Navas & Cusí Abogados

Juan Ignacio Navas participa en un reportaje televisivo como experto en derecho bancario

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Mon, 23 Jan 2012 08:58:00 +0000

BTV, la televisión local de Barcelona, emitió el pasado 22 de enero un vídeo-reportaje sobre la problemática generada por las participaciones preferentes en el que contó con la colaboración del letrado Juan Ignacio Navas, socio-director del despacho Navas & Cusí, especialista en derecho bancario y de mercado financiero.

Juan Ignacio Navas habló sobre qué responsabilidad tienen los bancos y cajas en la incorrecta comercialización de las participaciones preferentes, así como la de los usuarios, y las obligaciones legales de las entidades financieras.

Entre 2008 y 2009, numerosas entidades bancarias de este país colocaron participaciones preferentes a los pequeños ahorradores por valor de más de 12.000 millones de euros. Cuando ha salido a la luz el riesgo de las participaciones preferentes, la mayoría de bancos y cajas ha ofrecido a sus clientes cambiarlas por bonos convertibles, deuda subordinada a 10 años o acciones de la entidad; productos que no permiten a los clientes recuperar ahora su dinero.

Ante esta situación, algunos compradores han decidido llevar a estas entidades a los tribunales porque aseguran que no fueron informados con claridad del elevado riesgo y naturaleza del producto.

Navas & Cusí, con presencia en toda España, pone a disposición de los suscriptores de participaciones preferentes un servicio especializado de asesoramiento y representación jurídica.

Juan Ignacio Navas imparte dos nuevos cursos sobre derecho del mercado de valores, swaps, participaciones preferentes y bonos convertibles en Galicia

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Fri, 20 Jan 2012 13:20:00 +0000

Las sesiones formativas se celebrarán los próximos días 22 y 23 de marzo en la Cámara de Comercio de Ourense y la Cámara de Comercio de Vigo, respectivamente. El curso pondrá sobre la mesa toda la información sobre la regulación del mercado financiero y de valores, así como la problemática de las coberturas de tipos de interés o swaps, las participaciones preferentes y los bonos convertibles.

También se debatirá sobre las diferentes estrategias de defensa legal para las empresas afectadas por una incorrecta comercialización de estos productos. En este sentido, los asistentes a la jornada tendrán la posibilidad de exponer sus problemáticas y conocer cuáles son las mejores estrategias y acciones a realizar en cada caso.

Juan Ignacio Navas, socio-director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y financiero, conducirá el curso, que incluirá algunas de las resoluciones judiciales favorables obtenidas por el despacho a modo de ejemplo.

Una juez anula un "swap" por considerarlo difícil incluso para un exbanquero

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Wed, 18 Jan 2012 10:08:00 +0000

La juez Estrella Radío, del Juzgado de Primera Instancia número 6 de Barcelona, ha anulado un contrato de cobertura financiera o swap firmado por un antiguo banquero, defendido por Navas & Cusí, al considerar que su experiencia no era suficiente para entender el producto sin explicaciones adicionales.

La sentencia ha anulado el contrato suscrito entre la Caixa d'Estalvis Penedès —hoy Banco Mare Nostrum (BMN)— y una empresa inmobiliaria, que contaba con un antiguo director de oficina bancaria como administrador. La empresa ha sido defendida por el letrado Juan Ignacio Navas Marqués, socio-director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y de mercado financiero.

La juez considera que Caixa Penedès ocultó al cliente "información esencial" sobre la evolución del euríbor, el indicador básico de funcionamiento del producto, lo que acabó perjudicando a la empresa demandante.

Además, apunta que el hecho de que el administrador de la empresa hubiera trabajado en banca durante los años 70 y 80 no implica que tuviera "experiencia inversora o en operaciones especulativas", como defendía la entidad financiera.

El contrato de permuta financiera o swap estaba asociado a una hipoteca y establecía un tipo fijo del 4,45% y un tipo referencial del euríbor a 12 meses.

Esto implicaba que si el euríbor superaba el 4,45 %, la caja abonaría la diferencia, como sucedió en 2009, cuando devolvió 26.789 euros.

Al contrario, si bajaba de esa cifra, como ocurrió en 2010, era el demandante quien debía abonar la diferencia, y en ese caso pagó 256.209 euros.

La anulación del contrato implica que ambas partes tendrán que devolver las cantidades recibidas en estos años.

Así, a pesar de que el administrador tenía unos conocimientos profesionales del sector bancario, la juez considera que la información que la entidad ofreció sobre la previsión del futuro comportamiento del euríbor "fue, sencillamente, ninguna", lo que justifica la nulidad del contrato.

Esta sentencia no es firme, ya que Caixa Penedès puede presentar un recurso de apelación en los veinte días siguientes a su notificación.

Crece la indignación entre los clientes de la CAM, que temen perder sus ahorros

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Wed, 11 Jan 2012 15:47:00 +0000

La reciente adjudicación de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) al Banco Sabadell por un euro, y el hecho de que esta entidad se haya desentendido de las deudas con los partícipes, ha despertado la indignación entre los numerosos clientes de la CAM que tenían suscritas participaciones preferentes, cuotas participativas o deuda subordinada.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el propio Banco de España, que gestionaba la entitat alicantina desde julio de 2011, apoyaron la emisión de cuotas participativas como un mecanismo para proceder a la reorganización financiera de las cajas. Pero los clientes que confiaron en aquella emisión e invirtieron en las cuotas han visto como su valor económico caía en picado.

Tras la compra de la CAM por parte del Sabadell, el Banco de España se ha desentendido de los clientes, que ven como los productos que anteriormente se vendían como rentables y con el capital totalmente garantizado, hoy en día apenas tienen valor, por lo que actualmente no pueden recuperar sus ahorros.

Navas & Cusí, especialista en derecho bancario y de mercado financiero, y atento a esta problemática, defiende y asesora a los afectados por malas prácticas bancarias en toda España.

· Más información en el artículo publicado en Mercado Dinero

Nuevo curso sobre regulación del mercado de valores, swaps, participaciones preferentes y bonos convertibles

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Mon, 09 Jan 2012 11:38:00 +0000

El curso, que se celebrará el próximo 10 de febrero en la Cámara de Comercio de Tenerife, pondrá sobre la mesa toda la información sobre la regulación del mercado de valores y la problemática de las coberturas de tipos de interés o swaps, las participaciones preferentes y los bonos convertibles, así como las diferentes estrategias de defensa legal para las empresas afectadas por una incorrecta comercialización de estos productos.

Juan Ignacio Navas, socio-director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y financiero, conducirá el curso, que incluirá algunas de las resoluciones judiciales favorables obtenidas por el despacho a modo de ejemplo.

Las participaciones preferentes y los bonos convertibles, la gran preocupación de la banca y de sus usuarios

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Thu, 29 Dec 2011 15:18:00 +0000

La nueva prioridad de los bancos españoles es captar más de 25.000 millones de euros con el canje de participaciones preferentes y bonos convertibles a acciones ordinarias o bonos de nueva emisión. Es la única manera de cumplir con las exigencias de la Autoridad Bancaria Europea (EBA), que ha acelerado la reestructuración del capital de los mayores bancos españoles.

De momento, el BBVA ha conseguido una aceptación de casi el 100% en su oferta de canje de participaciones preferentes por bonos convertibles en acciones. Por contra, Santander es la entidad financiera con el mayor déficit de capital, aunque ha logrado convencer a los inversores para que canjeen sus participaciones preferentes por acciones del banco. Los clientes no perderán la inversión aunque quedarán a merced del mercado cuando lo que contrataron en su día era un producto con tipo fijo y con posible recompra a los cinco años.

Banco Popular tiene 1.194 millones en bonos convertibles, de los cuales 500 millones van a precio de mercado con posibilidad de conversión en 2013, aunque la entidad financiera necesita convertir todos los bonos lo antes posible. Caixabank, por su parte, ha lanzado un programa de recompra de preferentes por convertibles y deuda subordinada.

Banco Sabadell, que adquirió recientemente Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), comunicó que quiere canjear sus participaciones preferentes y las de la caja alicantina por acciones. Sin embargo, siguen saliendo casos de usuarios afectados por una incorrecta comercialización de estos productos. El caso más insólito es el de un empresario de Castellón, que reveló que una oficina de la controvertida CAM le retiene 36.000 euros hasta el año 3000.

Según explicó el afectado a El Mundo, el 31 de diciembre del año 3000 es la fecha en la que podrá extraer los 36.000 euros de inversión que suscribió en 2006 en participaciones preferentes. Confiando en el banco, que le había ofrecido este producto asegurando una gran rentabilidad, el empresario firmó el contrato sin adquirir más información, pensando que era una buena operación. La desinformación y el perfil del producto —constata que nadie le advirtió de la verdadera naturaleza de las preferentes— han suscitado la polémica.

Miles de clientes podrían perder millones con los bonos convertibles de Santander

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Tue, 27 Dec 2011 15:10:00 +0000

El Banco Santander colocó 7.000 millones de bonos convertibles entre 129.000 inversores minoristas en el año 2007. El precio de canje que fijó entonces fue de 16,04 €, aunque en noviembre de 2008 ajustó el precio hasta los 14,63 €. Estos bonos vencen en octubre de 2012, y será entonces cuando se materialice su conversión en acciones de la propia entidad financiera.

El problema reside en que las acciones del Santander, con un valor actual de 5,80 €, deberían ascender hasta los 14 € aprox. para evitar las pérdidas millonarias que podrían registrar los inversores el próximo año. Estas cifras supondrían un descenso del 60% con respecto al precio fijado hace tres años.

Expansión, El Economista i The Wall Street Journal se hacen eco de esta noticia, sobre todo después de las denuncias presentadas por algunos de estos inversores de forma individual reclamando que se les devuelva la totalidad del dinero invertido por no informar adecuadamente de las características del producto y los riesgos de inversión.

Más información sobre la problemática de los bonos convertibles en nuestro blog especializado.

Aumentan las protestas y críticas por la incorrecta comercialización de las participaciones preferentes

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Thu, 22 Dec 2011 10:05:00 +0000

La Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (ADICAE) ya denunció, el pasado mes de noviembre, que unas 52 entidades financieras habían obstaculizado el acceso de sus particulares a 12.000 millones de euros invertidos en participaciones preferentes, un producto que supone deuda perpetua y carece de liquidez, que los clientes adquirieron a partir de 2007 a cambio de una rentabilidad fija.

Las principales críticas se centran en la comercialización indebida de este producto y la negativa de devolver los capitales invertidos como mínimo hasta el 31 de diciembre. A partir de esta fecha podrían salir a la venta en un mercado secundario, lo que podría suponer pérdidas para los titulares.

Algunos bancos y cajas, como CaixaBank, han ofrecido a sus clientes un canje de participaciones preferentes por bonos convertibles, deuda subordinada o acciones de la entidad, que tienen mayor liquidez aunque es el sector más volátil de la bolsa y de renta variable. Una alternativa que no satisface a muchos consumidores que contrataron el producto pensando que podrían recuperar el dinero en cualquier momento.

Por su parte, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) está insistiendo ante las entidades para que informen a su clientela del valor real de esas participaciones, según la cotización en el mercado secundario, y que en la mayoría de los casos apenas supera el 60%.

El volumen de preferentes que hay en el mercado es muy alto y el precio y las expectativas de los valores bursátiles no están en su mejor momento. El ranking de entidades que más participaciones preferentes colocaron en el mercado lo lidera CaixaBank, con 4.898 millones en participaciones, seguida del BBVA (3.477 millones) y Caja Madrid (3.022 millones).

Más información en La Vanguardia y Finanzas.com

Las participaciones preferentes, protagonistas de la prensa económica

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Fri, 16 Dec 2011 13:41:00 +0000

Los medios de comunicación se han hecho eco de la problemática de las participaciones preferentes, que en las últimas semanas está generando muchas noticias. Por ejemplo, TVE centraba un reportaje en la venta de participaciones preferentes por parte de bancos y cajas de este país.

Según se puede ver en el vídeo, las entidades financieras se defienden diciendo que avisaban del riesgo de estos productos financieros, mientras que los clientes denuncian que no les informaron de la letra pequeña y exigen más información.

Por otra parte, la Comisión Nacional de Mercado de Valores quiere dar más transparencia a las participaciones preferentes, un producto con mínima liquidez que no vence nunca, y exige a la banca que informe de su valor real a sus titulares. Aunque la difusión de información será obligatoria, la CNMV asegura que no hay todavía una fecha límite para su cumplimiento.

En previsión de una avalancha de reclamaciones y críticas, entidades financieras como BBVA, Sabadell, Santander y CaixaBank están apostando por la conversión de preferentes en acciones o deuda subordinada, según informaba Cinco Días esta semana.

Desde 2007 se han emitido más de 14.000 millones de euros en acciones preferentes. Sin embargo, los nuevos requerimientos de capital y las exigencias de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, en sus siglas en inglés) han hecho que las preferentes dejen de ser interesantes para los bancos, pues no contabilizarán como capital de máxima calidad.

Por este motivo, las entidades están acelerando su conversión en acciones, capital de primera categoría. Así ha sucedido con las preferentes de CaixaBank. El pasado jueves 15 de diciembre aprobó el canje de sus participaciones preferentes, que suman un importe de más de 4.897 millones de euros, por bonos convertibles en acciones y deuda subordinada.

Miles de clientes de la CAM se ven afectados por el desplome de las cuotas participativas de la entidad, que carecen de valor

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Mon, 12 Dec 2011 10:08:00 +0000

El Banco Sabadell, nuevo propietario de Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) desde el 7 de diciembre, ha asegurado que el valor económico de las cuotas participativas, suscritas por alrededor de 50.000 personas, es «inexistente».

La avalancha de órdenes de venta de estos títulos impidieron, el pasado viernes, que llegaran incluso a cotizar, pero los precios indicativos apuntaban a una caída de cerca del 30%, hasta situarse por debajo del euro por título. Finalmente, cerraron a 1,34 €, mientras que su compra en julio de 2007 la realizaron pequeños inversores a 5,84 €.

Por su parte, el Banco Sabadell reiteró el mismo viernes que «las cuotas participativas no tienen valor económico significativo». Y es que cuando la CAM traspasó su negoció financiero a Banco CAM en junio de 2011, se excluyeron específicamente las cuotas de ese traspaso. En otras palabras, las cuotas participativas no son responsabilidad del Sabadell.

El banco también quiso aclarar que «el proceso está sujeto a la aprobación de las autoridades regulatorias europeas y de las autoridades españolas, lo que condiciona y limita cualquier decisión que se pueda tomar». Sin embargo, según informa CincoDias.com, fuentes conocedoras de la operación señalan que una vez esté concluido todo el proceso se tratará de acordar alguna medida paliativa para los afectados.

>Conoce el blog de defensa y asesoramiento a los afectados por acciones preferentes

Multan al mayor banco británico por vender productos de riesgo a personas mayores

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Wed, 07 Dec 2011 14:45:00 +0000

La autoridad financiera británica ha impuesto a HSBC, el mayor banco del país, una multa de 10,5 millones de libras (12,2 millones de euros) por la actuación de su filial NHFA, que entre 2005 y 2010 asesoró de forma inadecuada a unos 2.500 clientes de edad avanzada.

En concreto, NHFA vendió a sus clientes, muchos de los cuales tenían más de 80 años, bonos con un plazo de inversión a cinco años, aconsejándolos como el producto ideal para financiar su retiro. Muchos de estos clientes acabaron retirando su inversión antes del plazo previsto, asumiendo las pérdidas correspondientes.

Además de la multa interpuesta por las autoridades del Reino Unido, el banco británico deberá asumir 29,3 millones de libras (unos 34 millones de euros) en indemnizar a sus clientes.

El Colegio de Abogados de Las Palmas organiza un curso de formación sobre swaps y regulación del nuevo derecho de mercado financiero, impartido por Juan Ignacio Navas

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Thu, 01 Dec 2011 16:12:00 +0000

La jornada, que se celebrará el próximo 9 de febrero de 2012 en el Colegio de Abogados de Las Palmas de Gran Canaria, pondrá sobre la mesa toda la información sobre la regulación del nuevo derecho del mercado financiero y dará a conocer cuáles son las normas de protección para empresas inversoras.

Juan Ignacio Navas, socio-director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y financiero, conducirá el curso como ponente, que también tratará sobre los swaps y coberturas de interés, desde la problemática actual de muchas empresas hasta la defensa ante los tribunales, incluyendo algunas de las resoluciones judiciales favorables obtenidas por el despacho a modo de ejemplo.

>Todas las conferencias ofrecidas por Juan Ignacio Navas

>Mapa de sentencias, consultas y procedimientos judiciales en España

Juan Ignacio Navas participa en una mesa redonda como ponente experto en swaps

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Mon, 28 Nov 2011 18:13:00 +0000

El próximo 1 de diciembre, de 17 a 19 h, se celebrará en el Colegio de Abogados de Barcelona la primera sesión de formación de árbitros del Tribunal Arbitral de Barcelona. En ella, Juan Ignacio Navas, socio-director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y de mercado financiero, participará en la mesa redonda Las estructuras y los retos jurídicos de los productos financieros, con especial atención a los swaps como abogado experto en productos financieros, y en concreto, en las coberturas de tipos de interés o swap.

Desde hace unos años, Navas & Cusí ha entablado acciones judiciales en la defensa de aquellos contratos de permuta financiera o swap en las que pudiera darse la nulidad de dichos contratos, solicitando la restitución de los cobros efectuados indebidamente.

Las sentencias favorables conseguidas por el bufete se pueden consultar en nuestra web, así como todas las conferencias y jornadas de formación en las que el despacho ha participado.

El Confidencial.com entrevista a Juan Ignacio Navas, socio-director del bufete Navas & Cusí

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Fri, 25 Nov 2011 10:02:00 +0000

El diario digital ha publicado un artículo sobre los despachos de abogados que defiendes a los afectados por mala práctica bancaria y que, como Navas & Cusí, han conseguido sentencias firmes en España que condenan a entidades financieras por la incorrecta comercialización de sus productos.

Como abogado experto en derecho bancario y de mercado financiero, Juan Ignacio Navas, ha sido entrevistado por El Confidencial.com, donde ha afirmado que desde hace años su especialidad es «la vigilancia de códigos de conducta en las entidades financieras». El letrado afirma en el periódico que «la falta de información por parte de los bancos hacia sus clientes es más que una mala praxis». Es una conducta bastante extendida que «consiste en no ser totalmente conscientes de su deber de información».

Los principales errores atribuibles a la actitud general de la mayoría de los bancos son, en la opinión de Juan Ignacio Navas, el de omisión de información sobre los posibles riesgos de los productos financieros, del deber de transparencia y la falta de diligencia en el cuidado de los intereses de los clientes.

El letrado recuerda a El Confidencial.com que «en muchas ocasiones es el banco el que pierde». De hecho, añade que «en el caso de que sea incorrecta la actividad de intermediación de los bancos, éstos pagan sus errores, y eso les puede salir muy caro».

Ejemplo de ellos son las numerosas sentencias ganadas por el despacho en toda España, que se pueden consultar online.

>Leer el artículo completo

Navas & Cusí defiende a afectados de mala práctica bancaria en toda España

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Thu, 10 Nov 2011 11:53:00 +0000

El bufete, especialista en derecho bancario y financiero, presta sus servicios de asesoramiento y defensa legal en todo el país. En el siguiente mapa puede ver, de manera muy visual, todas las sentencias y autos favorables conseguidos por el despacho, así como los procedimientos judiciales y consultas recibidas en materia de swap, acciones preferentes y cláusulas abusivas en préstamos hipotecarios (cláusulas suelo).

Ver el mapa más grande

También puede consultar en nuestra web el listado de sentencias conseguidas por el despacho en la defensa de los afectados por la mala práctica bancaria, así como las apariciones en prensa del bufete y las conferencias que ofrece Juan Ignacio Navas, socio-director de Navas & Cusí, en colegios profesionales y cámaras de comercio sobre swaps y coberturas de tipos de interés, productos derivados y derecho del mercado financiero.

Euríbor, tipos de interés y la nueva orden de transparencia bancaria

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Mon, 07 Nov 2011 12:09:00 +0000

Ante los problemas que atraviesan las entidades financieras y la crisis de liquidez, la banca ha decidido aumentar los intereses hasta el punto de que los tipos medios crecen más que el euríbor. De hecho, se han disparado los diferenciales que las entidades añaden al índice de referencia. Apenas se encuentran ya en el mercado ofertas con diferenciales por debajo del 1% y no bajan del 0,90%.

Los datos del Banco de España revelan que en siete meses el euríbor ha subido 35,3 puntos básicos, al pasar del 1,714% de febrero al actual 2,067%, mientras que el tipo de interés efectivo de los nuevos préstamos se ha incrementado 57,1 puntos básicos, desde el 2,962% hasta el 3,533%.

La última novedad és el anuncio del presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, de rebajar un cuarto de punto los tipos de interés en la zona euro, hasta el 1,25%. Sin embargo, y según el diario Cinco Días, el euríbor apenas se ha inmutado tras el recorte. Sólo se ha moderado ligeramente del 2,105% al 2,044%.

Tampoco ayuda a relajar los costes para particulares y empresas el cambio de índice hipotecario que propone el Banco de España, del euríbor a un año al Interest Rate Swaps (IRS) a cinco años, así como la aprobación de la orden ministerial de 'Transparencia Bancaria' que legitima la inclusión de los 'swaps' y las 'cláusulas suelo' en los préstamos hipotecarios, a pesar del rechazo manifestado tanto por las patronales del sector financiero como por las asociaciones de consumidores.

>Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios

Una sentencia condena a Caja Extremadura a eliminar las cláusulas suelo

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Wed, 26 Oct 2011 08:54:00 +0000

El Juzgado de lo Mercantil número 1 de Cáceres ha declarado nulas por «abusivas» las cláusulas suelo de los préstamos hipotecarios de Caja Extremadura y obliga a la entidad a no volver a incluirlas en los contratos, según la sentencia dictada el pasado 18 de octubre.

La sentencia concluye que estas cláusulas provocan un «desequilibrio importante» entre la entidad y el cliente, ya que «traspasan al consumidor los riesgos» de la variación de los tipos de interés, así como los «resultados monetarios».

«Los tipos mínimos suelen ser muy superiores a los índices del Euríbor actuales. El tipo de suelo se suele establecer entre el 4% y el 5% cuando el Euríbor está en estas fechas en torno al 2%», explicó el juez.

El juez considera que la entidad financiera cuenta con una posición de «dominio» frente al consumidor y que aplica estas cláusulas para «beneficiarse exclusivamente», lo que es contrario a la «buena fe» contractual que exige la ley.

· Más información
· Blog de Navas & Cusí especializado en la defensa de los afectados por cláusulas suelo

Interest Rate Swap (IRS), nuevo índice de hipotecas y préstamos

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Fri, 21 Oct 2011 09:05:00 +0000

El Banco de España pretende que el sector financiero reduzca la utilización del euríbor como referencia al fijar el precio de las hipotecas. El organismo ha propuesto que para los nuevos préstamos se emplee el interest rate swap (IRS), un índice a cinco años.

De esta forma se intenta evitar que las hipotecas estén sujetas a los súbitos cambios que sufre el euríbor, un tipo de interés a corto plazo (12 meses), pues su inestabilidad afecta directamente a las cuotas mensuales que deben pagar particulares y empresas.

Los expertos advierten que los tipos a largo plazo, como el IRS, son más altos, lo que encarecería las hipotecas, pero coinciden en que su principal ventaja es su estabilidad. Las tensiones del sector financiero y la situación actual de desconfianza y falta de liquidez en el mercado interbancario han provocado que el euríbor haya incluso superado al IRS este pasado mes de septiembre (2,067% frente al 1,95%). Sin embargo, en condiciones normales, el IRS debería situarse un 1% por encima del euríbor.

Esta decisión aproxima España al resto de Europa y los Estados Unidos, que utilizan referencias a más largo plazo mientras que el 82% de las hipotecas que se firman en nuestro país utilizan el euríbor.

Esta iniciativa no implica cambios para las hipotecas ya constituidas, a no ser que banco y cliente acuerden lo contrario. Los préstamos vinculados al IRPH (para bancos, cajas y cooperativas financieras) deberán renegociarse. En el caso de las nuevas hipotecas, serán las entidades financieras las que decidan si reemplazan el euríbor por el nuevo índice.

Dictada la primera sentencia en España que declara nulo un swap contratado por una sociedad anónima

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Tue, 11 Oct 2011 16:12:00 +0000

La Audiencia Provincial de Tarragona ha declarado nulo un contrato de swaps que suscribió una sociedad anónima con el Banco Santander para cubrirse frente a las subidas de tipos de interés, al entender que el banco no le informó de los riesgos de la operación y de las perspectivas futuras del mercado.

Se trata de la primera sentencia de la Audiencia Provincial de Tarragona declarando nulo un contrato de permuta financiera o swap y la primera en España en que la que el cliente es una sociedad anónima.

El despacho de abogados Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y de mercado financiero, ha sido el asesor de la parte afectada, consiguiendo una sentencia pionera en nuestro país.

>Leer noticia completa en Expansión

Juan Ignacio Navas, ponente en un curso sobre malas prácticas bancarias ofrecido por el Colegio de Graduados Sociales de Barcelona

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Mon, 10 Oct 2011 13:09:00 +0000

Juan Ignacio Navas, socio-director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y de mercado financiero, participará como ponente en el curso "Malas prácticas bancarias: swaps, collars y otros derivados", que ofrece el Colegio de Graduados Sociales de Barcelona los próximos días 7 y 14 de noviembre, de 15 a 18 h.

En este curso se analizará en qué consiste la tipología de las malas prácticas bancarias, debido a la falta de información facilitada por las entidades bancarias y las cláusulas oscuras de los contratos, así como los actuales procedimientos judiciales solicitando la nulidad de estos productos financieros, reclamando asimismo la devolución de las cantidades cobradas a los usuarios indebidamente. También se darán a conocer cuáles son las normas de protección para empresas inversoras.

La Cámara de Comercio de Cantabria organiza una jornada sobre swaps y derecho de mercado financiero, impartida por Juan Ignacio Navas

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Mon, 03 Oct 2011 16:38:00 +0000

La jornada, que se celebrará el próximo 28 de octubre de 10 a 14h en la sede de la Cámara de Comercio en Santander, pondrá sobre la mesa toda la información sobre la regulación del nuevo derecho del mercado financiero y dará a conocer cuáles son las normas de protección para empresas inversoras.

Juan Ignacio Navas, socio-director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y financiero, conducirá la jornada como ponente, que también tratará sobre los swaps y coberturas de interés, desde la problemática actual de muchas empresas hasta la defensa ante las entidades financieras, incluyendo resoluciones judiciales favorables.

>Información e inscripciones

E-mail: formacion@camaracantabria.com

Tel.: 942 318 314

Juan Ignacio Navas ofrece una conferencia sobre swaps en el Colegio de Abogados de Sabadell

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Fri, 30 Sep 2011 07:59:00 +0000

El letrado y socio-director del bufete Navas & Cusí, Juan Ignacio Navas, impartirá una ponencia sobre swaps y coberturas de interés el próximo 16 de noviembre, a las 19 h, en el Colegio de Abogados de Sabadell.

Además de tratar sobre el concepto de permuta financiera o swap y la defensa de las empresas ante las entidades financieras, Juan Ignacio Navas también hablará sobre la regulación del nuevo derecho del mercado financiero y las normas de protección a empresas inversoras.

También en la misma conferencia se darán a conocer algunas de las resoluciones judiciales favorables para las empresas que Navas & Cusí, despacho especializado en derecho bancario y financiero, ha conseguido a lo largo de los últimos dos años.

Algunas de las sentencias han sido pioneras en nuestro país y se pueden consultar en este mismo blog o en la web del bufete, donde también se recogen las ponencias que Juan Ignacio Navas ha impartido en toda España.

Ya son 300 las sentencias dictadas a favor de los afectados por SWAPS

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Thu, 21 Jul 2011 08:06:00 +0000

Desde el blog de la Asociación de Usuarios Afectados por Permutas y Derivados Financieros (Asuapedefin) nos llega la noticia que esta misma semana la cifra de sentencias a a favor de los afectados por contratos de permutas financieras o swaps ha ascendido hasta 300, un incremento que supone haber triplicado el número de sentencias publicadas en 2010.

El bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y de mercado financiero, ha entablado numerosas acciones judiciales en la defensa de aquellos contratos de permuta financiera o swaps en las que pudiera darse su nulidad, solicitando la restitución de los cobros efectuados indebidamente.

En la web del despacho y en este mismo blog puede consultar las sentencias, autos y allanamientos ganados por Navas & Cusí entre 2010 y 2011 contra los bancos y cajas de este país. Asimismo, también puede visualizar los procedimientos judiciales, sentencias y consultas recibidas en toda España en Google Maps.

Un juez anula un contrato hipotecario con swaps pese a que el cliente no lo leyó

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Wed, 13 Jul 2011 16:13:00 +0000

El Juzgado de Primera Instancia nº 3 del Hospitalet del Llobregat (Barcelona) ha declarado nula la cobertura (swap) que un cliente contrató para protegerse frente a las subidas de tipos de interés al entender que, aunque el sujeto no lo leyó, el banco debía haberle informado de todos los riesgos de la operación.

La sentencia ha condenado al Banco Santander a pagar 41.719,35 € al demandante, asesorado por el despacho Navas & Cusí, por los perjuicios y los costes de cancelación de la cobertura, tras declarar nulos los contratos que suscribió el cliente en 2006.

El juez considera que, a pesar de que el cliente incurrió en un error "esencial, inexcusable y principal" al no haberse leído el contrato, el banco debía haberle explicado de forma pormenorizada las cláusulas y las obligaciones asumidas en una operación de alto riesgo.

El magistrado subraya, además, las dificultades que tenía el cliente, de 90 años, a la hora de entender la naturaleza, riesgos y efectos de un contrato complejo y dirigido a un perfil altamente especualtivo y a empresas.

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Canarias es la región donde más demandas se interponen por parte de empresas contra bancos

noreply@blogger.com (Navas & Cusí) — Thu, 07 Jul 2011 15:34:00 +0000

La Cámara de Comercio de Las Palmas de Gran Canaria, en colaboración con el despacho Navas & Cusí y la Asociación de Jóvenes Empresarios de Las Palmas, organizó la jornada "Swaps y Cobertura de Tipos: Defensa ante los tribunales", con el objetivo de dar a conocer cuáles son las herramientas que los empresarios deben conocer para no incurrir en errores en contratar sus hipotecas o permutas financieras.

«Canarias es una de las regiones de nuestro país donde mayores demandas y sentencias hay por parte de empresas a entidades financieras, concretamente, debido a los swaps o permutas financieras», indicó Juan Ignacio Navas, socio director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y de mercado financiero.

Asimismo, el letrado, que participó en la jornada del pasado 30 de junio en la Cámara de Comercio de Las Palmas de Gran Canaria, explicó que existen muchos casos donde las entidades no advirtieron a los empresarios que los contratos implicaban operaciones de alto riesgo, lo que ha llevado a que se dicten más de 200 sentencias en toda España.