xDinheiro - Multiplique seu dinheiro!

Escolhendo sua Corretora

2011-05-13T16:12:00.000-07:00

Está querendo começar a investir em ações, mas não faz ideia de como começar? Pode até parecer esquisito, mas um bom primeiro passo é com o Sr. Pelé aqui (pode clicar sem medo, o link direciona para o site oficial da BM&FBovespa):

Aos que já tem noção de como operar no mercado, vem uma pergunta relevante: que corretora escolher?

Segundo a Bovespa, a corretora de valores...

Oferece ajuda para escolher seus investimentos, de acordo com o seu objetivo financeiro;
Suporte necessário para entender o funcionamento da Bolsa;
Definição do seu perfil de investidor;
Diversos serviços, como home broker (site para você investir via Internet), relatórios de recomendação de ações, informativos, etc.
Informa você sobre novos produtos no mercado, para garantir a diversificação da sua carteira de investimentos;
Informa você sobre o recebimento de dividendos e outros bônus que as empresas pagam aos acionistas.
Assessoria de profissionais especializados em análise de mercado, de setores da economia e de companhias. Por acompanharem o mercado o tempo todo, avaliando os principais acontecimentos, as empresas que estão progredindo e os fatores que podem gerar mudanças de cenário, as Corretoras prestam um serviço essencial aos investidores;

Além disso, ao se tornar cliente de uma corretora, você tem a segurança de investir seu dinheiro com uma instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM)."

Você, como pessoa física, vai efetuar a compra e venda de ações, opções, títulos de renda fixa (debêntures), títulos do tesouro (tesouro direto), ETF (fundos de índices), ou mesmo investir em fundos de ações através da corretora. É ela que faz a intermediação entre você e a bovespa.

O que levar em conta na escolha da sua corretora?

O custo. Cada operação realizada tem seu custo. Ao comprar um lote de ações, você paga pela ordem de compra dada. Verifique quanto a corretora cobra: existem corretoras que cobram valores fixos por operações, já em outras é proporcional ao valor operado pelo cliente.
A assessoria. Praticamente todas as corretoras contam com analistas especializados em diversos mercados, usando abordagem tanto fundamentalista quanto gráfica. Alem disso disponibilizam relatórios periódicos dando um posicionamento de como se encontra o "humor" do mercado. Isso sem contar no auxílio a compra e venda de titulos mobiliários, com recomendações diárias das "melhores" do dia.
Plataforma de Negociação – Homebroker. A disponibilidade de um programa de homebroker amigável e fácil de usar é um grande diferencial. Alem disso, é fundamental a presença de uma plataforma com estabilidade, para que não haja falhas na comunicação em momentos cruciais de compra e venda
Serviços disponibilizados. Nem todas as corretoras disponibilizam todos os serviços previstos pela Bovespa. Dependendo da corretora, você poderá não ter acesso a determinados mercados, ou mesmo a determinadas operações.

Um ponto a se destacar é que muitas das líderes do segmento de corretagem, por incrível que pareça, não estão vinculadas a bancos múltiplos, tal como Banco do Brasil ou Itaú. Apesar das vantagens de centralizar todas as suas operações junto a um único agente – por exemplo diminuição das taxas de serviço junto ao banco por ter aumento de relacionamento/uso de serviços – os custos de corretagem costumam ser muito mais alto nos bancos. Segue abaixo tabela com algumas corretoras e seus respectivos custos p/ corretagem:

Corretora	Custo p/ operação	Endereço Eletrônico
Banif	R$ 15,99 – Corretagem Fixa	http://www.banifinvest.com.br/
Spinelli	R$ 16,90 – Corretagem Fixa	https://www.investbolsa.com.br/
MyCap	R$ 10,00 – Corretagem Fixa (Plano Flex)	https://www.mycap.com.br
Linktrade	R$ 9,80 – Corretagem Fixa (p/ ações)	http://www.linktrade.com.br/
Ágora Bradesco	R$ 20,00 – Corretagem Fixa	https://www.agorainvest.com.br/
XP Investimentos	R$ 14,90 – Corretagem Fixa (Plano Express)	http://www.xpi.com.br/home_corretora.aspx
Bradesco	Variável – a partir de 0,25%, sendo o mínimo R$ 10,00	http://www.bradescocorretora.com.br
Itaú	Variável – R$ 10.00 + 0,3% do valor da operação	https://itautrade.itau.com.br

Vale uma observação: pelo que eu sei, NENHUMA corretora séria cobra para você abrir a conta, nem cobra manutenção. Portanto, cuidado com isso. O que acontece normalmente é que, ao deixar a conta em inatividade ( ou seja, sem realizar operações após determinado período ) você não consegue acessar todas as funcionalidades do homebroker – que é logo reestabelecido a sua total funcionalidade após nova operação.

De forma a subsidiar a sua escolha, segue alguns rankings externos de corretoras de valores mobiliários:

Infomoney: avaliação a fundo de diversas corretoras - http://www.infomoney.com.br/guia-corretoras
Ranking Infomoney Melhores Corretoras: http://www.infomoney.com.br/noticias/noticia/1851124
Infomoneyindependentes ou ligadas a bancos: em qual delas operar? - http://www.infomoney.com.br/comecar-a-investir/noticia/2077434-corretoras+independentes+ligadas+bancos+qual+delas+operar
CBN – Mara Luquet: Comentários sobre problemas ao mandar uma ordem à corretora: http://cbn.globoradio.globo.com/comentaristas/mara-luquet/2011/04/19/ATE-UM-ECONOMISTA-PODE-ERRAR-AO-COMPRAR-ACOES.htm
Guia Invest: Ranking Corretoras: http://www.guiainvest.com.br/corretora/

Quando o IR vira um "ótimo" investimento II - Comparando PGBL, VGBL, Tesouro Direto e Fundos de Ações

2011-04-27T16:55:00.000-07:00

Recebi um e-mail de um colega referente ao post anterior:

"Acho que tem alguns erros nesses cálculos cara. Primeiro, não sei se foi colocada a parcela a deduzir nos cálculos. Segundo, os 12% tem um limite, que se não me engano, é de mais ou menos 12000 reais. Terceiro, quando a gente deduz do valor bruto anual esse valor da previdência, na verdade, a gente está recebendo muito menos de volta, pois isso é deduzido do valor bruto anual e depois sim calculado o imposto. Ou seja, se você receber esse valor limite de 12000 de volta, na verdade está recebendo 27,5% disso de volta (3300 reais). Vê ai pois posso estar enganado pois não vi os cálculos, mas os que fiz aqui não bateram. Abraço!"

Resposta:

Falhas corrigidas. Refiz a tabela, e a estou publicando para quem quiser conferir - as conclusões são "levemente" diferentes... :( Acabaram com o almoco grátis! De qualquer forma, não há limite de
restituição pré definido, o limite de restituição é o valor total pago; Não há nenhum outro bloqueio a nao ser o teto máximo de dedução de 12% da renda anual bruta.

Além disso existem dois regimes de tributação da previdência: progressivo e regressivo. O regime aplicado ao plano previdenciário é escolhido no momento de contratação do plano, não podendo ser alterado posteriormente.

"Regime progressivo
Desde janeiro de 2005, o investidor tem condições de escolher o regime de tributação que incidirá em seu plano de previdência complementar. A diferença, como já foi dito, está justamente na forma de recolher este imposto.
No regime progressivo, a tributação será de 15% na fonte, independentemente do valor requerido. O valor dos resgates poderá ser compensado na sua Declaração de Ajuste Anual do IR, conforme a tabela de desconto progressivo do Imposto de Renda.
É importante lembrar que, caso o valor recebido seja tributado pela alíquota de 27,5%, a diferença entre os 15% já pagos e os 27,5% devidos deverá ser paga no momento da entrega da Declaração de Ajuste Anual do ano fiscal de referência do pagamento.
No caso de recebimento do benefício de aposentadoria, os valores são tributados no ato, de acordo com a Tabela Progressiva Mensal do Imposto de Renda da Pessoa Física em vigor.
Assim, pode-se dizer, então, que o regime progressivo é indicado para quem efetua contribuições em plano de previdência com visão de curto prazo. Essa opção é destinada também àqueles que estão perto de usufruir do benefício de aposentadoria ou ainda para os que se aposentarão com um benefício inferior à faixa isenta da tabela.
Tributação regressiva
Já na tributação regressiva definitiva, o interessado terá vantagem tributária, se for investir por muito tempo. Mas vale lembrar que, neste caso, não há a possibilidade de compensar os valores na Declaração de Ajuste Anual de IR, pois a tributação é definitiva e na fonte.
Conforme o art. 1º da Lei nº 11.053, de 2004, a tributação regressiva ocorre da seguinte forma:

Período de aportes	Alíquota de IR
Até 2 anos	35%
de 2 a 4 anos	30%
de 4 a 6 anos	25%
de 6 a 8 anos	20%
de 8 a 10 anos	15%
Mais de 10 anos	10%

Pode-se dizer que o regime de tributação regressiva é indicado para quem planeja poupar em plano de previdência por mais tempo, ou seja, cultivando a visão do longo prazo. Afinal, quanto maior o período em que o dinheiro ficar aplicado no plano, menor a alíquota do Imposto de Renda." (fonte: Infomoney)

OBS: A alíquota vai ser calculada de acordo com o tempo em que ocorreu cada uma das contribuições.
Ex: No caso em que você tenha contribuído durante 30 anos e esteja hoje encerrando o plano:

sobre as contribuições dos últimos 2 anos incidirá uma alíquota de 35%. Sobre as que estiverem entre os últimos 2 e 4 anos, de 30%. A alíquota de 10% incidiria sobre as contribuições dos primeiros 20 anos em que você esteve no plano.

Veja aqui uma lista de planos de previdencia privada complementar (atualizada em 19/04/2011), com seus respectivos rendimentos nos ultimos 3 anos; ou então entre diretamente nos sites abaixo:

Porto Seguro

Banco do Brasil Brasilprev

HSBC

Santander

SulAmerica

A planilha a seguir vai considerar que o regime escolhido para tributação é o regressivo, com menor incidência de imposto ao fim de um periodo maior. Os dados já estão atualizados com a nova tabela de IR 2012/2011.

Planilha IR comparativa PGBL/VGBL: Google DOCS / Planilha excell

Como usar: basta trocar os dados marcados nas células laranjas por valores de sua preferência para simular o desempenho de um plano PGBL ao longo do tempo. A planilha também compara os desempenhos da aplicação do mesmo montante no tesouro direto (bastando informar o valor de rendimento anual do título) e em um fundos de ações (devendo ser informado o rendimento anual do fundo). Sugiro que coloque os valores descontados da inflação até por questão de uma maior confiabilidade das projeções.

A título de exemplo segue a comparação de desempenho (agora correta!) de um indivíduo com renda anual bruta de 100k (R$ 8.333,33 mensais), disposto a investir para pegar a maior restituição possível via PGBL.

Aplicação inicial: R$ 12.000,00 (R$ 1.000, mensais)

Aplicação a partir do 2 ano: R$ 8.700,00 (R$ 725,00 Mensais)

Rendimento anual descontado a inflação (PGBL/VGBL): 4,6% -> para referência de rendimentos, clique aqui.

Rendimento anual descontado a inflação Tesouro Direto: 6,12%

Rendimento anual descontado a inflação Fundo de Ações: 12%

Comparações	Ano 1	Ano 5	Ano 10	Ano 15	Ano 20	Ano 25	Ano 30	Ano 35
PGBL	R$ 7,800.00	R$ 45,536.52	R$ 113,813.36	R$ 210,905.41	R$ 332,479.80	R$ 484,709.90	R$ 675,325.72	R$ 914,006.46
VGBL	R$ 12,000.00	R$ 50,207.28	R$ 109,027.57	R$ 155,421.51	R$ 214,024.45	R$ 285,983.49	R$ 374,586.65	R$ 483,931.42
Tesouro Direto	R$ 12,000.00	R$ 52,363.61	R$ 116,355.52	R$ 200,220.50	R$ 310,831.01	R$ 457,436.12	R$ 652,483.40	R$ 912,725.01
Fundos de Ações	R$ 12,000.00	R$ 58,413.03	R$ 151,096.38	R$ 309,461.84	R$ 583,581.61	R$ 1,061,700.02	R$ 1,899,333.76	R$ 3,370,556.32

Tirem suas próprias conclusões...

Ressaltar que:
1) É plausível achar PGBL's/VGBL's com rendimento real maior do que 4,6% a.a., vide lista de rendimentos dos fundos linkadas la em cima.
2) Com adição da inflação no modelo, o VGBL fica pior ainda - porque, nesse momento, passa-se a tributar tanto o montante do rendimento quanto o montante da correção pela inflação;
3) A grande vantagem do Tesouro Direto sobre os planos de PGBL/VGBL é a liquidez: você pode se desfazer dos seus títulos todas as quartas feiras. Além disso a tributação passa a ser mínima (15%) já a partir do segundo ano.
4) Nessas horas que pensar em aplicar em renda variável compensa - e muito. só ver os graficos acima. Aplicando em fundos de renda variavel, a tributação é sobre o rendimento, no valor de 15% (sem prazo). Retirar o dinheiro de um fundo com menos de 30 dias faz com que haja incidencia de IOF sobre a aplicação.

Esteja à vontade para fazer suas próprias simulações nas planilhas acima. Lembrando que o uso, compartilhamento e divulgação destas é livre, bastando apenas que se cite a fonte.

Quando o IR vira um ótimo investimento - Previdência Complementar

2011-04-19T17:09:00.000-07:00

Dados retificados - ver próximo post

Transformando a restituição do imposto de renda em um ótimo investimento – investimento em Previdência Privada Complementar

Dado a proximidade com o término do prazo para entrega do imposto de renda pessoa fisica deste ano, o assunto “previdência privada” sempre ganha espaço. Também pudera: parte do dinheiro usado em aplicações deste tipo tem previsão de uso nas deduções legais da declaração de IR, sendo uma ótima maneira de diminuir a mordida do leão.

Porém, convém ter atenção: nem todos os planos de previdência podem ser usados para esta finalidade. Apenas os planos PGBL são passíveis de tal benefício, e mesmo assim, até o teto de 12% da renda bruta anual.

Veja aqui a diferença dos planos

Porque investir em um plano PGBL?

O primeiro ponto a chamar a atenção é o fato de que o PGBL só é vantajoso para quem declara no modelo completo e é tributado na fonte. Na verdade, quanto maior for a tributação na fonte, maior o benefício do PGBL.

A desvantagem em relação ao VGBL é que, enquanto este tributa com IR apenas o rendimento em cima do principal, o PGBL tributa todo o montante. Lembrando que a tributação se dá apenas no saque do benefício.

Estudo de Caso: Servidores Públicos Federais

Um exemplo de como se comporta o IR no caso de um PGBL é quando se trata de servidores públicos – vou trabalhar com os federais por estar mais familiarizado com estes. Uma boa parte dos servidores da esfera federal recebem acima do teto de 27,5% de tributação do IR, sendo estes os maiores beneficiários da simulação.

Lembrando as alíquotas do IR, p/ salário mensal:

0,00000 > 1499,15 = 0%

1499,16 > 2246,75 = 7,5%

2246,76 > 2995,70 = 15%

2995,71 > 3743,19 = 22,5%

3743,19 > xxxx = 27,5%

~~Para o caso de salário anual de...~~

~~Salário Anual Bruto~~	~~Renda mensal Bruta~~	~~Dedução~~ ~~Prev. Govern.~~	~~IR Fonte~~	~~12% PGBL~~	~~IR c/ PGBL~~	~~Restituição~~
~~R$ 50.000,00~~	~~R$ 4.166,67~~	~~R$ 5.500,00~~	~~R$ 5.436,59~~	~~R$ 6.000,00~~	~~R$ 2.595,00~~	~~R$ 2.841,60~~
~~R$ 100.000,00~~	~~R$ 8.333,33~~	~~R$ 11.000,00~~	~~R$ 19.186,59~~	~~R$ 12.000,00~~	~~R$ 12.861,59~~	~~R$ 6.325,00~~
~~R$ 200.000,00~~	~~R$ 16.666,67~~	~~R$ 22.000,00~~	~~R$ 46.686,59~~	~~R$ 24.000,00~~	~~R$ 34.036,59~~	~~R$ 12.650,00~~

Seguindo esse raciocínio, segue o fluxo de caixa anual p/ o PGBL. Neste caso pegaremos a restituição do ano anterior e a reinvestiremos no PGBL do ano corrente, de forma a pagarmos menos para obter o valor máximo de restituição possível.

~~Obs.: a coluna “montante no PGBL” diz respeito ao valor efetivamente alocado no PGBL ao final de 5 anos, sem contar a valorização.~~

~~Obs.2: Não estou considerando inflação.~~

~~Salário Anual~~	~~Ano 1~~	~~Ano 2~~	~~Ano 3~~	~~Ano 4~~	~~Ano 5~~	~~Ano 6~~	~~Total~~	~~Montante no PGBL~~
~~R$ 50.000,00~~	~~R$ 6.000,00~~	~~R$ 3.158,41~~	~~R$ 3.158,41~~	~~R$ 3.158,41~~	~~R$ 3.158,41~~	~~R$ 3.158,41~~	~~R$ 21.792,03~~	~~R$ 36.000,00~~
~~R$ 100.000,00~~	~~R$ 12.000,00~~	~~R$ 5.675,00~~	~~R$ 5.675,00~~	~~R$ 5.675,00~~	~~R$ 5.675,00~~	~~R$ 5.675,00~~	~~R$ 40.375,00~~	~~R$ 72.000,00~~
~~R$ 200.000,00~~	~~R$ 24.000,00~~	~~R$ 11.350,00~~	~~R$ 11.350,00~~	~~R$ 11.350,00~~	~~R$ 11.350,00~~	~~R$ 11.350,00~~	~~R$ 80.750,00~~	~~$ 144.000,00~~

Animou? Então veja aqui uma lista de planos de previdencia privada complementar (atualizada em 19/04/2011), com seus respectivos rendimentos nos ultimos 3 anos; ou então entre diretamente nos sites abaixo:

Porto Seguro

Banco do Brasil Brasilprev

HSBC

Santander

SulAmerica

~~Agora o pulo do gato: quanto você ganharia ao investir no PGBL, constando inflação e juros.~~

~~Forma de cálculo:~~

Consideremos como inflação a média do IPCA dos últimos 3 anos, de 5,3%, que será descontada do rendimento dos planos PGBL apresentados. Além disso, pegaremos como rendimento médio do PGBL os valores medios de rendimento dos ultimos 3 anos do Brasilprev Banco do Brasil, tanto em renda variável quanto em renda fixa. Ressaltando que o IR sobre o PGBL/VGBL em um período de 5 anos é de 25%; em dez ou mais anos é de 15%. O IR para o tesouro direto, em prazos acima de 2 anos, é de 15%.

~~OBS:~~

~~PGBL RF: Brasilprev RT FIX II PGBL~~

~~PGBL RV: Brasilprev RT C VIDA 2020 PGBL~~

~~PGBL RV II: Brasilprev COMPOSTO 49D PGBL~~

~~VGBL RF: Brasilprev RT FIX II VGBL~~

~~VGBL RV: Brasilprev RT C VIDA 2020 VGBL~~

~~VGBL RV II: Brasilprev COMPOSTO 49D VGBL~~

~~Tesouro Direto: NTN-B Principal 150824~~

~~Renda 50k Anuais~~

~~Dispêndio ano 1: R$ 6.000,00 (12 x R$ 500,00)~~

~~Dispêndio ano 2 em diante: R$ 3.158,00 (12 x R$ 263,17)~~

~~Plano~~	~~Rend~~	~~Montante~~ ~~ano 5~~	~~Dispêndio~~ ~~total ano 5~~	~~Saque no ano 5~~	~~Lucro ano 5~~	%	~~Montante~~ ~~ano 10~~	~~Dispêndio~~ ~~Total ano 10~~	~~Saque no ano 10~~	~~Lucro ano 10~~	%
~~PGBL RF~~	~~4,60%~~	~~R$ 32.889,91~~	~~R$ 18.633,64~~	~~R$ 24.667,43~~	~~R$ 6.033,79~~	~~32,38%~~	~~R$ 74.073,20~~	~~R$ 34.425,69~~	~~R$ 62.962,22~~	~~R$ 28.536,53~~	~~82,89%~~
~~PGBL RV~~	~~6,95%~~	~~R$ 34.470,03~~	~~R$ 18.633,64~~	~~R$ 25.852,52~~	~~R$ 7.218,88~~	~~38,74%~~	~~R$ 82.703,17~~	~~R$ 34.425,69~~	~~R$ 70.297,69~~	~~R$ 35.872,00~~	~~104,20%~~
~~PGBL RV II~~	~~4,34%~~	~~R$ 32.719,49~~	~~R$ 18.633,64~~	~~R$ 24.539,62~~	~~R$ 5.905,98~~	~~31,70%~~	~~R$ 73.182,73~~	~~R$ 34.425,69~~	~~R$ 62.205,32~~	~~R$ 27.779,63~~	~~80,69%~~

~~Renda 100k anuais~~

~~Dispêndio ano 1: R$ 12.000,00 (12 x R$ 1.000,00)~~

~~Dispêndio ano 2 em diante: R$ 5.675,00 (12 x 472,91)~~

~~Plano~~	~~Rend~~	~~Montante~~ ~~ano 5~~	~~Dispêndio~~ ~~total ano 5~~	~~Saque no ano 5~~	~~Lucro ano 5~~	%	~~Montante~~ ~~ano 10~~	~~Dispêndio~~ ~~Total ano 10~~	~~Saque no ano 10~~	~~Lucro ano 10~~	%
~~PGBL RF~~	~~4,60%~~	~~R$ 65.779,81~~	~~R$ 34.700,00~~	~~R$ 49.334,86~~	~~R$ 14.634,86~~	~~42,18%~~	~~R$ 148.146,40~~	~~R$ 63.075,00~~	~~R$ 125.924,44~~	~~R$ 62.849,40~~	~~99,64%~~
~~PGBL RV~~	~~6,95%~~	~~R$ 68.940,05~~	~~R$ 34.700,00~~	~~R$ 51.705,04~~	~~R$ 17.005,04~~	~~49,01%~~	~~R$ 165.406,34~~	~~R$ 63.075,00~~	~~R$ 140.595,39~~	~~R$ 77.520,39~~	~~122,90%~~
~~PGBL RV II~~	~~4,34%~~	~~R$ 65.438,97~~	~~R$ 34.700,00~~	~~R$ 49.079,23~~	~~R$ 14.379,23~~	~~41,44%~~	~~R$ 146.365,45~~	~~R$ 63.075,00~~	~~R$ 124.410,64~~	~~R$ 61.335,64~~	~~97,24%~~

~~Renda 200k anuais~~

~~Dispêndio ano 1: R$ 24.000,00 (12 x R$ 2.000,00)~~

~~Dispêndio ano 2 em diante: R$ 11.350,00 (12 x 945,83)~~

~~Plano~~	~~Rend~~	~~Montante~~ ~~ano 5~~	~~Dispêndio~~ ~~total ano 5~~	~~Saque no ano 5~~	~~Lucro ano 5~~	%	~~Montante~~ ~~ano 10~~	~~Dispêndio~~ ~~Total ano 10~~	~~Saque no ano 10~~	~~Lucro ano 10~~	%
~~PGBL RF~~	~~4,60%~~	~~R$ 131.559,63~~	~~R$ 69.400,00~~	~~R$ 98.669,72~~	~~R$ 29.269,72~~	~~42,18%~~	~~R$ 296.292,80~~	~~R$ 126.150,00~~	~~R$ 251.848,88~~	~~R$ 125.698,88~~	~~99,64%~~
~~PGBL RV~~	~~6,95%~~	~~R$ 137.880,10~~	~~R$ 69.400,00~~	~~R$ 103.410,08~~	~~R$ 34.010,08~~	~~49,01%~~	~~R$ 330.812,67~~	~~R$ 126.150,00~~	~~R$ 281.190,77~~	~~R$ 155.040,77~~	~~122,90%~~
~~PGBL RV II~~	~~4,34%~~	~~R$ 130.877,95~~	~~R$ 69.400,00~~	~~R$ 98.158,46~~	~~R$ 28.758,46~~	~~41,44%~~	~~R$ 292.730,91~~	~~R$ 126.150,00~~	~~R$ 248.821,27~~	~~R$ 122.671,27~~	~~97,24%~~

Como forma de ilustração consideremos também o custo de oportunidade: Quanto você ganharia investindo o mesmo valor em um plano VGBL (no mesmo Brasilprev) ou aplicando em títulos do tesouro direto (NTN-B Principal, que na cotação de hoje, paga 6,12% a.a + IPCA)?Renda 50k Anuais

~~Dispêndio ano 1: R$ 6.000,00 (12 x R$ 500,00)~~

~~Dispêndio ano 2 em diante: R$ 3.158,00 (12 x R$ 263,17)~~

~~Plano~~	~~Rend~~	~~Montante~~ ~~ano 5~~	~~Dispêndio~~ ~~total ano 5~~	~~Saque no ano 5~~	~~Lucro ano 5~~	%	~~Montante~~ ~~ano 10~~	~~Dispêndio~~ ~~Total ano 10~~	~~Saque no ano 10~~	~~Lucro ano 10~~	%
~~VGBL RF~~	~~4,60%~~	~~R$ 20.714,94~~	~~R$ 18.633,64~~	~~R$ 20.194,62~~	~~R$ 1.560,98~~	~~8,38%~~	~~R$ 43.251,64~~	~~R$ 34.425,69~~	~~R$ 41.927,00~~	~~R$ 7.502,06~~	~~21,76%~~
~~VGBL RV~~	~~6,95%~~	~~R$ 21.862,87~~	~~R$ 18.633,64~~	~~R$ 21.055,56~~	~~R$ 2.421,92~~	~~13,00%~~	~~R$ 48.737,30~~	~~R$ 34.425,69~~	~~R$ 46.590,56~~	~~R$ 12.164,87~~	~~35,34%~~
~~VGBL RV II~~	~~4,34%~~	~~R$ 20.591,54~~	~~R$ 18.633,64~~	~~R$ 20.102,06~~	~~R$ 1.468,42~~	~~7,88%~~	~~R$ 42.688,55~~	~~R$ 34.425,69~~	~~R$ 41.449,12~~	~~R$ 7.023,43~~	~~20,40%~~
~~Tesouro Direto~~	~~6,12%~~	~~R$ 21.450,67~~	~~R$ 18.633,64~~	~~R$ 21.028,12~~	~~R$ 2.394,48~~	~~12,85%~~	~~R$ 46.715,65~~	~~R$ 34.425,69~~	~~R$ 44.872,16~~	~~R$ 10.446,47~~	~~30,34%~~

~~Renda 100k anuais~~

~~Dispêndio ano 1: R$ 12.000,00 (12 x R$ 1.000,00)~~

~~Dispêndio ano 2 em diante: R$ 5.675,00 (12 x 472,91)~~

~~Plano~~	~~Rend~~	~~Montante~~ ~~ano 5~~	~~Dispêndio~~ ~~total ano 5~~	~~Saque no ano 5~~	~~Lucro ano 5~~	%	~~Montante~~ ~~ano 10~~	~~Dispêndio~~ ~~Total ano 10~~	~~Saque no ano 10~~	~~Lucro ano 10~~	%
~~VGBL RF~~	~~4,60%~~	~~R$ 38.679,96~~	~~R$ 34.700,00~~	~~R$ 37.684,97~~	~~R$ 2.984,97~~	~~8,60%~~	~~R$ 79.541,72~~	~~R$ 63.075,00~~	~~77,071,71~~	~~R$ 13.996,71~~	~~22,19%~~
~~VGBL RV~~	~~6,95%~~	~~R$ 40.878,20~~	~~R$ 34.700,00~~	~~R$ 39.333,65~~	~~R$ 4.633,65~~	~~13,35%~~	~~R$ 89.802,86~~	~~R$ 63.075,00~~	~~85,793,68~~	~~R$ 22.718,68~~	~~36,02%~~
~~VGBL RV II~~	~~4,34%~~	~~R$ 38.443,77~~	~~R$ 34.700,00~~	~~R$ 37.507,83~~	~~R$ 2.807,83~~	~~8,09%~~	~~R$ 78.489,48~~	~~R$ 63.075,00~~	~~R$ 76.177,31~~	~~R$ 13.102,31~~	~~20,77%~~
~~Tesouro Direto~~	~~6,12%~~	~~R$ 40.088,62~~	~~R$ 34.700,00~~	~~R$ 39.280,33~~	~~R$ 4.580,33~~	~~13,20%~~	~~R$ 86.019,21~~	~~R$ 63.075,00~~	~~R$ 82.577,58~~	~~R$ 19.502,58~~	~~30,92%~~

~~Renda 200k anuais~~

~~Dispêndio ano 1: R$ 24.000,00 (12 x R$ 2.000,00)~~

~~Dispêndio ano 2 em diante: R$ 11.350,00 (12 x 945,83)~~

~~Plano~~	~~Rend~~	~~Montante~~ ~~ano 5~~	~~Dispêndio~~ ~~total ano 5~~	~~Saque no ano 5~~	~~Lucro ano 5~~	%	~~Montante~~ ~~ano 10~~	~~Dispêndio~~ ~~Total ano 10~~	~~Saque no ano 10~~	~~Lucro ano 10~~	%
~~VGBL RF~~	~~4,60%~~	~~R$ 77.359,93~~	~~R$ 69.400,00~~	~~R$ 75.369,95~~	~~R$ 5.969,95~~	~~8,60%~~	~~R$ 159.083,43~~	~~R$ 126.150,00~~	~~R$ 154.143,42~~	~~R$ 27.993,42~~	~~22,19%~~
~~VGBL RV~~	~~6,95%~~	~~R$ 81.756,40~~	~~R$ 69.400,00~~	~~R$ 78.667,30~~	~~R$ 9.267,30~~	~~13,35%~~	~~R$ 179.605,71~~	~~R$ 126.150,00~~	~~R$ 171.587,35~~	~~R$ 45.437,35~~	~~36,02%~~
~~VGBL RV II~~	~~4,34%~~	~~R$ 76.887,55~~	~~R$ 69.400,00~~	~~R$ 75.015,66~~	~~R$ 5.615,66~~	~~8,09%~~	~~R$ 156.978,96~~	~~R$ 126.150,00~~	~~R$ 152.354,62~~	~~R$ 2.620.462,00~~	~~20,77%~~
~~Tesouro Direto~~	~~6,12%~~	~~R$ 80.177,25~~	~~R$ 69.400,00~~	~~R$ 78.560,66~~	~~R$ 9.160,66~~	~~13,20%~~	~~R$ 172.038,43~~	~~R$ 126.150,00~~	~~R$ 165.155,17~~	~~R$ 39.005,17~~	~~30,92%~~

Fica aqui uma demonstração simples de que vale MUITO a pena pegar toda a restitução possível e aplicá-la em um plano PGBL - seja ele qual for. O rendimento acaba sendo muito superior a qualquer título de renda fixa - e ainda assim apresentando uma segurança imensa, inerente ao tipo de aplicação.

~~Em dez anos, ter um rendimento de 3 a 4 vezes o rendimento do tesouro direto, a um risco baixíssimo, é muito interessante.~~

Não esquecer que o prazo ideal para tirar o dinheiro do plano de previdencia é de 10 anos - que é quando a alíquota do IR está no seu mínimo, de 15%. Em caso de extrema urgência, o dinheiro pode ser tirado antes, apesar de não ser recomendado.

Importante também avisar que existe portabilidade dos planos: você pode trocar de plano (desde que na mesma modalidade, ou seja, de pgbl para pgbl) a qualquer momento.

Bons investimentos!

Ps.: Em breve disponibilizo a planilha na qual desenvolvi os cálculos, para que o leitor possa aplicar seus próprios valores.

Porque NÃO investir em renda fixa

2011-04-18T02:35:00.000-07:00

Estava lendo o livro "investindo em ações no longo prazo", de Jeremy Siegel, Ed. Elsevier.

O autor aponta como retorno no mercado acionario nos EUA (Dow Jones), nos últimos 204(!) anos, na média de 9% nominal, 6,5% real (descontada a inflação). E ele está feliz com isso...

Dei uma passeada pelo site da Bovespa e puxei os numeros brasileiros. Ressalvas: os valores tem maior relevância a partir de 94 - plano real, até pq teria que trabalhar mais as series historicas se puxar antes disso. Em suma, os resultados:

IPCA:
1994 a 2010 (MÉD): 7,9%
2002 a 2010 (MÉD):4,78%

IBOV:
1994 a 2010 - 18,9%AA ->12%AA*
2002 a 2009 - 29,4%AA ->24,62%AA*

IBRX-50:
2002 a 2009 - 29,5%AA ->24,72%AA*

INDICE ELETRICAS
1994 a 2010 - 22,4%AA ->14,50%AA*
2002 a 2009 - 33,8%AA ->29,02%AA*

INDICE INDUSTRIAS
2002 a 2009 - 29,2%AA ->24,42%AA*

*Descontada a inflação
Ou seja, siga os passos do autor. NUNCA COLOQUE O SEU DINHEIRO EM RENDA FIXA. Até pq, no longo prazo, as ações apresentam uma estabilidade mto maior do que títulos do governo. no LONGO PRAZO.

Individuos com retornos consistentemente abaixo da média de mercado - na prática, a grande maioria dos investidores ou entao não se chamaria "média" - deveriam entao, como forma de aumentar o retorno de sua carteira, comprar cotas de indíces destinados a seguir esses indicadores - ETFs são uma boa saída.

Segundo a BM&F, "Os Fundos de Índices (ETFs) são fundos espelhados em índices e suas cotas são negociadas em Bolsa da mesma forma que as ações". São melhores q cotas em fundos de ações de bancos pq alem de maior liquidez, tem menor taxa de adm.

Os ETFs mais relevantes e os indices que eles acompanham são - já com o código de 4 letras p/ jogar na sua corretora:
BOVA11 - BOVESPA (iSHARE BOVA CI)
PIBB11 - IBRX-50 (PIBB CI)
BRAX11 - IBRX-100 (ISHARES BRAX CI)