Let's make Geld

Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs: Wie Privatanleger das Spiel gegen die Finanzbranche gewinnen [Buch]

2013-05-15T14:36:00.001+02:00

Souverän investieren
Gerd Kommer

die wichtigsten Aussagen:

Bei jedem Trade muss notwendigerweise eine Partei relativ zum Marktdurchschnitt gewinnen, eine verlieren.

Markteffizienz (Informationseffizienz), es ist nicht möglich dauerhaft und wiederholt eine Überrendite gegenüber der entsprechenden Marktrendite zu erzielen, ausgenommen durch Zufall. Weil im aktuellen Marktpreis alle öffentlich verfügbaren Informationen bereits enthalten sind.
Der wichtigste einzelne Einflussfaktor auf die Performance eines Gesamtportfolios ist seine Asset-Allokation, als zweites die Kosten.
Efficient-Market-Theorie (EMT), Wertpapierkurse beinhalten alle öffentlich verfügbaren Informationen. Marktpreise sind stets "faire" Preise.
Aktienkurse sind Barwerte eines langfristigen Dividendeneinkommens in der Zukunft (Discounted Cash Flow).
Wer im Leben stets nur auf Nummer sicher geht, wird wohl nie abstürzen, aber eventuell auch nie einen Gipfel erklimmen.
Das Gesamtrisiko eines Portfolios aus verschiedenen Anlagen, die nicht 100% miteinander korrelieren, ist kleiner als die Summe oder der Durchschnitt der Einzelrisiken.
es gibt 2 Arten aktiver Anlagestrategien,
1. Stock Picking
2. Market Timing
Jeder Entdecker einer Erfolgsstrategie muss diese geheim halten, denn mit ihr wäre ein Vermögen zu verdienen, aber nur solange sie im Markt nicht bekannt ist. Sollte sie bekannt werden, wird sie umgehend nicht mehr funktionieren. Das ist Fluch und Segen eines effizienten Marktes. Aus emotionalen Gründen empfiehlt es sich einen großen Betrag in schrittweiser Form eines Investmentfahrplanes zu investieren.
z.B. 1/4 pro Quartal (Gesamtdauer 12 Monate),
1/6 pro Halbjahr (Gesamtdauer 36 Monate).

Nominale Rendite ist für Anleger unbedeutend.

72er Regel, Dauer bis die Inflation die Kaufkraft halbiert,
72 : Prozent Inflation
z.B. 72 : 3 = in 24 Jahre hat sich Kaufkraft halbiert bei 3% Inflation..

Einfachheit und Bequemlichkeit tragen zum disziplinierten Sparen und zur Vermögensbildung bei.
Innerhalb einer Asset-Klasse sollten die Kosten das wichtigste Kaufkriterium sein.

Rentenpapiere sind innerhalb eines Portfolios nicht für die Rendite zuständig, sondern für die Risikosenkung. Daher müssen wir das niedrigstmögliche Risiko anstreben und das haben kurzlaufende Staatsanleihen (d.h. keine Unternehmensanleihen oder Junk Bonds).
Korrelation mit Inflation bei kurzlaufenden Staatsanleihen stärker. Immobilien einer der wenigen Asset-Klassen mit niedriger Korrelation zu Aktien und Anleihen.

5 Grundprinzipien des Investierens für Privatanleger,
1. Einfachheit
2. Transparenz
3. Risikotoleranz
4. Minimierung von Kosten und Steuern
5. Langfristigkeit, Disziplin, Stetigkeit

MSCI Indizes vor DAX und Co. vorziehen weil breiter gestreut, diversifiziert.

Die Risikostreuung geschieht über die Gewichtung der risikofreien Anlage und des Weltportfolio. Sie vollzieht sich nicht über die Änderung innerhalb des Weltportfolios selbst.

Rebalancing 1mal im Jahr über laufende Cashflows.
Ursprüngliche % Aufteilung muss beibehalten bleiben.

In der Tat ist das Schönste und Angenehmste am Indexing, dass es im Kern eine Philosophie des Nichtstuns ist, die uns Zeit lässt für die wichtigen Dinge im Leben, unsere Familie Gesundheit, Freunde, Hobbys und Beruf.

Kaufen oder Mieten? [Buch]

2013-05-04T01:25:00.003+02:00

Kaufen oder Mieten
Gerd Kommer

meine Schlagsätze,

bei den typischen Transaktionskosten rechnet sich ein Eigenheim erst wenn der Immobilienkäufer mindestens 10 Jahre darin wohnt.
Schätzwert für gesamte laufende Nebenkosten 2,1% p.a. vom Kaufpreis.
Transaktionskosten bei Eigenheimen sind 20mal so hoch wie bei Finanzanlagen.
magisches Dreieck des Investierens,
a) Rendite
b) Risiko
c) Liquidität

Liquidität, d.h. wie schnell komme ich zu meinem Geld, schaut es bei Immobilien schlecht aus.
Alle Asset-Klassen bieten Schutz vor der erwarteten Inflation, den diese ist bereits in den aktuellen Preisen inkludiert.
Quadratmetermieten steigen nicht stärker als Inflation und insbesondere langsamer als Löhne und Gehälter.
Überdurchschnittliche Renditen ergeben sich primär durch Verbesserung einer Lage. Verbesserung ist oft leichter von einem niedrigen Niveau erreichbar, also einer schlechten Lage.
In einer guten Lage ist der Lagen Vorteil schon eingepreist.
Eine Immobilie kann nicht wie ein Sparkonto peu á peu verbraucht werden. Nachteil als Altersvorsorge.
Erfolgreiche Altersvorsorge,
a) diszipliniertes und kontinuierliches Sparverhalten. (Ist bedeutender und bei Immobilien einfacher zu realisieren.).
b) inflationsbereinigte Nettorendite größer null.

keine Immobilie zur Vermietung, weil gewerbliche Vermieter Kosten- und Steuervorteile haben. Konzentrationsrisiko, lege nicht alle Eier in einem Korb.
Immobilienvermietung als Hobby oder als unternehmerischer Spielball.
so viel Eigenkapital wie möglich und nicht unter 20%.
Investitionen z.B. in Aktien, Gold, etc. sollte ein Privathaushalt erst vornehmen, wenn Eigenheim vollständig schuldenfrei ist.
Eigenheimvorteile,
1) es fühlt sich besser an, mehr Freiheit, höhere Lebensqualität.
2) positiver Zwangssparvertrag.
3) besseres Verständnis als Kapitalanlage als bei Finanzprodukten.

2013 - Ziele

2013-05-02T16:55:00.001+02:00

Investement Policy Statement

passives Investment (in ETFs),

Ziel,

Unabhängigkeit, Selbstbestimmtheit und Altersvorsorge.

Unternehmer,

bereits investiertes Projekt mit 2 Kollegen weiterverfolgen,

alleiniges angedachtes Projekt Entscheidung über Weiterverfolgung oder Beendigung,

Ziel,

Selbstbestimmte interessante Projekte.

Trading,

Strategien auf Tageschartbasis mit Papertrading im Alltag testen,

Ziel,

Outperformance, Beschäftigung die mir gefällt.

Immobilien,

Eigenheim errichten rein aus Eigenkapital,

Ziel,

Rohbau steht.

flüchtige Gedanken

2013-05-02T16:45:00.001+02:00

was wäre wenn ich Privatier wäre,
flüchtige Gedanken,

habe ich Probleme der Vereinsamung; treffe ich genug Leute?
Lösung: Studium, Sport, soziales Engagement, Reisen

Das Ziel habe ich vor Augen oder ist der Weg das Ziel? Egal, in jedem Fall hat der Privatier das Potenzial zum modernen Sozialingenieur der soziale Innovationen fördert und unsere gesellschaftlichen Probleme löst.
(Habe ich irgendwo aus dem Netz. Klingt heroisch.)

Geld wichtig für
1. Zeit für meine Kinder
2. Zeit und Geld für politische bzw. soziales Amt
3. um Arbeitsplätze und finanzielle Stabilität für Gesellschaft schaffen
4. Geld und Zeit für Gesundheitsvorsorge, Sport, gute Ernährung, Musik und Künste
5. Geld und Zeit um mit Familie die Welt zu bereisen

Vision. Wo die Reise hingeht

2013-05-02T15:51:00.000+02:00

Priorität

Erzielung eines regelmäßigen passiven Cashflows zur Deckung der laufenden Kosten.

Lohn bzw. Rente aus unselbständiger Arbeit soll vollständig ersetzt werden, da mir ein Angestellten Job nicht glücklich macht.

passives Investment (in ETFs),

Warum? weil ich während meines Angestellten Jobs oder als Unternehmer oder Selbstständiger keine Zeit habe mich intensiv mit Stockpicking zu beschäftigen, um langfristig den Markt zu schlagen. Außerdem wäre dies eine selbstständige Arbeit im weitesten Sinne. Ich möchte aber einen passiven Cashflow erzielen, d.h. ohne meine aktive Arbeit in jeglicher Form.

Ziel,

Unabhängigkeit, Selbstbestimmtheit und Altersvorsorge.

Unternehmer,

bereits investiertes Projekt mit 2 Kollegen weiterverfolgen.

Je nach vorhandenen liquiden Mitteln nach Hausbau als Co-Founder oder Unternehmenskauf planen.
Snowboard Freeride Shop Schule Reiseveranstalter Skihütte als Leidenschaftsangelegenheit.

Ziel,

Angestellten Job beenden. Selbstbestimmtes Leben führen. Vision, nach erfolgreichen Unternehmertum aus operativen Geschäft zurückziehen und als Business Angel, Investor arbeiten.

Trading,

ist Arbeit als Selbstständiger. Möchte ich mich mehr damit beschäftigen rein aus Interesse, Spieltrieb und der intellektuellen Herausforderung eine Outperformance zu erreichen.

Frei nach dem Motto, Business ist Sport für Nichtsportler. Ich vermisse den Wettkampf aus früheren Tagen.

Ziel,

Beschäftigung die mir gefällt und Ertrag bringt.

Immobilien,

Eigenheim errichten rein aus Eigenkapital. Ist für mich Luxus und ein Stück Lebensqualität.

Immobilien Investments als Investor der Probleme sucht. Dafür Seminar besuchen, wenn Kapital aus Unternehmertum oder aus bereits vorhandenen Immobilienverkauf vorhanden ist. Mindestens € 500k.

Ziel,
Investment mit Menschen weil es Spaß macht, Anerkennung und Macht einräumt.

Vision,

mit 45 Jahren finanzielle Unabhängigkeit erreicht.

Was mache ich dann?
- Studium Geographie inklusive Doktorat,
- politisches, soziales Amt

- Snowboard Freeride Shop Schule Reiseveranstalter
- (Immobilien) Investor / Business Angel
- Traden

Ziele und Träume

Tun,

- Studium Geographie inklusive Doktorat,

- steirische Harmonika lernen,

- Pilotenschein machen,

- Alpendurchquerung zu Fuß,
- Drachenfliegen lernen,
- Golf spielen lernen,
- Motorsport (Enduro, Autocross, Bergrennen),
- Holzschnitzen lernen,
- als Barista arbeiten,
- Jausenstation/Almhütte bewirtschaften
- tägliche Sporteinheit (Fahrrad fahren, Snowboarden, Skitour, Klettern, Laufen, Schwimmen, Tauchen, Bergsteigen)

- gut langsam gesund Essen

Sein,
- selbstbestimmt,
- anerkannte, respektierte, interessante Persönlichkeit,
- finanziell unabhängig von aktiver Arbeitsleistung

Haben,

- Porsche 911, Oldtimer G Modell Baujahr ab 1987,

- Luxus Chronometer (Breitling, Omega, IWC)

- Luxus Kugelschreiber, Bleistift und Füller (Graf von Faber Castell)

Geben,
- politische Amt (Gemeinderat),
- Schuldnerberatung

Stärken,
- kosmopolitisches Denken,
- breite Sichtweise (Snowboarder vs. Controller),
- Gelassenheit,
- Durchhaltevermögen

Werte,
- Einfachheit (Reduktion auf das Wesentliche),
- Eigenverantwortung,
- Selbstbestimmung,
- Anerkennung,
- Lieber das Unbekannte als Routine

Cash Flow April 2013

2013-05-02T13:26:00.001+02:00

markante Bewegungen,

+609, Verkauf Altgold
+63.250, Immobilienverkauf Acker Tankstelle

-1.000, Strom Jahresabrechnung
-600, Kleider, Schuhe, für Hochzeit
-439, Sozialversicherung Bauern
-409, Silberring Frau
-11.000, Architekt Haus
-1.354, Restzahlung Wohnmobil Miete Urlaub

April 2013

YTD

Bilanz April 2013

2013-05-02T13:06:00.000+02:00

Differenz Gesamtvermögen Vormonat: + EUR 59.418
(Verkauf Grundstück)

Cashflow Quadrant [Buch]

2013-04-14T14:20:00.000+02:00

Cashflow Quadrant
Robert T. Kiyosaki

E Employee (Angestellter)
S Self Employed (Selbsständiger)
----------------------------------------
B Business Owner (Geschäftsinhaber)
I Investor

für reichen Vater war wichtig
1) Zeit für Kinder
2) Geld für Wohltätige Zwecke, Spenden
3) Arbeitsplätze und finanzielle Stabilität für Gesellschaft schaffen
4) Geld und Zeit für Gesundheitsvorsorge
5) Geld um mit Familie die Welt zu bereisen

7 Investortypen
Level 0
die nichts investieren
Level 1
Kreditnehmer
Level 2
Sparer (Sparbuchtypen)
Level 3
"clevere" Investoren (Menschen mit Ausbildung)
3a) keine Lust
3b) Zyniker (alles ist schlecht, ängstlich)
3c) Spieler
Level 4
langfristig investiert
Level 5
ausgeklügelte Investitionen (Großhandel statt Einzelhandel)
Level 6
Kapitalisten (Warren Buffett)

Typ A
Investoren die Probleme suchen
Typ B
Investoren die Lösungen suchen
Typ C
Investoren "Ich habe keine Ahnung"

Idee: Wohnung verkaufen mit Grundschuld Eintragung, Zinsen verlangen wie Bank.

für Reiche ist die ergiebigste Einkommensquelle Zeit.

Die Trading Akademie [Buch]

2013-04-14T13:58:00.002+02:00

Die Trading Akademie
Thomas Vittner

Phase 1 Vorbereitungsphase - Status Pre-Trading
Was ist die beste Diät? im Prinzip nur 2 Grundsätze. Esse weniger Fett und Zucker. Treibe mehr Sport. Der Rest ist Hokuspokus und Geldmacherei.
Welche Strategie ist die Beste? Kontrollieren Sie ihr Risiko. Kontrollieren Sie sich selbst. Der Rest ist Hokuspokus genauso wie bei den Diäten.

Phase 2 Strategiephase - Status Pre-Trading

Swingtrading, Positionstrading auf Tageschartbasis. Was für Trading wil ich machen? Trend, Swing, Position, etc.

Erwartungswert ist entscheidend. Wahrscheinlichkeit ist meistens 50/50.

Phase 3 Taktikphase - Status Pre-Trading

Einstieg bei Erreichen des aktuellen Tageshochs (oder Hoch des Vortages), short umgekehrt --> Erwartungswert höher, weil viele Leute reagieren.

a) Volatilitätsstopps

www.finviz.com

b) charttechnische Stopps

I) Initialrisiko (Stopps)

Chance Risiko Verhältnis

II) Einzelpositionsrisiko

keine manuelle Positionseröffnung.

Delegation mit 'If done Orders', d.h. Einstiegskurs mit Verknüpfung Stopp

III Gesamtpositionsrisiko

wieviele Longs und Shorts gleichzeitig

Phase 4 Aktionsphase - Status Trading

automatische Gewinnsicherung mit Trailing Stopp (Delegation)

Nische im Trading suchen

private Trader sind Plankton im Vergleich zu den institutionellen Tradern.

Vorteil private Trader durch

- stimmiges, simples Regelwerk

- unsere Talente

- richtiges Denken

Phase 5 Nachbearbeitungsphase - Status Trading

Handelsjournal

Beruf Trader

Der Mensch braucht eine Aufgabe in der er einen Sinn findet. Fehlt ihm diese Herausforderung, dann fehlen ihm die Ziele und er vegetiert bloß dahin und ist unglücklich. Ob er Geld hat oder nicht, spielt dabei keine Rolle.

Viele Menschen fürchten sich unbewusst vor der Freiheit und ziehen lieber einen 60h Job, den sie in Wahrheit gar nicht mögen, vor, weil es bequemer ist und weil sie dann nicht in die Verlegenheit kommen.

Das Ziel eines Traders kann nicht lauten "Ich will vom Trading leben". Das ist kein Ziel. Ein Bestreben kann es sein, sein Leben dazu zu nutzen, etwas Sinnvolles damit anzufangen.

www.tradingnetzwerk.de

www.tradingredaktion.at

www.whselfinvest.de (Broker)

www.finanzbuchverlag.de

Beruf(ung) Trader [Buch]

2013-04-14T11:08:00.001+02:00

Beruf(ung) Trader
Giovanni Cicivelli

krasse Geschichte; vom Trading tagtäglich zu leben. Sitzt halt auch vor 10 Bildschirmen. Muss ich auch nicht unbedingt haben.

Trading Varianten - Haltedauer
Investing, Monate bis Jahre
Positionstrading, Wochen bis Monate
Swing Trading, mehrere Tage bis einige Wochen
Day Trading, mehrere Minuten bis einige Stunden
Scalping, mehrere Sekunden bis einige Minuten

- regelmäßig auscashen - anwachsendes Kapital führt zur Sorglosigkeit.
- Stop Kurs + Ziel Gewinnmitnahme (durch Gewinne ist noch niemand arm geworden)
- Die Disziplin beim Umsetzen von Regeln ist viel wichtiger als die Regeln selbst.
- er glaubt nicht an "inneren Wert" einer Aktie. Die eigene Meinung ist an der Börse wertlos.
- Fokus auf Trade Management (Stopps, Gewinnziele) und Disziplin.

Payback Time [Buch]

2013-04-14T10:40:00.000+02:00

Payback Time
Phil Town

Praxisbuch für Stockpicking und Bewertung von Unternehmen. Im Prinzip wie Warren Buffett, Unternehmenswert ermitteln und unter Wert kaufen.
Erzählt auch nichts Neues.

wahren Wert einer Aktie ermitteln und unter Wert kaufen
at minimum, invest in ETFs on a market index to avoid paying for active management
If we want the biggest returns with the least work, we have to stockpile.
ressources:
MSN Finance
Yahoo Finance
stock2own.com

Das große 1x1 der Erfolgsstrategie EKS - Erfolg durch Spezialisierung [Buch]

2013-04-14T10:18:00.001+02:00

Das große 1x1 der Erfolgsstrategie EKS - Erfolg durch Spezialisierung
Friedrich, Malik, Seiwert

Sehr kompaktes und praxisnahes Buch zur Spezialisierungsstrategie. Für alle Branchen anwendbar. Mit Praxisbeispielen verdeutlicht.

4 Prinzipien:
1) Konzentration und Spezialisierung statt Verzettelung
2) Minimumprinzip, Wo ist der Engpass?
3) immaterielle vor materielle Vorgänge
4) Nutzen- vor Gewinnmaximierung

7 Phasen:
1) Analyse der IST Situation und der speziellen Stärken
2) das erfolgsversprechendste Spezialgebiet
3) die erfolgsversprechendste Zielgruppe
4) Engpassanalyse
5) Innovationsstrategie
6) Kooperationsstrategie
7) das konstante Grundbedürfniss

Cash Flow März 2013

2013-04-03T11:19:00.001+02:00

besondere Bewegungen

Einnahmen
+420, Miete Halle

Ausgaben
-419, Abwassergebühr 2012
-190, Sommerreifen
-500, Kleidung
-1.300, Skiurlaub

März 2013

YTD

Bilanz März 2013

2013-04-03T11:05:00.002+02:00

Differenz Gesamtvermögen Vormonat: + EUR 1.921

1.Quartal 2013 Gesamtvermögen + EUR 11.767

Cash Flow Feb 2013

2013-03-05T11:44:00.005+01:00

durch Umstellung Steuerklassen kommt ca. 250,- monatlich netto mehr rein.

erhöhte Ausgaben für Skiurlaub + Anzahlung Sommerurlaub

Feb 2013

YTD

Bilanz Feb 2013

2013-03-05T11:25:00.001+01:00

Differenz Gesamtvermögen Vormonat: + €3.677

Cash Flow Januar 2013

2013-02-01T02:13:00.000+01:00

seit September 2012 dokumentiere ich meinen Cash Flow detaillierter.
aktive Einkommen von einer Vollzeit (ich)- und einer Halbtagesstelle (meine Frau).
Ausgaben für 2 Erwachsene, 2 Kinder.

Ziel finanzielle Unabhängigkeit: passive Einzahlungen decken die Auszahlungen.
derzeit fehlen mir durchschnittlich ca. €2.300 pro Monat, was schon eine Menge Holz ist.

Monatsbericht Januar 2013

2013-02-01T01:50:00.000+01:00

Differenz Gesamtvermögen Vormonat: + € 6.170

+ Anzahlung Immobilienverkauf: € 8.000

Monatsbericht Dezember 2012

2013-01-12T20:09:00.000+01:00

Differenz Gesamtvermögen Vormonat: + € 2.322

+ operativer Cash Flow: € 1.188
+ Wertpapierzuwächse: € 1.400
+ Bausparer Prämie: € 600
- Edelmetalle: € 950

Monatsbericht November 2012

2012-12-16T10:45:00.000+01:00

Differenz Gesamtvermögen Vormonat: +3.451,-

- doppeltes Gehalt im November
- Kauf von Gold- und Silbermünzen von Pachteinnahme

Cash Flow Oktober 2012

2012-11-30T14:22:00.002+01:00

weil die Frage gestellt wurde woher die liquiden Mittel kommen, hier meine Cash Flow Aufstellung.
Im Oktober war ausschlaggebend die Pacht für die Landwirtschaft für das Jahr 2012.

Ich möchte mein Excel Reporting Tool noch ein bisschen verfeinern und dann auch zu Verfügung stellen.

Monatsbericht Oktober 2012

2012-11-13T17:50:00.000+01:00

Differenz Gesamtvermögen Vormonat: +4.293,-

Monatsbericht September 2012

2012-10-17T17:26:00.000+02:00

Differenz Gesamtvermögen Vormonat: +1.778

Netto Renditen Aktienstrategien

2012-10-04T22:44:00.002+02:00

http://www.aktien-strategien.blogspot.de/

super Seite über die üblichen Aktien (Timing) Strategien mit den Netto Renditen als Excel Datei zum runterladen.
Der Vergleich der Netto Renditen (Brutto Rendite minus Steuern, Börsengebühren laut flatex.de) ist mal wirklich hilfreich.
Sell in Summer Strategie ist ganz vorne dabei.

Hausbau Finanzierung

2012-09-12T17:23:00.004+02:00

wir möchten ja nächstes Jahr ein Einfamilienhaus bauen.

Grundstück bekommen wir vom Schwiegervater geschenkt; Wert ca. €31.000.

einen Holzhausfirma haben wir auch gefunden und wird haben jetzt ca. das Budget abgesteckt.

Gesamkosten inkl. Abriss Altbestand, Einrichtung, Außenanlagen, etc. €350.000.

Idee Finanzierung:
€250.000 Eigenkapital

€100.000 möchte ich fremdfinanzieren, um auch in den Genuß des geförderten Kredits zu bekommen.

Dann habe ich noch immer einen schönen Puffer / Investitionskapital.

Ist das schlüssig? oder soll ich komplett auf die Fremdfinanzierung pfeifen und alles selbst finanzieren?