Hier sehen wir gefeuerte Mitarbeiter von Lehman Brothers, die aus Protest gegen ihren Rauswurf den Eingang zur Firmenzentrale blockieren.

Ich habe mich immer gefragt, woher eigentlich diese gewaltigen Summen kommen, die da umgehen oder "vernichtet" werden. 700 Millarden $ Rettungspaket und so. Dann hat mir mein Cousin das aber mal so erklärt:

Nach dem guten alten deutschen Handelsgesetzbuch darf ich Gewinne erst realisieren, wenn ich meine Ware tatsächlich verkauft habe. Wenn ich z.b ein Streichholz für 1 Cent kaufe, dann darf ich es AN DEM TAG, an dem ich das Streichholz VERKAUFE (z.B. für 10 Euro), schreiben:

Streichholz verkauft für 10 Euro, damals bezahlt 1 Cent, Gewinn = 10 Euro - 1 cent = 9,99 Euro.

Bis zu diesem Tag wäre ich nach dem guten alten deutschen Recht gezwungen, das Streichholz mit dem Wert in meinen Bilanzen anzugeben, für den ich es erworben habe, sprich 1 Cent.

Nach internationalen Standards wie US-GAAP muss ich Gewinne (reale wie fiktive) SOFORT realisieren, d.h., wenn ich ein Streichholz auf dem Flohmarkt für 1 Cent erwerbe, dann muss ich (laut Gesetz) sofort abschätzen, wie viel dieses Streichholz denn wert sein könnte (engl. Fair Value Methode).

Da ich ein sehr großzügiger Mensch bin, schätze ich Streichhözer immer so auf etwa 100 Millionen bis 1 Millarde Euro (pro Stück natürlich). Den entstandenen (Luft-)Gewinn, zahle ich mir als Bonus aus.

Da es leider viele Mitmenschen gibt, die meine Vorstellungen bzgl. der Wertentwicklung von Streichhölzern nicht teilen, kreiere ich verbriefte Forderungen (Derivate, Zertifikate, etc.), die ich dann als Wertanlage an nichtsahnende Versicherungen, Pensionskassen, Sparkassen etc. verkaufe.

Das böse Erwachen kommt dann an dem Tag, an dem mir niemand mehr meine AAA+ Derivate abkaufen will. In einem schlechten Marktumfeld könnte es sein, dass ich nun gezwungen bin, meine (mit 1 Milliarde in den Büchern stehenden) Streichhölzer für z.B. 1 Cent pro Stück zu verkaufen.

Der entstehende Verlust ist das, was wir als Milliarden-Abschreibungen (Wertberichtigungen) bei den Banken kennen. Deshalb brauchen alle Banken zur Zeit frisches Geld, damit die Banken nicht gezwungen sind, ihre hoch bewerteten Vermögen (Streichhölzer) zu verkaufen und noch mehr Abschreibungen vorzunehmen.

Jetzt versteht hoffentlich jeder, warum Banken, die laut Börse vor kurzem 50 Milliarden Dollar Wert waren, über Nacht nicht mehr existieren. Da hat wohl jemand Streichhölzer (oder Immobilen, oder so) noch höher bewertet als ich.