VAININI EASY TRADING

wolfe

noreply@blogger.com (vainini) — Sun, 09 Oct 2011 16:28:00 +0000

un amico del forum di finanzaonline, l'ottimo Danielsun, segnala un possibile wolfe ribassista sul nostro indice
vediamo di cosa si tratta:

si individuno i 5 punti rappresentati in figura: i punti 2 e 4 coincidono con due minimi relativi, i punti 1, 3 e 5 coincidono invece con tre massimi crescenti. Il “falso breakout” che si verifica in corrispondenza del punto 5 determina il completamento della figura e l’apertura di una posizione ribassista. Il target viene individuato tracciando la retta passante per i punti 1 e 4

Specularmente si può avere il wolfe rialzista secondo lo schema seguente (in questo caso i punti 2 e 4 coincidono con due massimi relativi, i punti 1, 3 e 5 coincidono invece con tre minimi decrescenti. Il range 3-4 deve inoltre risultare inferiore al range 1-2. In entrambi casi, il target sarà considerato raggiunto quando i prezzi arriveranno a testare la trendline che si ottiene unendo i punti 1-4):

dow jones industrial: flag in formazione?

noreply@blogger.com (vainini) — Thu, 08 Sep 2011 21:04:00 +0000

l'indice americano sta formando una bear flag?

flag (bandiera)

noreply@blogger.com (vainini) — Thu, 08 Sep 2011 20:32:00 +0000

La Flag è una figura di continuazione del trend, continuazione di un trend ribassista nel caso del Bear Flag o Bandiera Ribassista, continuazione di un trend rialzista nel caso del Bull Flag o Bandiera Rialzista.

Sono figure simili ai rettangoli ma hanno inclinazione opposte al trend.

La Bear Flag si presenta come una pausa di un trend ribassista nel quale i prezzi, dopo aver subito un discesa spesso violenta, tendono a congestionarsi con una leggera tendenza rialzista per un certo periodo di tempo. Il completamento della figura lo avremo con la rottura al ribasso delle quotazioni.

Il target teorico sarà dato proiettando al ribasso la distanza che separa il breakout dall'inizio del movimento ribassista.

Analogamente avremo la Bull Flag per la quale valgono le stesse considerazioni appena fatte per la Bandiera Ribassista, invertendo la logica sottostante, dato che si tratta di una figura rialzista.

brembo

noreply@blogger.com (vainini) — Wed, 17 Mar 2010 22:56:00 +0000

un titolo che in passato mi è piaciuto molto

dopo il break della resistenza a 4,97 spicca il volo

graficamente è ottimamente impostato anche se ci sono degli eccessi (è fuori dalle bande di Bollinger)

ma il rientro da questi eccessi non significa che vada mollato a meno che non si evidenzino chiari segnali di uscita

dopo il recente allungo il supporto rimane ben lontano in area 5 e poi 4,75

da seguire in trailing stop

saras

noreply@blogger.com (vainini) — Tue, 16 Mar 2010 22:49:00 +0000

ad inizo mese un amico mi chiese cosa ne pensassi di saras

gli risposi che non mi piace come è gestita, sin dai tempi del collocamento in borsa

ma che graficamente la vedevo interessante (era prossima ad uno swng)

da allora ha fatto un po' di strada

ha rotto la prima ribassista

ha rotto un'area di resistenza intorno a 1,88

e sembra diretta verso l'altra ribassista

da seguire, come parecchi titoli, in trailing stops

unicredit

noreply@blogger.com (vainini) — Thu, 11 Mar 2010 22:00:00 +0000

più indecisa unicredit
primo supporto e campanello d'allarme a 1,9760

fiat

noreply@blogger.com (vainini) — Thu, 11 Mar 2010 21:58:00 +0000

anche su fiat c'è stato iei uno splendido uncino e prosegue la sua corsa

FTSE MIB INDEX

noreply@blogger.com (vainini) — Thu, 11 Mar 2010 21:36:00 +0000

ieri abbiamo avuto un uncino che ha confermato il trend rialzista di breve temine (da metà febbraio)
abbiamo massimi e minimi crescenti ed una trendline che accompagna il rialzo
gli indicatori sono concordi
il supporto più vicino, la cui violazione rappresenta un campanelo d'allarme, è l'ultimo mnimo relativo a 22187

medie mobili

noreply@blogger.com (vainini) — Tue, 09 Mar 2010 22:18:00 +0000

Cosa sono e a cosa servono le medie mobili?
Scopo fondamentale delle medie mobili è quello di ridurre al minimo le fluttuazioni dei prezzi dei titoli al fine di depurare le quotazioni dalle distorsioni derivanti dal nervosismo dei mercati (il cosiddetto rumore del grafico), rendendo la tendenza più regolare e, quindi, di più chiara interpretazione.

Quanti tipi di medie mobili esistono?
Esistono varie tipologie di medie mobili: le più utilizzate sonola media mobile semplice e la media mobile esponenziale.
La media mobile semplice è quella meno complicata da calcolare. Si sommano i prezzi di chiusura di un numero n di giorni e si divide il risultato per il numero dei giorni stessi. molto semplice però presenta il lieve inconveniente di tenere in uguale considerazione le quotazioni più remote e quelle più recenti. Viene quindi data la stessa importanza a ciò che è successo ieri ed a ciò che è accaduto tempo addietro.
La media esponenziale al contrario dà un maggior peso ai prezzi più recenti. Questo tipo di media è la più complessa da calcolare.

Che utilizzo si può fare delle medie mobili?
molteplici

Uno è quello di utilizzarle come segnali di ingresso: viene generato un segnale di acquisto nel momento in cui i prezzi del titolo sfondano al rialzo la linea della media mobile; viene, viceversa, generato un segnale di vendita quando la linea della media viene perforata dall’alto verso il basso. è in realtà un utilizzo che produce molti falsi segnali nel breve termine. perchè per avere segnali tempestivi si è costretti ad utilizzare medie più brevi le quali però sono poco affidabili. Si veda il grafico 1.

Un altro utilizzo è come supporto o resistenza. Nel grafico 2 si può vedere ad esempio come la media 20 faccia da resistenza.

La cosa più importante da decidere è il periodo di tempo su cui è calcolata. Se ne prendiamo una veloce genererà molti segnali di intervento che aumentano le probabilità di errore. Il vantaggio di queste medie brevi è che sono molto repentine nell’interpretare ogni minima variazione di tendenza. Se vogliamo lavorare con maggiore tranquillità, dovremo rivolgerci all’utilizzo di medie più lunghe che, però, hanno lo svantaggio di ritardare gli interventi. A parità di altri fattori il dominio della media mobile dovrebbe essere tanto più lungo quanto più è alta la volatilità dell’attività finanziaria analizzata, al fine di ridurre il numero di falsi segnali. Il tutto, quindi, dipende dalla velocità con cui vogliamo operare e dal rapporto profitto/rischio.
Un buon compromesso consiste nell’utilizzare due medie semplici, una più “veloce” ed una più “lenta”: in tal modo, quando la media più veloce taglia dal basso verso l’alto quella più lenta si ha un segnale di acquisto; quando, invece, la media più veloce taglia dall’alto verso il basso quella più lenta si ha un segnale di vendita. E con ciò abbiamo visto anche un terzo utilizzo delle medie mobili. Nel grafico 3 ho inserito una media 20 ed una 50. Non mi ci sono messo a perdere tempo, ho preso due medie mobili qualsiasi, una più veloce e l'altra più lenta, quindi si posono sicuramente trovare delle medie che funzionino meglio di queste due.

Ciò che mi preme è far capire come si tratti di un metodo efficace quando c'è un trend molto ben definito, invece nelle fasi di lateralità abbondano i falsi segnali.
Le medie mobili sono uno strumento trend following che funziona bene quando la tendenza del mercato è chiaramente rialzista o ribassista. Non si possono invece utilizzare le medie mobili quando il mercato è in una fase laterale perché darebbero luogo a continui incroci fra di loro e con il grafico dei prezzi generando confusione e falsi segnali. I sistemi automatici di programmi trading basati sulle medie mobili funzionano infatti molto bene nelle fasi di mercato trending ma danno pessimi risultati nelle fasi trading, perché portano a concentrare gli acquisti nella parte alta della banda di congestione e le vendite in quella bassa. (con un effetto “ping-pong” poco piacevole per il trader!).

Io utilizzo le medie come segnali di conferma, mai come segnali di ingresso, e, come già detto, singole medie mobili possono fare da importanti riferimenti in qualità di resistenze o supporti dinamici, un po' alla stregua di una trendline rialzista o ribassista con la differenza ovvia che la media mobile è una curva più o meno sinuosa e non una retta.

Tranne rari casi, io preferisco affidarmi a patterns di prezzo come segnali di ingresso.

In ogni caso non si possono utilizzare in modo puro, vanno filtrate con altri strumenti e soprattutto diventa fondamentale settare bene le medie mobili

FTSE MIB INDEX

noreply@blogger.com (vainini) — Tue, 09 Mar 2010 21:57:00 +0000

l'ultimo post sull'indice l'ho scritto il 5 marzo:

indicazioni in un verso o nell'altro allo stato attuale non ce ne sono e siamo obbligati a vedere come evolve domani:
una candela che chiuda sopra la resistenza farebbe propendere per il breakout con obiettivo l'area 22500
al contrario un candela che andasse sotto il minimo di oggi sarebbe invece un segnale short (swing su resistenza) con target potenziale in area 20500

s'è concretizzato lo scenario ipotizzato al break della resistenza indicata
in realtà non è arrivato proprio a 22500 (s'è fermato a 22457) ma il movimento previsto era giusto

le ultime due candele sono black ed in particolare l'ultima ha evidenziato debolezza, a meno che non si realizzi un uncino che riprenda la direzione rialzista

fiat

noreply@blogger.com (vainini) — Tue, 09 Mar 2010 21:51:00 +0000

vale quanto ho appena scritto per unicredit

segnale di debolezza

ma anche possibilità di un RH

unicredit

noreply@blogger.com (vainini) — Tue, 09 Mar 2010 21:45:00 +0000

dopo la black candle di ieri, oggi un altro segnale di debolezza

nel contempo c'è la possibilità di un uncino (RH)

tenaris

noreply@blogger.com (vainini) — Tue, 09 Mar 2010 21:31:00 +0000

tenaris è entrata nuovamente in congestione

è in trading range perchè è ritornata nel rettangolo che abbiamo disegnato da inizio anno

poi è in congestione perchè la candela del 25 febbraio fa da measuring bar

e poi le ultime candele, soprattutto le ultime tre, sono tipiche candele di indecisione con open e close molto ravvicinati

inoltre le ultime barre sono molto corte, con ridotta escursione di prezzo, tipico delle fasi di indecisione
ma dato che barre corte chiamano barre lunghe a breve ci sarà un bel movimento

in queste condizioni, senza una direzione da seguire, probabilmente è preferibile tradarla con tecniche mordi e fuggi
nel blog ho esposto alcune tecniche di trading di breve termine

fiat

noreply@blogger.com (vainini) — Mon, 08 Mar 2010 17:43:00 +0000

oggi ha fatto una piccola candela rossa ma segnali di uscita ancora non ce ne sono

si approssima cmq un'area di resistenza sui 9,20

l'indicazione a mio parere è sempre quella di seguirla in trailing profit lasciandola correre quanto più è possibile

fiat

noreply@blogger.com (vainini) — Mon, 08 Mar 2010 17:30:00 +0000

non credo al giudizio degli analisti
e quanto possano essere aleatori lo dimostra anche la differenza di opinioni tra gli stessi
però in qualche modo "fanno" il sentiment del mercato

Barclays ha migliorato il giudizio su Fiat, portandolo da “Underweight” (sottopesare) a “Equalweight” (neutrale). Gli analisti hanno anche alzato a 9 euro il prezzo obiettivo. Goldman Sachs, invece, ha inserito Fiat nella propria lista di titoli da acquistare con decisione, sulla base di un target price di 16 euro.

più tardi posterò un aggiornamento grafico

ingresso short con tre barre consecutive aventi minimi decrescenti

noreply@blogger.com (vainini) — Sun, 07 Mar 2010 19:58:00 +0000

questa la versione short della tecnica delle tre barre consecutive

Setup:
partendo da un massimo di periodo la cui barra indicheremo con 0, conteremo tre barre aventi minimi decrescenti consecutivi
Ingresso:
si va short su violazione del minimo della barra 3 (cioè su violazione del terzo minimo consecutivo decrescente) sempre che nel frattempo si sia verificato un ritracciamento.
Ritracciamento:
Il ritracciamento all’interno della sequenza può avvenire con una reversal bar o con una barra di ritracciamento, cioè con una barra che segna un minimo crescente rispetto al minimo della barra precedente.
È necessario aggiungere che si può verificare un ulteriore caso di ritracciamento che si può realizzare successivamente, dopo lo sviluppo della sequenza dei tre minimi consecutivi, sempre però prima che venga superato il livello di ingresso. Quest’ultimo tipo di ritracciamento, normalmente, crea una sorta di riaccumulazione o redistribuzione prima dell’ingresso sul mercato e quindi, una volta rotto tale livello di ingresso, consente un movimento più deciso e veloce nella direzione a noi favorevole.
Stop loss:
sopra al massimo della barra 3 se corrisponde ad un massimo relativo altrimenti sotto all’ultimo massimo relativo

In questo post allego due grafici: il primo sintetizza la tecnica, il secondo è un esempio concreto applicato a Unipol: in questo caso l'ingresso short con questa tecnica coincide con l'ingresso short con 123 high. Quando due tecniche diverse danno lo stesso segnale operativo il segnale di ingresso è rafforzato.

ingresso long con tre barre consecutive aventi massimi crescenti

noreply@blogger.com (vainini) — Sun, 07 Mar 2010 19:43:00 +0000

In questo blog parlo spesso di ingresso con 123 low or high, ma esistono anche altri segnali di ingresso. Spesso quando si verifica un 123 high or low il titolo ha già percorso parecchia strada. Una tecnica che ci consente di entrare prima sul mercato (a fronte però di una dose di rischio in più) è la seguente

Setup:
partendo da un minimo di periodo la cui barra indicheremo con 0, conteremo tre barre aventi massimi crescenti consecutivi
Ingresso:
si va long su violazione del massimo della barra 3 (cioè su violazione del terzo massimo consecutivo crescente) sempre che nel frattempo si sia verificato un ritracciamento
Ritracciamento:
Si va long solo se si è verificato un ritracciamento durante la sequenza. Il ritracciamento all’interno della sequenza può avvenire con una reversal bar o con una barra di ritracciamento, cioè con una barra che segna un massimo inferiore rispetto a quello della barra precedente in un trend rialzista.
È necessario aggiungere che si può verificare un ulteriore caso di ritracciamento che si può realizzare successivamente, dopo lo sviluppo della sequenza dei tre massimi crescenti consecutivi, sempre però prima che venga superato il livello di ingresso. Quest’ultimo tipo di ritracciamento, normalmente, crea una sorta di riaccumulazione o redistribuzione prima dell’ingresso sul mercato e quindi, una volta rotto tale livello di ingresso, consente un movimento più deciso e veloce nella direzione a noi favorevole.
Stop loss:
sotto al minimo della barra 3 se corrisponde ad un minimo relativo altrimenti sotto all’ultimo minimo relativo (la barra 0)

In questo post allego due grafici: il primo sintetizza la tecnica, il secondo è un esempio concreto applicato a Lottomatica: si può vedere come volendo aspettare un 123 low non saremmo ancora entrati in acquisto sul titolo.

trevi

noreply@blogger.com (vainini) — Sat, 06 Mar 2010 11:10:00 +0000

sia dal grafico settimanale sia dal grafico giornaliero si evince come il titolo sia in trading range (con un trading range più ristretto all'interno di uno con range più ampio)

praticamente non ha direzionalità da parecchio tempo a questa parte

è rischioso operarare in queste situazioni perchè non c'è un trend da cavalcare

al limite ci si può giocare il rimbalzo da un estremo all'altro del trading range, ma a me non piace tradare in queste situazioni: preferisco scegliere titoli che abbiano direzionalità e ce ne sono tanti, alcuni dei quali li sto seguendo anche su questo blog

unicredit

noreply@blogger.com (vainini) — Sat, 06 Mar 2010 11:01:00 +0000

prosegue il rimbalzo
ma è a 2/3 del guado, nel senso che ha realizzato il primo e secondo step del pattern di inversione rialzista di Sperandeo (test del minimo e taglio della trendline ribassista)
manca il terzo step (violazione del massimo): ci ha provato senza riuscirci e chiudendo sotto di esso

ora viene il più difficile: se supera quella resistenza a 2,02 il prossimo target è dapprima l'area 2,16 e poi l'altra trendline più in alto

fiat

noreply@blogger.com (vainini) — Sat, 06 Mar 2010 10:57:00 +0000

Sperandeo da manuale
a questo punto si segue in trailing profit lasciandola correre quanto più è possibile

finmeccanica

noreply@blogger.com (vainini) — Sat, 06 Mar 2010 10:48:00 +0000

il grafico settimanale ci dice che, per essendo in trend ribassista di lungo periodo, da un mesetto è cominciato un rimbalzo dai 9 euro. Il target può essere la trendline ribassista.

Sul grafico giornaliero è evidente il pattern di inversione rialzista di Sperandeo, più volte citato nel blog

l'ultima candela è black ma segnali di uscita non ancora ce ne sono stati

il primo segnale di stanchezza del trend può essere rappresentato da una candela che violi il minimo di quella precedente con close sotto di esso

da seguire con trailing profit

ENTRARE ALLA FINE DI UN PULLBACK short:

noreply@blogger.com (vainini) — Thu, 04 Mar 2010 22:42:00 +0000

Setup:
(presenza di un forte trend ribassista)
formazione di un minimo significativo
formazione di 5-9 candele consecutive con minimi crescenti

Ingresso:
si va short appena si interrompe la sequenza di 5-9 minimi crescenti consecutivi, cioè alla prima candela che va sotto al minimo precedente

Stop loss:
sopra al massimo della candela di setup, cioè la candela alla cui violazione del minimo si va short

Primo target:
minimo dal quale è partita la correzione

ENTRARE ALLA FINE DI UN PULLBACK long

noreply@blogger.com (vainini) — Thu, 04 Mar 2010 22:37:00 +0000

ieri ho descritto il pullback
vediamo oggi delle semplici tecniche operative che sfruttino il pullback

ENTRARE ALLA FINE DI UN PULLBACK long:

Setup:
(presenza di un forte trend rialzista)
formazione di un massimo significativo
formazione di 5-9 candele consecutive con massimi decrescenti

Ingresso:
si va long appena si interrompe la sequenza di 5-9 massimi decrescenti consecutivi, cioè alla prima candela che segna un massimo crescente

Stop loss:
sotto al minimo della candela di setup, cioè la candela alla cui violazione del massimo si va long

Primo target:
massimo dal quale è partita la correzione

Tu tradi ciò che vedi o ciò che pensi?

noreply@blogger.com (vainini) — Thu, 04 Mar 2010 21:55:00 +0000

Leggo sui forum di persone che si chiedono: ma se i dati sono così pessimi perchè gli indici salgono?
In sostanza molti si chiedono come mai la borsa reagisca in modo anomalo rispetto alle news, ai dati macro, ai pessimi dati di bilancio delle aziende.

Se cerchi una spiegazione da me devo darti una brutta notizia: io la spiegazione non la ho

Ho però anche una bella notizia da darti: la bella notizia è che non serve cercare una spiegazione, una motivazione per fare trading

Non mi interessa averla, non perdo nemmeno un secondo del mio tempo a darmi delle spiegazioni razionali o pseudo tali riguardo all'andamento della borsa

io guardo solo i grafici (in essi sono contemplate tutte le notizie, perchè un grafico è la sintesi della reazione del mercato a tutti i rumors, news positive e negative)

riporto al riguardo uno scambio di battute avuto nel pomeriggio con un utente in un forum di finanza

egli diceva: "in questo periodo ho una visione short del mercato per motivi macroeconomici e grafici su ssp500 ftse che nei mesi scorsi ho piu volte illustrato"

riporto anche qua la mia risposta perchè è una cosa che mi capita di ripetere spesso:
"Ti confesso che io non ho una visione di lungo, diciamo che non ci voglio proprio pensare. Vivo alla giornata: per come opero io non mi serve a nulla applicarmi sulle notizie macroeconomiche, io opero solo su quello che vedo nel grafico. Tanto per dire: se le news sono negative ma il titolo sale, che faccio, trado quello che vedo sul grafico o quello che leggo?
Perchè poi non è mica la prima volta che la borsa sale con news negative e scende con news positive".

Questo per me è l'easy trading

operatività a ridosso di un doppio massimo o minimo

noreply@blogger.com (vainini) — Thu, 04 Mar 2010 21:45:00 +0000

una delle situazioni che si verifica più di frequente è il test di un massimo o minimo precedente, cioè di una resistenza o di un supporto

è quanto si sta verificando in questi giorni su parecchi titoli

in questi casi ci sono due possibilità:

1) rottura del livello precedente (breakout se al rialzo, breakdown se al ribasso)

2) rimbalzo sul livello precedente (swing su supporto, swing su resistenza)

per ridurre il rischio di restare fregati dovremmo evitare di anticipare l'ingresso (sia esso short o long) e verificare se si tratti effettivamente di uno swing (rimbalzo) o di un breakout (rottura del massimo precedente... avremo specularmente un breakdown in caso di rottura di un minimo precedente)

ovviamente questi pattern non riescono sempre al 100%
ed è per questo che usiamo gli stop loss

per ogni pattern riporto il setup, la modalità d'ingresso ed il livello di stop loss (cioè la condizione che annulla il pattern stesso)