Banca P2P

Préstamos Persona a Persona y... 2009

2010-01-10T19:20:00.001+01:00

Dado el grado de abandono al que tengo sometido este sitio, no he visto mejor forma de retomarlo que haciendo un resumen de los hechos más relevantes en el panorama de los Préstamos Persona a Persona en 2009, siguiendo las líneas de wiseclerk y a pesar de que "me gustan más los sueños del futuro que la historia del pasado"

En enero, según el propio wiseclerk el volumen total aproximado de préstamos persona a persona era aproximadamente 740 millones de dólares. Posiblemente esta cantidad llamaría la atención de las instituciones comunitarias pues aunque ni son todos los que están ni están todos los que son, el Comité Económico del Parlamento Europeo solicitó a la Comisión una regulación en el área de los microcréditos que parece seguir en el tintero aunque exista un marco comunitario no estructurado sobre el tema.

Poco después, Harvard Business Review nombró los Préstamos Persona a Persona como una de las ideas rompedoras para 2009, sin embargo parece que todavía necesita un poco más de madurez para que se materialice su "rompedor potencial".

A comienzos de año ya estaba disponible el sitio web de la plataforma española Lubbus aunque sería en marzo cuando comenzaría a funcionar, si acaso se puede decir que funcionara en algún momento más allá del sitio web pese a sus muy buenas intenciones descritas por el propio fundador en el I BarCampBank celebrado en Madrid. No tengo nada claro que 2010 sea el año en el que podamos ver su despegue dada su reducida actividad.

En marzo, Lending Club recibió una segunda ronda de financiación de 12 millones de dólares, todo un impulso que le ha permitido posicionarse dentro de los sitios más reconocidos sobre Préstamos P2P superando actualmente los 70 millones de dólares en préstamos concedidos según sus estadísticas.

Comunitae abrió su fase beta en abril consiguiendo 250.000 euros de particulares antes del lanzamiento efectivo en junio. Desde entonces, su relevancia y volumen han ido en aumento, es la iniciativa más solvente en España (si no la única) para realizar Préstamos Persona a Persona en España y está demostrando cuando menos la existencia de un mercado en el modelo de negocio que, si todo su potencial se hace efectivo y con una gestión muy cuidada, será todo un éxito y pronto aparecerán competidores solventes.

A poco más de un año desde las primeras noticias sobre Comunitae con motivo de la inversión de dos millones de euros de Entrinnova en esta plataforma, su evolución es positiva y en 2010 deberá afianzar su posición dentro de las alternativas a la banca tradicional. Actualmente la rentabilidad media anual es del 10,3% y la última información ofrecida por la empresa arroja 3.800 solicitudes de préstamos con una tasa de rechazo que continúa alrededor del 90%. En el foro creado por la empresa hay manifestaciones de todo tipo y resulta imprescindible seguirlo de cerca. Sinceramente, hay que dar la enhorabuena a todo el equipo de Comunitae por el trabajo que están haciendo.

Si no te convence Comunitae, puedes pedir un préstamo en Letonia a través de Kontora sin más garantía que la de tu alma. Si no es devuelto, simplemente te quedarás sin ella. Eso sí, tienes que garantizar que no está comprometida ;)

Por su parte Prosper, una de las empresas más relevantes, tras solicitar el registro a la SEC en 2008 (necesario debido a su intención de crear un mercado secundario de créditos) terminó con el proceso en julio lo que le hizo volver al mercado estadounidense con múltiples cambios, dispuesto a corregir errores pasados y parece que por fin a ocuparse del alto porcentaje de impagos. Sin embargo tuvo enormes pérdidas en el tercer trimestre a pesar de la nueva inversión de 1 millón de dólares que recibió de Nigel Morris. A pesar de todo ello, si sigue en la línea que ha tomado en 2009 conseguirá estabilizar su situación y conseguir beneficios, quizás en 2010.

Zopa consiguió en 2009 que a través de su plataforma se prestaran 32 millones de libras lo que ha supuesto un enorme crecimiento, facilitando (o gracias a) sus acuerdos e iniciativas (y 2). Con sus datos se presentó un gráfico muy representativo en el que se muestra la relación inversa entre tipo de interés y volumen de préstamos siendo para mí igual de interesante que inquietante.

La Reserva Federal de San Francisco realizó un informe sobre los Préstamos P2P y las Finanzas Comunitarias, un "must read" para comenzar a documentarse sobre la Banca P2P. Poco después, Kiva fue nombrada por Time uno de los mejores sitios web de 2009, siendo este hecho uno de los detonantes para alcanzar en noviembre el hito de los 100 millones de dólares prestados.

Para terminar con este intenso repaso a 2009 y en el marco de la reforma financiera estadounidense, la ley que se pretende que la haga efectiva (Wall Street Reform and Consumer Protection Act) incluye la creación de la Consumer Financial Protection Agency, que según Chris Larsen, CEO de Prosper y fundador de la Coalition for New Credit Models, sería la institución que velará por el cumplimiento normativo (y posiblemente institución regulatoria) de los Préstamos P2P en Estados Unidos en el marco de la protección al consumidor, sustituyendo a la SEC.

Sin la intención de ser exhaustivo es interesante observar los movimientos que ha habido en todo el mundo alrededor de los Préstamos Persona a Persona, los microcréditos, la banca social y en definitiva nuevas formas de hacer finanzas desde una perspectiva más comunitaria con la intención de eliminar intermediarios.

No debemos olvidar que una de las principales funciones sistema bancario es la coordinación entre los que demandan dinero y los que lo ofertan, así que si es posible coordinar oferta y demanda sin su intervención gracias a la creación de un mercado mediante tecnologías que facilitan las comunicaciones, nos estamos ahorrando un intermediario que debido al sistema bancario actual ha venido tambaleándose y sin la ayuda del Estado mediante impuestos no habría sobrevivido. Qué mejor momento para evitarlos.

Imagen: seiffert

Microfinanzas en China

2009-11-03T20:30:00.003+01:00

Hace unos días fue publicado un artículo en el Global Times que me llamó la atención porque muestra por un lado cómo confluyen las necesidades financieras a lo largo del mundo debido a las propias características de la vida en sociedad y por otro cómo se imitan los métodos que se siguen para satisfacerlas gracias a las nuevas tecnologías. En definitiva, se trata del modelo de Préstamos P2P en China, un tema que prácticamente desconocía.

La China Association of Microfinance (CAM) celebró el 2 de noviembre su Conferencia Anual a la que fue invitado el Nobel Muhammad Yunus y entre otros temas se habló de las exigentes condiciones a las que se someten los solicitantes de microcréditos, que imposibilitan el cumplimiento del objetivo con el que las entidades concesoras fueron creadas. Según el Banco Central de China (People's Bank of China) solo el 12.9% de los microcréditos concedidos por las siete instituciones más importantes no tenían colateral, un número que en teoría tendría que ser más elevado para este tipo de créditos.

Bai Chengyu, secretario general de la CAM y una persona con mucha experiencia en el sector, afirmó que se confunden las pequeñas empresas de crédito con las organizaciones de microcréditos y que a pesar de anunciarse como salvadores de la pobreza, se dificulta la concesión de préstamos a los solicitantes más necesitados. En China no hay una regulación distinta para ambos tipos de entidades y según Bai un mínimo del 50% de sus activos totales debe financiarse a través de otras dos instituciones bancarias, todo un reto para las organizaciones de microcréditos

El modelo de préstamos P2P sería una mejor opción para el bien social, afirmó Bai. Por su parte, Yunus defendió que si bien la banca tradicional es más eficiente que el modelo de banca P2P, en China es tan complicado abrir un banco que bajo las condiciones legales actuales los préstamos P2P serían una buena ayuda a los proyectos de microcréditos.

Puesto que el modelo de banca P2P está fuera de la regulación bancaria, les resulta más fácil combatir la pobreza, afirmó Yin Fei, fundador de Daybang. Tang Ning, el fundador de CreditEase (operativa desde 2006 y con presencia en 11 ciudades) mencionó una situación con la que no puedo estar más de acuerdo, que uno de los aspectos a destacar del modelo de banca P2P es su sostenibilidad, creando valor para prestamista y prestatario y que otro punto fuerte es la libertad en decidir a quién se desea prestar. Daniel Foa cofundador de 51Give, defendió el modelo de su empresa, "un modelo que quiere mejorar la vida de las personas introduciendo tecnologías que no perjudiquen el medio ambiente como la energía eólica o solar para los núcleos rurales", sin descuidar los beneficios.

Otras plataformas de préstamos P2P en China son Wokai, centrada en donaciones principalmente de ciudadanos estadounidenses hacia emprendedores en zonas rurales chinas al estilo de Kiva, Quifang, especializada en préstamos a estudiantes y Ppdai, de carácter general aunque centrada en el préstamo a conocidos o cercanos. No obstante, la mayoría de estas iniciativas siguen una estrategia por todos conocida en el negocio chino online (y offline), consistente en la simple copia de modelos americanos y su reproducción en chino, el "copy to China" también se hace patente en los préstamos P2P.

Imagen: Árbol del Dinero Chino

Préstamos Persona a Persona y... la confianza en el intermediario

2009-09-14T09:00:00.006+02:00

Uno de los aspectos más importantes de los préstamos persona a persona es la confianza. En el modelo tradicional offline, esta confianza se deposita por el prestamista en el que recibe el préstamo y se basa en la existencia de una esperanza firme en la devolución de lo prestado. Esto supone conocer a la persona a la que se va a pedir dinero y tener una relación lo suficientemente estrecha como para que ésta "se fíe" y preste el dinero. La confianza se debe generar a priori, suponiendo una predicción de cumplir con un compromiso, una declaración sobre lo que es incierto y no se puede verificar, en este caso porque se refiere a un resultado futuro que será la devolución del préstamo más los intereses.

El círculo de personas a las que se puede acceder mediante este sistema offline es muy reducido puesto que requiere la existencia de una relación previa (o un conocido común) en la que haya una parte necesitada de dinero y otra dispuesta a prestar, en el mismo tiempo y siendo posible realizar el préstamo a un nivel práctico. En definitiva, obstáculos que gracias al desarrollo de las telecomunicaciones e internet en particular posibilitan la aparición de otras situaciones en las que se puede crear este tipo de relaciones, si bien tienen sus características propias que las diferencian de las tradicionales.

Las plataformas generalistas en la red no han servido para poner en marcha una serie de relaciones dinámicas en las que sea frecuente el préstamo de dinero. Según se puede observar, hasta ahora se requiere un intermediario especializado que realice cierto tipo de funciones tales como análisis de los perfiles o gestión de cobros para facilitar por un lado la solicitud y por el otro el préstamo, añadiendo en ambas partes la confianza necesaria para que se lleve a cabo.

Observando esta carencia, se ha puesto en marcha la creatividad empresarial que tras un camino en el que queda mucho por recorrer, ha encontrado una oportunidad de negocio en este tipo de intermediación. Las plataformas online de préstamos persona a persona no son más que intermediarios que se sitúan entre el prestamista y el prestatario y han venido a encuadrarse bajo lo que podríamos llamar "Banca P2P".

Así, se pretende desplazar al intermediario por naturaleza en las operaciones de préstamo, los bancos tradicionales mediante el cobro de unas comisiones mucho más reducidas y dejando a un lado las operaciones de depósito tal y como las conocemos de forma general. Toda esta actividad se rige en mayor o menor medida por relaciones de confianza, como concepto distinto pero relacionado del riesgo y la incertidumbre. No obstante, en nuestro caso la confianza debe transmitirse por dos vías o en dos niveles: por el intermediario y por el que solicita el préstamo. En el primer caso, se trata claramente de una barrera de entrada característica del sector, en el que si hay una empresa que consigue superarla, superado cierto nivel se configura como una protección frente a potenciales competidores.

Las plataformas online de préstamos P2P han seguido distintas estrategias para generar esta confianza en el público, ya que una de las reacciones que surgen cuando se habla por primera vez de los préstamos persona a persona y su viabilidad en la red es la de "yo no me fío". Éste es el campo de batalla en el que se actualmente se desarrolla su actividad.

Es imprescindible desarrollar toda una política de comunicación que se dirija a acercar la empresa a sus clientes e impulse el acceso de los clientes a la empresa (¿recordáis ING Direct?), a causar una impresión de fiabilidad y profesionalidad que muestre garantías de continuidad y de éxito, sobre todo conociendo en el sector precedentes con problemas de diversos tipos. Una comunicación con los clientes rápida y eficiente mediante canales eficaces es requisito imprescindible para cualquier iniciativa.

Aspectos tales como la primera impresión son muy importantes, por ello es necesario un diseño y estructura muy cuidado de todo el sitio web que será para muchos la imagen de la empresa. Un enlace roto es un cliente perdido, por lo que hay que tener cuidado con la usabilidad y en caso de errores, responder lo antes posible de la forma que mejor vaya a satisfacer al cliente sin censurar las críticas, objetivo inviable en la red aunque intentado en varias ocasiones. Se debe tener en cuenta además que cuando hay dinero de por medio, para el usuario no hay versión beta que justifique su insatisfacción y cualquier información que pueda inducir a error debe ser subsanada de inmediato.

La desconfianza puede venir del desconocimiento, por lo que una política de información eficaz es necesaria, debiendo funcionar con una absoluta transparencia y llevando a cabo una labor de formación muy estudiada y escrupulosa. Es imprescindible ofrecer información clara sobre comisiones, derechos, condiciones de uso, política de privacidad, criterios éticos, profesionales detrás del proyecto o socios relevantes. La apariencia de chiringuito financiero es una de las consecuencias de la desconfianza, las experiencias personales insatisfactorias pueden ser plasmadas fácilmente, vuelan en la red y es sencillo desprestigiar cuando la información existente es poca, compleja o de difícil acceso. Si bien la lucha es imposible contra el que no se quiere informar, se deben poner todos los medios para llevar a cabo una comunicación transparente que sea continua y fructífera.

Existen múltiples detalles que ayudan a eliminar la desconfianza, la mayoría basadas en la oferta de información y comunicación, siendo imprescindible participar en debates y conversaciones a todos los niveles sabiendo qué información ofrecer o si bien debe ser confidencial, a quién responder y a quién ignorar. Por supuesto, es necesario llamar la atención de los medios y ofrecer respuestas sin rodeos sobre lo que tenga relación con la empresa, pero teniendo en cuenta a Aristóteles cuando dijo que "los discursos inspiran menos confianza que las acciones" por lo que toda la apariencia generada debe tener un respaldo real, de compromiso y confianza en el proyecto. Una empresa basada en la red que no cumple sus compromisos es una empresa fallida o herida de gravedad. En este sentido, tanto Lubbus como Comunitae esperan una tasa de morosidad del 1% que por ahora no es posible contrastar.

La Banca P2P tiene varias características que pueden incrementar la desconfianza: es una iniciativa novedosa tal y como se presenta actualmente, sobre la que no se tienen experiencias (cercanas) previas y es puramente online, con todos los prejuicios que pueden surgir actualmente en el gran público. Obtener la confianza de una considerable masa de usuarios es uno de sus grandes retos y seguro que existen muchas más formas de conseguirlo, estén o no en manos de las empresas del sector.

Banca P2P, Blog sobre Préstamos Persona a Persona, Microcréditos y Finanzas Personales

2009-09-03T09:45:00.007+02:00

Tras poco más de un mes probando con distintos diseños y empezando a crear contenido, he considerado que ya es momento de superar la fase beta de este blog, indexarlo en Google, hacerlo público en la blogosfera e intentar todo lo posible para que sea leído, considerado y comentado.

Para comenzar a leer, os recomiendo que echéis un vistazo a Introducción a los Préstamos Persona a Persona donde os haréis una idea completa de la temática de este blog así como una pequeña declaración de principios.

Poco más tengo que añadir a lo que podéis encontrar en los diversos enlaces. Entre los posts publicados tenéis un resumen de la actividad de Comunitae, comentarios al Working Paper del Banco de la Reserva Federal de San Francisco sobre Banca P2P y Finanzas Comunitarias, la inclusión de Kiva en la lista Time de los Mejores Sitios Web de 2009 y algunas ideas sobre Lubbus y su internacionalización.

¡Espero que disfrutéis con la lectura y seáis generosos en comentarios!

Imagen: kcl_seattle

Lubbus amplía fronteras

2009-09-02T17:00:00.008+02:00

Lubbus es una plataforma española de préstamos P2P operativa desde el 19 de marzo de 2009 que se presenta como "El Sitio, donde El Banco Eres Tú" e intenta poner énfasis en su estátus de red social. En esta "Comunidad Financiera", a pesar de establecer un sistema de invitaciones con incentivos para participar en ella (el que invita a otra persona gana el 0,10% de lo que obtenga la persona invitada y puntuación positiva en el Sistema de Votaciones) también se puede acceder fácilmente solicitándolo en su sitio web.

Esta plataforma ha sido mencionada en varios medios tales como Interviú (junto con Partizipa) o Agora News y se presentó al concurso BBVAOpenTalent con un éxito discreto. También ha recibido comentarios de algunos blogs especializados. Actualmente hay once usuarios ofreciendo un importe total de 14.312 euros y dos personas solicitando un crédito de 1.000 euros cada uno. Según sus estadísticas, se han solicitado un total de 23.285 euros, el interés medio de los préstamos concedidos es el 10.07%, tiene 461 usuarios de los cuales 194 son activos, por lo que no se puede afirmar que haya tenido un gran éxito hasta ahora.

Sin embargo, la empresa, P2P Lending, S.L. con sede en Granada parece priorizar su expansión internacional puesto que desde el primer momento ofrecen su plataforma online a otras empresas que estarían participadas en su totalidad por la primera. También ofrecen la posibilidad de crear una joint venture con socios locales, afirmando que se encuentran negociando con entidades de cinco países.

Respecto de este tema, ayer recibí de Wiseclerk la Newsletter de Lubbus correspondiente al mes de agosto de 2009. Aunque no existe ningún enlace para suscribirse o RSS en su sitio web, puedes solicitarla en su sección de contacto. En ésta se menciona de nuevo que "mantiene contactos tanto en España como en otros Países (actualmente cinco)" para implementar su plataforma y filosofía. Afirman además que están "interviniendo en distintas conversaciones con administraciones y empresas privadas para potenciar y ampliar las ofertas y demandas de dinero".

Entre otras medidas, han reducido la inversión mínima hasta 30 euros, anuncian la llegada de la revista "lubbus VISIÓN" y mencionan el lanzamiento de la "Fundación lubbus Internacional" dedicada a "facilitar Microcréditos a personas del Tercer Mundo para que puedan desarrollar sus negocios locales". Asimismo adelantan que los usuarios podrán saber si un solicitante de dinero está inscrito en ASNEF o RAI siempre con su consentimiento. No obstante, parece difícil que una persona incluida en estos ficheros desee hacerlo público y todavía más si desea solicitar un crédito. Otra posibilidad derivaría en presuponer que todo usuario que no lo haya hecho público en lubbus es un moroso, situación nada satisfactoria ni para los usuarios ni para la empresa. Por todo esto, habrá que estar al tanto del funcionamiento de esta medida

Lubbus tiene mucho que demostrar todavía y debe ponerse manos a la obra para poder encontrar un hueco en el cada vez más competitivo negocio de la banca P2P, quizás la expansión internacional pueda impulsar la empresa hacia el éxito pero también es muy importante el dominio de un mercado para llevar las fórmulas de éxito hacia el exterior y definir correctamente la estrategia de internacionalización. Esperamos que tenga el éxito que se merece.

Kiva, uno de los Mejores Sitios Web de 2009 según Time

2009-09-01T01:23:00.014+02:00

Kiva ha sido seleccionada por la revista Time como uno de los mejores sitios web de 2009 junto a otros como Mint o ConsumerSearch y los archiconocidos Google, Delicious, YouTube, Twitter o Flickr, entre otros 50 elegidos. Ésta es la segunda vez que aparece en la reconocida lista, en 2008 fue seleccionada en la categoría "hobbies and interests" (¿?) donde se adjuntó un texto presentando los préstamos persona a persona mencionando Prosper, Lending Club o Virgin Money US y destacando el carácter sustitutivo de Kiva y sus préstamos con respecto de las donaciones para apoyar a una causa.

Este año el texto se adentra un poco más en la plataforma y comenta su utilidad para unir prestamistas y prestatarios de los países en vías de desarrollo, o incluso de Estados Unidos con la correspondiente reacción de algunos de sus usuarios defendiendo que prestar a este país a través de Kiva es una mala idea; no obstante las razones que argumentan son cuanto menos cuestionables.

También se menciona que a través de Kiva se puede prestar desde 25 dólares al solicitante deseado y en el momento en que el préstamo es devuelto, se puede elegir entre retirar el dinero, donarlo a Kiva o prestarlo a otra persona que lo requiera. Time añade que en la actualidad el dinero está más seguro en las manos de los más pobres del mundo que en un plan de pensiones del tipo 401(k) cuya especialidad consiste en retrasar el pago de impuestos hasta que se retira, deduciendo año tras año las aportaciones. Se menciona además que Kiva es una organización benéfica que no permite obtener intereses a sus usuarios.

Según Kiva, prestar a los pobres conlleva tres tipos de riesgo que derivan de los intermediarios necesarios en su proceso, existiendo el riesgo empresarial (que el emprendedor no consiga beneficios), el riesgo del socio local necesario para administrar el préstamo y otros riesgos tales como de tipo de cambio, políticos o naturales. Sin embargo afirman que de los 45.024.785 dólares prestados cuyo plazo ha terminado, se han devuelto correctamente el 98.35% y la tasa de morosidad total se sitúa en el 1.7%, por citar algunos de los datos que ofrecen en su sección de riesgos.

"Préstamos P2P y Finanzas Comunitarias", Working Paper del Banco de la Reserva Federal de San Francisco

2009-08-22T01:04:00.001+02:00

El Banco de la Reserva Federal de San Francisco ha publicado un Working Paper (pdf 1.2M) en el que se analiza el estado de los préstamos P2P, las implicaciones del potencial que tienen las finanzas comunitarias y se desarrollan los pasos que consideran necesarios para su crecimiento y unión satisfactoria con las tecnologías P2P.

Ian J. Galloway, autor de la publicación, señala las diferencias entre los préstamos P2P y los bancarios así como sus virtudes y desventajas. Asimismo, cita a al CEO de Prosper que ofreció una cifra del tamaño del negocio mundial de 647 millones de dólares basándose en un estudio de Celent con unas expectativas de crecimiento que ascienden a 5.8 miles de millones de dólares en 2010 para el conjunto de sitios online que ofrecen servicios de banca P2P.

En este cuadro incluido en el documento se ofrece una organización de las platafomas de préstamos P2P más conocidas según su modelo de establecimiento de precios y concesión de créditos. Asimismo, en el documento se ofrecen detalles cualitativos y cuantitativos de cada una de ellas con datos y enlaces todos ellos muy interesantes e imprescindibles.

El grupo de trabajo creado en 2008 en el Centro para la Inversión Comunitaria (Center for Community Development Investments) de la Reserva Federal de San Francisco tiene como objetivo explorar cómo las tecnologías P2P pueden ayudar a superar los retos de las finanzas comunitarias, tales como los costes de transacción, falta de diversificación, problemas de liquidez, escasez de inversores y dificultad para satisfacer la demanda de los prestatarios.

Sus conclusiones pasan por afirmar que prefieren el modelo de inversión P2P más que el de préstamo directo por su posibilidad de comerciar con los créditos y su impacto positivo sobre la liquidez, además de no implicar mayor dificultad para el inversor individual. El autor menciona además los riesgos de fraude de estas plataformas, en los que normalmente el prestamista solo puede conocer información financiera sobre el prestatario. Se cita a Lending Club, que ha reducido el riesgo permitiendo únicamente a aquellos solicitantes de préstamos que superaran el 640 en su historial de crédito (FICO) y un ratio de deudas-ingresos menor del 20%; los criterios para aceptar solicitantes de créditos no son homogéneos y varían mucho según la plataforma o el país.

También ofrecen algunas recomendaciones para las plataformas de banca P2P, tales como fomentar la comercialización de créditos, crear una clase específica de activo comunitario con el que se pueda favorecer la existencia de liquidez, ampliar la oferta de préstamos, reducir su duración, entre otras. En las conclusiones se afirma que si bien no replazarán a los bancos, las finanzas comunitarias deben aprovecharse de estas tecnologías para llegar a ser "demasiado significantes para ignorarlas".

Se incide mucho en las bondades del modelo de inversión frente al modelo de préstamo directo; sin duda la comerciabilidad de los créditos puede suponer un aliciente para muchos inversores que todavía no se han decidido a entrar en este tipo de transacciones pero si se desarrolla de una forma desmedida puede derivar en un proceso que desvirtúe los principios de la banca P2P.

(fuente wiseclerk)

Imágenes:

Wikimedia Commons,
Fotografía tomada del documento; aviso legal.

Comunitae crece lento pero firme

2009-08-09T18:19:00.002+02:00

La inauguración de Comunitae se produjo en abril de 2009 tras meses de preparación y actualmente está en versión beta. Los usuarios pueden pedir prestado o prestar a los solicitantes que deseen una cantidad máxima de 250 euros por préstamo al tipo de interés que haya sido acordado por las partes mediante un sistema de subasta.

Comunitae se encuentra en el momento de mostrar al mercado español cómo funciona el modelo de préstamos P2P. Durante julio se formalizaron los primeros 10 préstamos, solicitados para fines muy distintos, como reformas en la oficina o gastos de boda. También ha habido varios préstamos cancelados debido principalmente a una falta de prestamistas que no completaron la cuantía del préstamo solicitado o por discrepancias en la documentación introducida por el solicitante y la finalmente enviada a Comunitae. El volumen total de préstamos en julio fue de 58.500 euros a una tasa media del 10.36%. Parece que Comunitae está empezando a funcionar con unos pasos muy cautelosos.

Actualmente hay 36 subastas abiertas que corresponden a préstamos que admiten pujas de prestamistas, solo una de ellas está completada mediante 61 apuestas, la cantidad del préstamo es 4.000 euros a un tipo de interés máximo del 13%. En julio ha habido 50 subastas de préstamos como media, 645 personas dispuestas a prestar dinero y 780 peticiones firmes de préstamos, con un número total de usuarios registrados de 5.033. El enfoque cauto de Comunitae le está obligando a rechazar el 70% de los usuarios que solicitan un préstamo para tener un control de la tasa de morosidad cuyo objetivo está en el 1%.

Aunque Comunitae hace recomendaciones dobre los tipos de interés mediante una clasificación de los prestatarios entre A y C además de según la duración del préstamo mediante unas reglas establecidas, los prestamistas deciden dentro de un rango establecido por el solicitante del préstamo. El resultado de esta interacción normalmente ha ofrecido tipos de interés mayores que los recomendados, lo que podría mostrar una escasez de prestamistas. Sin embargo parece que este hecho no preocupa a la empresa puesto que apuestan por inversores exigentes y selectivos en la concesión de préstamos.

La confianza es la base del modelo en los préstamos P2P y su sección de grupos se ha desarrollado como método para fomentarla, donde cualquiera puede crear o formar parte de un grupo. Sin embargo esta característica muestra un doble filo, con situaciones como la que actualmente ha puesto de manifiesto uno de los grupos creados, que está mandando mensajes a multitud de prestatarios para que se unan a él. Comunitae podría intervenir en este caso o bien los usuarios considerar esta mala práctica y rechazar de forma generalizada al grupo. Parece que el creador del grupo quiere promocionar su propio blog comportándose como una fuente de spam.

El director de comunicación (community manager) de Comunitae, Millán Berzosa, está realizando un trabajo constante para mostrar cómo funciona el modelo obteniendo una alta respuesta de los medios online y tradicionales mediante entrevistas, noticias y reportajes. En el blog corporativo muestran un resumen de la repercusión mediática.

Este post es una traducción adaptada del publicado en el blog www.p2p-banking.com

Introducción a los préstamos persona a persona

2009-08-04T18:42:00.006+02:00

El concepto de Banca P2P proviene de una práctica muy habitual realizada a lo largo de la historia, mucho antes del desarrollo del sistema bancario o de la utilización de moneda. Los préstamos realizados directamente entre familiares, amigos o conocidos siempre han sido una fuente de financiación para los que han necesitado liquidez. Normalmente, las cantidades que se prestan son pequeñas si se comparan con los acuerdos de los grandes bancos por lo que configuran lo que hoy podríamos llamar "microfinanzas". Estos préstamos se constituyen generalmente sin aval ni garantías, el dinero se presta en base a una relación previa que posibilita la concesión del préstamo; el colateral de hecho de estos préstamos es la confianza.

La banca tal y como hoy la conocemos ha cubierto buena parte de las necesidades financieras de los individuos y las empresas en las sociedades más desarrolladas, se han beneficiado de economías de escala, de participaciones en otras empresas y de prerrogativas legales en cuanto a la relación entre cantidades depositadas y prestadas, entre otras. Sin embargo los criterios que establecen para la concesión de préstamos son generalmente rígidos, suponiendo la utilización de capital por parte del banco que es propiedad de sus depositantes, lo que le sitúa en una posición de intermediación dirigida a la reducción de los riesgos que ya asume. Por ello, muchos solicitantes de préstamos a pequeña escala no pueden acceder a este sistema bancario, en el que las calificaciones de riesgo son estrictas y cerradas, sin dejar paso a criterios dinámicos que pudieran facilitar el crédito en mayor medida o hacia canales más novedosos.

El sector de los préstamos persona a persona y las microfinanzas vienen a cubrir este vacío para poder crear hasta la más pequeña iniciativa con una financiación adecuada. Las pequeñas y medianas empresas así como los particulares pueden solicitar préstamos donde los bancos no alcanzan y los prestamistas van a tener un colateral que puede ser igualmente arriesgado o seguro según el punto de vista desde el que se mire: la confianza, la posición en la comunidad, el deseo de cumplir un objetivo, una relación previa o incluso el honor, además de los mecanismos legales dirigidos al cobro de impagos, listas de morosos,... Con el desarrollo de Internet, las barreras geográficas se reducen, las redes sociales permiten el desarrollo de comunidades potenciando las relaciones a distancia, y entre estas relaciones se puede encontrar perfectamente la financiera, la creación de flujos de dinero entre comunidades.

Con este ideario se creó Zopa en mayo de 2005, cuyo lema es "Loans from people not banks", permitiendo prestar y pedir prestado a través de una plataforma virtual que pone en contacto a prestamistas y prestatarios, actuando como intermediario de una forma mucho más sutil que los bancos y eliminando su función de depósito. Tras esta iniciativa en Gran Bretaña, se han desarrollado sitios web en Estados Unidos, Australia, Polonia, España y muchos otros países. En global, representan cantidades muy pequeñas si las comparamos con el dinero movido por la banca tradicional pero su crecimiento es exponencial y puede suponer una fuente significativa de financiación en el futuro, ya que facilitan el acceso al crédito y reducen el precio del capital ofreciendo unos tipos de interés generalmente más bajos, gracias a la reducción del papel del intermediario en beneficio de ambas partes.

El desarrollo de plataformas de préstamo P2P se inició con la expansión de Internet hacia los más variados modelos de negocio. Se ha extendido internacionalmente mediante la creación de redes sociales y otros conceptos nacidos a la luz de la Web 2.0, ha unido a prestamistas de países desarrollados con prestatarios de países en vías de desarrollo, como ha hecho Kiva con su mensaje "Loans that change lives" desde octubre de 2005. Ha supuesto una alternativa eficaz a la donación, mucho más estimulante para ambas partes sin perder la característica de social que los rodea.

Los préstamos P2P se han relacionado en numerosas ocasiones con las instituciones creadas alrededor del concepto de microcréditos, que buscan ofrecer financiación a personas que no pueden acceder a los préstamos de la banca tradicional o hacia países en vías de desarrollo. Sin embargo, se configura como una opción cada vez más real y accesible para aquellas personas que no desean una gran cantidad y desean mejores condiciones que en un banco. De aquí su creciente importancia en el día a día de las finanzas, que también viene de lu cobertura geográfica y los modelos de negocio desarrollados, que proporcionan capital a pequeñas y medianas empresas o a particulares necesitados de liquidez, además de un lugar alternativo donde invertir a pequeños ahorradores.

Parece que actualmente se está intentando "democratizar" todos los aspectos de la existencia humana. El impacto de los blogs junto con las redes sociales han dado voz a muchas personas que antes eran ignoradas, los medios de comunicación tradicionales se han visto golpeados por una creciente competencia, la publicación de información sobre personas, empresas o el sector público puede llegar a una gran masa de una forma sencilla si se utilizan los canales adecuados, la notoriedad está más cerca de todos,... En definitiva, es el individuo, el consumidor el que cada vez toma más poder y se rebela frente a las instituciones establecidas buscando mejores alternativas. Este fenómeno pasa a las finanzas a través de los préstamos sin intermediario bancario, persona a persona; los bancos pierden poco a poco en este proceso el monopolio del que disfrutan.

Estaremos atentos por tanto a la democratización del acceso al crédito a través de estas iniciativas que suponen todo un reto para el sistema financiero si muestran la superioridad de la que nos quieren convencer. En un entorno de restricción crediticia, se hace imprescindible recurrir a opciones mejores y los préstamos P2P ofrecen a los ahorradores un campo amplio de inversión y a los solicitantes de capital mayores opciones para llevar a cabo sus proyectos. No obstante, se trata de un modelo todavía no completamente definido y que está dando sus primeros pasos. A pesar de ello, ya está mostrando su flexibilidad en la respuesta a las señales del mercado y con ello su potencial, que puede verse afectado por nuevas regulaciones, problemas de comunicación o la competencia de la banca tradicional cuya supremacía dependerá de su capacidad de adaptación a las nuevas realidades.

En este blog se recoge información actualizada y lo más objetiva posible sobre Banca P2P y las plataformas de Préstamos Persona a Persona (peer to peer lending), así como noticias u otros contenidos relacionados con los Microcréditos o el Préstamo Social y de forma más esporádica, asuntos relativos a las finanzas personales, banca on-line o gestión individual de carteras de inversión. También se realiza un seguimiento más individualizado de las iniciativas creadas en España con estos fines, ofreciendo la perspectiva de un usuario de Comunitae.

La atribución definida en la licencia con la que ese publica este blog se realizará mediante el siguiente código html:
"Extraído de <a href="http://www.banca-p2p.com">Banca P2P</a>"

O bien copiando y pegando este texto: "Extraído de Banca P2P"

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