How to create wealth

Balanced Advantage Funds

noreply@blogger.com (Unknown) — Mon, 08 Mar 2021 01:36:00 +0000

Balanced Advantage Mutual Funds – Reduces Risk and gives good return at the same time !

In the world of mutual funds, there are various kinds of categories for different requirements and risk appetite. One of the categories I want to talk about today is “Balanced Advantage” Category.

What are Balanced Advantage Mutual funds?

Simply speaking a balanced advantage fund dynamically shifts between equity and debt depending on the market valuations. What it means is that when the markets are over heated and high, the fund decreases its exposure to equity and move the money into debt, so that if the markets fall, the down side is protected.

Similarly when the markets are on lower side, the fund increases the exposure to equity and reduces the debt side.

This strategy significantly reduces the volatility of the fund compared to an equity fund and at the same time, the returns potential also comes down.

A lot of funds in this category also name their funds as “Dynamic Asset Allocation Fund” rather than “Balanced Advantage”

Some of the examples of the funds in this category are

ICICI Prudential Balanced Advantage Fund

Motilal Oswal Most Focused Dynamic Equity Fund

Adtya Birla Balanced Advanced Fund

Kotak Balanced Advantage Fund

Reliance Balanced Advantage Fund

HDFC Balanced Advantage Fund

How does a Balanced Advantage Mutual fund work?

A balanced advantage fund uses a predefined algorithm and based on Market PE or P/BV or some other internal indicator to determine if markets are on higher side or lower side and then based on that they keep increasing or decreasing the equity exposure.

To explain : Let us take an example of how ICICI Prudential Balanced Advantage fund which was the first fund of this type in mutual fund Industry and very successful in that category.

Disclaimer : The example of ICICI balanced mutual fund only because it’s the biggest in the category and quite old one in Industry and we have some data to show. It’s not a recommendation to buy. We have some equally good funds from other AMC’s also.

They use P/BV (price to book value) as an indicator to decide is markets are over heated or not.

Equity Exposure changes with Market movements

You can watch how the equity exposure has changed over time from Apr 2010 – Sept 2018 to get an idea. You can observe that the equity exposure increases when Sensex levels goes down and vice versa.

Limits downside and upside

The main benefit of Balanced Advantage funds is that it controls and extreme upside or downside. So you will not see very deep losses , but at the same time you will also not see very high profits.

However, the balanced advantage funds will provide decent market returns (but not comparable to pure equity funds)

Even in the flat markets, you can see that the balanced advantage category has generated positive returns by taking advantage of the volatility.

Who should invest in Balanced Advantage (or Dynamic Asset Allocation) funds?

Now the big question is – Which kind of investors should invest in Balanced Advantage fund and When?

Who should invest?

It’s mainly for those investors whose focus is on reducing the risk, but at the same time enjoying better returns than Fixed Deposits. The fund value will still be volatile, but the intensity will not be as high as a pure equity fund. From Returns point, it will give decent return of 2-3% above FD returns, but that is all you should expect over a long term.

When to Invest?

As it is observed that the equity exposure is already controlled by the fund itself, you can actually invest anytime you want. There is no need to time the market, because the fund itself times the market internally. There are no issues if you want to put lump sum or SIP.

Who should not invest?

An investor who wants higher return potential and can take the higher volatility, should not be ideally investing in these funds. However, if you are unsure of the markets levels and want to play safe, you can invest lump sum in balanced advantage fund and thensetup a STP (Systematic transfer plan) to an equity fund. This will reduce the risk to some extent.

Important : Don’t confuse this category of funds with “Balanced Funds”. Balanced Funds are those mutual funds which have mix of equity and debt in their portfolio with equity exposure of around 65-70% and rest Debt.

A good choice for Retired Investors

These kind of mutual funds are very good choice for retired investors who want returns better than the fixed instruments and at the same time, can’t handle too much volatility in their portfolio. So some part of their portfolio can surely be invested in balanced advantage or dynamic asset allocation funds (same thing, but different name)

If you want to invest in balanced advantage mutual funds, you can Empathee Solutions - connected with Largest Mutual Fund Platform in India to know the process and get a well designed portfolio.

Let me know if you have any questions regarding this fund of mutual fund? Was it clear enough?

Invest in Mutual Funds

Start investing in mutual funds with quality advice and monitoring support by Empathee Solutions. We build the portfolio as per your financial goals and your risk appetite.

Open E-WEALTH Account

Financial Planning Service

Plan your financial goals with a robust portfolio which creates quality wealth over long term.

Largest Mutual Fund and Investment Platform

Zero risk tool for Tax saving ... + Wealth Creation Tips to beat inflation

noreply@blogger.com (Unknown) — Fri, 26 Feb 2021 10:29:00 +0000

Basics of the PPF (Public Provident Fund) : Here we look at how PPF must be viewed in conjunction with your portfolio.

It has the potential to give exponential returns over time, but it requires patience. Also, the larger the amount you invest, the greater the impact of compounding.

After all, 7% on Rs 1,50,000 gives you much more than 7% on Rs 500. Now look at this cumulative impact over 15 years.

1) Let compounding work for you.

Though the PPF has a duration of 15 years, the first year is not taken into consideration when looking at the maturity of the account. The end of the financial year in which the deposit was made is what matters. So, if you opened the account on September 15, 2020, the 15-year tenure will commence from the end of FY2020-21 (March 31, 2021). That means it would have matured on March 31, 2036. Let’s say you invested Rs 1.50 lakh on September 15, 2020 and since then, Rs 1.50 lakh every single financial year on April 1. Over these 16 years, you would have invested Rs 24 lakh. At present on a return of approx. 7% per annum, it would amount to over Rs 49 lakh on maturity.

This entire lumpsum is tax free. All the interest earned is also tax free.

This forced saving (mandatory amount every year ranging from Rs 500 to Rs 1,50,000) makes it an excellent long-term savings tool. This tool is used for my retirement savings. If you have a little child, maybe you can position it as a savings for the child’s higher education. Whatever be the goal, have a long-term perspective in mind.

2) Make it work in your favour.

The money in your PPF account is compounded annually and credited to your account at the end of the financial year. The interest is computed monthly. It is calculated on the lowest amount between the 5th of the month, and the last day of the month. So to let the principle of compounding work on your behalf, deposit the entire amount – Rs 1.50 lakh before the fifth of April, every single year. Of course, the exact amount you will invest is a personal choice. If you are not able to afford a lump-sum, the PPF allows you to invest in installments. Try and put your money before the 5th of the month.

3) Use it as part of your debt allocation.

Over the weekend, a family member informed me that the cumulative amount in the PPF accounts of her and her husband totaled around Rs 80 lakh. She was really happy about it. This is a couple who does not understand debt funds but was looking for a safe, long-term fixed return investment. They decided to opt for this PPF. They also decided to extend it on maturity till they really needed the money post retirement. A colleague who is a fund analyst told me that the PPF has no place in his portfolio because the debt allocation is taken care of by debt mutual funds. He has various other ways of reaching the Section 80C limit of Rs 1,50,000 (interest paid on home loan, tuition fees of children, life insurance premium and contribution to Employee Provident Fund). On the other hand, though I invest in debt funds, I use the PPF as part of my debt asset allocation and invest in it every single year.

4) Be objective.

It may not be for you. If you are contributing to EPF and VPF, you could bypass the PPF. A friend of mine, who is a government employee. He said that by 2040, he should have Rs 1.2 crore in his General Provident Fund and Rs 20 lakh as gratuity. He will also be getting a pension of Rs 80,000 per month. In his case, a PPF would not help but investing in an equity linked savings scheme, or

ELSS, would be a better tax investment

Let us take a case of a consultant/entrepreneur : In his entire career spanning 22 years, only three were as a salaried individual. For him, cash flow was not a given, as it would be in the case of an individual earning a monthly salary. He saw no point in locking up money for an extremely long duration which could not be easily accessed. Another investor pointed out that PPF made sense at one point in his life. But now his contribution to the EPF and VPF and insurance premiums have enabled him to max the Section 80C limit. So once the account matured, he opted out of it. When I asked some of my colleagues if they have a PPF account, almost all who I approached admitted to having one, though their levels of enthusiasm and commitment to parking Rs 1.5 lakh per annum were mixed. I view PPF as a great debt product which is high on safety and super tax benefits.

Think about it, putting away money for 15 years with a guaranteed return that is tax-free and risk-free. Who would not want to opt for it? But being a great product does not imply that it is a natural fit in any portfolio. Does it find a strategic place in your portfolio? Does it fit in with your financial plan?

If yes, Go for it.

For Investing in ELSS, Open your E-Wealth account in few steps. Do It Yourself.

OPEN E-WEALTH ACCOUNT

Dozen most common tax saving mistakes. Must read

noreply@blogger.com (Unknown) — Tue, 09 Feb 2021 13:35:00 +0000

It's Financial year end ... March approaching. ..Don't commit these Tax saving mistakes however tempting.. Be financially literate.

You are trying to save tax at last moment. An Insurance Agent in the guise of investment advisor calls you, asks for appointment. You are in last minute hurry.... You listen to him/her shortly and handover a cheque immediately.

The less tax you pay, the more disposable income in your hands. That is good enough reason to take your tax saving exercise seriously. But all too often, it is a mad rush to meet our March 31 deadline. And in doing so, we make some grievous errors by padding our portfolio with investments that could be well avoided.

Here’s how to sidestep that trap laid by cunning insurance advisors. Remember this is a landmine.

1. Not exhausting all the tax saving avenues.

The investments in Public Provident Fund (PPF), National Savings Certificate (NSC), 5-year fixed deposits with the bank or post office, Equity Linked Savings Schemes (ELSS), Senior Citizen Savings Scheme (SCSS), National Pension Scheme (NPS), and Sukanya Samriddhi (specifically for the girl child) all fall under Section 80C. Certain expenses also fall under this section. Do cover all in your checklist.

Do not forget that you get a benefit when you pay rent. Also, interest paid on home loans qualify.

Look at Section 80CCC (included under the Section 80C limit), which includes the money spent on the purchase of a new policy or payments made towards renewal or continuation of an existing policy. The primary condition for availing this exemption is that the policy for which the money has been spent must be providing a pension or a periodical annuity.

Section 80D allows a deduction up to Rs 25,000 for medical insurance premium installments. The premium should be for you, your spouse, and dependent children.

2. One product approach

If one looks at tax saving as a cumbersome exercise to be gotten rid of at the end of the financial year, then there is a high likelihood of investing the entire eligible amount in one investment vehicle without considering one’s financial goals and risk appetite.

3. Section 80C is only about investing

Section 80C allows you to claim a deduction of up to Rs 1.5 lakh of your total income under this section. In simple terms, you can reduce up to Rs 1,50,000 from your total taxable income.

All the investments mentioned above fall under this umbrella.

But Section 80C also includes tax-deductible expenses. Payment of life insurance premium and tuition fees for children are two expenses you must look at. The third expense is the repayment of the principal amount of a home loan. This deduction is also applicable on stamp duty, registration fees and transfer expenses.

4. Insurance premium up to Rs 1.50 lakh can be claimed as a deduction.

The annual premium paid for life insurance is available for a deduction ONLY if the policy is in the name of:

Taxpayer
Taxpayer’s spouse
Taxpayer’s children

The limit for the deduction is restricted to 20% of capital sum assured in respect of policies issued on or before March 31, 2012, and 10% in case of policies issued on or after April 1, 2012.

In case of policies taken on or after April 1, 2013, in the name of any person suffering from a disability or severe disability referred to in section 80U or suffering from disease or ailment as given in section 80DDB, the limit will be 15% of capital sum assured. Read more on this on the Income Tax website.

5. Buying endowment insurance plans

Endowment plans are a mix insurance and investment and tend to be costlier than term plans. Further, returns on endowment policies are low and cost structure relatively less transparent which undermines its utility as an investment vehicle. Since it’s a bundled product, insurance cover provided by it is lower and results in inadequate cover. Instead, it is advisable to buy term insurance with adequate coverage considering your age, income, dependents and existing wealth.

Investing too much in endowment plans : When you walk in to a Bank or ask your insurance agent for tax saving schemes they always recommend endowment life insurance plans since they earn highest commission @ 35% of first year premium and 5% on subsequent year premiums, hence they tend to convince you by hook or crook as if they are the only well wishers of you in the world.

6. Lack of awareness about multi-year commitments

Certain products like ULIPs, endowment insurance plans etc involve multi-year commitments. Any failure to pay premiums in subsequent years results in revocation of the policy. Investors, at times, are unaware about this aspect.

Note: These plans are of very long term usually in the range of 10 to 20 years hence you need to keep investing. If you redeem or fail to pay regular premium you are doomed. You will not even get your initial investment back. It is Win - Loose situation. Because if you redeem or lapse policy Company will be in profit.. Agent will be in profit.. A classic example - most of the insurance companies have thousands of lapsed policies. Ultimately the remaining amount is appropriated in their profits after mandatory period. Hence they are least bothered about follow up with custmer, besides formal reminders.

Even if you pay premiums religiously, till policy term. At maturity average returns will not be more than 6% to 7%

7. All tuition fees are permitted.

When the word tuition is used, it is the fee paid for a full-time course to any school, college, university or educational institute situated in India. It is not private, out-of-school tuition. Neither is it for fees paid abroad. The caveat being that it is limited to two children only.

8. Tax-saving investments are a must.

NO.

First, look at the expenses permitted under Section 80C: principal home loans payments, life insurance premiums and children’s tuition fees.
If you have not maxed the Rs 1.50 lakh limit with the above payments, then move on to check your provident fund contribution under EPF.
Only if you still have not hit the Rs 1.50 lakh limit under Section 80C, should you consider any other investment (such as PPF, NSC, ELSS or 5-year bank deposits) to save tax.

Contributions to the Employee Provident Fund (EPF) are covered under the Section 80C limit. This is a retirement benefit scheme that is available to salaried employees; 12% of basic salary is deducted by an employer and deposited in the EPF. Your provident fund contribution accumulated over the current financial year itself might add up to a sizeable amount.

This is all the more relevant in the case of Voluntary Provident Fund (VPF). Here, the contributor decides on the amount of fixed contribution that is made towards the scheme on a monthly basis. Under the VPF, employees are allowed to make contributions towards their provident fund account on a voluntary basis. The scheme does not include the mandatory 12% that the employee makes towards the EPF.

9. Tax saving is about fixed-return instruments.

The SCSS, 5-year bank deposits, NSC and PPF are all fixed-return investments. But under the tax-saving umbrella, there are also ULIPs, ELSS, and the NPS, all of which provide an equity exposure.

This is why you must always approach tax planning from the perspective of your overall portfolio. Your personal tax strategy will have a different meaning and emphasis depending upon your circumstances and risk capability. For instance, if your portfolio is heavily tilted towards fixed income instruments, it would not be wise to opt for an investment in NSC.

10. Shying away from equity

Ignoring lock-in period : Investments in ULIPs, PPF, endowment policies have longer lock in period as compared to ELSS. Ignoring lock in period of tax saving investments can throw your financial plan into disarray

Thinking solely about tax saving without thinking about wealth creation : Tax-saving investments which save tax and have an element of investment are supposed to create wealth. As simple as this statement may sound, this fact is lost on most investors, which they should be mindful.

Although equities are volatile in short term, they yield higher returns in the long term and outperform other asset classes. Shying away from equities hampers your ability to generate adequate wealth in the long run. Since ELSS returns are impacted by volatility in equities, it is advisable to invest in ELSS (Equity Linked Saving Scheme) through the SIP route to benefit from rupee cost averaging. So, consider an ELSS.

for this open E-Wealth Account

11. Viewing tax planning in isolation.

Good tax management (saving and investing) can go a long way toward enhancing your return. But the decision needs to be made in conjunction with your overall portfolio and not in an ad-hoc fashion.

Most individuals rarely think about tax planning from an investment point of view. Hence one finds that they do not approach an investment with a perspective of whether or not it fits in with their overall portfolio. The approach is often just grabbing up investments that will give them the tax break, irrespective of whether or not it will help them reach their determined financial goals or fit into an overall investment strategy.

As a result, it is not surprising to see portfolios heavily skewed towards ULIPs or endowment plans. Or probably packed with NSC, in addition to their EPF and PPF. Tax planning investments are no different from conventional investments. Hence, it is imperative to obtain an in-depth understanding of all investment avenues available which offer tax benefits and choose suitable ones that will help save tax and achieve goals.

When selling an investment, ask: What are the tax consequences?
When buying an investment, ask: What are the portfolio consequences/impact of this current addition?

Not thinking beyond 80C : Apart from 80C, there are other sections like Section 80D (Mediclaim), Section 80G (Donations to charitable organization), and Section 80CCD (National Pension Scheme), which taxpayers are usually unaware of. They should, therefore, try to make the most of them to save tax.

While you may have missed the bus when it comes to planning your tax-saving investments in advance for this financial year, you can certainly avoid these common mistakes by putting some thought into this and avoid regrettable investing decisions

12. Tax saving is a last minute exercise.

If you are doing your tax planning now, this is a mistake you have already made. Do rectify this going ahead.

You should invest in PPF at the very start of the financial year to avail of the benefit of compounding. If investing in an ELSS, it is wise to do so via a systematic investment plan (SIP) from April onwards. Do remember that SIPs are implemented for a minimum of 6 months or 12 months (though you can terminate it anytime).

You are most prone to making the wrong investment when it is done in a tearing hurry, with the March 31 deadline looming menacingly. Plan. If you want your money to work towards one goal, which is creating wealth, ensure that you approach it in an orderly fashion.

Your investment plan must be proactive, not reactive. By this I mean that tax saving should be in sync with the overall strategy and not a hurried exercise at the fag end of the financial year, where you pick up anything simply because you don’t know what else to do. Tax optimisation of individual financial products has to be the last step in the overall financial plan and not the basis for selection.

Using contingency funds for tax-saving investments : The last-minute investments to save taxes put pressure on the finances of many individuals, especially those who have just started their career. In an effort to make the most of tax deductions, people commit a cardinal mistake of using their contingency funds for this purpose.

From Next Financial year start it from April itself. Buy Life insurance for Protection not for saving Tax.

For this start SIP in ELSS for long term and create wealth along-with tax saving.

Visit and open E-Wealth Account today.

Leave doubts in comment box.

Science and Art of reading Balance Sheet

noreply@blogger.com (Unknown) — Tue, 19 Jan 2021 11:23:00 +0000

EVER so often, I have been posed the question, "How does one go about reading a balance sheet"? The answer could be as easy or as complicated as the answer to "How do you drive an automobile?"

As in the case of driving, there is a learning process which incorporates some basic know how....in much the same way, a certain know how is involved in analysing a balance sheet.

However beyond a point it is a question of developing one's own style and approach to analysing a balance sheet.This attempt (or any attempt for that matter) to enumerate the steps involved in reading a balance sheet can only initiate a novice into the process.

Beyond a point every reader would have to evolve his own style and approach much as a driver of an automobile (once he has gone beyond the stage of Successfully putting the automobile into motion and controlling it) soon develops his own "touch".

Fusion of science and art

Reading a balance sheet is a science and an art and the dexterous reader is one who blends the two well. Undue reliance on the textbook and measurement approach could lead to the same judgmental erors that statisticians find so irksome: the spurious co-relation (Research over the last twenty years indicate a positive co-relation between the fertility of tribal women in Papua New Guinea and rainfall in the hilly

regions of Haiti). On the other hand, an approach which ignores the ratios and measurements and

relies only on reading "in between the lines" is like playing a game of poker without looking at one's cards.

Anatomy and dissection of a Balance Sheet

1. Notice of AGM :

The discerning reader would look closely at the "explanatory statements to the special resolutions that are sought to be passed at the AGM. Largely, the explanatory statements are drafted in non-legal language giving the rationale or background to special resolution(s) sought to be passed at the AGM.

Cues

- Look out for anything out of the ordinary in the explanatory statement since this is an area where far reaching changes are often couched.

2. Director's report :

This is the management's encapsulation of the company's performance for the year/period under review. The Director's report is comprised of the issues that the report is statutorily required to cover such as answers to the qualifications made by the auditors in their report, the report on technology absorption,

recommendation of dividend payout, retirement and proposed appointment of Directors and Auditors, a separate statement on the salaries, age, qualification and previous employment of employees drawing remuneration above a certain amount etc.

Cues

* A proper reading of the Directors report will set the "mood" to the analysis of the balance sheet.

* A lot of inferences can be drawn on the ethos and the values of the company' management from the

non-statutory areas covered by the Directors report. A report that sticks to the bare statutory issues is

also reflective of the management's attitude to its shareholders.

* There is more than meets the eye in the case of Auditors retiring at the AGM and not seeking re-appointment.(I have yet to come across an Auditor who is in the retirement business).

* Look out for changes in directors. These could be the first signals of a management shift.

3. Statement of sources and application of funds (the Balance sheet) :

In the good old days there was in voguc the "Horizontal Form" of the Balance sheet with the. right

handside depicting the assets of the company (now application of funds) and the left hand side the

liabilities (now sources of funds). The excess of the assets over the liabilities represented the shareholder's funds (net worth).

Cues

* Net worth - this basically indicates the size of the company in terms of the wealth that jt owns

"Reserves to Equity" ratio which indicates the inherent "Reserves: Strength of the company. However

"revaluation resources" and "share premium which are not in the nature of "earnings ploughed back"

need to be excluded.

* Debt/Equity ratio: A very high or a very low Debt/Equity ratio are both not very positive indicators. Ahigh Debt/Equity ratio, (say beyond 1:5 for most industries) would signify heavy borrowings which would then need to be analysed in respect of the uses of the borrowed funds- Has the money gone to fund losses, to fund working capital or to build assets?

* A very low gearing (Debt/Equity ratio) could indicate either a very passive management which is not making the shareholders funds work hard enough or could indicate a situation where costly Equity funds have been used, in lieu of cheaper Debt funds to fund the company's business which once again would not be very "healthy for the company in the long run.

* Quick ratio: Current Assets (except loans and advances)/current liabilities (except tax provision). This ratiodoes remain one of the important indicators of the short term solvency and liquidity of the company.

* Fixed assets: Look out for hidden resources say, in the form of Land/Building not currently in use by the company (say residential premises) where the book value is substantially below the current market value. Likewise watch out for intangible assets such as Goodwill and assets taken on Hire Purchase which are, strictly speaking not owned by the company, as yet.

* Investments : In case of investments in quoted instruments, the difference between the market value and the book value would represent hidden profit/losses which need to be considered.

* Loans and advances: Large loans given to group companies or subsidiaries etc. could indicate diversion of company's funds into uses which may not be generating suitable returns.

* Miscellaneous expenditure (to the extent not written off or adjusted): This head is increasingly

becoming the favorite playground for the creative accountant where expenses with debatable future

value (such as launch advertising or research expenses) are parked.

Hence this head would also merit closer scrutiny by astute balance sheet readers.

4. Notes to accounts

This most ignored and "skipped over part of the Balance Sheet is often the most interesting. Within the notes to accounts, there are the mandatory areas" which has to be covered as also the special elucidations/qualifications to the accounts that the management deems necessary.

The Art of reading a Balance Sheet

Having come to grips with the science, it is now the time for the reader to graduate to the Art. This is largely a function of time and "Balance Sheet Hours" (like "Flying Hours"). It is the art of reading in between the lines, the art of juxtaposing a comment here with a figure there and inferring the "Big Picture", the art of developing industry perspectives thereby adding much more meaning to the Balance Sheet figures and so on and so forth.

It is the art developing your own "Golden Rules to reading a Balance Sheet".

Here are some:

- Reading Balance Sheets is all about reading the unwritten.

- Other things being equal, favour the Balance Sheet with the least number of colour photographs.

- A Balance Sheet which fails to conjure up an image of the Company has failed to make its point.

- Be wary of Balance Sheets with blown up photographs of Directors and Presidents; it does reflect a bloated Corporate ego.

- A Balance Sheet is a Historical Document; one cannot see the Future through a rear view mirror.

- A Abridged Balance Sheet to a savvy reader is what the game of "Cut Throat" is to a Bridge Player.

To cap up this piece here's an experiment conducted in 90's by a Swedish Tabloid (and as reported in an issue of TIME Magazine)):

Five leading analyst were given S 16,000 each and a one eyed chimpanzee was given five darts to stick on a list of companies. Two months down the line the chimp's picks made a profit of $ 270 against $ 240 of his closest human rival.

So apart from attempting to read Balance Sheets, do eat more bananas and close one eye while throwing dart.

सावध हरिणी सावध गं .. गुंतवणूक सल्लागार अपॉइंटमेंट द्या म्हणून मागे लागलाय... नक्की वाचा... अर्थ साक्षर व्हा.

noreply@blogger.com (Unknown) — Wed, 06 Jan 2021 13:45:00 +0000

नवीन वर्ष सुरू झाले. आपण आनंदात असतो तेवढयात फोन वाजतो.

1. पलीकडून एक सुरेल गोड आवाजात मुलगी बोलत असते. अनेक गुंतवणुकीच्या योजना सांगून भुरळ पाडत असते.
2. गुंतवणुकीसाठी आपल्या ओळखीचा, मित्राचा मित्र जवळची व्यक्ती किंवा आपल्या बॉस किंवा ज्यांना आपण मानतो अशा व्यक्तींचा रेफरन्स देवून आपली अपॉईंटमेंट मागतो.

सावध व्हा..

गुंतवणूक (Investment) आणि विमा (Insurance) फरक जाणून घ्या

विमा व गुंतवणूक यांची गल्लत करु नका.
१. विमा हे गुंतवणूकीचे साधन केव्हाही होत नाही.
२. विमा कंपन्यांचे पेंशन प्लान घेण्याऐवजी कोणत्याही गुंतवणूक साधनात गुंतवणूक नियमीतपणे करत रहा व निवृत्तीनंतर मिळणारी रक्कम चांगल्या साधनात गुंतवून उर्वरीत आयुष्य सुखासमाधानात घालवा.
३. विमा हा तुमची गरज म्हणूनच घ्या, तुमचा मित्र, नातेवाईक, परिचीत विमा एजंट झालेला आहे, त्याला कसे दुखवायचं म्हणून अजिबात घेऊ नका, त्याला अन्य प्रकारे मदत करा पण त्याच्याकडून कोणतीही विमा पॉलीसी घेऊन फसू नका.
४. विमा एजंट पिच्छा पुरवतअसतात व प्रभावी व्यक्तींना रेफरंस मागत असतात. त्यामुळे बऱ्याच वेळा अशा व्यक्ती ब्याद टाळण्यासाठी नंबर देतात, त्यात तुमचा नंबर असू शकतो.

विमा का घ्यावा व त्याची गरज

माणसाच्या जिवनात अनेक घटना अनिश्र्चितपणे घडतात. त्या कधी घडतील हे कोणीच सांगू शकत नाही. मात्र जर का आपण योग्य वयात, शक्यतो आपला प्रमुख उत्पन्नाचा स्त्रोत सुरु झाल्यावर लगेचच खालील प्रकाचे विमा संरक्षण घेतले तर त्या वेळेला वय कमी असल्यामुळे विम्याचा हप्ता कमी पडतो व उर्वरीत रक्कम आपल्या जोखीम स्विकारण्याच्या तयारी नुसार योग्य त्या गुंतवणूक साधनात नियमीतपणे (शक्यतो दर महा) दिर्घ काळासाठी गुंतवावी म्हणजे जिवनातील कोणत्याही प्रसंगाला सामोरे जाणे सुलभ होईल.

विमा प्रत्येकानेच खालील प्रमाणे घ्यावा:

१) जिवन विमा: हा टर्म इंशुरन्सचे माध्यमातूनच घ्यावा. ज्याना शक्य आहे त्यानी तो ऑनलाईनच खरेदी करावा ज्यामुळे सर्वात कमी हप्ता भरावा लागतो, कारण यात एजंट नसल्यामुळे त्याच्या कमिशनचा खर्च वाचतो. विमा हा आपल्या वार्षीक उत्पन्नाच्या किमान १० पट घ्यावा. इंशुरन्स कंपनीकडून जेवढे जास्तीत जास्त विमा संरक्षण मिळू शकत असेल तेवढे घ्यावे. विम्याची मुदत जास्तीत जास्त घ्यावी (किमान ३० वर्षे तरी असावी). ३० वर्षाचे व्यक्तीला वार्षीक सरासरी रु.६०००/- हप्ता भरुन रु.५० लाखाचे विमा संरक्षण प्राप्त होते (ऑनलाईन).

२) मेडिक्लेम: प्रत्येकाने हेल्थ इंशुरन्स घेणे अत्यावश्यकच आहे कारण कोणत्या प्रकारचा आजार कधी उद्भवेल हे सांगता येत नाही. साधारणपणे किमान रु.५ ते १० लाखाचे संरक्षण प्रत्येक व्यक्तीचे असावे. यासाठी अल्पदरात योजना आहेत ( यासााठी रु.१० लाखापर्यंतचे उपचार मिळू शकतात. तसेच टर्म इंशुरन्स घेतानाच यासाठी स्वतंत्र रायडरव्दारे असा विमा थोडा अधिक हप्ता भरुन मिळू शकतो.

३) अपघात विमा: अपघात काही सांगून होत नाही म्हणून प्रत्येकाने हा अवश्य घ्यावा, अत्यंत कमी हप्ता भरुन अशा प्रकारचा विमा मिळतो.

४) कर्जफेडीचा विमा: जेव्हा आपण गृह कर्ज, वाहन कर्ज घेतो तेव्हा मुदतीपुर्वी कर्जदाराचा मृत्यु झाल्यास वारसाना उर्वरीत कर्जाचे हप्ते न भरता त्या मालमत्तेचा ताबा निर्वेधपणे मिळण्यासाठी या प्रकारचा विमा अवश्य घ्यावा. यासाठी कर्ज घेतानाच बँकेतच याबाबत चौकशी करावी. तसेच बँक शक्यतो अशा प्रकारे विमा स्वतः करते.

५) कायमस्वरुपी अपंगत्व विमा: कोणत्याही कारणाने शारीरीक अपंगत्व आल्यास असा विमा उपयुक्त होतो. टर्म इंशुरन्स घेतानाच यासाठी स्वतंत्र रायडरव्दारे असा विमा थोडा अधिक हप्ता भरुन मिळू शकतो.

६) भविष्यातील विमा हप्ते माफ होण्याची सुविधा: टर्म इंशुरन्स घेतानाच यासाठी स्वतंत्र रायडरव्दारे असा विमा थोडा अधिक हप्ता भरुन मिळू शकतो ज्यामुळे कायम स्वरुपी अपंगत्व आल्यास पुढील हप्ते न भरताही जिवन विमा संरक्षण पुढे चालू राहते.

७) ट्रँव्हल इंशुरन्स: कोणत्याही सहलीला जाताना या प्रकारे विमा संरक्षण मिळू शकते.

८) उत्पन्न रायडर: जिवन विम्यासोबत मिळू शकते, विमा धारकाचा मृत्यु झाल्यास वारसाला उर्वरीत मुदतीचे काळात विमा संरक्षणाचे १०% एवढी रक्कम दर वर्षी मिळत रहाते.

९) वाहन विमा: हा प्रत्येक वाहन मालकाला घेणे बंधनकारकच आहे.

१०) मालमत्ता विमा: जसे कि घराचा विमा घेतल्यास दुर्दैवाने घराला कोणत्याही कारणाने धोका निर्माण झाल्यास झालेले नुकसान भरुन मिळते, ज्यामुळे नविन घर बांधणे सुलभ होते.

११) चोरीचा विमा: चोरीपासून झालेले नुकसान भरुन मिळते.

१२) फायर, फ्लड इ. विमा: आग, पूर इ. कारणामुळे झालेले नुकसान भरुन मिळते.

विमा घेताना काय काळजी घ्याल?

आजकाल अनेक विमा कंपन्या बाजारात कार्यरत आहेत म्हणून कोणत्याही प्रकारचे विमा संरक्षण घेताना उपलब्ध सारे पर्याय तपासून पहा.

१) ज्या कंपनीचा सर्वात कमी हप्ता असेल त्या कंपनीची विमा योजना निवडा.

२) विमा घेताना सर्व अटी समजून मगच विमा घ्या म्हणजे नंतर पस्तावण्याची वेळ येणार नाही.

३) क्लेमबाबत पुर्ण माहिती घ्या.

४) कोणकोणत्या बाबींसाठी क्लेम मिळणार आहे व कोणत्या कारणांमुळे तो मिळणार नाही हे चेक देण्यापुर्वीच तपासून पहा.

५) जिवन विमा घेताना फक्त टर्म इंशुरन्सचे माध्यमातूनच घ्या कारण जिवन विम्याचा हा सर्वाधिक स्वस्त पर्याय आहे.

६) विमा व गुंतवणूक यांची गल्लत करु नका.

७) विमा हे गुंतवणूकीचे साधन केव्हाही होत नाही.

८) विमा कंपन्यांचे पेंशन प्लान घेण्याऐवजी कोणत्याही गुंतवणूक साधनात गुंतवणूक नियमीतपणे करत रहा व निवृत्तीनंतर मिळणारी रक्कम चांगल्या साधनात गुंतवून उर्वरीत आयुष्य सुखासमाधानात घालवा.

९) विमा हा तुमची गरज म्हणूनच घ्या, तुमचा मित्र, नातेवाईक, परिचीत विमा एजंट झालेला आहे म्हणून अजिबात घेऊ नका, त्याला अन्य प्रकारे मदत करा पण त्याच्याकडून कोणतीही विमा पॉलीसी घेऊन फसू नका.

१०) विमा एजंटमार्फत घेत असताना तो एजंट कायम स्वरुपी तुम्हाला सेवा देऊ शकेल याची खात्री करुन घ्या, शक्यतोवर तो हा व्यवसाय प्रामाणिकपणे व कायमस्वरुपी करणारा असावा.

११) कोणत्याही परिस्थितीत युलीपचा प्लान (ULIP V/s Mutual Fund) न घेणे हाच शहाणपणा आहे. याला उत्तम पर्याय म्हणजे दिर्घ मुदतीसाठी टर्म इंशुरन्स व म्युच्युअल फंडाचे कॉम्बीनेशन करा, तुमचा फायदाच होईल.

१२) आपल्या बचतीपैकी थोडी तरी रक्कम अवश्य म्युच्युअल फंडाचे एखाद्या चांगल्या समभाग योजनेत नियमीत दर महा जास्तीत जास्त काळासाठी गुंतवा, यातूनच संपत्ती निर्माण होईल, जी भविष्यातील तुमच्या अनेक गरजा पुर्ण करण्यास मदत करेल

जीवन विमा पॉलीसी किती रकमेची विकत घ्यावी ?

स्वतःसाठी जेव्हा तुम्हाला जीवन विमा संरक्षण पॉलीसी घेण्याची वेळ येईल तेव्हा प्रथम तुम्हाला किती जीवन विमा संरक्षण हवे आहे ते निश्चित करा त्यानंतर सर्वात कमी खर्चिक ‘टर्म प्लान’ निवडा जो तुमची गरज भागवू शकेल......

तुम्हाला किती विमा रकमेची गरज आहे हा प्रश्न पडतो तेव्हा लोक फारसा विचार न करता काहीतरी एखादी रक्कम सांगतात आणि मला एव्हडे विमा संरक्षण पुरेसे होईल असे म्हणतात.

यापेक्षा भयावह गोष्ट म्हणजे बरीच सर्व सामान्य माणसे त्यांच्या विमा एजंटलाच सांगतात कि मी कोणती पॉलीसी घेऊ व किती रकमेचा विमा घेऊ ते तूच ठरव. तुमचे जीवन विमा संरक्षण ठरवणे हा एक महत्वाचा निर्णय घेण्याची हि अत्यंत चुकीची पद्धत आहे.

खर म्हणजे यासाठी तुम्ही प्रथम तुमच्या भावना बाजूला ठेऊन तुमचे विम्याचे नियोजन काळजीपूर्वक जर तुमचे अकाली निधन झाले तर तुमच्यावर अवलंबून पाठी रहाणा सर्व वर्षांची भविष्यातील सर्व आर्थिक गरजा ज्या रकमेतून दीर्घ काळ किंवा तुमच्या वारसाचा कायम उत्पन्नाचा स्त्रोत निर्माण होईपर्यंत सर्व आर्थिक गरजा भागवू शकेल एवढ्या रकमेचे जीवन विमा संरक्षण तुमच्यासाठी आवश्यक असते. हे करताना जर आपल्या मुलाचे दोन्ही पालक (आई व वडील) एकाच वेळी अपघातात मृत्यू पावले तर त्या लहानग्यांची काळजी ते उत्तम शिक्षण घेऊन सज्ञान होऊन चांगली नोकरी अथवा धंदा करून पुरेसे उत्पन्न मिळवू लागेपर्यंत त्या पैशातून येणारे व्याजातून त्यांचे सर्व खर्च भागू शकतील एवढी ताकद मिळणाऱ्या विमा संरक्षण रकमेत असली पाहिजे. दोघाचा एकत्र मृत्यू येण्याची शक्यता जरी कमी असली तरी अश्या अनेक या पूर्वी झालेल्या घटना तुम्ही पाहिलेल्या असू शकतात आणि म्हणूनच हि शक्यता विमा घेताना गृहीत धरणे अत्यावशक आहे. आणि अशी अपवादात्मक घटना फारच गंभीर असते. विमा घेताना ज्या बाबी विचारात घेतल्या पाहिजेत त्या काही खाली देण्याचा प्रयत्न करत आहे.

निवृत्त होण्यासाठी किती कालावधी बाकी आहे:

तुम्ही तुमची टर्म इन्शुरन्स प्लानच्या विम्याची रक्कम ठरवण्यापूर्वी तुम्हाला निवृत्त होण्यासाठी काळ उरला आहे हे विचारात घेतलेच पाहिजे तसेच महागाईचा दर विचारात घेऊन अचानक मृत्यु झाल्यास किती रक्कम वारसाला मिळाली पाहिजे हेही ठरवणे आवश्यक आहे. निवृत्तीचा कालावधी विचारात घेताना फक्त आपल्या नोकरी किंवा व्यवसायातून निवृत्ती घेण्यासाठी किती वर्षे उरली आहेत एव्हढेच विचारात घ्यायचे नाही तर किती कालापार्यात तुमच्यावर अवलंबून असणारी माणसे किती वर्षे तुमच्यावर अवलंबून असणार असतील हेही विचारत घेतले पाहिजे. एकदा का तुम्हाला समजले कि किती वर्षे त्यांना तुमच्या कडून आर्थिक साह्याची गरज आहे कि तुम्हाला तुमची विम्याची रक्कम व विम्याची मुदत किती असावी हे ठरवणे सोपे जाईल. उदा. जर का तुम्ही वरील हिशोबाने अजून ३० वर्षाने निवृत्त होणार असाल तर तुमच्या विम्याची मुदत किमान ३० वर्षे असावयास हवी. थोडक्यात जोपर्यंत तुमच्या घरातील एखादी व्यक्ती तुमची आर्थिक जबाबदारीची जागा घेऊ शकण्यास सक्षम होण्यासाठी जितकी वर्षे बाकी असतील तेव्हड्या वर्षासाठी तुम्ही insured असले पाहिजेत.

कर्जे आणि दाइत्वे: ज्यावेळी तुम्ही कोणत्याही प्रकारची कर्जे घेता तेव्हाच त्या कर्जाच्या परतफेडीची काळजी घेणारा संबधित insurance अवश्य घ्या जेणे करून तुमचा अकाली मृत्यू झाल्यास ते कर्ज परस्पर विमा रकमेतून फेडले जाईल. जर तुम्ही होम लोन घेतले असेल तर संबधित बँक किंवा संस्था तुमचा होम इन्शुरन्स घेतच असते पण जर तो तसा घेतला गेला नसेल तर तुम्ही तो घ्या. अन्य कर्जे सुधा याच प्रकारे सुरक्षित करा. हि कर्जे तुम्ही तुमचा टर्म इन्शुरन्स प्लान मध्ये सुद्धा समाविष्ट करून घेऊ शकता मात्र हे करताना विमा कंपनी परस्पर कर्ज देणाऱ्या संस्थेला उर्वरित कर्जाची रक्कम देईल अशी व्यवस्था करून घ्यावी जेणे करून वारसांना कर्ज पुढे चालू ठेवण्याचा मोह होणार नाही. हे करताना तुम्ही जर काही असुरक्षित कर्जे जशी कि क्रेडीट कार्ड वगैरेची घेतलेली असतील तर त्यांची सोय या विम्यात करण्याची गरज नाही कारण ज्यांनी credit card (क्रेडीट कार्ड) दिले आहे ते तुमच्या वारसा कडून त्याची देय रक्कम कायदेशीर दृष्ट्या वसूल करू शकत नाहीत. याच प्रमाणे जर तुम्ही एखादी गाडी कर्ज घेऊन घेतली आहे तर त्याचीही विमा रकमेत समावेश करण्याची गरज नाही जर तुम्हाला असे वाटत असेल कि तुमच्या पश्चात तुमचे वारस तसेही ते वाहन वापरण्यास सक्षम नाहीत. याचे उदिष्ट विमा हप्ता कमीत कमी ठेवणे हा असला पाहिजे.

महागाईचा दर: दर वर्षी सरासरी ७% दराने महागाई वाढत असते हे विचारात घेणे अत्यावश्यक आहे ज्यामुळे तुम्हाला तुमच्या विम्याची रक्कम ठरवणे सोपे जाईल.

शिक्षण: तुमच्या मुलांचे शिक्षण कोणत्याही परिस्थितीत पूर्ण होण्याची आवशकता असते यासाठी काही टर्म इन्शुरन्स योजना असतात त्यातील एकाची अवश्य निवड करावी पण ती अशी नसावी कि जर तुम्ही हयाद असाल तर तुम्हाला त्यातून पैसे मिळतील (कारण उगाच जास्त हप्ता बसेल), हि पोलिसी घेतानाच सोबत एखादी म्युचुअल फंडाची योजना अशी ग्यावी कि ज्यातून तुमच्या मुलाच्या शिक्षण पूर्ण होण्या इतकी रक्कम तुम्हाला मिळेल.

भविष्यातील खर्च: जर तुम्ही या जगात राहिला नाहीत तर दर महिना किती रक्कम तुमच्या वारसाला मिळाली पाहिजे हे, सोबत महागाईचा दर विचारात घेऊन ठरवा व ती रक्कम जर सुरक्षित साधनात गुंतवली तर कमीत कमी किती व्याज त्यावर मिळेल हेही विचारात घ्या. हे ठरवताना भविष्यात व्याजाचे दर कमी होऊ सतील हेही विचारात घ्या. जर तुमची पत्नी सध्या नोकरी किंवा व्यवसाय करत नसेल तर कदाचित तुमच्या पश्यात तिला ते करावे लागेल तर त्यासाटी काही गुंतवणुकीचीही रक्कम विचारात घ्या.

जीवन विम्याची रक्कम किती असावी याचे काही सामान्य नियम आहेत जसे कि जेव्हढे तुमचे वार्षिक उत्पन्न असते त्याच्या किमान १० ते १२ पट तुमचा विमा असावा पण हा नियम तुम्हाला लागू होईलच असे नाही कारण वर सांगितलेल्या बाबी विचारात घेतल्यानंत कदाचित यापेक्षा जास्त अथवा कमी रकमेच्या विम्याची तुमची गरज असू शकेल व ती अन्य कोणापेक्षाही तुम्ही स्वत:च जास्त चागली जाणू शकता.

विम्याची रक्कम हि काही बाबींवर अवलंबून असते त्या म्हणजे तुमची सध्याची जीवनशैली, कुटुंबाचे वार्षिक उत्पन्न, वार्षिक खर्च, सध्या तुम्ही केलेल्या गुंतवणुकीचे बाजारमूल्य, तुमची कर्जे – होम लोन शैक्षणीक कर्जे व शिक्षण वर होणारा भविष्यातील खर्च. ह्या सर्व गोष्टी विचारात घेतल्यानंतर जी संख्या येते ती तुमची ‘लाइफ व्हॅल्यू’ मानली जाते. बहुतांशी विमा काम्न्या ‘लाइफ व्हॅल्यू कॅलक्यलेटर’ त्याच्या वेब साईट वर देत असतात त्याचा जरूर वापर करावा. मात्र हे विसरू नका कि आजच्या रुपयाची खरेदी क्षमता नेहमीच कमी होत असते.

आपले जीवन विमा संरक्षण निशित किती असावे हे ठरवणे अत्यंत महत्वाचे असते कारण जर ते गरजेपेक्षा जास्त घेतले तर उगाच जास्त हप्ता भरावा लागेल व तेव्हढी गुंतवणुकीची क्षमता कमी होईल व भविष्यात मिळणाऱ्या फायद्याला मुकावे लागेल व जर ते कमी असेल तर मिळणाऱ्या विमा संरक्षणातून कुटुंबाची गरज भागू शकणार नाही. बहुतांशी विमा उत्पादनात कमीत कमी व जास्तीत जास्त किती विमा संरक्षण मिळेल याचा उल्लेख असतो ते तपासून पाहणे अत्यावश्यक असते.

त्याच प्रमाणे कोणत्या विमा कंपनीचा टर्म इन्शुरन्स चा किती रकमेला किती हप्ता आहे हेही नीट तपासून पाहावे यामुळे कोणाचा हप्ता कमी आहे हे समजेल. तसेच त्या कंपनीचा क्लेम सेटलमेंट रेशो काय आहे हेही तपासा. काही योजना जास्त रकमेच्या विम्यावर डिस्काऊट देत असतात तेही पहा. मात्र काही वेळा हा डिस्काऊट जाहिरातीसाठी केलेली फसवी क्लुप्तीही असू शकते हे लक्षात ठेवा. हेच तर भावना बाजूला ठेवून अत्यंत काळजीपूर्वक व वास्तवावर आधारित केलेले विमा नियोजन असू शकते. याच प्रमाणे आपले इच्छापत्र किंवा मृत्यू पत्र करणे हेही महत्वाचे असते हे लक्षात ठेवा. भारतात अनेक नावाजलेल्या उद्योगपतीनीही हे वेळीच न केल्यामुळे त्यांचे वारसांना कोर्टात भांडणे करावी लागलेली आहेत.

विचार करा.. व निर्णय घ्या..

For All kinds of Investments and Mutual Funds

Open E-WEALTH Account

Financial Planning Service

Plan your financial goals with a robust portfolio which creates quality wealth over long term.

Largest Mutual Fund and Investment Platform

Welcome.. 2021... It's time to plan finances.

noreply@blogger.com (Unknown) — Sun, 06 Dec 2020 00:20:00 +0000

Time for Financial planning

Before welcoming the new year, take out some time to evaluate your financial planning for the past year.

This is not a huge task. If we want to shape our future, we need to understand our present. Similarly, current financial situation needs to be assessed for next financial planning.

Year ending is best time to understand financial status !

Understand your financial situation before the end of the last week of the current year and prepare financial plan of coming year.

About financial objectives -

- Ask yourself some important questions while reviewing your financial plan

1) Have you succeeded in achieving your financial goals?

2) If some of your goals are long-term, it will take some time to achieve them altogether. But have the steps and short-term financial goals been achieved?

3) Are credit card arrears paid on time?

4) Have you taken out new loans?

5) Has your investment portfolio been reviewed?

6) Are there any unnecessary expenses that can be avoided?

Golden Rules of Financial Planning

After answers to all these questions have been found... ask yourself... Has your financial planning been successful?

If the answer to this question is yes, then congratulations! You can do your next year's financial planning with double enthusiasm.

If the answer is no, don't despair... Find the causes of failure and find a solution; So that you can prepare your financial planning by considering all these mistakes while planning ahead.

If your previous year's financial planning has failed, divide it into four parts when planning a new one-

-Monthly

-Quarterly

-Half yearly

-Annual

This will not confuse you when planning. Also, if the financial planning of each part is successful, it can be checked at the end of the part and if it is not successful, the reasons can be found instantly and measures can be taken against them.

Consider the following points when planning the next financial year.

1. Symptoms of debt

Debt and debt repayment planning-

Eliminate debts that are detrimental to your financial health, that is, repay them as soon as possible.

If you have taken a loan from a family member or close friend, repay it first.

2. What is frugality?

Thrift is not stinginess.

You have full control over your earnings. When it comes to financial planning, don't calculate every dime just for savings and investment.

There are so many small in life, think of them too. Set aside a portion of your earnings for this dream.

This will not make your financial planning boring and you will accept it wholeheartedly, not as a cure.

3. Investment objectives and enthusiasm

Alternative income for savings and investments

Find an alternative income rather than sacrificing your little dreams for the fulfillment of your big dreams, debt repayment, investment, etc.

Also consider increasing income while reducing costs to increase savings.

4. Investment planning

Making a new investment every year or raising the existing investment limit provides long-term benefits. Therefore, it is important to give equal importance to investment while planning.

Check your investments, stop low return plans and replace with the best return investments in your portfolio.

5. What is latest formula of Saving ?

Change spending habits-

Often, we can increase our savings by changing our spending habits. E.g. Do you really need meals, expensive gym, branded clothes, shoes, accessories in an expensive hotel? If you ask yourself this question, the honest answer is no. So save these costs wherever possible.

Branded items are often cheaper when shopping online. So the option of shopping online can be considered rather than the mall. Of course, then make a decision by comparing the prices of the items you find online and outside.

Late payment charges can be deducted if all bills are paid on time. So discipline yourself by recognizing the importance of regularity.

Loans, insurance, credit cards, etc. Pay accordingly by keeping in mind the last dates of important things like installments, insurance renewal.

6. Financial planning and a sustainable livelihood

Digital payments and rising costs:-

Nowadays, due to the variety of digital payment options, shopping is easy even without money in the pocket. As a result, it has become difficult to control costs.

It is necessary to keep an account of digital transactions, to create its own set of rules, cost limits.

Do not increase the credit limit of the credit card. So again the cost may go up.

Don't buy unnecessary or expensive items by falling pray to offers like interest free EMI, double / triple cashback.

Financial planning doesn't have to be this way. You should review your financial planning every month.

* Be financially literate *

Link for integrated investment and asset allocation platform:

E-wealth Account

Empathee Solutions

वेळ आर्थिक नियोजनाची...

noreply@blogger.com (Unknown) — Thu, 03 Dec 2020 10:41:00 +0000

आर्थिक नियोजनाची वेळ

नवीन वर्षाचे स्वागत करण्यापूर्वी, आपल्या गेल्या वर्षाच्या आर्थिक नियोजनाचे मूल्यांकन करण्यासाठी थोडा वेळ द्या.

हे फार मोठं काम नाही. आपलं भविष्य घडवायचं असेल, तर आपला वर्तमान समजून घेणं आवश्यक आहे. त्याचप्रमाणे आपल्या नवीन आर्थिक नियोजनासाठी आपली चालू आर्थिक स्थिती व त्याचे मुल्याकंन करणे आवश्यक आहे.

आपली आर्थिक स्थिती जाणून घ्यायची सर्वात योग्य वेळ म्हणजे वर्षअखेर!

चालू वर्षाचा अखेरचा आठवडा संपण्यापूर्वी आपली आर्थिक स्थिती समजून घेऊन नव्या वर्षाचे आर्थिक नियोजन तयार करा.

आर्थिक उद्दिष्टांविषयी –

आपल्या आर्थिक नियोजनाचा आढावा घेताना स्वतःलाच काही महत्वाचे प्रश्न विचारा-

तुम्ही तुमची आर्थिक उद्दीष्टे साध्य करण्यात यशस्वी झाला आहात का?

तुमची काही उद्दिष्टे दीर्घकालीन असतील, तर ती संपूर्णपणे साध्य करण्यासाठी थोडा वेळ लागेल. परंतु, त्यासाठीच्या स्टेप्स व अल्प-मुदतीची निश्चित केलेली आर्थिक उद्दिष्ट्ये यशस्वी झाली आहेत का?

क्रेडिट कार्डची थकबाकी वेळेवर भरली आहे का?

नवीन कर्जे घेतली आहेत का?

आपला गुंतवणूक पोर्टफोलिओ रिव्ह्यू केला आहे का?
टाळता येण्यासारखे काही अनावश्यक खर्च केलं आहेत का?

आर्थिक नियोजनाचे सुवर्ण नियम

या सर्व प्रश्नांची उत्तरे मिळाल्यानंतर आपले आर्थिक नियोजन यशस्वी झाले आहे का? या प्रश्नाचे उत्तर तुम्ही शोधू शकाल. जर या प्रश्नाचे उत्तर हो असेल, तर तुमचे अभिनंदन! तुम्ही तुमचे पुढील वर्षाचे आर्थिक नियोजन दुप्पट उत्साहाने करू शकता.

जर उत्तर नाही असेल, तर निराश होऊ नका. अयशस्वी कारणे शोधून त्यावर उपाय शोधा. जेणेकरून पुढील आर्थिक नियोजन करताना या सर्व चुका विचारात घेऊन तुम्ही तुमचे आर्थिक नियोजन तयार करु शकाल.

जर तुमचे आधीच्या वर्षीचे आर्थिक नियोजन अयशस्वी झाले असेल तर, नवीन आर्थिक नियोजन करताना त्याचे चार भाग करा-

-मासिक
-त्रैमासिक
-सहा महिने
-वार्षिक

यामुळे नियोजन करतना तुमचा गोंधळ होणार नाही. तसेच प्रत्येक भागाचं आर्थिक नियोजन यशस्वी होतंय का, हे त्या भागाच्या शेवटी तपासून ते यशस्वी होत नसेल तर, त्याची कारणे वेळीच शोधता येतील व त्यावर उपायही करता येतील.

पुढील आर्थिक नियोजन करताना खालील मुद्दे विचारात घ्या-

१. कर्जबाजारीपणाची लक्षणं

कर्ज आणि कर्जफेड याचे नियोजन-

यामध्ये जी कर्ज आपल्या आर्थिक आरोग्यास हानिकारक असतील त्यांचे समूळ उच्चाटन करा, म्हणजेच शक्य तितक्या लवकर त्याची परतफेड करा.
आपल्या कुटुंबातील सदस्स्याकडून किंवा जवळच्या मित्रांकडून कर्ज घेतले असेल, तर ते सर्वात आधी परत करा.

२. काटकसर म्हणजे काय?

काटकसर म्हणजे कंजूसपणा नव्हे.

तुमच्या कमाईवर तुमचा पूर्ण अधिकार आहे. आर्थिक नियोजन करताना पै पै चा हिशोब फक्त बचत आणि गुंतवणुकीसाठी करू नका.

आयुष्यात अनेक छोटी छोटी स्वप्ने असतात, त्यांचाही विचार करा. आपल्या कमाईचा काही भाग या स्वप्नासाठी ‘राखीव’ ठेवा.

यामुळे तुमचे आर्थिक नियोजन तुम्हाला निरस वाटणार नाही आणि तुम्ही ते नाईलाज म्हणून नाही तर, मनापासून स्वीकाराल.

३. गुंतवणुकीची उद्दिष्टे व उत्साह

बचत व गुंतवणुकीसाठी पर्यायी उत्पन्न

आपल्या मोठ्या मोठ्या स्वप्नांची पूर्तता, कर्जफेड, गुंतवणूक इत्यादी गोष्टींसाठी आपल्या छोट्या छोट्या स्वप्नांचा बळी देण्यापेक्षा पर्यायी उत्पन्न शोधा.
बचत वाढविण्यासाठी खर्च कमी करताना उत्पन्न वाढविण्याचाही विचार करा.

४. गुंतवणूक नियोजन

दरवर्षी नवीन गुंतवणूक करणे अथवा अगोदरपासून असलेल्या गुंतवणुकीची मर्यादा वाढवणे या गोष्टी दीर्घकालीन फायदा मिळवून देतात. त्यामुळे नियोजन करताना गुंतवणुकीलाही तेवढंच महत्व देणे आवश्यक आहे.
आपल्या गुंतवणुका तपासून कमी परतावा देणाऱ्या योजना बंद करा व उत्तम परतावा मिळवून देणाऱ्या गुंतवणुकांना तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये स्थान द्या.

५. काय आहे बचतीचा आधुनिक फॉर्म्युला?

खर्चाच्या सवयी बदला-

अनेकदा आपल्या खर्चाच्या सवयी बदलूनही आपण बचत वाढवू शकतो. उदा. महागड्या हॉटेलमध्ये जेवण, महागडी जिम, ब्रँडेड कपडे, शूज, असेसरीज हे सारं खरंच आवश्यक आहे का? हा प्रश्न स्वतःला विचारल्यास त्याचं प्रामाणिक उत्तर ‘नाही’ हेच असेल. त्यामुळे शक्य असेल तिथे हे खर्च वाचवा.

ऑनलाईन खरेदी करताना अनेकदा ब्रँडेड वस्तू स्वस्तात मिळून जातात. त्यामुळे मॉलपेक्षा ऑनलाईन खरेदीचा पर्याय विचार घेता येईल. अर्थात ऑनलाईन व बाहेर मिळणाऱ्या वस्तूंच्या किमतीची तुलना करून मगच निर्णय घ्या.

सर्व बिलं वेळच्या वेळी भरल्यास लेट पेमेंट चार्जेस वाचू शकतात. त्यामुळे नियमितपणाचे महत्व ओळखून स्वतःला शिस्त लावा.

कर्ज, विमा, क्रेडिट कार्ड, इ. चे हप्ते, विमा नूतनीकरण यासारख्या महत्वाच्या गोष्टींच्या अंतिम तारखा लक्षात ठेवून त्यानुसार पेमेंट करा.

६. आर्थिक नियोजन आणि सक्षम कुटुंब

डिजिटल पेमेंट आणि वाढणारे खर्च:

आजकाल डिजिटल पेमेंटच्या विविध पर्यायांमुळे खिशात पैसे नसतानाही सहज खरेदी केली जाते. त्यामुळे खर्चांवर आळा घालणे कठीण होऊन बसलं आहे.

डिजिटल व्यवहारांचा लेखा जोगा ठेवणे, त्यांच्यासाठी स्वतःचे निश्चित नियम, खर्चाची मर्यादा तयार करणे आवश्यक आहे.

क्रेडिट कार्डची क्रेडिट मर्यादा वाढवून घेऊ नका. त्यामुळे पुन्हा खर्च वाढू शकतो.

इंटरेस्ट फ्री इएमआय, दुप्पट/तिप्पट कॅशबॅक यासारख्या ऑफर्सना भाळून उगाचच अनावश्यक किंवा महागडया वस्तूंची खरेदी करू नका.

आर्थिक नियोजन तयार केलं की आपलं काम संपलं असं करू नका. आपल्या आर्थिक नियोजनाचा प्रत्येक महिन्याला आपणच आढावा घ्यावा.

*आर्थिक साक्षर व्हा*

माहिती व मार्गदर्शन

व्हॉटसअप

गुंतवणूक व असेट अलोकेशन एकत्रित प्लॅटफॉर्म साठी लिंक :

E-wealth Account

Empathee Solutions

२ मिनिटात वाचा.. समृद्ध आयुष्य व लक्ष्मी कृपेसाठी ५ उपाय....

noreply@blogger.com (Unknown) — Fri, 13 Nov 2020 08:27:00 +0000

दिवाळी हा आहे वर्षाचा सगळ्यात मोठा सण उत्साह, आनंद देणारा आणि त्यात येणारे लक्ष्मीपूजन... दिवाळीच्या लक्ष्मी पूजनाच्या निमित्ताने काही अत्यंत प्रभावी लक्ष्मी प्राप्तीचे सहज सोपे उपाय..... नक्की वाचा

श्री लक्ष्मी माता म्हणजे वैभव, ऐश्वर्य, सुख ,शांती, समाधान ,आनंद ,प्रेम ,सर्व सुख देणारी माता... आणि हेच आपल्या आयुष्यातला वास्तव... क्षीरसमुद्र कन्या व श्री विष्णूंची पत्नी श्री लक्ष्मी माता समुद्रमंथनातून प्रकट झाली आहे त्यामुळे पाणी आणि लक्ष्मी माता यांचा विशेष संबंध आहे. हेच पाणी लक्ष्मी प्राप्तीसाठी कसे उपयुक्त ठरते ते आता आपण पाहू..

१. सर्वप्रथम घरातील गळके नळ बंद करावे.-

जर घरात नळ गळत असतील त्यामुळे लक्ष्मी मातेची कृपा आपल्यावर होत नाही थोडक्यात लहान लहान खर्चातून पैसा वाया जातो त्यामुळे घरातील गळके नळ त्वरित ठीक करून घ्यावेत.

२.साठवणीचे पाणी गरजेपुरते साठवावे.-

जास्तीचं पाणी आपण बऱ्याच वेळा वाया घालवतो ओतून देतो असं केल्याने अचानक धनाचा व्यय होतो त्यासाठी जास्तीचं पाणी घरच्या गरजांना वापरावे जसे कपडे धुण्यासाठी ,भांडी घासण्यासाठी, झाडांसाठी ज्यामुळे अचानक उद्भवणारे खर्च थांबतील.

त्याचबरोबर पाण्याचा साठा जसे माठ, पाण्याचे पिंप, हंडा ,कळशी इत्यादी च्या बाजूला दिवा लावावा ज्यामुळे ते पाणी आरोग्यदायी होते.

३. पाणी भरताना "ओम नमो भगवते वासुदेवाय नमः" हा मंत्र म्हणावा.-

जिथे श्री विष्णू वासुदेव तिथे लक्ष्मी मातेचा वास असतो त्यामुळे असे केल्याने आपणास लक्ष्मी मातेची कृपा लाभते.

४. आपण जेव्हा पाणी पिण्यासाठी घेतो त्यावेळेस पाणी पूर्ण प्यावे अर्धे ठेवू नये.-

ग्लास, बाटली, तांब्या कशातूनही पाणी पिताना ते पाणी पूर्णपणे आपण पिऊ घ्याची खबरदारी घ्यावी. किंवा जितके पाणी पिऊ शकतो तितकेच पाणी भांड्यात घेऊन प्यावे.

तसेच पाणी पिण्या पूर्वी दोन सेकंद थांबून त्या पाण्याला तुम्हाला हव्या असलेल्या इच्छा व्यक्त कराव्या.- त्यानंतर पाणी प्यावे त्यामुळे तुमच्या शरीराची, मनाची सकारात्मकता वाढेल.

५. लक्ष्मी पूजनाच्या दिवसा पासून अखंड दीप तेवत ठेवावा –

तो दीप 24 तास व 365 दिवस चालू राहिला अशी योजना करावी. ( जर काही कारणा मुळे जर ज्योत शांत झाली ( विझली असे म्हणू नये म्हणून शांत झाली असे म्हणतात) तर अगदी निश्चिंत मनाने लमी मातेचा जप करीत ती पुन्हा तेववावी ( पेटवावी म्हणू नये).

अशाप्रकारे पूजा विधी व पाण्याची योग्य काळजी घेतल्याने आणि योग्य वापराने लक्ष्मी मातेची आपल्यावर अखंड कृपा राहील आणि आणि आपल्या आयुष्यात आर्थिक सुबत्ता, सुख समाधान येईल.....

|| शुभं भवतु ||

Want to be Raided??.. Read How much GOLD you can HOLD

noreply@blogger.com (Unknown) — Wed, 07 Oct 2020 05:26:00 +0000

HOW MUCH GOLD YOU CAN HOLD

Most of the Indians are obsessed with gold. But are you aware of the restriction on how much gold can you hold even the worth of gold does not match your income status?

How much gold can be held without receipts?

What if govt starts raiding all households in India and demands the proof of how it is bought... want to know?

Often Indians do not keep a track of receipts and proof of how they paid for the gold which is bought long ago. In that case, how much gold can one hold without any proof, even if it does not match income status?

As per Central Board of Direct Taxes (CBDT), this limit is different for a married woman, unmarried women and a man. This might sound strange, but here is a limit..

A Married woman	500 gms
Unmarried woman	250 gms
A Man	100 gms

These above limits include both the inherited and the self-bought gold jewelry. In case of inherited gold also, you need to have the receipts in the name of original owner.

In case you are holding very high amount of gold, just make sure that you have all the valid tax receipts and invoices saved at your end.

The WILL can also act as proof of inheritance, in case the gold you inherited is mentioned in the WILL. Alternatively, one can also submit a family settlement deed, will, or a gift deed stating the transfer of such commodity to you.

On contrary, if there is no such document available, then the officer will analyze your family’s social status, customs, and traditions to come to a conclusion on whether your statement is valid or not and whether to confiscate the amount of gold you are holding or not.

Financial literacy - भारतातील अर्थसाक्षरता

noreply@blogger.com (Unknown) — Sat, 26 Sep 2020 04:24:00 +0000

भारतातील अर्थसाक्षरता

एका आंतरराष्ट्रीय संस्थेंने भारतात किती अर्थसाक्षरता किती आहे यावर एक सर्वे केला. खालील निष्कर्ष अतिशय धक्कादायक आहेत.

-६७% भारतीय हे इंशुरन्सला (विम्याला) गुंतवणुक समजतात – ह्याचे कारण आपली गुंतवणूकीबद्दल असणारी अनभिज्ञता व गावोगावी असणारे विमा प्रतिनिधी, ज्याना भरघोस कमिशन मिळते. जे आपल्या आर्थिक कल्याणाचा आव आणून गुंतवणुकीसाठी विमा सुचवतात व आपला पिछ्छा पुरवतात. व एकदा पॉलिसी घेतली की शक्यतो लांब राहतात.

- सोने हा गुंतवणुकीचा नाही तर हेंजिगचा असेट क्लास आहे हे ९३% भारतीयांना माहीतच नाही.

- रिटर्न्स (गुंतवणूकीवरील परतावा) हे महागाईवर मात करणारे हवेत म्हणजे नेमके काय? हे सांगणारे फक्त २% भारतीय निघाले.

- म्युच्युअल फंड मध्ये गुंतवणुक करणारे २२% भारतीय SIP हे एका योजनेच नाव आहे असे समजतात.

- असेट अलोकेशन(संपत्तीचे विकेन्द्रीकरण) म्हणजे काय हे ८८% भारतीयांना ठाऊक नाही.

- ६३% लोक हे म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणुक केल्यावर म्युच्युअल फंडाची पॉलीसी घेतली असे म्हणतात. ते म्युच्युअल फंड्ड म्हणजे इंशुरंन्स मधीलच एक पॉलीसीसारखा प्रकार आहे अस समजतात.

- टॅक्स फ्री हा बॉण्ड ८० C प्रमाणे सवलत देतो अस मानणारे ७६% भारतीय आढळुन आले.

- ९२% लोक हे निवृत्तीजीवन आपल्या मुलांच्या भरवशावर सोङतात. जे ८% लोक निवृत्ती जीवनासाठी तरतुद करतात त्यातील ६१% लोकांनी निवृत्तीसाठी इंशुरंन्स पॉलीसीची निवङ केली आहे ज्यात परतावा ५% पेक्षाही कमी असतो- ह्याचे मुख्य कारण विमा कंपन्याचे सावज शोधणारे एजंट.

- संपुर्ण फायनान्शियल प्लॅनिंग करणाऱ्या व्यक्तीची संख्या ०.०४२% इतकी कमी आढळुन आली.

- भारतात फक्त ५% लोक आरोग्य विमा घेतात. जपान मध्ये ९२% लोकांकङे आरोग्य विमा असुन तेथिल हॉस्पीटल्स मध्ये हा विमा नसेल तर उपचारच करता येत नाही. इतर प्रगतराष्ट्रात हेच प्रमाण ७९% आहे.

- भारतात साधारण विमा (जनरल इन्शुरन्स) घेणाऱ्यांची संख्या ३६% असुन त्यात मुदतीचा विमा (टर्म प्लॅन) घेणारे केवळ ७% लोक आढळुन आले.

- एलआयसी ही भारतातील सर्वात मोठी विमा कंपनी असुन ती ८५ लाख करोङ इतक्या मोठ्या निधीचे व्यवस्थापन पाहते. प्रत्यक्ष व अप्रत्यक्ष २४ लाख लोकांना एलआयसी कडून रोजगार मिळतो (ह्यात विमा एजंटांचा समावेश आहे).

- आपल्या गुंतवणुकदारांना ४ ते ५% परतावा (सी.ए.जी.आर.) देणारी एलआयसी ही भारतातील शेअरबाजारात गुंतवणुक करणारी सर्वात मोठी संस्थागत गुंतवणुकदार आहे .

- पोस्टल लाईफ घेणाऱ्यांची संख्या त्या खालोखाल आहे. तिचा परतावा जवळपास ६% इतका आहे.

- भारतातील म्युच्युअल फंड इंडस्ट्री ही चागंली पारदर्शक असुन व सेबी ही उत्तम नियंत्रक असली तरी भारतातील फक्त 5 ते 8% लोकच यात गुंतवणुक करतात. म्युच्युअल फंड वितरकांचा प्रचंड अभाव व मिळणारे नगण्य कमिशन याचे प्रमुख कारण असुन त्यांची संख्या संपुर्ण भारतभरात फक्त अंदाजे दीड लाख इतकीच आहे. त्यातील फक्त 25% प्रत्यक्ष काम करताना आढळतात. त्यांची वाढ व्हावी यासाठी बाजाराची नियंत्रक सेबी कुठलही पाऊल उचलत नाही. शिवाय त्यांना मोकळेपणाने काम करण्याच स्वातंत्र नाही. म्युचअल फंङ मध्ये एकुण गुंतवणुक वाढत आहे.

- ५४ ईसी बॉण्ड, इंफ्रा बॉण्ड, पीएमएस, कार्पोरेट एफडी इ. फायनान्शियल प्रॉडक्टबद्दल फक्त ९% भारतीयांना माहिती आहेत.

- भारतीय शेअरबाजार हा जगातील जुन्या शेअरबाजारा पैकी एक असुनही फक्त 6% लोकच शेअरबाजारात गुंतवणुक करतात. गेल्या 40 वर्षात तब्बल १५.६८% इतका परतावा सातत्याने देवुनही बहुतांश भारतीय लोक याला सट्टा किंवा जुगार मानतात. भारतातील लोकांपेक्षा परदेशी गुंतवणुकदार येथे जास्त प्रमाणात गुंतवणुक करताना आढळतात. शेअरबाजारात गुंतवणुक ही संस्कृती रुजवण्यात सरकार व नियंत्रक सेबी अपयशी ठरले आहेत अस मत आहे.

*आर्थिक साक्षर व्हा*

माहिती व मार्गदर्शन

व्हॉटसअप

गुंतवणूक व असेट अलोकेशन एकत्रित प्लॅटफॉर्म साठी लिंक :

Empathee Solutions

म्युचुअल फंडाचा फंडा ... १

noreply@blogger.com (Unknown) — Tue, 22 Sep 2020 00:43:00 +0000

म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?

म्युच्युअल फंड बद्दल थोडक्यात सांगायचे झाले तर असे म्हणता येईल कि अनेक लोकाना शेअर बाजारात गुंतवणूक करावीशी वाटते. त्यांचेकडे पैसेही असतात मात्र त्यांना शेअर बाजाराचे ज्ञान पुरेशा प्रमाणात नसते.

अशांसाठी आपल्या देशात प्रथमतः सरकारच्या सहभागाने युनिट ट्रस्ट इंडिया या असेट मॅनेजमेंट कंपनीची (AMC) स्थापना सन १९६४ मधे करण्यात आली.

आपल्यापैकी पुष्कळ 50+ वयाच्या गुंतवणूकदारांनी मास्टर शेअर, मास्टर प्लस बाबत ऐकले असेल. युनिट ट्रस्ट (Unit Trust of India). हीच ती भारतातील पहिली म्युच्युअल फंड कंपनी.

१९८६ मधे सर्वजनीक बॅंकाना म्युच्युअल फंड स्थापण्याची परवानगी देण्यात आली.

१९९३ पासून खाजगी म्युच्युअल फंडाना परवानगी मिळाली. सध्या देशात 44 हून जास्त म्युच्युअल फंड कंपन्या कार्यरत आहेत.

पहिली गोष्ट म्हणजे जेव्हा तुम्ही म्युच्युअल फंडात गुंतवणुक करता तेव्हा तुम्ही एकटे नसता. आपले पैसे बँकांतील ठेवी पेक्षा जास्त दराने कायदेशीर रित्या वाढावेत आणि ते तज्ञानी आपल्या वतीने करुन द्यावे असा तुमच्यासारखा विचार करणारे इतर अनेक गुंतवणूकदार तुमच्या सोबत असतात.

तुम्ही म्युच्युअल फंडात गुंतवणुक केली की तुमच्यासारखेच ध्येय असणा-या गुंतवणूकदारांचे पैशासोबत तुमचे पैसे एकत्र केले जातात. तुम्ही केलेल्या गुंतवणूकीच्या बदल्यात तुम्हाला युनिटस दिली जातात.

(तुम्ही केलेली गुंतवणूक रुपये / त्या दिवशीचे गुंतवणूक मुल्य म्हणजेच NAV = तुम्हाला अदा केलेली युनिटस्)

मग हे पैसे म्युच्युअल फंड कंपनीचा फंड मॅनेजर शेअर्स। डिबेंचर्स ते मनी मार्केट पर्यंतच्या वेगवेगळ्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवतात. त्याला कॉर्पस (corpus) या नावानेही ओळखले जाते. रोजच्या रोज सायंकाळी गुंतवणूकीचे मुल्यांकन केले जाते आणि प्रत्येक युनिटचे निव्वळ मालमत्ता मुल्य Net Asset Value (NAV) जाहीर केली जाते. अशाप्रकारे म्युच्युअल फंड तुम्हाला तुलनात्मकदॄष्ट्या कमी खर्चात विविध व्यावसायिक व्यवस्थापन (Professionally Manage) केलेल्या फंड्मध्ये गुंतवणूक करण्याची संधी उपलब्ध करुन देतो

अशाच माहिती साठी फेसबुक पेज ला भेट द्या

Empathee Solutions

अधिक माहिती व मार्गदर्शनासाठी.

WhatsApp - 9130993995

सर्वप्रकारच्या गुंतवणुकीच्या सुविधांसाठी एकत्रित अकाऊंट ओपन करा

Recession - An eye opener story

noreply@blogger.com (Unknown) — Tue, 10 Sep 2019 09:38:00 +0000

RECESSION - An eye-opener story

Banwarilal was a samosa seller in an Indian town. He used to sell 500 samosas everyday on a cart in his locality. People liked his samosas for last 30 years, because he cared for hygiene in preparation and selling, would use good quality oil and other ingredients, provide free chutneys with samosas. He would throw all unsold samosas to poor people, cow, dogs etc and did not sell unsold stale Samosas to people next day.

Banwari earned good reputation and enough money from samosa selling and he never faced downfall in his sale in last 30 years. He was able to fund his son's MBA education in a famous private college in Noida out of his earnings.

Recently his son Rohit completed his MBA and came back home as he could not get appropriate placement. Rohit started taking interest in his father's samosa business. He had not been involved in his father's business earlier as he considered that to be an inferior job.

During MBA, Rohit read a lot on recession. He read that it is coming up in global economy and how it will affect job prospects, increase unemployment etc. So he thought that he should advise his father of the risks in the business of samosa selling on account of recession.

He told his father that recession may cause fall in sale of samosas, so he should prepare for cost cutting to maintain the profit.

Banwari was glad that his son knows so much about business and taking interest in his business. He agreed to follow advice of his son.

Next day, Rohit suggested using 20% used cooking oil and 80% fresh. People did not notice the change in the taste and 500 samosas were sold.

Rohit was motivated by the profit made by this savings. Next day he suggested increased share of used oil to 30% and reduce the quantity of free chutney.

That day, only 400 samosas were sold and 100 samosas were thrown to poor people and dogs. Rohit told his father that recession has really set in as predicted by him, so more cost cutting is to be done and they would not throw stale samosas but would fry them again next day and sell them.Quantity of used oil will also be increased to 40% and to make only 400 samosas to avoid wastage. Next day 400 samosas were sold but customers were not feeling good old taste. But Rohit told his father about savings because of his smart planning. Father told him that he may be knowing better, being educated.

Next day Rohit decided to use 50% used oil, do away with sweet chutney and provided only green chutney, made 400 samosas. That day only 300 samosas could be sold as people started disliking the taste.

Rohit told Banwari "Look , I had predicted great recession is arriving and sales would fall. Now this is happening. We will not throw away these 100 stale samosas but would fry and sell them tomorrow." Father agreed to his MBA son.

Next day, 200 fresh samosas were made with 50% used oil, 100 stale fried samosa were offered for sale but only 200 could be sold as people sensed the drastic fall in quality.

Rohit said that recession has really set in and now people have no money left to spend so they should make only 100 samosas and recycle 100 stale samosas and stop giving paper napkins .

After this only 50 samosas could be sold .

Rohit told his father " Now recession has taken people in its grip. People have lost income. So, this business will be in loss and they should stop selling samosas and do something else."

Now his father started shouting, "I did not know that they teach cheating in the name of MBA. I lost my money in getting your MBA education. In last 30 years of samosa selling, I never had recession but your greed for profit brought recession in my business and caused closure. Get out of my business and I will get it back to earlier level. If you want, I can hire you for washing dishes as that is the only thing you can do despite being MBA educated."

Thereafter , Banwari started following his age old wisdom and fair practices in business. Within a month his sale reached to 600 samosas.

Morale :-

RECESSION is nothing but convergence of

Greed of government to extract more taxes... to splurge and also never ending salary increment demands of Government employees.

Greed of big businesses to be more profitable by reducing quality and using unfair practices

and

Careless arrogant employees giving pathetic service as long as profits are coming.

SO ,

RECESSION IS THE PUNISHMENT GIVEN TO GOVERNMENTS AND BUSINESSES BY PEOPLE BY RISTRICTING THEIR SPENDING.