Guía Familiar de Educación Financiera de Condusef

Como parte de los esfuerzos que está haciendo el Gobierno Federal en materia de educación financiera, Condusef publicó hace poco una Guía Familiar de Educación Financiera, la cual está disponible de manera gratuita, en versión PDF aquí.

Me parece muy importante que Condusef cumpla con una de sus funciones principales, que es promover cultura financiera en México. Sé que desde la Secretaría de Hacienda se está gestando un proyecto para que los esfuerzos que hacen distintas entidades públicas se realicen de una manera más coordinada, para lograr un mejor alcance. Y eso es fundamental.

Desde luego faltan muchas cosas por hacer. Hay formas fáciles de introducir conceptos financieros y sembrar conceptos importantes en los niños, sin necesidad de asignaturas adicionales. Por ejemplo, los libros de texto de matemáticas podrían fácilmente incluir ejercicios (resolución de problemas) que estén más enfocados y relacionados con temas como ahorro. Y podrían estar mucho mejor redactados. Ya a niveles más altos, por ejemplo, secundaria, además de continuar dentro de matemáticas con problemas que incluyan conceptos financieros, podría integrarse una materia específica al respecto. A esas edades, los chavos tienen ya herramientas que les permiten comprender, desde un punto de vista analítico, conceptos que les permiten llevar una vida mejor. Sería maravilloso que en cada año del bachillerato se tenga una materia relacionada con finanzas personales, inversiones, y desarrollo empresarial. En fin, soñar no cuesta nada.

La guía contiene información útil y explica conceptos esenciales sobre economía y finanzas personales. Y sí sugiero que la lean, o por lo menos le echen un ojo. Es importante tener información de distintas fuentes, para que uno pueda formarse un criterio.

Desafortunadamente, no puedo dejar de mencionar que esta publicación me deja un sabor de boca ligeramente insípido. Como que le faltó “sazón”, es decir: pudo haber estado mucho mejor. Esta opinión la doy como una retroalimentación constructiva, y espero que se tome como tal. No es con el afán de denostar o minimizar los esfuerzos que hace Condusef, sino todo lo contrario: contribuir a ellos.

La guía es larga, en algunas páginas hay demasiado texto (o se ve un poco “amontonado”) y eso produce flojera en el lector, particularmente al público al que va dirigida. Pero sobre todo, me parece que está escrita por personas que tienen un buen conocimiento financiero y que hacen su mejor esfuerzo para poder explicarlo de la manera más sencilla posible. Pero no está escrita, o redactada, con un lenguaje que le llegue a la gente. No está escrita por una persona “de a pie”.

Para explicarme mejor, una de las grandes virtudes del libro “Pequeño Cerdo Capitalista”, como escribí en mi reseña sobre él, es precisamente ese. El estilo con el cual Sofía Macías lo redacta: para “chavos” como ella, usando el lenguaje “de los chavos”. Es como una plática, como una conversación entre personas de la misma edad. Por eso ha tenido tanto éxito en ese sector de la población y ha llegado a tanta gente (lo cual me da muchísimo gusto).

Es precisamente eso lo que le falta a la Guía Familiar de Educación Financiera y a otras publicaciones de Condusef. Cuando uno lee el texto, claramente se ve un gran esfuerzo de gente que muy brillante por explicar conceptos a gente que tiene un nivel cultural y educativo totalmente distinto (es lamentable, pero es la realidad del país). Eso hace que se pierda el contacto con estas personas. Como que no hace “click”.

Y eso es lo que más hace falta. Que estos esfuerzos hagan “click”.

Condusef publica Guía Familiar de Educación Financiera es un artículo original de Planea Tus Finanzas - El lugar para hablar y reflexionar sobre Finanzas Personales

¿Puedo confiar en mi asesor financiero?

La semana pasada en Twitter, @EsNetzsooc me cuestionaba: ¿Qué preguntas debo hacer a mi Asesor Financiero para saber si puedo confiar en él?

Es una pregunta que me encantó y que me parece trascendental. Existen asesores financieros y agentes de seguros que son excelentes y que conocen mucho. Hay que rodearnos de personas así. Pero también existen aquellos que no lo son, y que buscan simplemente vender o colocar un producto, no importa si cubre o no nuestras necesidades. A éstos son los que hay que evitar.

Ahora bien ¿Cómo podemos distinguirlos?

No seguir consejos “a ciegas”. 

Desafortunadamente muchas personas toman los consejos que se les dan de manera ciega, sin mediar ningún criterio, porque “él es el experto”. Y lo hacen a pesar de que no comprenden una sóla palabra de lo que les dijo el asesor. Esto es un terrible error, y más cuando se trata de nuestro patrimonio personal y familiar.

Cuando hablo de esto, me encanta hacer una analogía con mi madre. Ella siempre se queja que nunca tomo los consejos que ella me da. Se equivoca: muchas veces los sigo y muchas no – simplemente porque tengo puntos de vista diferentes en ciertas cosas. Pero siempre los tomo en cuenta para tomar mi propia decisión: la que pienso que es mejor en cada circunstancia.

Eso mismo hay que hacer con los asesores, en cualquier aspecto de la vida.

Ellos primero deben entender bien cuál es nuestro problema. Su trabajo es escucharnos, y el nuestro es asegurarnos que realmente están entendiendo nuestras necesidades. Y luego los papeles se invierten: es nuestro turno de escuchar, y asegurarnos de entender perfectamente lo que ellos nos sugieren, o las alternativas que nos plantean (incluyendo sus pros y sus contras, siempre en relación con nuestras necesidades).

Si verdaderamente escuchamos, entendemos lo que nos dicen (y preguntamos hasta el cansancio hasta lograr comprenderlo perfectamente), tendremos  todos los elementos para tomar una buena decisión.  Y seguramente lo haremos.

Si hacemos esto como un hábito, y además tratamos de seguir incrementando nuestra cultura financiera, es casi seguro que podremos distinguir un buen asesor de uno malo.

Sin embargo, también es necesario hacerle algunas preguntas, para conocer mejor con quién estamos hablando. Las que considero importantes son:

¿Cuáles son sus calificaciones y experiencia?

Muchos “asesores” o ejecutivos bancarios toman una capacitación muy básica y salen a vender los productos de la institución para la cual trabajan. Rara vez tienen un conocimiento amplio del funcionamiento de los mercados financieros, o de alternativas de inversión. Incluso es común que no conozcan a profundidad los propios productos que ofrecen, mucho menos cómo comparan contra los de su competencia.

Sin embargo, muchas veces sí se ostentan como expertos. Responden con palabras muy elocuentes, como si supieran, pero en realidad mucho de lo que dicen no tiene sentido. Con un poquito de sentido común, uno puede fácilmente darse cuenta.

Uno siempre tiene que saber qué nivel tiene la persona con la que está hablando. Tenemos que preguntarles: ¿Qué estudiaste y en dónde? ¿Dónde aprendiste acerca de finanzas o inversiones? ¿Ha sido únicamente en cursos dentro de tu banco o has tomado alguna maestría, diplomado o curso en alguna institución superior? ¿Qué libros has leído acerca de inversiones?

¿En qué basa sus recomendaciones? ¿Tiene alguna metodología?

Muchas veces he visto que asesores en casas de bolsa recomiendan la compra de una acción cuando el documento semanal emitido por su área de análisis sugiere lo contrario. Es cuando uno dice: ¡Pónganse de acuerdo!

Esto debería generarnos muchas dudas acerca de la asesoría que estamos recibiendo. ¿Por qué el asesor nos está haciendo una recomendación distinta? Puede tener sentido, pero debemos preguntárselo.

En general, si somos clientes de una empresa y nuestro asesor trabaja en ella, deberíamos esperar recibir una asesoría basada en criterios institucionales, en una metodología basada en códigos de ética y en políticas muy bien definidas.

¿Por qué me recomiendas este producto y no otro? ¿Cómo compara con los demás?

Es importante que el asesor nos sepa decir por qué nos está recomendando un producto o un instrumento de inversión. Preguntarle qué otras cosas hay y por qué piensa que ese es el mejor para nosotros.

Esto es importante porque el asesor, o agente de seguros, puede conocer el producto que vende, pero no cómo compara con los demás. Y puede ser que existan mejores. Un buen asesor debería buscar lo que es mejor para nosotros y debe conocer bien el mercado y los distintos productos que existen en él.

¿Cómo gana nuestro asesor?

La mayoría de los asesores financieros o agentes de seguros reciben ingresos que van relacionados con la cantidad de productos que venden. Desafortunadamente esto podría implicar un conflicto de intereses – aunque no siempre (juega mucho la ética profesional del asesor).

Si estamos trabajando con un asesor o coach en finanzas personales independiente, debemos asegurarnos que realmente lo sea. Muchos se ostentan como tal, pero por abajo del agua reciben también comisiones por colocar ciertos productos. En este caso, hagamos un contrato con él en el cual se especifique que tiene prohibido recibirlos. Esto nos dará seguridad.

Desde luego, hay muchas otras preguntas que podríamos hacer. ¿Tú qué opinas? ¿Qué otras cosas preguntarías? Te invito a contribuir con tu comentario.

¿Puedo Confiar en mi Asesor Financiero? es un artículo original de Planea Tus Finanzas - El lugar para hablar y reflexionar sobre Finanzas Personales

¿Hablas de dinero con tu pareja?

Ayer fue día del amor y la amistad, y se me ocurrió hacer la siguiente pregunta en Twitter: ¿Hablas de dinero con tu pareja? ¿Por qué sí o por qué no?

Todas las respuestas que recibí fueron positivas, lo cual me sinceramente sorprendió. Aunque pensándolo bien, quizá tenga cierta lógica ya que mis seguidores son personas a las que les interesa tener una buena relación con su dinero. Algunos de los comentarios fueron:

• Claro, todo el tiempo, de otra forma sólo se garantiza la quiebra.
• Sí, porque la planeación lo es tHoodo… El dinero afecta o beneficia cualquier relación.
• Sí Joan, lo hablamos porque sabemos que juntos alcanzamos más rápido nuestros objetivos sin perder tiempo por malos entendidos.
• Si no puedes hablar de dinero con tu pareja, no puedes decir que existe confianza. Fundamental hablar de dinero en pareja.
• La respuesta debería ser sí, así se optimiza una verdadera planeación financiera familiar, sin tener nada escondido.

Me dio mucho gusto leer estos comentarios porque reflejan conceptos muy interesantes sobre los cuales vale la pena reflexionar:

El dinero afecta o beneficia cualquier relación

No es de sorprender el hecho de que una de las primeras causas de divorcio tenga que ver con problemas de dinero. Y es lógico ya que formar una pareja es llevar a cabo un proyecto de vida juntos.

Si ambas personas no quieren lo mismo o no caminan juntos hacia la misma dirección, entonces la relación dejará de tener sentido en algún momento.

Y como ya hemos mencionado, afortunada o desgraciadamente, el dinero es parte de la vida y se necesita para lograr algunos de nuestros objetivos más importantes. Por lo que no se puede omitir en una conversación que tenga que ver con los planes de la pareja.

Si no puedes hablar de dinero con tu pareja, no puedes decir que exista confianza

La confianza parece estar muy devaluada en estos días, quizá porque mucha gente tiene temor a que la lastimen. Entonces nunca confían plenamente en el otro (fíjense que no dije ciegamente, que es muy distinto).

Conozco personas que me han dicho: “Nunca te entregues completamente, siempre guarda algo que sea tuyo. Así si te traicionan, no se llevarán todo”. Comprendo perfectamente este concepto y sé que la enorme mayoría de las personas actúa de esta manera porque tiene miedo de sentirse traicionados, o destrozados por dentro.

Pero en un nivel filosófico más elevado, dice Erich Fromm que uno no puede amar a nadie sin amarse primero a sí mismo. Es decir, uno debe conocerse a sí mismo en un nivel tan profundo, que se convierta en dueño de sí. El ser no se entrega, se comparte. Y debe compartirse entero.

Esto tiene que ver con otra palabra a la que mucha gente rehuye hoy en día: compromiso. Con sí mismo, con el otro y con el proyecto de vida que queremos tener juntos.

Cuando la falta de confianza – o de compromiso – se manifiesta en una parte tan importante de una relación como lo es la financiera (el dinero), esto puede causar un efecto dominó que irremediablemente termina en la caída de la última ficha: la ruptura.

Se optimiza una verdadera planeación familiar

Algunos párrafos arriba comenté: formar una pareja es llevar a cabo un proyecto de vida juntos. Y sin embargo, es de sorprender la cantidad de personas que contraen matrimonio, o se van a vivir en pareja, sin haber hablado incluso de los hijos que quisieran tener, y cuándo.

Hace algunas semanas un amigo descubrió que su novia, que se acababa de ir a vivir con él, tenía varias tarjetas de crédito hasta el tope. ¡Ya vivían juntos y nunca habían hablado de ello! Pero además no habían definido cómo iba a contribuir cada quién en los gastos de la casa. Ni hablar de metas conjuntas: no las habían hecho.

Ellos ya están tomando cartas en el asunto, y espero que funcionen como pareja ya que son muy lindas personas. Pero si esto que les sucedió es la generalidad, no me sorprende que muchas parejas terminen por separarse. Viven juntos, pero no tienen una vida juntos.

Hablar de dinero no es lo más importante, pero es fundamental

Esto puede sonar contradictorio, pero es una realidad. El dinero no es un fin en sí mismo, es simplemente un medio para lograr algunas de nuestras metas.

Primero están sus planes como individuos, y luego como pareja. Tienen que saber cuál es su destino, qué es lo que ambos quieren lograr como personas y como pareja. Primero también está la confianza, de la cual ya hablamos, y el compromiso. Hablar de dinero en pareja, y la forma como lo hacemos, será un reflejo de todo ello. Pero uno que es fundamental y determinante en la convivencia mutua.

¿Hablas de Dinero con tu Pareja? es un artículo original de Planea Tus Finanzas - El lugar para hablar y reflexionar sobre Finanzas Personales

¿Fiesta o Ahorro para el Retiro? - Elegir Nuestro Camino

El post de la semana pasada “Ganar más de lo que Gastas” generó varios comentarios interesantes, tanto en el post como en Facebook y Twitter. Es un tema que da para mucho.

Quiero ahondar un poco el mi punto: si uno quiere formar un patrimonio, tener “algo” en la vida, la única forma es gastar menos de lo que ganamos. Y para ello volveré a “ventanear” a mi hermano.

Un día se me ocurrió comentarle que debería comenzar a ahorrar para su retiro, pues ya tiene 35 años y si lo sigue posponiendo, le va a costar mucho más trabajo lograrlo. Me contestó que para mí era muy fácil, porque estoy un poquito mejor que él. Yo le dije que aunque fuera un poco, lo importante era empezar y darse cuenta de las cosas. No quiso escucharme más.

Estoy convencido que sí puede hacerlo. Lo que no quiere es enfrentar sus fantasmas y prefiere, como muchas personas, evadir su realidad. ¿Por qué lo pienso? Sigan leyendo…

La vida no da siempre un abanico de opciones. No podemos lograr todo a la vez, porque tenemos recursos limitados (ya sea tiempo, dinero, etc.). Por ello, tenemos que tomar decisiones: cada paso que damos en la vida refleja una decisión.

¿Cuántas veces hemos elegido sin pensar, o bien buscando el beneficio inmediato y no sus consecuencias en el largo plazo? Pongamos como ejemplo fumar: a muchas personas les da placer aunque saben que hacerlo puede afectar su salud de manera significativa en un mediano o largo plazo. Es decir, prefieren la satisfacción que reciben hoy, sin importar las consecuencias que esa decisión puede tener después. Y a medida que pasan los años, suele venir el arrepentimiento: “Si no hubiera fumado, no tendría esta complicación”.

Lo mismo pasa con nuestras finanzas personales. Nuevamente vayamos con mi hermano: a él le gusta la fiesta, y aunque su ingreso es limitado, sí destina parte de sus él a salir con sus amigos (o a organizar la pachanga en su casa). Para mí es claro que él sí podría ahorrar para su retiro, aunque sea un poquito. Pero en lugar de ello, elige irse de fiesta. Aclaro que no es una decisión que él tome de manera consciente: lo que él percibe es que apenas le alcanza para lo que él “necesita”. Espero que, como el fumador, no se arrepienta dentro de unos años.

No pretendo decir que uno no debe gastar en irse de fiesta: claro que sí, porque el dinero que ganamos está para disfrutarse. Pero siempre en equilibrio, pensando también en qué queremos para nuestro futuro. ¿Cómo nos vemos dentro de algunos años, cuando estemos viejitos? ¿Qué tenemos que hacer para lograr esa visión?

Lo valioso de un plan financiero personal es que nos da libertad para decidir, ya que nos obliga a pensar qué es lo más valioso para nosotros y por lo tanto, a tener claras nuestras prioridades. Destinar la primera parte de nuestro ingreso a ellas y el resto a todo lo demás (incluyendo irse de fiesta).

Ahorrar no es dejar de gastar. Podemos verlo de esta manera: si para nosotros es importante no depender de nadie durante nuestro retiro, entonces ahorrar significa de alguna manera “ir pagando” eso que queremos y que es importante para nosotros.

Lamentablemente, muchas personas ni siquiera se han puesto a pensar en ello. La vida es compleja, y las generaciones actuales se enfocan demasiado en vivir hoy al máximo, sin importar qué venga mañana. Esto implica que no saben lo que realmente quieren en la vida, y eso es muy triste.

¿Fiesta o Ahorro para el Retiro? – Elegir Nuestro Camino es un artículo original de Planea Tus Finanzas - El lugar para hablar y reflexionar sobre Finanzas Personales

Ganar Más de lo que Gastas

Hace algunas semanas se me ocurrió publicar en Twitter y en Facebook, que el primer paso para formar un patrimonio es gastar menos de lo que uno gana. Esto es esencial.

Mi hermano comentó inmediatamente lo siguiente:

Perdóname hermanito pero eso es una utopía viviendo en México. Si el 80% de la gente gana menos de 10 mil pesos al mes y en promedio hay 3 o más hijos por familia. Comida educación ropa son esenciales. No me salgas como el Cordero o el gordo Carstens quienes afirman que se puede vivir con 6 mil pesos y tener auto. ¡Ustedes los economistas! Ja, ja ja. Me gustaría saber ¿Cómo? Además súmale la cultura de consumo que el Gobierno ha impulsado: han dejado crecer tarjetas de crédito para todos, no importa que no la puedas pagar y animan a la gente a gastar mucho en el buen fin.

Lo primero que tengo que aclarar es que desde luego, ni Cordero ni el gordo Carstens tienen la más remota idea de la realidad que se vive en el país. Pero esa es otra historia.

Lo que sí es un hecho es que si uno gasta más de lo que gana, pues vienen las deudas y como no alcanza, se hace una bola de nieve de la cual no se puede salir. Por lo tanto, gastar más de lo que uno gana, aunque el dinero no alcance, no es una opción viable para nadie.

En mi experiencia, afortunadamente he tenido la oportunidad y la fortuna de apoyar a algunas personas con ingresos realmente limitados, pero que ha logrado cosas realmente impresionantes. Gente que me ha enseñado muchísimo, y que admiro. No me da pena decirlo, sino orgullo. Por eso insisto tanto en mis artículos acerca de lo importante que es tener una meta, o una aspiración. Porque he visto con mis propios ojos lo mucho que se puede lograr cuando uno quiere alcanzar algo en la vida.

Es cierto que hay mucha gente – muchísima en México – casi dos terceras partes de la población, que no vive: sobrevive. Su ingreso no alcanza a cubrir las necesidades elementales. Pero aún así uno se sorprendería de ver cuántas personas, sobre todo mujeres trabajadoras, se las arreglan para guardar aunque sea unas monedas en una caja de galletas. Aún en este nivel de ingreso hay gente que aunque sea logra guardar algunos centavitos por si algún día se les ofrece.

Por eso, cuando una persona como mi hermano, con un ingreso modesto pero de clase media me dice que no puede ahorrar, lo que pienso es simplemente que no están dispuestos a hacerlo. Son personas que quisieran ganar más para poder vivir con un poquito más de holgura (lo entiendo y es muy natural, yo también quisiera vivir menos apretado). Y que por ese deseo, muchas veces terminan gastando de más.

Buscar pretextos para empezar es muy fácil: es la situación más cómoda y una manera de auto-engañarnos. Se requiere determinación pero sobre todo tener muy claro lo que uno verdaderamente quiere en la vida, para que las personas puedan enfrentar sus fantasmas y comenzar a manejar mejor sus recursos limitados.

Como le digo a mi hermano: si no puedes gastar más de lo que ganas, entonces velo desde otra perspectiva. Gana más de lo que gastas. Ten esa ambición, esa convicción de buscar por otro lado más ingresos. Puede ser vendiendo productos por catálogo, haciendo pasteles, pintando, dando clases, en fin.

De nuevo: lo único que puede darnos esa convicción es una meta, un objetivo firme, claro y que represente algo que realmente, muy dentro de nosotros, queremos lograr. Un objetivo alineado con nuestros valores. Como ya mencioné, he tenido la gran fortuna de constatar que sí se puede. Y es inspirador.

Ganar Más de lo que Gastas es un artículo original de Planea Tus Finanzas - El lugar para hablar y reflexionar sobre Finanzas Personales

Lecciones Financieras del Superbowl

Debo confesar que me gustan mucho los deportes de conjunto, ya que se puede aprender mucho al jugarlos y también al verlos. Mi favorito, como escribí alguna vez en el Blog de Virgilio Cárdenas, es el Béisbol (pueden ver el post aquí). Mi abuelo y mi padre lo jugaron y me enseñaron a hacerlo de pequeño. Me enseñaron también a “verlo”: a apreciar todos los pequeños detalles que pueden ser determinantes en el desarrollo del encuentro. Eso me hace disfrutarlo y considerarlo, verdaderamente, el “Rey de los Deportes”.

Sin embargo, por lo largo de la temporada, no tengo tiempo de seguirlo o de ver partidos por televisión.

El otro deporte que me apasiona es el fútbol americano, el cual sí procuro seguir durante toda su corta temporada. Mi equipo favorito eran los Delfines de Miami, porque ahí jugaba mi ídolo: Dan Marino, a quien considero el mejor de todos los tiempos. Muchos dirían que Joe Montana era mejor o más completo, pero la diferencia es que, a diferencia de Marino, jugaba en un equipo mucho más equilibrado y con jugadores de calidad en todas las posiciones (nada más recordemos la mancuerna que hacía con Jerry Rice a quien reconozco como el mejor receptor de la historia de este deporte). Con los años mi afición cambió hacia los Broncos de Denver. Aunque mi afición me hace preferir ver los partidos que considero más competitivos y no necesariamente aquellos donde juega mi equipo. Mi afición es más por el deporte en sí y por lo que puedo aprender de él.

Este fin de semana se jugó el Superbowl XLVI – evento que marca el final de la temporada y que juegan los campeones de las dos conferencias (AFC y NFC). Fue un partido interesante, para algunos aburrido por momentos (para mí no) pero con un final cardiaco (como suelen ser muchos partidos de la temporada regular). Pero independientemente de ello, es un partido que deja lecciones que bien podrían servirnos en nuestra vida financiera. A continuación algunas de las más importantes:

• Ambos equipos tienen un plan de juego. Ellos conocen sus fortalezas y sus debilidades, y tratan de explotarlas de la mejor manera que pueden. Saben en qué condiciones está su equipo (es decir, desde dónde parten) y tienen clara su meta: ganar. Igual que en Finanzas Personales, uno debe conocer su situación actual (que es nuestro punto de partida) y saber a dónde quiere llegar (sus objetivos). Un plan financiero personal es como un plan de juego: una estrategia, es decir el camino que vamos a seguir. Por eso siempre he insistido que lo primero es tener perfectamente claro el punto de inicio y de llegada: saber cómo estamos hoy, de qué pie cojeamos (nuestras debilidades) y  a dónde queremos ir (nuestros objetivos). Porque ningún mapa o ruta que tracemos funcionará si no conocemos perfectamente el puerto de partida y de llegada.
• El plan es tan importante como la forma como lo ejecutamos. Uno puede tener el mejor plan del mundo, pero si no sabemos ejecutarlo, no sirve de nada. En el fútbol americano pero especialmente en el Superbowl, lo que marca la diferencia es precisamente esa ejecución. Suele ganar el equipo que comete menos errores, o el que supo capitalizar de mejor manera los del contrario. Pero además el que tuvo mayor fortaleza mental. Lo mismo sucede con nuestras finanzas personales: no basta con tener un plan, también tenemos que ejecutarlo de manera brillante. Si cometemos errores (somos humanos), darnos cuenta y corregir el rumbo antes de que éstos nos puedan afectar demasiado. Tener la fortaleza mental de no desesperarnos. Y aprender: siempre investigar y aumentar nuestro conocimiento.
• La estrategia se puede ajustar con el tiempo. Muchas veces el plan con el que iniciamos es neutralizado por el otro equipo. Entonces tenemos que ajustarlo. O bien resulta que las cosas no se dan como esperábamos en un principio. Lo mismo pasa con nuestro plan financiero: la vida y nuestras necesidades cambian. A lo mejor no pensábamos tener un hijo pero se dio: esto forzosamente nos hace replantearnos los objetivos. O bien perdemos el trabajo y tenemos que reasignar nuestras prioridades. Un plan financiero debe ser lo suficientemente flexible y moldeable según vayan cambiando nuestras necesidades.
• Es un deporte de conjunto. En este sentido, incluso el mejor mariscal de campo puede no funcionar cuando los receptores le sueltan los pases. De la misma forma, un error individual puede costar la derrota de todo el equipo. Eso significa que todos los miembros deben estar alineados y concentrados en el mismo objetivo. Cuando uno se equivoca, los otros están para minimizar ese error y para buscar que les afecte lo menos posible. Así funciona en el matrimonio o en la familia: de nada sirve que cada miembro de la pareja vaya en una dirección distinta (esto de hecho no es una pareja, sino dos individuos conviviendo nada más). En casa todos deben trabajar unidos, cada quien haciendo lo que le toca de la mejor manera posible.

Desde luego que hay muchas más lecciones financieras que podemos aprender, pero desde mi punto de vista, estas son algunas de las más importantes. ¿Ustedes qué opinan?

Lecciones Financieras del Superbowl es un artículo original de Planea Tus Finanzas - El lugar para hablar y reflexionar sobre Finanzas Personales

Hablemos de Negocios y Tasas de Interés

En mi post anterior prometí que explicarles por qué los instrumentos de deuda pagan tasas menores o similares a la inflación, y por qué la Bolsa eventualmente, aunque tenga volatilidad, siempre ofrece rendimientos más superiores a la deuda y a la inflación, en el largo plazo.

Pues manos a la obra.

Una persona que tiene dinero para invertir, esencialmente tiene dos opciones: poner un negocio, o meter su dinero al banco (invertirlo en instrumentos de deuda).

Antes de que ustedes salten y digan que hay muchas más alternativas (invertir en bienes raíces, especular con derivados, comprar oro, forex, etc.) al final esto se puede ver como un negocio: quiero comprar un bien barato y venderlo a un precio más alto, para tener una utilidad. Lo que hace cualquier comercio.

Ahora bien, dejar nuestro dinero en el banco (o invertirlo en instrumentos de deuda) implica que no tenemos que hacer nada más que dejar ahí nuestro dinero: solito nos va a pagar intereses.

En cambio, poner un negocio requiere dedicación y además los rendimientos no se dan solos: hay que buscar clientes, controlar nuestros gastos fijos, manejar bien los inventarios, etc.

Adicionalmente, un negocio puede fracasar, aún cuando uno se haya preparado lo mejor posible (haya hecho su tarea, que es un plan de negocios detallado).

En este sentido, la única razón por la cual uno decide poner un negocio, es porque puede dejarnos una ganancia mucho mayor que lo que nos daría el banco (o la inversión en instrumentos de deuda).

Si no hubiera este “incentivo” de una ganancia mucho mayor (potencialmente) entonces no nos tomaríamos la molestia: dejaríamos nuestro dinero en el banco.

Esto es relevante porque no sé si han escuchado o leído a veces en los periódicos, que el banco central de un país ha decidido reducir las tasas de interés para incentivar el crecimiento económico. Uno podría pensar ¿Qué tiene que ver? Pues mucho, porque si las tasas de interés no son atractivas, entonces la gente tiene que buscar invertir su dinero en algo distinto, que sí lo sea: en negocios, que es precisamente lo que hace crecer a la economía.

Uno tiene varias opciones para invertir en un negocio: lo podemos poner, comenzando de cero, o bien podemos invertir en algo ya establecido. Por ejemplo: a lo mejor el tendero necesita dinero para comprar el terreno de junto y hacer más grande su tienda. Si nosotros lo tenemos, una posibilidad es asociarnos con él.

Pero también podemos ser socios de empresas más grandes: Wal-Mart, Telmex, Telcel, Cemex, entre otras. ¿Cómo? Pues comprando sus acciones (a través de la Bolsa de Valores).

Cuando invertimos en Bolsa, estamos invirtiendo en negocios que ya existen. Y como accionistas, lo mínimo que esperamos es que el negocio que ahora es en parte nuestro, crezca y genere beneficios mucho más altos que la inversión en instrumentos de deuda.

Y por lo general así es: a pesar de que el mercado es volátil (puede tener  ganancias importantes pero también a veces bajas muy relevantes), en el largo plazo el potencial de ganar es mucho mayor que en instrumentos de deuda. Basta con ver los rendimientos que ha dado la Bolsa en los últimos 10, 15 o 20 años: uno puede darse cuenta que a pesar de la volatilidad, el resultado ha sido extraordinario y mucho mejor que la inversión en instrumentos de deuda.

Por eso, si uno quiere ver un crecimiento de su dinero en el largo plazo, más allá de la inflación, uno tiene que invertir algo en Bolsa. De lo contrario, no podemos aspirar a ganar mucho más que la inflación.

¿Cuánto de nuestro portafolio tenemos que invertir en Bolsa? Depende de nuestra tolerancia al riesgo (también se trata de poder dormir por las noches si de repente los mercados caen).

Claro, largo plazo NO necesariamente significa estar invertido siempre, o en las mismas empresas. Largo plazo es un horizonte de inversión. Lo alcaro porque es tan malo andar especulando sin saber (para mí esto es como apostar) que mantener una inversión por muchos años en una empresa mala o que en lugar de crecer, está perdiendo participación de mercado. O está demasiado endeudada.

Volviendo al ejemplo del tendero, si nos quisiéramos asociar con él, por lo menos tendríamos que tener una idea de cómo está el negocio y cómo se espera que se incrementen sus ganancias como resultado de la expansión al terreno de junto. Para saber si es o no un buen negocio.

Lo mismo deberíamos hacer cuando compramos una acción: elegir bien en qué empresas vamos a invertir, qué es lo que esperamos de esas empresas y dar seguimiento a sus reportes de resultados para ver si el negocio va como nosotros pensábamos. En caso contrario, si vemos que la empresa no es capaz de generar los resultados esperados, pues entonces buscaríamos otro lugar donde poner nuestro dinero (venderíamos esa acción para invertir en otra que tenga un mejor potencial).

Si no queremos hacer eso, o no tenemos tiempo, pues podemos invertir a través de sociedades de inversión, donde un equipo de “expertos” selecciona las acciones para nosotros. La verdad es que hay muy pocos fondos de inversión que de manera consistente obtienen resultados mejores que el índice de la bolsa (quizá un año o dos sí, pero no siempre).

Entonces, si no le sabemos demasiado a esto, y realmente no tenemos tiempo o no nos interesa andar comparando y viendo cuál de todos los fondos que existen puede ser “el bueno”, lo mejor que podemos hacer es invertir en un fondo indizado al IPC – es decir que replique los rendimientos que genera el índice. O en el instrumento denominado NAFTRAC02, que es ETF (fondo pero que se cotiza como si fuera una acción) – que es la mejor opción para este tipo de inversiones.

Ahora pasemos a los instrumentos de deuda. Al final, como ya hemos mencionado, estos son como los “pagarés” bancarios: nosotros le prestamos dinero al gobierno, al banco o a una empresa, quien nos firma un “pagaré”: nos prometen devolvernos ese dinero y pagarnos intereses por el préstamo.

Obviamente quien pide prestado lo que busca pagar la menor tasa de interés posible, es decir, financiarse lo más barato que pueda. Las grandes empresas por lo tanto no van con el banco, sino que acuden directamente a los mercados financieros, a conseguir a gente o a inversionistas que tengan dinero para prestarles.

Cuando los gobiernos salen a los mercados financieros a obtener dinero prestado (emiten bonos), usualmente por razones de transparencia lo hace por medio de subastas.

En ellas, el Gobierno cuánto dinero necesita y a qué plazos. Cada participante pone su oferta, por ejemplo: “yo te presto 100 millones  a una tasa de interés del 4%”, por ejemplo. Otro dirá: “yo te presto 200 millones a una tasa del 3.9%”.

El Gobierno ve todas las ofertas y las empieza a asignar en orden. Es decir, primero toma el dinero que le prestan a la tasa de interés más baja. Si ese dinero es suficiente (el que necesita el Gobierno) pues ahí se acaba, aunque por lo general no es así. Entonces ven cuál es la siguiente menor tasa de interés, y también toman esa oferta – así sucesivamente hasta obtener todo el dinero que necesita.

Pocos saben que la tasa de interés de Cetes que se publica, es la tasa “promedio” que pagó el Gobierno por financiarse. Si han visto en periódicos o en la página de internet del Banco de México, también se publica la tasa mínima y la tasa máxima que el Gobierno aceptó pagar en esa subasta.

Ahora bien, dentro de un país, el Gobierno se considera la inversión más segura, porque es más fácil que quiebre una empresa o que ya no pueda pagar sus deudas, que el Gobierno.

Entonces, por lo general, para que una empresa pueda colocar deuda en el mercado, tiene que pagar una tasa de interés mayor que la tasa de Cetes. Por eso mismo se dice que la tasa de Cetes es una tasa “de referencia”.

Cuando una empresa quiere colocar deuda, va con una casa de bolsa para que le ayude a hacer la oferta al mercado. Ahí no se hace una subasta, sino simplemente se ofrecen bonos que pagan una tasa de interés predeterminada, y esperan que haya el suficiente interés para obtener todo el dinero que esa empresa necesita para financiarse.

Las casas de bolsa saben, porque es información pública, cuánto dinero se ofreció durante la subasta de Cetes y qué tasas de interés pidieron los que participaron en la misma. Con base en esa referencia, en cómo está el mercado de dinero en ese momento y en la solidez de la empresa (su calificación que refleja qué tan sólida es para pagar su deuda), pueden determinar a qué tasa de interés debe salir esa oferta, para generar el suficiente interés.

Como ya comentamos, si las tasas de interés fueran muy atractivas (bastante por arriba de la inflación), pocas personas se tomarían la molestia de invertir en un negocio, arriesgarse a que no funcione, y tomarse todas las molestias que implica arrancarlo, competir y hacerlo crecer.

Por eso los instrumentos de deuda suelen pagar tasas de interés similares a la inflación. Muchas veces incluso inferiores, por la razón que comenté en mi post anterior: a veces las empresas tienen excedentes de tesorería, es decir, dinero que a lo mejor utilizarán en el corto plazo, pero que puede ser invertido de manera segura. Los Cetes a 28 o a 91 días, por ejemplo, son instrumentos de inversión ideales para ello.

Si hay muchísimas empresas que necesitan invertir estos excedentes, es decir, hay mucha oferta, como es dinero a corto plazo las empresas no buscan tanto obtener una ganancia grande. Simplemente no mantener ese dinero en la cuenta de cheques, ocioso: por lo menos que genere algo. Por lo tanto, a veces están dispuestas a entrarle aunque la tasa de interés que vayan a recibir sea  incluso inferior a la inflación.

Como en cualquier otro mercado, los precios (tasas de interés) se fijan de acuerdo a las leyes de oferta y demanda.

Hablemos de Negocios y Tasas de Interés es un artículo original de Planea Tus Finanzas - El lugar para hablar y reflexionar sobre Finanzas Personales

¿Es bueno invertir en CetesDirecto?

Hace unos días en Twitter, @WakoPako me preguntaba si es bueno invertir en CetesDirecto. Mi respuesta fue que sí, en caso de que su horizonte de inversión fuera a corto plazo. De lo contrario, hay que considerar también otras opciones.

@ElPesoNuestro escribió hace unos días un post acerca de esto en su Blog, en el cual incluyó una tabla muy ilustrativa, donde compara el rendimiento de los Cetes con la Inflación. Les recomiendo verla aquí ya que es un ejercicio excelente.

Pero tengo que reconocer que tengo una opinión ligeramente distinta que ella con respecto a los Cetes, y a continuación voy a explicar por qué. Es bueno que haya distintos puntos de vista porque esto les ayuda a ustedes, los lectores, a formar su propio criterio.

Los Cetes son instrumentos de deuda que emite el Gobierno para financiarse. Es decir nosotros le prestamos dinero al Gobierno quien nos lo regresa con intereses al final del plazo.

Todos los gobiernos del mundo emiten este tipo de instrumentos, en Estados Unidos por ejemplo se llaman Treasury Bills (o Treasury Bonds en el caso de los instrumentos a más largo plazo, similares a los Bonos en México que también pueden ser adquiridos a través de la plataforma CetesDirecto).

Quienes compran normalmente estos instrumentos son los grandes inversionistas: las tesorerías de las grandes empresas o fondos de inversión, para manejar sus necesidades de liquidez. En México así era hasta hace poco:  lo que CetesDirecto hace es brindar acceso a toda la gente, a partir de 100 pesos. Por eso me parece tan bueno el programa: ningún banco en México te paga estas tasas de interés con tan poco dinero, ni puedes obtener rendimientos similares sin asumir un riesgo mayor.

Estos instrumentos se consideran la inversión más segura de un país. En Estados Unidos, incluso, la tasa de interés que pagan los “treasury bills” se considera una tasa libre de riesgo. Porque está muy difícil que un gobierno tan fuerte como el de Estados Unidos tenga problemas financieros y deje de pagar sus deudas.

De esta forma, también es la tasa de interés más pequeña que existe en un país para instrumentos de deuda (en los mercados financieros – ya sabemos bien que los bancos pagan tasas de interés menores). Por ejemplo, si Coca-Cola quiere emitir deuda en los mercados financieros, tiene que pagar una tasa de interés ligeramente mayor que los “treasury bills” porque el papel de Coca-Cola es un poquito más riesgoso que el emitido por el Gobierno americano.

En México sucede lo mismo. Si Telmex o cualquier otra empresa quiere emitir deuda en los mercados financieros, tiene que pagar más que los Cetes para que alguien compre o invierta en esos “pagarés”.

En muchos países del mundo, esta tasa de interés es menor a la inflación y así ha sido históricamente. ¿Cómo puede alguien estar interesado en invertir a tasas menores que la inflación? De la misma manera que la gente sigue invirtiendo en pagarés bancarios que pagan todavía bastante menos (esto es un comentario irónico). En realidad, como mencioné, generalmente en estos instrumentos se invierten los excedentes de liquidez de las empresas: el dinero que no se puede invertir en algo más riesgoso y que podría ser necesario en cualquier momento. Mientras haya excedentes de liquidez, es decir, dinero disponible, habrá quien invierta en ellos.

Ahora bien, en México como bien observa @ElPesoNuestro, los Cetes pagan ligeramente más que la inflación (a diferencia de otros países). Esto se da porque nuestro “riesgo país” es mayor.

La pregunta entonces es: ¿Qué otro instrumento en México, con un riesgo similar, paga intereses superiores que los Cetes?

Algunos bancos “nuevos” sí llegan a ofrecer un rendimiento mayor en pagarés a un año, porque están interesados en captar dinero de la gente para prestarlo a tasas más caras (ese es el negocio de los bancos – aunque muchos de ellos parecen haberlo olvidado). El asunto es que uno necesita dejar el dinero invertido durante todo un año, y se necesitan más de $ 5,000 pesos para acceder a esa tasa. Si uno tiene este horizonte de inversión, entonces son una muy buena alternativa.

Pero fuera de esto, no conozco otro instrumento que lo haga.

@ElPesoNuestro menciona en este otro post que es mejor meter el dinero en la Afore, porque paga más. Tiene razón y además coincido con ella en que puede ser una muy buena alternativa para algunas personas.

Sin embargo, es precisamente aquí donde mi opinión es distinta, por un pequeño gran detalle: el riesgo no es el mismo (es mayor en la Afore).

No me refiero al riesgo de perder dinero, que es a lo que la gente le tiene miedo, sino a la volatilidad.

Para empezar, los Cetes ofrecen una tasa fija y garantizada. Las Afores no – la razón es porque invierten en una canasta con distintos instrumentos a diferentes plazos (incluso en Bolsa) – esta también es la razón por la cual pueden dar mejores rendimientos.

Pero además, las Afores ya han presentado minusvalías en ciertos periodos. Esto no significa que hayan perdido dinero de sus clientes, como en su momento lo expliqué a detalle aquí y aquí.

Por otro lado, hay Afores que sí ofrecen una SIEFORE de ahorro voluntario de corto plazo que tiene un menor riesgo (y menor rendimiento) pero no todas: en algunas el dinero se invierte en la misma SIEFORE en donde se invierte nuestro ahorro para el retiro.

Así que ¡Aguas¡ Sí se vale comparar instrumentos y sus rendimientos, pero hay que tener cuidado de no comparar peras con manzanas. Como ya mencioné, las aportaciones voluntarias a las Afores sí son una muy buena alternativa para muchas personas y sí pueden darnos rendimientos mejores. Pero también conllevan un riesgo distinto y pueden no ser ideales para plazos cortos de inversión (depende de la SIEFORE). Simplemente hay que estar conscientes de ello.

Yo sí pienso que CetesDirecto es una muy buena opción para invertir a corto plazo. Digamos que tenemos un fondo para emergencias de tres meses, igual en caso de urgencia no necesitaremos los tres meses completitos y podemos invertir la mitad de este fondo en Cetes a 28 días, para conservar su poder adquisitivo.

O a lo mejor estamos ahorrando para hacer un viaje dentro de un año, y aprovechamos la funcionalidad de ahorro recurrente de CetesDirecto para hacerlo de manera automática, y además recibir un rendimiento mayor que el que nos pagaría el banco, sin asumir ningún riesgo.

Definitivamente, si uno tiene metas a mediano y largo plazo, uno debe buscar incorporar otro tipo de instrumentos a su portafolio. Aquí depende mucho del perfil de riesgo que tenga cada persona, pero incluso la más conservadora tiene que poner por lo menos el 10% de su inversión en Bolsa, si quiere obtener rendimientos de verdad (que le ganen a la inflación y sí permitan un rendimiento mayor de su dinero en un plazo largo).

No se pierdan el siguiente post porque voy a explicar por qué los instrumentos de deuda pagan tasas menores o similares a la inflación, y por qué la Bolsa eventualmente, aunque tenga volatilidad, siempre ofrece rendimientos más superiores a la deuda y a la inflación, en el largo plazo. Y no va a ser la típica explicación simplista de: “porque tiene más riesgo – a mayor riesgo mayor rendimiento”. Lo voy a explicar de verdad y de una forma muy intuitiva y fácil de entender.

¿Es bueno invertir en CetesDirecto? es un artículo original de Planea Tus Finanzas - El lugar para hablar y reflexionar sobre Finanzas Personales

El Año Empieza para Mí

Aunque estamos ya por terminar el mes de enero, para mí el año recién comienza. Y es que cada fin de año, como mucha gente, acostumbro a reflexionar sobre lo que viví: mis momentos buenos y malos, los éxitos, los fracasos y las lecciones que ellos me dejaron.

Esta vez, sin embargo, apenas lo estoy haciendo. Y es que diciembre fue un mes muy difícil, porque mi esposa tuvo dos cirugías complicadas en menos de 20 días. La segunda se dio a consecuencia de una complicación, por lo que ya se imaginarán que fueron momentos muy difíciles en la parte personal y emocional.

Entre otras cosas, nos tocó recibir el 2012 en el hospital.

Aunque diciembre también es el mes más difícil en el aspecto laboral (la carga es mucho más intensa), dado que puedo laborar de manera remota, tuve la gran fortuna de poder estar a su lado en todo momento, lo cual me dio gran tranquilidad. Aún así, pasé mis horas resolviendo las cuestiones del trabajo y estando al pendiente de su salud.

Lo primero que aprendí de esta experiencia es lo valioso que es tener  un buen seguro de gastos médicos. En nuestro caso ha sido esencial. No hay mejor inversión que uno puede hacer en la vida – aunque de esto ya les contaré pronto, en un post que haré para Previsión Financiera Integral, el Blog de mi agente de seguros y amigo Eloy López Jaimes, quien amablemente me ha ofrecido el espacio.

Pero también volví a darme cuenta de lo importante que es tener amigos a quién recurrir, gracias a los cuales conseguimos a uno de los mejores cirujanos del país en su especialidad – lo cual permitió a mi esposa un tratamiento con un resultado mucho mejor a lo que otros médicos nos habían planteado.

En fin, 2011 fue otro año de luces y sombras – quizá más sombras que luces, aunque de intensos destellos. Viví muchos de los momentos más felices de mi vida, aunque fueron pocos.

En este sentido, no puedo dejar de agradecer nuevamente a Virgilio Cárdenas, Marco Hernández y Mario Valderrama. Tres personas extraordinarias que nos compartieron un pedazo de su Durango, ciudad hermosa y mágica, y que nos hicieron vivir momentos que vamos a atesorar toda la vida.

Y no puedo olvidar las charlas con cuatro mujeres que admiro y de quienes aprendo todos los días: Karla Bayly, Isela Muñoz, Adina Chelminsky y la Pequeña Capitalista Sofía Macías. Conocí también a Regina Reyes-Heroles aunque con ella no pude charlar mucho. Tampoco los consejos y amistad de Ana Arizmendi, las historias que compartí con Roberto Morán, así como la sencillez y filosofía de vida de Eloy López. Y el apoyo de nuestra “hija adoptiva” Ale Ávalos quien siempre se las arregla para estar ahí.

Además de dos grandes reencuentros: mi familia de Barcelona con quienes pasé una semana espectacular (después de 20 años de no vernos) y mi amiga Roxana, quien se ha convertido en una persona esencial.

A todos ellos va dedicado este post.

Cualquiera diría que, después de todo, no fue un año tan malo. Pero tuvo demasiados contrastes: me dio lo mejor pero también lo peor. Como dice esta pequeña gran canción de Auté:

Pero a pesar de todo ello, de lo bueno y lo malo, soy feliz porque he aprendido a serlo. Como dice Silvio Rodríguez:

¿Mi pronóstico para 2012? Venga lo que venga, seguiré siendo un hombre feliz, porque así estoy hecho.

Aunque algo me dice que será mucho mejor…

Hoy el Año Empieza para Mí es un artículo original de Planea Tus Finanzas - El lugar para hablar y reflexionar sobre Finanzas Personales

Feliz Navidad

Les deseo una muy Feliz Navidad, llena de amor y bendiciones, en compañía de sus seres queridos. Es un día para reflexionar, para olvidarse de las preocupaciones, para amar y gozar. Para ser felices, que a eso hemos venido a este mundo.

La navidad es un día que nos debe inspirar a dar sin esperar nada a cambio. Nos recuerda que darnos a nosotros mismos, compartir lo que tenemos, sin ningún interés, es una manera de ser felices. Regalemos sonrisas, de esas que son auténticas, que no tienen precio. Regalemos cariño aún a personas que sean desconocidas para nosotros. Sintamos, en nuestro corazón, armonía. Que sea una dicha que nos inspire a darnos cuenta que la verdadera felicidad ya la tenemos: está dentro de nosotros mismos. Lo único que necesitamos es conectarnos con ella.

En fin: sólo quiero desearles una muy muy Feliz Navidad.

Feliz Navidad es un artículo original de Planea Tus Finanzas - El lugar para hablar y reflexionar sobre Finanzas Personales