La guerra del pasivo ya dijimos que tenia que empezar y de momento Santander, Popular y La Caixa son los que encabezan precios, precisamente las entidades que habían mantenido tipos fijos y que ahora necesitan captar pasivo. Algunas cajas pequeñas ya empezaron con tarifas agresivas y no creo que entren en la lucha.

Y segundo, hoy me acaban de comentar que el Banco de Santander ofrece el 4 % a 1 año, me gustaría que alguien lo confirmara.

Seguimos esperando nuevas subidas, la Caixa está a punto de sacar un nuevo depósito para la captación de dinero nuevo o sea que al loro!!!! (Tengo pendiente de publicar un post con las mejores hipotecas del mercado actualmente)

Hace unos días vinieron unos chicos del banco de España ha comentar el tema de las provisiones, hasta ahora se tenia que provisionar al 20 % (cifra por cierto ya bastante fuerte) pero con el cambio de legislación querían que se provisionara al 30 % (no dijeron ni cuando ni como). O sea, al final la respuesta que siempre doy coge más fuerza, el banco siempre preferirá vender antes que provisionar (eso que ya han provisionado algo), pero es que con estos nuevos números la compra se hace muy interesante… Por un lado pensad que las tasaciones actuales son mucho más reales (aunque se intenten subir algo para que las dotaciones de final de año sean más bajas), y con el recorte del 30 % y la subida impositiva a la vuelta de la esquina se hace mucho más atractivo.

Y que pasa con el sector inmobiliario? Pues es fácil, toda esta sobre oferta saldrá a lo bestia, hundirá el precio y los promotores no podrán competir porque sus cargas hipotecarias serán más altas y acabaran devolviendo los pisos a los bancos (ya lo hemos comentado muchas veces, entre el 80 % y el 90 % de todas las promociones serán de los bancos).

Y si quiero vender un piso? Como decía la película, corre Forrest! aunque parece que ya llegas un poco tarde… La velocidad en mercados en caída es muy importante.

Y los bancos como superarán este sobre esfuerzo? Dotando y recortando d elos beneficios cada año, seamos prácticos: No es bonito declarar los beneficios que declaran mientras el pais está jodido, por tanto sobre los beneficios irán dotando poquito a poquito, año tras año…

Un último apunte, ni se os ocurra comprar para especular (no volverán las oscurass golondrinas), comprad para vivir y sin que el esfuerzo depositado no os ahogue el resto de vuestras vidas (supongo que la lacción ya la hemos aprendido).

Para terminar, haced algún click a los banners que de momento la economia del blog es como la de los promotores ;-D

La ventas de las sociedades se realizan por 1 € y se cobra una comisión en dinero negro y cuanto mayor sea la deuda que la empresa tiene con el banco mejor, ya que tienen mucho más poder de negociación. Estos personajes son temidos por los bancos ya que pueden paralizar durante años la adjudicación de los bienes. El modus operanding es muy fácil, no pagar nada y empezar a negociar con el banco (mientras tanto y con alguna de sus sociedades empiezan ha alquilar los pisos), los no alquilables son desmantelados “al estilo: De repente un extraño”.

El final es fácil, el banco paga o ha esperar mientras ellos se lucran, son profesionales de la estafa y saben jugar muy bien sus cartas. Bueno, otro día ya pondremos casos reales. Un saludo.

Bueno, simpre podemos vender las oficinas….. osti, si recuerdo que ya las vendieron… un leaseback colocado por banca privada a sus clientes… Bueno todavía tienen la aseguradora que no consiguieron de colocar en su dia aunque el valor de la misma (1500 millones en su dia) ha bajado drásticamente con el tema de la crisis…. pero la aseguradora tiene que volar pronto, y las de las otras cajas idem (valoradas a dia de hoy en 350 millones aunque yo no me lo cree). Podemos vender la cartera de acciones (1,6 % de repsol o el 0,5 % de Abertis) pero a mi todavía no me salen los numeros. Cuando se llega a este punto siempre se dice lo mismo “confiar en la eficiencia de la red comercial”. El proceso de integración será largo y doloroso y los resultados del mismo se verán a largo plazo, de momento se tienen que mantener las sedes centrales, pagar las prejubilaciones y intentra de motivar a una plantilla que ya trabajaba al 100 % porque estaba en tiempos de crisis.

Otra frase que me hace grácia es la de que el dinero del frob es una segunda oportunidad (no señores, es un hasta la vista o hasta que necesiten más dinero, lo que está claro es que los bancos no van ha dejarlos caer, ya sea frob, gobierno o quien quiera).

Bueno, solo nos queda el ingrediente base para todo esto y no es otro que el inmobiliario. El dinero de los bancos en el inmobiliario ya se dá por perdido en el sentido que ya lo dejaron en su dia, lo que toca ahora es recuperar parte de ese dinero, esa será la nueva labor de lass entidades, ser grandes inmobiliarias, continuar restringiendo el crédito y solo dar dinero a quien compre nuestros pisos.

Quien no haya empezado ya llega tarde, estamos en un mercado de bajada y vender cuanto antes es ganar aunque  solo sea algo.

Hay muchos bancos que en la negociación de la dación incluyen la devolución de iva como parte del trato, obligando a que se dé al banco la totalidad o parte de la misma (hay que alguno que todavía viven en las nubes y no lo hacen).. Haber señores, este iva tarde o temprano hacienda nos lo va ha pedir y de poco servirá decr que el banco se lo ha quedado para reducir deuda en la dación (una cosa es que no podamos pagar y la otra que seamos gili…).

Nota final: sic “El sector inmobiliario acumula una deuda de 470.000 millones con la banca” Esto no es de hoy, es del dia 7 de abril del 2009 (hoy se habla solo de 350.000 millones), como veis los números suben y bajan que es un contento.

Vamos ha ver como estáis de espavilados…. Hay una caja catalana que ofrece plazo fijo 18 meses al 4 %, y hay otra caja catalana que para contra-atacar ofrece plazo fijo a 12 meses al 4 % Quienes son? Un abrazo a todos y apretad con el pasivo (en unos días la respuesta)

- Ibercaja: 2,70 % para nuevass captaciones a 12 meses. 3,25 % a 18 meses.

- Banco Popular: 2,75 % a 6 meses, 3% a 1 año, 3,25 % a 18 meses (no hay cantidad máxima ni mínima, pero tiene que ser dinero de otras entidades).

- Caixa Terrassa: 4 % TAE a 48 meses.

- Caixa Penedès: 3,54 TAE a 18 meses (de momento el record, pero limitadoa  30.000 € por titular y penalización del 2 %).

- Caixa Catalunya: Despues de sacarles la oferta del mes pasado se quedan en un 2,75 % a 12 meses.

- Caixa Sabadell: 2,60 % a 12 meses.

- Banco Sabadell: 2,40 % A 12 meses (este año de tarifas van fatal y estan a la espera de abrir nueva campaña).

Si teneis más precios pasadmelos para publicarlos aunque ahora lo que toca es jugar al corto plazo. Un saludo y vigilad por ahí afuera…

Desde mi banquero no nos cansaremos de hacer futurologia sobre lo que tiene que pasar, ya lo hicimos antes (marzo 2008) de que viniera la crisis, antes que vinieran las fusiones y el futuro de los promotores (aquí creo que nos quedamos cortos, dijimos 60 % y creo que llegará la 90 %).

He leído millones de artículos sobre la crisis pero nadie habla de que es lo que pasará, desde estas lineas intentaremos de de dilucidar que es lo próximo que llega.

La banca tiene pisos a trompón, valorados a precios de escandalo y que no pueden  ni publicitar el precio real porque tendrían que provisionar (principio de prudencia en contabilidad) y a parte saben que las promociones que aún faltan por caer se las van a comer con patatas. Como ya hemos dicho la morosidad es simplemente un trecho más hasta la dación por lo que no tiene mucha relevancia, si miramos las adjudicaciones y mociones presentadas a particulares dan risa )estamos hablando de un 1,5 o 2 % del total de préstamos que el banco tiene), lo preocupante son los promotores.

Momento actual:

Con este panorama vamos a solucionar primero lo que más prisa corre, devolver el dinero que nos han dejado de fuera y el dinero que en su día el Banco de España nos dio, solución: Como no tenemos dinero nos tendremos que fusionar, quién? todos… porque nadie y cuando digo nadie son todas las cajas tienen dinero. Como puedes ver no es una solución, en mi tierra dicen que “dos rucs fan un cavall” (dos burros hacen un caballo) pero es que aquí los dos burros ya vienen cojos y no pueden hacer ni un paso, pero en la ecuación falta una variable importante, el FROB.

Los mundos de la ilusión, los reyes magos y la caja de pandora es lo que se podría definir el FROB. Señores !!!!! Se tiene que devolver !!! Si, pero como dice el titulo de la película “Nadie hablará de nosotras cuando hayamos muerto”. Lo importante ahora es subsistir un tiempo y aunque sea a costa del FROB lo haremos. (a pesar de que Botín intente bloquearlo (lo siento pero tu poder no llega hasta Bruselas) para cargarse el actual sistema de cajas.

Momento futuro: Como ya hemos dicho dos burros cojos no van a ningún sitio y es por esto que habrá una segunda oleada de fusiones pero estas serán reales y no sé si serán fusiones o absorciones (aquí pienso en Ibercaja, Caja Madrid, Cam..) como las que van a liderar estas fusiones quedando un mapa de cajas de 5 o 6 en todo el territorio español.

Sigamos para bingo, que van ha hacer todos los bancos con los pisos que tienen?  Los pisos no van ha volver a los precios que había antes de la crisis pero la valoración que tenemos de ellos es la que es. El único camino posible es la (lo pondré en negrita para que luego no me digan que no lo dije) RECONVERSIÓN DE TODOS LOS PISOS DE OBRA NUEVA A VPO.

Ya sé lo que estáis pensado, que me he vuelto loco, ya lo sé. Escribo pronto y el día que lo hago escribo sandeces ;-D

Vamos a remontarnos en el tiempo, concretamente a 2004, Zapa dijo algo que no se cumplió y fue muy criticado, prometía 150.000 viviendas de vpo, si 150.000 y ni por asomo se llegó ha esta cifra. Pues bien, tranquilo que ahora tendrás más de 1,5 millones de pisos vpo. Todos los bancos van a reconvertir sus pisos a vpo y van a cobrar las correspondientes subvenciones, pero esto no es lo más importante, reconvirtiendo a vpo los préstamos pasan a tener una carencia de 10 años, es decir, no van a costar un duro los préstamos que se están aguantando. El resto de la historia es fácil: el valor contable lo iré provisionando año tras año, poquito a poco, de manera que salga un beneficio más o menos normal y que no cree ningún tipo de alarma.

Resultado final: Los precios de los alquileres va a caer en picado (en vpo un piso nuevo de una habitación cuesta 260 € y casi 200 € van a decrementar el valor final de la compra-venta), pasando a tener un mercado de alquiler similar a otros países europeos.

Y todos los que han comprado antes de la crisis y están pillados por una super-hipoteca: Lo siento mucho pero vas a tener menos riqueza que la que tenían tus padres cuando eran jóvenes.

Señores, me voy ha ver el partido: Força barça!

Quería escribir un artículo como Dios manda, de principio  fin pues tengo muchos en el borrador que no se han terminado nunca (al final tendré que hacer algo como la película de Michael Jackson).

Morosidad/Dación en pago.

Mucha gente me pregunta por qué no pongo ratios de morosidad, para poder saber como están de salud los bancos y cajas de nuestro país. Otros me dicen que ahora que ya se están recuperando ya no digo nada, que como no tiene morbo, no escribo. ufffff

La morosidad no se publica en esta web por una razón bien simple, no sirve de nada. El verdadero problema de la banca española son las daciones en pago y los activos que se están comiendo los bancos, y no, no hay recuperación… el fondo (y ojalá me equivoqué) será 2010,  hasta entonces las cifras que se manejan son escalofriantes, y como ya apuntavamos (entrevista con el vampiro) el verdadero problema no es la morosidad del particular sino la del promotor.

Para poneros un ejemplo de la poca importancia de la morosidad os diré que ya no se realizan daciones en pago (bueno hay algunas entidades que todavía no han despertado), lo que se realizan son compra-ventas en que el banco se subroga a la deuda del promotor:

Disminución morosidad / Mismo activo   =  Morosidad más baja

Como podéis ver, estando igual de mal nos baja la morosidad por lo que considero innecesario publicarlo y es marear la perdiz.

Es buen momento para comprar un piso ? Como decía Jarabe de Palo, depende…. 

 Lo primero que nos tenemos que plantear es cuanto vale? porque ahora mismo no hay precio, me hace gracia cuando dicen que el valor de los pisos ha caído, cuanto? un 10, 20 o un 40 %  No hay un precio concreto y el valor de la inversión es complicado porque es una gasto y con un valor no cierto.

Tienes dinero? Si no tienes tranquilo, si te quedas un piso del banco te van ha dejar lo que quieras, pero al precio que ellos te digan. Si tienes dinero puedes ir a una oferta a la baja, aunque el precio que saques es relativo, para ellos es una perdida porque está sometido a tasaciones bastante actuales, para el resto de los mortales siguen siendo precios no atractivos por coste real (lo que realmente vale) y porque si queremos hacer negocio piensa que el banco ya lo habrá intentado antes.

Y si quiero comprar un solar? Supongo que la borrachera no te deja pensar con lucidez. Los terrenos son los únicos bienes raices que ni se comercializan por parte de los bancos, primer por el precio, a años luz de lo que se pagó. Y segundo porque aunque algún loco compre uno nadie le va ha dejar el dinero para hacer una promoción.

Alquileres, opciones a compra, permutas? Todo entra en el festival, pero esto merece otro artículo.

Y las promociones que estén tan disparadas de precio que nadie las compra? Bueno esto también merece otro artículo, pero vaoy a dar algunas pistas, reconversión a vpo, fondos de inversión (si se colocan los fondos del BBVA, porque no se colocaran fondos con activos tóxicos), etc…

Y la pregunta de siempre? Por qué no escribes más y que es de tu vida? La gente pierde el trabajo y a mi me aumenta, sigo en lo mio ahora viajando muchisimo intentando solucionar marrones y estudiando como reconvertir todo eso.

Para terminar una conversación con un super-jefe que lo dice todo de esta semana:

- Lo primero que se tendría que hacer es depurar responsabilidades.

- Imposible. No quedaría nadie.