Nathal & Candlesticks

A Grécia foi considerada em default

2012-03-09T12:11:00.001-08:00

E as Companhias de seguro vão ter de pagar quem tem apólices contra o default.

Comecem a se preocupar com a segunda feira.

Estarei viajando no final de semana.

Desejo um ótimo findi para todos.

Desapontamentos semelhantes.

2012-03-09T03:09:00.000-08:00

PIBINHOS

China era 15% ao ano. No Brasil era 5% ao ano

Hoje. China 7,5% ao ano. No Brasil 2,7% ao ano.

Quer dizer, fiar o crescimento do mundo na recuperação econômica chinesa e brasileira não é nada mais do que uma piada.

E nada de ruim acontecendo, não é?

Tudo o que resta ao mercado é...

Reze para não acabar essa confiança.

O que não é possível.

2012-03-09T02:48:00.003-08:00

Hoje temos uma série de indicativos a serem divulgados ao mercado. O que vamos assistir é um novo ato teatral. Toda essa crise está baseada em primeiro lugar no déficit gêmeo americano, isto é, na rota que o dinheiro percorre no mundo. Ou seja, sai dos EUA e vai para a China e países do BRIC.

Como os EUA não estão fazendo nada para mudar essa rota, além de continuar gastando e imprimindo dinheiro, aumentando o outro déficit, não é possível que o mercado aceite essa farsa por muito mais tempo.

Mais uma coisa impossível de que o mercado aceite é a alta das ações no Japão. O mercado carregou os preços da Bolsa japonesa ao mesmo nível de antes do Terremoto seguido do Tsunami há um ano. Quer me dizer que aquilo a que todos assistiram na televisão não teve nenhuma conseqüência econômica? Só mesmo perdemos pessoas e quem liga para algumas mortes em meio a 7 bilhões de habitantes. Pergunte-se: Quanto valia o Japão antes da contaminação nuclear? Quanto vale agora? O mesmo. É possível?

Amanhecemos hoje com a dívida da Grécia equacionada. Não houve calote, dizem os técnicos. Pois se houvesse as companhias seguradoras da dívida grega estariam falidas tendo de pagar os trilhões de dólares de seguros.

Como é que o mercado vai engolir tal acinte. Quer dizer, quem emprestou o dinheiro e comprou uma apólice de seguro para se defender do calote, não só viu seu dinheiro se desvalorizar 53,5%, como também pagou um seguro que não recebeu. A confiança em comprar seguros agora caiu a mesma proporção do calote disfarçado.

O mundo está todo contente?

Não parece pela força que a alta nos mercados estão mostrando.

A peça de teatro do dia está para começar às 10h30min. Vamos ter o anúncio dos seguintes dados econômicos largamente esperados.

09/03/12	10h30	EUA - Average Workweek	Fevereiro
09/03/12	10h30	EUA - Hourly Earnings	Fevereiro
09/03/12	10h30	EUA - Trade Balance	Janeiro
09/03/12	10h30	EUA - Nonfarm Payrolls	Fevereiro
09/03/12	10h30	EUA - Unemployment Rate	Fevereiro

Nenhuma surpresa virá daí. A taxa de desemprego continuará alta, o déficit comercial americano também. A renda continuará em queda e todo mundo vai comprar as más notícias, podem apostar.

No entanto o que se sente é que o mercado está mesmo desconfiado com essa dinheirama toda no mercado e ainda está relutante em comprar. Não devia, a inflação está maquiada pela mídia, mas o povo a sente no bolso e não se pode esconder uma coisa que todos sentem dessa forma.

Sabem o que esses técnicos economistas com PHD deixam de fora da equação? O povo, o individuo que paga a conta.

Monte na sua bicicleta e comece a pedalar.

Concluo que...

2012-03-08T11:08:00.004-08:00

Nada pode acontecer no mercado, mas no bolso dos credores gregos a coisa vai ser grande.

O Swap, isto é a troca para os títulos novos, vai ter um corte de 53,5% do valor emprestado.

Isto é, você emprestou 1000,00 e receberá daqui a 30 anos a bagatela de 46,5% do dinheiro “INVESTIDO”.

E quem paga a conta naturalmente é o povo, por isso esse corte vai ter de ser feito.

________________________________________________________

No Brasil nem mesmo a queda da Selic está dando jeito na Bovespa. Está mesmo com jeito de que as coisas transformar-se-ão em picolé de frutas fora da geladeira.

A apresentação dos dados econômicos lá fora está mostrando que o primeiro trimestre vai ser ruim demais para nossas exportadoras. Culpa da Alemanha evidentemente. Nós aqui não precisamos de nenhuma reforma, não é?

Por falar nisso, desde que o Lulla entrou no poder, ele nunca falou em reformas. Ele que era o que mais reivindicava as tais reformas acabou com elas. O Brasil precisa delas, como mostrou o PIBINHO nacional recém apurado.

Somos os eternos palhaços.

Não há inflação nos EUA?

2012-03-08T09:21:00.001-08:00

Não é o que dizem os indicadores de preços por lá.

Segundo esse sujeito ai do vídeo a coisa já anda na casa dos 8% ao ano.

Assista

Querem mais um indício de inflação?

O preço dos imóveis nos EUA subiu pela primeira vez desde 2008 no mês passado.
A gangorra já mostra sinais de qual lado irá pender.

Está difícil a decisão do mercado.

2012-03-08T05:50:00.001-08:00

A questão é: vamos acreditar que a monetização das dívidas é a resposta ao problema, ou tudo está mesmo perdido e o remédio não funcionou?

O dado do emprego nos EUA veio mostrando que o desemprego continua, a despeito da recuperação. Esse mês pode ser o último a mostrar dados econômicos que indiquem que a recuperação econômica é estável e crescente.

O mercado não lida bem com falta de confiança e se começarem a aparecer dados ruins e as bolsas não subirem, a despeito do dinheiro espalhado, a confiança vai para o buraco e o mercado vai junto.

É um perigo constante estar comprado em bolsa e, por outro lado, é também perigoso da inflação começar a aparecer e você não conseguir manter o poder de compra de seu dinheiro.

É hora de decisão, por isso essa indecisão toda.

Isso é o ouro dos americanos

2012-03-07T14:53:00.003-08:00

Ai está o ouro dos americanos, brinquedos para o povo.

Aço.

2012-03-07T12:28:00.001-08:00

Vocês que tem ações da indústria do aço no Brasil devem estar carregando um prejuízo enorme se sua carteira foi feita há mais de 1,5 anos.

Como o que manda a cartilha é que não se pode desfazer de ações que estão dando prejuízo, comecem a se preparar para mais perdas.

Acabo de ler reportagem sobre as dificuldades que a Ucrânia enfrenta em suas contas externas e que seu caixa está próximo de zero e suas reservas estrangeiras só dão para mais três meses, se tanto. É o sinal vermelho aceso por lá.

http://www.businessinsider.com/ukraine-is-two-weeks-away-from-a-meltdown-as-forex-reserves-melt-away-2012-3

Se você tem ações do setor siderúrgico, tem de estar passando o mesmo problema que aquele país enfrenta. Queda no consumo de aço no mundo devido à recessão na Europa, que na mídia absolutamente não acontece, e também desaquecimento da economia chinesa principalmente na construção civil.

A foto mostra uma cidade na China com dezenas de prédios prontos e sem nenhum morador sequer. Vão ficar muitos anos até arrumarem renda para a população comprar os imóveis de todas essas cidades fantasmas construídas.

E a indústria siderúrgica tem supercapacidade de produção no mundo.

Há mais de um ano eu já falava que esse setor iria chegar próximo da ruína em breve.

Digo mais, a luta de preços entre os concorrentes ainda nem começou.

Compra lá.

Resposta ao novo comentário do anônimo.

2012-03-07T06:49:00.000-08:00

Concordo com sua visão. Acrescentaria que imóveis rurais não tiveram essa mesma valorização dos urbanos, devido a proibição de estrangeiros comprarem terras, mesmo abrindo empresas brasileiras.

O que vc acha da opção, vender na cidade e comprar no campo.

Obrigado.

Corro o risco de mais uma vez ser considerado maluco e extremamente pessimista com o que vou escrever agora, mas... Que seja.

Você me perguntou se acho bom vender na cidade e comprar no campo.

Não só acho valido, mas extremamente necessário. Explico-me.

A cidade é o câncer da civilização que construímos. Ela vai matar as pessoas de forma cruel. Acham que eu estou maluco? Pois olhem o que está acontecendo agora nesse exato momento em São Paulo. Uma greve de caminhoneiros e não há gasolina na cidade, no meio da semana. Quem tem vende o litro a R$ 5,00

Imagine você o que acontecerá quando as pessoas caírem na realidade de um dia não haver gasolina suficiente e não apenas uma greve.

Se o pior acontecer, e muita gente espera isso, e quero deixar claro que na minha idade já sei que não vou ver esse tempo acontecendo, o melhor a fazer é ter um sitio pequeno e afastado, onde haja agua e você construa um lar autossuficiente inclusive e, principalmente, em agua e energia.

Mas se você construir tal lugar prepara-se para defendê-lo com a sua vida, pois a correria dos famintos da cidade vai ser avassaladora assim como a fome e a necessidade de sobreviver.O futuro a deus pertence e tudo de bom pode acontecer, assim como tudo de mal.

A sua geração e a minha não viu ainda uma tragédia humana acontecendo, mas a historia da humanidade está cheia delas.

Não se esqueça de me convidar para ser seu hóspede se comprar o sítio.

Notícia fresquinha.

2012-03-07T03:54:00.002-08:00

São essas e outras que mostram que a gangorra já está pendendo para um lado a despeito do dinheiro impresso.

German factory orders down -2,7%. Analysts expect 0,6% increase.

Ordens para as fabricas alemãs caíram 2,7% enquanto os analistas esperavam um acréscimo de 0,6%.

Isso é uma queda de 3,1% e sendo na Alemanha torna o caso mais grave ainda.

Ops.

A economia mundial continua no andando no fio da navalha.

2012-03-07T03:11:00.003-08:00

Esse caminhar, em tão estreito pedaço de chão, tem de um lado a inflação, perigo construído artificialmente pela impressão de trilhões de dólares e euros nos últimos 4 anos, e do outro a deflação, construída pela bolha de crédito oferecida ao mundo nesse ciclo de crescimento surpreendente que a humanidade experimentou nos últimos 60 anos.

O que se vê na economia americana, por exemplo, é crescimento econômico e os economistas revisando suas estimativas para menor por causa dos dados econômicos mostrados no último trimestre. O que se vê na zona do euro é queda na atividade econômica que varia de país para país. A gangorra continua e o perigo da queda para um dos lados permanece o mesmo de sempre, ainda.

Mesmo com a impressão de tal quantidade de moeda no mundo da mídia e da internet ainda fala que há crise. Onde ela está?

Na Grécia certamente, nos outros países os políticos conseguiram até agora salvar o andamento da economia.

Há crise, não há crise, e continuamos nessa ladainha midiática. “A culpa da crise é da Alemanha” disse-o Dilma, mas ela (a Alemanha) salvou a Grécia imprimindo e pagando a conta salgada, para salvar também aos bancos que emprestaram dinheiro à Grécia, salvando assim, por enquanto, o sistema financeiro global de um derretimento.

Parte desse dinheiro vem ao Brasil, vai impor custos à nossa indústria e vai baixar a cotação do real frente ao dólar. E tome reclamação.

Esse dinheiro vai inflar os preços dos ativos e ao mesmo tempo baixar a inflação.

Quem reclama aqui no Brasil, o faz para “inglês ver”, mas está mesmo é gostando de ver a dinheirama correr para dentro e não está mesmo preocupado em mudar a direção do trade do dólar, afinal ele proporcionou o crescimento do Brasil nos últimos 12 anos.

Dólar futuro desde 1993

Isso é mais do que uma tendência, é uma política econômica adotada pelo país.

Se é boa ou não, é a nossa realidade e ela não agrada a todos, mas até agora tem agradado a maioria.

Todas as coisas do mundo sofrem mudanças ao longo do tempo, não é o Brasil que será diferente.

Se o seu negócio não está experimentando nenhum problema sorte sua, mas já o disse aqui antes, prepare-se para a inflação e para a deflação. Se virmos a primeira antes, veremos a segunda algum tempo depois. Se não acontecer a inflação e o mundo cair direto na deflação vamos ver quais pedras permanecerão em pé.

O mundo está tentando trabalhar para evitar o pior para o povo. Os políticos estão preocupados e sabem o perigo que correm.

Eles sabem que precisam ganhar tempo para que alguém invente um tipo de energia para substituir o petróleo, a corrida é esta, o resto é maquiagem.

Uma explicação curta para nosso amigo anônimo do comentário abaixo

2012-03-06T13:11:00.002-08:00

Fato.

O Brasil, assim como outros países durante a crise, elevou os gastos públicos para combater a recessão.

Fato. Nos dois governos Lulla nossa dívida interna saltou de 230 bilhões para 1,2 trilhões.

Não é à toa que o mercado imobiliário saltou de patamar. Com essa dinheirama toda espalhada, corrompida, distribuída em benesses e “mamações” de todo o gênero, o Brasil passou de uma hora para a outra à condição de país incluso na social-democracia, palavra chave para conceituar a incompetência.

A renda do povo de fato cresceu, mas nem de perto acompanha o que ocorreu com o preço dos imóveis.

Se isso é uma Bolha? Nem é preciso responder tal questão de tão evidente que são os fatos. Porém há outro lado nessa moeda. O dinheiro das impressoras americanas veio para cá nos QE1 e QE2 americano em 2009 e 2010, e da mesma forma virá o dinheiro europeu do LTRO para cá sugar os as taxas de juros que o povo brasileiro paga para os estrangeiros. Essa grana toda vai deitar e rolar nos imóveis, ações e outros investimentos - a inflação vai grassar.

Até ai tudo bem, você verá o resultado quando for preciso jogar a âncora, que desta vez não poderá ser cambial. Aliás, o mundo ainda não sabe como é que vai fazer para acabar com as conseqüências da impressão monetária em andamento, e se eles lá fora não sabem; o Brasil tampouco.

Aproveite enquanto dura. O que permanece nesse mercado é a falta de liquidez, mesmo em mercado tão aquecido como agora. Eu cá estou com meu dinheiro em juros por enquanto, na hora do vamos ver, se sobrar alguém de pé, vou comprar petr4 a 15,00 e um imóvel de 2.600.00,00 por 800centão.

Fonte: FIPE/Zapimóveis.

Outro dado relevante para o estudo de bolha imobiliária, divulgado pela FIPE, foi o indicador do número de meses necessários de trabalho (em relação ao salário do trabalhador) para comprar 1 m2. Em janeiro de 2008, em SP, era necessário trabalhar 2,9 meses para comprar 1 m2 e no Rio de Janeiro, 3,8 meses. Em novembro de 2011, em SP, este indicador aumentou para 5,99 meses e no RJ, 7,49 meses. O salário aumentou em 4 anos, mas o poder de compra dos salários do trabalhador em relação ao preço dos imóveis diminuiu pela metade. É mais um indício de que existe descompasso entre salários x preço dos imóveis e, portanto, bolha imobiliária patrocinado pelo então farto crédito

O mercado iniciou seu movimento de retração.

2012-03-06T01:24:00.003-08:00

Click na imagem para aumentá-la.

Agora o medo e o mau-humor irão tomar conta do trade. Isso é um perigo que não se pode ignorar. Mercado caindo e caindo de resistência é sempre um perigo. Não se pode tomar como se fosse apenas uma retração, o movimento pode tornar-se uma tendência. Não se deve tentar se antecipar na compra, ou adivinhar o fundo, é preciso vê-lo.

A mídia tentará mitigar os efeitos da desaceleração Chinesa, que é a notícia evidente que está levando o mercado a cair. Ontem a os jornais da Globo anunciaram o desejo da China em crescer só 7,5% esse ano. Com se esse desejo fosse de possível realização.

O fato é que a China e sua economia estão já sofrendo os efeitos da queda no consumo europeu entre outras ameaças. As vendas por lá estão em queda, a produção também, e a economia global precisa de que a maquina continue crescendo sem parar, de outra forma deverá haver reajustes.

O que tento dizer é que; como se sabe que na China há diversas bolhas econômicas uma delas pode estourar e levar o mercado a fazer um movimento de queda mais forte que o esperado pelos compradores.

A hora é de manter o dinheiro em carteira. Pronto para comprar os papéis baratos.

Vamos ver onde o mercado mostrará fundo. Se tiver de operar, opere na venda, isto é, qualquer repique no intraday, venda.

Hoje não há nenhum dado econômico para ser apresentado ao mercado, por isso qualquer repique de alta será considerado falso.

Na Bovespa o fibo mostra o seguinte:

Click na imagem para aumentá-la.

A expansão de 38% é simétrica ao preço da resistência e o mercado deve achar grandes dificuldades em passar desse preço. Vamos olhar de perto para os candles e ver se há padrões de quedas.

Click na imagem para aumentá-la.

O que se vê é um marubozu de alta no topo, forte indício de retração e seguido de um candle harami. Hoje se espera a confirmação da queda para certificar a retração. Qualquer rompimento de fundo nos candles mostraria fraqueza do mercado. E como lá fora as bolsas já abriram em gap de queda, a Bovespa não terá destino diferente.

Lá se vai um ano do Terremoto seguido de Tsunami no Japão.

2012-03-05T16:00:00.001-08:00

Para quem assistiu as imagens na televisão e tinha alguma dúvida de que aquele terremoto devastador iria causar problemas na economia japonesa, não deve ter mais nenhuma.

Houve quem dissesse que depois de tal evento era para fazer as apostas na recuperação da economia Japonesa, que tinha motivo agora para fazer o crescimento econômico acontecer em cima da reconstrução do país.

Belo 171 foi aquele, não é?

O fato é quer o mundo se esqueceu do Japão. Ninguém ousa tocar no assunto.

Vamos ver o que esta acontecendo por lá:

O povo japonês resolveu fechar todas as plantas de usinas nucleares, o que vai levar a insuficiência energética no país.

O déficit orçamentário no Japão já era alto, e agora é 56% maior que toda a arrecadação do Estado.

Há décadas o Japão não tinha déficit comercial, e essa é a realidade do país atualmente. Precisa comprar mais do que exporta e esse déficit acontece por causa de importação de energia para tocar o país.

O déficit público japonês é 256% maior que o PIB.

A recessão que já está lá instalada jê atinge cifra de 2,3% de encolhimento da economia anualmente.

Há uma crise da moeda se instalando no Japão. Em pouco tempo ninguém mais vai querer ter yens nas mãos. Isso será um desastre a lá Venezuela.

A verdade é que o tsunami econômico está passando pelo território japonês nesse exato momento. Quem viu o tsunami de água devastar aquela terra não podia ter nenhuma dúvida do futuro da economia japonesa.

Quem viu as explosões das usinas nucleares não podia ter duvida das conseqüências de se deixar quatro pedaços do sol espalhados pelo território japonês.

O esforço do povo, e do governo japonês, na reconstrução do país é digno daquele povo altaneiro, mas não vai ser suficiente. A contabilidade é muito dura com o país. A perda financeira não se compara à perda humana ocorrida. Essa foi enorme.

O Japão já não pode mais suprir eletricidade suficiente para tão complexa economia. Esse vai ser o preço a ser pago pela solução nuclear escolhida pelo governo japonês no passado.

Leia tudo aqui:

http://www.businessinsider.com/japan-is-now-another-spinning-plate-in-the-global-economic-circus-2012-3?nr_email_referer=1&utm_source=Triggermail&utm_medium=email&utm_term=Business%20Insider%20

Quem será que vai pagar a conta?

2012-03-04T14:41:00.004-08:00

Leiam isso:

http://www.businessinsider.com/car-trouble-at-the-core-of-the-eurozone-2012-3

Resumindo a reportagem é o seguinte:

As vendas de automóveis estão desabando em toda a Europa. Comparando-se o dado anual a queda é de 24 %.

Está acontecendo por toda a Europa, mas na França a situação de um país socialista falido, literalmente, mostra como as coisas são feias.

O pessoal dos sindicatos já disse, avisou e gritou – demissão está fora de questão, ainda mais num ano eleitoral. Afinal eles têm mais do que toda a razão. Trabalhadores não têm de pagar a conta de político malversador de fundos, que gerenciam temerariamente seus países e isso vai ficar bem claro nos próximos anos.

Como se diz na reportagem, no último quadrimestre a França mostrou uma taxa de desemprego de 9,8% e começou a perder postos de trabalhos na economia pela primeira vez em dois anos.

A Alemanha mostrou em janeiro uma queda de apenas 0,4% e comemoram um dos melhores anos da indústria, 2011. Só que o mês de fevereiro já mostra o tsunami chegando. Queda das vendas em 30%.

Os políticos e chanceleres, presidentes e primeiros ministros prometeram não dispensar a rapaziada.

Duas coisas importantes:

1 - Quem vai pagar a conta?

2- Dizer que isso não irá afetar o resto do mundo deve ser piada de mau gosto.

E já que falamos em piada, no final da reportagem tem um link interessante: mostra como os diversos tipos de moradores do Japão enxergam a contaminação nuclear no país. Interessante mesmo. Não deixem de ver.

http://www.testosteronepit.com/home/2012/2/26/nuclear-contamination-as-seen-by-japanese-humor.html

Perda de riqueza do mundo globalizado.

2012-03-03T18:25:00.001-08:00

Nesta altura do campeonato o mundo devia estar contabilizando eventos da economia globalizada, afinal tudo acaba em contabilidade, não é?

Vejamos:

Débito

Preço do petróleo acima de U$ 110,00.

Rebeliões espalhadas pelo Norte da África E Oriente Médio.

Tensões entre Irá, Israel e EUA.

crise do Sub-prime nos EUA e desvalorização do preço dos imóveis nos EUA

Um terremoto seguido de um tremendo Tsunami devastador no Japão.

Aumento de custos das commodities.

Crise na Europa e EUA baseadas em dívidas dos Estados soberanos.

Relação entre moedas do mundo perdendo o rumo da normalidade. Todos precisam desvalorizar para vender, eu disse TODOS.

Crédito.

Impressão de mais de uma dezena de trilhões de dólares para manter as economias funcionando.

Por que será que em gerações seguidas de gerações de seres humanos, capazes de desenvolver o capitalismo, não houve ninguém até agora que aparecesse com a ideia de imprimir dinheiro para gerar riqueza instantânea?

Só agora é que tivemos o gênio do Ben Bernanke aparecendo com a ideia e vendendo a mesma para os políticos europeus enquanto tenta ganhar tempo para sair da enrascada.

Eu fico aqui pensando com meus botões. Quanto será que valia aquela terra devastada e todos os imóveis e negócios que estavam funcionando no Japão depois que o mar devastou tudo e a radiação nuclear fez o resto.

Quanto vale a geração de energia perdida em lucros cessantes das 4 usinas nucleares que explodiram?

Quanto valia as terras e mares circundantes em que houve o vazamento nuclear. Que ao que eu saiba levará mais de cem anos para serem descontaminados.

Quem foi o gênio japonês que colocou os geradores de energia abaixo da linha d água?

É capaz de eles convencerem mesmo o povo de que as bolsas americanas vão subir e que a economia americana está novamente crescendo. Aliás as bolsas lá estão mesmo subindo.

Hoje em dia todos acreditam no que eles querem mesmo, a mídia é controlada pelos governos e, o que é ruim, se esquece, como os casos acima citados. Dão-nos pão e futebol, bolsa família e socialismo. Então está tudo legal.

Os riscos sistêmicos não existem mais, no entanto as companhias que fabricam remédios não recebem mais por eles, a Espanha está com 27% da população economicamente ativa desempregada, e a conta do descalabro socialista Grego está sendo cobrada do povo, não dos políticos, bancos e empresas que não assumirão nenhuma responsabilidade pela gestão temerária do país.

O mundo está já acreditando que a crise acabou. Acreditam que o mundo pode continuar consumindo e em festa, um mundo finito numa economia infinita. Nada daquilo que é ruim aconteceu, já é historia, vamos tocando a vida.

As autoridades do mundo e do Brasil estão fazendo contas para o ano de 2025. Os políticos brasileiros estão dividindo a galinha antes de ela furar o poço de petróleo encontrado abaixo de 4000 metros de sal.

O nosso futuro é brilhante. Os mercados irão se manter estáveis por décadas agora, tudo não passou de uma marolinha, como disse nosso Sábio Apedeuta.

Eu aqui digo que nossa festa irá durar mais algum tempo. Tempo que temos para ver os bancos gastarem essa grana toda que apareceu ai, do nada, como num passe de magica.

E fico imaginando como é que foi a conversa entre os poderosos quando um Sábio de verdade, consultor dos poderosos, lhes disse:

- Cambada, fudeu.

Apanhe uma informação ali, outra aqui...

2012-03-02T11:38:00.000-08:00

E pinte a sua figura.

A manchete:

Thousands Of Texas Farmers Won't Get Irrigation Water For The First Time In History

Tradução livre: Milhares de agricultores do Texas não terão água para irrigação pela primeira vez na historia.

Os caras vão ter de comer dinheiro essa ano, porque não haverá outra coisa.

Além disso, com o galão da gasolina a U$ 5,00 dirigir ao supermercado vai ser caro, ainda mais se não encontrarem viveres.

Dinheiro é o que não falta para os americanos. Eles darão um jeito, afinal as bolsas estão subindo forte, e nada de ruim está acontecendo, como acabamos de ver na manchete.

Quando as coisas começam a dar errado, elas dão errado.

Está com medo da inflação? Não compre ferro, compre comida.

Mercados no topo

2012-03-02T02:05:00.001-08:00

Não apareceu nenhum candle de topo significante para uma reversão. Isso, porém não quer dizer que não vá aparecer. Com um mercado esticado de tal forma, todo cuidado é pouco na compra.

Depois de salvar os bancos da falência, espera-se agora que estes comprem os títulos das dívidas soberanas e que a festa de rolagem das dívidas continue.

O fato é que os países deveriam estar cortando gastos e fazendo o devido regime para poder resgatar parte dessa dívida no futuro, pois que não será possível na próxima vez que o problema, agora empurrado para o futuro, aparecer.

Se tal coisa acontecer a Europa teoricamente entrará em período de recessão (já está na verdade) e com isso as bolsas simplesmente não poderão subir.

Estão, no entanto, em alta, e isso se deve a quantidade de dinheiro oferecida aos bancos. Ninguém acredita que parte desse dinheiro não vá parar nas bolsas, já que ele causará forte pressão inflacionária e, compra de ativos de bolsa é uma das defesas contra a inflação. Essa é a razão da alta.

Mas devemos esperar a qualquer momento uma retração. E uma vez essa retração iniciada, não podemos querer adivinhar fundo antes que ele esteja claramente mostrado no gráfico. Isso porque em uma queda há o fator medo no movimento e esse medo pode virar pânico, e ai você terá novamente dor de bolso de longo prazo.

Uma coisa que pode causar esse pânico é o preço do petróleo. Ontem rompeu a barreira dos $ 110,00 o barril e isso é realmente a chave que vai fazer as bolsas desabarem, se acontecer qualquer tipo de problema nesse mercado, ou não. Basta que o preço suba e a gasolina também.

Ontem aconteceu uma explosão num oleoduto na Arábia Saudita e isso foi motivo para uma alta acima dos 110,00 no petróleo.

Hoje, caso as bolsas lá fora subam, a Bovespa vai tocar a dupla resistência e depois disso não se sabe o que ela fará. Será um final de semana cheio de ação na Europa e nos EUA, enquanto nós ficamos à espera do melhor.

Não se coloca 1 trilhão de dólares impunemente no mercado.

2012-03-01T02:19:00.001-08:00

O mercado sabe que tal quantidade de dinheiro vai parar em algum lugar. Não é que as coisas vão ficar caras, mas com uma quantidade de dinheiro dessa natureza e taxa de juros perto de zero, em quase todo o mundo, o dinheiro é que está barato.

Resultado - Inflação, e em seguida alta de juros.

Gráfico SP500

O mercado deve fazer uma pequena correção para poder comprar um pouco mais barato e vai acompanhar o preço das commodities, que devem subir com firmeza nos próximos meses, especialmente o petróleo.

Nesses próximos dias o mercado deve retrair-se em preparação para o acompanhamento do dinheiro ontem colocado no mercado, 713 bilhões de dólares.

Essa alta vista no gráfico ocorreu depois que o mesmo BCE colocou 600 trilhões de dólares para financiamento dos bancos em dezembro de 2011.

Não será diferente dessa vez, a não ser que as pessoas percam a confiança no sistema com esse dinheiro dado aos bancos para eles comprarem dívida dos países endividados.

Temos de esperar pelo menos uma leve retração antes de colocarmos dinheiro no mercado nesse momento.

O candle de ontem foi um engolfo. Aviso de queda iminente, e hoje saiu notícia na China de que a economia por lá está esfriando vagarosamente com dados econômicos fracos.

O fato concreto, porém é muito grave. O mercado tem de manter a confiança no sistema e, pela visão dos economistas há quem diga que isso será muito difícil, já que é muito fácil criar dinheiro como Deus criou o mundo, do nada. E se as coisas são assim; porque se preocupar em pagar dívidas reais.

Os governos socialistas salvaram os bancos e vão cobrar a conta da população. Já disse isso aqui antes: não vai ser fácil para político se manter no poder. O pau vai quebrar.

O conserto está feito, o dinheiro espalhado, agora vamos ver o resultado.

Em minha opinião ainda temos as duas possibilidades. A mais forte -

INFLAÇÃO.

Com esse dinheiro todo no mercado podem apostar que uma boa parte vai especular no petróleo. Isso vai colocar pressão nos preços. Já nesse momento é anunciada a inflação na zona do euro, 2,6% ao ano e com uma recessão instalada. Forte pressão nos preços e taxas de juros a 1%, o que quer dizer juros negativos. Quem iria comprar títulos de dívida de país que não paga juros se pode comprar contrato futuro de petróleo, ouro e ações de empresas.

Próximo passo então será depois que a inflação se instalar. Terão de aumentar as taxas de juros que os governos pagam, e isso colocará inércia no movimento de alta dos preços e ai a roda da fortuna estará ligada. Até que... A moeda perca totalmente a confiança, o que já não está longe. Ben Bernanke disse que isso era seu objetivo e que trataria da inflação no seu devido tempo.

Veremos. O mundo está virando a mesa para a inflação.

Prepare-se - as coisas vão esquentar.

DEFLAÇÃO

A outra, agora mais improvável é que aconteça a perda de confiança no sistema e na moeda imediatamente. Isso seria um desastre que todos os chefes de bancos centrais estão tentando evitar desde 2008. E traria um processo de ajuste deflacionário gravíssimo. Isso é do que as pessoas escondem a cara. O simples fato de encarar essa possibilidade assusta, então já que não se pode fazer nada individualmente, vamos ter de contar com a coesão e a sorte.

Impressionante.

2012-02-29T04:29:00.002-08:00

O que os banqueiros estão falando sobre a impressão dos 713 bilhões de dólares que acabam de ser jogados ao mercado.

Eles estão dando nota 10 para os operadores do BCE por essa façanha. Imprimir dinheiro.

Assim meu caro, até eu ganho nota 10.

Segundo os comentaristas na Bloomberg a operação foi um sucesso e acabou de uma vez por todas com os riscos dos bancos falirem.

Menos mal, não é?

De volta ao trade de alta?

Risco riscado do mapa, vamos todos olhar para os dados do mercado e ver como as economias estão se comportando.

Estamos de volta pedalando nossa velha e enorme bicicleta na subida. Não podemos parar de pedalar.

Perspicácia.

2012-02-29T03:01:00.001-08:00

ECB allots 529.5 billion euros in 3-year LTRO

O esperado pedido para refinanciamento das dívidas européias aconteceu hoje.

O dinheiro disponível para os bancos é ilimitado, não há tetos, exceções à regra, nada, pegue o quanto quiser diz o BCE.

A taxa de juros do empréstimo (melhor dizendo, do esquema), será de 1% e os países que receberem esse dinheiro de volta pagarão taxas de pelo menos 6% nele.

Não sei por que os governos se dão a esse trabalho de maquiar o empréstimo.

Não seria melhor apenas imprimir o dinheiro e pagar as dívidas?

Não, eles tem de mascarar a inflação que pode advir de tal atitude, tem de pagar as comissões e dar lucros aos bancos que estão literalmente falidos, ou estariam caso esses 6 trilhões de euros não fossem impressos e literalmente dados aos bancos.

Estes anunciam agora as suas exposições às dividas européias. Nenhum diz ter mais do que 15 bilhões em dívidas compradas de todos os títulos. No entanto já pegaram 400 bilhões no primeiro refinanciamento e dizem vão pegar mais 529,5 bilhões agora.

Essa dinheirama toda vai chover na Bovespa e arredores.

Coitado do exportador brasileiro.

Tristeza de Longo Prazo

2012-02-29T02:35:00.002-08:00

Bom dia

Os mercados todos nas resistências e hoje sairá o dinheiro do refinanciamento para os bancos Europeus. Dinheiro à taxa menor que 1% ao ano, impresso para que esses bancos possam comprar os títulos de rolagem da dívida dos países endividados, recebendo taxas de pelo menos 6% ao ano. Ilimitado para qualquer banco.

Amanhã esse dinheiro estará no caixa dos bancos e boa parte dele vai seguir viagem - direto para as bolsas.

O esperado é que os bancos captem pelo menos 600 bilhões de euros, e essa dinheirama toda põe um fim à crise de endividamento na Europa. Haverá dinheiro para rolar a dívida de todos.

O mercado não fez nenhuma menção no candlestick de ontem de que iria cair, ou falhar em romper a resistência. Certamente continuará na alta.

Ontem houve a divulgação de uma notícia ruim nos EUA, os preços dos imóveis estão em novo nível de baixa, o patamar mais abaixo do que o preço atingido na crise do sub-prime.

Notícia prontamente ignorada, o mercado ficou sustentado pelo índice de confiança do consumidor americano, no nível de 70,8 pontos, patamar mais alto desde 2008.

As notícias de hoje também são importantes para a continuidade da alta, e só mesmo um desastre na divulgação do PIB, ou do livro beje, poderá fazer a queda acontecer.

29/02/12	08h00	Sondagem da Indústria	Fevereiro
29/02/12	10h30	Brasil - Nota de Política Fiscal	Janeiro
29/02/12	10h30	EUA- Chain Deflator (2ª Prévia)	4º trimestre
29/02/12	10h30	EUA - GDP (2ª prévia)	4º trimestre
29/02/12	11h45	EUA - Chicago PMI	Fevereiro
29/02/12	12h30	Fluxo Cambial	Semanal
29/02/12	12h30	EUA - Estoques de Petróleo	Semanal
29/02/12	16h00	EUA - Fed´s Beige Book	Fevereiro

O mercado, com esse QE na Europa, vai de novo ignorar qualquer notícia ruim como o vêm fazendo desde o anúncio dos refinanciamentos e como o fez no QE2 nos EUA, até que...

A alta, no entanto pode ter uma vida curta de apenas alguns dias, antes de vermos uma correção técnica acontecer.

É mesmo um nível de preço perigoso de se comprar, mesmo com as notícias preparadas. Sempre acontece de o investidor ter tristeza de longo prazo nesses casos.

Análises através do mundo da mídia estão afirmando que petróleo caro é uma boa coisa.

2012-02-28T10:21:00.001-08:00

Claro que é. Para o bolso deles. Mas no seu bolso, meu amigo, não vai ser não.

Esse é um fato da vida e não adianta vir nenhum analista de banco me dizer que se eu for ter de pagar R$ 5,00 o litro da gasolina isso vai fazer com que a Petrobras seja mais bem remunerada, e o país irá crescer.

Em primeiro lugar eu não recebo meu salário da Petrobrás, nem ela nunca me deu camisa.

Em segundo, aqui ô. Banana.

Não vai ter para ninguém se o preço do petróleo explodir. Nem para ricos e nem para pobres. Quem irá ganhar com isso são os Árabes, e eles estão sentados em cima do petróleo, construindo uma bomba atômica à toque de caixa, porque sabem que os EUA não vão querer pagar a conta do sofrimento que causará a alta do petróleo para o povo americano.

Leia em: http://www.businessinsider.com/gas-prices-this-time-its-different-2012-2

L TRO long-term refinance operation

2012-02-28T03:42:00.000-08:00

Pegue o quanto quiser de dinheiro, custo zero.

Aplique, empreste, guarde, faça o que achar melhor.

Esse é o recado DO BCE - Banco Central Europeu pra a bancaiada ávida de lucros.

Os mercados estão excitados.

A política é boa dizem. Enquanto isso:

A bolsa de valores Grega está simplesmente desaparecendo.

O nosso enigma mundial continua em andamento e isso vai ter de acabar em

Deflação ou inflação.

Ninguém no mundo consegue explicar a nova dicotomia entre as ações no SP500 e os juros pagos pelos treasuries do tesouro americano. Dizem que é uma expectativa para um novo QE, o QE3, nos EUA.

Por enquanto as apostas são todas na inflação. Olhe o gráfico do SP500 no post abaixo.

Essa historia fica cada dia mais interessante.

Hoje estamos vendo o mercado americano testar a resistência do topo de 2011.

2012-02-28T01:14:00.001-08:00

Todas as economias continuam com taxas de juros zero, menos a brasileira que paga taxa de 9,75% ao ano e tem planos para baixar ainda mais essa taxa. A economia está estável e forte como nunca anuncia o governo e os economistas brasileiros.

Segundo a mídia, não há nada que ameaça o bom andamento do mercado, nem mesmo a possibilidade da Grécia deixar o Euro. Mesmo isso já está devidamente defendido. A alta, impressionante que estamos assistindo graficamente se dá devido à forte impressão de moeda na Europa para exatamente defender a quebra inevitável da Grécia e o stress que isso causará no mercado. É um verdadeiro QE3 e com um valor de distribuição de dinheiro ainda incerto. A Alemanha aprovou ontem o pacote de empréstimos à Grécia e o dinheiro acordado já está sendo impresso.

O que podemos esperar é apenas uma correção técnica se tanto.

Não é possível adivinhar o que fará o mercado nestas condições. Mesmo com as notícias já anunciadas para divulgação no dia de hoje.


28/02/12	10h30	EUA - Durable Good Orders	Janeiro
28/02/12	11h00	EUA - S&P/Case-Shiller Home Price	Dezembro
28/02/12	12h00	EUA - Consumer Confidence	Fevereiro
28/02/12	15h00	Brasil - Nota de Política Monetária e Operações de Crédito	Janeiro

São todas notícias importantes, que farão o mercado se mexer, e não parece que haverá alguma surpresa nos números que estão sendo esperados. Todos esperam a continuidade da alta, e apostam firmemente nisso. É bom você deixar a sua barba de molho, porque a experiência nos diz para que nestes momentos de testes o mercado sempre nos deixa uma surpresa.

Os candles não nos dão a menor pista de uma reversão, não há quedas de aviso e, portanto, o mercado está confiante na alta e com muito dinheiro para continuar a compra.

Não se fie muito nisso, apenas aproveite e fique com o dedo no gatilho. Se alcançar lucro retire, sem dó nem arrependimento

Não há mais o pivô, mas não deixamos de ter a possibilidade de retirada de lucros ainda hoje.

Bovespa

A Bovespa falhou ontem em buscar a resistência e se o rompimento do SP500 continuar durante o dia, a queda de ontem será recuperada na Bovespa e vamos testar nossa resistência também.

O que está atrapalhando nossa alta é a quantidade de dólares entrando no país aproveitando as taxa de juros de 9,5% paga pelo governo brasileiro. Isso reduz a competitividade de nossa indústria, atrapalha as exportações e, com a verdade do mercado lá fora, não podemos brincar com esse fogo.

A alta é forte e também o desespero para baixar as taxas de juros nos países emergentes, Brasil, China e outros para melhorar a competitividade e tentar desvalorizar a moeda ao mesmo tempo em que se incentiva o mercado interno.