Parcobuoi.com

+17,00% Portafoglio azionario 25 maggio 2012

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Sat, 26 May 2012 12:06:00 +0000

Performance dal 30 dicembre 2008

Ftse It All Share 19.845 punti

Portafoglio difensivo 23.219 punti +25,02%

Ftse It All Share 14.130 punti -28,80%

Patrimonio iniziale 28.000

Patrimonio attuale 39.933

+25,02% Portafoglio azionario 11 maggio 2012

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Sat, 12 May 2012 13:50:00 +0000

Performance dal 30 dicembre 2008

Ftse It All Share 19.845 punti

Portafoglio difensivo 24.810 punti +25,02%

Ftse It All Share 15.098 punti -23,92%

Patrimonio iniziale 28.000

Patrimonio attuale 37.669

+20,27% Portafoglio azionario 10-04-2012

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Tue, 10 Apr 2012 19:29:00 +0000

Performance dal 30 dicembre 2008

Ftse It All Share 19.845 punti

Portafoglio difensivo 23.868 punti +20,27%

Ftse It All Share 15.466 punti -22,07%

Patrimonio iniziale 28.000

Patrimonio attuale 37.160

+24,13% Portafoglio azionario 30-03-2012

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Fri, 30 Mar 2012 18:34:00 +0000

Performance dal 30 dicembre 2008

Ftse It All Share 19.845 punti

Portafoglio difensivo 24.634 punti +24,13%

Ftse It All Share 16.999 punti -14,34%

Patrimonio iniziale 28.000

Patrimonio attuale 37.815

Aggiornamento portafoglio 27-03-2012

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Tue, 27 Mar 2012 18:49:00 +0000

Performance dal 30 dicembre 2008

Ftse It All Share 19.845 punti

Portafoglio difensivo 25.128 punti +26,62%

Ftse It All Share 17.511 punti -11,76%

Patrimonio iniziale 28.000

Patrimonio attuale 38.238

Un titolo da Benjamin Graham

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Sun, 25 Mar 2012 13:38:00 +0000

Da domani un nuovo titolo entrerà a far parte del portafoglio azionario difensivo Parcobuoi.com

Il rendimento medio del portafoglio negli ultimi 3 anni è stato del 25,51%

Il portafoglio ha come obiettivo battere l'indice Ftse It All Share.

La scelta dei titoli che lo compongono si basa solo sull'analisi fondamentale e applicando le regole di Benjamin Graham, padre dell'analisi fondamentale nonché professore universitario di Warren Buffett.

Puoi conoscere i titoli che lo compongono solo iscrivendoti al Portafoglio Premium.

Gli iscritti hanno già ricevuto il report del titolo

Portafoglio Parcobuoi.com 23-03-2012

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Fri, 23 Mar 2012 22:07:00 +0000

Performance dal 30 dicembre 2008

Ftse It All Share 19.845 punti

Portafoglio difensivo 25.906 punti +30,54%

Ftse It All Share 17.497 punti -11,83%

Patrimonio iniziale 28.000

Patrimonio attuale 37.989

Il portafoglio di Warren Buffett e gli ultimi investimenti

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Mon, 19 Mar 2012 20:12:00 +0000

Nell' ultimo trimestre 2011 il patrimonio di Warren Buffett ammontava, grazie alla sua abilità nell' investire sui sui mercati azionari, a oltre 44 miliardi di dollari. Oltre alle aziende sotto elencate Buffett è azionista di altre centinaia di società nel mondo, Italia compresa.

Nel 2011 ha investito in due nuove società: la LaVita Inc e Liberty Media Corp.

Ha incrementato le quote in: Direct Tv, Verisk Analytics, General Dynamics, Cvs Caremark Corp, Visa, Intel Corp, Ibm e Well Fargo & Co.

Ha venduto Exxon Mobil Corp

Dalle ultime comunicazioni alla S.E.C. il portafoglio è composto in ordine percentuale dai seguenti titoli:

	Titoli	% Portafoglio

1)	Coca-Cola	21
2)	Ibm	17,76
3)	Wells Fargo & Co	15,99
4)	American Express Co	10,8
5)	Procter & Gamble Co	7,74
6)	Kraft Foods Inc	4,92
7)	Wal-Mart Stores Inc	3,53
8)	ConocoPhillips	3,2
9)	Johnson & Johnson	2,88
10)	U.S. Bancorp	2,82
11)	Moody's Corporation	1,45
12)	DIRECTV	1,32
13)	Washington Post C...	0,98
14)	M&T Bank Corp	0,62
15)	Costco Wholesale ...	0,55
16)	Visa Inc.	0,44
17)	CVS Caremark Corp	0,44
18)	Intel Corp	0,42
19)	General Dynamics	0,39
20)	DaVita Inc	0,31
21)	Dollar General Co...	0,28
22)	Torchmark Corpora...	0,28
23)	USG Corp	0,26
24)	MasterCard Incorp...	0,23
25)	Sanofi	0,22
26)	General Electric Co	0,21
27)	Verisk Analytics ...	0,21
28)	Liberty Media Cor...	0,2
29)	United Parcel Ser...	0,16
30)	GlaxoSmithKline PLC	0,1

Portafoglio Parcobuoi.com 16-03-2012

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Sat, 17 Mar 2012 11:56:00 +0000

Performance dal 30 dicembre 2008

Portafoglio difensivo +35,51%

Ftse It All Share -8,85%

Patrimonio iniziale 28.000

Patrimonio attuale 38.684

Enel: utile in calo, dividendo in calo e tanti debiti.

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Fri, 16 Mar 2012 06:03:00 +0000

Confronto tra il bilancio 2011 e il bilancio 2010.

Ricavi = 77573 + 7,8%

Risultato operativo = 11366 +0,95%

Reddito netto = 4148 -5,51%

Dividendo per azione = 0,26 -7,14%

Patrimonio netto = 38790 +2,10%

Totale passivo = 63174 -0,74%

Multipli di bilancio

Prezzo = 2,85

P/e = 6,48

P/Bv = 0,69

Dividendo = 9,12%

D/e = 1,63

Roe = 10,7%

Roi = 15%

Recordati: un titolo da portafoglio

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Wed, 14 Mar 2012 06:40:00 +0000

Recordati rappresenta il classico titolo da cassettista, altro che Fiat, Enel etc. E' una delle poche società quotate con pochi debiti, in utile, che distribuisce regolarmente dividendi e con una discreta redditività sia sui mezzi propri (Roe) che sul capitale investito (Roi).

Ricavi = 762 milioni +4,6%

Risultato Operativo = 163,5 + 5,6%

Redditto Netto = 116 + 7,1

Dividendo per azione = 0,30 + 9%

Patrimonio netto = 594,4 +3,2%

Totale passivo = +39,1%

Nonostante il Totale Passivo sia aumentato, il rapporto tra debiti e patrimonio netto rimane sotto controllo e non rappresenta un rischio. Dati e multipli si riferiscono al bilancio 2011. Il grafico riguarda gli ultimi 5 anni

P/e = 9,69

P/Bv = 1,89

Dividendo: 5,34%

D/e= 0,27

Roe = 19,58%

Roi = 71%

Fiat: debiti e liquidità

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Mon, 12 Mar 2012 06:40:00 +0000

Cosa faresti se avessi oltre 27 miliardi di debiti e una liquidità pari a 17? Io, da buon padre di famiglia, cercherei di utilizzare se non tutta, almeno parte di tanta liquidità per ridurre l'esposizione debitoria e rendere più solida l'azienda. Credo però che a Torino o Detroit non la pensino così in quanto Fiat dall'ultimo bilancio 2011 si trova esattamente in questa situazione.

Presenta una posizione finanziaria netta negativa per 8,9 miliardi e per il 2012 non pagherà nessun dividendo per le azioni ordinarie.

I multipli di bilancio renderebbero l'azienda anche sottovalutata ma...dormireste tranquilli comprando azioni di un'azienda con debiti oltre 3 volte il proprio patrimonio netto? Io no. E siccome nessuno ci obbliga a comprare e rischiare tanto aspetterei le mosse di Marchionne e i prossimi bilanci (monitorando i debiti) per capire quale strada Fiat intenda prendere.

Portafoglio azionario difensivo 09-03-2012

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Fri, 09 Mar 2012 20:01:00 +0000

Performance dal 30 dicembre 2008

Portafoglio difensivo +35,09%

Ftse It All Share -11,92%

Patrimonio iniziale 28.000

Patrimonio attuale 38.652

Tenaris: analisi fondamentale e multipli di bilancio 2011

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Tue, 06 Mar 2012 05:43:00 +0000

Fatturato pari a 9972,5 milioni di dollari in crescita del 29% rispetto all'anno precedente. Utile di 1331,2 in crescita del 18% sul 2010. Situazione finanziaria abbastanza solida rispetto al patrimonio netto. Utile per azione di 0,85 centesimi e dividendo di 0,29.

La mia analisi su Tenaris, racchiusa in soli sei multipli di bilancio, è la seguente: meglio di tante altre aziende, da tenere d'occhio, ma ai prezzi attuali non da inserire in portafoglio.

Ultimo prezzo: 15,09

Prezzo/utile: 17,96

Prezzo/Patrimonio:1,70

Dividendo: 1,86

Roe: 12,67%

Roi: 17%

Debiti/Patrimonio netto: 0,09

Le 10 peggiori Borse mondiali*

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Mon, 05 Mar 2012 05:48:00 +0000

1) Ftse/Ase (Grecia): -52,27%

2) Sri Lanka: -29,09%

3) Psi (Portogallo): -20%

4) Cina Shezenz C: -24,14%

5) Ftse Mib: -23,99%

6) Atx (Austria): -22,19%

7) Ibex 35 (Spagna): -19,54%

8) Merval (Argentina): -19,15%

9) Luxx (Lussemburgo): -16,61%

10) Cina Seshang C.: -15,55%

*Variazioni a 12 mesi

Le 10 migliori Borse mondiali*

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Sun, 04 Mar 2012 09:40:00 +0000

Caracas Se: 121,24%

Philippines C.: 32,92%

Set (Thailandia): 17,97%

Jakarta Composite: 14,87%

Pakistan 100: 11,88%

Irish Overall (Irlanda): 11,79%

Nasdaq Composite: 8,46%

Dow Jones: 7,34%

Ftse/Jse (Sud Africa): 6,92%

Kuala Lampur C (Malesia).: 5,63%

*Variazioni a 12 mesi

Portafoglio azionario difensivo 02-03-2012

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Fri, 02 Mar 2012 20:19:00 +0000

Performance dal 30-12-2008

Portafoglio difensivo +34,56 %

Ftse It All Share -9,92 %

Patrimonio iniziale 28.000,00

Patrimonio attuale 38.551,42

Le 15 società con più debiti sul Ftse Mib

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Tue, 28 Feb 2012 06:31:00 +0000

Qualche giorno fa ho pubblicato un post in cui elencavo, sulla base degli ultimi bilanci disponibili (anno 2010), le società senza debiti del Ftse Mib, oggi, invece, voglio farti conoscere le quindici aziende più esposte finanziariamente, cioè quelle aziende i cui debiti sono di gran lunga superiori rispetto al loro patrimonio che rappresentano quindi maggiori rischi.

L'indicatore che racchiude questo dato è il D/e oppure Debt/Equity o ancora Debiti/Patrimonio netto.

In ordine di indebitamento (senza tener conto delle banche e delle assicurazioni) sono:

		D/e	D/e
	Società	2011	2010

1)	Fiat Industrial	4,41	4,68
2)	Exor		3,95
3)	Atlantia	3,07	3,88
4)	Autogrill		2,56
5)	Terna		1,93
6)	Snam	1,93	1,74
7)	Prysmian	0,84	1,73
8)	Enel	1,63	1,68
9)	Lottomanica	1,3	1,60
10)	Fiat	3,11	1,57
11)	Telecom		1,43
12)	A2a		1,19
13)	Impregilo		1,06
14)	Saipem		1,03
15)	Finmeccanica		0,85

Rapporto Debt/Equity: come calcolarlo

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Mon, 27 Feb 2012 00:00:00 +0000

Come calcolare il rapporto Debt/Equity di un'azienda? Dallo Stato Patrimoniale del bilancio di una società quotata leggi lo Stato Patrimoniale e soffermati su due semplicissime voci:

Totale passivo e Patrimonio netto.

Rapporta questi due valori e saprai subito, in modo immediato, quanto l'azienda è indebita rispetto al suo patrimonio netto.

Come esempio prendiamo l'ultimo bilancio annuale disponibile di Ansaldo Stm (2010).

Il totale passivo è di 6,5 milioni di euro.

Il Patrimonio netto di 304,5 milioni di euro.

Il risultato è 6,5/304,5= 0,02

Ansaldo Stm potrebbe essere (potrebbe) un buon investimento.

Portafoglio azionario difensivo Parcobuoi.com

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Sat, 25 Feb 2012 15:28:00 +0000

Performance dal 30-12-2008

Portafoglio difensivo +33,30 %

Ftse It All Share -11,76 %

Sostieni il blog con una donazione e in cambio riceverai il file con i titoli che compongono il portafoglio difensivo.

Le società senza debiti sull FTSE MIB

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Thu, 23 Feb 2012 21:03:00 +0000

Un' azienda con pochi debiti è sicuramente più sicura di una azienda con debiti o molti debiti. Contabilmente, quando il patrimonio netto è maggiore almeno il doppio rispetto al totale del passivo siamo di fronte ad una situazione finanziaria abbastanza solida, quindi più sicura.

Quante sono però le società quotate con un rapporto Debt/Equity pari o inferiori a 0.5?

Su 40 titoli del Ftse Mib (29 senza considerare i gruppi bancari/assicurativi) solo 9 presentano tale requisito.

Sotto, in ordine alfabetico, un elenco molto utile da me calcolato sulla base degli dati di bilancio disponibili (anno 2011)

1) Ansaldo Sts 0,03

2) Diasorin 0,06

3) Enel Green Power 0,70

4) Eni 0,53

5) Parmalat 0,01

6) Pirelli &C 0,57 (anno 2010)

7) Stmicroelettronics 0,12

8) Tenaris 0,08

9) Tod's 0,04

La prossima volta vedremo quali voci di bilancio utilizzare per il calcolo.

Seguire Graham e vincere in borsa

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Wed, 22 Feb 2012 20:46:00 +0000

Come scegliere le azioni vincenti? Come difendersi nel medio/lungo periodo dalle oscillazioni

borsa? Quali aziende potrebbero reggere gli urti violenti dei mercati rispetto ad altre?

Le regole che seguo sono per investire in borsa sono le stesse dettate dal padre fondatore dell'analisi fondamentale Benjamin Graham circa 60 anni anni fa. Il mio portafoglio difensivo ne è la prova.

Secondo Graham bisogna investire in azioni che presentino i seguenti requisiti:

1) Rapporto Debiti/Patrimonio netto D/e inferiore 0,50, quindi azione con pochi debiti

2) Prezzo/utile per azioni P/e inferiore a 15 (aziende che abbiamo conseguito utili almeno negli ultimi cinque anni)

3) Prezzo/Valore contabile P/Bv non superiore a 1,5 (sarebbe bene che il prodotto tra P/e e P/Bv non superi il valore di 22)

4) Dividendi e alta redditività rispetto ai concorrenti completano il quadro per scegliere le aziende e azioni migliori.

Che ne pensi?

Portafoglio difensivo aggiornato 17-02-2011

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Sun, 19 Feb 2012 15:30:00 +0000

Performance dal 30-12-2008

Portafoglio difensivo +29,97 %

Ftse It All Share -11,65 %

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Portafoglio difensivo aggiornato 10-02-2011

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Sun, 12 Feb 2012 14:56:00 +0000

Performance dal 30-12-2008

Portafoglio difensivo +27 %

Ftse It All Share -12,58 %

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Portafoglio azionario difensivo 03-02-2012

noreply@blogger.com (Parcobuoi) — Sat, 04 Feb 2012 15:11:00 +0000

Performance dal 30 dicembre 2008

Portafoglio difensivo +28.29%
Ftse It All Share -12,25%