さて例えば「老後用の資金にしよう」と、インデックスファンドをドルコスト平均法（積み立て）で毎月コツコツと一定額を積み立てる場合も、コストに注意を払わなければなりません。
インデックス運用のメリットの一つがコストの安さと言っても、ファンドによって買う時のコストがゼロ円・無手数料から手数料３％オーバーまで、持っている間にかかる信託報酬も年０．１％台から、年１・５％を超えるものまで多種多様です。

おさらいですが、インデックス運用は設定ベンチマークと連動するので設定が同じなら、値動きはほぼ同じです。インデックスファンドの運用成績とコストには何の関係もありません（ちなみにアクティブファンドでも、実はコストをかけても運用成績には相関性がありません。その理由は世界中のファンドマネジャーたちが賢いから、市場平均・インデックスが結果として効率的になるからでした）。値動きが同じならコストは安い方がいいのは明らかです。
そして、アクティブファンドよりも、インデックスファンドの方がコストは安い傾向です。ましてや老後資金にしようと長期で行えばその差は歴然です。例えば、元本がずっと（仮のお話です、現実には毎日価格は変動します）一千万円の場合、信託報酬年０．１％で３０年なら、信託報酬コストは単純に計算して３０年間でたったの３０万円です。一方信託報酬が１・５％なら３０年で４５０万円かかります。
実質的な運用成績を押し下げるだけの存在にこのような大金を支払うことは、とても悲しいことです。
買う時にはわずかな差でも、長期では大きな差になります。くれぐれも投資信託はローコストで選びましょう。そして、合理的に考えた場合その対象とは、市場平均に連動することを目標とするインデックス型投資信託だと考えられます。

投資…やっぱり難しいですね(´;ω;｀)さて、

投資信託を選ぶ際は、目論見書の運用方針や投資対象などを、チェックしなければなりません。読んで理解するのは大変ですが、投資の原則の一つは「よくわからないものに投資をしない」です。出来る範囲で構わないので、運用方法や投資対象を理解しましょう。その中でも、あまりにわからないもの（たとえば、外貨建てで複雑な投資対象）は選択肢からはずしましょう。
よくわからないものは外すことが正解です。しかし、たとえ熟読しても、目論見書はあくまでも計画書ですので、その通りに行くとは限りません。しばしばよくある参考方法として、格付け会社と呼ばれる機関の評価を参考にすることが挙げられます。発売後何年か経過しているファンドであれば、過去の実績を基に総合的に判断していることがあります。インターネットで格付け会社を検索すると、すぐにヒットします。けれども、格付けはあくまでも過去の成績に対する格付けです。今後どうなるかは分かりません。
格付け会社の評価を参考にしても、未来の運用成績が分かるわけではありません。また、格付け会社の側でも（プロなので）格付けが未来を予想するのに役に立たないことは理解しています。多くの場合、格付け会社のサイトなどをじっくり見ると、未来のことは分かりませんよ、というニュアンスの文言が書かれています。大切なのは、市場平均に連動するタイプのインデックス型投資信託だと理論上は考えられます。その理由は、未来のことは分からないが、世界中のアクティブ型の合理的な平均がインデックス型だと考えられるからです。つまりインデックス型投資信託とは、星のある・なしに関わらず、過去もいまも、そして未来も格付けの良いような状態、ということです。

三平@FX為替です！！

結論を言えば、株式投資で開発した十字線を活用した手法です。ぶっちゃけ、自動売買化して販売をと考えていたのですが、相場の原理原則(株式)がトレードステーションでは赤字だったので、踏みとどまった経緯があります。皆様の中には、【手法】と聞いて、複雑なものと考えている方もいますが、聞いたら、大体「な～んだ」となります。
自動売買化してバックテストなどはしていないので、プラスの期待値かどうかはわかりませんが、チャートを見れば、すぐに検証できますので、お試し下さい。

十字線の時間軸と心理

まず見るべき時間軸は日足です。日足で出る十字線というのは、往々にして買い方と売り方の力が五分五分で、方向を迷ったままその日を終えた状況ということです。これで何が言えるのかといえば、損切りや利益確定が進まず、建玉が決済されないままエネルギーが溜まっていることが想像できます。

十字線での値動きの特徴

十字線の値動きの特徴は、十字線だった日足の値幅分動くか、前の営業日の値幅分動くことが多い特徴があります。そして、もう一つの特徴として、十字線の次の日のローソク足は、上下どちらか一方的に動くことが多い特徴があります。

十字線でのトレード戦略

ここまでの情報で、皆様の中にも、もしかしたら、このトレード戦略よりも良い戦い方がイメージできている方もいるかも知れませんが、私の戦略について紹介いたします。

手順1　十字線を確認する
手順2　十字線の値幅をメモする。
手順3　十字線の高値と安値に逆指値をおく。
手順4　ロングで入った場合は十字線の安値、ショートで入った場合は十字線の高値にロスカットを置く。
手順5　部分決済のポイント（逐次更新が必要ロングの場合は、当日の安値に十字線の値幅を加算、ショートの場合は当日の高値に十字線の値幅を減算
手順6　全決済のポイント前営業日の値幅が大きい場合は、前営業日の値幅のポイントか引け

実弾投入前に、検証が必要

FXの自動売買を使って機械的なバックテストで検証をしたことはありません。そのため、実弾投入前に、しっかり検証をお願いします。

そうです、いつまでも続く相場なんてありません…。今回はFX以外の投資方法について、見ていこうと思います！

FX以外の投資？

投資初心者のあなたが、実際にファンドを買った場合『うまく行かない』可能性が高いと言えるでしょう。その最大の原因は「あなたが（認知的なエラーにより）安値で売ってしまうから」です。
本やセミナーでいくら勉強しても、そのままうまくいくとは限りません。「どのように分散投資をして、コストの低いファンドを選んでも、大きく損失を含む時が来る」と思われます。こればかりは仕方ありません。その時に慌てて売ってしまったり、積み立て投資を中止してしまったりすると「高く買って、安く売る」ことになります。つまり、うまく行かなくなります。実際に自分で買いたい投資信託を少し調べて、投資信託を購入・保有・運用し、試しに売買をしてみないと本当の意味で理解することは難しいのではないでしょうか。ですので、最初は『失敗する』前提で始めることをお勧めします。最初の投資金額は、少なくてかまいません。小額から始められるところが、投資信託のいいところです。
考えすぎて何もしないより、国内外の株式投資信託を数百円程度、一つ買ってみるといいでしょう。そして、数ヵ月間、基準価額や市場を眺めてみましょう。そうすると、いままでは気がつかなかったことがいろいろと見えてきます。日常で聞き流していた株価のニュースや金利の話題など、時間経過とともにあなた自身が成長していくでしょう。少額で始められるのですから、スポーツのストレッチ気分で気楽に資産形成を始めてみてはいかがでしょうか。

まとめ

いかがでしたでしょうか？

次回も三平@FX為替さんについて追っていきます！

FXはやっぱり難しいですね(´;ω;｀)そんな方に向けて別の投資を紹介します。

投資信託には３つのコストが発生します。【購入・保有・売却】

購入手数料

まず買う時に、購入（募集・販売・申し込み）手数料が発生します（全く同じファンドであっても販売会社によって手数料が違うことがあります）。手数料には幅があり、０～３％程度です。０％つまり、無手数料（ノーロードとも言う）もありますが、その分信託報酬（後述）が高く設定されているものもあります。
もちろん、無料の方から選び、後述する信託報酬が低い方から選ぶことが重要です。一般的にインターネット証券の方が安い傾向にあります（インターネットでも、高いものがあるので、チェックは必要です。また、インデックス運用よりもアクティブ運用をしているファンドのほうが、高い傾向にあります。

保有手数料

次に、ファンドを保有している期間にもコストが発生します。こちらは信託報酬と呼ばれるものです。運用成績に関係なく日々徴収されます。表示は年換算の％で示されます。通常、証券会社から「○○円徴収しました」　と、通知が来ないので気がつきにくいですが、ほんのわずかの信託報酬でも長く保有すればするほど差し引かれてしまいます。0.1％台程度の中から選ぶようにすると良いでしょう。0.3％を超える信託報酬の物は無視するだけで構いません。

売却手数料

最後が、売却する時に発生するコストです。信託財産留保額と呼ばれます。これは、そのファンドを持ち続けている投資家との不公平を解消するためのコストです。どういうことかと言うと「解約代金を捻出するために必要な有価証券の売買コストを他の投資家に負担させることは、不利益を被らせるので不公平だ」という見方です。いわばキャンセル料ですね。設定されていないファンドもあります。当然ながら、信託財産留保額がゼロのものから選びましょう。コストは、運用成果にプラスに寄与しません。マイナスに作用するだけです。

資産運用の基本は「安い時に買って、高い時に売る」です。そのため上手な買い方を極論すると、「比較的安い時にコツコツと買い進める」というスタイルが上手な買い方です。しかし、多くの個人投資家にとって、安い時に買うのは、難しいことです。その理由は、資金を投下するタイミングが誰にも読めないからです。

何度も書きますが、株価などの金融商品の値動きはランダム・ウォーカー（でたらめ）だと考えられます。仮にバブル絶頂期に購入すれば、当然下がりますし、バブル崩壊後の底を打った時に買えば当然上がります。誰しも景気が底の時に買いたいのですが、いつが底なのか分からないのです。過去のグラフデータを見れば「ここが底だ」と、誰でも分かりますが、現在進行中では誰にも、今どうなのかがわかりません。

確かに「当たっている」人もいますが、それはあくまでもたまたま当たっただけです。どのような優良なファンドを選ぼうとも、買った時期により良くも悪くもなります。となると、『比較的』上手な買い方をするしかありません。『伝統的なドカン買い』でなく、『積み立て投資・ドルコスト平均法』がベターになってきます。ちなみに、投資を始めたばかり、あるいはまさにこれから始める方は、まだ知識が追いついていなくてもそんなに心配はいりません。実際に投資を始めるとわかりますが、始めた途端ものすごいスピードで投資の知識や経験が貯まっていきます。今まで、経験がゼロだったので無理もないですが、どんどんと自分が成長していくことが分かると思います。何気なく聞き流していたテレビのニュースも、意味のあるものに変わっていくでしょう。現在大きな資金がある方は焦らずに、自分が成長するのに合わせて、徐々に資金を投下していくのがベターではないでしょうか。

楽しんで投資しているから、成功しています。

仕事がいやだと思っているのなら辞めましょう。楽しければ収入は上がっていきます。

社会人になって、一日のほとんどを構成するもの。それは「仕事」です。通勤時間や昼休憩なども含めて、私たちは１０時間ほど、仕事に時間を費やしています。睡眠時間が７時間だとすると、活動できる時間は１７時間。その半分以上が仕事をしている時間ということになります。

もし、働くことが嫌だったら･･･。この時間はどんな時間になるでしょうか？そう。働く時間は地獄のような時間になります。「早く終われ」「早く過ぎろ」と思いながら過ごす時間になります。仕事が残業になって２時間多く働くことになれば、まさに憂鬱。テンションが下がる一方です。こんな心理状態で仕事をしても、生産性は下がることでしょう。

しかし、これが嫌な仕事ではなくて、あなたの好きな趣味の時間だったらどうでしょうか？一日中映画を見て過ごす。ゲームをして過ごす。スポーツやアウトドアをする。どんなことであれ、自分がやりたいなと思っていることをやっている時間。きっとそれは、幸せな時間ではないかなと思います。さらに楽しいことを楽しむためには自然と前向きに行動を起こします。

映画を深く楽しむために、原作本を読んだり、モデルとなった場所へ旅行に行ったり。その歴史をじっくりと学ぶこともあるかもしれません。ゲームも同じで、友だちとチームを組んで楽しんだり、クリアをするためにさまざまな方法を試したり、情報を集めるかと思います。スポーツも上手くなるために練習を重ねたりしますよね。

誰しもやりたいことや好きなことに対してはお金や時間をかけるかと思いますそれも幸せな気持ちで。録画したドラマを１話分見たら終わろうと思っていたら、いつの間にかもう１話分見てしまい、あっという間に時間が過ぎていたなんてことはよくある話だと思います。この好きなことを好きなだけ楽しみながらしている状態。

もし、これが趣味ではなく仕事だったら？働く時間は地獄ではなく、天国のような時間になるのではないでしょうか？つまり、やりたいことでお金を稼ぐ働き方が出来れば、私たちは幸せと思える時間が増えるということです。世の中の一流の経営者と言われる方やプロフェッショナルと言われる方はこのような方たちばかりです。本人たちは仕事をしているつもりが無く、やりたいことをやっているだけなのに、周りから見ればとても働いている人。

そこに才能と努力が噛み合えば、自然と上手くいき、お金も付いてきます。やりたくない仕事でお金を稼ぐ働き方か。夢中になれるほどの仕事でお金を稼ぐ働き方か。今はまだ「嫌だな」と思ってしまっている仕事だったとしても大丈夫。いつからだって、人は変わることが出来ます。

まずは仕事以外の空いた時間でやりたいことを極めていくのも良し。今の仕事がいつの間にかやりたい仕事に変化することだってよくある話です。自分の可能性を信じて。あなたが幸せと思えるようなやりたいことで、お金を稼ぐ働き方を目指してみましょう。

三平FXです。

最近は日経225でもうまくいってます。今回は、日経225を含む投資で、猿とプロどっちが勝つのかという興味深いお話をしていきます！

サルと投資のプロ、投資の運用成績が良いのはどっち？

おサルさんと投資のプロが、投資でどちらが上手か勝負をしたことがあるそうです。当然ながら、おサルさんは投資が分からないので、ダーツを持たせて銘柄を選ばせます。

そして、投資のプロは様々な方法で有力な銘柄を本気で選別しました。池上彰氏の著書「お金の学校」によりますと、この勝負では、その優劣に明確な差がなかったことが記してあります。「おサルさんと投資のプロで明確な差がないなんて！そんな馬鹿な！」と思われるかもしれませんが、これは、意外なことでもなんでもありません。

じつは、短期的な株式投資では、誰にもどの株式が上がるか（下がるか）なんて分からないのです。大切なことですので、もう一度言います。どんな専門家であったとしても、短期での株式の値動きは分からないのです。

そんなむつかしい株式投資ですが、株式投資には夢があります。現実として数年程度で株価が数倍になることもあり得るのです。例えば、今日、ある銘柄を百万円買っておいたら、３年後にそれが３百万円の価値に上昇している可能性も十分にあるのです。いえ、ひょっとしたら数十倍になっているかもしれません。

このように夢もあるのが株式なのですね。また、金融商品の中では、コストが安い点も良いところです。オンライン証券会社で買うと、１００円程度のコストで売買することも可能です。とはいえ、良いことばかりでもありません。最悪の場合には企業が倒産するなどして株式が無価値になる可能性もあります。

株式投資はハイリスク・ハイリターンな存在なのです。分散投資の面ではどうでしょうか？分散投資とは、リスクを低減するために行う投資戦略の一つですが、この点では、株式は個人投資家にとって、やや不利です。

それは単価が数十万円する銘柄もあるため、分散効果を発揮するためには、ある程度まとまった資金が必要だからです。また、資金が潤沢にある場合に分散投資を徹底していくと、値動きはどうしても市場平均に似通ってきます。例えば、１部上場企業およそ２０００社の値動き（トピックス）と、２２５社の値動き（日経平均株価）はほとんど同じになってきます。つまり、おサルさんが選んでもプロが選んでも、たくさん選べばその差はほとんどなくなっていくのですね。

今回はスキャルピングで利益を上げるための話。

スキャルピングで利益を上げるためには、規律ある考え方と思いつきの解釈を最小限にとどめるための厳選したセットアップが必要となる。衝動的なトレードが破綻の近道だということは、新人トレーダーでさえすぐに理解する。問題は、実際にはしっかりとした計画がないのに、自分はトレード計画を持っていると誤解してしまうことにある。この状態でトレードするのはつらいはずだが、実際には有望なトレーダーでもこのことをまったく分かっていないことがよくある。

特に、途中まで成功していると、結果が戦略の潜在利益よりもはるかに劣っているのに自分が正しいことをしていると信じてしまいかねない。しかし、この状態はいずれはイラ立ちや怒り、苦しみ、復讐、恐れなどあらゆるマイナスの感情を呼び込むことになり、困惑したトレーダーをさらに落ち込ませることになる。

トレーディングの場合、悪いやり方に気がつかないことは必ずしも特殊なことではないし、そのためにもともとの計画を間違った方向に修正してしまったり、セットアップがまったく信頼できなくなってしまったりするケースも多い。そうなると、聖杯を探す苦難の旅をまた一から始めることになるのかもしれない。幸い、この陥りやすい道を避ける方法があり、それは計画をアナリストの視点で見ることから始まる。まずはトレード計画の核となる部分を取り出し、それを他人の計画のつもりで分析してほしい。自己弁明させてみるのだ。ここは手加減するところではない。この計画が厳しい反対尋問に耐え、予想のつかない変化や欺まんの罪を負っていないかどうかを追及するのである。

もしトレーダーがこの計画を携えて戦場に向かうつもりならば、敵の攻撃で砕け散るようなことがないことを確認しておいたほうがよい。トレードに利益が見込めるかどうかを調べるよりも先に、いくつかの疑問をきちんと解決しておかなければならない。セットアップは明確に定義されているのか。どのような条件がそろえばトレードできるのか。どのような状態のときはマーケットから離れておくべきなのか。どの目的にはどのセットアップが適しているのか。仕掛けているトレードはいつ利益が見込めなくなるのか。損失になったトレードはどのように手仕舞えばよいのか。仕掛けているトレードのストップロスの限度はどれくらいか。セットアップにとても似ているが微妙に違っている場合は仕掛けてもよいのか。仕掛けを見逃したときはどうすればよいのか。スリッページはどのように処理すればよいのか。ポジションを取ったトレードはいつ手仕舞えばよいのか。仕掛けたあとで新しいセットアップができたときはどうすればよいのか。

このような疑問はほかにもたくさんあるだろう。しかし、これらの疑問はどれもトレード計画のテクニカルな側面に関するものばかりだ。無防備なトレーダーを待ち受けている心理的な落とし穴については、まだまったく触れていない。前にも述べたことだが、トレード計画は注意事項のチェックリストでカバーしきれるものではない。トレーディングの世界は、堅苦しく考えるよりも柔軟性が必要なところで、規則よりも理論を応用して考えなければならない。しかし、チェックリストのような硬直的なものはトレーダーを抑制する効果しかない。そもそもマーケット自体が硬直したところではないし、過去とまったく同じ状態になることもけっしてない。スキャルピングを理解する最も良い方法は、とにかく海に飛び込んでサメと一緒に泳いでみることだという意見もあるが、それで生き残れる人はあまりいない。幸い、もっと安全でそれに近い効果を得られる方法がある。

大量の例を使って、セットアップや中途半端なトレード、失敗トレード、再度仕掛けたトレード、それ以外にも起こり得るあらゆることを事前に研究し、頭のなかで繰り返し練習するのである。まずは、全体的なプライスアクションを、将来の方向性という視点で検証してみよう。現在ある勢力が、価格を一方向に他方よりも強く押しているときのみ、仕掛けのテクニックについて考えることができる。テクニカルの勉強の後半では、最高のセットアップに見えても不利な状況ならば仕掛けるべきではないケースやその理由についても述べていく。セットアップにはそれぞれ特徴があるが、なかには構造が似ているように見えるものもある。あるセットアップが、特定の時点においてほかのセットアップの要素をすべて含んでいることは珍しいことではない。

また、セットアップのなかにはトレンドがあるときに適したものもあれば、レンジに入っているときに使えるものもある。多くのセットアップは１日に何度も現れるが、そのときのマーケットがトレードすべき最高の状態になっているとは限らない。また、仕掛けたとしても、すべてのトレードが望みどおり10ピップスの利益につながるわけではない。それでもこれらのパターンは全体として規律あるスキャルパーがどのような状況でも優位に立つための十分なチャンスを提供してくれる。ただし、常に優位に立つこと自体が目的ではない。セットアップには、それぞれの特徴にちなんで次のような名前がついている。

１．DD（ダブル同時線ブレイク）２．FB（ファーストブレイク）３．SB（セカンドブレイク）４．BB（ブロックブレイク）５．RB（レンジブレイク）６．IRB（インサイドレンジブレイク）７．ARB（アドバンストレンジブレイク）

これらのセットアップは、どれも20期間指数移動平均線（20EMA）の近くにできる。

20EMAは非常によく使われている指標で、過去20期間のローソク足の終値の平均値を指数関数で微調整して新しいデータを若干加重してある。なかには18EMAや21EMAを好むトレーダーもいるが、大きな違いはない。足の数が15～25本で、指数移動平均線か単純移動平均線（SMA）を使っておけば、短期トレーダーがトレンドか横ばいに向かっているかを判断するための信頼できる指針になってくれる。移動平均線の傾きが上向きならば多くのトレーダーは買い（ロング）、下向きならば売り（ショート）を仕掛けようとする。移動平均線は、傾きが傾斜から水平になるか、水平から傾斜に変わると、価格の方向が変化したり横ばいから抜けたりすると予想できる。移動平均線がトレンドではなく上下しながら横ばいに推移しているときは、価格が移動平均線のどちらか一方ではなく両側にあり、注意してトレードを選べという警告になっている。

こうなると、マーケットは決定力のない段階にあり、まずはそこを抜け出すまで待たなければならない。動きが速い移動平均線（例えば15期間以下）の場合は、さらに注意して価格を観察しなければならないうえに、トレンドが変わらないのに、そのような足の動きがあったりする。一方、動きが遅い移動平均線（例えば30期間以上）は、トレンドをよく反映しているが、スキャルパーが望むタイミングよりもかなり遅れるうえ、提供されるセットアップも少ない。ちなみに、20EMAは常に指針にはなってくれるが、法則ではないということを覚えておいてほしい。トレーダーは、ときにはこの指針を破棄しなければならないこともある。率直に言えば、これを使わないでトレードすることもまったく可能だが、ほぼすべてのセットアップにおいて、この視覚的な価値は実証されているうえ、画面が煩雑になることもないので、これだけは表示することを勧めている。

移動平均線が上向きで、ほとんどの足がその上にあるときは強気のトレンドにあるため、買いサイドのトレードが安全だ。できれば20EMAを使って買いのセットアップを探してほしい。また、移動平均線が下向きで、ほとんどの足がその下にあるときは弱気のトレンドなので、下落方向にトレードするために、できれば20EMAを使って売りのセットアップを探してほしい。マーケットが天井を打ったり、重要な抵抗線があったりして価格がそれ以上上がらないように見えるときは売りのチャンスを探すべきだが、買いの可能性も閉ざさないでおいてほしい。

また、マーケットが底を打ったり、強い支持線があったりして価格がそれ以上下がらないように見えるときは買いのチャンスを探すべきだが、やはり売りの可能性も閉ざさないでおいてほしい。DD（ダブル同時線ブレイク）とFB（ファーストブレイク）とSB（セカンドブレイク）は、典型的なトレンド方向のセットアップで、これらは明らかなトレンド途上のプルバック（押しや戻り）で仕掛けると最も効果がある。プルバックとは、何本かの足がトレンドと反対の方向に向かうことで、価格が反対に動いてトレンドが小休止している状態とも言える。これはカウンタートレンド派（逆張り派）がトレンドに反して動いているということでもある。

ただ、通常プルバックは一時的なもので、本来のトレンドがすぐに復活する。トレンド方向のセットアップを使っているトレンド派は、継続するトレンドを利用しつつも、プルバックのおかげで有利に仕掛けることができる。BB（ブロックブレイク）は、すべてのマーケットでできるセットアップで、トレンドでもレンジでも、天井でも底でも見られる。一方、RB（レンジブレイク）、IRB（インサイドレンジブレイク）、ARB（アドバンストレンジブレイク）は横ばいと天井と底でできる。レンジ系のブレイクはトレンドのときにも現れるが、揉み合いという性質上、ある程度の期間に及ぶため、単独のパターンとして探し、現在のトレンドをあまり気にせずにトレードしたほうがよい。

ここでパターンとセットアップの違いについて述べておこう。どちらも同じ意味で使うことができる。セットアップは常にパターンでもあり、それはたとえ足１本の場合にも言える。ただ、テクニカル分析の世界では、パターンという言葉はある程度の大きさがある形、つまりある程度の数の足で形成される形を指すことが多く、そのなかに少ない足で形成されるセットアップが含まれていることもある。そのため、セットアップは大きなパターンのブレイクを使ってトレードするときにも使われている。分かりにくい用語があったとしても、トレーディングは何と言っても目で見て分かる。

しかし、セットアップの名前を知っておけば構造的な理解につながる。トレードを実行する機が熟したときに、特定のセットアップを名前で認識できるほうが、衝動的なトレードを減らすことができるのだ。ただし、名前自体に大きな意味はない。まずは、DDセットアップから始めよう。

投資からのリターンは、一体何％なら良いの？目標リターンを求める方法！

・①先に目標を決める

・②その時々の景気によって、最適な％を求める

・③常に高い目標を掲げる

　あなたは、右の３つの内、どの方法が良いと思いますか。まず、①の先に目標を決める方法では、そもそも目標通りに行きません。例えば、Ａさんが５年後に３００万円の車を買い換えようとします。車の予算が３００万円あり、そのままでも新車は買えますが、もう少しグレードの高い４００万の車を買うことにします。足らない額は、残り百万円です。つまり目標額は百万円です。投資に回せる余裕資金が５００万円ある場合は、５年間でおよそ２０％のリターンを達成しなければなりません。

年間平均では、４％です。これに（無手数料のファンドの場合）税金と信託報酬１％を加味すると実質で、年間５．５％程度が目標リターンです。景気が谷から山へと移るところなら、５年もかからずに達成できそうです。先に目標を決めると、現実的か、非現実的かが良く分かり、計画が立てやすいので良い方法のようです。ですが、景気の流れが本当にその予想シナリオ通りに行くという確証はありません。この方法はただの夢でしかありません。

次に②その時々の景気によって、最適な％を求めるですが、これもあてになりません。何しろ値動きはランダム・ウォーカーですから、最適な％すらも分かりません。できるのは、期待リターンが高い組み合わせにしておいて、積み立て投資などに徹するくらいです。それでも、結果は不透明なのです。

最後は③常に高い目標を掲げる、です。常に年５０％や１００％という高い目標を掲げるというものです。これは投資信託では現実的ではありません。そもそも、投資信託で年に５０％以上もの上昇を得ることはまずないからです。ハイリスク・ハイリターンの株式主体のインデックス型投資信託であっても、二十年間などの長期でみて年率換算で平均５％程度行けば、大変すばらしい成績だと思います。ちなみに５％の利回りでも、計算上は１４．４年で元本が二倍になります。目標リターンは、設定していても、ただの目標でしかありません。私たちにできることは、特にありません。私たちがどれだけ昼寝をしていても、パソコンの前でうなっても、世界の市場平均の値動きは変わりません。