hasil tabungan di bank bisa langsung dilihat direkening dan diambil langsung
keuntungan pengelolaan reksa dana bisa langsung dilihat dari perubahan Nilai Aktiva Bersih reksa dana dan bisa dicairkan sekaligus dengan penjualan /pencairan reksa dananya

So kesimpulannya di reksadana :

ada dana ditanamkan investor
ada investasi dana tersebut ke portofolio efek
ada manajer investasi pengelolanya

Pertanyaan yang sering diajukan oleh investor pemula adalah

aman atau tidak berinvestasi di reksa dana?
ada penjaminnya nggak kalau naruh modal di reksa dana?
pasti untung nggak ya?
Bisa nggak sih investor memilih alokasi pengelolaan dananya untuk apa saja?

Jangan khawatir, lain kali saya lanjutkan informasinya. Istirahat dulu yach...

Modal Kecil Investasi Reksa Dana

2014-07-23T12:54:00.001+08:00

Apakah anda sudah pernah investasi di pasar modal? Jika belum, sebaiknya anda perhatikan postingan ini. Untuk Investor pemula, Investasi reksa dana adalah produk pasar modal yang paling sesuai untuk memulai investasi. Mengapa? ada beberapa alasan yang mendasarinya yaitu :

Tidak perlu modal besar (tergantung produknya, bisa mulai Rp.100.000,-)
Dikelola oleh manajer investasi profesional sehingga investor tidak perlu memiliki keahlian dan memahami portofolio investasi
Alternatif bentuk investasi dan manajer investasi yang menawarkan produknya sangat banyak
Cara investasi bisa langsung melalui kantor perusahaan efek / sekuritas atau melalui online

.Perusahaan efek yang dapat anda datangi antara lain :

BNI Securities
Danareksa
Sinarmas Securities
Trimegah Securities

Jadi, mari segera berinvestasi, mulai dari yang kecil, dari sekarang, untuk masa depan.

Amankah berinvestasi di Reksa Dana

2014-07-23T12:47:00.006+08:00

Setelah kita bahas dan mengenal apa itu reksa dana, mari membahas keamanan berinvestasi di reksa dana. Sebenarnya, semua investasi itu ada resikonya, untuk mudahnya beberapa tipe investasi dan beberapa keuntungan dan kekurangannya adalah sebagai berikut :

Investasi di tabungan/deposito, resikonya :

Bisa menabung dengan jumlah yang kecil
penghasilan kecil (dari bunga hanya 0%-8% per tahun)
Pembayaran bunga tidak sebanding dengan inflasi (nilai riil uang semakin mengecil)
resiko gagal bayar jika likuidasi kecuali yang dijamin oleh Lembaga Penjamin Simpanan (LPS)
Minimum rugi di biaya administrasi bulanan dan biaya transaksi

Investasi di Saham, resikonya :

fluktuatif tergantung pasar
butuh kejelian dan analisis yang profesional supaya untung
dulu butuh modal lumayan besar (dulu) karena harus beli min 1 lot (500 atau 1000 lembar saham), sekarang karena hanya 1 lot = 100 lembar sudah agak murah
Berpotensi rugi jika ada penurunan nilai saham tetapi bisa untung juga dalam jumlah banyak
terdapat biaya beli dan jual yang cukup besar yang dihitung per transaksi

Investasi di properti, resikonya :

butuh modal yang sangat besar (biaya pembelian, notaris BPHTB, PPh Final Penjualan Tanah, makelar dll)
waktu yang dibutuhkan lama dari proses tawar-menawar, pembuatan akte jual beli, s.d sertifikat
Biasanya nilai properti selalu meningkat dari waktu ke waktu

Investasi di Reksa dana

keuntungan / kerugian tergantung kejelian Manajer Investasi dalam mengelola portofolio
modal kecil
mudah dalam pembelian dan penjualan

Jadi, semua ada resikonya kan? tetapi khusus reksa dana ada batasan-batasan dalam Manajer Investasi mengelola portofolio investasi, yaitu terkait batasan dalam prospektus yang menentukan jenis reksa dana apa yang dipilih. Apa aja jenis reksa dana itu dan bagaimana batasan portofolio investasi? akan dibahas pada blog selanjutnya.....

Jenis-jenis reksadana

2014-07-23T12:46:00.002+08:00

Setelah mengetahui apa itu reksadana, ada baiknya kita ketahui juga jenis-jenis reksadana. Hal ini perlu karena pilihan agar investor terutama investor pemula dapat menyesuaikan tujuan investasi dengan produk yang dipilihnya. Dalam beberapa literatur, ada beberapa pembagian reksadana, tergantung dari sudut pandangnya. Beberapa pembagian tersebut antara lain sebagai berikut :

1. Pembagian menurut Danareksa Investment management
Jenis reksadana menurut danareksa dilakukan berdasarkan kemudahan transaksi jual dan beli oleh investor. Pembagiannya adalah sebagai berikut :

Reksa dana terbuka, yaitu reksa dana yang dapat dibeli oleh investor dan dijual kembali sewaktu-waktu setiap hari bursa. Untuk reksadana jenis ini, danareksa kemudian membaginya kembali berdasarkan portofolionya, yaitu reksa dana pasar uang, reksa dana pendapatan tetap, reksa dana campuran, dan reksa dana saham
Reksa dana Indeks. Reksa dana jenis ini dikelola oleh Manajer Investasi untuk mendapatkan keuntungan investasi yang mirip dengan suatu portofolio indeks yang dijadikan acuan, baik itu obligasi maupun saham. Reksa Dana ini serupa dengan Reksa Dana Terbuka, karena investor dapat membeli dan menjual setiap hari bursa. Pada Reksa Dana Ini, Manajer Investasi harus menginvestasikan aset minimum 80% sesuai dengan aset-aset yang dijadikan dasar indeks acuannya. Cara ini disebut pengelolaan pasif. Reksa Dana Indeks sangat cocok dan ditujukan bagi investor yang mengharuskan adanya transparansi atas pengelolaan dana investasinya dan mempercayai bahwa pengelolaan secara pasif dapat memberikan keuntungan investasi yang maksimal.
Reksa dana Terproteksi. Reksa dana jenis ini memberikan proteksi 100% pokok investasi nasabah pada saat jatuh tempo. Mengapa ada jatuh tempo? Ya, khusus untuk reksa dana ini, Manajer Investasi telah menentukan jangka waktu. Walaupun demikian, reksa dana ini dapat dicairkan sebelum jatuh tempo akan tetapi tidak mendapatkan jaminan adanya proteksi atas pokok investasi. Khusus untuk reksa dana ini, manajer investasi membuat suatu masa penawaran sehingga Investor hanya dapat membeli Reksa Dana ini pada masa penawaran tertentu saja. Sangat berbeda dengan Reksa Dana Terbuka dan Reksa Dana Indeks yang bisa dibeli kapan saja. Reksa Dana Terproteksi sangat cocok bagi investor yang bersifat konservatif dan memiliki tujuan investasi keamanan dan menginginkan hasil yang lebih terukur dalam jangka waktu investasi tertentu.

2. Pembagian berdasarkan portofolio investasi

Reksadana berdasarkan portofolio investasi dibagi menjadi beberapa jenis. Maksud pembagian ini adalah dalam mengelola dana investasi yang telah dikumpulkan, manajer investasi terikat pada alokasi dana yang diinvestasikan kepada instrumen investasi apa saja, tergantung pada prospektus produk reksa dana ynag dibeli oleh investor. Alokasi ini biasanya hanya menyangkut persentase minimum dan maksimum, karena manajer investasi membutuhkan keleluasaan portofolio tanpa melanggar batasan persentase minimum dan maksimum untuk memaksimalkan hasil investasi. pembagian reksa dana berdasarkan portofolio investasi ini adalah sebagai berikut :

Reksa dana pasar uang. Reksadana ini mengalokasikan 100% investasi pada efek pasar uang yaitu efek hutang yang berjangka kurang dari satu tahun dan sisa jatuh temponya tidak lebih dari dari 1 (satu) tahun. Reksadana ini merupakan reksadana berrisiko terendah tetapi memberikan return yang rendah pula. Reksadana ini cocok bagi investor bertipe sangat konservatif, yaitu yang menginginkan pendapatan teratur dengan risiko rugi rendah, dan jangka waktu investasi kurang dari 1 tahun
Reksa Dana Pendapatan Tetap. Reksadana ini mempunyai proporsi portofolio minimum 80% diinvestasikan pada obligasi baik pemerintah maupun korporasi . Perkiraan hasil dan resiko investasi pada Reksa Dana ini relatif lebih tinggi dibandingkan Reksa Dana Pasar Uang. Reksa Dana ini sangat sesuaibagi investor yang konservatif, yaitu yang menginginkan sedikit pertumbuhan nilai pokok investasi dan sanggup menerima penurunan nilai investasi sesaat, dan memiliki jangka waktu investasi antara 1 sampai 3 tahun.
Reksa Dana Campuran. Reksa Dana jenis ini mempunyai portofolio investasi pada instrumen Efek Bersifat Utang, Efek Bersifat Ekuitas, dan/atau instrumen pasar uang dalam negeri yang masing-masing tidak lebih dari 79% dari Nilai Aktiva Bersih. Portofolio Reksa Dana tersebut wajib terdapat Efek Bersifat Ekuitas dan Efek Bersifat Utang. Reksa Dana ini sesuaibagi investor yang bersifat moderat, yaitu yang menginginkan adanya pertumbuhan investasi yang cukup tinggi dan sanggup menoleransi adanya fluktuasi atas nilai investasi. Investasi di reksadana ini sesuai untuk jangka waktu investasi antara 3 sampai 5 tahun.
Reksa Dana Saham. Ini adalah reksa dana yang sebagian besar asetnya harus diinvestasikan pada saham, minimum 80% asetnya . Investasi ini adalah yang paling berisiko, tetapi berpotensi pertumbuhan nilai investasi yang paling tinggi dibandingkan semua jenis reksa dana namun juga berpotensi kerugian yang tinggi pula karena sangat fluktuatif. Reksa Dana Saham sesuai bagi investor yang agresif, yaitu siap untung dalam jangka panjang dan sanggup menoleransi kerugian dan fluktuasi nilai investasi yang cukup tajam, serta untuk investasi jangka panjang.

Istilah dalam Trading Saham Pasar Modal

2014-07-23T10:31:00.001+08:00

Dalam trading saham, biasanya ada rekomendasi-rekomendasi dari analis pasar modal. Analis Pasar modal bertugas melakukan analisis terhadap saham, baik fundamental maupun teknikal. hasil riset berupa rekomendasi biasanya dipublikasikan melalui media atau secara khusus dikirimkan kepada investor (biasanya khusus layanan berbayar). Para analis saham ini biasanya bernaung di perusahaan sekuritas atau perusahaan riset tersendiri. Hasil riset analis pasar modal ini sering dijadikan acuan bagi trader dalam membuat keputusan investasi apakah mengambil posisi jual atau posisi beli.
Istilah-istilah dalam trading saham yang biasa digunakan oleh trader adalah :

1. Bullish
Istilah ini berarti digunakan untuk menggambarkan posisi sinyal pasar akan membaik akibat pergerakan kenaikan harga saham berupa kenaikan harga saham dan diikuti kenaikan volume perdagangan.

2. Bearish
Istilah ini merupakan kebalikan dari Bullish, yaitu menggambarkan posisi sinyal pasar akan memburuk akibat pergerakan penurunan harga saham berupa penurunan harga saham dan diikuti penurunan volume perdagangan.

Dalam posisi bullish atau bearish, biasanya rekomendasi analis pasar modal kepada trader bisa dalam bentuk aksi profit taking, cut loss, hold atau wait n see.

3. Profit taking
Profit taking artinya adalah aksi ambil untung. Ini biasa direkomendasikan oleh analis pasar modal saat ada kenaikan harga. Biasanya, jika rekomendasinya profit taking, trader kemudian menindaklanjuti dengan menjual saham saat ada kenaikan harga sehingga mereka mendapatkan keuntungan.

4. Cut Loss
Cut loss artinya aksi segera jual. Rekomendasi ini biasanya terjadi jika saham tidak lagi menguntungkan, harga terus turun disebabkan kinerja atau sentimen perusahaan dan ekonomi memburuk. Cut loss dilakukan untuk menghindari kerugian yang lebih banyak.

5. Hold
Aksi hold artinya menahan. Jika ada rekomendasi hold, maka trader direkomendasikan untuk menahan posisi sambil melihat perkembangan saham.

6. Buy on Strength
Pada rekomendasi ini, saham memiliki volume yang besar sebagai pemicu kenaikan harganya sehingga saat itulah waktu yang tepat bagi trader untuk membeli.

7. Buy on Weakness
Pada rekomendasi ini, pasar sedang melemah, tetapi direkomendasikan membeli karena itulah waktu yang tepat bagi trader untuk membeli.

Tips Praktis Strategi Trading Optimal

2014-07-23T09:49:00.000+08:00

Dalam dunia jual-beli saham, pelaku trading (trader) memiliki teknik dan strategi masing-masing untuk melakukan analisis dan mengambil keputusan dalam berinvestasi. Beberapa karakteristik trading dimiliki pelaku pasar yang berhasil dan memperoleh trading yang optimal. Tips Praktis Strategi Trading yang optimal adalah sebagai berikut :

1. Mau menerima kerugian dan fokus pada peluang lain
Investor yang sukses selalu memahami bahwa investasi beresiko. Tetapi dia tidak meratap jika ada kerugian yang dialami, melainkan langsung fokus kepada potensi dan peluang dari investasi lain. Mereka yang berhasil selalu membuat planning target cut-loss jika memahami adanya kesalahan dan beralih ke saham lain yang menguntungkan. Contohnya : Saham ABCD dibeli seharga 100 dengan target cut loss 80. Pada saat harga 80 dan tren menunjukkan penurunan, trader / investor langsung melakukan penjualan saham ABCD kemudian membeli saham lain yang lebih potensial. Harapan cara seperti ini adalah agar kerugian tidak bertambah banyak dan kerugian yang dialami dapat diganti dengan keuntungan dari saham lain.

2. Memiliki Trading Plan
Trader yang sukses selalu memiliki trading plan. Semua transaksi direncanakan dari awal, dan rencana alternatif selalu disediakan jika diperlukan. Selalu ada Plan B jika Plan A tidak berhasil. Secara umum, isi trading plan adalah penentuan waktu akan mengambil posisi dan melikuidasi posisi serta penentuan resiko dan waktu di harga berapa kerugian akan dihentikan ( cut-loss ), berapa jumlah resiko maksimal yang akan diterima. Trader yang berhasil harus melaksanakan dengan sabar dan disiplin rencana yang telah disusun, tidak mudah panik menghadapi kondisi pasar yang bergerak dinamis dan selalu menganggap bahwa saham adalah bisnis jangka panjang.

3. Memperoleh hasil Lebih baik dengan Resiko yang Kecil
Sebelum masuk ke posisi dalam trading, trader harus mempertimbangkan potensi kerugian dan potensi keuntungan. jika peluang resiko lebih besar daripada peluang keuntungan, lebih baik trader itu mengambil posisi menunggu, alias tidak menentukan posisi jual atau beli. Trader juga tidak buru-buru ambil keuntungan jika masih ada potensi keuntungan lebih besar, tetapi juga tidak akan menunggu hingga keuntungan berubah menjadi kerugian.

4. Mengikuti arah harga
Dalam sejarah per-trading-an, trader yang berhasil dapat dilihat pada rader yang mengambil peluang transaksi yang sesuai trend pasar. Untuk, trader jangka pendek (swing trader), mereka juga melihat tren untuk periode tertentu.

5. Tidak melakukan Over trading
Trader yang berhasil tidak akan menyerahkan semuanya pada satu instrumen atau satu saham saja. Mereka selalu membuat portofolio investasi, sehingga dapat memaksimalkan keuntungan atau meminimalkan kerugian.

Kapan saat menjual Saham ?

2014-07-18T09:25:00.001+08:00

Jawaban dari pertanyaan itu seringkali jauh lebih sulit dibandingkan jawaban mengenai saham mana yang menarik untuk dibeli. Kenyataannya, selalu ada pilihan : tetap dimiliki atau dijual. Jadi pilihlah alasan yang tepat. Beberapa alasan yang biasanya digunakan oleh investor adalah sebagai berikut :

Investor menyadari telah membuat keputusan yang salah. Saat membeli saham, investor akan membuat asumsi sebagai hasil analisis dari suatu bisnis. baik analisis teknikal, maupun fundamental, termasuk rumor-rumor yang ada. Karena investasi ini menyangkut masa depan, dalam perjalanannya terkadang ada faktor yang sebelumnya tidak diperhatikan tetapi berpengaruh besar pada kinerjanya. Misalnya : krisis Amerika Serikat tahun 2008-an yang berdampak anjloknya beberapa harga saham di Indonesia. Padahal kejadiannya diluar negeri, tetapi berdampak di Indonesia juga. Jika suatu saat terjadi hal semacam itu, ingat, investor harus punya target cut loss untuk saat menjual saham agar kerugian tidak semakin besar lagi
Kondisi fundamental perusahaan telah berubah. Saham perusahaan yang dibeli, biasanya mencerminkan kemampuan potensi perusahaan untuk memperoleh keuntungan. Tetapi bisnis tidak ada yang abadi, karena persaingan, keterbatasan, peraturan dll. Terus bagaimana jika perusahaan mulai stagnan karena tidak ada ruang untuk ekspansi usaha lebih lanjut. Jika investor bersikukuh untuk tetap memegang sahamnya, maka dipastikan imbal hasil yang diperoleh tidak seperti yang diharapkan.
Nilai saham tidak dapat menjustifikasi harga. Maksudnya adalah, harga sangat fluktuatif tergantung mood pasar termasuk rumor yang masih isu pun bisa mempengaruhi pasar. jika mood pasar sedang baik, harga saham cenderung tinggi. Nah saat inilah yang cocok untuk menjual saham lalu membelinya kembali ketika harga wajar.
Proporsi saham di portofolio terlalu besar. Ini menyangkut prinsip "jangan taruh banyak telur di satu keranjang". karena portofolio yang terlalu besar di investor, maka untuk mendiversifikasinya harus dengan menjual saham. Tetapi tunggu dulu.... pastikan bahwa yang dijual memang tidak berprospek lagi di masa depan. Jika ada saham yang lebih baik, kenapa dipertahankan saham yang lama... betul..betul..betul (kata Ipin)

So, kapan saat yang tepat untuk menjual saham? Silahkan analisis dulu dari sudut pandang Saudara.

Right Issue - Apa itu? Kenalan Yuk

2014-07-17T11:24:00.001+08:00

Apa artinya ?
Right issue adalah aksi korporasi yang dalam bahasa Indonesia disebut Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). kalau diterjemahkan gampanya adalah menerbitkan hak.

Siapa yang menerbitkan Right?
Right diterbitkan oleh perusahaan setelah mendapat persetujuan dari mayoritas pemegang saham. Artinya : Right issue adalah aksi yang dipilih dilakukan oleh pemegang saham mayoritas. Jika anda adalah pemegang saham jumlah kecil, anda mau tidak mau harus ikut keputusan mayoritas pemegang saham.

Hak apa yang diterbitkan?
Dalam right issue, yang diterbitkan adalah hak (right) memesan saham baru yang akan dijual oleh perusahaan.

Siapa yang berhak mendapat right?
Tentu saja yang punya hak / right itu. Jika anda tidak mempunyai right, anda tidak bisa beli saham baru. Dengan kata lain, yang boleh membeli saham baru (menyetor modal tambahan) adalah pemegang saham lama. Jika anda bukan pemegang saham, anda tidak boleh ikut beli saham baru.

Mengapa perusahaan right issue?
Nah, ini pertanyaan yang sulit karena tergantung kasus masing-masing dan motivasi masing-masing. Tiap right issue punya motivasi, karena saat ini sedang puasa, saya ambil contoh motivasi yang positif yaitu akan mengembangkan usaha.
Dalam pengembangan usaha terutama yang membutuhkan modal besar, perusahaan tidak dapat hanya berdasarkan modal yang telah ada saja atau utang yang terus menerus. Untuk itu, diterbitkan right issue untuk menjamin ketersediaan modal tanpa mengurangi hak pemegang saham lama. Maksudnya adalah, pemegang saham yang lama diberikan kesempatan terlebih dahulu sehingga kepemilikan sahamnya dapat tetap terjaga dibandingkan dengan menjualnya ke pihak luar, yang bisa jadi jika modalnya lebih besar, bisa mengubah kondisi yang ada secara signifikan karena menjadi pemegang saham dominan/mayoritas.

Jangan hanya jual/beli saham berdasarkan Bid/Offer

2014-07-16T08:15:00.001+08:00

Sebelum saya jelaskan mengapa judul itu saya posting, ada baiknya saya jelasan dulu apa itu bid dan apa itu offer.

Bid = penawaran beli, minat beli, antri beli
Offer = penawaran jual, minat jual, antri jual

Nah, dari pengertian diatas, yang namanya bid (minat beli) tidak berarti pasti dapat. Hal ini karena bid (minat beli) anda akan terlaksana hanya jika ada pihak lain yang menjual saham kepada anda pada harga Bid tersebut. Begitu juga offer (minat jual), akan terlaksana hanya jika ada pihak lain yang membeli saham kepada anda pada harga Offer tersebut.
Masalahnya, sebelum bid atau offer terlaksana, banyak hal yang bisa terjadi dan bisa anda lakukan, yaitu membatalkan (withdraw) atau mengubah (amend) bid/offer tersebut secara sepihak.
Agar lebih jelas, lihat ilustrasi sebagai berikut :
Misalkan harga WSKT saat ini 730 dan anda memasang Bid 100 lot di 710, artinya "kalau WSKT turun ke 710, gue mau beli 100 lot". Beberapa saat kemudian, saat WSKT turun ke 720, anda berpikir, "kayaknya Bid saya yang 710 masih kemahalan, saya turunin aja dieh di harga 700" Karena order bid anda belum terlaksana, anda boleh saja mencabut Bid di 710 dan memasukkan order baru bid di 700. ini artinya "jika WSKT turun ke 700, baru saya mau beli". Cara ini adalah sah dan legal termasuk jika dilakukan berulang-ulang.
Mungkin anda berpikir : "wah, sama ya kayak jual beli di pasar tradisional". ini benar, tapi ada bedanya, yaitu karena anda tak bertemu dengan penjualnya, maka harga bid/offer dapat dengan mudah diubah atau dibatalkan. Beda kalau anda bertemu langsung dengan penjualnya, jika anda sudah bid 710, masak mau nawar lagi di bid 700, bisa digamparin sama penjualnya tuh.

Oke, masuk ke permasalahan sesuai judul diatas. Mengapa jangan hanya mendasarkan Bid/Offer dalam jual/beli saham? Jawabannya adalah "psikologi harga". Masih belum jelas juga? Oke, pakai ilustrasi dan permainan logika saja seperti ini :
Bagi investor pemula, melihat Bid pada saham ABCD berjumlah puluhan ribu lot pada harga 700, padahal harga terendah offer saat itu 720, mungkin saja langsung berkesimpulan
"wah, saham ini banyak yang mau beli, prospek bagus untuk ambil keuntungan karena peminatnya banyak. So sebelum ketinggalan dan kehilangan potensi untung, lebih baik saya beli beli sekarang juga. "
Akhirnya, anda Bid pada posisi sama dengan offer 720. Masalahnya, bisa saja setelah bid anda terlaksana, bandar besar yang tadinya pasang bid di harga 700 dengan ribuan lot mencabut bid-nya dan harga saham melorot. Bisa saja itu dimanfaatkan oleh bandar agar saham ABCD yang dia punya bisa terjual di 720. Nah, kena deh dikadalin....
So, dalam bid / offer ini bisa saja dipakai pihak-pihak tertentu untuk mempengaruhi pasar. Kesimpulannya adalah "Jangan beli atau jual saham hanya berdasarkan Bid dan Offer", kecuali memang anda ingin menjual / membeli untuk jangka panjang.

Belajar Analisis Saham : Candlestick Bullish marubazu

2014-07-15T15:51:00.004+08:00

Untuk menganalisis pergerakan saham, investor dapat melihat grafik pergerakan saham dan grafik candlestick. Dengan mengamati pergerakan harga pada hari terbentuknya candlestick dapat membantu investor memahami potensi keuntungan yang diperoleh.

Candlestick pada Bullish Marubazu
Skenario Bullish Marubazu pertama :

Keterangan gambar diatas : Grafik Bull Marubazu menunjukkan buyer sedang mendominasi pasar. Pada skenario pertama terlihat buyer pada awalnya mendominasi pasar sejak pembukaan harga langsung menguat menuju level tertinggi harian. kemudian perdagangan sempat didominasi sementara oleh seller namun tidak sempat menyentuh level terendah harian. hal tersebut disebabkan oleh dominasi buyer masih kuat danpada akhirnya harga kembali menguat dan ditutup di level tertinggi hariannya. Pergerakan harga harian yang seperti itu menunjukkan buyer sangat kuat sehingga harga pada hari berikutnya berpeluang untuk melanjutkan penguatannya. Jadi pada posisi ini, jika anda menjual saham, anda akan untung karena buyernya banyak.

Skenario Bullish Marubazu kedua :

Pada skenario kedua, perdagangan pada hari tersebut didominasi hanya oleh buyer. Harga pada saat pembukaan langsung menguat sepanjang hari dan akhirnya ditutup di level tertinggi hari tersebut. Pada kondisi ini sangat penting melihat panjang-pendeknya batang candlestick, karena jika terlalu panjang (kenaikan harga semakin tinggi) maka dapat mendorong seller untuk melakukan penjualan pada perdagangan hari berikutnya.

Perencanaan Investasi : Kapan dan Dengan Apa Investasi

2014-07-15T15:08:00.002+08:00

Perlukah kita merencanakan investasi? bagi investor pemula, mungkin pertanyaan itu yang sering hinggap dipemikirannya. Tetapi jawabannya cuma satu : sangat perlu.
Nah, untuk perencanaan investasi, hal -hal yang harus kita perhatikan adalah

1. motivasi atau tujuan berinvestasi.
Untuk motivasi tidak saya jelaskan lebih lanjut karena telah saya postig sebelumnya

2. Jangka waktu investasi
Pada dasarnya, jangka waktu investasi dibagi menjadi 3, yaitu jangka pendek (1-2 tahun), jangka menengah (2-5 tahun), dan jangka panjang (lebih dari 5 tahun). Untuk investasi jangka pendek, investor harus berinvestasi pada produk investasi yang mudah dicairkan kapan saja dan dimana saja. Biasanya untuk jangka pendek, keuntungan tidak terlalu tinggi, dan biasanya pada produk yang udah cair seperti ; tabungan, deposito dan emas. Untuk saham dan reksa dana saham, walaupun bisa dijadikan instrumen, tetapi perlu kewaspadaan karena tingkat fluktuasinya lumayan besar dan beresiko besar. Untuk jangka menengah dan panjang, berinvestasi di saham dan reksadana sangat bagus dengan syarat tren harga saham emiten yang dibeli menunjukkan tren yang positif. Untuk jangka panjang, paling baik jika digunakan produk emas taua real properti.

3. resiko investasi
Semua produk investasi memiliki resiko , keunggulan dan kelemahan masing-masing. Baik itu tabungan, emas,saham, reksadana, obligasi maupun real property semuanya punya resiko. Nah, dipostingan ini saya tidak membahas resiko masing-masing instrumen/produk.

4. Kemampuan berinvestasi
Ini hal yang perlu diperhatikan karena kita tidak bisa berinvestasi jika tidak mempunyai cukup dana untuk berinvestasi. Lihatlah dulu kemampuan kita, baru tentukan tujuan, jangka waktu, dan resiko produk investasi. Janganlah anda berhutang hanya untuk berinvestasi kecuali jika anda yakin hasil dari investasi tersebut dapat digunakan untuk membayar hutang dan bunganya.

5. Portofolio Investasi
Ini juga penting. Intinya, anda harus membagi investasi dalam berbagai produk. Ingat : "jangan menaruh banyak telur dalam satu keranjang". Kalau pecah kan habis semua. itu intinya. Jadi anda harus mempunyai tabungan dan investasi jenis lainnya. Atau jika anda berinvestasi di saham, jangan hanya beli 1 emiten saja, tetapi beli beberapa saham perusahan yang berbeda, sehingga jika salah satu bankrut, anda tidak rugi terlalu banyak.

Bagaimana berinvestasi di Pasar Modal?

2014-07-15T14:46:00.001+08:00

Sebelum berinvestasi, anda harus menentukan terlebih dahulu tujuan investasi anda. Tujuan / motivasi investasi yang berbeda akan menyebabkan produk yang dipilih juga berbeda. Baiklah untuk jelasnya ada beberapa tujuan berinvestasi, yaitu :

1. Untuk keamanan dan berjaga-jaga
Faktor utama dalam tujuan investasi ini adalah investor memiliki tujuan agar harta yang dipunyainya aman, baik aman secara "arti sebenarnya" maupun dalam "arti yang lain". Aman dalam arti sebenarnya adalah aman dari kemungkinan dicuri, hilang, dll. Untuk mencari "aman arti sebenarnya", investor dapat melakukan investasi di tabungan/deposito di bank "dengan syarat harus terjamin dalam Lembaga Penjamin Simpanan (LPS). Nah, untuk menjamin bahwa uang/tabungannya aman, investor harus jeli dan mau berusaha memperoleh informasi mengenai produk tabungan/deposito suatu bank, apakah dijamin LPS atau tidak, karena ada persyaratan-persyaratan sebuah produk perbankan yang dijamin LPS. Nah, untuk mencari "aman arti yang lain", investor harus melihat arti yang lain itu dari sudut pandangnya sendiri. Misalnya, investor ingin agar uang / hartanya aman dari penurunan nilai riil karena inflasi. nah, untuk tujuan ini, investor harus menggunakan produk-produk yang memberikan keuntungan / pendapatan minimal sebesar tingkat inflasi suatu daerah/negara. Untuk investasi tipe seperti ini, investor dapat berinvestasi melalui emas, real property (tanah dan bangunan) atau obligasi. Emas cenderung mempunyai nilai yang semakin naik dan sebanding (atau kadang lebih tinggi) inflasi, Real property nilainya cenderung lebih tinggi dari inflasi (tergantung daerah dimana property berada dan faktor lain), obligasi dari pemerintah biasanya tidak berbeda jauh dengan inflasi (tapi harus memperhitungkan pajaknya juga lho). Nah jika anda ingin investasi untuk berjaga-jaga, anda harus menggunakan produk investasi yang aman dan mudah dicairkan seperti tabungan.

2. untuk pendapatan rutin
Bagi pensiunan atau non pensiunan yang punya modal, pendapatan rutin selalu didambakan mengingat kepastian pendapatan untuk menghidupi diri dan keluarga sangat dibutuhkan. Jika anda sebagai investor yang menginginkan pendapatan rutin, investasi di tabungan / deposito atau diobligasi sangat cocok untuk anda karena memberikan pendpatan secara rutin (walaupun nilai aslinya semakin berkurang akibat inflasi)

3. Untuk mengharapkan keuntungan
Motivasi yang satu ini dapat dipastikan membutuhkan keuntungan investasi diatas nilai investasi. Nah, untuk yang satu ini, investor sangat cocok jika berinvestasi di reksa dana (jenis campuran atau saham) dan di saham. mengapa? Saham dan reksadana (jenis campuran atau saham) memiliki potensi keuntungan dan kerugian yang fluktuatif. Ingat pepatah "High Risk High Return, Low Risk Low Return". Bisa juga berinvestasi di real property (tanah dan bangunan) jika anda punya banyak modal.