“La Asociación Americana de Ferrocarriles (AAR) reportó hoy un aumento en el tráfico ferroviario semanal del 4 de febrero de 2012 de 284,546 vagones o un +6,2 por ciento en comparación con la misma semana del año pasado. El volumen intermodal para la semana ascendió a 232,590 vagones y contenedores, hasta un +16,8 porciento en comparación con la misma semana del año pasado. Tenga en cuenta que la semana que comparamos en 2011 se vio afectada por importantes eventos de clima invernal.

16 de los 20 grupos de productos básicos registraron aumentos en comparación con la misma semana de 2011, con los minerales metálicos como protagonistas +63,2%, vehículos de motor y equipos +42%, y los productos derivados del petróleo +40,5%. El grupo que muestra una mayor disminución significativa en el tráfico semanal son los granos con caídas por debajo del 9,7 por ciento.

El volumen de carga semanal en los ferrocarriles del este ascendió un +3,1% en comparación con la misma semana del año pasado. En el oeste, el volumen de cargamento semanal aumentó un +8,3% en comparación con la misma semana de 2011. Durante las primeras cinco semanas de 2012, los ferrocarriles de Estados Unidos reportaron un volumen acumulado de 1,429,346 contenedores, lo que supone un aumento del +1,3% con respecto al año pasado, y 1,110,227 remolques y contenedores, un +4,5% con respecto al año pasado”.

Aunque quizás no sean los mejores momentos para comentar acciones alcistas, cada día ya sabes que me preguntan lugares donde invertir por lo que aunque creo que cada uno debe considerar el Market Timing y saber si es buen momento o no, actualmente tres acciones a tener en consideración por su relevancia técnica son: Anadarko Petroleum, Kapstone Paper & Packaging y Core Laboratories. Quería agradecer algunos correos sobre mi comentario de Equinix y su resultado, ya sabes que no es necesario agradecerme nada ya que eres tú el responsable de tus inversiones, yo sólo ilumino el camino, tú debes recorrerlo. Vamos con el análisis técnico…

    Anadarko Petroleum: Sin duda es una opción e idea de trading a tener muy en cuenta. El obejtivo que proyecta es hacia los $ 116,50 desde la fuga actual y lo que me impresiona y me gusta a la vez es la gran cantidad de CPM verde que se observa, gasolina pura para futuras subidas. No quiero ser reiterativo pero acciones que tienen buenos objetivos por regla de la oscilación, que desarrollan volúmenes elevados, nuevos máximos anuales, mano fuerte, son fuertes etc… son los que debemos buscar.

    La pega y es por lo que no sale deluxe es el Riesgo Stop. Siempre se puede esperar a zona de pullback en $ 85, aunque corremos el riesgo de que se nos escape, pero no hay prisa. Stoploss en $ 76,80.

    Kapstone Paper & Packaging: Me recuerda mucho a mi inversión en Targa Resources, ya comentada aquí y en mi twitter (@JavierAlfayate). Me gustan esas poquitas velas semanales, nuevos máximos, alto CPM y mano fuerte compradora. Cuando tenemos acciones que tienen poca historia pero que se comportan como auténticos ganadores mucho ojo!!! aquí puede haber dinero, aunque vayan poco a poco.

    Se puede comprar por los $18 con stoploss a 16,38 dólares. El riesgo stop es superior al 11%, ojillo con esto, quizás debemos darle un leve respiro y no ir tras ella.

    Core Laboratories: Clásico valor de los que “han subido demasiado” pero que luego sorprenden con más y más subidas. Este es otro máximo anual e histórico a tener en cuenta. Lo he comentado con anterioridad en algún post y aunque se ha hecho de rogar ya está empezando a funcionar. La actual fuga tiene un riesgo del 9% por lo que si aprovechamos algún recortillo del mercado para entrar en $116 mejor que mejor. El stoploss lo colocaríamos en los $109,90.

    Me gusta su fortaleza y el hecho de ser un valor tecnológico. Nada más hay que ver cómo le va al Nasdaq para daros cuenta de su potencial y de todos sus componentes.

Hoy me he despertado con la reseña realizada por el periodista M.L. en el periódico digital diarioabierto.es. Gracias por vuestra confianza e interés amigos. Market timing, la máquina de ganar dinero en Bolsa. Y por fin, un libro: Enséñame la pasta. M. L.

    “Enséñame la pasta, de Javier Alfayate, llega para cubrir un vacío en la literatura bursátil en castellano, el de los indicadores de amplitud y sus aplicaciones prácticas  Si la bibliografía bursátil en español y por autores españoles es ya de por sí escasa, cuando se trata de un tema poco conocido incluso en inglés, las posibilidades de que se edite un libro en el lenguaje de Cervantes son mínimas.

Fuente elEconomista.es

    Eso sí, no hay que olvidar que el multimillonario patrón de Berkshire Hathaway es famoso por haber conseguido su fortuna con un estilo de inversión particular. Y es que, como siempre ha reconocido, gran parte de su éxito puede atribuirse a la inactividad. Es decir, comprar y mantener a largo plazo sin preocuparse de lo que pueda pasar por el camino, un camino en el que el patrimonio invertido puede oscilar hasta un 80% a la baja.

    Y para ello siempre ha elegido empresas con valoraciones en niveles históricamente bajos y sin deuda. “Sea temeroso cuando otros son codiciosos y codicioso cuando otros son temerosos” ha sido su santo y seña. Como señala en el artículo, Buffett cree que los bonos son uno de los activos más peligrosos del momento y señala que ahora deberían venderse bajo una etiqueta de peligro.

    “Estos instrumentos han destruido el poder adquisitivo de los inversores en muchos países aunque los titulares de estos activos recibieran el pago oportuno tanto de los intereses como del principal”, explica el gurú. Es por ello que Buffett sigue la estela de Larry Fink, el todopoderoso CEO de BlackRock, que ayer aseguró que los inversores deben estar al 100% en renta variable debido a la baja valoración de las acciones.

    Una vez más, el viejo gurú vuelve a descartar el oro como inversión rentable porque sus usos son limitados y porque no tiene el potencial de las tierras agrícolas o de las empresas para producir nueva riqueza. Bajo su punto de vista, ganar a largo plazo con el metal precioso requiere el apoyo de un grupo cada vez mayor de compradores que esperan que su precio siga aumentando, pero eso ahora está en cuestión.

    “Lo que motiva a la mayoría de los compradores de oro es su creencia en que el miedo entre el resto de inversores crecerá. Durante la última década se ha demostrado que esta creencia es correcta, pero los inversores sólo pueden crearse su propia verdad y mantenerla viva por un tiempo limitado”, asegura Buffett. No hay que olvidar el oro ha llegado a superar los 1.700 dólares por onza cuando hace sólo diez años estaba en 300, ya que los inversores consideran este metal precioso como un valor refugio e incluso moneda de cambio”.

Enlace directo aquí al mp3.

http://economia.esperantia.com/2012/02/el-ibex-continua-coqueteando-con-los.html

Aprovechando la cuestión que me plantean por el DAX, vamos a hacer un repaso de los índices. La cuestión ya no es si esto es un rebote o no, la cuestión es hasta dónde puede llegar la subida y sobre todo si es tarde o no para entrar. Si miramos el ETF del S&P500 el cual tenemos comprado desde los 120,00 (en el retroceso del impulso 2) lo cierto es que los niveles actuales podrían ser considerados como un primer objetico cumplido.

McClellan y otros analistas argumentan que el índice tendrá una parada en febrero, y a pesar de que yo pienso que será en marzo, la coclusión es un poco la misma: los índices se merecen un descanso… luego volverán a subir, pero ya más adelante, mayo-junio.

    Por tanto, ¿compramos ahora en estos niveles? Pues a pesar de que lo sigo viendo alcista, de eso no hay duda, quizás el Market Timing ya esté diciéndonos que cuidado!. Eso sí, la AD sigue en máximos, el Summation no ha hecho divergencia y todo marcha como esperábamos, pero la bolsa no sube eternamente y creo que se aproxima una pequeña reacción, la oportunidad del rezagado.

    En el DAX ocurre algo similar, salvo que hay una distancia sin curbrir hasta máximos debido a la crisis europea. Aquí las cosas van a otra velocidad. La pregunta que me hacían era si es un buen momento para comprar DAX o nos esperamos… a ver, hay que comprar o cuando la AD normalizada está entre +50 +20 durante un retroceso de impulso 1 o impulso 2 o cuando comienzan éstos. Ahora mismo estamos a medio camino y puede pasar de todo. Mi consejo es el de esperar un DAX en niveles de 6.350 para entrar. Elequivalente al 127 del ETF sobre el S&P500.

    Y ya aprovecho para responder a otra pregunta, ¿cómo afectará el retroceso o final del impulso 2 al Ibex? Pues naturalmente negativamente, aunque supongo que menos de lo que algunos esperan. Creo que podría tener un ecorte de corto plazo hasta los 8.550-8.600. Quizás sea demasiado poco, pero es el nivel de mm30 que espero se toque en caso de recorte de impulso 2.

    En mi caso voy a seguir manteniendo mi cartera porque entré a tiempo y porque mi inversión es de medio plazo, a pesar de que soy consciente del recorte de corto plazo que puede acontecer. La inversión no ha sido nunca un mundo fácil, pero es divertido ver cómo otros se lo toman tan en serio y elaboran complicados argumentos para explicar el sentido o devenir de las bolsas, algo que nadie sabe a ciencia exacta.

Hace poquito recibí un correo pidiéndome un análisis sectorial de esos que hacía antes. Lógicamente no puedo estar cada día repitiéndolos porque sino parecería un loro, pero como hacía ya unas semanas que no comentaba nada, me ha parecido muy interesante mirar los sectores que están cerca de sus máximos y tienen posibilidades de seguir fuertes. Ojo porque no voy a mirar los más fuertes (muchas veces se confunde fortaleza con oportunidad, y no siempre es así, aunque haga mucho hincapié en ese aspecto de los activos).

Así pues, los sectores más relevantes en USA son: Water Utilities, Restaurants y Retailers.

Los sectores más interesantes en Europa son: Tabacos, Software y Bebidas.

Componentes del Water Utilities: (Pag. 435 Aleta de tiburón 2ed) American Water Works, Aqua America y California Water Service.

    Actualmente el sector sigue haciendo máximos anuales y se aproxima ya a su máximo histórico. La fuerza es normalita, no demasiado alta, sin embargo su situación de quasi subida libre le hace ser un sector altamente interesante.

Componentes del Tabacos Europa: (Pag. 427 Aleta de tiburón 2ed) British American Tobacco, Imperial Tobacco y Swedish Match.

    Ahora mismo viene de hacer un recorte hacia su mm30 y de nuevo hace máximo anual e histórico. Es uno de los sectores más fuertes en Europa además de los pocos que sube libre.

    El resto de sectores no son menos interesantes, pero lo dejaré a discreción del lector el estudio y selección de algún valor interesante. Naturalmente que se podrá preguntar vía comentario para hacer su análisis si hay interés, que no dudo de ello. No pierdas de vista tampoco el sector Retail DJUSRA o el de Software Europa, con alguna acción que ya ha sido analizada en este blog.

Hola, hoy vamos con algunas consultas que tengo en forma de comentarios en el blog y alguna en mi correo. Se trata de Faes Pharma, Grifols y Enagás. Casi hacemos pleno de sector (Pharma & Bio), no me extraña que me pregunten por estos valores ya que en Europa son fuertes y aquí es España están tardando en reaccionar. Vamos con su situación técnica particular…

    Faes Pharma: Es uno de esos valores small o pequeños por los que me suelen preguntar de vez en cuando y suelo responder directamente que no lo tendría… luego rebotan un 10% en un día y el que te lo preguntó te está martirizando con eso unos cuantos días más, hasta que vuelve a caer. Pero en esta ocasión hay algo que sí me gusta para el medio plazo: es su intento de giro alcista (mm30 pasa a ser alcista). Esto sumado a la buena racha del sector en Europa y en USA debería provocar más subidas en estas acciones.

    FAE además logra aumentar su volumen promedio anual mostrando CPMs verdes, lo que da cierta consistencia al rebote y a la recien estrenada tendencia alcista. Lo malo es que sigue siendo una acción muy débil y con cierto riesgo. Si baja a 1,45 se puede comprar con stoploss a 1,33 euros, y si se tienen en cartera, de momento se le podrá dar una oportunidad. Mi preferida del sector es Grifols, sin duda.

    Grifols: Lo bueno suele transformarse en nuevos máximos anuales y subidas que muchas veces se explican más adelante con desarrollo de nuevos productos, mejores resultados etc… pero eso ya lo saben los directivos, que en muchas ocasiones compran sus propias acciones y ocasionan que los precios suban sin explicación aparente. GRF cuando pasó los 13 euros se empezó a ver claramente.

    Es un valor fuerte al que le falta volumen pero que creo tiene recorrido hasta al menos los 16,60 y 18,20. A partir de ahí podría subir libre así que la veo con un buen futuro, eso sí, el riesgo stop es del 14% así que si no la tienes en cartera hay que esperarla. Stoploss a 12,89 euros.

    Enagás: Clásico valor defensivo, esto quiere decir, valor que cae mucho menos cuando el mercado lo hace. Tampoco es que suba demasiado cuando las subidas son generalizadas pero si se quiere aportar consistencia a la cartera, ENG es uno de los primeros. Tiene una fuerza relativa en cero, es decir, que es como el mercado mientras que se va a cercando a sus máximos anuales, algo que pocos valores tienen el honor. La mano fuerte ha estado comprando y tras un par de re-estructuraciones en su accionariado tiene vía libre hasta su máximo histórico en los 17,50 euros.

    Se puede mantener o comprar con stoploss 13,89 euros.

Está curioso esto de que ahora PRT te de tiempo real o diferido según el activo en cuestión (hasta finales de febrero). Más que nada porque ahora al hacer los screeners salen actualizadas las acciones que están cerca de sus máximos anuales, con bajo riesgo stop y ordenados por CPM. Así, podemos decir que las más interesantes y que pueden fugarse son: ACE, Sara Lee, American Express, McDonalnds, Ventas, Merck, Colgate, American Tower, Aetna, HCP, Abbott Labs, Kimberly Clarck, Lockeed Martin, Glaxosmithkline, Ltd, Cia Bebidas, Healthcare Reit y Nike entre otras.

American Express (Financial Svs.)

Stoploss: 48,45 dólares

Objetivo: 65,00 dólares

- Cursos on-line en preparación para 2012 marzo-abril-mayo-junio. (1ªed) Tendrán 5 niveles diferenciados (Iniciación al trading; Experto en medio plazo, Experto en buscadores; Experto en Amplitud de mercado y Experto en Gestión de capital). Cada nivel tendrá un coste de 100 euros IVA incl. y se realizarán entre semana en reuniones de 2 horas lectivas por nivel, por skype/GotoMeeting de 1 a 4 personas y en horario de mañana de 10:00 a 12:00 o de tarde de 17:00 a 19:00 previa cita del alumno con el profesor. Naturalmente serán clases privadas o casi privadas por lo que el trato será personalizado. Al ser 5 niveles se harán de lunes a viernes en el horario mencionado. Se incluirán apuntes y ejercicios al final de la formación entregables a la semana siguiente.

- Robotrader 20 marzo 2012. La competición de sistemas programados de trading (3era ed). Se celebrará en la Universidad Politécnica de Madrid y estaré como ponente en una de las charlas presenciales el martes 20 de marzo de 17:00 a 19:00. Hablaré sobre programación en PRT, desarrollo teórico y puesta en práctica de robots buscadores de acciones. Asistencia libre y gratuita, más info:

http://www.gaps.ssr.upm.es/es/eventos/robotrader

- Cursos presencales en preparación para 13-14, 20-21 abril- 18-19, 25-26 mayo. (3ªed) Tendrán 2 niveles diferenciados (Experto en medio plazo y buscadores; Experto en Amplitud de mercado y Gestión de capital). Cada nivel tendrá un coste de 350 euros IVA incl. y se harán 2 convocatorias al año de cada curso de 10 horas lectivas cada nivel (viernes + sábado). Madrid y Barcelona serán los lugares preferentes para reunirnos.

- ForInvest, Bolsalia y Borsadiner para febrero-mayo-noviembre 2012. Asistiremos a las ferias de bolsa de Madrid, Valencia y Barcelona (12ª ed). Seguiré organizando los eventos de la red social Bolsa.com en estas ferias, con los más importantes analistas y ponencias. Esta edición de Borsadiner fue un éxito y queremos repetirlo.

Para reservar la asistencia a cursos, charlas, conferencias o cualquier otro evento, ruego me envíe un correo a adam@weinstein.es. Aún estoy preparando el temario completo de los cursos online y presenciales. Cuando lo tenga listo mandaré un correo a todos los que hayan reservado o pedido información al respecto.