Os destaques da semana, no ambiente doméstico, serão a ata do Copom e o IPCA de agosto. Além deles, teremos o IGP-DI de agosto, os dados de produção, vendas e exportação de veículos da Anfavea e, também, o nível de utilização da capacidade instalada divulgado pela Confederação Nacional da Indústria – CNI.

A ata poderá enfatizar os riscos do cenário externo e a perspectiva de aceleração moderada da atividade doméstica. Em relação aos preços, estimamos que o IPCA de agosto aponte alta de 0,10%. Apesar do grupo alimentação ainda permanecer em patamar deflacionário, esperamos uma aceleração forte, visto que as coletas indicam uma intensa aceleração dos alimentos na ponta. Esta poderá ser a surpresa no nosso número. Para o IGP-DI, projetamos alta de 0,78%, com destaque para os preços agrícolas que continuam em aceleração. O tomate e as principais commodities agrícolas seguem esta trajetória ascendente. Do lado industrial, vale citar que ainda veremos impacto do minério de ferro nesse número.

Nos EUA, a agenda da semana será muito vazia. A semana anterior mostrou dados mais favoráveis para a atividade econômica, tanto o ISM de Manufaturados, como os dados de emprego divulgados na sexta-feira, surpreenderam positivamente. Para a esta semana, o destaque da agenda de indicadores econômicos fica com a leitura do Livro Bege, que compila a avaliação dos Feds regionais, a respeito da economia e também com os dados de crédito ao consumidor.

No continente Europeu, os destaques da semana ficam por conta dos números de Produção Industrial de julho do Reino Unido e Alemanha, ambos na quarta-feira. Na quinta-feira, o Banco da Inglaterra (BoE) divulga a decisão sobre a taxa básica de juros em que deve ser mantida em 0,5%.

Na Ásia, a China divulgará os dados da balança comercial de agosto e o Japão a decisão de taxa de juros pelo Banco Central Japonês – BoJ.

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Próximos eventos

Os destaques da semana no ambiente doméstico serão a reunião do Copom, a divulgação do PIB do 2° trimestre, a produção industrial e o IGP-M de agosto. Vale lembrar também que grande parte das atenções recairão sobre o processo de capitalização da Petrobras, que pode destravar o mercado doméstico de câmbio com a definição do preço do barril de petróleo.

Em nossas estimativas, o IGP-M terá alta de 0,60%. Na abertura do índice, esperamos alta de 1,10% no industrial, impulsionado ainda pelo minério de ferro. Vale lembrar que o minério de ferro deve ter um reajuste negativo por volta de 10% a partir de outubro. No lado agrícola, a alta estimada é de 0,60%, com as commodities agrícolas (soja, carne, milho e algodão) influenciando para alta. Por outro lado, para a inflação ao consumidor IPC, projetamos queda de 0,22%.

Para esta reunião do Copom esperamos a manutenção da Selic em 10,75%. Depois da última ata, os analistas de mercado entenderam que o Banco Central segue de olho na incerta recuperação das economias avançadas, e também na moderada taxa de inflação doméstica. Esses podem ser argumentos que sustentam o consenso de mercado na manutenção da taxa.

Projetamos que a produção industrial apresentará alta de 1,2% na comparação com o mês de junho e 9,5% na comparação com julho de 2009. Este número evidenciará que junho foi um mês atípico para a trajetória da produção industrial no ano. O efeito copa do mundo desaparecerá, e a alta que estimamos compensará a queda de 1,0% apontada em junho. Para o PIB do 2° trimestre, a mediana de mercado apresenta alta de 0,6% na comparação com o 1°trimestre do ano. Taxa bastante inferior à registrada em trimestre anterior (+2,7%), quando provavelmente marcou o pico de expansão da atividade. Portanto, o resultado do PIB do 2° trimestre refletirá a acomodação verificada especialmente na produção industrial, mas com os investimentos ainda em ritmo forte.

Nos EUA, além da agenda repleta de dados de atividade, emprego e do setor imobiliário, o FOMC divulgará a ata da última reunião.

A semana passada foi marcada por dados fracos de atividade manufatureira e pelo setor imobiliário, levando o mercado a acreditar que a recuperação americana ainda patina e mostra sinais de fragilidade. Agora, os indicadores da próxima semana ganham mais importância, para que o mercado consiga identificar o grau de desaceleração da economia.

Os dados de emprego (Payroll) serão o grande destaque, sendo divulgados somente na sexta-feira. A expectativa é de que ocorra uma redução de 100 mil postos de trabalho, ainda influenciada pela redução dos empregos temporários da pesquisa do Census. Nos demais eventos da semana, deve-se destacar a ata do FOMC, o ISM de manufatura, os gastos com construção civil, as vendas de casas pendentes e a confiança do consumidor.

E, no continente europeu, a semana traz dados de inflação e atividade da Zona do Euro. Os destaques da semana, no lado da atividade, ficam para a taxa de desemprego, as vendas no varejo, e os PMIs. No lado dos preços, teremos a inflação ao produtor PPI e ao consumidor CPI da Zona do Euro.

Na Ásia, a China divulgará o PMI de manufatura de agosto.

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Próximos eventos

Pensando nisso, o Link Trade lança hoje uma campanha no rádio e na internet, para mostrar como é fácil começar a investir em ações e a importância do apoio de especialistas para entrar nesse mercado. E por falar em especialista, o Link Trade conta com alguns dos melhores analistas do mercado financeiro. Eles estão disponíveis todos os dias, em fóruns, chats, e por telefone, para dar dicas aos clientes do home broker e, com o embasamento da maior corretora independente do Brasil, dizer enfim, qual é a boa de hoje.

Um investidor experiente realmente pode conhecer o mercado. Não duvidamos que seu amigo tenha boas informações sobre algumas empresas. Existem também fóruns e blogs sobre investimentos e finanças que são muito bons. Mas nada disso vale mais do que bons especialistas. Afinal, os analistas financeiros trabalham com isso todos os dias, e certamente têm mais experiência, informação e disponibilidade do que qualquer outra fonte.

Para conhecer um pouco mais sobre a campanha, clique para ouvir um dos spots de rádio que estarão no ar a partir de hoje.

Quem investe em ações com especialistas, não entra em fria! Conheça quem entende, invista com o Link Trade.

Para o mercado de trabalho brasileiro as condições continuam favoráveis, embora já observamos um ritmo mais fraco na geração de vagas quando comparado com o início do ano. São importantes as notas à imprensa do Banco Central de Política Monetária e Operações de Crédito (dados de crédito do sistema financeiro), Setor Externo (balanço de pagamentos) e Política Fiscal (resultado do setor público consolidado). Vale citar ainda que a FIESP divulgará o INA – indicador de nível de atividade industrial de julho, que é bom indicador antecedente para a produção industrial do IBGE.

Já a agenda norte-americana será bastante agitada, com indicadores ligados à atividade econômica. Os indicadores divulgados na semana passada mostraram que a atividade industrial e mercado de trabalho permanecem enfraquecidos. Assim, os próximos indicadores de atividade podem indicar o grau de desaceleração da economia americana. Para esta semana, os dados de atividade de maior destaque são: PIB do 2° trimestre (revisão), o índice de atividade CFNAI do Fed Chicago e o índice de atividade industrial do Fed Richmond. No lado do mercado imobiliário americano, teremos as vendas de casas existentes e novas.

No continente europeu, a semana será mais agitada em relação à agenda de indicadores. Também é importante seguir monitorando a discussão sobre a possível retirada de estímulos no primeiro trimestre do próximo ano. Os destaques serão as prévias dos PMIs e a confiança do consumidor da Zona do Euro. Além disso, a Alemanha e a Inglaterra divulgarão as revisões do PIB do 2° trimestre.

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Criado em março de 1999 pela Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), o home broker é uma ferramenta que permite negociar ações e outros ativos financeiros direto da internet.

A tela do home broker, onde são feitas as operações, varia de acordo com a corretora. Em geral, existe um campo para que o cliente possa procurar o ativo que quer comprar (pelo código ou nome) ou selecioná-lo de uma lista (como mais negociados ou maiores altas). Depois de selecionar o papel, digitar a quantidade de ações que quer comprar e o valor da compra, a ordem é enviada para a corretora, pela internet. Depois, o cliente recebe a confirmação de envio e, a partir daí, é possível acompanhar o desempenho da aplicação em tempo real.

Além da praticidade e da agilidade nas negociações, o home broker oferece vantagens como: consulta a informações financeiras e de custódia, envio de ordens programadas, consulta de gráficos, notícias, entre outros.

Como começar?

Basta efetuar um cadastro com uma corretora de valores habilitada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e enviar, se a corretora exigir, o depósito inicial.

Abaixo, segue um modelo, que pertence ao LinkTrade:

Nele, é possível enviar ordens de compra dos tipos limitada e start, assim como a venda dos tipos limitadas, stop loss e gain. Abaixo, mais detalhes sobre elas:

Ordens de compra

Limitada: tipo de ordem onde são especificados os limites quanto ao preço (o mínimo, se for de venda, e máximo, se for de compra). São executadas ao preço estabelecido ou a um preço melhor.

Start: é uma ordem de compra programada para ser enviada à Bovespa quando a cotação do papel atingir ou ultrapassar o preço de disparo pré-determinado pelo cliente. A ordem será enviada com o preço de compra, também pré-determinado pelo cliente. Por exemplo: a ação está sendo negociada a R$ 1,00 e sua resistência é R$ 1,50 (analise gráfica). O investidor quer comprar a ação apenas se conseguir o negócio acima dessa resistência. Dessa forma, ele poderá colocar a ordem com o preço de disparo R$ 1,51 e preço R$ 1,60.

Ordens de venda

Limitada: da mesma forma que na ordem de compra, acima.

Stop loss: é uma ordem de venda que pode ser utilizada como proteção para o investidor. O cliente define seus critérios de validação como preço stop, preço venda, validade e quantidade. A ordem é enviada pela Bovespa quando o preço da ação for igual ou menor ao preço de disparo definido pelo cliente. Exemplo: o investidor compra uma ação a R$ 25 e quer limitar sua perda a 10%. Assim, pode determinar uma ordem stop limitada a R$ 22,50. Quando o preço do último negócio (cotação) for igual ou menor a R$ 22,51 (preço de disparo), será disparada uma ordem de venda, limitada a R$ 22,50 (preço de venda).

Stop gain: é parecido com o stop loss, porém, o investidor limitará o lucro, sendo necessário programar um preço de disparo superior à cotação atual do papel. Nas duas situações o preço de venda é igual ou inferior ao preço de disparo.

Mas antes de começar a investir por meio do home broker, seguem algumas recomendações:

• Crie uma senha segura;
• Tenha um programa anti-vírus ativo e atualizado no computador;
• Faça atualizações constantes do seu navegador, para melhorias de segurança;
• Evite o uso de equipamentos públicos ou de uso coletivo.

E bons negócios!

No continente europeu, a semana será mais tranquila em relação a agenda de indicadores, mas é importante seguir monitorando as notícias sobre a situação dos bancos e dos problemas fiscais de alguns países da Zona do Euro. Com destaque para o índice de preços ao consumidor e a pesquisa Zew de sentimento econômico.

No Brasil, a atenção recai no IPCA-15 de agosto, para este número esperamos alta de 0,10% ante queda de 0,09% registrada no IPCA-15 de julho. A aceleração da inflação no mês se deve, principalmente, ao reajuste de meio de ano das mensalidades escolares e cursos, uma deflação menor em alimentos e a aceleração nos preços dos combustíveis, em especial o álcool. Outro índice de destaque é o IGP-10, em que projetamos alta de 0,43% impulsionado pela alta do preço do minério de ferro. Vale citar que essa semana também devem ser divulgados os números de empregos formais de julho do CAGED, mas ainda sem data definida.

Nos EUA, após o Federal Reserve (FED) ressaltar a preocupação com o ritmo modesto da recuperação da economia norte-americana e adotar novas medidas estímulo, os indicadores de atividade ganham importância nesta semana. Para a próxima semana, os dados de atividade de maior destaque são: Produção industrial, indicadores antecedentes e os índices de atividade industrial medido pelo Fed Filadélfia e pelo Fed NY. No lado da inflação também vale destacar o PPI (Índice de Preços ao Produtor) que será divulgado na quinta-feira.

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Próximos eventos

Intrigada com a ansiedade de amigos e colegas de trabalho dessa geração, que parece precisar conquistar tudo até os 30 anos senão o “mundo acaba”, eu decidi observar mais atentamente o comportamento desse público que logo tomará conta do mercado de trabalho e, consequentemente, também trará grande impacto ao mundo financeiro.

Para a bolsa, em especial, a nova geração adquire cada vez mais relevância, colhendo os frutos da melhora pela qual a economia brasileira passou nos últimos anos. Afinal de contas, a geração Y já chegou ao mercado com um cenário de inflação controlada. Com a presença crescente da bolsa no noticiário, o assunto também se tornou mais familiar.

No tempo da geração dos “baby boomers”, a compra e venda de ações ocorria via operadores do pregão por meio do contato cliente-corretora, por telefone ou visita pessoal. Com o avanço tecnológico, hoje basta um clique no mouse para enviar suas ordens, sendo esse o meio de operação favorito da geração Y, a geração da internet. Enquanto os mais velhos cativam o relacionamento com o gerente do banco ou o corretor da bolsa, essa geração foge desse procedimento, encarado como tão velho e arcaico quanto um talão de cheques. Para eles, o home broker e o home banking são o seu habitat.

O investimento deles ainda não se destaca pelo volume, pois estão há pouco tempo no mercado de trabalho e, portanto, possuem uma renda menor que a de um sênior da geração X. Mas o que se vê no mercado é que olham para a bolsa de outra forma, com menos receio.

Exibem um conhecimento da bolsa que dá inveja em muitos “coroas”. Com o efeito da internet, se acostumaram a buscar tudo na web, revelando uma faceta autodidata. É impossível, inclusive, imaginar o dia desse jovem sem o auxílio das plataformas digitais.

O dia típico de um investidor Y começa com o despertar do smartphone. A caminho da academia, lê os e-mails e se atualiza da movimentação dos mercados estrangeiros com a ajuda de aplicativos especializados. No trabalho, sempre encontra tempo para uma operação ou outra no home broker, enquanto cuida dos afazeres da empresa.

A interatividade já faz parte do seu cotidiano, seja em chats diários com analistas, na participação em fóruns de redes sociais ou na troca constante de SMS com amigos e paqueras. Além disso, tem dias em que encontra tempo para assistir um curso à distância.

Não por acaso, é o público que mais tem motivado os lançamentos de ferramentas de compra e venda de ações para IPhone. Nesse universo de conectividade, acompanhar as ações diariamente não é um bicho de sete cabeças, mas uma tarefa tão simples como ter mais uma janela aberta no desktop do computador. Totalmente inserido numa realidade multimídia, esse jovem não tem dificuldade em realizar várias atividades ao mesmo tempo.

Sua personalidade imediatista os inclina mais para as análises técnicas. O gráfico se torna atrativo não apenas pela sua característica de investimento de curto prazo, como também na metodologia de análise, mais fácil que a de ler balanços financeiros.

Além disso, esse jovem tende a se tornar um investidor globalizado, sem fronteiras, a exemplo da internet. Quando uma análise sugere que um papel listado numa bolsa de fora é atrativo, nada o impede de explorar esse novo mercado.

Após essa reflexão, me dei conta de que entender a geração Y não era uma mera demanda da minha curiosidade pessoal, mas uma necessidade que o mercado começa a nos trazer. Na vida pessoal, os prejuízos de ignorar esses fatos podem ser apenas sociais, mas, se não estivermos atentos, não seremos bons gestores dessa geração Y e muito menos iremos satisfazer esse novo perfil de cliente, cada vez mais relevante.

E com a ansiedade dessa moçada, não se surpreenda se um dia você se deparar com um chefe dessa geração, que não entenderá se você ainda não estiver familiarizado com o mundo moderno. Se por um lado é uma questão de tempo para que sejamos cobrados sobre essas novas tendências, da mesma forma quem for precavido poderá lucrar caso tente se antecipar a esse movimento, tão irreversível quanto a própria internet.

É muito importante saber o que são os proventos e eventos no mercado acionário, além de outros termos muito utilizados.

• Proventos são benefícios que as empresas oferecem para atrair investidores, remunerando e dando direitos e preferências aos acionistas. O provento mais conhecido é o dividendo, mas há outros, como os listados abaixo.
• Dividendos nada mais são do que uma parcela do lucro distribuída aos acionistas, ao fim de cada exercício social. A companhia deve distribuir no mínimo 25% do seu lucro líquido ajustado.
• Bonificação é a distribuição de novas ações para os atuais acionistas, quando há incorporação de reservas ao capital social.
• Subscrição é um direito dado aos acionistas para adquirir novas ações a custo e preço determinados. Normalmente há um desconto com o preço de mercado, para a subscrição valer a pena para o acionista.
• Juros sobre capital próprio é uma remuneração parecida com os dividendos, só que, neste caso, a empresa não é obrigada a distribuí-los. O acionista que receber os juros terá 15% referente ao IR retirado na fonte.

Agora que está craque nos proventos, vamos falar dos eventos.

• Um dos eventos mais conhecidos é o desdobramento, também conhecido como split. É o aumento proporcional da quantidade de ações dos sócios sem alterar, no entanto, o capital social da empresa. O objetivo da empresa em fazer isso é reduzir o preço do ativo e aumentar sua liquidez.
• Temos também o grupamento (inplit). Tem função contrária à do desdobramento, já que reduz a quantidade de papéis em circulação, agrupando um determinado número de lotes em um só. O objetivo é corrigir o valor das ações em virtude de eventuais trocas de padrão monetário, ou reduzir a volatilidade dos ativos.

É importante saber que, quando ocorre algum evento ou provento mencionado acima, todas as ordens VAC (Válida Até o Cancelamento) são canceladas no dia do evento. Se você tiver alguma ordem que foi cancelada e quiser saber qual o evento, sugiro que entre em contato com a central de atendimento do Link Trade.

No Brasil, os destaques da semana serão as vendas no varejo de junho – é esperado que o consumo varejista registre um crescimento menor do que o apontado em maio. A Copa do Mundo pode ter influenciado essa redução nas vendas, pois o Mundial provocou a redução do tempo de abertura das lojas. E, somados a isso, os efeitos de antecipação das compras no primeiro trimestre deverão ser percebidos nos meses de junho e julho. Portanto, para junho estimamos alta de 0,5% na comparação com o mês de maio, devido principalmente à estabilidade registrada nos indicadores antecedentes do comércio.

Nos EUA, depois da divulgação do relatório de emprego (variação da folha de pagamentos e taxa de desemprego) de julho, que decepcionou o mercado, aguardamos com ansiedade a reunião do Comitê de Mercado Aberto do Federal Reserve (Fomc) para esta semana. O mercado espera que o Fed mostre se haverá alguma medida de afrouxamento monetário, visto que os juros seguem em um patamar baixo (na faixa de zero a 0,25%). Além disso, teremos os seguintes destaques na semana: Vendas no Varejo e o índice de preços ao consumidor – CPI.

Na Ásia, esta semana terá a divulgação dos dados de atividade da economia chinesa. Vale lembrar que os indicadores de junho mostraram que as medidas do governo impactaram o lado da produção e investimento, mas o consumo doméstico mostrou-se bastante sustentado. É possível que este cenário se repita.

Na Europa, o principal dado da semana será a prévia do PIB do segundo trimestre e a produção industrial.

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Próximos eventos

No final do mês de julho, podemos dizer que as forças altistas voltaram a predominar, provocando o rompimento da resistência intermediária de 65.830 pontos da Bovespa e deixando o caminho livre para o índice Bovespa seguir ziguezagueando rumo aos 71.989 pontos.

A primeira semana do mês de agosto traz uma agenda repleta de indicadores econômicos de grande relevância. O mercado continuará atento aos dados da economia norte-americana e aos balanços corporativos. Na Europa, a divulgação de alguns indicadores poderá traçar perspectivas de crescimento econômico na região da Zona do Euro.

No Brasil, os dados de atividade e inflação serão destaque: a produção industrial, o Nível de Utilização da Capacidade Instalada, os números de produção, vendas e exportação de automóveis. Do lado dos preços, o IPCA e o IGP-DI serão relevantes. Em nossas estimativas, o IPCA referente a julho aponta ligeira alta (0,08%), refletindo a desaceleração em alimentos, vestuários e veículos.

No caso da produção industrial referente a junho, divulgada hoje, um arrefecimento no ritmo de produção fabril já era esperado. Fatores sazonais (Copa do Mundo) podem ter influenciado alguns setores produtivos. E, somados a isso, os efeitos de antecipação das compras no primeiro trimestre são percebidos pela indústria nos meses de junho e julho. Portanto, fatores transitórios estarão associados aos resultados dos indicadores de atividade da próxima semana.

Nos EUA, a divulgação do Livro Bege do Federal Reserve evidenciou um crescimento modesto da atividade econômica em junho. O resultado do PIB do segundo trimestre sinalizou que a recuperação da economia norte-americana perdeu o dinamismo no segundo trimestre. Portanto, a falta de sinais de uma recuperação robusta nos levara a crer que a taxa de desemprego a ser divulgada na próxima semana não deverá cair.

Na semana que vem, teremos os seguintes destaques nos EUA: ISM, Payroll (variação da folha de pagamentos e taxa de desemprego) e venda de casas pendentes. Na Europa, os destaques serão: vendas no varejo, decisão de taxa de juros pelo BCE, e o índice de preços ao produtor – PPI e PMIs (indicadores antecedentes de atividade).

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