VALE INVESTOR

Roger Lowenstein - The end of Wall Street

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Thu, 29 Oct 2009 22:52:00 +0000

A melhor notícia da semana. Descobri que o novo livro do Roger Lowenstein - The End of Wall Street já está disponível para pré venda na Amazon. o livro estará disponível só em Março do ano que vem....Tudo que o Lowenstein escreve é de extrema competencia e fala de finanças como se estivesse falando de futebol no sofá de sua casa. è de longe, meu escritor favorito . Leiam....

Operações da semana

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Wed, 28 Oct 2009 21:29:00 +0000

Acabo de encerrar minhas operações de mini indice extremamente bem sucedido. Estava precisando deste lucro com certeza. Agora vamos nos concentrar em rolar a carteira de vale em k32 para a serie L ... Pretendo rolar para a l36 caso o mercado pare de cair a partir de amanha, como é a minha previsão....
Vários ativos sobrevendidos mas isto não quer dizer muita coisa.....
A tal da "queda corretiva " já ocupou sem espaço. Vamos ver agora se a movimentação foi apenas uma correção de uma tendencia de alta ou se realmente estamos mudando de patamar e de tendencia geral de mercado.. só a próxima pernada dirá...

Enquanto isso estou de olho nos ativos financeiros vnet3, bvmf3 e rdcd3 , muito castigados na ultima semana. Talvez possam dar bons trades...
Trades de curto prazo não é a minha como sabem mas..... se as oportunidades se apresentarem.. estarei presente

Resultado Vale 3o Trimestre

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Wed, 28 Oct 2009 21:29:00 +0000

VALE (Resultado 3Trim09) -

O desempenho da Vale no 3T09
RETOMANDO O CRESCIMENTO

Rio de Janeiro, 28 de outubro de 2009 - A Vale S.A. (Vale) apresentou sólido desempenho operacional e financeiro do terceiro trimestre de 2009 (3T09), retomando o crescimento após os impactos do choque financeiro mundial. A melhor performance reflete nossa capacidade em gerar valor a partir de ativos de classe mundial, posicionamento estratégico, esforços para vencer os desafios originados pela crise e a recuperação da atividade econômica.

A Vale continua a buscar a criação sustentável de valor para os acionistas, implementando sua estratégia de crescimento com ênfase na disciplina na alocação de capital e de forma consistente com uma visão de longo prazo dos negócios de mineração.

Os principais destaques do desempenho da Vale no 3T09 foram:

Embarques de minério de ferro e pelotas totalizaram 72,930 milhões de toneladas métricas, com aumento de 35,5% em relação ao trimestre anterior.
Receita operacional de US$ 6,9 bilhões, 35,6% acima dos US$ 5,1 bilhões do 2T09. Nos nove primeiros meses de 2009 (9M09), receita atingiu US$ 17,4 bilhões.
Lucro operacional, medido pelo EBIT ajustado (lucro antes de juros e impostos), de US$ 2,3 bilhões, 134,9% superior do que 2T09. 9M09 EBIT ajustado foi de US$ 5,0 bilhões.
Margem operacional, medida pela margem EBIT ajustado, de 34,2%, mostrando recuperação perante os 19,7% do 2T09.
Geração de caixa, medida pelo EBITDA ajustado (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização), aumentou para US$ 3,0 bilhões no 3T09, de US$ 1,7 bilhão no 2T09. 9M09 EBITDA ajustado atingiu US$ 7,0 bilhões.
Lucro líquido de US$ 1,7 bilhão, equivalente a US$ 0,31 por ação diluída, ante US$ 790 milhões no 2T09. 9M09 lucro líquido totalizou US$ 3,8 bilhões.
Remuneração ao acionista de US$ 1,5 bilhão a ser paga a partir de 30 de outubro de 2009. Remuneração total ao acionista de US$ 2,75 bilhões em 2009, em linha com a remuneração de US$ 2,85 bilhões de 2008, ano de geração de caixa recorde.
Investimento atingiu US$ 8,9 bilhões nos 9M09. US$ 6,0 bilhões foram gastos na sustentação das operações existentes, pesquisa e desenvolvimento e execução de projetos, e US$ 2,9 bilhões em aquisições.
Investimento de US$ 567 milhões em responsabilidade social corporativa nos 9M09, dos quais US$ 413 milhões foram alocados à proteção e conservação do meio ambiente e US$ 154 milhões a projetos sociais.

Nouriel Roubini - More Doom and Gloom

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Sat, 24 Oct 2009 20:58:00 +0000

Excelente entrevista com o Dr. Doom Nouriel Roubini no meu novo site favorito de finanças: Seeking Alpha

BVMF3 e Wells Fargo

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Wed, 21 Oct 2009 21:47:00 +0000

Graças ao analista Dick Bove, que rebaixou as ações do banco Wells Fargo tivemos um late day plunge que deu gosto. os ursos agradecem mais uma vez tão precisa combinação de fatores.

Hoje como tambem sou filho de deus, fiz um trade em BVMF3 com 1,5% de lucro. Pouco mas melhor que prejuízo. Afinal, não é todo dia que vemos uma pancada destas no ativo como aconteceu ontem.

Recomprei os mini contratos com 74 reais de prejuízo durante o dia para no final do pregão vendelos novamente agora com PM de 67225. Meu viés é baixista para amanhã e espero poder ficar com os minis durante toda a correção. O problema é que sou meio mão mole...tenho que aprender a aguentar os repiques...

isso tudo SE o mercado cair claro..

Small Caps with amazing alphas

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Wed, 21 Oct 2009 21:42:00 +0000

Mamma Mia !! vejam esta comparação setorial que fiz no ProfitChart de Jan09 até agora. A linha amarela é o retorno do indice small caps da Bovespa, estupendos 117%!!!!

Os outros indices são ITEL- Telecomunicações, INDX - Industriais , IEEX - Indice de Energia Elétrica.

Rolagens, Mini contratos, e a festa dos ursos ?? Será

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Tue, 20 Oct 2009 22:16:00 +0000

Ufa, quanta coisa aconteceu. Tenho estado muito ocupado no trabalho e com pouco tempo para postar , me desculpem.

Quais as novidades? São muitas:

1- Rolei metade da minha posição lançada na valej32 para valek32 semana passada recebendo 0,24 pela rolagem. Minhas opções estão muito dentro do dinheiro e sem valor extrinseco, fato essencial para o sucesso da estratégia. Ou o mercado corrige bem, ou vou ter que rolar para cima de novo pagando quase que vis a vis com o mercado. Como todos sabem minha opiniao, infelizmente, é que vamos corrigir um pouco desta alta maluca e portanto, compensa ficar mais um mês sem VE nas opções.

2- A outra metade, que estava na valej30 eu deixei exercer. Como disse, a estratégia não fazia mais sentido e estes recursos serão usados para dar mais flexibilidade ao meu portfolio com operações de trades de médio prazo.

3- Abri posições vendidas em mini contratos do indice IBOV ontem a tarde e hoje com preço médio de 66800.

4 - O Mantega comento no próximo post....

5- Os ursos tiveram um dia de alegria, finalmente.. ahhh como é bom ver o sol......

RASGAREI EU MEU LIVRO DE ANÁLISE TÉCNICA????

noreply@blogger.com (Marinhu) — Sat, 17 Oct 2009 17:40:00 +0000

Tah, nóis esperava uma realização... nao veio... e agora? bom... analisando a ibov, bateu nos 66.200 mas não vingou... se romper de novo e confirmar seu rompimento, 72,700 pontos, topo histórico seria o próximo ponto de parada. Agora... se passar os 72,700 eu diria que o céu é o limite.

Ainda em ciclos temporais, temos ainda mais 6 dias que podem ser de alta. Mas a Equipe vale investor acredita que... teremos uma correção em breve... tão certo quanto o ar que eu respiro (Aleluia).

Falemos em vale, a danada ta subindo mais que padre em viajem de balão...e sem gps, porém... tem resistência forte em R$41,54. IFR já em topo, candle batendo no canal de alta que vem desde a reversão da LTB.

Esperaremos calmamente um candle de reversão, que, ainda não veio. continuamos comprados.

Não vamos resistir por muito tempo

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Thu, 15 Oct 2009 14:15:00 +0000

Dow 10.000. Bears on retreat. Como diria Jim Cramer : BULL YA

SIMETRIA NO IBOV

noreply@blogger.com (Marinhu) — Sun, 11 Oct 2009 14:23:00 +0000

analisando o gráfico semanal da IBOV, na qual a vale esta intimamente relacionado, está claro para todos a tendência do papel, inclusive a vale com resistências consideráveis somente em 42 reais. Sabemos também que os ativos se movimentam num zig-zag do mercado. este zig-zag pode estar próximo... mais próximo que o meu casório, diga-se de passagem (AHHH Mike, você e a digníssima estão convidados).

Por que acredito nisso? veja bem, analisando os ciclos temporais, a ibov realizou 60 dias de alta para uma possível correção... e, agora, completamos esta semana com 60 dias de alta. Acredito em uma correção, na semana que se segue, de1 ou talvez 2 semanas de correção. MAS, a tendência é de compra, e, se o setup for acionado, COMPREM, se bater no alvo, BEM, se for no stop, AMEM. não vejo situações confortáveis para operações de taxa no momento.

Abraços

John Murpht comenta sobre o breakdown nos yields americanos

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Mon, 05 Oct 2009 01:09:00 +0000

Devia estar copiando nosso blog , onde mostramos o mesmo racionício no penúltimo post... rsrsrs

BREAKDOWN IN BOND YIELD MAY BE BAD FOR STOCKS

By John Murphy

John Murphy

One of the catalysts behind Thursdays heavy stock selling was the breakdown in Treasury bond yields. The 10-Year T-note yield fell below its July low to the lowest level in more than four months. Bond yields are an indicator of confidence in the economy. When investors are optimistic, they buy stocks and sell Treasuries. That pushes bond yields higher. When they're more pessimistic, they sell stocks and buy Treasuries. That pushes yields lower. So the direction of Treasury bond yields has some bearing on the direction of stocks. That's been especially true over the last two years. The weekly bars in Chart 1 compare the trend of the 10 Year Treasury Note Yield (TNX) to the S&P 500 (green line). At least two things are apparent. One is that bond yields and stocks have usually trended in the same direction. The second is that bond yields have tended to change direction first. Bond yields started dropping during the summer of 2007 several months before stocks peaked. Bond yields started bouncing at the start of 2008 and anticipated a stock rebound that spring. After falling together during the second half of last year, bond yields turned up several months before stocks. Chart 2 shows bond yields turning up in January of this year two months before stocks' March bottom. Bond yields peaked in June, however, and have been weakening since then while stock prices have risen. That "negative intermarket divergence" grew more serious with yesterday's breakdown in yields.

O QUE A MÃE DINAH DIRIA...

noreply@blogger.com (Marinhu) — Sun, 04 Oct 2009 04:14:00 +0000

Dá pra prever uma movimentação de um ativo? a vale irá realizar? ou vai ferrar os vendidos? nesta terra de meu Deus... nobody knows that. by the way... há sim hipoteses diagnósticas...

este gráfico é a VALE5 prazo semanal. realizou um candle chamado estrela, e, praticamente um doji. Não realizou uma máxima maior que o candle anterior e também não realizou uma mínima. a Perda desta mínima pode trazer uma realização aguda. Enquanto isso... o clima ainda é de compra... but, acumulação/distribuição do papel esta nos mesmos níveis que os de 2008 pré-queda da vale. O mais prudente era aquela trava de baixa que avíamos falado lá no primeiro gráfico... essa andada de lado comeu os thetas. Para consolo do mike, que poderá ficar mais perto do ATM. se a vale perder os 35, irá fechar aquele gap em 33.30. Mike... meu amigo... vale uma trava de baixa na mínima da semana? ATM ou OTM? a galera quer saber...

abraços a todos

Vale e os Jogos Olímpicos

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Fri, 02 Oct 2009 22:37:00 +0000

Que beleza !! Teremos Olimpíadas e um catatau de investimentos serão realizados no Brasil. Metrôs, prédios, estádios, pontes, ruas, viadutos, ampliação de aeroportos, ampliação de hotéis , venda de novos carros e onibus, novos restaurantes etc. Tudo isso leva bastante minério de ferro para ser construído. A Vale é a maior produtora do material. Hummm..... no longo prazo uma ótima pedida.

Esperto foi o Eike Batista que foi o maior doador individual do comitê olimpico brasileiro, segundo esta matéria da Bloomberg. Quem sabe teremos que comprar um pouco de MMXM3 no futuro próximo?

Mas bom mesmo seria se o mercado desse uma caidinha de 10% para ajustar o valor extrinseco das minhas opções lançadas, muito dentro do dinheiro. Hoje não deu...

Estatísticas mensais da Vale

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Wed, 30 Sep 2009 23:31:00 +0000

Fim de mês é dia de atualizar as planilhas e resolvi postar este gráfico de média de retorno da Vale. De 1994 á setembro de 2009. Vejam que interessante , os meses normalmente negativos da Vale, Março e Junho, foram repetidos neste ano maluco, onde acreditava que estas correlações históricas iriam sumir. Agora a pergunta é: E o rally de fim de ano, com a Vale cansada, como aparenta depois de subir tanto em poucos meses, terá fôlego para respeitar as médias históricas de dezembro e janeiro?

US treasuries sinalizando " corre negada " ?

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Mon, 28 Sep 2009 21:52:00 +0000

Uma das mais confiáveis correlações intermercado entre o mercado de equities e os treasury bonds ( a partir de 2000 - 2001 ) diz que se os preços dos titulos sobem e os yields caem, significa aumento de demanda pelo ativo, talvez investidores saindo de outros tipos de investimentos e procurando o porto seguro do Tio Sam, voo para qualidade etc..

Portanto , normalmente, os yields seguem os movimentos da bolsa americana. Não é o que temos visto no ultimos dias. Apesar de nova alta hoje nos EUA, os yields fecharam em queda, em 3,31%, muito proximos da minima de 3,29% que marcaria uma virada de tendencia neste indicador.

Vamos ver se confirma...

Um slump Báltico

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Mon, 28 Sep 2009 21:39:00 +0000

O baltic dry index ( quem nao sabe o que é por favor puxe um post deste mês mesmo que tem tudo explicado ) está degringolando desde junho e esta semana chega na região do topo anterior, graficamente falando. Não é bom sinal para os produtores de commodities....afinal.. menores preços significa menor demanda. O unico fator que pode invalidar esta tese é se o enorme estoque de pedidos de navios cargueiros que foram feitos pelas grandes produtores de commodities entre 05 e 08 estiverem chegando no mercado neste 2 semestre, deixando uma sobreoferta de navios que podem deprimir os preços dos fretes sem necessariamente, mesmo com a demanda por transporte estável.

REALIZAÇÃO SADIA?

noreply@blogger.com (Marinhu) — Mon, 28 Sep 2009 10:56:00 +0000

Bem, todos sabem que a diferença entre o remédio e a droga, é a dosagem. POR ENQUANTO a ibov não se apresentou como uma DROGA manipulada (entenderam a ambiguidade???). Ibov realizou uma estrela no gráfico semanal, o que seria de grande valia. a grande maioria das estrelas feitas neste período levaram o papel a uma realização, de 2 ou 3 semanas. Suporte claro em 57.834 pontos. Ainda não podemos pensar em Fim dos tempos, como alguns estão dizendo. ( Ellioteiros de plantão). Bandas de Bollinger dizendo para nós: -Comprem... Médias Móveis dizendo: -Não entrem vendidos. Resumo da ópera. O momento ainda é de compra.

Falando em Vale5, a perda da mínima, em R$ 35,11, poderia acionar travas de baixa, mas aí já se caiu demais né? Quem queria realizar a trava deveria tê-lo feito nos níveis que foram comentados no gráfico anterior.

Precious Investment Books 01 : Thomas Bulkowski

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Sat, 26 Sep 2009 15:26:00 +0000

Acabo de criar mais este tag que , tenho certeza, será de grande sucesso. Vamos lista os melhores livros de investimento e trading existentes no mercado. Começando pelo histórico " Encyclopedia of Chart Patterns " do Thomas Bulkowski. O cidadão conseguiu listar todos os principais padrões gráficos que apareceram nos indices benchmark americanos em um periodo de vários anos, gerando um "score" de eficiencia para cada um deles. Com o livro por exemplo, voce pode saber a % de vezes que um rompimento de retangulo em um mercado de alta consegue gerar lucros para quem o operar, ou mesmo a taxa de falha do mesmo. São mais de 30 padrões gráficos detalhados com todo tipo de estatística imaginável. Uma pena que o estudo foi feito no mercado americano e não no brasileiro, muito mais volátil.

Só aperitivo !!

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Fri, 25 Sep 2009 22:34:00 +0000

O magnanimo Marc Faber acha que estamos vivendo apenas um preview do que está por vir de naba nos mercados financeiros.... total meltdown...

Eu nao acredito, mas..... é bom ver o que ALGUNS tubarões falam

http://www.cnbc.com/id/33017669

Apresentando Sr. Mario Leme

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Thu, 24 Sep 2009 02:07:00 +0000

Contratado pelo blog por 9 milhoes de euros - afinal, quem quer ter us dollars nesta década? eu não- apresentamos Mario Leme, nosso companheiro de todas as horas, analista técnico fanático, amante da Vale - nosso amor ordinário -, roqueiro , fisioterapeuta e prestes a casar.... enfim um homem do novo milenio, um ar de frescor para as postagens ursistas deste autor.
Rico ainda não ficamos... but fun, yes we have a bunch

Mesmo que eu ande no VALE das sombras....

noreply@blogger.com (Marinhu) — Thu, 24 Sep 2009 01:38:00 +0000

Não temas mal nenhum... mas que os comprados estão com um pé atrás... ahhh estão...

começando hoje a postar aqui no blog do Sr. Mike, valeófilo de plantão, postaremos o gráfico da vale5, no diário. Já de antemão, dizendo que gráfico diário não serve pra muita coisa. Mas, pra quem estava esperando um candle de reversão, dando sinal de topo, podemos ver um Harami em resistência, com um fechou fora fechou dentro das bandas de bollinger, possibilidades de uma continuidade na correção de curtíssimo prazo, e, pra quem gosta, uma possível trava de baixa. de Travas, o Mike entende, ele pode dizer melhor, somente estou mostrando o Timing que acho interessante. Ainda é cedo, muito cedo, não havendo nem pivot de baixa no diário, mas há sim esta possibilidade... Atenção especial ao Gap.

Quer ser o presidente do Fed?

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Wed, 23 Sep 2009 22:50:00 +0000

Neste jogo voce é o presidente do Federal Reserve e decide sobre o aumento, manutenção ou diminuição da taxa de juros - fed funds - a cada trimestre. O Objetivo do jogo é manter a taxa de desemprego e inflação sob controle.

http://www.frbsf.org/education/activities/chairman/

This is it

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Wed, 23 Sep 2009 21:49:00 +0000

Nao , não é o novo filme do Michael Jackson. O Mercado pode ter feito topo importante hoje..
Excelente oportunidade para fazer uma trava de baixa ou algum tipo de venda., ao meu ver.
Eu infelizmente tive que gastar muito do meu caixa para rolar as opções da vale nos ultimos meses e preferi ficar de fora desta oportunidade...

Só digo uma coisa, se amanhã romper a máxima de hoje vai pegar meio mundo de calça curta vendido a descoberto... ai ai ai .....os ursos não aguentam mais tanta dor... parem com isso !
Viram o volume nos minutos finais do DJ? Meu palpite , se valesse algo, é o mesmo do post anterior.. correção de no minimo 5% nos principais indicadores nos próximos dias...
provavelmente mais ...

Kiss of death

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Tue, 22 Sep 2009 13:04:00 +0000

De fato o mercado subiu mais rápido e mais alto que o mais otimista dos touros poderia imaginar, e os leitores do blog sabem que não sou muito de fazer previsões, tanto por inabilidade como por não acreditar nelas.

Porem o estagio e a velocidade deste avanço, me levam a acreditar em uma correção de 5 a 15% nas próximas semanas. Simplesmente não tem como o mercado continuar subindo nesta velocidade sem corrigir. Muito dificil.

Art Cashin, do UBS comentou o fato de que estamos no ultimo estagio desta alta, onde os " retail investors" nao aguentam mais ver a alta que se deu e decretam: NAO AGUENTO MAIS, POR FAVOR ME TIREM DESTE SOFRIMENTO, COMPRA A MERCADO , COMPRA A MERCADO..

Desde que a bolsa existe, é um dos sinais mai confiáveis de topo. é o beijo da morte

Por outro lado tem muita gente, como o autor deste blog, que acreditava em uma correção mais forte do mercado há pelo menos 2 meses atrás......e tome alta....

Como diria Roberta Close: " Eu não tenho mais saco pra isto"

Vale + Eike + ThyssenKrupp

noreply@blogger.com (Etf Trader) — Tue, 22 Sep 2009 13:00:00 +0000

De vez em quando a Infomoney serve pra alguma coisa, como economizar meu tempo em explicar as noticias envolvendo a Vale nos ultimos 2 dias

Mineração
A primeira notícia envolvendo a Vale (VALE3, VALE5) diz respeito à conclusão do acordo com a ThyssenKrupp Steel para aumentar sua participação na ThyssenKrupp CSA Siderúrgica do Atlântico. A fatia passa dos atuais 10% para 26,87%, através de aporte de capital de € 965 milhões.

Ademais, a mineradora assinou um contrato com a empresa sul-coreana de transporte marítimo STX Pan Ocean para realizar o transporte de minério de ferro para a China, no valor de US$ 5,84 bilhões. As informações, divulgadas pela STX, são de que a empresa transportará 300 milhões de toneladas de minério durante 25 anos, começando em 2011.

Por fim, seguem as discussões sobre o interesse do presidente do grupo EBX, Eike Batista, em adquirir participação na Vale através da Valepar. Dessa vez, a Bradespar (BRAP4) confirmou a proposta do empresário pela Valepar, afirmando, contudo, que a oferta "não foi objeto de estudo e aceitação". As especulações agora envolvem uma proposta de Batista à Previ.