Aung's Investment

BAC Short Trade : +7%, or -1%? Depends on how you executed your trades

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Mon, 23 Jan 2012 09:56:00 +0000

BAC Tradeရဲ့ current situationကို updateလုပ္ေပးတာပါ။ Jan 12ရက္ US Marketမဖြင့္ခင္က Shortခ်င္ရင္ Shortလို့ရၿပီလို့ ကြ်န္ေတာ္Recommendလုပ္ခဲ့ပါတယ္။ အဲဒီ့ညက 6.99မွာ ဖြင့္ၿပီး 6.79မွာ ပိတ္သြားပါတယ္။ Shortခ်င္တဲ့သူဟာ Sellအရင္လုပ္ရပါမယ္။ Sellingလုပ္ဖို့ Good Rule-of-Thumbကေတာ့ "Sell at the morning madness"တဲ့။ ဆိုလိုတာက Opening Time Priceဟာ မ်ားေသာအားျဖင့္ မွားတတ္ပါတယ္။ အေလာတၾကီး Executeသူ့ထက္ငါလုပ္တတ္တာမို့ Price Actionဟာ Closing Timeေလာက္ Reliableမျဖစ္တတ္ပါဘူး။ ဒါေၾကာင့္ Proအမ်ားစုဟာ Closingကိုပဲ ၾကည့္ၿပီး ဆံုးျဖတ္တတ္ၾကပါတယ္။

BAC Daily Chart

Anyway, Opening madnessကို take advantageယူႏိုင္ခဲ့ရင္ (၇)က်ပ္နီးပါးေလာက္မွာ ဝင္ႏိုင္ခဲ့ပါလိမ့္မယ္။ Closeမွဝင္ေတာ့လည္း ေျခာက္က်ပ္ျပားရွစ္ဆယ္နီးပါးေပါ့။ Closeမွာဝင္ခဲ့မိရင္ မွတ္ထားပါ။ Short-sellerတစ္ေယာက္အတြက္ Morning madnessကို အခြင့္အေရးယူႏိုင္ရင္ ယူသင့္ပါတယ္။

Short Tradeတစ္ခုဖြင့္ၿပီးသြားရင္ေတာ့ ဘယ္အခ်ိန္မွာ ျပန္ဝယ္ရမလည္း ကိုယ့္ဘာသာကိုယ္ ဆံုးျဖတ္ထားရပါမယ္။ Stop-lossပဲလုပ္လုပ္၊ Profit-takingပဲလုပ္လုပ္ Tradeကို ပိတ္ဖို့က ျပန္ဝယ္မွကို ရပါမယ္။ ဝယ္ဖို့အတြက္ Rule-of-thumbကေတာ့ "Closing Prices are always more reliable". Closing or near-closing priceလုိ့ေျပာရင္ေတာ့ ပိုမွန္ပါမယ္။

Short Trade openလုပ္အၿပီး ေနာက္သံုးရက္အတြင္း share priceဟာ 6.60နဲ့ 6.48ၾကားမွာ ေျပးေနခဲ့ပါတယ္။ Short positionတစ္ခုဖြင့္ၿပီးၿပီဆိုရင္ ထားသင့္တဲ့ Another Rule-of-Thumbကေတာ့ Shorts are supposed to be held "SHORT". Short tradeတစ္ခု ျမတ္ေနၿပီဆိုရင္၊ Profit %ကလည္း Reasonableျဖစ္တယ္ဆိုရင္ ျမန္ျမန္သာ ျပန္ဝယ္လိုက္ေပေတာ့။ 6.99မွာ Shortၿပီး 6.49မွာ ဝယ္ခဲ့မယ္ဆိုရင္ 7%ေလာက္ ျမတ္ေနပါၿပီ။ Leverage ႏွစ္ဆ(သို့)သံုးဆသာလုပ္ထားရင္ 14%-21%ေလာက္ဆိုေတာ့ ေလာဘကို အေတာသတ္ၿပီး Profit taking လုပ္သင့္ပါတယ္။

Profitမယူမိခဲ့ရင္လည္း ျပႆနာမရွိပါဘူး။ ဘာလို့လည္းဆိုေတာ့ အဲဒီ့ေန့ Closeအထိ Stockဟာ Bearish Trendသြားေနတုန္းပါပဲ။ Jan 18မွာ ဘာလို့ျပန္တက္သြားသလည္း ၾကည့္ရေအာင္။ တရားခံကေတာ့ IMFပါပဲ။ IMFက Eurozoneကို ကယ္ဆယ္ဖို့ ေနာက္ထပ္ $500 billionေလာက္ Rescue Fundထဲမွာ ထပ္တိုးဖို့ ၾကိဳးစားေနတယ္ဆိုတဲ့ သတင္းထြက္လာတာပါပဲ။ ေသခ်ာဖတ္ၾကည့္ရင္ ဘာမွေသခ်ာတာ မပါပါဘူး။ US Governmentကဆိုရင္ ျမန္တယ္။ သူတို့ဆီကေတာ့ ထပ္မေမွ်ာ္တဲ့နဲ့။ IMFက တကယ္တမ္း China, Indiaအစရွိတဲ့ Emerging Powerhouseေတြဆီက Contributionကို လိုခ်င္တာပါ။ ဒါေပမယ့္ ဘယ္သူ့မွမလွုပ္ၾကပါဘူး။ But, it's a big But, Stockေတြကေတာ့ အၾကိဳက္ေတြ့ၿပီး တက္ကုန္ၾကတာပါပဲ။ ဒီEuphoriaကုန္တဲ့အထိေတာ့ က်မယ္မထင္ပါဘူး။

အဲဒီ့ေန့က 6.80မွာ ပိတ္ေတာ့ အဲဒီ့ဝန္းက်င္မွာ ပိတ္ႏိုင္ခဲ့ရင္ နည္းနည္း ျမတ္ပါေသးတယ္။ မပိတ္ခဲ့ရင္ရင္လည္း မမွားေသးပါဘူး။ အမွားျဖစ္ႏိုင္ခဲ့တာ ေျပာျပပါမယ္။ Knee-jerk reactionျဖစ္ၿပီးေတာ့ Jan 19th Opening timeမွာ ပိတ္ခဲ့ရင္ အမွားပါပဲ။ Jan 19thၾကာသာပေတးေန့က BACရဲ့ quarterly earningပါ။ Good earningမို့လို့ ေဆာင့္တက္ခဲ့ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ ေသခ်ာေတြးၾကည့္ရင္ Traderအမ်ားစုဟာ BACရဲ့ earningကို ေကာင္းမယ္လို့ မွန္းထားၿပီးသားပါ။ ဆိုလိုတာက High Expectationဟာ Priceထဲမွာ baked-inလုပ္ၿပီးသားလို့ ေျပာခ်င္တာပါ။ ဒါေၾကာင့္ Closing timeလဲေရာက္ေရာ တစ္ေနကုန္ ဆင္းလာတဲ့ share priceဟာ 6.96ပဲ က်န္ပါေတာ့တယ္။

ေသာၾကာေန့ Jan 20thမွာေတာ့ 7.07မွာ ပိတ္သြားပါတယ္။ Weekendမွာ ေပၚလာတတ္တဲ့ Headline Newsေတြ ရန္ကိုေၾကာက္လို့ Shortသမားအမ်ားစုဟာ စေနမဝင္ခင္ Coverလုပ္တတ္ၾကပါတယ္။ Short-coverလုပ္တယ္ဆိုတာ ျပန္ဝယ္ၿပီး Tradeကို ပိတ္လိုက္တာ ဆိုလိုတာပါ။ Same worryရွိလို့ 7.07ဝန္းက်င္မွာ ပိတ္ခဲ့တယ္ဆိုရင္လည္း မမွားပါဘူး။ -1%ေလာက္ေပ့ါ။ This is part of the process and do not have to worry about it. Traderဆိုတာ Carefulျဖစ္တာေကာင္းပါတယ္။ မပိတ္ခဲ့လည္း ကိစၥမရွိ၊ All the good news for BAC have come out and baked into share price for now. S&P500, Dow Industrial Averageဟာလည္း Technical Resistance levelေတြနဲ့ နီးေနၿပီမို့ ဒီေန့ျပန္ဝင္မယ္ဆိုရင္ ဝင္သင့္ပါတယ္။ ၿပီးခဲ့တဲ့အပတ္က Tradeကို ကိုင္ထားရင္လည္း အေျခအေနကို ၾကည့္ၿပီး closing timeနားမွာ ဝယ္သင့္ရင္ ဝယ္ၿပီး Closeသင့္ပါေၾကာင္း။

Happy Trading.

BAC Short Trade Update

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Thu, 12 Jan 2012 09:50:00 +0000

BAC Short Trade updateပါ။ BACဟာ မွန္းထားတဲ့ target zoneကို ေရာက္ေနၿပီျဖစ္တဲ့အတြက္ Shortခ်င္သူမ်ား Shortႏိုင္ၿပီ ျဖစ္ပါေၾကာင္း။ Stop-lossကိုေတာ့ $7ေလာက္မွာ ထားသင့္ပါတယ္။

BAC Daily Chart

Good Luck,

Happy Shorting

New Year, New Trade

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Fri, 06 Jan 2012 11:27:00 +0000

Happy New Year everyone. If you're in this business, I hope you have made some money last year even though it can only be possible if you were trading and shorting most of the time.

ကြ်န္ေတာ္Shortဖို့ Signal ေပးရင္ Indexေတြကို Exhibitထားၿပီး ေျပာတတ္တာ ပ်င္းစရာမ်ားေကာင္းေနလားလို့ ႏွစ္သစ္မွာေတြးမိပါတယ္။ ဒီေတာ့ ဒီႏွစ္ကစၿပီး ပိုၿပီးဒဲ့ျဖစ္တဲ့ Trading Signalေတြကို လိုတိုရွင္းေရးဖို့ ဆံုးျဖတ္ထားပါတယ္။ လြန္ခဲ့တဲ့ႏွစ္ႏွစ္လံုးေရးခဲ့တဲ့ Technical Postsေတြကို ျပန္ဖတ္မယ္ဆိုရင္ Basic fundamentalsေတာ္ေတာ္မ်ားမ်ားကို စိတ္ဝင္စားမယ္ဆိုရင္ Graspလုပ္ႏိုင္ၾကမယ္လို့ Assumeလုပ္ထားပါတယ္။

အိုေက၊ လိုရင္းကို သြားရေအာင္။ Recommendလုပ္ခ်င္တဲ့ Tradeကေတာ့ Bearish Tradeပါ။ Stockကေတာ့ အမ်ားရင္းႏွီးၿပီးသား BAC (Bank of America)။ Just to be clear, I have no issue with BAC :) The trade is purely fundamental, headline and technical driven.

ေအာက္က Chartကို ၾကည့္လိုက္ပါ။ 5.96 resistance levelကို မေန့က Breakoutျဖစ္မလားလို့ ကြ်န္ေတာ္သံုးရက္ေလာက္ ေစာင့္ၾကည့္ေနခဲ့ပါတယ္။ မေန့က Breakoutကို volumeေကာင္းေကာင္းနဲ့ ျဖစ္သြားပါတယ္။ ဒီေတာ့ Technically, next levelကေတာ့ 6.86နားမွာရွိပါတယ္။ ကြ်န္ေတာ့္အေနနဲ့ကေတာ့ အဲဒီေတာင္ ေရာက္မယ္မထင္ဘူးလို့ ထင္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Very Conservativeျဖစ္ခ်င္ရင္ေတာ့ အဲဒီလိုင္းနားေရာက္တဲ့အထိ ေစာင့္ခ်င္ရင္ ေစာင့္ႏိုင္ပါတယ္။ ဘာေၾကာင့္ Shortသင့္သလည္းဆိုတာေတာ့ ေအာက္မွာ Bulletေတြနဲ့ လိုတိုရွင္းပဲ ေရးထားပါတယ္။ အေသးစိတ္ကေတာ့ လက္သည္ကိုခ်ည္းပဲ အားမကိုးဘဲ ကိုယ္တိုင္လည္း Researchေလးလုပ္ၿပီး နည္းနည္းညွစ္ၾကပါလို့။

BAC Daily Chart

Reasons to Short

- Too fast - since Dec 19th, BAC has made 26.45% gain at yesterday close. That's in less than 3 weeks!

- Yesterday rallyဟာ ADP payroll serviceက ဒီေန့ထြက္မယ့္ US Non-farm payroll estimateကို လူတိုင္းက တစ္သိန္းခြဲေလာက္မွန္းေနတဲ့ အခ်ိန္မွာ သူတို့က သံုးသိန္းႏွစ္ေသာင္းခဲြထြက္မယ္လို့ ေၾကညာလိုက္တဲ့အတြက္ BACဦးေဆာင္ၿပီး Retail Bank stockေတြ ေဆာင့္တက္ကုန္ၾကတာပါ။ မ်ားမ်ားေဆာင့္တက္ၿပီးေလ Shortလုပ္ခ်င္တဲ့ Traderအတြက္ Safeျဖစ္ေလပါပဲ။ Volumeမ်ားေလ ဝယ္လက္ကုန္ၿပီးသားျဖစ္ေလပါပဲ။ ဒါေၾကာင့္ after yesterday, BAC becomes my favourite stock to short. မေန့က BACဟာ တစ္ရက္ထဲနဲ့ 8.6%တက္ခဲ့တာပါ။

- USAမွာ Economic dataေတြဟာ ထင္တာထက္ ေကာင္းေနေပမယ့္ Europe/Euro zoneမွာေတာ့ ပိုဆုိးေနပါတယ္။ Italian 10-yr bond yieldေတြဟာ Danger zoneျဖစ္တဲ့ 7%အေပၚ ျပန္ေရာက္သြားပါတယ္။ Greeceကလည္း Marchလအကုန္မွာ Disorderly Defaultျဖစ္ႏိုင္တယ္လို့ အစိုးရကိုယ္ႏိွုက္က ၿခိမ္းေျခာက္သလိုေတာင္ ေျပာေနပါတယ္။

- Chinese Shanghai Market Indexဟာ ၿပီးခဲ့တဲ့Postမွာ ေျပာခဲ့သလိုပဲ downtrendဟာ ျပန္နာလန္မထူႏိုင္ပဲ 2300 Support levelေအာက္မွာပဲ ဝပ္ေနပါတယ္။

- This may seem strange but Wall Street actually does not really want very strong economic data now because many believe that will stop the Federal Reserve's new Quantitative Easing program (new money printing) which is extremely good for the Stock market.

Trading Plan

- Open the trade within the circled zone.

- Place the stop above 6.86 resistance line. For e.g., at 6.90

- Take profit between 5.96 and 5.62. And if we're extremely lucky, it may drop like a stone to 5bucks again :)

Happy and Safe Trading

Santa Rally? Don't bet on it

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Mon, 12 Dec 2011 11:30:00 +0000

Octoberလကုန္က Perfect Shorting Opportunityေျပာၿပီးကတည္းက Shortလို့ေကာင္းလိုက္ပံုမ်ား Novemberလကုန္တဲ့အထိပါပဲ။ Novemberလကုန္မွာ ျပန္ၿပီးRecoverျဖစ္တာကလည္း Central Bankersေတြေပါင္းၿပီး USD Fundingကို ေပါေပါေလာေလာေခ်းေပးမယ္လို့ Announceလုပ္ခဲ့လို့ Intense Short-covering rallyျဖစ္ခဲ့တာပါ။ Shortထားတဲ့သူေတြဟာ အျမတ္ယူဖို့ (သို့) အရွုံးကို cutလုပ္ဖို့ Marketထဲကေနျပန္ဝယ္ရပါတယ္။ အဲဒါကို Short-coverလုပ္တယ္လို့ ေခၚတာပါ။

Same old Same old EU Summit

ၿပီးခဲ့တဲ့အပတ္ၾကာသာပေတးနဲ့ ေသာၾကာကလုပ္သြားတဲ့ EU Summitကေန Credible Crisis Resolution Plan/Policyတစ္ခုခုထြက္လာမယ္လို့ ေမ်ွာ္မွန္းခ်က္ႀကီးႀကီးထားၿပီး ဝယ္ခဲ့ၾကတဲ့Bullေတြကို ကြ်န္ေတာ္ကေတာ့ ေက်းဇူးတင္ပါတယ္။ Shortဖူးသမွ်ထဲမွာ Euro-phoria (false hope on Eurozone leaders to contain the crisis) rallyဟာ Safeအျဖစ္ဆံုးနဲ့ အျမတ္အစြန္းအေကာင္းဆံုးပါပဲ။ Eurozone Leadersေတြရဲ့ ေအးတိေအးစက္နဲ့ လွုပ္တုတ္တုတ္လုပ္တတ္တဲ့ Habit/Attitudeေတြဟာ အရမ္းကိုPredictable/Reliableျဖစ္ပါတယ္။ EU Summitအဝင္ Market Rallyျဖစ္မယ္ဆိုတာလည္း အရင္လေတြက အေတြ့အႀကံဳကိုအသံုးခ်တတ္ရင္ သိႏိုင္ပါတယ္။ EU Summitကေန ဘာမွမယ္မယ္ရရထြက္လာမွာ မဟုတ္ဘူးဆိုတာကိုလည္း Riskနည္းနည္းနဲ့ Shortႏိုင္ပါတယ္။ အခုဆိုရင္ Summitလည္းၿပီးၿပီ၊ Eurozone Crisisအတြက္ ဘာမွSolutionလည္းမရွိ၊ Marketေတြဟာ ဘာကိုအားကိုးၿပီး Rallyဆက္ျဖစ္မလည္းဆိုတာ Big Question Markပါ။ ဒါေၾကာင့္ Trading Directionဟာ still downsideပါပဲ။

Shanghai Composite : The Stock Market of the World's Growth Engine

Shanghai Composite Indexဟာ Western Countries Indexေတြ ဘယ္လိုပဲ တက္ေနတက္ေန သူကေတာ့ ေအာက္မွာ ဝပ္ေနတာပါပဲ။ Shanghai Compositeဟာ Normally ၃လကေန ၆လေလာက္ႀကိဳၿပီး Other indicesေတြကို Leadလုပ္တတ္ပါတယ္။ Currencyနဲ့ Treasury Bond Marketsေတြၾကည့္ရင္လည္း Downtrendပါပဲ။ ေလထဲမွာ ေျမာက္တက္ေနတာ US Indicesေတြပဲရွိပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ US Indexေတြဟာ တျခားTrendေတြကို သိပ္မၾကာခင္မွာပဲ Catch-upလုပ္ဖို့Chanceဟာ Santa Claus Rallyျဖစ္ဖို့ Probabilityထက္ ပိုေကာင္းပါေၾကာင္း။

Still Happily Shorting Every Rally! Ho Ho Ho!

Shanghai Composite

S&P500

10-yr US Treasury Bond Yield

Perfect shorting opportunity

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Mon, 31 Oct 2011 10:45:00 +0000

တိုတိုနဲ့လိုရင္းေျပာရရင္ တစ္လလံုး European Debt Solutionအေပၚမွာ ေမွ်ာ္လင့္ခ်က္ႀကီးႀကီးထားၿပီး တက္လာတဲ့ Rallyဟာ Correctionျဖစ္ဖို့ တာစူေနပါၿပီ။ ၿပီးခဲ့တဲ့အပတ္က ထြက္လာတဲ့ Eurozone summitက Debt Solutionဟာလည္း တကယ္တမ္းေတာ့ အာပလာ။

European Financial Stability Fund (EFSF), Really?

So much for the stability. EFSFရဲ့ Firepowerကို Euro 440 billionကေန 1 trillionေက်ာ္ေက်ာ္တိုးမယ္လို့ Franceနဲ့ Germanyက ဦးေဆာင္ၿပီး Announceလုပ္ခဲ့ပါတယ္။ ႀကားလိုက္ရရင္ေတာ့ အားရစရာႀကီးပါ။ တကယ္တမ္း ေသခ်ာေလ့လာမယ္ဆိုရင္ေတာ့ သႀကၤန္အေျမာက္မွန္း လြယ္လြယ္ကူကူကို သိသာပါတယ္။ အဓိကသိဖို့က Existing 440bnဟာ PIIGS countriesကို Bailoutလုပ္ရင္းလုပ္ရင္းနဲ့ 250bnေလာက္ပဲ က်န္ပါေတာ့တယ္။ အဲဒီ့က်န္တဲ့ balanceအေပၚမွာ Leverageလုပ္ၿပီး EFSFရဲ့ Firepowerကို 1 trillionအထိျဖစ္ေအာင္လုပ္မယ္လို့ ေျပာေနတာပါ။ ေလးဆေလာက္ Leveragလုပ္မွာဆိုေတာ့ နားလည္လြယ္ေအာင္ ယွဥ္ေျပာရရင္ ကြ်န္ေတာ္တို့ အိမ္ဝယ္တဲ့အခါမွာ Deposit 20%တင္ၿပီး 80%ကို ေခ်းၿပီးဝယ္သလိုပါပဲ။ ေနာက္ဆံုးေတာ့ ပိုက္ဆံရွိတဲ့ တရုတ္ေတြဆီမွာ အရွက္မရွိသြားေခ်းေနပါတယ္။ Russiaတို့ဘာတို့ဆီကလည္း လုိက္ေတာင္းဖို့ Planရွိပါတယ္။ အေႀကြးကို အေႀကြးနဲ့ရွင္းဖို့ ႀကိဳးစားေနၾကတဲ့ အစိုးရေတြအေပၚမွာ Bullishျဖစ္ခ်င္တယ္ဆိုရင္ေတာ့ ကြ်န္ေတာ္မတားေတာ့ပါဘူး။

ဘာမွStrengthမရွိတဲ့ Good News has already been priced in

Stock Market Rallyေရွ့ဆက္တိုးဖို့အတြက္ Old Newsအေပၚမွာ ဘယ္ေတာ့မွ အားကိုးလို့ မရပါဘူး။ ၿပီးခဲ့တဲ့အပတ္အထိတက္လာတဲ့ Euphoria Rallyဟာ ဆက္တိုးဖို့ New Newsေတြလိုပါတယ္။ တရုတ္အစရွိတဲ့ တိုင္းျပည္ေတြကေန ေလာက္ေလာက္လားလားအကူအညီ ရဖို့လည္းလိုပါတယ္။ Greece Bond holdersေတြကို Julyတုန္းကပဲ ၂၀% အဆံုးခံဖို့ ညိွတုန္းရွိေသး အခုေအာက္တိုဘာမွာ ၅၀% ျဖစ္သြားၾကျပန္ၿပီ။ Christmasမွာ ၁၀၀% ျဖစ္ခ်င္ျဖစ္မယ္လို့ ထင္ရင္မလြန္လွပါဘူး။ ေၾကြးရွင္ေတြက တဝက္အဆံုးခံတာေတာင္ Greeceရဲ့ ေၾကြးထုပ္ဟာ GDPရဲ့ ၁၀၀%ေက်ာ္က်န္ပါေသးတယ္။ ဒီေတာ့ Greeceဇာတ္လမ္းဟာ Sequelေတြလာဦးမွာပါ။

Technically, even for Bulls, the trend has to take a breather

Octoberတလလံုး Hopeတစ္ခုထဲအေပၚမွာ အားကိုးၿပီး တက္လာတဲ့ Rallyဟာ Bullishျဖစ္ေနေသးတဲ့ Bullsေတြအတြက္ေတာင္မွ Overboughtျဖစ္ေနပါတယ္။ ဆက္တက္မယ္ဆိုရင္ေတာင္ Correctionနည္းနည္းျဖစ္ၿပီးမွ ဆက္တက္သင့္ပါတယ္။ မဟုတ္ရင္ ပိုအက်နာပါလိမ့္မယ္။ ကြ်န္ေတာ္အပါဝင္ Bearေတြအတြက္ကေတာ့ အခုTechnical setupဟာ Perfectပါပဲ။ If you dare not to short now, you should never short ever! အခုအပတ္ဟာ Economic dataပိုင္းမွာ Fed meeting, US manufacturing, US Employment အစရွိတာေတြနဲ့ အေရးႀကီးသလို၊ G20 summitလဲရွိပါတယ္။ Marketဟာ EFSF expansion implementation detail planကို ေစာင့္ၾကည့္ေနၾကမွာ ေသခ်ာပါတယ္။ မနက္ျဖန္ Nov 1ရက္ေန့မွာလည္း China Manufacturing dataထြက္ဖို့ရွိပါတယ္။ Super weekေပါ့။ Earningပိုင္းကၾကည့္ရင္လည္း S&P500ကုမၸဏီေတြရဲ့ ၂၀%ေလာက္ဟာ ဒီအပတ္ထဲမွာ Reportလုပ္ဖို့ရွိပါတယ္။ အဓိကေျပာခ်င္တာကေတာ့ Profit Takingလုပ္ဖုိ့ ရမယ္ရွာေနတဲ့ Investorေတြဟာ နည္းနည္းလွုပ္လွုပ္ျဖစ္တာနဲ့ Sell buttonကို ႏွိပ္ဖို့ Readyပါပဲလို့။

Happy Shorting!

Dow Jones Industrial Average

Bear Market? You bet!

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Fri, 07 Oct 2011 10:10:00 +0000

Sorry Folks. Been super-busy. Julyလ ေနာက္ဆံုးPost "Still Short" ၿပီးကတည္းက Marketေတြဟာ က်လာလိုက္တာ ေသာက္ေသာက္လဲဆိုသလိုပါပဲ။ Shortႏိုင္ခဲ့ေသာ Traderသူငယ္ခ်င္းမ်ား အားလံုးကို Congratulationsပါ။ အခုလက္ရွိဘာျဖစ္ေနလည္းနဲ့ ဘာဆက္ျဖစ္ႏိုင္သလည္းဆိုတာ ၾကည့္ရေအာင္။

Fed is running out of bullets

September 17 Postမွာတုန္းက မShortေတာ့နဲ့လို့ ကြ်န္ေတာ္ေျပာခဲ့ပါတယ္။ အဲဒီ့တုန္းက အဓိကReasonကေတာ့ US Federal Reserveရဲ့ September 2-day meetingလာေတာ့မွာမို့လို့ပါ။ ထြက္လာေတာ့ Meeting Outcomeကေတာ့ သိပ္အားရစရာမရွိပါဘူး။ Fedဟာ Long-dated Treasuryေတြကို ပိုဝယ္ဖိ့ု ကိုင္ထားတဲ့ Short-dated Treasury bondေတြကို ေရာင္းမယ္ဆိုပါတယ္။ တိုတုိေျပာရရင္ေတာ့ 6-30yr Treasury Bondေတြကို လိုက္ဝယ္ရင္ Treasury Yieldေတြပိုက်မွာျဖစ္ၿပီး၊ အက်ိဳးဆက္အေနနဲ့ US Economyကို Stimulateလုပ္ႏိုင္မယ္လို့ Fedက မွန္းထားပါတယ္။ USမွာက 30-yr Mortgage rateေတြ၊ Business Loan, Personal Loanအစရွိတာေတြအားလံုးဟာ Treasury Yieldေတြကို Pegလုပ္ထားတာေၾကာင့္ Fedက ဒီလိုလုပ္တာျဖစ္ပါတယ္။ Marketဟာ ၄၀၀billion Operation Twist (Sell 400bn short-term treasury and Buy 400bn long-term treasury)ရဲ့ Fire powerကို အားမရပါဘူး။ အဲဒီ့ေန့ Meetingအၿပီးကတည္းက Sell-offလုပ္လိုက္တာ Marketဟာ ငုပ္ခ်ီေပၚခ်ီပါပဲ။

Usual Suspect

စက္တင္ဘာလကုန္ဟာ Fed-driven Marketပါပဲ။ အခုေအာက္တိုဘာလဆန္း ၃ရက္ေန့မွာေတာ့ Marketေတြဟာ Sell-offဆက္ျဖစ္ပါတယ္။ အဓိကကေတာ့ Greece default ျဖစ္ခဲ့ရင္ European Bankေတြဟာ အဲဒီ့ Shockwaveကို ခံႏိုင္ပါ့မလားဆိုတဲ့ Concernပါပဲ။ Oct 4, 5, 6ရက္ေတြမွာေတာ့ ဆက္တိုက္ျပန္တက္ေနပါတယ္။ Dow Jones Industrial Averageဟာ သံုးရက္ေပါင္း ၃၁၅Pointေလာက္တက္ထားပါတယ္။ အဲဒီ့ေလာက္ကေတာ့ အခုတေလာမွာ Sell-off တစ္ရက္ျဖစ္စာပဲရွိပါတယ္။ Traderတစ္ေယာက္အေနနဲ့ ဘာေၾကာင့္Rallyျဖစ္ေနသလည္းဆိုတာကို ၾကည့္ရပါမယ္။ အဓိကကေတာ့ အခုရက္ပိုင္းအတြင္းမွာ European Leaderေတြက Greece defaultျဖစ္ခဲ့ရင္ European Bankေတြမွာ Cashflow/Liquidity crisisမျဖစ္ရေအာင္ ကူညီမယ္ဆိုၿပီး ဟိုMinisterကေျပာ၊ ဒီMinisterကေျပာလုပ္ေနတာေၾကာင့္ ေမ်ွာ္လင့္ခ်က္ေတြနဲ့ Rallyျဖစ္ေနတာပါ။ ပထမတစ္ရက္ႏွစ္ရက္ကေတာ့ Shortထားတဲ့သူေတြဟာ Riskမယူခ်င္တာေၾကာင့္ Agressively Covering (buying back stock to close short positions)လုပ္တဲ့အတြက္လို့ ကြ်န္ေတာ္ေတာ့ ယူဆပါတယ္။

What to Trade - Short!

၂၀၁၀ႏွစ္ဆန္းကတည္းက ေလမ်ားမ်ား တကယ့္အလုပ္နည္းနည္းနဲ့ တစ္ေယာက္တစ္ေပါက္ေလလံုးထြားတတ္တဲ့ European Politiciansေတြရဲ့ စကားေပၚမွာ Buildလုပ္လာတဲ့ အခု latest rallyကို ကြ်န္ေတာ္ကေတာ့ လံုးဝအယံုအၾကည္မရွိပါဘူး။ အထူးသျဖင့္ Indexေတြဟာ တက္ေနေပမယ့္ Volumeေတြကေတာ့ တစ္ရက္ၿပီးတစ္ရက္ က်လာပါတယ္။ ဒါေန့ထြက္မယ့္ USက September non-farm payrollဟာလည္း Augustတံုးက ZEROျဖစ္ခဲ့တာမို့ ဒီလဘဲဥကြဲမလား၊ ကြဲခဲ့ရင္ ဘယ္ေလာက္ပဲတိုးမလဲဆိုတာ ၾကည့္ရပါမယ္။ ဘာထြက္လာလာ Upside Surpriseျဖစ္ဖို့ Chanceအရမ္းနည္းပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ လက္ရွိTradeကေတာ့ အခုတေလာ ေဆာင့္တက္ထားတဲ့ Banksေတြ၊ Material/Mining companiesေတြကို Shortသင့္ပါတယ္ (Short when Dow Jones Industrial Average is around 11,250)။ ေအာက္မွာ Bear Trendသြားေနတဲ့ Key Indicesေတြနဲ့ Treasury, Commodities chartေတြကို ျပထားပါတယ္။

Happy Shorting

10-yr Treasury Yield (the lower the yield, the worse the economic outlook is)

Copper October 2011 Futures

Dow Jones Industrial Average

Euro/US$

Coming back very soon...

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Sat, 17 Sep 2011 09:11:00 +0000

I have been very busy with a software development contract. Will return to writing a new post very soon. In the mean time, do not short anymore. Hold the trigger.

Still Short

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Tue, 12 Jul 2011 02:32:00 +0000

Greece Parliamentမွာ Austerity Voteေတြ Passျဖစ္တဲ့ June 29မတိုင္ခင္ႏွစ္ရက္ကတည္းက US Marketေတြဟာ တက္လာလိုက္တာ ၿပီးခဲ့တဲ့ေသာၾကာ July 8ရက္ေန့ US Non-Farm Payroll Reportထြက္လာတဲ့ အထိပါပဲ။ US Indexesေတြရဲ့ Upward momentumဟာ ၾကမ္းလြန္းလို့ (800pts in 8sessions for DJIA) ကြ်န္ေတာ္ကေတာ့ အဲဒီ့Rallyထဲကို ဝင္မပါခဲ့ပါဘူး။ Last Thursdayက NASDAQဟာ Pre-GFC highအေပၚမွာ Closeသြားေတာ့ Aprilတုန္းက Highနဲ့တြဲၿပီး Double-Top formationမ်ား ျဖစ္မလားလို့ Friday Payroll reportကို ေစာင့္ေနခဲ့ပါတယ္။

Peanut Jobs

Analystsအမ်ားစုဟာ Juneလ US Payrollကို ၁သိန္းခြဲေလာက္တက္မယ္လို့ မွန္းထားတာ တကယ္ထြက္လာေတာ့ ၁ေသာင္း၈ေထာင္ပဲရွိပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ အဲဒီ့ေန့ကေတာ့ ထင္သေလာက္ Selloff မျဖစ္ခဲ့ပါဘူး - ဒီအပတ္ 2nd Quarter Earning Seasonအေပၚမွာ ေမ်ွာ္လင့္ခ်က္ႀကီးခဲ့ပံု ေပၚပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ US Marketေတြ မ်က္ေျခပ်က္သြားခဲ့တဲ့ Chartကေတာ့ Italy 10-yr bond yieldေတြပါပဲ။

The Second "I" in PIIGS

Italy Manufacturing and Services PMI (Purchasing Managers Index)ေတြဟာ Expansion Territoryကေန Contraction Territoryကို Juneလမွာ ဆင္းေနခဲ့ပါတယ္။ Manufacturing and Service PMIေတြဟာ Economyတစ္ခုရဲ့ Leading Indicatorေတြပါ။ Italy ရဲ့ Debt-to-GDP Ratioဟာလည္း Eurozone areaမွာ Greeceၿပီးရင္ အမ်ားဆံုးျဖစ္ပါတယ္။ အဆိုးဆံုးကေတာ့ Italy Economyဟာ Eurozoneမွာ 3rd Largestျဖစ္တာေၾကာင့္ Greeceလို လြယ္လြယ္ကူကူ Bailoutလုပ္ဖို့ မလြယ္ဘူးလို့ Marketက Assumeလုပ္ထားပါတယ္ - Too Big To Saveေပါ့။ Italyအေျခအေနမေကာင္းတာနဲ့ Italy 10-yr bondေတြ Selloffအလုပ္ခံရပါတယ္။ Bondေစ်းေတြထုိးက်ေတာ့ Yieldေတြခုန္တက္ကုန္တာေပါ့။ ဒါေပမယ့္ Marketဟာ High Yieldေတြကို မမက္ဘဲ ၿပီးခဲ့တဲ့ တပတ္လံုး Italy Bondေတြကို Selloffလုပ္ေနခဲ့ပါတယ္။

Italy 10-Yr Bond Yield - Source : Bloomberg

Charts Don't Lie

Technicalေတြကို ၾကည့္ရေအာင္။ အခုတေလာမွာ Forexနဲ့ Bond Market Chartေတြဟာ Equity/Stock Market Chartေတြထက္ ပိုအေရးႀကီးပါတယ္။ In short, EUR.USD & Treasury Bond Yields dive and S&P500 is playing catch-up.

Gold August 2011 Futures

US Treasury 10-Yr Note Yield

EUR/USD Forex

S&P500 Daily

Summary

လြန္ခဲ့တဲ့ႏွစ္ပတ္က စခဲ့တဲ့ Rallyဟာ Fund Managerေတြ Second Quarter End Window-dressing လုပ္တာလို့ တခ်ိဳ့က ယူဆတာဟာ မွန္ခ်င္လည္း မွန္ႏိုင္ပါတယ္။ Juneလတစ္လလံုး Selloffျဖစ္လာေတာ့ ေနာက္ဆံုးပတ္မွာ Quarter end result ၾကည့္ေကာင္းေအာင္ လိုက္ဝယ္တာကို ဆိုလိုတာပါ။ Negative %ေတြအမ်ားႀကီးျပေနရင္ ဘယ္လိုလုပ္ ၾကည့္ေကာင္းမလဲ။ All that aside, US Economy outlook is not looking good after last Friday Payroll number. Inflation in China is going through the roof and there will be more tightening. And Eurozone drama has just started with big guy Italy.

Short and Sweet! - David Tepper (Hedge Fund Manager)

Technicals of Current Markets

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Thu, 16 Jun 2011 08:08:00 +0000

Uncertainties ေျခာက္ခုေျပာတုန္းပဲ Stock Marketေတြဟာ ဆက္ၿပီးက်ေနပါတယ္။ အဓိက Uncertaintyကေတာ့ Greece Government Stability, Mass Protestsေတြနဲ့ EU၊ ECBတို့ရဲ့ သေဘာထား မတိုက္ဆိုင္မွုေတြပဲ ျဖစ္ပါတယ္။ Greece defaultျဖစ္ရင္ ပိုက္ဆံအားျဖင့္ EUR300billionေလာက္ပဲရွိေပမယ့္ Marketကေၾကာက္တာက Contagionပါ။ Contagion to Irelandနဲ့ Portugal၊ may be even Spain. Defaultျဖစ္ခဲ့ရင္ အဓိကခံရမွာကေတာ့ ျပင္သစ္နဲ့ ဂ်ာမနီက ဘဏ္ႀကီးေတြပါပဲ။

Sundayက ေျပာထားတဲ့အတိုင္း ဒီPostမွာ Marketေတြရဲ့ Technical Analysisကို လိုရင္းပဲျပထားပါတယ္။

Stock Market - S&P500 Index

S&P500ဟာ 2011 March low areaျဖစ္တဲ့ 1250 supportကို ဒီအပတ္(သို့) ေနာက္အပတ္ထဲမွာ Testလုပ္ႏိုင္ပါတယ္။ 1250ဝန္းက်င္ဟာ Simple Moving Average SMA 200 ေစာင့္ေနတဲ့ေနရာလည္း ျဖစ္ပါတယ္။ SMA200ဟာ Bull/Bearလုိင္းလို့ သတ္မွတ္ထားတာမို့ SMA200 Holdမလုပ္ႏိုင္ရင္ေတာ့ Officially Bear Territory ျဖစ္သြားၿပီး Selling Pressureပိုျဖစ္ႏိုင္ပါတယ္။

Forex - EUR.USD

Obviously, Greeceသတင္းေတြေၾကာင့္ Euro Dollarဟာ Selloffအလုပ္ခံေနရပါတယ္။ Side-effectကေတာ့ USDဟာ မထုိက္မတန္ဘဲ ျပန္အားေကာင္းေနတာပါပဲ(Especially, given the current US Debt ceiling debacle)။ Euro Dollarဟာ အနည္းဆံုးေတာ့ 1.40ကို Testလုပ္လိမ့္လို့ မွန္းႏိုင္ပါတယ္။ USDအားေကာင္းတာနဲ့ USDနဲ့ Settleလုပ္ရတဲ့ Oil, Metalေတြ ေစ်းက်တာပါပဲ။ ဒါေပမယ့္ ေရႊေတာ့ မပါေသးပါဘူး။ ေရႊဟာ အေၾကာက္တရားေပၚမွာ Feed upလုပ္တာမို့ မက်တာ မထူးဆန္းပါဘူး။

Commodity - Gold

Fearဟာ Goldအတြက္ေကာင္းတယ္ဆိုရင္ု Inflationary Pressureက ပိုေတာင္ေကာင္းပါေသးတယ္။ မေန့ညက US Core CPI ဟာ ထင္ထားတဲ့ 0.2%ထက္ ပိုၿပီး 0.3%ဆိုၿပီးထြက္လာလို့ Goldဟာ တက္သြားတာလည္း ပါပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ လတ္တေလာျဖစ္ပ်က္ေနတာေတြအရေတာ့ အဓိကကေတာ့ Uncertainty related fearေၾကာင့္ပါ။

Bond - 10yr US Treasury Yield

Fearအရွိန္ဘယ္ေလာက္ေကာင္းသလည္းဆိုရင္ USမွာ Debt Ceiling, Housing Market, Job Marketျပႆနာေတြ ဒီေလာက္ရွိေနတာေတာင္ US Treasuryေတြကေတာ့ အလွဴေပးေနသလို အဝယ္လိုက္ေနတုန္းပါပဲ။ Demandေကာင္းေတာ့ Bondေစ်းတက္၊ Bondေစ်းတက္ေတာ့ Inverselyအခ်ိဳးက်တဲ့ Yieldေတြထိုးဆင္းပါတယ္။ 10-yr Yieldေတြဟာ ၃%နားမွာ ေျပးေနသေရြ့ Marketထဲမွာ Fearအျပည့္ရွိတုန္းပဲလို့ ေျပာလို့ရပါတယ္။

Summary

Stock Markets are decidely in a downtrend. S&P500ဟာ ၁၂၅၀ထက္ဆက္က်ရင္ ၁၁၇၀ေလာက္အထိ Big Correctionျဖစ္ဖို့ မွန္းႏိုင္ပါတယ္။ Marketဟာ Oversoldအရမ္းျဖစ္ေနၿပီး အခ်ိန္မေရြး Bounceျဖစ္ဖို့ အဆင္သင့္ပဲလို့ Argueလုပ္ႏိုင္ေပမယ့္ June 12မွာ ေျပာခဲ့တဲ့ Uncertaintiesေတြရွိေနေရြ့ Bullေတြဟာ Under Pressureရွိေနမွာ ျဖစ္ပါေၾကာင္း။

Happy Shorting but keep a tight buy stop!

Uncertainties Drag the Markets

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Sun, 12 Jun 2011 08:22:00 +0000

Sorry Folks. Been super busy. Marketဟာ ေမလဆန္းကတည္းက Super volatileျဖစ္ေနတာ (especially here in Asia) အားခ်ိန္မ်ားရမလားမွတ္တယ္၊ Quote screenနဲ့ မ်က္စိနဲ့ ခြာလို့ကို မရဘူး။ အခုတေလာျဖစ္ေနတာေတြ အားလံုးကို ေအာက္မွာ လိုတိုရွင္းပဲ Analyseလုပ္ေပးထားပါတယ္။

The most annoying thing - Uncertainty

Marketေတြဟာ Data/Newsေကာင္းေကာင္းဆိုးဆိုး တိတိက်က်သိရရင္ Price inလုပ္ၿပီး Move onလုပ္ႏိုင္ပါတယ္။ တီေကာင္ဆားေၾကာက္သလို Marketေတြေၾကာက္တာကေတာ့ Uncertaintyပါပဲ။ ဟိုလိုလို၊ ဒီလိုလို ျဖစ္ေနတာမ်ားေလ Marketဟာ Sell first, Ask laterဆိုတဲ့ စကားအတိုင္း အရင္ဆံုးစလုပ္တာကေတာ့ Selloffပါပဲ။

Uncertainty No. 1

Global Growthဟာ temporary slowလား၊ ပိုဆိုးမယ့္ double-dip recessionဘက္ကို သြားေနတာလားဆိုတာ အခုတေလာ မွန္းရခက္ပါတယ္။ Prominent Economistsအမ်ားစုနဲ့ Federal Reserveကိုယ္တိုင္ကေတာ့ March, Aprilတုန္းက ျဖစ္သြားတဲ့ Japan Quake/Nuclear crisisနဲ့ Middle-east crisisေၾကာင့္ ေဆာင့္တက္သြားတဲ့ Oil pricesေတြေၾကာင့္ Global Economyဟာ Soft Patch (Temporary slowdown)ကာလထဲ ေရာက္ေနတယ္ဆိုပါတယ္။ 2011 second-halfမွာ ျပန္ၿပီးAccelerationျပန္ရလာမယ္လို့ တြက္ထားၾကပါတယ္။

Uncertainty No. 2

USမွာ Federal Reserveရဲ့ 600billion Treasury buying scheme (well known as QEII)ဟာလည္း ဒီလကုန္ရင္ ၿပီးေတာ့မွာမို့လို့ ဘာဆက္ျဖစ္မလည္း သို့ေလာသို့ေလာျဖစ္ေနၾကတာလည္း ပါပါတယ္။ တကယ္ေတာ့ QEIIဟာ ဒီလကုန္ရင္ Bond Buying Processၿပီးသြားတာပဲရွိတာပါ။ Fedဟာ အဲဒီ့ပိုက္ဆံေတြကို Withdrawလုပ္ဖို့ ၂၀၁၁မေျပာနဲ့ ၂၀၁၂ေတာင္ မေသခ်ာပါဘူး။ ဆိုလုိတာက Fedရဲ့ Balance sheetဟာ ဒီလကုန္ရင္ ျပန္Deflateမျဖစ္သြားပါဘူး။ 600billion dollarဟာ Bankေတြကေန သာမန္လူတန္းစားေတြ လက္ထဲအထိေရာက္ဖို့ အခ်ိန္ယူရပါတယ္။ အနည္းဆံုး ေနာက္ထပ္ သံုးေလးငါးလေလာက္ၾကာမွ QEIIရဲ့ Effectကို သိရမွာပါ။ ဒါေပမယ့္ QEIIၿပီးေတာ့မယ္ဆိုၿပီး မိုးၿပိဳမွာေၾကာက္တဲ့သူေတြကေတာ့ အခုတေလာ Marketထဲမွာ အမ်ားသား။

Uncertainty No. 3

US အစိုးရမွာ အခုေျမြကိုက္ေနတဲ့ကိစၥကေတာ့ Obamaအစိုးရရဲ့ Borrowable Debt limitတိုးေရး မတိုးေရးပါပဲ။ Democratေတြက August dealineမတိုင္ခင္တိုးခ်င္ေပမယ့္ Republicanေတြက တိုးမယ့္Amountအတိုင္း လာမယ့္ Budgetမွာ spending cutsေတြ ျပန္ၿပီး compensateလုပ္ေပးရမယ္ဆိုၿပီး ေတာင္းဆိုေနပါတယ္။ ေနာက္ႏွစ္မွာ Electionရွိေတာ့ Republicanေတြကလည္း နည္းနည္းေတာ့ ဒီႏွစ္ပိုညစ္တယ္။ Political Chicken Gameကို ႏွစ္ဘက္လံုးေဆာ့ေနၾကတာ ဘယ္သူအရင္ မ်က္ေတာင္စခတ္မလည္းေပါ့။ ဒီအပတ္ထဲမွာေတာ့ ႏွစ္ပါတီ ဆက္ေဆြးေႏြးၾကမယ္(ဆက္သတ္ၾကဦးမယ္) ေျပာတာပဲ။ Dealတစ္ခု ေစာေစာထြက္လာေလ၊ Marketအတြက္ Uncertaintyတစ္ခုေလ်ာ့သြားေလပါပဲ။ US Governmentဟာ ထုတ္ေရာင္းထားတဲ့ Bondေတြရဲ့ Coupon/Interestမေပးႏိုင္ခဲ့ရင္ Technical Defaultျဖစ္ေစႏိုင္တာေၾကာင့္ ဒီကိစၥဟာ ေတာ္ေတာ္အေရးႀကီးပါတယ္။ Biggest Foreign Owner of Treasury Bondျဖစ္တဲ့ တရုတ္အစိုးရကလည္း မင္းတို့လုပ္ေနၾကတာ Playing with Fireလုိ့ေတာင္ ထုတ္ေျပာပါတယ္။

Uncertainty No. 4

Chinese အစိုးရရဲ့ Monetary Tighteningဟာလည္း Soft landingမျဖစ္ဘဲ လက္လြန္ၿပီး Hard landingျဖစ္မလားဆိုၿပီး Marketဟာ Evaluateလုပ္ေနတုန္းပါပဲ။ Chinese dataေတြထြက္လာရင္ Balanceမွန္ဖို့ အရမ္းအေရးႀကီးပါတယ္။ ေကာင္းလြန္းရင္ အစိုးရေတာ့ Tightening (interest rate hike)ထပ္လုပ္ေတာ့မယ္ဆိုၿပီး ေၾကာက္ၾကသလို မွန္းတာထက္ နည္းလြန္းရင္လည္း အစိုးရScrewလုပ္တာမ်ားလို့ Slowdownျဖစ္သင့္တာထက္ ပိုျဖစ္ေနၿပီဆိုၿပီး selloff ျဖစ္တတ္ပါတယ္။ Shanghai Composite Indexဟာ Aprilလလယ္ကတည္းက က်လာတာ အခုဆိုရင္ 12%ႏွုန္းေလာက္ Correctionျဖစ္ၿပီးပါၿပီ။ Januaryတုန္းက Support Line 2700ဟာ Holdလုပ္ထားႏိုင္ပါေသးတယ္။ ဒါဟာေကာင္းတဲ့Signပါ။ ဒါေပမယ့္ ဒီအပတ္ June 14မွာ CPI dataထြက္လာပါမယ္။ CPIဟာ ၿပီးခဲ့တဲ့လက 5.3%ထက္မ်ားမယ္ဆိုရင္ 2700ဟာ Brokenျဖစ္ႏိုင္ပါတယ္။

Uncertainty No. 5

သူမပါလို့ ဘယ္ၿပီးမလည္း - Greeceေလ။ ႏွစ္ပတ္လည္အထိမ္းအမွတ္အေနနဲ့ Marketကို Screw upလုပ္ေနသလား ေအာက္ေမ့ရတယ္။ Tax revenueေတြ မွန္းထားသေလာက္ Collectမလုပ္ႏိုင္၊ Deficit cutting planေတြကို ေကာင္းေကာင္းမလုပ္ႏိုင္နဲ့ အခုပိုက္ဆံထပ္လိုၿပန္ၿပီ။ Eurozone Leader Germanyက ဒီတေခါက္ေတာ့ Private Greece Bond Holderေတြပါ ပါသင့္တယ္ဆိုပါတယ္။ Germanေတြျဖစ္ခ်င္တာက Greece Bond Holderေတြဟာ ေနာက္ႏွစ္မွာ Matureျဖစ္မယ့္ Bondေတြကို ေနာက္ထပ္ (၇)ႏွစ္ေလာက္ Rolloverလုပ္ေစခ်င္တာပါပဲ။ သူတို့ရဲ့ Reasonကေတာ့ Greeceဟာ နာလန္ထူဖို့ အခ်ိန္ယူရမယ္ ဘာညာေပါ့။ ဒါေပမယ့္ ျပႆနာက Major Bond Holderျဖစ္တဲ့ European Central Bank leader Jean-Claude Trichetက ဒါဟာ Defaultတစ္မ်ိဳးပဲဆိုၿပီး လက္မခံႏိုင္ပါဘူး။ ဒီေတာ့ ေနာက္အပတ္ Eurozone Finance Minister meeting (June 20)မွာ Finaliseလုပ္ရမယ့္ Greece Aid packageဟာ ECB-Germany standoffေၾကာင့္ တကယ္ျဖစ္မလာရင္ Julyမွာ Greeceဟာ Defaultျဖစ္ႏိုင္တယ္ဆိုတဲ့ Uncertaintyဟာလည္း Marketကို Spookedျဖစ္ေစပါတယ္။

Uncertainty No. 6

No. 1မွာေျပာခဲ့သလို Economistေတြရဲ့ Global Slowdown Villainကေတာ့ High Oil Priceေတြပါပဲ။ ၿပီးခဲ့တဲ့ အပတ္က OPEC meeting အၿပီးမွာ Marketထဲမွာ Supplyလံုေလာက္တာမို့ Production Quota ထပ္တိုးဖို့ မလိုဘူးလို့ ဆိုပါတယ္။ More Supplyဟာ Priceကို က်ေစႏိုင္တာမို့ ေရရွည္ၾကည့္မယ္ဆိုရင္ Global Growthနဲ့ Inflation controlအတြက္ ေကာင္းပါတယ္။ OPECရဲ့ အႀကီးဆံုး Memberျဖစ္တဲ့ Saudi Arabiaကေတာ့ သူ့ဘာသာ ငါတေကာေကာၿပီး Julyမွာ Productionကို 1million barrels per day ပိုထုတ္ေပးမယ္ဆိုပါတယ္။ ဒီသတင္းထြက္လာတာနဲ့ ေသာၾကာေန့က Oilေစ်းက်တာပါပဲ။ ဒါေပမယ့္ Saudiထြက္တဲ့ Crudeဟာ Sour Crude (lower quality than Libya's sweet crude)ျဖစ္တာေၾကာင့္ Sweet crudeအသံုးမ်ားတဲ့ Europeနဲ့ Asiaအတြက္ေတာ့ အရမ္းထူးတဲ့ သတင္းေကာင္းေတာ့ မဟုတ္ပါဘူး။ Libya စစ္ပြဲၿပီးမွသာ Stableျဖစ္သြားမယ့္ပံု ပိုရွိပါတယ္။

Summary

တိုမလားလို့ စေရးလိုက္ပါတယ္၊ ေတာ္ေတာ္ေတာင္ မ်ားသြားၿပီ။ အေပၚမွာေျပာခဲ့တဲ့ Uncertaintiesေတြေၾကာင့္ Marketဟာ Selloffျဖစ္ေနတာ မဆန္းပါဘူး။ ဒီလကုန္ July လဆန္းပိုင္းေရာက္ရင္ေတာ့ ပိုၿပီး Certaintyရွိလာမွာမို့ Julyလကုန္ပိုင္းေလာက္ကို Market bottomျဖစ္ႏိုင္တယ္လို့ Conservativelyမွန္းလို့ရပါတယ္။ But we never know. Political Decisions can happen suddenly and Market can roar back anytime soon. However, some certainties must come first.

Happy Bargain Hunting!

PS : I'll write Technicals about current Markets soon.

SOHU chart

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Sun, 15 May 2011 09:14:00 +0000

ညီေလးတစ္ေယာက္က SOHUရဲ့ Technicalေလးလုပ္ပါဦးဆိုလို့ ေအာက္မွာ ျပထားပါတယ္။

Daily Chart

Dailyမွာ ၾကည့္လိုက္ရင္ေတာ့ အခုတေလာ Selling Pressureမ်ားေနတာကို ေတြ့ရပါတယ္။ Februaryက breakoutလုပ္ခံရတဲ့ Resistance line $78ဟာ ၿပန္ၿပီးTestခံရဖို့ Chanceမ်ားပါတယ္။ သတၱိရွိရင္ေတာ့ $78မွာ Tight-stopထားၿပီး ဝယ္သင့္ပါတယ္။ ဆိုးဆိုးရြားရြား သတင္းမရွိဘဲ $78ေအာက္ေရာက္ဖို့ေတာ့ Chanceနည္းပါတယ္။ ေသခ်ာခ်င္ရင္ေတာ့ 78ကေန Bounceျပန္ျဖစ္တဲ့အထိေစာင့္သင့္ပါတယ္။

Weekly Chart

Weeklyကို ၾကည့္လိုက္ရင္ေတာ့ သတိထားစရာေတြပိုရွိပါတယ္။ 2010 Julyကစခဲ့တဲ့ Long-term uptrendဟာ ေနာက္ဆံုးအပတ္မွာ Brokenျဖစ္ေနတာကို ကြ်န္ေတာ္သိပ္မႀကိဳက္ပါဘူး။ Past two weeks (down weeks)ေတြမွာ Volumeေတြေကာင္းတာလည္း ေတြ့ရပါတယ္။ ဒါမ်ိဳးေတြ့ရင္ ပိုသတိထားရပါမယ္။ 78ကို Testလုပ္မလား Definitely ေစာင့္ၾကည့္သင့္ပါတယ္။

Good Luck!

Forget "Sell in May"

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Wed, 11 May 2011 01:30:00 +0000

လြန္ခဲ့တဲ့ ႏွစ္ပတ္လံုး US Market Performanceကို ကြ်န္ေတာ္ေစာင့္ၾကည့္ေနခဲ့ပါတယ္။ Sell in May and go awayဆိုတဲ့ စကားအတိုင္းမ်ား ျဖစ္လာမလားလို့ပါ။ ဒါေပမယ့္ S&P500ဟာ ၁၃၄၀ supportကို လွုပ္တုတ္တုတ္နဲ့ပဲ Holdလုပ္ႏိုင္ခဲ့ပါတယ္။ ေအာက္မွာ S&P500ရဲ့ Daily chartကို ျပထားပါတယ္။

Technicals

S&P500ဟာ Mayလ ၅ရက္ေန့မွာ Previous trading rangeရဲ့ Highျဖစ္တဲ့ ၁၃၄၄ေအာက္မွာ ပိတ္သြားခဲ့ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ ေနာက္ႏွစ္ရက္အတြင္းမွာ ေအာင္ေအာင္ျမင္ျမင္ပဲ Resistance-turn-Support-line ျဖစ္တဲ့ ၁၃၄၄အေပၚမွာ ပိတ္သြားႏိုင္ခဲ့ပါတယ္။ ကြ်န္ေတာ့္ရဲ့ Projectionကေတာ့ ၁၄၂၉အထိမွန္းထားပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ ၁၄၀၀ဟာ Round number affectရွိတာမို့ Resistanceအေနနဲ့လည္း ရွိေနႏိုင္ပါတယ္။ ၁၄၀၀ကို Breakoutလုပ္ႏိုင္ရင္ေတာ့ ၁၄၂၉ကို မွန္းလို့ရပါတယ္။ MACDကို ၾကည့္ရင္လည္း Bullish confirmation signalေပးေနတာကို ေတြ့ရပါတယ္။ EMA50လုိင္းေရာ၊ current uptrendလုိင္းေတြ အားလံုးHoldျဖစ္ေနတာလည္း Bullishျဖစ္ပါတယ္။

Geopolitical

ၿပီးခဲ့တဲ့ Fridayက US Employment Situation reportဟာ မွန္းထားတာထက္ အမ်ားႀကီးပိုေကာင္းပါတယ္။ Europeမွာလည္း အခုတေလာအတြင္း Greeceအစိုးရဟာ Debt restructuringလုပ္မယ္၊ Eurozoneကေန ခြဲထြက္မယ္စတဲ့ ေကာလဟာလေတြထြက္လာပါတယ္။ Greeceရဲ့ Fiscalအေျခအေနဟာ သိပ္မဟန္လွတာမွန္ေပမယ့္ ဒီေကာလဟာလေတြအတိုင္း ျဖစ္လာေလာက္ေအာင္ Eurozone countriesေတြဟာ လႊတ္မထားပါဘူး။ Greeceဟာ Budget Deficit cutting planေတြကို ေအာင္ျမင္ေအာင္လုပ္ႏိုင္ရင္ ေနာက္ထပ္ Bailout moneyလုိုအပ္ရင္ လိုအပ္သလို ေပးဖို့ Eurozone memberေတြဟာ အဆင္သင့္ရွိပါတယ္။မေန့က China Trade balance dataဟာလည္း Analystsေတြမွန္းထားတာထက္ ဆယ္ဆပိုၿပီးထြက္လာပါတယ္။ Chinese export jumpျဖစ္တာဟာ Global consumptionအရွိန္ေကာင္းေနတုန္းပဲဆိုတဲ့ Proofျဖစ္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ ဒီေန့ေန့လယ္မွာ ထြက္မယ့္ China CPI, PPI dataေတြေတာ့ ေသခ်ာေစာင့္ၾကည့္ရပါမယ္။ CPIဟာ လြန္ခဲ့တဲ့လကထက္ မ်ားတယ္ဆိုရင္ေတာ့ တရုတ္အစိုးရဟာ more monetary tighteningလုပ္ေတာ့မယ္ဆိုၿပီး Bearေတြအတြက္ selloffလုပ္ဖို့ Reasonေပးသလုိျဖစ္ႏိုင္ပါတယ္။ Middle-eastက Gadafiသတင္းကေတာ့ ဘယ္သူမွ သိပ္စိတ္မဝင္စားေတာ့ပါဘူး။ ရိုးေနၿပီ။

Summary

Overall, marketဟာ ေမလဆန္းက လွုပ္တုတ္တုတ္ျဖစ္ေနေပမယ့္ အခုေတာ့ ျပန္နာလန္ထူဖို့ အရွိန္ယူေနပါၿပီ။ S&P500ဟာ 1429ကို ေနာက္သံုးလအတြင္းသြားဖို့ Probabilityေကာင္းပါတယ္။ Time to be bull again!

Happy Trading!

The Biggest Event of April or even 2011

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Wed, 27 Apr 2011 08:11:00 +0000

Yes, လူတိုင္းက Williamနဲ့ Kateရဲ့ Friday Weddingကို ေမ်ွာ္လင့္ခ်က္ႀကီးစြာနဲ့ ေစာင့္ေနၾကေပမယ့္ Financial Marketအတြက္ The Biggest Eventကေတာ့ ဒီေန့ည USက Fed meeting policy statementနဲ့ First ever Fed post-meeting News Conferenceပါပဲ။

Why this meeting policy statement is so important

ဘာလို့လည္းဆိုေတာ့ financial marketထဲမွာ QE II(Quantitative Easing II)လို့ အသိမ်ားတဲ့ Fedရဲ့ U$600billion worth of Treasury purchase programဟာ လာမယ့္ Juneလမွာ ကုန္ပါမယ္။ Fedဟာ Official interest rateကို zeroနီးပါးခ်ထားခဲ့တာ ၂၀၀၈ႏွစ္ကုန္ပိုင္းကတည္းကပါ။ ဒါေပမယ့္ ဒီလို Traditional Monetary Policyဟာ Financial Crisisကေန Recoverျဖစ္ဖို့ မလံုေလာက္တာမို့ Fedဟာ US dollarကို အလွဴေပးသလို ရိုက္ထုတ္ၿပီး Obama governmentရဲ့ treasury debtေတြကို လိုက္ဝယ္ရပါတယ္။ ဘာလို့ဝယ္ရသလည္းဆိုေတာ့ သူတို့က Billionကို ရာနဲ့ခ်ီၿပီးဝယ္ေတာ့ treasury notesေတြ၊ bondsေတြဟာ ေစ်းမတက္ရင္ေတာင္ ေစ်းထိုးမက်ေတာ့ပါဘူး။ ဒီေတာ့ treasuryေစ်းနဲ့ ေျပာင္းျပန္အခ်ိဳးက်တဲ့ treasury interest rateေတြဟာ က်(သို့)ၿငိမ္သြားပါတယ္ (low or stable interest rate helps the financial recovery process)။ ဒါေၾကာင့္ ဒီJuneအကုန္မွာ အၿပီးသတ္မယ့္ U$600bn QEIIျပီးသြားရင္ Fedဘာဆက္လုပ္မလည္းဆိုတာဟာ Marketရဲ့ medium-term directionကို defineလုပ္မယ့္ very important decisionပါ။

လုပ္ခ်င္တိုင္းလုပ္လို့ မလြယ္ေတာ့ေသာ USရဲ့ Fiscal situation

US governmentဟာ net deficitျပၿပီး အတိုးေပးဖို့ေတာင္ အေၾကြးသစ္ေတြ ထပ္ေရာင္းစားေနရတာ ၾကာပါၿပီ။ အေပၚမွာ ေျပာခဲ့သလို Fedကလည္း ပိုက္ဆံရိုက္ထုတ္ၿပီး အားေပးတယ္ေပါ့။ ဒါေၾကာင့္ တရုတ္တို့ Brazilတို့က Fedဟာ US government debtကို Monetizingလုပ္တယ္လို့ေတာင္ စြပ္စြဲၾကပါတယ္။ US dollar devaluationလုပ္တယ္ဆိုလည္း မွန္ပါတယ္။ အမွန္လည္း Fedဟာ USDကို က်ေစခ်င္တာပါ။ ဒါမွ US Exportေတြဟာ Cheaperပိုျဖစ္ၿပီး တိုင္းျပည္နာလန္ျပန္ထူတာ ျမန္ႏိုင္မယ္လို့ သူတို့ယံုၾကည္ပါတယ္။ Officiallyေတာ့ ကြ်န္ေတာ္ေျပာသလို ဘယ္ဝန္ခံပါ့မလည္း၊ ဒါေပမယ့္ USD devaluationဟာ Exactly what the Fed wants! အေပၚမွာ ေျပာခဲ့သလို treasury notes, bondsေတြ ထုတ္ေရာင္းေကာင္းေကာင္းနဲ့ ေရာင္းစားလာလိုက္တာ အခုေတာ့ Treasury Secretary Timothy Geithnerရဲ့ လည္ပင္းကိုေရာက္ၿပီး USရဲ့ Official Debt limitဟာ max outျဖစ္ဖို့ ေတာ္ေတာ္နီးေနပါတယ္။ လူတိုင္းနားလည္ေအာင္ေျပာရရင္ေတာ့ Obamaမွာ credit limitမ်ားမ်ားနဲ့ credit cardႀကီးရွိတာ အခုေတာ့ အဲဒီ့Credit card max outျဖစ္ေတာ့မယ္လို့ ဆိုလိုတာပါ။ Fedက ဝယ္မယ္ဆိုရင္ေတာင္ Obama အစိုးရဟာ Budget cuttingေတြ၊ deficit reductionေတြကို Republicanေတြရဲ့ Pressureေၾကာင့္ေရာ 2012 Electionအတြက္ပါ စၿပီးလုပ္ေနရပါၿပီ။ ဒါေၾကာင့္ Fedရဲ့ Monetary Policyဟာ governmentရဲ့ Fiscal policyလႊမ္းမိုးမွုကို ခံရပါလိမ့္မယ္။

Recent Madnessမ်ား

Fedဟာ Easy Money Policy stanceကို Maintainလုပ္မယ္လို့ Marketဟာ ေမ်ွာ္လင့္ထားသလား မထားသလားကေတာ့ အခုတေလာ Marketထဲက Actionေတြကို ၾကည့္လိုက္ရင္ သိသာပါတယ္။ Euro Dollar 1.46၊ Aussie Dollar 1.08၊ Gold 1500၊ Silver 45က်ပ္ေက်ာ္သြားတာေတြ ၾကည့္ရင္ USDဟာ being sold offအလုပ္ခံေနရၿပီး high yielding currencyေတြနဲ့, precious metalေတြဟာ အဝယ္လိုက္ေနတာကို ေတြ့ႏိုင္ပါတယ္။ Treasury Marketမွာလည္း Fedဟာ QE IIIမလုပ္ရင္ေတာင္ current balance sheet amountကို ဆက္ထိန္းထားမယ္လို့ ေမွ်ာ္လင့္ထားလို့ Bondေစ်းေတြဟာလည္း ေန့တိုင္းလိုလို နည္းနည္းဆီတက္ေနပါတယ္ - effectively, yields going down။ Stock Marketဟာလည္း အတိုးႏွုန္းနည္းရင္ သိပ္ႀကိဳက္တာကတမ်ိဳး USDကို Freeနီးပါး Fedဆီက ဆက္ေခ်းလို့ရေနမွာကတဖံုမို့ အခုတေလာ ျပန္ၿပီးတက္လာပါတယ္(Stock Market up because of good earnings are all media hype - earnings are history and stock market trades for future)။ မေန့ညကဆိုရင္ S&P500 indexဟာ ၂၀၁၁ February highကို breakoutလုပ္ၿပီး ပိတ္သြားပါတယ္။ ဒါဟာ Bullish signေပမယ့္ Bull trapလည္း ျဖစ္ႏိုင္ပါတယ္။ ဒီေန့ည Fedရဲ့ News conferenceေပၚမူတည္ၿပီး ေနာက္ထပ္ဆက္တက္သြားႏိုင္သလို Fedက Monetary Stimulusကို နည္းနည္း Withdrawlလုပ္မယ္လို့ ေျပာရင္ေတာ့ Stock Marketအပါအဝင္ အေပၚကေျပာသြားတဲ့ Madness rallyေတြအားလံုး Selloff ျဖစ္ပါလိမ့္မယ္။ မႏွစ္က QE I အကုန္မွာ Fedက အေျခအေနကို ေစာင့္ၾကည့္မယ္ဆိုတာနဲ့ မႏွစ္က Springမွာ Selloff ျဖစ္တာပါပဲ။ ဒါေၾကာင့္ ဒီေန့ည Fed news conferenceဟာ ကြ်န္ေတာ္တို့ traderေတြအတြက္ေတာ့ Prince William's weddingထက္ ပိုၿပီးExcitingျဖစ္ပါေၾကာင္း။ Fed policy meeting news conference is at US Eastern time 2:15pm.

Happy Trading!

S&P500 daily chart

BIDU chart

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Thu, 21 Apr 2011 11:52:00 +0000

BIDUဝယ္သင့္လား ေမးထားတဲ့သူရွိလို့ Technical Analysisကို ေအာက္မွာလုပ္ေပးထားပါတယ္။ Fundamental and Earning related analysisကေတာ့ ကိုယ့္ဘာသာပဲ Researchလုပ္လိုက္ပါ။

Generallyကေတာ့ BIDUဟာ Very Strong Long Term Up Trend ရွိတာေတြ့ရပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ အခုတေလာေတာ့ MFIနဲ့ MACDဟာလည္း အေတာ္ေလး ဝယ္ၿပီးသားျဖစ္ေနတဲ့ Signေတြျပပါတယ္။ ကြ်န္ေတာ့္အေနနဲ့ေတာ့ ဒီလိုSignalေတြမွာ ဝင္သင့္တယ္လို့ အားမေပးခ်င္ပါဘူး။ ၁၃၀နားကို ျပန္ဆင္းလာၿပီး ၁၃၀ supportခိုင္တယ္ဆိုရင္ေတာ့ တမ်ိဳးေပါ့။ ဒီလိုေစ်းႀကီးတဲ့ Stockမ်ိဳးၾကေတာ့ ႏွစ္လသံုးလ Call Optionsဝယ္ၿပီး Tradeတာက ပိုသင့္ေတာ္ပါတယ္။ အရင္းအမ်ားႀကီး မလိုဘူးေပါ့။ ဒါေပမယ့္ အဝင္ေကာင္းဖို့ေတာ့ လိုပါတယ္။

Good Luck.

It's this time again

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Mon, 18 Apr 2011 14:16:00 +0000

Sell in May and go awayဆိုတဲ့ Stock Market ဆိုရိုးတစ္ခုရွိပါတယ္။ USက Traderအမ်ားစုဟာ Springမွာ Accumulateျဖစ္ထားတဲ့ Profitေတြကို Realise/Sellလုပ္ၿပီး Holidayသြားေလ့ရွိၾကတာမို့ Mayဆိုရင္ Marketဟာ က်ေလ့ရွိပါတယ္။ Geopolictical eventေတြဟာလည္း တခုမဟုတ္ တခုေပၚလာေလ့ရွိၿပီး လိုအပ္တဲ့ Bad Newsကို ေပးေလ့ရွိပါတယ္။

ေအာက္မွာျပထားတဲ့ Dow Jones Industrial Average chartဟာ ၿပီးခဲ့တဲ့ေသာၾကာေန့အထိ Dataနဲ့ ဆြဲထားတာပါ။ Up trendဟာ ႏွစ္ပတ္သံုးပတ္အတြင္း Volumeနည္းနည္းနဲ့ တက္လာၿပီး အခုေတာ့ ၁၂၄၀၀နားမွာ တစ္ေနပါတယ္။ MFI, MACD Technical Signal ေတြဟာလည္း Toppyျဖစ္ေနပါတယ္။

အခုဒီPostကိုေရးေနတုန္းပဲ S&P rating agencyက US Governmentရဲ့ credit rating outlookကို Negativeအေနဲ့ Downgradeလုပ္ခ်လိုက္ပါတယ္။ အဓိကကေတာ့ ႏိုင္ငံေရးသမားေတြဟာ ၂၀၁၃အထိ ထိေရာက္တဲ့ Deficit cutting planကို အေကာင္အထည္ေဖာ္ႏိုင္ပံုမရလို့လို့ ဆိုပါတယ္။ Government Debt ျပႆနာေတြဟာ Greece, Portugal, Irelandေတြမွာ ျပန္ျပီးအနံ့ထြက္လာတာ လတ္လတ္ဆတ္ဆတ္ရွိေနတုန္းမွာ US soverign credit outlook downgrade newsဟာ Last thing Stock Markets needပါ။

အခုဒီPostေရးေနတုန္း Dowဟာ point 200ေက်ာ္ Downေနၿပီး Goldကေတာ့ ၁၅၀၀ဆီကို ခ်ီတက္ေနပါတယ္။
First quarter earning report ေတြဟာလည္း Revenueပိုင္းမွာ ေတာ္ေတာ္အားနည္းတာေၾကာင့္ အခုခ်ိန္အထိ very disappointingပါ။ ဒါေၾကာင့္ Shortingလုပ္ရမယ့္ အခ်ိန္ကို တစ္လအတြင္း ျမန္ျမန္ဆန္ဆန္နဲ့ ျပန္လည္ေရာက္ရွိလာပါၿပီျဖစ္ေၾကာင္း။

Happy Shorting! Glad to be a Bear again!
When Markets change, you also change.

စိတ္ႀကိဳက္ Tradeမ်ား

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Thu, 07 Apr 2011 06:38:00 +0000

အခုရက္ပိုင္းအတြင္းမွာ စိတ္ႀကိဳက္ျဖစ္လာႏိုင္တဲ့Tradeေတြကို ဒီPostမွာ Listလုပ္ထားပါတယ္။ ကိုယ့္ရဲ့ Risk Profileေပၚမူတည္ၿပီး လိုက္Tradeတာ မTradeတာကေတာ့ Readerေတြ သေဘာပါပဲ။

CISCO - Finally Breaking Out

CSCOဟာ မေန့ညက ၅%နီးပါးေဆာင့္တက္သြားပါတယ္။ Volumeလည္း အားရစရာပါ။ CSCOကို Tradeဖို့ March 18 US Market မဖြင့္ခင္မွာ ကြ်န္ေတာ္Recommendလုပ္ခဲ့ပါတယ္။ March 18 Close 17.14ကသာ ဝင္ခဲ့ရင္ အခု 5.4%ေလာက္ Appreciateျဖစ္ၿပီးပါၿပီ။ CSCOရဲ့ Breakoutဟာ မေန့ညကမွ Volumeေကာင္းေကာင္းနဲ့ စိတ္ခ်ရေအာင္ စတက္တာပါ။ Near term 19ေလာက္ကို Resistance Levelထားၿပီး Tradeသင့္ပါတယ္။ 19ဟာ 17.14ကေနဆိုရင္ ၁၁%နီးပါး တက္တာျဖစ္ပါလိမ့္မယ္။

Euro Dollar - Short or Long depends on Mr. Trichet

ECB (European Central Bank)ဟာ ဒီေန့ညမွာ Monetary Policy Meetingထိုင္ပါမယ္။ ECB President Mr. Trichetဟာ ၿပီးခဲ့တဲ့လကတည္းက Eurozone Inflationေတြ အတက္ၾကမ္းလို့ ဒီလMeetingမွာေတာ့ Interest Rateတက္ဖို့ Chanceေတာ္ေတာ္မ်ားတယ္လို့ ေပၚတင္ပဲေျပာခဲ့ပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ Euro Dollarဟာ အခုတေလာ ဆက္တိုက္တက္လာခဲ့တာပါ။ ဒီေန့ည Meeting outcome statementမွာ ေနာက္လေတြမွာပါ ဆက္တက္ႏိုင္တဲ့ Hintကို ေပးခဲ့ရင္ Euroဟာ ဆက္တက္ႏိုင္ပါတယ္။ Trichetရဲ့ Commentေတြမွာ Inflationကို စိုးရိမ္ေနေသးတဲ့ အရိပ္အေယာင္မ်ားမ်ားပါရင္ Euroဟာ 1.46အထိတက္ႏိုင္ပါတယ္။ Trichetက အခုတစ္လပဲတက္ၿပီး Impactကို ေစာင့္ၾကည့္ဦးမယ္ ဘာညာဆိုရင္ေတာ့ Euroဟာ ျပန္က်ဖို့လမ္းပိုမ်ားပါတယ္။ ဘာလို့လည္းဆိုေတာ့ ဒီေန့ညမွာ Rate Hikeလုပ္မယ္ဆိုတာ Marketက ႀကိဳၿပီး Pricing in လုပ္ၿပီးသားမို့လို့ပါ။ ဒါေၾကာင့္ Euroကို Shortရမလား၊ Longရမလားကေတာ့ Trichetရဲ့ Meeting statementကို ေစာင့္ၾကည့္ရပါမယ္။ Portugal Bailoutဟာလည္း Euro Dollarအတြက္ Bearishျဖစ္တဲ့ Newsဆိုတာ ထည့္စဥ္းစားဖို့ လိုပါတယ္။

Aussie - Short very soon

Aussie Dollarဟာ everydayလုိလို New Highေတြျဖစ္ၿပီး 1.02 Resistanceကို လြန္ခဲ့တဲ့March 25ကတည္း Breakoutလုပ္ခဲ့ပါတယ္။ AUDရဲ့ Projected Target Resistanceကို ကြ်န္ေတာ္1.05လုိ့တြက္ထားပါတယ္။ 1.05ေရာက္ရင္ at least Traderေတြဟာ Profit takingလုပ္ၿပီး 1.02ကို Supportအေနနဲ့ ျပန္ၿပီးTestလုပ္ပါလိမ့္မယ္။ ဒီေန့ထြက္လာတဲ့ Unemployment Rateဟာ မွန္းထားတဲ့ 5%ထက္ ေလ်ာ့တာကလည္း AUDကို Supportေပးေနပါတယ္။

Gold - Sky is the limit

ဆက္တုိက္တက္ၿပီးရင္း တက္ေနတဲ့ Oil priceေတြနဲ့ Food pricesေတြဟာ Inflationary pressureေတြျဖစ္တာေၾကာင့္ Classic Inflation Hedgeျဖစ္တဲ့ Goldဟာ 1442 Resistanceကို အဂၤါေန့က Breakoutလုပ္သြားပါတယ္။ မေန့ညက ဆက္တိုက္ထပ္တက္ပါတယ္။ Volumeလည္း ေကာင္းပါတယ္။ US Government Shutdownျဖစ္ႏိုင္တာ၊ Eurozone Debt Crisis, Middle East Tensionေတြနဲ့ ဂ်ပန္ကမၿပီးေသးတဲ့ Nuclear Crisisဟာ Goldကို Fear Hedgeအေနနဲ့ သံုးခ်င္သူေတြအတြက္ Perfect Candidateပါပဲ။ ဒါေၾကာင့္ Goldဟာ New Trading Rangeကို စၿပီးDefineလုပ္ေနတယ္လို့ Analyseလုပ္ႏိုင္ပါတယ္။ ကြ်န္ေတာ့္ရဲ့ Projected Targetေတာ့ 1526ပါ။ Gold Miner Stockေတြ၊ Gold Futures Call Optionsေတြကို Longဖို့ စၾကည့္သင့္ေနပါၿပီ။ Goldဟာ ၁၄၄၂အေပၚမွာ အေျခမခိုင္ပဲ ျပန္က်လာရင္ေတာ့ 1420 areaကို Supportအေနနဲ့ Testလုပ္ႏိုင္ပါေၾကာင္း။

Happy Trading!

Trading Fukushima

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Wed, 30 Mar 2011 07:27:00 +0000

First of all, this trade is not for faint-hearted, it's related to Uranium :) Japanမွာ Nuclear reactorေတြ ျပႆနာစတက္တာနဲ့ Uraniumေစ်းေတြ ထိုးက်ၿပီး Uranium Mining Stockေတြဟာလည္း လိုက္ၿပီးထိုးဆင္းသြားၾကပါတယ္။ အခုဆိုရင္ Marketထဲမွာ Japanက Newsေတြနဲ့ပတ္သက္လို့ေတာ့ နည္းနည္းေသြးေအးသြားပါၿပီ။ Uranium Stockေတြဟာ TEPCOက Power Supplyျပန္တပ္ႏိုင္ေတာ့မယ္ဆိုတဲ့ သတင္းထြက္လာတာနဲ့ ေခြးက်က်ထားတဲ့ ေစ်းေတြကေန Bargain Huntingေရာ၊ Short-coveringေတြေၾကာင့္ပါ နည္းနည္းျပန္ၿပီးRecoverျဖစ္လာပါတယ္။ ဒီအပတ္မွာေတာ့ ထင္ထားတာထက္မ်ားတဲ့ Radioactive materialေတြ Fukushimaတဝုိက္မွာ ေတြ့တယ္ဆိုတာနဲ့ Uraniumေရာ Uranium Mining Stockေတြပါ နည္းနည္းျပန္ဆင္းေနပါတယ္။

Japanဟာ သူ့တိုင္းျပည္ရဲ့ Electricityလုိအပ္ခ်က္ရဲ့ ၂၅%ကို Nuclearကေနထုတ္ျပီး တကမၻာလံုး Uranium Productionရဲ့ ၁၀%ေလာက္ကို Japanက ဝယ္တယ္ဆိုပါတယ္။ Japanထက္ပိုၿပီး Nuclear Hungryျဖစ္တဲ့ တိုင္းျပည္က ႏွစ္ခုပဲရွိပါတယ္ - USAနဲ့ Franceပါ။ USနဲ့ Franceဟာ သူတို့ဆီက Power Plantေတြကို ျပန္ၿပီးReviewလုပ္မယ္ ပိုၿပီးတင္းက်ပ္တဲ့ Safety Regulationေတြလုပ္မယ္ဆိုတာလြဲလို့ က်န္တာဘာမွ မေျပာပါဘူး။ Power Plantေတြ ပိတ္ပစ္မယ္၊ ေလ်ာ့ခ်မယ္လည္း မေျပာဘူး။ Power Hungryတကယ္ျဖစ္ၿပီး ေနာက္ဆယ္စုႏွစ္အခ်ိဳ့မွာ USကို ေက်ာ္သြားမွာက Chinaပါ။ Chinaဟာ Nuclear Power Plant construction planေတြကို ခဏဆိုင္းလိုက္ၿပီး Safetyပိုင္းဆုိင္ရာေတြျပန္ၿပီး Reviewလုပ္ေနပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ သူတို့ဟာ အခ်ိန္တန္ရင္ အဲဒီ့Projectေတြကို ျပန္စမွာပါ။ Fukushimaအေတြ့အႀကံဳဟာ တကယ္တမ္းေတာ့ Nuclear Power Industryကို ပိုၿပီးSafeျဖစ္ေအာင္ လွုံ့ေဆာ္ေပးသလိုေတာင္ ျဖစ္သြားပါေသးတယ္။ ဒါဟာ ေကာင္းတဲ့အခ်က္ပါ။

Long termအတြက္ Investလုပ္သင့္တဲ့ Uranium Mining Stockကေတာ့ Cameco (CCJ)ပါ။ NYSEမွာ Listedလုပ္ပါတယ္။ Camecoဟာ ကမၻာေပၚမွာ Publicly tradedလုပ္တဲ့ Uranimum Mining Companiesေတြထဲမွာ အႀကီးဆံုးပါ။ ေအာက္ကChartကို ၾကည့္ရင္ March 14က Japanသတင္းေၾကာင့္ ထိုးဆင္းသြားတာေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ CCJေအာက္မွာ Uranium May 2011 Futures Contractရဲ့ ေစ်းကိုျပထားပါတယ္။ March 14မွာ ေစ်းျပဳတ္သြားၿပီး Uranium priceဟာ CCJကို Heavily Influence ျဖစ္ေနတာေတြ့ႏိုင္ပါတယ္။

Investor/Traderတစ္ေယာက္အေနနဲ့ေတြးရမွာက Japanေၾကာင့္ Global Uranium Consumption ဘယ္ေလာက္ က်သြားႏိုင္သလည္း ဆိုတာပါပဲ။ ကြ်န္ေတာ့္အျမင္ကေတာ့ Very Limited Impactပါ။ USAနဲ့ Franceရဲ့ Consumptionဟာ တက္မလာရင္သာေနမယ္ က်စရာမရွိပါဘူး။ Emerging countriesေတြျဖစ္တဲ့Chinaနဲ့ Indiaရဲ့ Demandဟာလည္း ပိုလာစရာပဲရွိပါတယ္။ Japanမွာလည္း Nuclear Plantေတြမွ အမ်ားႀကီး။ ဒါေတြေၾကာင့္ အခုတေလာျဖစ္ေနတဲ့ Negative Sentimentဟာ အခ်ိန္တန္ရင္ ေပ်ာက္သြားဖို့ပဲရွိပါတယ္။ Fukushimaသတင္းေတြ ၿငိမ္သြားရင္ Uraniumေစ်းလည္း ျပန္အဝယ္လိုက္လာမွာပါ။ Marketsေတြဟာ အၿမဲတမ္း Overreaction/Highly Emotionalျဖစ္တတ္ပါတယ္။ ဒီUraniumဇာတ္လမ္းဟာ Exampleေကာင္းတစ္ခုပါပဲ။ ဒီေတာ့ သတၱိရွိေသာ Traderမ်ား 32.80ကို First level of profit target၊ 29ကို Stop-lossအေနနဲ့ ထားၿပီး Tradeသင့္ပါေၾကာင္း။ မေန့က Closeနဲ့သာ ဝင္ခဲ့ရင္ 32.80ဟာ ၁၀.၄% profitရပါမယ္။ Investorေတြအေနနဲ့ကေတာ့ ေနာက္ေျခာက္လအတြင္းမွာ March 14က Gapဟာ ပိတ္ႏိုင္တယ္လို့ ခန့္မွန္းႏိုင္ပါတယ္။ Gap closing profit targetကေတာ့ 36.80ပါ။ မေန့က Closeနဲ့တြက္ရင္ ၂၄%နီးပါးျမတ္ႏိုင္ပါေၾကာင္း။

Happy Investing!

PS : Other smaller Uranium Miners that I like on NYSE and NASDAQ are USU and URRE respectively.

Reply for BAC and FUQI

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Thu, 24 Mar 2011 07:53:00 +0000

ညီေလးတစ္ေယာက္က Bank of Americaကို ဝယ္သင့္မဝယ္သင့္နဲ့ FUQIကို Shortသင့္မShortသင့္ ၿပီးခဲ့တဲ့Postမွာ commentအေနနဲ့ ေမးထားတာကို Chartေတြနဲ့ပဲေျဖေပးလိုက္ပါတယ္။ Companyေတြရဲ့ လက္ရွိလုပ္ငန္းအေသးစိပ္ေတြနဲ့ Fundamental Analysisကေတာ့ ကိုယ့္ဘာသာလုပ္လိုက္ပါ။ ကြ်န္ေတာ္ကေတာ့ Technicalပိုင္းကေန Analyseလုပ္ေပးထားပါတယ္။

BAC

မဆိုးပါဘူး။ အခုShare Price (sp)ဟာ Support 13.5နားမွာ ေျပးေနပါတယ္။ မေန့ညက BACကို Federal Reserveက Dividend amountေပးမတိုးတာဟာ Investorတခ်ိဳ့ကို ေရာင္းဖို့ Excuseေပးလိုက္သလိုျဖစ္သြားတယ္။ ဒါေပမယ့္ 13.5ကေတာ့ Holdေနတုန္းပါပဲ။ Tight Stopကပ္ထားၿပီး 14.90ကို Targetထားၿပီး Tradeခ်င္ရင္ Tradeသင့္ပါတယ္။ MFIနဲ့ MACD indicatorေတြဟာ Bearish Divergence Signalေပးေနတာကိုေတာ့ သတိထားပါ။ 13.5ေအာက္မွာ ပိတ္ခဲ့ရင္ Cut lossလုပ္ပါ။

FUQI

FUQI chartကို Weekly Candle chartသံုးၿပီးျပထားပါတယ္။ မေန့ညက ပိတ္သြားတဲ့ spဟာ 2009 March low 3.31ထက္ေတာင္ ပိုနည္းၿပီး 3.29နဲ့ပိတ္သြားတာ နည္းနည္းေတာ့ စိုးရိမ္စရာရွိပါတယ္။ ဒီေလာက္အထိ ျပဳတ္လာတဲ့ Stockမွာ Fundamentally တခုခုမွားေနတာရွိပါလိမ့္မယ္။ ဘာလို့ဒီေလာက္ levelအထိက်လာသလည္းကို ရွာပါ။ FUQIကို Shortဖို့ထက္ Longဖို့က ပိုသင့္ေတာ္ပါလိမ့္မယ္။ အေၾကာင္းမယ္မယ္ရရ မရွိဘဲ အသားလြတ္ျပဳတ္လာတာဆိုရင္ေတာ့ လြန္ခဲ့တဲ့ႏွစ္ႏွစ္စာ အလကားျပန္ရတာနဲ့ အတူတူပါပဲ။ ဒီေတာ့ ဒီေလာက္ေတာင္က်ၿပီးသား Stockကို Shortဖုိ့ မႀကိဳးစားပါနဲ့။ Longသင့္လားဆိုတာေတာင္ စဥ္းစားပါ။

Good Luck!

Certainty is back and so will be Bulls

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Fri, 18 Mar 2011 13:10:00 +0000

Just a quick update

Libyan Government has ceased fire after UN security council has passed no-fly zone vote.
Japan situation seems under control and market not getting nervous anymore.
Stocks (especially Asian stocks) look heavily oversold and beaten down to death.
Recent US economic data has been pretty good.

Time to Long / Buy!
Happy Investing

PS : I like Cisco (CSCO) - super cheap at the moment.

Quick Update - Super Friday

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Fri, 11 Mar 2011 08:04:00 +0000

Bargain Huntingလုပ္မယ့္သူမ်ားကို သတိေပးခ်င္လို့ ဒီPostေလးကို အျမန္ေကာက္ေရးလိုက္ပါတယ္။

ဒီေန့ညမွာ

EU Leaders ေတြဟာ PIGS countriesေတြအတြက္ Bailout Fundပိုၿပီးလိုမလို၊ ထားသင့္မထားသင့္ ေဆြးေႏြးၾကပါလိမ့္မယ္။
Saudi Arabiaမွာ ဗလီတက္အၿပီး ဆူဖို့လုပ္ထားၾကပါတယ္။ ဘာမွမဟုတ္ဘဲ ၿပီးသြားႏိုင္သလို ဆီေစ်းေဆာင့္တက္သြားေအာင္လည္း လုပ္ႏိုင္ပါတယ္။ အျခား Middle-east တိုင္းျပည္ေတြမွာလည္း ဆူဖို့ညိွထားၾကပါတယ္။
Dow Jones Industrial Indexဟာ စက္တင္ဘာကတည္းက စလာတဲ့ Up Trendကို မေန့ညက ေအာင္ေအာင္ျမင္ျမင္ ျပတ္ျပတ္သားသားပဲ Downwardly Breakoutလုပ္သြားပါတယ္။ ဒီ Momentumဟာ အနည္းဆံုး ေနာက္ႏွစ္ရက္သံုးရက္ေလာက္အထိ ေသမွာမဟုတ္ဖို့ Chanceေတာ္ေတာ္မ်ားပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ ဝယ္ခ်င္သူမ်ား ေစာင့္ၾကည့္ပါဦး။
Japan မွာအခုပဲ ငလ်င္အၾကီးအက်ယ္လွုပ္သြားပါတယ္။ Damageဘယ္ေလာက္မ်ားလည္း အေသးစိပ္မသိရေသးပါဘူး။ ဒါေပမယ့္ Investorေတြရဲ့ Sentimentကို Affectျဖစ္ပါလိမ့္မယ္။

Summary

ဒီေန့ည မဝယ္ပါနဲ့။ စိတ္ဝင္စားတဲ့ Stockေတြရဲ့ Support Levelေတြကို ေစာင့္ၾကည့္ပါ။ ေနာက္အပတ္ ဒီအခ်ိန္ေလာက္ဆို Downtrend အရွိန္ေသၿပီးလား၊ ပိုၾကီးတဲ့ Correction ဆက္ျဖစ္ႏိုင္လားသိရပါမယ္။

Happy Shorting and Bargain Hunting!

လြန္ဆြဲပြဲ

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Mon, 07 Mar 2011 08:27:00 +0000

ၿပီးခဲ့တဲ့အပတ္ဟာ Marketထဲမွာ တကယ္ကို လြန္ဆြဲပြဲပါပဲ။ Bullနဲ့Bearေတြအၾကား လြန္ဆြဲတယ္ ေျပာလည္းရတယ္၊ US Economic Dataေတြနဲ့ Middle-east newsေတြအၾကား လြန္ဆြဲတယ္ ေျပာလည္းရပါတယ္။ USမွာ Last weekက ISM Manufacturing, Non-manufacturing data, Initial Jobless Claims, Unemployment Rate, Private Payrolls, Factory data အစရွိတဲ့ Monthly Macroeconomic Dataေတြ ထြက္ပါတယ္။ အားလံုးေကာင္းပါတယ္။ အားရစရာလည္း ရွိပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Stock Marketမွာ လာမယ့္သံုးလကေန ေျခာက္လေလာက္ကို အနည္းဆံုး Targetထားၿပီး Tradeတာမို့ အေပၚမွာေျပာသြားတဲ့ Reportအမ်ားစုဟာ သိပ္ၾကာၾကာBullေတြကို အေထာက္အကူမေပးႏိုင္ခဲ့ပါဘူး။ အေပၚက Dataအမ်ားစုဟာ January, Februaryက ျဖစ္ၿပီးသြားတဲ့ အျဖစ္အပ်က္ေတြကို ေကာင္းတဲ့ဘက္ကေန Confirmလုပ္တဲ့သေဘာပဲရွိပါတယ္။ ေရွ့ဘာဆက္ျဖစ္ႏိုင္တယ္ဆိုတာကို မွန္းဆႏိုင္ဖို့ Leading indicatorေတြအေနနဲ့ သံုးစားလို့ သိပ္မရပါဘူး။

Oil Price - One of the most important leading indicators

အခုေလာက္ဆိုရင္ ကားေမာင္းတဲ့သူတိုင္း Middle-eastရဲ့ Headline affectေတြကို ခံစားၿပီးေလာက္ပါၿပီ။ Middle-eastမွာ ပဲြထၾကမ္းတိုင္း Crude Oilေစ်းဟာ တက္တက္သြားပါတယ္။ ဓါတ္ဆီဆိုင္ ဆိုင္းဘုတ္က ေစ်းဟာကိုယ့္မ်က္စိေရွ့မွာပဲ တစ္ေန့ၿပီးတစ္ေန့တက္ေနတာကို ေတြ့ႏိုင္ပါတယ္။ အခုမေတြ့ေသးလည္း သိပ္မၾကာခင္ ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ ဆီေစ်းဟာ ဒီပံုစံအတိုင္းေတာ့ ျမန္ျမန္ျပန္က်မယ့္ပံု မေပၚပါဘူး။ ဆီေစ်းတက္တာနဲ့အမွ် Transportation costေတြတက္လာၿပီး လူတန္းစားအလႊာအားလံုးကို ထိခိုက္လာႏိုင္ပါတယ္။ ကြ်န္ေတာ္တို့ကို ဘာမွေတာ့ ဆိုးဆိုးရြားရြားမထိခိုက္ဘူးေပါ့။ ဒါေပမယ့္ ဆီေစ်းႀကီးလာတာေၾကာင့္ ေစ်းေတြတက္လာရင္ Discretionary(non-essential) Spendingေတြ က်လာပါမယ္။ အျပင္သိပ္သေဝမထိုးေတာ့ပဲ အိမ္ထဲမွာ ပိုေနလာၾကမယ္။ Consumer Spendingက်လာတာနဲ့အမွ် Companyေတြရဲ့ Earningေတြကို ထိခိုက္လာပါမယ္။ Manufacturing Raw Material Input Costေတြတက္လာၿပီး Producerေတြဟာ အဲဒီ့Costေတြကို End-user/consumerေတြဆီကို ရသေလာက္ Transferလုပ္လိုက္မွာပါ။ ဒီေတာ့ inflationတက္လာၿပီး Central Bankေတြကို Interest Rate Hikeလုပ္ဖို့ Pressureလုပ္လာပါမယ္။

Bullတျပန္ Bearတျပန္

February 22က Market Updateေရးအၿပီးပဲ Dow Jones Industrial Averageဟာ စက်ပါတယ္။ ၂၂၊၂၃၊၂၄ သံုးရက္ဆက္တိုက္က်ၿပီး ၂၅(ေသာၾကာေန့)မွာ နည္းနည္းျပန္တက္ပါတယ္။ ကြ်န္ေတာ့္အျမင္ကေတာ့ အဲဒီ့ေန့က Short-sellerေတြဟာ Weekendမဝင္ခင္ Unrealised profitေတြကို Realisedျဖစ္ဖို့ ျပန္ဝယ္ၾကတာမို့ နည္းနည္းျပန္တက္သြားတယ္လို့ ထင္ပါတယ္။ ၂၈ရက္ေန့မွာ Personal Income dataမဆိုးလွတာေၾကာင့္ ဆက္တက္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Libyaမွာ Violenceေတြပိုျဖစ္လာတာနဲ့ March ၁ရက္ေန့မွာ ျပန္ထိုးဆင္းသြားပါတယ္။ ၂ ရက္ေန့ကေတာ့ Flatပဲ။ ၃ ရက္ေန့ကေတာ့ Initial Jobless Claimsေတြ သိသိသာသာေလ်ာ့သြားတာေၾကာင့္ Marketမွာ Friday Job Reportအတြက္ Over-enthusiastic ျဖစ္ၿပီး Point 200ေလာက္ တက္သြားပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Fridayမွာ Crude Oil ေစ်းေတြခုန္တက္တာေရာ၊ Employment Reportကလည္း ထင္တာထက္ သိပ္ၿပီးအားရစရာမရွိတာေၾကာင့္ 88 points ျပန္ဆင္းသြားျပန္ေရာ။ ေသာၾကာေန့ေစ်းလည္းပိတ္ေရာ Market Indexေတြဟာ တနလၤာေန့က စခဲ့တဲ့ေနရာကေန ဘယ္မွသိပ္မေရြ့ႏိုင္ခဲ့ပါဘူး။

Volatility is the Sign

ၿပီးခဲ့တဲ့အပတ္က Volatilityဟာ ေတာ္ေတာ္ေလးၾကမ္းပါတယ္။ Marketဟာ ၁၀၀pointေလာက္ကို အသာေလးပဲ တရက္ထဲမွာ Directionေျပာင္းႏိုင္တဲ့အစြမ္းရွိပါတယ္။ Market ဆက္တုိက္တက္တက္လာၿပီး ထိပ္နားမွာ ဒီလိုလြန္ဆြဲပြဲေတြ ဆက္တိုက္ေတြ့ေနရၿပီဆိုရင္ ေရွ့ပိုင္းကအသာစီးရေနတဲ့ အုပ္စုဟာ လက္ပန္းက်ၿပီး ရံွုးေလ့ရွိပါတယ္။ Middle-eastက Headlineေတြဟာ Oil priceနဲ့ Stock Marketေတြကို ဒီအပတ္မွာလည္း Dominateလုပ္သြားဦးမွာပါ။ လူတိုင္းက Libyaကို ၾကည့္ေနခ်ိန္မွာ ကြ်န္ေတာ္ေသခ်ာၾကည့္ေနတာကေတာ့ Bahrainပါ။ Bahrainဟာ ပိုၿပီး Democracy Protestနဲ့ တူသလို ကမၻာေပၚမွာ ဆီExportအလုပ္ဆံုး Saudi Arabiaရဲ့ Closest အိမ္နီးခ်င္းလည္း ျဖစ္ပါတယ္။ Saudiဟာ ခုခ်ိန္အထိ 100% ဘုရင္စနစ္နဲ့ အုပ္ခ်ဳပ္ေနတဲ့ တိုင္းျပည္ျဖစ္တာေၾကာင့္ Revolutionျဖစ္ႏိုင္တဲ့ Chanceအမ်ားႀကီးရွိပါတယ္။ Bahrainမွာ အေျခအေနေတြဟာ ခုထက္ထိ မေအးေသးပါဘူး။ ပိုေတာင္ဆိုးလာပါေသးတယ္။ Saudiမွာ ဒီအပတ္ေသာၾကာေန့ ဗလီတက္အၿပီးမွာ Protestလုပ္ဖို့ ႀကိဳးစားေနၾကပါတယ္။ Protestေတြကို Illegalလုပ္ထားတဲ့ တိုင္းျပည္မွာ တကယ္သာျဖစ္လာခဲ့ရင္ Oil Priceကို ဆက္ပင့္တင္ယံုတင္သမက Stock Marketေတြလည္း ဆက္ၿပီးSelloff ျဖစ္မွာျဖစ္ပါေၾကာင္း။

Happy Shorting!

Market Update - 2011/02/22

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Tue, 22 Feb 2011 06:04:00 +0000

Marketဟာ Correctionျဖစ္ဖို့ Probabilityေတာ္ေတာ္ေလး ေကာင္းေနၿပီဆိုတာ ေရးေနဖို့ေတာင္ မလိုေတာ့ပါဘူး။ ဒါေပမယ့္ recordေလးျဖစ္သြားေအာင္ေတာ့ ေရးလိုက္ဦးမယ္။

Middle-east Tensions

Tunisiaကေန Egypt၊ Egyptကေန Bahrain၊ Bahrainကေနမွ အခု Latest and Hottestတိုင္းျပည္ကေတာ့ Libyaပါပဲ။ Libyaက အာဏာရွင္ Gaddafiအစိုးရဆင္းသြားဖို့ Protestေတြဟာ မေန့ညက ပိုမ်ားလာသလို အစိုးရရဲ့ ရက္ရက္စက္စက္ ႏွိပ္ကြပ္ခ်က္ကလည္း ေၾကာက္ဖို့ေတာင္ ေကာင္းပါတယ္။ Confirmedမျဖစ္တဲ့သတင္းအရ Protestorsေတြကို ေလယာဥ္နဲ့ေတာင္ ဗံုးက်ဲတယ္ေျပာပါတယ္။ မက်ဲရက္တဲ့ Pilotႏွစ္ေယာက္ဟာ Libyaကေန Maltaကို Defectလုပ္သြားတယ္လို့ ဒီေန့မနက္က ဖတ္လိုက္ရတယ္။ Libyaဟာ OPECမွာ 8th largest oil producerျဖစ္သလို North Africa Regionမွာ Oil Reservesအမ်ားဆံုးပိုင္တဲ့ တိုင္းျပည္ျဖစ္တာမို့ Libyaအေရးအခင္းဟာ Marketအတြက္ Egyptထက္ပိုၿပီး Sensitiveျဖစ္ပါတယ္။

Commodities Market

မေန့ညက Oil priceေဆာင့္တက္သြားသလို Gold priceဟာလည္း လြန္ခဲ့တဲ့အပတ္ကတည္းက မွန္မွန္ေလးတက္လာလိုက္တာ အခုဆိုရင္ ၁၄၀၀အထက္ ျပန္ေရာက္သြားပါတယ္။ Oil priceေရာ၊ Gold priceေရာႏွစ္ခုလံုးဟာ Middle-east tensionေတြကို confirmလုပ္တယ္လို့ ေတြးလို့ရပါတယ္။ Oil priceေဆာင့္တက္တာဟာ ခဏတျဖဳတ္ဆိုရင္ေတာ့ ျပႆနာမရွိေပမယ့္ နည္းနည္းၾကာလာတာနဲ့အမွ် တကမၻာလံုးကို Affectျဖစ္ပါတယ္။ Transportation costေတြတက္လာရင္ အရာရာေစ်းေတြ လိုက္တက္လာမွာပါ။ အဲဒီလိုျဖစ္လာရင္ Inflation pressureမ်ားေနတဲ့ Emerging Marketေတြမွာ Monetary Policyေတြပိုၿပီး Tightenedျဖစ္လာႏိုင္သလို Developed Marketေတြရဲ့ ေႏွးေကြးလွတဲ့ Recovery processကိုလည္း ထိခိုက္ႏိုင္ပါတယ္။ Stock Marketဟာ ဒါေတြအားလံုးကို Price-inလုပ္လိုက္ရင္ ဆက္တက္မလား၊ selloffျဖစ္မလားဆိုတာ ရွင္းရွင္းေလးပါ။

T-Bonds Auctions

ဒီအပတ္ထဲမွာ US Treasuryဟာ 2-yr, 5-yrနဲ့ 7-yr Notes auctionsေတြကို ဆက္တိုက္လုပ္သြားပါမယ္။ ဒီေန့ညမွာ 2-yr Notes auctionစပါမယ္။ Auctionေတြအားလံုးကေန ဒီအပတ္တပတ္ထဲမွာ U$99 billionကို Raiseလုပ္မယ္လို့ Treasury departmentက ေၾကညာထားပါတယ္။ အေမရိကန္ေတြ ေခ်းသံုးတာၾကမ္းခ်က္ကေတာ့ သေဘၤာသား ကုန္းေပၚခဏတက္တုန္း သံုးသလိုပါပဲ။ Stock traderတစ္ေယာက္အေနနဲ့ Moneyဟာ ဒီAuctionsေတြအားလံုးကို Demandေကာင္းေကာင္းနဲ့ စီးသြားသလားဆိုတာ ေစာင့္ၾကည့္ရပါမယ္။ အထူးသျဖင့္ Short-term 2-yr Notes yieldေတြ ထိုးက်သြားရင္ Stock Marketကို Negatively Affectျဖစ္ေတာ့မယ္ဆိုတာ နားလည္ရပါမယ္။ Stock market correctionျဖစ္ေတာ့မယ္ဆိုရင္ Short-term Treasury Yieldsေတြဟာ ထိုးဆင္းတက္ပါတယ္ (Bonds being purchased with huge demand)။

Seasonal Pattern

Januaryနဲ့ Februaryႏွစ္လမွာ Major Companyအမ်ားစုဟာ December quarter earningsေတြကို Reportလုပ္ၿပီးသြားပါၿပီ။ အျမဲတမ္း Quarterတခုရဲ့ ေနာက္ဆံုးလမွာ Economic dataေတြ၊ Middle-east crisisလို Geopolitical riskေတြမရွိရင္ေတာင္ Marketဟာ Flatျဖစ္ေနတတ္ပါတယ္။ ေရွ့ဆက္တိုးဖို့ အားခဏကုန္သြားတဲ့ သေဘာပါပဲ။ တတိယေျမာက္လမွာ Economic dataမေကာင္းရင္၊ အခုျဖစ္ေနတဲ့ Crisisေတြမ်ိဳးရွိေနရင္ေတာ့ Investorေတြ၊ Traderေတြဟာ Profit takingလုပ္ဖို့ လက္မတြန့္တတ္ၾကပါဘူး။ လက္သည္းဖြက္ထားတဲ့ Bearေတြဟာ Marketထဲကို အလံုးအရင္းနဲ့ျပန္ဝင္လာၿပီး Correctionကို ျဖစ္ေစႏိုင္ပါတယ္။

Remeber PIIGS?

Portugalဟာလည္း Financial Marketေတြကေန Fund raisingလုပ္ရတာ ေပးရတဲ့Bond yields/Interestေတြဟာ မ်ားမ်ားလာတာေၾကာင့္ European Financial Stability Fundကေန Bailoutေတာင္းရမယ့္ပံု ေပၚေနပါတယ္။ European Central Bank (ECB)ဟာလည္း Portugal Bond Yieldေတြက်ေအာင္ မခ်စ္ေသာ္လည္း ေအာင့္ကာနမ္းဆိုသလို လိုက္ဝယ္ေနရပါတယ္။ Portugal bailoutဟာ realityျဖစ္လာရင္ Market sentimentကို negative sentimentဘက္ကို ေျပာင္းႏိုင္ပါတယ္။

Ready Steady

US Marketေတြရဲ့ Technicalေတြဟာ Overboughtအေနနဲ့ ေတာ္ေတာ္ေလး overdueျဖစ္ေနတာ ၾကာပါၿပီ။ အခုလို Earning Seasonအကုန္မွာ Middle-eastလို သတင္းဟာ အမွိုက္ကစ ျပႆဒ္မီးေလာင္ဆိုသလို Bearေတြကို လွုပ္ႏိုးႏိုင္မလားဆိုတာကေတာ့ ဒီေန့ညကစၿပီးသိရပါမယ္။ ဘယ္Stockေတြဟာ Heavily Overboughtျဖစ္ေနလည္းဆိုတာ ျမန္ျမန္သာရွာထားၾကေပေတာ့။

Happy Shorting!

Market Update - 2011/02/09

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Wed, 09 Feb 2011 04:43:00 +0000

US Indexေတြဟာ Overbought Territoryကို ေပ်ာ္ေပ်ာ္ႀကီးပဲ ဆက္တိုးဝင္ေနပါတယ္။ ကြ်န္ေတာ္အပါအဝင္ Shortေတြ Coverလုပ္ရတဲ့သူေတြ အမ်ားႀကီးပါပဲ။ Tradingမွာ မွားတာမွန္တာထက္ မွားတာကို ခ်က္ခ်င္းActionယူဖို့က ပိုအေရးႀကီးပါတယ္။

IBM Shortကို XDမသြားခင္ Feb 7က Coverလုပ္လိုက္ပါတယ္။ IBMဟာ Feb 7ေန့မွာ Analyst Upgradeရတာေၾကာင့္ တက္သြားသလို မေန့ညကလည္း Samsungနဲ့ Patentsေတြကို အျပန္အလွန္ Accessလုပ္ႏိုင္ဖို့ ဆိုင္းထိုးတဲ့သတင္းေၾကာင့္ ဆက္တက္သြားပါတယ္။ Feb 7မွာ Analystတစ္ေယာက္က Forward Earningနဲ့တြက္ရင္ IBMဟာ ၁၉၀ေလာက္တန္မယ္ဆိုပါတယ္။ ေနာက္၁၂လအတြက္ပါ။ အခုေလာေလာဆယ္ေတာ့ IBMဟာ ၁၇၀ထက္ေတာ့ ေက်ာ္မယ္လို့ ကြ်န္ေတာ္မွန္းမထားပါဘူး။

US Indexေတြဟာ Dataမေကာင္းရင္ Fedက ပိုက္ဆံရိုက္ထုတ္မယ္ဆိုၿပီး မက်သလို၊ ေကာင္းျပန္ရင္လည္း ေကာင္းတယ္ဆိုၿပီး ဆက္တက္တာပါပဲ။ ဒါေပမယ့္ ဘယ္Marketမွာမွ Minor Correctionမရွိဘဲ ဆက္တိုက္မတက္ပါဘူး။ ေအာက္က DJI Chartကိုၾကည့္ရင္ White Candleေတြ မ်ားလြန္းေနၿပီး Volကေတာ့ Decliningျဖစ္ေနတာေတြ့ရပါမယ္။ MFIဟာလည္း နဂိုေလာက္ အားမရွိသလို MACDဟာလည္း 52week upper endကို ေရာက္ေနပါၿပီ။ DJIဟာ အနည္းဆံုး ၃% Correctionျဖစ္ဖို့ေတာ့ ထိုက္တန္ပါတယ္။ IBMဟာလည္း MFIေရာ MACD_Hအားလံုးပါ Overbought/Bearish Divergenceကို ျပေနပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Marketဟာ အျမဲOver-Emotionalျဖစ္တတ္တာမို့ ခ်က္ခ်င္းေတာ့ ျပန္မဝင္သင့္ေသးပါဘူး။ Feb 8ေန့ကစၿပီး XDျဖစ္သြားၿပီမို့ ပိုၿပီး ရွင္းရွင္းလင္းလင္းေတာင္ Shortလုိ့ရေသးတယ္။

Shortတခုအလုပ္မျဖစ္လို့ Coverလုပ္ၿပီးသြားရင္ ခ်က္ခ်င္းျပန္မဝင္တာ ေကာင္းပါတယ္။ ေစ်းဆက္တက္ႏိုင္မယ့္ အလားအလာရွိေနေသးသေ႐ြ့ ခဏေဘးထြက္ေနတဲ့သေဘာပါ။ ၁၇၀နားေလာက္မွာ ၁၇၁ေလာက္ Tight stopနဲ့ ျပန္ဝင္တာ ပိုေကာင္းပါတယ္။

Happy Shorting!

Short with me

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Tue, 01 Feb 2011 01:51:00 +0000

Traderတစ္ေယာက္ဟာ Marketထဲမွာ ေစ်းတက္မွ ပိုက္ဆံရွာတတ္ရင္ ရွာလုိ့ရႏိုင္တဲ့ပိုက္ဆံရဲ့ တဝက္ပဲရွာႏိုင္ပါလိမ့္မယ္။ Marketဟာ နိမ့္လိုက္ျမင့္လိုက္ အျမဲျဖစ္ေနတာမို့ Oversoldျဖစ္တဲ့အခ်ိန္မွာ Long(buy low, sell high)လုပ္တတ္သလို Overboughtျဖစ္တဲ့အခါမွာလည္း Short (Sell high, buy low)လုပ္တတ္ရင္ ပိုၿပီး Efficientျဖစ္တဲ့ Traderျဖစ္လာပါလိမ့္မယ္။

Basic of Shorting

Shortingဟာ ၾကည့္လိုက္ရင္ ခက္သလိုပါပဲ။ တကယ္တမ္းေတာ့ လြယ္လြယ္ေလးပါ။ Longတဲ့အခါမွာ Stockတစ္ခုကို ေစ်းနည္းတဲ့အခ်ိန္မွာ ပိုက္ဆံေပးဝယ္ၿပီးေတာ့ကိုင္ထားၿပီး ေစ်းတက္သင့္သေလာက္တက္ၿပီးတဲ့အခါမွာ Profit takingလုပ္ရုံပဲဆိုတာ လူတိုင္းသိပါတယ္။ Shortတဲ့အခါမွာေတာ့ ကိုယ္က အဲဒီ့Sequenceကို ေျပာင္းျပန္လုပ္လိုက္တာပါပဲ။ အဓိကကြာတာကို ကြ်န္ေတာ္ Longနဲ့ယွဥ္ၿပီး ေအာက္မွာျပထားပါတယ္။

Long

Buyer(you) <------ Seller(another investor)

Short

Buyer(another investor 1) <------ Short Seller(you) <------ Anonymous Lender(another investor 2)

အဓိကဘာကြာသြားသလည္းဆိုေတာ့ Shortတဲ့အခါမွာ ကိုယ္ကကုိယ့္မွာမရွိတာကို investor 1ကို ေရာင္းတာဆိုေတာ့ ကိုယ့္မွာမရွိတဲ့အတြက္ ေရာင္းမယ့္ Stockေတြကို သူမ်ားဆီက(investor 2) ေခ်းရပါမယ္။ ေခ်းတဲ့ကိစၥအေသးစိပ္က ကိုယ့္ကိစၥမဟုတ္ပါဘူး။ ကိုယ့္Brokerက သူ့မွာရွိတဲ့ Investorေတြထဲကေန Randomly selectလုပ္ၿပီး ကိုယ့္ကိုယ္စား ေခ်းေပးပါလိမ့္မယ္။ Brokerက ေခ်းစရာမရွိရင္ Not Shortableလုိ့ေျပာပါလိမ့္မယ္။

Short sell ေအာင္ျမင္တဲ့အခါမွာ investor 2ကေတာ့ ဘာမွမသိပါဘူး။ Brokerက ဘာပဲလုပ္လိုက္သလည္းဆိုေတာ့ Short sellလုပ္တဲ့ ကြ်န္ေတာ့္Accountမွာ Stock Quantity/Volumeကို Negative amountျပထားလိုက္တာပါပဲ။ Investor 2ဟာ ဘာမွမသိလိုက္သလို Investor 1ဟာလည္း သူဝယ္လိုက္တဲ့ Amountအတိုင္း ရသြားတယ္။ ကြ်န္ေတာ့္ဆီက Negative Quantityနဲ့ Investor 1ရဲ့ Positive Quantityဟာ Balance outျဖစ္သြားတာပါပဲ။

How to close a short position or Covering

Short Positionတစ္ခုကို ပိတ္တာကို Coveringလုပ္တယ္လို့ ေခၚပါတယ္။ Coverလုပ္တဲ့အခါမွာ Stockက ကိုယ္မွန္းထားသလို ေစ်းက်သြားရင္ က်ေနတဲ့ေစ်းမွာ ျပန္ဝယ္လိုက္တာပါပဲ။ Sell high - buy low = Profit ကေတာ့ Profitable Short Transactionတစ္ခုပါ။ Sell high - buy HIGHER = Lossကေတာ့ ရွုံးသြားတဲ့ Short Transactionကို ဆိုလိုပါတယ္။ Coverလုပ္တာဟာ Buy transactionဆိုေတာ့ Positive Quantityျဖစ္ပါတယ္။ အဲဒီ့ +ive ဟာ Open Short Positionရဲ့ -ive quantityကို zero outလုပ္ပါလိမ့္မယ္။ Price differenceကေတာ့ ကိုယ့္ရဲ့ အရွုံး(သို့)အျမတ္ေပါ့။

Price going up is not good for a Short seller

ကိုယ္Shortတဲ့ Stockဟာ short-sellလုပ္တဲ့ ေစ်းထက္ ေနာက္ေန့ေတြမွာ ဆက္က်ရပါမယ္။ ဒါမွေစ်းနည္းနည္းနဲ့ ျပန္ဝယ္ၿပီး အျမတ္ရပါမယ္။ ေစ်းမက်ဘဲ ကိုယ္မွန္းထားသလိုျဖစ္မလာဘဲ ဆက္တက္ရင္ ျပန္ဝယ္ရတဲ့ Covering costက ပိုမ်ားသြားတာမို့ အရွုံးေပၚပါမယ္။ ေစ်းဟာ အကန့္အသတ္မရွိဘဲတက္ႏိုင္တာမို့ တခ်ိဳ့က Short sellလုပ္ရင္ Unlimited Lossျဖစ္ႏိုင္တယ္ေျပာၾကပါတယ္။ တကယ္တမ္းေတာ့ Realistically ေစ်းတခုဟာ Sky is the limitျဖစ္ၿပီး မတက္ပါဘူး။ ဒါေပမယ့္ ကိုယ္ေရာင္းတဲ့ ေစ်းထက္ နည္းနည္းျမင့္တဲ့ေနရာ(အရွုံးခံႏိုင္တဲ့ေနရာ)မွာ Stoplossကို ကပ္ထားဖို့ေတာ့ လိုလိမ့္မယ္။

Things that must be understood before you short

Different Brokersဟာ Different Rulesေတြရွိပါတယ္။ တခ်ိဳ့ဆိုရင္ Shortကို ေပးကိုမလုပ္ပါဘူး။ ဒါမ်ိဳးကေတာ့ ေဝးေဝးေရွာင္။

Exchangeေတြမွာ Up-tick ruleဆိုတာရွိပါတယ္။ Stock ေစ်းဟာ Intraday Up-tickျဖစ္တဲ့အခ်ိန္မွာပဲ Shortလို့ရပါတယ္။ ဆိုလိုတာက Stock ေစ်းဆက္တိုက္က်ေနတုန္း ဆက္တိုက္ Shortလို့မရပါဘူး။ Intraday chartမွာ Uptickျဖစ္တဲ့အထိ Brokerဟာ ထိန္းေပးရပါမယ္။

ကိုယ္Shortလုိက္တာ ၁သိန္းဖိုးဆိုပါစို့။ အဲဒီ့တစ္သိန္းဖုိးကို ကိုယ္ကျပန္ဝယ္ႏိုင္ဖို့ (Coveringလုပ္ႏိုင္ဖုိ့) Brokerက ေသခ်ာဖို့လိုပါတယ္။ ကိုယ့္ရဲ့ cash balanceမေလာက္ရင္ Brokerက သတ္မွတ္ထားတဲ့ Margin ratioနဲ့ ပိုက္ဆံကို ေခ်းေပးပါတယ္။ အဲဒီ့အတြက္ အတိုးေပးရပါမယ္ (သတ္မွတ္ထားတဲ့ Cash rateနဲ့ေပါ့)။ Stock ေစ်းက မက်ဘဲ ဆက္တိုက္တက္ေနရင္ ကိုယ္ျပန္ဝယ္ရမယ့္ စရိတ္တက္လာတဲ့အတြက္ Brokerဟာ ကိုယ့္ပိုက္ဆံ/Marginမေလာက္ရင္ ကိုယ့္ကိုအရွုံးခံၿပီး Coverလုပ္ဖို့ Forceလုပ္ပါလိမ့္မယ္။

The Most Important Thing with Shorting - Ex-dividend date

Shortတဲ့အခါမွာ အေရးအႀကီးဆံုး မသိမျဖစ္သိရမွာက Ex-dividend(XD) dateပါပဲ။ XDေန့မတိုင္ခင္အထိ Stockကို ကိုင္ထားတဲ့သူဟာ အဲဒီ့Periodအတြက္ေပးတဲ့ Dividendရပါမယ္။ အေပၚမွာျပထားတဲ့ Short Sell Flowကို ျပန္ၾကည့္လိုက္ရင္ investor 1ကလည္း Buyer / Stock holder ၊ ဘာမွမသိတဲ့ investor 2ကလည္း Stock holderပါပဲ။ တနည္းအားျဖင့္ ကိုယ္က XDေန့မတိုင္ခင္မွာ Short sellလုပ္ၿပီး XDေန့အထိ Short Open positionရွိေနရင္ investor 1ေရာ 2ေရာဟာ Dividendရထိုက္တဲ့သူေတြခ်ည္းပါပဲ။ ဒါေပမယ့္ Companyကေန တကယ္ရမွာက investor 2ပဲရွိပါတယ္။ ဒီေတာ့ investor 1ကို ဘယ္သူက ေပးရမယ္ ထင္သလည္း??? ကိုယ္ပါ။ Short sellလုပ္တဲ့လူဟာ XDကို open short positionနဲ့ ဝင္သြားရင္ Dividend amountကို အိတ္စိုက္ေပးရပါမယ္။ XDျပီးမွ / XDမတိုင္ခင္ Coverလုပ္လိုက္ရင္ေတာ့ Dividendကို ေပးစရာမလိုပါဘူး။ XDမၾကည့္ဘဲ သြားShortလိုက္ရင္ေတာ့ Brokerဆီကေန Nasty Surpriseေတြ ရဖို့သာ ျပင္ထားပါ။

An Example - what I am shorting now

ကြ်န္ေတာ္ Shortထားတာကေတာ့ IBM ပါပဲ။ Stock quoteကလည္း IBMပဲ။ IBMဟာ December quarter Earning resultေကာင္းတာေၾကာင့္ January 19ရက္ကေန ေဆာင့္တက္သြားၿပီး All-time highျဖစ္ေနခဲ့ပါတယ္။ ဒါမ်ိဳးဟာ Shortလုိ့ သိပ္ေကာင္းတဲ့ Positionေတြပါ။ ဒါေပမယ့္ Bullish momentumက်သြားတဲ့အထိ ေစာင့္ရပါမယ္။ အခုဆိုရင္ ၁၅၉ကေန ၁၆၂ၾကားထဲမွာ breakoutဆက္မလုပ္ႏိုင္ဘဲ တန့္ေနပါတယ္။ Overall marketေတြဟာလည္း Correctionျဖစ္ဖို့ ေတာ္ေတာ္ေလး Probabilityေကာင္းတာေၾကာင့္ ၁၆၁.၅မွာ ကြ်န္ေတာ္ Shortထားလိုက္တယ္။ အေရးႀကီးတာက XD dateဟာ Feb 8မွာလာမွာပါပဲ။ Dividendက ၆၅ျပားေပးပါမယ္။ ဒီေတာ့ ကြ်န္ေတာ့္အေနနဲ့ Feb 8မတိုင္ခင္ Coverလုပ္ရပါမယ္။ IBMဟာ Dividend amount 65centကို ဂရုစိုက္စရာမလိုေလာက္ေအာင္ ေခြးက်က်ရင္လည္း ပိတ္စရာမလိုဘူးေပါ့။ Chartထဲမွာ Short entry, Profit taking target (Covering point)နဲ့ Stop loss pointေတြကို ျပထားပါတယ္။

Summary of Shorting

- Understand your broker and exchange rules regarding shorting

- Beware of XD date and amount

- Short when a resistance line holds or bullish momentum is exhausted

- Cover when a nearest support line holds or bearish mood is exhausted

- Keep a tight stop that is ABOVE your entry.

Happy Shorting!

Start of the bigger one or just a blip?

noreply@blogger.com (Aung Myo Htet) — Mon, 31 Jan 2011 00:45:00 +0000

Egyptက အေရးအခင္းကို အေၾကာင္းျပဳၿပီး USနဲ့ European Marketေတြ ၿပီးခဲ့တဲ့ေသာၾကာေန့က ပက္ပက္စက္စက္ျပဳတ္က်ၾကပါတယ္။ တကယ္တမ္းေတာ့ Bearေတြဟာ selloffလုပ္ဖို့ ေခ်ာင္းေနတာၾကာပါၿပီ။ အခြင့္အေရးက ေသာၾကာေန့ကမွ ေပၚလာတာမို့ ဝမ္းသာအားရ ခ်ေရာင္းက်တာပါပဲ။ Dow Jones Industrial Averageဟာလည္း ၁၂၀၀၀ကို ေက်ာ္ၿပီးပိတ္ႏိုင္စြမ္းအားမရွိျဖစ္ေနတာ Wednesdayနဲ့ Thursdayကတည္းကပါ။ အဲဒီ့ကတည္းက Marketဟာ ဆက္တက္ဖို့ catalystမရွိေတာ့မွန္း သိႏိုင္ပါတယ္။ Correctionျဖစ္ႏိုင္တဲ့ Probabilityေကာင္းမွန္းကိုေတာ့ အရင္Postနဲ့ ကြ်န္ေတာ္ေျပာၿပီးသားပါ။

ဒါမ်ိဳးျဖစ္လာရင္ Traderတစ္ေယာက္အေနနဲ့ စAnalyseလုပ္ရမွာက ဒီEventမ်ိဳးဟာ ပိုၿပီးႀကီးမားတဲ့ Correctionဆက္ျဖစ္ႏိုင္ဖို့ အလားအလာရွိႏိုင္မရွိႏိုင္ပါပဲ။ အခုအထိေတာ့ ကြ်န္ေတာ့အျမင္မွာေတာ့ Protestsေတြကို Containလုပ္ႏိုင္ရင္၊ Egyptကို ျဖတ္သြားရတဲ့ Suezတူးေျမာင္း Operationalျဖစ္ေနသေရြ ့US Marketေတြဟာ selloffမ်ားမ်ားဆက္ျဖစ္ႏိုင္တဲ့ အလားအလာမရွိပါဘူး။ တကမၻာလံုးမွာရွိတဲ့ Tanker Trafficေတြရဲ့ ၈%ေလာက္ဟာ Suezတူးေျမာင္းကို ျဖတ္သြားရတယ္လို့ Egyptian Governmentကဆိုပါတယ္။ US Department of Energyက Egyptကို ျဖတ္သြားတဲ့ Petroleum productေတြဟာ တေန့တာ Global oil productionရဲ့ 2%ေလာက္ပဲ ရွိတယ္ဆိုပါတယ္။

Suezတူးေျမာင္းရဲ့ Capacityဟာ %အားျဖင့္ သိပ္ေၾကာက္စရာမရွိေပမယ့္ ေသာၾကာေန့က Oil priceေတြ ဘာလို့ ေထာင္တက္သြားလဲဆိုေတာ့ Political Contagionကို ေၾကာက္လို့ပါပဲ။ Tunisiaကစတဲ့ Protestsေတြဟာ Yemenကိုလည္း ျပန့္သြားပါတယ္။ အခု Egyptျဖစ္ျပန္ၿပီဆိုေတာ့ Middle-east Major Oil Exporter countriesေတြကို အကုန္ျပန့္ႏွံ့ၿပီး Production capacityေတြကို ထိခိုက္လာႏိုင္တဲ့ဆိုတဲ့ Fearေၾကာင့္ Oil priceေတြ ေဆာင့္တက္သြားတာပါ။ ေနာက္တခုက Egyptနဲ့ Jordanဟာ Israelနဲ့ Long-term peace agreementယူထားႏိုင္တဲ့ ႏွစ္ခုတည္းေသာ Arab countriesေတြပါ။ Egyptမွာ အစိုးရေျပာင္းလဲရင္ Regionရဲ့ Stabilityကို ထိခိုက္လာႏိုင္တယ္ဆိုတဲ့ Fearလည္း ပါပါတယ္။

ေနာက္ဆံုးသတင္းေတြအရကေတာ့ Egypt President Mubarakဟာ ရာထူးကေန မဆင္းေသးဘဲ အစိုးရကိုပဲ ရူးခ်င္ေယာင္ေဆာင္ၿပီး လူသစ္ေတြနဲ့ အသစ္ျပန္ဖြဲ့လိုက္ပါတယ္။ ရုပ္ေသးအသစ္ေတြလို့ ေျပာရင္ပိုမွန္မလားဘဲ။ Mubarakမဆင္းေသးသေရြ့ကေတာ့ ဆူေနတဲ့လူအမ်ားစုဟာ အိမ္ျပန္ဦးမွာ မဟုတ္ေသးပါဘူး။ Obamaတို့ Cameronတို့ က်ဥ္းထဲက်ပ္ထဲေရာက္ေနတာကေတာ့ Mubarakဟာ သူတို့လူျဖစ္ေနခဲ့တာ ၾကာပါၿပီ။ Egyptဟာ Terrorist suspectsေတြကို Middle-eastမွာ ဖမ္းမိရင္ အရင္ပို့ခံရတဲ့ေထာင္ကို Westအတြက္ Runေပးေနတာ ၾကာပါၿပီ။ သူတို့နဲ့ ပနံသင့္တဲ့ အာဏာရွင္နဲ့ Democracy idealေတြၾကားထဲမွာ သိပ္လွုပ္လို့မရတာကေတာ့ ေသခ်ာတယ္။ ဒါေတြေၾကာင့္ Mubarakဟာလည္း Westကလူၾကားေကာင္းေအာင္ ေျပာေနတာေတြကို သိပ္ဂရုမစိုက္တာပါ။

What's the trade?

ေသာၾကာေန့က Stockေတြျပဳတ္ၿပီး Treasury, Goldနဲ့ Oil marketေတြထဲကို ပိုက္ဆံျပန္စီးသြားပါတယ္။ Bond Yieldေတြ ထိုးက်ၿပီး ေရႊေစ်းေဆာင့္တက္သြားတာကို ၾကည့္ရင္ Fearဟာ အတိုးနဲ့ ျပန္လာေတာ့မယ္လို့ မွန္းလို့ရပါတယ္။ Egyptမွာ Political Unrestရွိေနသေရြ့ Marketဟာ ဆက္မက်ခ်င္ေနမယ္၊ ေရတိုမွာ ထက္ေတာ့ တက္ေတာ့မွာ မဟုတ္ေတာ့ပါဘူး။ ေစာင့္ၾကည့္ရမွာက အေပၚမွာေျပာသလိုပဲ Contagionကိုပါပဲ။ Iranတို့ Saudi Arabiaတို့လို တိုင္းျပည္ေတြမွာပါ ကူးစက္လာၿပီဆိုရင္ေတာ့ Oil company stockေတြ စဝယ္ေပေတာ့။ ဘယ္ Stockကို Shortရမလည္း မနက္ျဖန္ ကြ်န္ေတာ္တင္ထားပါမယ္။

Happy Shorting