K.I.S.S. Trading

EUR/USD: Konsolidierung mit Innenstäbe am 38,2% Fibo Level, 03.02.2012

Frank — Fri, 03 Feb 2012 06:58:36 +0000

Der Euro befindet sich gegenüber dem US-Dollar und auf Basis des Tages-Charts in der Korrekturphase eines Abwärtstrends und erreichte in der Vorwoche das 38,2% Fibonacci Level. Auf diesem Niveau konsolidierte der Euro im weiteren Verlauf und hinterließ in dieser Woche eine Serie von Innenstäben. Die Range des Außenstabes wurde mit der Tageskerze vom vergangenen Freitag markiert und erstreckt sich von 1,3077 bis 1,3234 USD. Solange diese Range per Tagesschlusskurs nicht überwunden wird, sind weitere Innenstäbe wahrscheinlich, die sich typischerweise hartnäckig halten können und sich dann durch einen unentschlossenen Handel, begleitet von Fehlausbrüchen auszeichnen. Demnach wird erst ein Tagesschlusskurs außerhalb dieser Range signalisieren können, ob sich die Korrektur fortsetzt oder eine neue Bewegungsphase startet. Impulse für den weiteren Kursverlauf bzw. erhöhte Volatilität, sind heute mit folgenden Wirtschaftsterminen möglich:
11:00 EU Einzelhandel Dezember
14:30 US Arbeitslosenquote Januar
14:30 US Beschäftigte ex Agrar Januar
14:30 US Stundenlöhne Januar
16:00 US Industrieaufträge Dezember
16:00 US ISM Dienstleistungsindex Januar

EURUSD 03.02.2012 - daily

Haftungsausschluss: Die hier veröffentlichten Analysen, Marktkommentare, Handelssignale und Transaktionen sind keine Beratung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder Derivaten dar.

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Umkehrstab Trading Strategie

Frank — Fri, 27 Jan 2012 08:32:47 +0000

Nachfolgend beschreibe ich meine derzeitige Trading-Strategie im Detail, die im wesentlichen auf den Grundlagen der Markttechnik beruht. Von den verschiedenen Möglichkeiten des markttechnisch orientierten Tradings, kommt jedoch lediglich ein einziger Ansatz zur Anwendung.

Wer mehr über die Grundlagen der Markttechnik erfahren möchte, dem sei “Das große Buch der Markttechnik” von Michael Voigt empfohlen, das mich zu dieser Strategie inspiriert hat.

Definition Umkehrstab …

Ein Umkehrstab bezeichnet ein Muster in einem Kerzen-Chart, welches zustande kommt, wenn der Kurs zunächst das Hoch oder Tief der vorangegangenen Kerze passiert – dann aber umkehrt, um in die entgegengesetzte Richtung zu schließen. Ein Umkehrstab ist dabei nicht zwangsläufig ein Doji, dessen Eröffnungs- und Schlusskurs nahe beieinander liegen oder gleich sind und dessen Hoch bzw. Tief einen langen Docht hinterläßt.

Umkehrstäbe & Doji

Philosophie …

Umkehrstäbe die innerhalb von Korrekturphasen auftreten, signalisieren sehr oft das Ende der Korrektur und den Beginn einer Bewegungsphase in die Trendrichtung. Sie bieten einen idealen Einstiegspunkt, um mit der entstehenden Bewegung in den Markt zu kommen.

Märkte …

Gehandelt werden folgende Währungspaare:

AUD/USD (Australischer Dollar vs. US-Dollar)
EUR/USD (Euro vs. US-Dollar)
EUR/JPY (Euro vs. Japanischer Yen)
EUR/GBP (Euro vs. Britisches Pfund)
GBP/USD (Britisches Pfund vs. US-Dollar)
USD/CHF (US-Dollar vs. Schweizer Franken)
USD/JPY (US-Dollar vs. Japanischer Yen)
USD/CAD (US-Dollar vs. Kanadischer Dollar)

Indikatoren …

Trotz einfacher Regeln ohne viel Spielraum für Interpretationen, werden alle Schritte vom Entry bis zum Exit mehr oder weniger manuell vorgenommen, so dass der Ansatz in letzter Konsequenz diskretionär gehandelt wird. Auch lassen sich alle benötigten Parameter dem Kursverlauf im Chart entnehmen, was schlussendlich den Einsatz von Indikatoren überflüssig macht und daher darauf verzichtet wird.

Zeiteinheit …

Vorzugsweise wird in den höheren Zeiteinheiten, auf Basis des Tages- und 4-Stunden-Charts gehandelt, da Umkehrstäbe in diesen Ebenen eine größere Relevanz besitzen. Je kleiner die Zeiteinheit ist, umso höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass Umkehrstäbe eher Zufallsprodukte der volatileren Kursbewegungen sind und demzufolge Fehlsignale generieren könnten.

Setup …

Ein ideales Setup beinhaltet neben einem Umkehrstab, einen intakten Trend in der Korrekturphase. Der Umkehrstab markiert dabei den möglichen Punkt 3 einer 1-2-3-Formation bzw. das Korrekturhoch.

Einstieg …

Behält der Kurs mit der nachfolgenden Kerze die Richtung des Umkehrstabes bei und passiert im weiteren Verlauf dessen Hoch bzw. Tief, gilt das Signal als bestätigt.

Der Einstieg in einen Long-Trade erfolgt daher, sobald das Hoch eines Umkehrstabes überschritten wird. Die entsprechende Order wird 1 bis 2 Pips über dem Hoch platziert.

Der Einstieg in einen Short-Trade erfolgt demzufolge, sobald das Tief eines Umkehrstabes unterschritten wird. Die entsprechende Order wird 1 bis 2 Pips unter dem Tief platziert.

Umkehrstab Beispiel Trade

Initial-Stopp …

Erfolgt wiedererwartend keine Umkehr und der Kurs nimmt seine ursprüngliche Richtung wieder auf, ist der Umkehrstab als Fehlsignal zu deuten, sobald dessen Hoch bzw. Tief in die Gegenrichtung passiert wird.

Der anfängliche Stopp für einen Long-Trade, wird daher 1 bis 2 Pips unter dem Tief des Umkehrstabes platziert.

Der anfängliche Stopp für einen Short-Trade, entsprechend 1 bis 2 Pips über dem Hoch.

Exit …

Ziel des Trades ist es, die Bewegung so weit wie möglich zu handeln. Statt eines Kurszieles wird daher ein Trailing-Stopp verwendet, indem der Stopp mit jeder abgeschlossenen Kerze auf das jeweilige Hoch bzw. Tief nachgezogen wird.

Das Nachziehen des Stopps wird jedoch ausgesetzt, sollte es sich bei der abgeschlossenen Kerze um einen sog. Innenstab handeln.

Ein Innenstab liegt vor, wenn sich Eröffnungs- und Schlusskurs innerhalb der Handelsspanne der vorangegangenen Kerze befinden. Diese vorangegangene Kerze ist dann entsprechend der Außenstab. An diesem Außenstab verbleibt der Stopp, bis ein Schlusskurs außerhalb dessen Handelsspanne gelingt.

Für den Exit gibt es also zwei mögliche Szenarien: Den Initial-Stopp und den Trailing-Stopp.

Money Management und Positionsgrößen …

Mit dem Initial Stopp wird pro Trade ein fester Prozentsatz (aktuell 0,5%) vom Gesamtkapital riskiert, welcher dann – nach Van K. Tharp – 1R entspricht (Risiko-Betrag).

Die Positionsgröße ist demnach von der Distanz zwischen Einstiegs-Kurs und Initial-Stopp abhängig. Je größer diese Distanz ist, je kleiner fällt die Positionsgröße aus – und entsprechend umgekehrt

Angestrebt wird eine Return-to-Risk-Ratio (RRR) von mindestens 2:1 pro Trade. Bei einem anfänglichen Risiko von 0,5 % (1R) des Gesamtkapitals, entspricht das einem Gewinn von 1% (2R) auf`s Konto.

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EUR/JPY: Test der 102.00 JPY endet mit Umkehrstab, 27.01.2012

Frank — Fri, 27 Jan 2012 07:12:46 +0000

Der Euro befindet sich gegenüber dem Japanischen Yen und auf Basis des Tages-Charts in der Korrekturphase eines Abwärtstrends. Am gestrigen Donnerstag verfehlte der Kurs nur knapp das 38,2% Fibonacci Level und scheiterte bereits an der Marke von 102 JPY. Die abgeschlossene Tageskerze hinterließ dabei einen abwärts gerichteten Umkehrstab, der heute im frühen Handel bereits sehr dynamisch unterschritten und damit bestätigt wurde. Aus markttechnischer Sicht signalisiert diese Konstellation das mögliche Ende der Korrektur und den Beginn einer neuen Bewegungsphase in Richtung des Abwärtstrends. Mögliche Unterstützungen, welche diesem Szenario entgegenstehen könnten, finden sich zunächst an den runden Kursmarken bei 101 und 100 JPY. Impulse für den weiteren Kursverlauf bzw. erhöhte Volatilität, sind heute mit folgenden Wirtschafts- und Redeterminen möglich:
10:00 EU Geldvolumen Eurozone Dezember
14:15 EU EZB-Präsident Draghi spricht

EURJPY 27.01.2012 - daily

EURJPY 27.01.2012 - H4

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EUR/USD: 1,30er-Marke erneut im Test, 24.01.2012

Frank — Tue, 24 Jan 2012 07:26:15 +0000

Der Euro befindet sich gegenüber dem US-Dollar und auf Basis des Tages-Charts in der Korrekturphase eines Abwärtstrends und hat im Bereich des ersten Fibonacci Levels inzwischen 23,6% der jüngsten Abwärtsbewegung korrigiert. Nachdem sich der Umkehrstab vom vergangenen Freitag als Fehlsignal erwies, gelang am Montag ein erneuter Test der 1,30er-Marke und im weiteren Verlauf zunächst auch die Überwindung mit einem Tageshoch bei 1,3050 USD. Gelingt die Überwindung nachhaltig und setzt sich die Korrektur weiter fort, finden sich die nächsten möglichen Widerstände vornehmlich an den runden Kursmarken 1,31 und 1,32 USD, bis der Euro auf das vielbeachtete 38,2% Fibonacci Level bei 1,3245 USD treffen könnte und hier einen potentiellen Umkehrpunkt testet. Impulse für den weiteren Kursverlauf bzw. erhöhte Volatilität, sind heute mit folgenden Wirtschaftsterminen möglich:
09:00 FR Einkaufsmanagerindex Januar
09:00 FR Dienstleistungsindex Januar
09:30 DE Einkaufsmanagerindex verarb. Gewerbe Januar
09:30 DE Dienstleistungsindex Januar
10:00 EU Einkaufsmanagerindex verarb. Gewerbe Eurozone Januar
10:00 EU Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen Eurozone Januar
11:00 EU Auftragseingänge Industrie November
15:00 BE Geschäftsklimaindex Januar

EURUSD 24.01.2012 - daily

EURUSD 24.01.2012 - H4

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EUR/USD: Test der 1,30er-Marke endet mit Umkehrstab, 23.01.2012

Frank — Mon, 23 Jan 2012 07:13:43 +0000

Der Euro eröffnete die neue Handelswoche mit einem Gap Down unterhalb von 1,29 USD, nachdem der Test der 1,30er-Marke am vergangenen Freitag zunächst misslang und die Kurse sehr dynamisch nachgaben. Die Woche endete schließlich auch deutlich unterhalb von 1,30 USD und hinterließ auf Basis des Tages-Charts einen abwärts gerichteten Umkehrstab. Mit dem heutigen Gap Down, das auch bis unter das Tief des Umkehrstabes reichte, wird das Signal bestätigt und steht zunächst für weiter nachgebende Notierungen. Allerdings besteht auch eine gewisse Wahrscheinlichkeit auf die Schließung des Gaps. Dazu bedarf es eines nachhaltigen Anstiegs über die 1,29 USD, was dem Handel dann möglicherweise weiteren Auftrieb verleihen könnte. Das Umkehrsignal würde seine Gültigkeit verlieren, sobald der Euro über dessen Hoch bei 1,2986 USD gehandelt wird. Wichtige Wirtschaftstermine stehen heute nicht auf der Agenda, so dass Impulse für den heutigen Handel bzw. erhöhte Volatilität zunächst kaum zu erwarten sind.

EURUSD 23.01.2012 - daily

EURUSD 23.01.2012 - H4

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EUR/USD: Korrektur testet 1,30er-Marke, 20.01.2012

Frank — Fri, 20 Jan 2012 07:57:27 +0000

Der Euro befindet sich auf Basis des Tages-Charts und gegenüber dem US-Dollar, in der Korrekturphase eines Abwärtstrends, nachdem der vorläufig tiefste Punkt des Trends, zu Beginn der Handelswoche bei 1,2626 USD markiert wurde. Während der sekundäre Abwärtstrend im gestrigen Handel endete, als die Kurse über das letzte Korrekturhoch bei 1,2878 USD gehandelt wurden (Punkt 3 im H4-Chart), notiert das Währungspaar inzwischen nahe der 1,30er-Marke und damit kurz vor einem ersten Fibonacci Retracement Level aus der Sicht des Tages-Charts und bezogen auf die jüngste Bewegungsphase, die am 27.10.2011 startete. Wird diese Hürde im weiteren Verlauf schließlich überwunden, könnte eine nachhaltige Korrektur wahrscheinlich werden. Impulse für den heutigen Handel bzw. erhöhte Volatilität, sind mit folgenden Wirtschaftsterminen möglich:
08:00 DE Erzeugerpreise Dezember
16:00 US Verkäufe bestehender Häuser Dezember

EURUSD 20.01.2012 - daily

EURUSD 20.01.2012 - H4

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EUR/USD: Abwärtstrend testet 1,26er-Marke, 16.01.2012

Frank — Mon, 16 Jan 2012 07:23:35 +0000

Der Euro beendete die vergangene Woche mit einer dynamischen Abwärtsbewegung gegenüber dem US-Dollar und löste per Tagesschlusskurs vom Freitag schließlich eine Serie von Innenstäben nach unten auf, als der Handel unterhalb der Range des Außenstabes vom 06.01. endete. Das könnte zunächst als Signal für weiter fallende Notierungen gewertet werden, womit sich aus markttechnischer Sicht und auf Basis des Tages-Charts, die Bewegungsphase des Abwärtstrends weiter fortsetzt. Auch der untergeordnete H4-Chart, erfährt mit Kursen unterhalb des letzten Bewegungstiefs zunächst eine erneute Bestätigung des Abwärtstrends. Die sehr fortgeschrittene Bewegungsphase der übergeordneten Zeiteinheiten, lässt allerdings auch eine überfällige Korrektur erwarten und zeigt den aktuellen Kurs in der Nähe einer potentiellen Unterstützung im Bereich von 1,26 USD. Impulse für den weiteren Kursverlauf bzw. erhöhte Volatilität, sind heute mit folgenden Wirtschafts- und Redeterminen möglich:
08:00 DE Großhandelspreise Dezember
08:00 DE Beschäftigte verarb. Gewerbe November
19:00 EU EZB-Präsident Draghi spricht

EURUSD 16.01.2012 - daily

EURUSD 16.01.2012 - weekly

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EUR/USD: Zaghafte Korrektur – aber Short-Trade ausgestoppt, 11.01.2012

Frank — Wed, 11 Jan 2012 09:19:34 +0000

Der Euro befindet sich in der sehr fortgeschrittenen Bewegungsphase eines Abwärtstrends gegenüber dem US-Dollar, mit einem vorläufigen Bewegungstief unterhalb der 1,27er-Marke. Seit Montag dieser Woche probt der Handel die längst überfällige Korrektur und testete am gestrigen Dienstag bereits die 1,28 USD. Bislang verläuft die Korrektur allerdings noch sehr verhalten und bewegt sich lediglich in der Range eines Außenstabes, der durch die Tageskerze vom 06.01. darstellt wird. Weitere Innenstäbe durch einen unentschlossenen Handel und Fehlausbrüche aus der Range des Außenstabes sind also zunächst wahrscheinlich, bis ein Tagesschlusskurs außerhalb dieser Range gelingt.

Mit dem Test der 1,28er-Marke endete gestern ein Short-Trade, der am Tief des Umkehrstabes vom 21.12. eingegangen wurde und dem sekundären Abwärtstrend folgte. Mit zwei ausgedehnten Seitwärtsphasen aufgrund von Innenstäben, konnte der Stopp im Verlauf des Trades nur selten auf das Vortageshoch nachgezogen werden. Am Hoch des aktuellen Außenstabes vom 06.01. wurde der Stopp schließlich getroffen und beendete den Trade mit einem Plus von 206 Pips bzw. 0,59% auf das Gesamtkapital. Mit einem anfänglichen Risiko von 0,5%, ergibt sich daraus eine Return to Risk Ratio (RRR) von 1,2 – was zumindest über dem angestrebten Mindestwert von eins liegt.

EURUSD 11.01.2012 - daily

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EUR/USD: Korrektur bleibt in der Range eines Außenstabes, 04.01.2012

Frank — Wed, 04 Jan 2012 06:47:58 +0000

Der Euro befindet sich gegenüber dem US-Dollar in einem Abwärtstrend, der am 29.12. sein vorläufig tiefsten Punkt bei 1,2858 USD markierte und zunächst in eine Korrektur überging. Nach einem unentschlossenen Handel zum Jahreswechsel, der auf Basis des Tages-Charts lediglich Dojis hervorbrachte, gewann die Korrektur am gestrigen Dienstag an Dynamik und verfehlte im Tageshoch nur knapp die 1,31er-Marke. Damit bleibt der Kurs vorerst in der Range des Außenstabes vom 28.12., der sich von 1,2911 im Tief bis 1,3080 USD im Hoch erstreckt. Solange diese Range per Tagesschlusskurs nicht überwunden wird, sind weitere Innenstäbe wahrscheinlich, die sich typischerweise hartnäckig halten können und sich dann durch einen unentschlossenen Handel, begleitet von Fehlausbrüchen auszeichnen. Impulse für den weiteren Kursverlauf bzw. erhöhte Volatilität, sind heute mit folgenden Wirtschaftsterminen möglich:
08:45 FR Französische Konsumausgaben (Monat)
11:00 EU Vorabschätzung Inflation Eurozone Dezember
16:00 US Industrieaufträge November

EURUSD 04.01.2012 - daily

EURUSD 04.01.2012 - H4

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Frohes neues Jahr 2012!

Frank — Sun, 01 Jan 2012 07:27:54 +0000

Ihr wollt ein Neues Jahr? Dann müßt Ihr auch ein neues Jahr leben wollen und nicht das alte! (Rita Kubla)

Ich wünsche Euch ein erfolgreiches und vor allem ein gesundes neues Jahr!

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