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新手投資人必須知道的22個美股基礎投資術語

零股是什麼?台股開放盤中零股交易，盤中零股交易好處以及注意事項?

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Tue, 6 Oct 2020 10:00:00 +0800

目前台股要購買零股，必須等到盤後才能交易，而且每天只能撮合一次，如果今天沒買到要隔天再來下單，這樣的方式很容易忘記，其實非常不方便。

盤中零股交易2020年10月26日會上路，一天會有88+1次的可以交易零股，簡單來講，不用等到盤後才能買入零股，盤中的時候就能買入零股，非常方便，造福資金不足買入一張股票的投資者，也能吸引更多投資者來購買股票，可以方便零股交易成功。

零股意思?怎麼買?

在台灣一般的交易單位是用"張"為單位，「一張有1000股」，

買入的股數不滿一張，1~999股都稱為零股。

買入不足一張的股票，都叫做零股交易。

零股也是有股利(配息)。

台灣用一張來當單位是比較特別的狀況。

在別的國家買入股票都是用1股來當作單位。

可以透過美國券商買入1股aapl，就可以當蘋果的小股東。

盤中零股交易

盤中零股交易時間：從開盤9:00到13:30結束，共4.5小時

委託方式：透過電子委託下單

例外：委託人為專業機構投資人者，可以使用非電子式委託。

競價方式：上午9:10分第一次撮合，之後每三分鐘集合競價撮合一次。

零股交易價格穩定措施：每次撮合前試算成交價格漲跌超逾前一次成交價格的3.5%。

如達標準，當次撮合延緩2分鐘，該期間可進行新增、減量及刪除委託。

好處：用小資金買入股票方便分散投資、成交機率高、降低門檻，透過零股領股東紀念品。

注意事項：只能掛限價單(ROD)，委託單不會延長到零股盤後交易，不要選錯單位、手續費。

盤後零股交易

盤後零股交易時間：13:40~14:30，只有50分鐘，不到一小時。

委託方式：形式不拘，可電子、人工。

競價方式：14:30集合競價撮合，僅撮合一次。

零股交易價格穩定措施：無。

注意事項：一天只有一次機會，掛收盤價，才不會容易買貴。

如果成交量很低的股票，盤後零股交易失敗率很高。

盤後零股交易技巧：掛收盤價最容易買到。

零股交易教學:透過盤中零股交易輕鬆買賣高價股

小資族想要買入一些比較知名的股票例如:台積電、大立光...等等，這些股價都是非常高，買一張會讓資金的分配不靈活、或是資金不足購買入一張，這時候就推薦使用零股交易來買入這些高價股，433元就可以投資台積電、3250就能買入大立光的股票。

使用fugle來示範如何下單零股，先點選零股

第一點，跟零股跟一張的價差多少。

第二點，點選盤中零股交易。

第三點，幫你算出目前手續費是幾%，買到超過14250元就是0.14%，最低20元。

注意只能使用限價掛單(ROD)，這樣就能買入零股了，非常簡單。

透過股票月成交資訊查詢，可以知道成交量有多少，通常成交量越大零股越容易買到。

也可以透過零股當日成交量來查詢零股交易股數(當日)。

盤中零股交易手續費

盤中零股交易手續費與盤後零股交易一樣，買入需支付0.1425%的手續費，而且有最低手續費20元。

假如妳買入10股台積電，需要432.5*10=4325元，這樣要付的手續費是4325*0.1425%=6.16元

因為有最低手續費20元，所以手續費貴了3倍多，一兩次還好，如果累積成一個量，也是很可觀的價格。

也可以買到14035元就是收20元手續費。

現在券商都會給網路下單5折左右，所以要買到28070元才會超過最低手續費20元的門檻。

避免單筆分太多次買入，買入一次都需要一次最低手續費20元。

影片來源:財鼠兄弟

2020/10/26更新:盤中零股交易券商手續費一元起

目前零股推薦券商:元大、國泰、統一、新光、華南永昌證券，手續費最低1元起。

結論

成交量越高的股票，越容易買進零股，換句話說就是熱門股票越容易買入零股，同理可證，零股成交量不高的話，容易零股賣不掉。

由於現在還是盤後交易，所以成交的機率不高，等開放盤中零股交易，提高零股的流通性，可以提高投資者買入零股的意願。

盤中零股交易開始後，要注意買入的單位，一定要確認買入的單位，不然買入100股變成100張後果不堪設想。

也可以透過券商定期定額買入股票，也能買進零股。

有些人也透過零股來領股東會上會送的股東紀念品。

要注意手續費，可以挑選有手續費優惠的券商。

有些券商有推出零股定期定額最低手續費1元的活動，對於零股交易非常的優惠。

等待10/26開放盤中零股交易，希望系統有做得好。

要注意單位、手續費、只能用限價單，且不會延長到盤後零股。

如果我的文章對妳有幫助可以幫我點5個讚，您是不需要花到錢的，謝謝您。

延伸閱讀:

新手投資人必須知道的22個美股基礎投資術語

[被動收入]創造額外收入不簡單！小資族可以創造被動收入的四個方法

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Sun, 27 Sep 2020 23:32:00 +0800

被動收入是什麼?

被動收入英文是Passive income，被動收入意思就是初期妳要付出很多努力，不管是靠本身的知識能力或賺取一筆資金來投資創造被動收入，未來你只需要做一些維護的動作就會有金錢收入的方式就叫做被動收入。

主動收入英文是Active income，簡單來講就是你要去上班或是接案子去工作才有錢拿，沒工作就沒有錢領。

投資理財是每個人這輩子都需要學習的，選擇好的資產投資，可以使你更容易累積財富、創造出被動收入，達到財富自由。被動收入有很多:股票、房地產、經營新媒體、投資自己、投幣機台、路邊常見的加水站，這些都不是很簡單可以買入就賺錢，要下番努力才能得到成果，或是需要一定的資金，很多人常說我沒錢怎麼投資，我想說"投資"是一種技能，你不去學習這項技能，那當你有錢的時候你會投資嗎?

當被動收入超過你的花費，就可以靠被動收入換取人生的自由，去做自己平常喜歡的事情，就算太無聊想要去上班，也可以去當做交朋友，壓力不會這麼大。

被動收入心得:

沒有想像中的簡單，需要花時間經營，或是花金錢來買入資產，想出一套被動收入系統，接著執行他，我目前經營新媒體、投資股票、買書學習增進自己的能力，創造被動收入。

1.股票

大部分投資者，透過股票創造被動收入是最常用的方法，投資股票很簡單，但是成功賺錢很難

如何購買股票，去證券行開戶，了解如何下單，這樣就可以買入股票，但要學習的東西很多，建議買入書籍或是上網查詢資料。

就是因為這麼簡單所以大家都想要炒股賺錢，大家可以看看九種投資法則，買入股票不困難，困難的是要如何賺錢。

買賣股票方式透過持有時間可以分成三種模式為主，短期(當沖)、中期(波段)、長期(價值)。

我這邊推崇長期的價值投資，對我來說買入並持有，領股息(被動收入)，除非公司有了大變化，導致你買入的理由消失，才會賣出股票。

慢慢的變有錢，是最簡單的方法，不用在那邊殺進殺出每天看盤，投資是為了讓生活變得更好，而不是因為買了股票怕跌而一直看盤。

選擇一家具有價值的公司或是追蹤美國大盤ETF，買入並持有，透過複利賺到錢。

也有很多高手可以透過短期、中期來大賺一筆，這種方法大多要透過深入的研究以及長時間的關注股市培養出一種股感，大部分要上班的人，沒有辦法長時間的去關注股市。

所以玩短期的不算是一種被動收入喔~

長期投資是上班族被動收入來源之一。

股票最簡單的方式就是買入追蹤大盤的ETF，例如台灣50(0050)、美國的標普500指數(VOO)。

選擇要投資台股或美股可以看:台股與美股的差異。

要投資美股可以看:美國券商差異、Firstrade開戶。

2.房地產

房地產分成為：買入等房價上漲(賺價差)、自住、收租(被動收入)，需要資金大，幾乎都是槓桿投資，是最難入手的資產，投入房地產，肯定都是長期的投資。

買入房地產，然後收租當包租公(婆)是大家最想要(做夢)的方法，最好是自己存了100萬加上爸爸給的1400萬成功買入了一間房子可以收租過生活(被動收入)，但現實是殘酷的還是得靠自己，小資族也可以買入REITs來投資房地產。

購入房地產最多討論的應該是要自住還是要租別人，這其實都看個人因素決定。

如果買入房地產，自住跟不出租，會是一種負債(支出)，要繳稅、繳房貸、保險等等。

記得買入前先算一下總報酬率，如果低於5%，不如直接買入穩定的ETF，賺得更多。

或是選擇買入REITs，也可以投資房地產喔。

小資族則可以買入REITs做為資產分配，也是一樣是投資房地產的方法之一。

良好的負債

很多有錢人都是舉債致富的，透過強而有力的保人、好的信用、紀錄去談到利率較低的貸款，買入房地產，出租給學生、或是家庭，靠著房租繳納貸款，有風險就是當房子空出來的這段時間，所以要預備一筆資金，當房屋空的時候繳費。

REITs

英語：Real Estate Investment Trust，縮寫為REIT，中文名稱為不動產投資信託。

是小資族想要投資房地產卻又沒有大筆資金可以購入的一種資產，利用小資金來投入房地產可以多樣化自己的投資組合，也能夠享有收租金產生被動收入，買入方式跟股票一樣。

台灣目前只有七隻REITs，美國則有兩百多隻REITs可以投資。

台灣REITs多為商辦、百貨公司、住宅。

美國有辦公大樓、商場、醫院、停車場、旅館、遊樂園區、監獄、電塔...等等。

美國的REITs分為:抵押貸款型REITs、股權型REITs、以及混合型REITs(兩者皆有)。

優點:小資金可投資、流動性高、不需要管理、穩定的現金流、多元化投資組合。

缺點:受景氣影響大、2008年次代危機導致美國房價下跌高達75%。

美國的REITs，因為美國法規，規定REITs必須要把年度收益的90%以股息的方式分給股東，

缺點是非美國人會被美國政府課30%的股息稅，但是非美國人不需要被課資本所得稅，就是做價差如果賺錢不需要課稅，但需要課台灣的海外所得稅，有670萬的個人海外所得免稅額。

台灣的REITs則是受信託法應每年分配。

如果要投資REITs建議購買美國的，畢竟台灣現在的選擇較少。

新手可以購買美國REITs的ETF有VNQ、IYR、SCHH、XLRE、RWR、USRT，不要購買抵押貸款型REITs。

3.透過新媒體創業

隨著科技的進步，薪水沒有提升，但是想要賺到更多錢，所以年輕斜槓創作者越來越多，把youtuber當作職業的人也漸漸增長。

我建議各位如果有任何興趣的，例如拍照、吃美食、理財投資、烹飪...等等你都可以去設立一個部落格或是instagram、youtuber我們身在一個網路發達的時代，不利用一下不覺得太可惜了嗎？寫文章經營社群媒體，這成本都是很低的有些根本是無成本，只需要你動手去做，不試試你怎麼知道你的能耐在哪裡?

新媒體創業是非常適合學生被動收入的一種，課餘時間比較多可以經營新媒體、成本低、較熟悉新的app，能更快知道現在的趨勢。

廣告賺錢最多的是youtuber，但也是最難的方式，不太算是被動收入，算是一種主動收入，是自己當老闆的方法，且有一定流量後，錢肯定是賺得比普通上班族多。

部落格則是你寫了之後，會永遠在網路上流傳，如果你寫的很好很常被點閱，有一定的流量就能創造出被動收入。

淺談部落格如何賺錢

當有一定的流量，部落格可以有被動收入的來源：google廣告、聯盟行銷、葉配(較少)、最近還有一種like coin免費點讚就能讓創作者有收益，這是一個非常好的產品，是可以跳過中間商，讀者直接打賞作者，標語是「創作有價」，透過點讚打賞作者，可以讓創作生態更好，之後我會寫一篇文章介紹like coin，讓創作者能多一份收益。

點擊註冊like coin支持創作者，謝謝您

聯盟行銷

聯盟行銷是一種創造被動收入平台，有人說聯盟行銷很好賺，其實只是很好入門，你只要有自己的網站就能夠加入聯盟行銷的平台，但是要真的賺到錢實際上不簡單，要滿足廠商的要求，以及要有一定的流量以及文案寫的好，讓讀者去下單買入這樣就能有傭金(被動收入)。

或是你可以使用代購的方式，一次買入大量也是能賺取到聯盟行銷的傭金，但這不是被動收入的一種。

聯盟行銷在國外已經行之有年了，亞馬遜這種大企業，也都有使用聯盟行銷。

在台灣常見的聯盟行銷有:

通路王、聯盟網、博客來、 momo點點賺。

通路王是目前台灣最大的聯盟行銷網站，合作廠商有博客來、momo。

聯盟網可以自己接案子回來寫我覺得蠻特別的，有興趣的人可以試試，。

博客來就是買書的網站，可以推薦書籍。

之後會再寫一篇文章介紹聯盟行銷。

4.投資自己

投資自己是報酬率最高的方法，不管是提升你的" 工作能利"或是提升你的"投資能力"都是非常棒的投資，投資自己的方法很多種，閱讀書籍、上網路查資料、補習學習外語...等等，都是非常好的方法。

很多方法都是要有一定的知識與能力，你才能去創造出被動收入的，所以本身的能力也要夠好才能創造出被動收入，來源是自己本身是，所以要投資自己。

第一種提升工作能力

提升自己的籌碼，擁有不能輕易取代的技術、能力，這樣就可以跟老闆談薪資，當你的位置越無法取代，你的薪資就越高。

當主動收入越高，就能透過賺來的收入來創造被動收入，買入房地產、自助洗衣店、買入現成可以營利的youtube頻道...等等。

第二種提升投資能力

購買投資理財的書籍，提升自己的投資報酬率，也能創造出被動收入，用300~400元的價格買入別人一生的經驗，我是覺得蠻划算的，但選的書籍也要特別挑過，這邊推薦我也有買的幾本。

書名：富爸爸與窮爸爸作者：羅伯特·清崎

書名：原子習慣作者：James Clear

書名：複利效應作者：戴倫．哈迪

書名：漫步華爾街作者：墨基爾

書名：習慣致富作者：湯姆．柯利, 麥可．雅德尼

書名：習慣致富:人生致富實踐板作者：湯姆．柯利

這些都是我買過，讀過之後覺得蠻不錯的書籍，還有蠻多值得推薦的書籍，之後會做一篇值得閱讀的書籍清單。

結論

透過投資股票，創造被動收入達到財富自由應該是大家的理想吧，我建議可以邊學邊投資，下場一起玩是學最快的方法，不是紙上談兵，個人建議是先用本金的10%去操作，先用小資金去摸索、學習，不要一次資金全都放進股票，這樣風險比較低，如果不慎操作失誤，損失的也只有10%，比整筆資金虧損還要好。

想要透過投資致富最重要的是先有一筆本金，開源節流是快速累積本金方法，先從記帳開始，有時候不知不覺就會花很多，等你記帳後就會發現花在飲料、消夜或是一些非必需品上非常多，會記帳後就會自主的省錢，等你有錢了也有"技能"了，這時候你就會有刃有餘了。

房地產由於本金要太高，本身還無法去觸碰，但有買REITs享受拿租金的感覺。

斜槓創作者很多人不能成功的原因，是因為沒有收益導致熱情消失，先嘗試把文案寫多，再來考慮收益，當你累積的文案越來越多，你的曝光也會隨著上漲，曝光上漲也會讓你的收益提高。

投資自己是最棒的投資，每一個有錢人共同興趣都有閱讀，從書中獲取知識是cp值最高的方法

介紹的四個方法都能創造出被動收入，巴菲特曾說過:如果你沒有一種在睡覺也能替你賺錢的方法，那妳這一輩子都需要為了錢工作。

有了穩定的被動收入，你就可以有自己的人生，給自己好幾個月的國外旅行、不會因為下班太累而不去運動。

創造一套屬於你的「被動收入系統」，接著複製下去。

被動收入沒有很簡單，一點也不輕鬆!!

這篇文章埋了四個坑，我會努力填完這些坑的，目前要填的坑:REITs、聯盟行銷、like coin、推薦書籍(待續....)。

已填:REITs

下面這個就是like coin，如果我的文章對妳有幫助可以幫我點5個讚，您是不需要花到錢的，謝謝您。

複利是什麼？下載複利計算機，複利計算公式，複利效果遠大於單利

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Tue, 22 Sep 2020 17:24:00 +0800

複利的效果—72法則與115法則

股神巴菲特推崇的長期價值投資，背後的原因就是因為"複利"，複利的效果驚人，據說愛因斯坦曾經說複利是「世界第八大奇蹟」，複利的威力遠遠超過原子彈。

複利

複利的意思就是利用錢去滾錢，再用利息(滾到的錢加上原本的錢)去滾錢，滾得越久效果越好。

複利的意思用最簡單的解釋就是「滾雪球」，從小小一顆慢慢地滾成一顆大雪球，巴菲特的資產9成是在50歲過後賺到的，就是靠這招"複利"而來的，巴菲特願意持續數年地堅持長期持有，依靠複利的效果，所以最後他成了超級富翁。

亞馬遜CEO貝佐斯曾經問他：「你的致富方法很簡單，為什麼沒人複製你的方法？」巴菲特說：「因為沒有人願意慢慢變富。」

如果你願意慢慢變富，那複利的效果你一定要知道。

能透過投資有複利商品：股票、債券、REITS、ETF、房地產等等。

本金太少?

雖然我們不可能像巴菲特一樣，本金一開始就很多，但也不能小看自己的力量，通過複利計算，本金投資50萬，每年入資12萬，報酬率10%，計算下來第10年時會有320萬，你只有存170萬，整整獲利150萬，而且隨著時間過去，複利的效果更強，假如20年呢?將近1020萬，你存了290萬，但卻有整整有730萬獲利，所以複利越早開始越好。

不管多少錢都可以投資，且時間越早越好。

能保持長期的報酬率?

複利的盲點就是要長期保持報酬率，但是股市不可能只有漲不會跌的，就算是購買了大盤etf，也會有跌的時候，所以要準備一筆緊急備用金，才不會因為急需錢，而賣出了正在下跌的股票。

複利搭配定期地額是很常見的方式。

該如何保持長期報酬率

從歷史統計來講，扣掉管理費的基金，有九成是跑輸大盤的，所以不如去買追蹤標普500、道瓊工業、納斯達克的etf，在長期的表現上，每年有9~10%的報酬率，納斯達克近期表現良好，有將近20%的報酬率，但是波動率較高，而且有疫情的影響，讓科技股飆漲。

因為大盤有這幾年有穩地的上漲趨勢，用來複利投資非常適合。

複利計算公式

FV（Future Value）指財富在未來的價值

PV（Present Value）即指本金

i（interest）是指週期內的固定利率或固定回報率

n則是累計的週期。

資料來源:維基百科

影響到複利的結果有三個因素：回報率、持續時間、本金。

回報率越好、投資的時間越長，本金越大，複利的效果越好。

單利vs複利

複利效果遠遠大於單利。

複利是指數性的成長，而且時間越久，相差的越多，二十年後會發現差距漸漸拉開。

簡單用複利試算一下:

如果本金有1萬美金，年利率為10%，累積10年。

PV=10000，i=10%，n=10。

公式帶入後，FV=10000(1+10%)¹०

FV=25,937.42。

透過複利計算，10年後本金一萬美金賺到二萬五美金，而且這個速度會越來越快。

每次都要這樣計算，太麻煩了，所以發展出了72法則、115法則。

連續複利計算機

簡單的複利計算表，提供兩種算法。

方法一是投入本金，有持續在投資。

方法二是投入本金就沒在動過。

點選下載：EXCEL複利計算機下載

複利的72法則

透過72法則你可以馬上算出，用複利翻倍所需要的時間。

使用教學:

資產翻倍的算法:72/報酬率(%)=需要的時間(年)

如果我報酬率是10%。

那我要翻倍的時間就是72/10=7.2年

如果把錢放在銀行定存利息1%多，要72年才能翻倍，存在銀行不可能賺錢，世界通貨膨脹是3%，如果把錢放銀行會導致妳的錢價值越來越低。

72法則複利表

也可以反過來算幾年翻倍要的報酬率。

72/需要的時間(年)=報酬率(%)

如果要5年翻倍

72/5=14.4%的報酬率

熟悉之後就可以很快換算出資產翻倍的時間。

複利的115法則

透過115法則可以很快算出資產翻三倍所需要的時間。

與72法則很像

資產翻三倍的算法:115/報酬率(%)=需要的時間(年)

如果我報酬率是10%。

那我要翻倍的時間就是115/10=11.5年

115法則複利表

反之如果要算翻三倍的報酬率

反過來就行

115/需要的時間(年)=報酬率(%)

如果10%則需要11.5年資產會差三倍。

如果眼尖的同學就會發現，當報酬率都是10%。

資產翻倍的時間需要7.2年，資產翻三倍的時間11.5年。

你會發現這中間差了4.3年，這中間縮短的時間就是因為複利的效果。

當要達到資產的四倍差不多只要14.55年左右，又縮短到了3.05年。

累積資產的時候是最久的，所以才有人說當你有第一桶金之後賺錢的速度會變快，

使用複利投資要越早越好，讓時間成為你的助力，縮短累積金錢的時間。

當你年輕且金額不多時，透過複利也能讓你未來不愁吃穿。

巴菲特用自己的一生，證明了複利，年均20%報酬率，讓他獲得現在的成就。

Life is like a snowball. The important thing is finding wet snow and a really long hill.
-Warren Buffett

「人生就像雪球，最重要的是找到濕的雪，和非常長的坡道，雪球就會自動越滾越大。」

– 華倫巴菲特

結論

推薦書籍：複利效應作者：戴倫．哈迪

複利的效果也能應用在生活上，每天比昨天進步1%，經過1年的複利，你比當初還要強37被。

可以應用的地方很多不只用在投資上，讀書、運動、工作也都能透過複利取得非常好的成果。

反之如果你每天退步1%，一年後你幾乎會等於0。

投資的時間越長，效果越好。

所以時間是優秀公司的好朋友，是平庸公司的敵人，隨著時間過去強者越強，弱者越弱。

優秀的公司，會隨著時間成長，所以找尋優秀的公司，或是選擇投資大盤。

能透過複利投資商品：股票、債券、REITS、ETF、房地產等等，能有現金流且繼續買入資產。

存在銀行不可能賺錢，世界通貨膨脹是3%，如果把錢放銀行會導致妳的錢價值越來越低。

選擇有免費股息再投資的美股券商可以讓複利效果更佳，由於台股有手續費，每次發股息直接投入成本較高，而且需要手動操作，可能會忘記買~

選擇有股息再投資的美國券商有TD Ameritrade、Firstrade

。

延伸閱讀:

什麼是"零股"?2020年10月26號台股開放"盤中零股"交易的好處以及注意事項?

[美股券商firstrade開戶]評價、網路銀行入金、開戶優惠、下單教學

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Sat, 19 Sep 2020 00:59:00 +0800

三分鐘完成美國券商「第一證券」Firstrade開戶

想投資美股不用擔心不會英文的事情，第一證券(Firstrade Securities Inc.)創辦人是一位華裔劉錦杭（John Liu）創立，所以中文化的是全面的，使用Firstrade台灣人也能輕鬆投資美股。

現在Firstrade開戶很簡單，入金簡單，有中文化下單教學，事先準備好需要開戶的資料，按照文章的開戶10個步驟不到5分鐘就完成，工作日1~2天就開戶完成，入金後就可以享受Firstrade手續費全免的優惠，快來一起投資美股吧。

Firstrade第一證券介紹

成立於:1985年
商品種類:股票、期權、共同基金、ETFs、債券、美國國債、公司債券

Firstrade手續費:股票、期權免手續費
中文介面:最完善的中文服務
安全性：FINRA/SIPC成員
無開戶要求

Firstrade評價：

特色:

中文化服務特別好

交易介面較容易

免費股息在投資

適合:

小資族
投資新手

長期投資者

Firstrade優點:

中文介面良好、股息在投資、股票免手續費、Firstrade期權免手續費、介面簡單

Firstrade缺點:

出金較貴、看盤軟體差

Firstrade風險:

安全性上有FINRA/SIPC成員監管，所以Firstrade風險低，如果券商不幸倒閉，SIPC保障補償50萬美金。

總結:Firstrade風險低，介面、操作簡單，Firstrade是台灣人常用的券商之一，非常適合美股新手，交易股票、期權firstrade收費是0，會有花費的只有出金的手續費以及外匯費用。

因為firstrade收費是0，最主要花費來自於外匯費用、出金費用、匯率。

目錄索引

Firstrade開戶前，先準備以下個人資料:

1. 你的護照電子檔(護照必須要在期限內)

2. 手機號碼

3. email信箱

4.先準備英文地址 >>> 中華郵政地址中翻英

5.長期投資的心態

到Firstrade券商開戶/Button/button/#EA0000

Firstrade匯回台灣/開戶/交易/影片教學

影片來源:VI Taiwan(youtuber)

如有興趣的話也可以去訂閱他們的頻道，也會有影片講解美股的資訊

如果不喜歡看影片，可以往下看圖文教學。
看不清楚的話都可以點圖片放大

Firstrade開戶第一步:

點下方到Firstrade官網開戶，記得要改成繁體中文比較好填寫。

Firstrade開戶第二步:

選擇申請國際帳戶

Firstrade開戶第三步:

手機號碼因為前面有+886所以不需要在多打0，輸入驗證碼後按下繼續
比方說0912345678，只要輸入+886-912345678即可。

Firstrade開戶第四步:

上傳護照，護照不能過期且需要照片、簽名。
沒有護照可以用身分證正反面代替。

Firstrade開戶第五步:

填寫英文姓名，跟護照上面一樣，生日19XX-XX-XX按照這個格式寫
居住地報稅號就是身分證字號。

Firstrade開戶第六步:

按照中華郵政地址中翻英填寫，城市就是台北、桃園市等等..

Firstrade開戶第七步:

正常邏輯來講，總資產>流動資產>年收入。

其他交易權限：

延長交易時段，交易量通常都比較少，想開也是可以開。
如果是投資新手，都先不要開通。(未來如果有需要可以再請客服幫忙開通)

老手若有需要期權，投資目標(投機)要打勾

如果你是老手，你想融資融券或是想操作期權，要讓券商知道你不是新手，
可以按照下面的方法填。

Firstrade開戶第八步:

設定好你的帳號密碼，以及登入要用的PIN碼。
請不要忘記!!請不要忘記!!請不要忘記!
可以寫在筆記本上

Firstrade開戶第九步:

點+，簽名要與護照上的簽名一樣，你可以一直重複簽到你滿意為止。

Firstrade開戶第十步:

頁面會出現8碼，請你拍下來或是寫下來，因為非常重要因為匯款要匯到這個帳戶。
請一定要記得你的帳戶號碼，你匯款就是會到這理!!
請一定要記得你的帳戶號碼，你匯款就是會到這理!!
請一定要記得你的帳戶號碼，你匯款就是會到這理!!

firstrade開戶完成:等待審核通知

註冊完成後，在信箱匯收到一封來至Firstrade的信，不用管它，等過不久開戶成功會在寫信寄通知你。這樣就註冊完畢非常簡單，而且審核速度非常快，我過了四個小時就收到可以入金的通知。
現在TD大塞車至少要等一到二個月才可以完成註冊。

Firstrade入金

Firstrade匯款到下面的帳戶，附言填上帳戶號碼以及英文全名

建議開一個外幣帳戶，使用外幣帳戶匯款。

我是用國泰世華約定網路外匯帳戶，要先去臨櫃完成約定帳戶，之後就不用每次都跑到臨櫃匯款，用網路銀行匯款就好，用網路銀行要記得寫附言。

其他的銀行基本上都差不多，頂多位置不一樣，填對就好。
有些銀行附言也可以設定。

去臨櫃填完下面這張表格，完成後就可以在網路銀行直接匯款到美國券商，很方便。

按照上面填就好，各銀行都差不多，同理可證。

申請完後，到國泰世華網路銀行，選外匯存款>外匯匯出匯款

附言是你的8碼帳戶號碼以及英文全名每次都要寫。
附言是你的8碼帳戶號碼以及英文全名每次都要寫。
附言是你的8碼帳戶號碼以及英文全名每次都要寫。
沒填的話你的錢匯出去一天之後再回來，不用緊張，只是損失手續費。

用完確認完之後點下一步，確認完就可以送出了，這樣就成功匯款了，以後都用網路銀行匯款就好不需要跑到臨櫃。
國泰用網路銀行匯款只需要800元手續費。
建議存一筆錢在一次匯過去，可以省了不少電匯手續費，建議可以15萬以上。

基本上用Firstrade投資的花費，只有入金、出金產生的，因為買入賣出不需要手續費。
Firstrade出金的費用是35美金，算是很貴，除非是確定長期投資，不然不要隨便匯出。
或是資金高達兩萬五美金，可以申請Debit卡，每個月可以有一次免費出金1千美金。
或是可以去申請TD。

註冊不到半天，我就收到可以入金通知，入完金可以投資美股了。

Firstrade第一次登入設定

收到信之後，登入當初設定的帳號密碼

步驟一

輸入當初註冊的PIN碼，信任裝置看妳要不要勾，勾了下次不用再打一次。firstrade登入時會用到，所以要非常重要不要忘記。

步驟二

確認妳是不是專業的金融人士，只有第一個要選擇"是，YES"，其他都是選"否，NO"。

如如果被認為是金融人士，會被收一筆提供即時報價的費用。
設定完後畫面下拉選擇我同意。

步驟三

設定安全提問
不能忘記!!!
不能忘記!!!
不能忘記!!!
建議是設定兩個密碼一樣，方便記憶。

設定完後選擇登入。
之後點選前往新平台。

步驟四

到後台，這邊就可以買入股票，以及注入資金。
可以下載APP方便購買股票，app可以設定成中文。

想要投資美股嗎?快點到Firstrade官網開戶/Button/button/#EA0000

了解美國券商差異/Button/button/#EA0000

TD Ameritrade與Firstrade是台灣人最常使用的美國券商，可選擇兩個都開，操作上選一個喜歡的來用，兩個券商有非常多一樣的地方，自動股息再投入、免手續費交易股票、安全性上都是FINRA/SIPC的會員，除非你是想要操作選擇權會比較推薦使用TD，但Firstrade選擇權每口不需要額外費用可以試試看，兩者都註冊，選擇喜歡的就好。

Firstrade如何下單

步驟一

到交易選取股票/ETFs。

步驟二

1.選擇你要做的操作買進或賣出。
新手不建議隨便賣空。
2.輸入妳要購買的股數
3.輸入妳要購買的股票代號，不知道代碼的話下方可以查詢。
4.選擇價格方式有限價、市價、停損限價、停損以及追蹤停損。
5.設定訂單的當日、盤前、盤後、90天等等...。
6.可以看到即時的報價
確認後就可以點選下單。

停損單、停損限價單、追蹤停損單意思。

Stop Order 停損單

股價超出設定的價位之後會以市價成交的訂單類型。與限價訂單不同的地方是，停損"買"單輸入的價錢比目前市價高，停損"賣"單輸入的價錢則比目前的股價低。

停損買單的意思，設定比目前市價高，價格達到這個價格後，用市價買入。
停損賣單的意思，設定比目前市價低，價格達到這個價格後，用市價賣出。

Stop Limit Order 停損限價單

當股價超出停損價時，此種訂單會變成限價訂單。
假設您下了一個$10的停損限價賣單，當股價下跌低於$10時，此停損單會變成一個$10的限價賣單(同理若您有一個$10的停損限價買單，當股價超出$10時，會變成一個限價買單)。

Trailing Stop $ Order 跟蹤止損$:

一種特殊的停損價訂單。
當證券價格往有利方向發展時，此種訂單的停損價以股價為標準追蹤該證券的價格並防止投資者遭受突然的損失。
舉例:
小明買入了100元的股票，不想要損失超過10元的資金，卻想要享有股票上漲的優勢，也不想一直關注股票來鎖定利潤，可以下跟蹤只損單，該股票跌超2元時賣出。

如果小明買入後股價漲到150，當跌到140時會自動賣出鎖定利潤，如果股價一買入則開始往下走，跌到90元後賣出，自動割肉離場。

Trailing Stop % Order 跟蹤止損%:

與跟蹤止損單$是一樣的道理，不一樣的是，如果設定10%100元買入，當股票漲到150，要跌到135才會自動賣出。漲到200，要跌到180才會自動賣出。

Firstrade下單介面非常簡單，而且中文化非常完全，不容易出錯，非常適合新手來使用。

Firstrade設定股息再投資

步驟一

我的帳戶>點持有證券。

步驟二

在持有證券旁邊有一個股息再投資計畫點下去。

步驟三

先點選全部證券參加股息再投資計畫，之後點選提交，這樣就完成了。

1.可參與本計劃的證券包含：所有美國股市交易，股價超過$4.00的可融資證券，以及某些特定海外交易證券。
2.若股息不足以買進一整股，您會收到小數股。
3.股息發出當日會以市價買進股票。
4.買進股票的當天就可以加入股息再投資計劃，但是若您希望下次股息會順利再投資，股票交割程序必須在股息登記日之前完成。

資料來源:第一證券股息再投資計畫的了解更多

如果要賣出股數，你只需要賣出整數，會在交割日幫你把小數點賣掉。
舉例:你有10.3股AAPL，你只要當天賣掉10股，剩下的0.3股會在交割日幫你賣出。

享受使用股息再投資的便利以及複利吧。

firstrade app中文設定:

1.先點右下角的Account

2.在點選APP Settings
3.Language下拉選單選中文繁體，點完後按確定會重開app。

這樣firstrade app中文設定就成功了，firstrade app下單方法跟網頁版的一樣，且操作更簡單，且更加便利。

firstrade入金優惠

firstrade開戶優惠:自掏腰包10美金匯款補貼

第一次透過下方按鈕註冊的讀者，如果30天內入金500美金，且保持30天都有500美金以上，寄信到我的e-mail留下個人資料、帳戶，經過確認後，我自掏腰包10美金給讀者當做匯款補貼，且我會加入讀者到個人的telegram ，有問題都可以在群組問我們。

點這個按鈕到Firstrade官網註冊/Button/button/#EA0000

如果有問題可以留言告訴我，或是寫e-mail來詢問我喔!

如果我的文章對你有幫助的話，不妨幫我點五個讚來支持我~謝謝!並不會讓你花到錢

9個新手投資人必需要知道的黃金法則，學到了更容易投資成功的方法

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Thu, 17 Sep 2020 10:53:00 +0800

9個新手投資人必需要知道的黃金法則，更容易投資成功

我從投資市場的學習到的個人經驗，在學習過程中，也從別人那裡學習到了許多知識，儘管我沒有在任何筆記上寫下黃金法則(投資法則)，但它們存在我的腦海中，在我做出投資決策時我會想起這些法則(忠告)。

這些是我認為可以決定投資者成功或失敗的投資法則。

1.不可賭博(投機)

我在買賣股票、選擇權上，並且在所謂的股票研討會上花費了數萬台幣，我認為這些研討會帶給我“明牌”。我以為自己要走上致富之路，直到我把本金虧損不少，我才醒悟。

投資人很容易有追漲殺跌的心態，我有很多朋友，剛開始投資股票時，總是喜歡追漲殺跌，繳了不少學費，才學會了不可以投機。

我所購買的投資產品都是可以賺錢或是可以致富的合法途徑，但我的方法是錯誤的。我當時以短期，追逐趨勢為主，不夠分散投資以及承擔過多的投資風險。

賭博（投機）與投資不同。投資要平衡風險與收益之間的關係，採用中長期方法來獲取收益，了解產品(公司)的基本原理並找出價值。

The stock market is filled with individuals who know the price of everything, but the value of nothing.
– Phillip Fisher

股市上充斥著知道價格，卻不知道價值的投資人。

–菲利普·費雪

Calling someone who trades actively in the market an investor is like calling someone who repeatedly engages in one-night stands a romantic.
– Warren Buffett

稱在市場上活躍交易的人是投資者，就好像是在稱喜歡一夜情的人是非常浪漫的

- 沃倫·巴菲特

2.你只投資於你所了解的

這間公司聽起來不錯，並不代表你要投資它。
如果你遵守了這條原則，只投資你了解的資產，那麼當公司遇到不利因素時，你更有可能堅持持有，而不是大跌就恐慌的賣出，賣在阿呆谷。

不要因為“熱門”或你的朋友的想法來購買投資。
自己做研究，並能夠解釋為什麼這一間公司值得購入。

別聽大多數新聞、財經專家和討論負責人的消息做投資。他們對市場上漲和下跌的原因總會有答案，如果打算成為成功的投資者，這些消息不值得你注意。

當你不是個專業(老練)投資者，請不要去投資過於複雜的金融商品和金融延伸商品。

Know what you own, and know why you own it.
– Peter Lynch

知道你擁有什麼，知道為什麼擁有它。

–彼得·林奇

Twenty years in this business convinces me that any normal person using the customary 3% of their brain can pick stocks just as well, if not better, than the average Wall Street expert.
– Peter Lynch

這二十年投資的經歷使我相信，任何人使用大腦的3％挑選股票，甚至會比華爾街專家的平均水平都還好。

–彼得·林奇

3.減少你的投資成本

從長遠來看，高額的投資成本將削弱你的投資組合收益。我將投資成本定為“無報酬”。

因為並非所有的投資成本都是壞的，只要你獲得相對應的回報即可。

大部分主動型基金經理收取高額的管理費用，但卻沒有達到應有的效益。每年有80％的基金表現不及大盤指數(s&p500、納斯達克、道瓊工業)時。隨著低成本指數型基金和ETF 的豐富，主動型基金將繼續資金流出。

主動型基金並不是高投資成本的唯一罪魁禍首。

如果你正在活躍買賣ETF或股票並在買賣時支付手續費，要注意手續費累積起來的成本！

The long-term data repeatedly document that investors would benefit by switching from active performance investing to low-cost indexing.
– Charles Ellis

長期數據證明，投資者將從積極主動投資轉為低成本指數報酬率將會更高。

–查爾斯·艾利斯

Index funds have regularly produced rates of return exceeding those of active managers by close to 2 percentage points. Active management as a whole cannot achieve gross returns exceeding the market as a whole and therefore they must, on average, underperform the indexes by the amount of these expense and transaction costs disadvantages.
– Burton Malkiel

指數基金定期產生的回報率比活躍交易者高近2個百分點。積極的管理並不能實現超過整體市場的總收益，因為這些費用和交易成本導致表現落後於指數。

–波頓·麥基爾

4.分散投資

分散投資可以管理風險，不會因為單一個產業不利因素導致本身資金嚴重縮水，做好分散投資，可以讓表現較差的產業被其他表現較好的產業彌補，從而降低市場波動的影響，簡單說就是"不要把所有雞蛋都放在一個籃子裡"。

當你投資太多具有相似相關性的資產，也會增加風險並降低潛在收益，這也稱為"Diworsification"，由彼得·林奇（Peter Lynch）創造。

你應該將所有的資產分成儲蓄、共同基金、ETF、股票、房地產、REITS，組合成一個投資組合，並對其進行管理，且固定時間平衡你的投資組合。

Wide diversification is only required when investors do not understand what they are doing.
– Warren Buffett

當投資者不了解自己在做什麼時，才需要廣泛的分散投資。

- 沃倫·巴菲特

5.你應該以長期投資的心態去投資

考慮長期投資，忍耐是一種美德。

歷史數據表示，隨著時間的過去，堅持到底的投資者往往會脫穎而出。

複利和時間是你最好的朋友。讓他們為你工作，他們會為你的投資組合創造奇蹟。

市場的漲跌是必須的。就像海浪一樣，潮起潮落是自然週期。

如果你的投資還沒有任何起色，讓他們繼續隨波逐流，並隨著時間的流逝而成長。

試圖賣在“頂部”和買在“底部”是沒用的，賣的時候，總是想著多賺一點，而錯過了最佳賣點，買的時候總是想要，買在最低點，而錯過最佳買點，沒有人可以成功抄底、也沒有人可以成功賣在高點，妳去看高點與低點的成交量總是少量的，只有運氣好得人才可以做到，買入好的公司，放著就行了，不要想著我先賣掉，在低價買回，有時候光手續費、課稅，可能這樣一來一回都是做白工，更何況有時候賣掉，結果卻買不回來。

如果你可以在賣最高點，買在最低點，all in幾次，沒多久你就是全球首富了。

Investing should be more like watching paint dry or watching grass grow. If you want excitement, take $800 and go to Las Vegas.
–Paul Samuelson

投資應該更像是看著油漆變乾或看著草生長。如果你想要刺激，去拉斯維加斯花800美金。

– 保羅·薩繆森

I never attempt to make money on the stock market. I buy on the assumption that they could close the market the next day and not reopen it for five years
– Warren Buffet

我從來沒在股票市場上賺到錢，我假設他們可以在我買入後的第二天關閉市場，並且五年不重新開放市場。

- 沃倫·巴菲特

6.應該定期重新平衡你的投資組合

決定長期投資後，並不意味著你應該永遠"設定並忘記它"。

一個好的投資策略是每年最少檢查一次你的投資組合，以確保資產分配的比例符合你的策略。

由於不同資產在一年中的表現會有所不同，因此在固定的時間(自己設立)使資產分配回到一開始預定的樣子，可以維持原本的風險，不會使風險變高。

重新平衡也算是另類的，停利、攤平，表現好的資產賣掉一點，保留利潤，表現較差的資產，逢低買入。

7.請準備一筆緊急備用金

為緊急情況存一點錢。可以把錢存在銀行或其他現金等價物（容易轉換為現金的金融工具，例如國債，短期債券）。這是分散資產的其中方式之一。

當生活發生意外時，不用賣出長期資產，也不會再股市低迷的時候賣出股票。

將你的資產視為一大筆投資，其中緊急備用金只是其中的一部分。

只投資你可以承受損失的資金(閒錢)，因為所有投資都帶有風險因素。

The four most dangerous words in investing are: ‘this time it’s different.
– John Templeton

投資中最危險的四個詞是：這次不同了。

–約翰·坦伯頓

8.要讓投資變的簡單

投資成敗在你的能力，越簡單越好。不要使你的投資太過於復雜。

設置定期定額

始終保持投資狀態，可以在股票便宜時使用平均成本成本購買更多股票，而在股票昂貴時購買較少股票。

你不喜歡定期平衡股票以及沒有挑選股票的眼光時，可以考慮投資全球的低成本ETF或是追蹤大盤的ETF。

Don’t look for the needle in the haystack. Just buy the haystack!
– Jack Bogle

大海撈針後。卻只買了乾草堆！–傑克·博格爾

It’s bad enough that you have to take market risk. Only a fool takes on the additional risk of doing yet more damage by failing to diversify properly with his or her nest egg. Avoid the problem—buy a well-run index fund and own the whole market.
– William Bernstein

必須承擔市場風險，已經夠糟糕的了。只有一個傻瓜會不使用分散投資而承擔更大損失的風險。為了避免出現問題-直接買一個運作良好的指數型基金擁有了整個市場。

–威廉·伯恩斯坦

9.你應該投資自己

沒有什麼能比你自己積累的知識更能提升你的投資能力和資產。

難怪最富有的人也是個書蟲。

學習，向他人學習，然後做出自己的決定。

投資自己是一項終生任務，必須持續進行下去，直到死去。

如果想要在這個世界歷史上留下深刻的一筆，你必須知道自己在做什麼。

An investment in knowledge pays the best interest.
– Benjamin Franklin

對知識的投資將會帶來最好的收益。

- 班傑明·富蘭克林

延伸閱讀:

新手投資人必須知道的22個美股基礎投資術語

Firstrade券商開戶圖文教學、第一次匯款、(第一次登入+股息再投資)設定、下單教學。

eToro是什麼(e投睿)？eToro評價、eToro心得、etoro違法

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Mon, 14 Sep 2020 22:38:00 +0800

eToro(e投睿)是什麼?eToro評價

eToro上的史帝夫跟戴夫，都是透過eToro投資金融市場，許多人一定都曾在YouTube上，受到eToro廣告標語騷擾，但現在因為eToro違法，少了很多廣告，現在就為各位對etoro券商有興趣的朋友介紹安全性、是不是真實股票、入金、優缺點。

關於eToro(e投睿)

創立年代：2007年1月

商品種類：全球股票、美股、ETF、外匯、債券、加密貨幣、大宗商品(oil、gold...等等)。

eToro手續費：無手續費

如果是CySec/FCA監管下的用戶，零佣金適用於e投睿平台上的所有股票。

如果是ASIC監管下的用戶，零佣金適用於e投睿平台上的所有美國股票。

普遍台灣人剛註冊都是ASIC下的監管帳戶。

中文介面：有。

安全性：受到CySEC(歐洲)/FCA(英國)/ASIC(澳洲)監管。

eToro開戶最低要求：無限制

eToro入金最低要求：50美金，透過電匯最少500美金

eToro出金費用：5美金，(帳戶有2萬5美金的話，出金免手續費)。

匯過去的錢都是存在各個銀行保管，而不是eToro的帳戶上，就算eToro出現問題，也不用太擔心錢取不回來。

eToro算是一直在創新的平台像是全球第一個社交交易平台、etoro可以用信用卡入金，還有最新的複製基金。

eToro優點：

可投資加密貨幣、槓桿，全球股票、畫面簡單好上手、匯款方便、有中文客服、開戶簡單。

eToro缺點：

只會有熱門的股票、etf才買的到、槓桿、尖峰時刻容易當機、評價多差評。

為什麼槓桿是優點也是缺點?

因為槓桿風險較大，由於交易畫面太簡單，使得很多新手投資人(韭菜)，不小心使用了槓桿，導致爆倉，虧損嚴重。

如果眼光非常準，有對一支股票認真的去研究，那槓桿對你來說是一個很不錯的功能。

備註:槓桿最高可以用到400倍，如果轉換的監管單位很嚴格，那槓桿倍率會下調。

2020年5月最新更新

只要沒有開槓桿就可以在eToro買到真實股票，不是差價合約(CFD)

沒有點差，以前點差是eToeo得手續費，現在沒有點差=沒有手續費。

需填寫W-8ben表格。

　　　　　　　　　　　　　　　　etoro開戶/button/#25CCF7

網路上可以找到非常多的負面差評

在國內外，都能聽過或看到關於etoro出金問題、負面差評、帳戶被索問題、是不是有操作後台故意lag吃利潤的問題....等等很多。

etoro差評蠻多的，畢竟是關於錢的問題，如果擔心eToro問題很多，可以到美國券商選擇適合自己的海外券商。

eToro特殊功能

社交交易平台

全球第一個社交交易平台。讓世界上的每一個人都能加入到金融科技革命中，推出創新的CopyTrader™功能，讓用戶能夠跟單其他成功交易者的交易活動，平台上有許多eToro教學。

差價合約(CFD)

CFD是買方和賣方之間的一種合約，是以保證金交易的。

在eToro購入CFD並不是持有該公司的股票，而是一種合約，跟eToro對賭的合約，你買入差價合約，就是做多，。如果漲(跌)就是你賺(虧)，你賣出差價合約，就是賣空，如果跌(漲)就是你賺(虧)。

因為你不是真的持有該公司股票，所以你購買的CFD並不會去影響到股價的漲跌。

新手開槓桿容易爆倉!!新手開槓桿容易爆倉!!新手開槓桿容易爆倉!!

很重要所以說三次，由於新手不擅長控制自己的倉位，所以容易爆倉，這就是很多人說eToro危險的地方。

備註:如果賣空的公司發放股息，則會被扣除股息。

差價合約優點:

是可以讓你用50美金按比例購入amazon、google等高價公司的股票方式，也能使用高槓桿的方式去投機。

差價合約缺點:

有點差(0.09%)

會收取隔夜費(利息)。

需付利息，不要長期持有，短期不會差太多。

有斷頭風險。

沒有持有真實股票。

建議是盡量持有真實的股票，而不是差價合約，除非你要玩槓桿(新手盡量不要玩)。

影片來源: R&D Talks富民投資頻道

youtube影片:差價合約(CFD)是什麼？

eToro可以使用信用卡入金

這個功能很吸引小資族的我，當初我也是因為這個功能猶豫不決，畢竟不需要電匯手續費。

一鍵複製跟單

eToro廣告影片：跟單系統

在eToro理面有一個特殊的排行榜，裡面有最近投資績效非常好的投資者，你可以複製他們持股，來達到跟它們一樣的績效，就是史帝夫跟戴夫的關係。

優點是可以不用去想要去買什麼投資項目，可以複製績效好的人的持股。

缺點是你複製跟單買的價格，會是現在的價格，而不是當初明星投資者的價格，明星投資者的持股可能已經漲過了，你現在買入等於買在高點，還是要自己判斷是否要相信這個投資人，畢竟是把錢給別人管的意思了。

還可以成為明星投資人，明星投資人就是可以讓別人跟你下單。

明星投資人是有收入的，是有分等級從一開始的學徒到後來的專業精英。

學徒是沒有錢的，但是專業精英可以透過eToro賺取(年)管理總資產的2%~2.5%，也就是說如果你的管理資金有1000萬美金，一年可以賺取20萬美金。

但是要成為專業精英是非常困難的，管理的資金1000萬美金是最低標準。

資料來源:eToro官網

如果成為明星投資人，也是一種被度收入吧?

複製基金(CopyPortfolio)

最近新出的功能，我也是去查當天才知道。

複製基金有三種方式，分別為下面三種。

明星投資人Portfolios

跟etf一樣，只是他的組成是eToro的明星投資者。

資料來源:eToro官網

市場分類基金Portfolios

也是跟ETF一樣，它的組成分類電商、加密貨幣、遊戲產業相關等等....。

資料來源:eToro官網

合作夥伴的Portfolios

這種比較特別，是由跟eToro商業上合作的夥伴，按照他們的分析方式所做出來的etf，其中我還看到有公司製作股神巴菲特的組合。

資料來源:eToro官網

透明化

eToro為了讓投資者受益於我們的社群功能和掌握所需的全部資訊，辦法就是確保完全透明。在eToro，每個獲得跟單的明星投資人的個人資料都面向其他用戶公開，包括有價值的資訊，例如過往績效、收益、風險比率、投資組合構成等等。

eToro受監管的單位

由於eToro在三個國家有公司，所以受到監管的單位都不同。

eToro歐洲分公司：

歐洲分公司受監管於塞浦路斯(CySEC)。公司註冊編號為 200585。

eToro英國分公司：

英國分公司受英國監管局(FCA)監管，公司註冊編號為：583263 。

歐洲分公司也受英國監管局(FCA)監管，公司註冊編號為：523775。

eToro澳洲分公司：

受澳洲證券投資委員會(ASIC)頒發Australian Financial Services Licensee(AFSL) 編號:491139

註冊eToro台灣人從一開始都是澳洲監管，可以透過申請到英國或是歐洲監管。

eToro美國分公司：

近期eToro也受美國的SIPC/FINRA監管，但是只保護在Etoro Usa Securities Inc.註冊的投資者。

延伸閱讀：證券投資者保護公司(SIPC)/button/#25CCF7、金融業監管局(FINRA)/button/#25CCF7

稍為介紹塞浦路斯(CySEC)、英國金融行為監管局(FCA)、

澳洲證券投資委員會(ASIC)

塞浦路斯(CySEC)

CySEC是根據2001年《證券交易委員會（建立和責任）法》第5條成立的。CySEC的運作受塞浦路斯證券交易委員會的結構，職責，權力，組織和其他相關事項的法律約束。

塞浦路斯證券交易委員會（CySEC）是獨立的公共監督機構，負責監督投資服務市場，在塞浦路斯共和國以及集體投資和資產管理部門進行的可轉讓證券交易。

如果受CySEC監管的公司倒閉，最高補償金額為兩萬歐元。

願景

CySEC的願景是將塞浦路斯證券市場確立為最安全，最可靠和有吸引力的投資目的地之一。

使命

CySEC的使命是進行有效的監督，以確保對投資者的保護和證券市場的健康發展。

CySEC作用

對可能違反《內幕交易和市場操縱（市場濫用）法》的調查。
調查可能違反證券和塞浦路斯證券交易所法律法規的行為。
對證券在諸如塞浦路斯證券交易所等在共和國經營的受監管市場上市的發行人進行調查。
投資者投訴調查。
通過現代電子實時監控系統對證券交易所交易時段進行每日監控。
向發行人，投資公司和公眾發行通函或公告。

英國金融行為監管局(FCA)

FCA(Financial Conduct Authority)是英國金融行為監管局，成立於2013年4月1日，為獨立的非政府組織，FCA是外匯行業最嚴格的外匯監管機構之一，監管槓桿式外匯交易，如果受FCA監管的公司倒閉(違約)，

有最高5萬英鎊的賠償金。

金融行為監管局是英國59,000家金融服務公司和金融市場的行為監管者，也是49,000家公司的審慎監管人，為19,000家公司設定了特定標準。

FCA作用：

監管與英國民眾生活緊密相關的重要金融部門，從兒童撫恤金，直接借記，信用卡，貸款到投資等領域。金融市場是否正常運轉，對我們每一個民眾都有根本性的影響。
FCA的目標是為個人，大中小企業和經濟體營造一個良好的金融市場秩序。維持金融市場的誠信，公平和高效以確保消費者的公平交易。

FCA的任務是：

1.保護消費者--為消費者提供適度的保護
2.維護金融市場--保護和增強英國金融體系的完整性
3.促進市場競爭--為了消費者的利益促進有效競爭

澳洲證券投資委員會(ASIC)

ASIC全名是Australian Securities and Investment Commission。

ASIC是澳大利亞政府的獨立機構。根據《 2001年澳大利亞證券和投資委員會法》（ASIC法案）成立和管理的，我們根據《公司法》開展大部分工作。

ASIC是澳大利亞的綜合性公司，市場，金融服務和消費者信貸監管機構。

願景：

改變習慣推動良好的消費和投資結果。
懲處不當行為，以維護金融體系中的信任和誠信。
促進金融體系的強大創新發展。

作用：

維持，促進和改善金融體系及實體的績效
促進投資者和消費者對金融體系的信任和了解
以最小的流程要求有效地執行法律
在可以的情況下盡快向公眾提供有關公司和其他機構的消息。
ASIC盡全力去執行和實施法律。

eToro是多家監管公司的會員，在安全性上是沒有問題的，有問題的是介面太過於簡單，導致新手買入槓桿商品，虧損過大，新手投資人用etoro切記改成零槓桿。

eToro新聞:違反台灣的法規

「eToro非經金管會許可經營證券業務之證券商，涉及在臺招攬我國客戶至國外開戶並買賣外國有價證券，將構成違反證券交易法第44條第1項非法經營證券業務之情事，依同法第175條第1項規定，得處2年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣180萬元以下罰金。」

eToro沒有在台灣註冊所以不能在台灣打廣告，因為吸引台灣投資人去使用eToro投資平台，所以才會違法，並不代表eToro的安全性有問題，是因為沒有在台灣註冊才違法，所以倒了的話，金管會並不會受理。

所以是史蒂芬與戴夫害eToro違法的!

etoro心得:

本身選擇策略是長期投資者，很少透過短期操作，所以少有操作時故障卡住的問題，操作介面非常簡單，新手容易上手，也容易沒注意開到槓桿而虧損，買入前可以設定停損停利點，不會因為人性的缺點而凹單、貪心，而沒有按照當初設定的賣出點操作。

eToro開戶方法非常簡單，可以先開戶，eToro登入後，可使用模擬倉來熟悉操作，如果覺得好用再填入個人資料使用真實帳戶來買入股票，要買入股票時，請一定要確認是否有開槓桿。

eToro可以買入很多商品，不只有美國股票，還有其他地區股票，外匯、虛擬貨幣、大宗商品等等，是蠻方便的一個投資平台，商品缺點是有些冷門股票、ETF買不到。

eToro評價:

eToro算是一個很特別的線上交易平台，看起來很像詐騙，層出不窮的問題，但我覺得以現在科技的進步，自動駕駛都出來了，都2020年了早該有一種類似eToro這種可以方便大家投資的平台，如果擔心的投資者可以選擇更老牌的券商來使用，可以在給eToro幾年時間，看看之後發展的如何。

eToro 成立到現在也有13 年了，創立時間都能跟 Uber、Airbnb、Tesla 差不多了。
雖然還是不能跟IB、TD、嘉信這種券商相比，但是跟一堆小規模比起來算久，而且更安全，如果是要捲款而逃，應該早就要跑了吧XD。

eToro已經在這麼多監管公司下註冊會員，在安全性上已經是毋庸自疑，如果是要做一個詐騙交易平台是不會把自己放在聚光燈底下，讓大家去注意的。

對eToro有興趣可以先註冊使用模擬倉。

etoro開戶/button/#25CCF7

延伸閱讀：美國券商的差異/button/#25CCF7、證券投資者保護公司(SIPC)/button/#25CCF7、金融業監管局(FINRA)/button/#25CCF7

新手投資人必須知道的22個美股基礎投資術語

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Sun, 13 Sep 2020 03:47:00 +0800

新手投資人必須知道的22個美股基礎投資術語

共同基金(Mutual fund )

這是由專業經理或投資公司管理的投資資產的集合，例如股票，債券，商品，基金。

共同基金通常專注於特定的投資類型，並將大量投資者的資金匯集在一起。共同基金是個人投資者購買多元化投資組合併獲得專業管理服務的簡便方法。

會收取較高的管理費、經理費。

簡單來說，就是把錢聚集起來，給專業投資人投資。

指數基金(Index fund)

這是一種共同基金，追踪傑出的市場指數，例如標準普爾500指數（S&P500）、道瓊斯工業平均指數（DJIA）、那斯達克綜合指數(NASDAQ)。

指數基金不是為了擊敗市場，而是要複製市場表現。指數基金的優勢包括易於管理，較低的投資組合周轉率和較低的運營成本。管理費也少得多。

指數基金的投資者期望有接近市場的收益，這通常是大多數投資者每年的收益。

股票(stock)

這是指公司所有權中的份額。當您擁有公司股票時，意味著您是公司的股東之一，並擁有公司的股息和投票權。

您還可以通過在價格上漲時，賣出股票來從價格上漲中賺取價差。

或是可以長期持有，隨著公司的價值上升，而獲利。

簡單來說，就是持有公司的股權。

債券(bond)

債券是有價證券。示例包括市政債券，公司債券，儲蓄債券和美國國庫券(國庫券)。

當您購買債券時，您實際上是在借錢給借款人（債券發行人），希望在債券有效期間，從利息支付（票息）中產生收入，並在到期日取回本金。

離到期日越遠，債券支付的利率越高。

簡單來說，就是借錢給政府、公司。

指數股票型基金(ETF)

類似於指數基金，但是，ETF在股票交易所的交易就像股票。這意味著他們可以有價格變化，並且可以像股票一樣買賣。

ETF有基金的優點，也有股票的優點。

ETF交易的優勢有方便買賣，更低的管理費以及更多元化的選擇。

簡單來說，有股票(流動性高)可以在市場交易的優點、也有基金(買一籃子的股票)分散投資的優點，且內扣費用較低。

單利(simple interest)

單利是按本金計算的利息，不包括已賺取的任何利息。

例如，1000美元的10％的年單利(1000*10%美元)在第一年為100美元，在第二年為100美元。在計算第二年的單利時，不考慮第一年的$ 100利息，依此類推。

複利(Compound interest)

複利是根據初始金額（本金）以及至今為止累積的利息計算得出的。

假設您進行1000美元的投資，每年可獲得10％的年回報。對於第一年，利息為100美元（1000*10%美元）。設定股息再投資，則第二年所賺取的收益將為$ 110(1100*10%美元)，依此類推。增長率遠遠高於單利。

愛因斯坦曾說：「複利的威力比原子彈還可怕，它是世界的第八大奇蹟」。

隨著時間的流逝，它可以使您的投資金額大量增加，如果您債務沒有好好處理完，也會產生複利效果，導致欠債越欠越多。

複利是建立財富的主要策略之一。

單利VS複利

複利的成長是指數性成長，遠遠超過單利

延伸閱讀:複利效果/button/#EA0000

錢的時間價值(Time value of money)

錢的時間價值是說，現在身上的錢比未來同等數量的錢價值更高。

這是有一個前提下，是現在身上的錢可以用來投資賺取金錢，才會在未來某個時間點價值將超過原本的價值。

因此，今天的10美元一年後的價值超過10美元。這就是為什麼有人說“時間就是金錢”的原因。

或是有另一種解釋，因為通貨膨脹，導致同樣的金額，現在買的東西會比未來還多。

簡單來說現在的錢會比未來的錢還值錢。

熊市(Bear market)

在熊市中，股市價格正在下跌，是因為賣方比買方還多人，並且市場前景悲觀（熊市）。

牛市(Bull market)

在牛市中，股市價格上漲，是因為買方比賣方還多人，並且市場前景樂觀（牛市）。

長倉(Long position)

這是投資者購買股票，期望股票會上漲。

稱為做多、多頭。

短倉(Short selling)

這是一種交易方法，交易者出售他們通過經紀人借入的股票，期望股票價格會下跌，然後他們可以以較低的價格買回股票，將股票退還給借方，然後保留差額作為利潤。

這是一項風險性非常高的操做，新手投資者不要輕易嘗試。

稱為做空、賣空、放空、空頭。

分散投資(Diversification)

這是一種風險管理方法，您可以將投資分散在不同的資產（股票，債券，商品，房地產，貨幣）上，減少您對任何一項資產的依賴，並降低整個投資組合的風險。

如果市場發生劇變，分散投資可能有助於防止損失過大。

簡單來講就是買入不同資產，風散風險。

資產配置(Asset allocation)

這是投資組合分散投資中使用的一種策略，在該策略中，投資者將資產分為好幾等分到各種資產類別中。

例如：60%股票40%債券、60%債券40%股票、100%股票。

風險承受能力( Risk tolerance )

風險承受能力是指投資者能接受的金融風險或不確定性因素評估。

風險承受能力可能受投資者的背景，年齡，投資範圍，財務能力，投資知識和許多其他因素的影響。

投資者可能非常厭惡風險，傾向於風險低但回報有限的保守投資方法。

或是他們可能喜歡冒險，傾向於風險高但回報無限的激進投資方法。

簡單來講就是你可以承受虧損的能力。

財務風險 (Financial risk)

財務風險是指收益的不確定性和潛在的財務虧損。

每項投資都有一定程度的風險，但是有些投資的風險很明顯要高於其他投資。

簡單來講公司如果貸款太多，利潤無法支付貸款有可能會有倒閉風險。

風險收益權衡(Risk–return spectrum)

在投資中，風險與回報之間存在正比關係。

風險越高，獲得更高的回報可能性就越大，或是損失的金額更多。

風險越低，獲得較低的回報可能性就越大，或是損失的金額相對少。

簡單講富貴險中求。

市場波動性(Market volatility)

市場波動性是指股票價格的變化率。股票價格通常會上下波動。
當價格在短時間內迅速變化時，波動性高。

相關閱讀：VIX波動率指數/button/#25CCF7

流動性(liquidity)

流動性高，具有足夠快的能力將資產轉換為現金而不會遭受滑點(Slippage)或價值損失的功能。流動性通常取決於市場投資者是否能填補交易，一個蘿蔔一個坑，有人買才賣得掉。

簡單講就是交易速度，房地產的流動性，肯定比股票低。

定期定額(Dollar cost averaging)

在不考慮股價的情況下，定期投資固定金額的資金。這是一種聰明的投資策略，因為它避免了，股價太高(低)不敢買的情況。

費用比率(Expense ratio)

費用比率是指為您的資金進行專業管理而支付的年費。它通常包括管理費，經理費和其他費用。

費用比率的高低對於長期回報，有非常大的影響。

假如一檔基金或ETF，在過去10年的年增長為10%，費用比率為1%，那麼在扣除費用之後，總共獲得了136.74%的收益，如果有一檔的費用比率為3%，獲得96.73%的收益。整整差了40%的收益。

所以費用比率在長期投資下，影響是非常巨大的。

股息(dividends)

是指公司將利潤一部分，支付給股東的錢。

如果我的文章對妳有幫助可以幫我點5個讚，您是不需要花到錢的，謝謝您。

延伸閱讀:

選擇美國券商，海外券商的差異0手續費

什麼是"零股"?2020年10月26號台股開放"盤中零股"交易的好處以及注意事項?

(00677U)期富邦VIX是什麼?期富邦VIX一直跌的原因?富邦VIX下市風險

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Fri, 11 Sep 2020 22:30:00 +0800

期富邦VIX介紹(0677U)

期富邦VIX當初面臨下市，因為疫情黑天鵝的影響美國股市大跌，期富邦VIX淨值上漲逃過下市的命運。是什麼導致期富邦VIX容易下市，因為有每天自動轉倉的成本，以及正價差，導致期富邦VIX淨值都會下降，股價跟著下降。

全球追蹤VIX指數的ETF，台股期富邦VIX ETF的規模是最大的，可以知道台灣人的賭性堅強。

3月2號原名富邦VIX改名為期富邦VIX

期富邦VIX是什麼

新聞常出現的期富邦VIX0677U介紹：全名為富邦標普 500 波動率短期期貨 ER 期貨基金，是透過期貨的方式，期富邦VIX是追蹤美國的VIX指數的ETF，因為每日重新平衡機制進行轉倉調整，所以會有高額的轉倉費用，由於高額的轉倉費用，導致了期富邦VIX淨值越來越低，還差點下市。

期富邦VIX股利:

要注意期富邦VIX是沒有股利的!

期富邦VIX內扣的管理費用：經理費(年)0.99%、經理費(年)0.15%、轉倉費用、正價差

VIX波動指數是什麼

VIX指數是用來預期未來標普500指數期權市場價格波動性的評估方式，是用來預期未來市場三十天的波動程度，漲跌越大，波動越大，價格會越高，所以當市場出現暴跌暴漲，因為波動很大，所以VIX指數就會上升，也稱為恐慌指數，所以跟投資人所想的「大盤漲就跌，大盤跌就漲」不一樣。

VIX指數走勢通常跟標普500指數相反。

藍線是s&p500走勢

紅線是期富邦VIX走勢

資料來源:tradingview

延伸閱讀：VIX波動指數是什麼/button/#25CCF7

期富邦VIX需要特別注意的五點

期富邦VIX下市風險

2016年12月期富邦VIX用淨值20元上市，在2020年1月時卻面臨下市，因為美股長達多年的牛市，導致期富邦VIX淨值持續下跌到接近兩元，直到疫情影響，美國股市大跌，VIX指數上漲，才讓期富邦VIX股價上漲逃過一劫。

金管會規定，信託基金、外國證券交易市場交易之放空型ETF、商品 ETF、槓桿型 ETF之比例
，不得超過本基金淨資產價值之百分之十，意思是期富邦VIX的淨值低於發行價的百分之十，會強制下市。

期富邦VIX(00677U) 發行價20元，因為是ETF，所以股價低於2元時會被清算下市，投資人是可以拿到清算後的費用。

富邦vix淨值查詢:點這

期富邦VIX追蹤美國VIX指數期貨

期富邦VIX是追蹤美國VIX指數期貨的ETF，因為美國是沒有漲跌幅限制(有融斷機制)，所以期富邦VIX沒有漲跌幅限制。期富邦VIX在標普500波動大的時候，曾經漲超過50%，但也一天跌掉30%過，請先評估自己是否能夠承受如此大的漲跌幅在購買。

想購買期富邦VIX股票，需簽署期富邦VIX指數股票型期貨信託基金受益憑證及申購買回風險預告書。

期富邦VIX一直跌的原因

期富邦VIX正價差

VIX指數期貨常出現正價差，若正價差過高或延續期間過長，除了恐造成轉倉高成本，基金淨值將因VIX指數期貨正價差幅度隨到期日收斂而減損，因此長期持有本基金可能產生極大的損失。

簡單來說：

因為期貨的特性，合約到了結算日期，不管帳面是賺錢還是賠錢，都會被交易商依照他們的結算方式執行，所以在這合約執行之前就要轉倉到遠月的合約，但因為每次都是正價差，所以會以高於現貨價格買入合約，時間越接近到期日時，買入的期貨價格會越接近現貨價格，導致淨值損耗。

備註：正價差是指"期貨價格"減去"現貨價格">0，則為正價差

每日期富邦VIX轉倉費用

期富邦VIX追蹤「標普500波動率短期期貨超額回報指數」績效表現為目標，期富邦VIX將投資至少70%於指數期貨，同時透過每日重新平衡機制進行轉倉。

期富邦VIX由於每日都會進行轉倉，每次轉倉都會有手續費、價差的產生，導致就算標普500指數都沒有漲跌幅，但是期富邦VIX因為轉倉的成本導致淨值下降。

期富邦VIX有溢價的風險

因為期富邦VIX是ETF所以會有兩個價格，一個在股市買賣的市價，另一個是淨值，當有人在股票上大量買入ETF時，就會導致ETF的市價高於淨值，這時候溢價就產生了。
期富邦VIX的溢價幾乎都在3%以上，這樣的意思是，導致你每次購買都必須花費高於產品價格才能買到這個產品。

舉個簡單的例子:

老闆賣一顆蘋果10元，你會拿13元去買這顆蘋果嗎?當然是不會。

但是你購買期富邦VIX就等於是在拿13元去買一顆價值10元的蘋果。

由於你買的價格比產品本身價值還高，所以買貴了，風險較高。

元大原油正二就是一個溢價非常高的產品。

資料來源:富邦金控

結論

期富邦VIX是一個複雜的金融延伸品，包括了「股票」、「期貨」、「基金」、「看空美國市場」，如果不懂的產品的特性，很容易就虧損，想買入最好是有一定的技術、判斷。

期富邦VIX因為高額轉倉成本、正價差不適合長期投資，內扣成本高。

期富邦VIX幾乎都有折溢價。

ETF並不是沒有下市風險。

有些人會問那期富邦VIX怎麼買?我建議可以當作買入當作短期避險、短期進出賺價差。

SIPC是什麼？美股券商安全嗎?SIPC保障最多50萬美金

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Thu, 10 Sep 2020 18:50:00 +0800

美國券商倒閉了該怎麼辦?讓我們來瞭解SIPC是什麼樣的組職，如何保護投資者，以及提供投資人有50萬美金的保障，查詢是否為SIPC券商會員。

什麼是SIPC?

全名為Securities Investor Protection Corporation簡稱SIPC，SIPC中文為證券投資者保護公司，成立於1970年12月，為了應對1970年金融市場的崩潰，美國國會選擇制定立法，以防止證券經紀公司破產加劇，有助於穩定金融市場。

SIPC是一家保護投資者50年的非營利性公司。當投資者的證券經紀公司倒閉時，SIPC努力恢復投資者的現金和證券。

關於SIPC:

SIPC是根據聯邦法律制定並由證券交易委員會（SEC）監督，但SIPC既不是政府機構，也不是證券經紀公司的監管者。

SIPC的目的是在清算失敗的投資公司、證券經紀公司，加快對丟失的客戶現金和資產的追回和返還，SIPC已為投資者收回了數千億美元。
SIPC並不是提供保險給銀行存款人的聯邦存款保險公司（FDIC）

SIPC的功能:

只要是SIPC的成員，不管是不是美國居民都能受到保護。

SIPC保護是會員的股票、債券、國債、共同基金，貨幣市場共同基金。

證券和現金總和不超過50萬美金(現金額度最高25萬美金）。

SIPC保障保護每位客戶最高50萬美金。

SIPC是美國整個投資者保護體系的重要組成部分，主要任務為恢復破產或財務困難的證券經紀公司手中的客戶現金和證券。

SIPC歷史貢獻:

從1970年國會創立以來到2019年12月，SIPC預借了30億美元，以使大約17.3萬名投資者收回1414億美元。

2011年10月，MF Global Inc.破產，歷史上第八大破產案。

2001年，當時規模最大的MJK Clearing，Inc.清算中，SIPC在大約一周內轉移了近17.5萬個
客戶帳戶，涉及的客戶資產超過100億美元。

2008年9月，雷曼兄弟公司（Lehman Brothers Inc.）破產，是美國歷史上最大的破產案之一。

SIPC介入以保護客戶。在幾週內轉移了11萬多個客戶帳戶，其中包含超過920億美元的客戶資產

2014年雷曼兄弟公司破產清算的受託人完成了對客戶的100％分配，伯納德·L·麥道夫投資證券有限責任公司清算的受託人的追回款項超過105億美元。

2008年12月，伯納德·馬多夫（Bernard L. Madoff）承認歷史上最大的龐氏騙局。SIPC介入以保護Bernard L. Madoff投資證券有限責任公司的客戶。

1983年，SIPC向Bell＆Beckwith清算公司的受託人預借了4,200萬美元，這是至今為止成本最高的SIPC案。

資料來源:SIPC官網

查詢是否為SIPC券商會員

SIPC官網

SIPC會員遍及美國3500家證券商，可以SIPC官網查詢名冊，分類方式是用英文字母，因此相當便利查詢。
以下美國券商都是SIPC的會員：德美利證券(TD Ameritrade)、第一證券 (Firstrade)、嘉信理財集團 (Charles Schwab、e投睿(etoro)。

一個合格的美國證券經紀商一定要是SIPC會員，大部分投資人都會選擇證券經紀商會納入是否有SIPC的會員

延伸閱讀:美國券商差異/button/#25CCF7、金融業監管局(FINRA)是什麼/button/#25CCF7

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快速瞭解金融業監管局(FINRA)，如何保護投資者。

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Thu, 10 Sep 2020 11:04:00 +0800

FINRA是來監督金融產品，以及教導投資人正確的知識，保護投資人免於被騙的風險。

什麼是FINRA?

FINRA全名為Financial Industry Regulatory Authority, Inc. FINRA中文翻為美國金融業監管局，成立於2007年7月，SEC批准了新的自我監管組織(SRO)的成立，以替代NASD，之後把NASD和紐約證券交易所的成員監管，執行和仲裁功能合併為金融業監管局（FINRA），FINRA在美國最大的非官方監管組織。

FINRA的宗旨:

確保每個投資者都必須有基本保護。
確保出售證券產品的人必須經過測驗、合格、許可。
確保證券產品的廣告都必須是真實，不會誤導投資者。
確保賣給投資者任何證券產品都適合投資者的需求，投資者購買前會收到有關投資產品的完整內容。

關於FINRA:

FINRA有國會授權，通過經紀交易行業公平、誠實的運作保護美國投資者。FINRA監督著全國624,000多名經紀人，並分析數十億的每天的市場事件。
使用創新的AI和機器學習技術密切關注市場，並為投資者，監管機構，政策制定者提供必要的支持。

FINRA的功能:

1.教導投資者學習投資。
2.監管經紀交易商 (Broker-dealer)、資本收購經紀人(Capital Acquisition Brokers)、基金戶(Funding Portals)。
3.規範股票，公司債券，證券期貨和期權的交易，如果不是MSRB成員，都必須是FINRA的會員。
4.解決客戶與成員公司之間或是經紀公司雇員與公司的糾紛。
5.促進市場透明度
6.制定並執行有關美國所有註冊經紀交易商和註冊經紀人的道德行為的規則，檢查公司是否遵守這些規則

在2019年所做仲裁：

對於註冊經紀人和公司的不道德行為提起了854項紀律處分。
徵收罰款$ 3950萬美金。
要求賠償受害的投資者2790萬美元。
把800多個詐騙和內幕交易案件轉交給SEC和其他機構進行訴訟和或起訴。

可以到FINRA美國金融業監管局了解更多

FINRA成員查詢點我

結論:

選擇美國券商時，規模大公司、老牌公司、有上市的比較安全。

通常美國券商都會受到FINRA監管、SIPC保護，兩者都有的券商是非常安全的。

如果是要保護投資人的資金，請了解SIPC。

延伸閱讀：美國券商差異/button/#25CCF7、證券投資者保護公司(SIPC)是什麼/button/#25CCF7

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VIX指數是什麼？標普500指數下跌，VIX指數為什麼會漲?

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Tue, 8 Sep 2020 17:10:00 +0800

VIX波動率指數(恐慌指數)

市場大跌新聞常常出現的VIX指數，當標普500指數大跌，代表投資人情緒的VIX指數卻上漲，為什麼VIX指數上漲?因為VIX指數是用來預期「標普500指數未來市場三十天的波動程度」，波動越大，價格會越高，所以當市場出現暴跌，VIX指數就會上升，也稱為恐慌指數。

VIX指數是什麼?

VIX指數是由芝加哥選擇權交易所(CBOE)在1993年推出，VIX指數全名為Chicago Board Options Exchange Volatility Index，中文翻為芝加哥選擇權交易所波動率指數通常簡稱為Volatility Index，也可稱VIXIndex，

VIX指數是預期未來標普500指數期權市場價格波動性的評估方式，用來預期未來市場三十天的波動程度，漲跌越大，波動越大，價格會越高，所以當市場出現暴跌暴漲，因為波動很大，所以VIX指數就會上升，也稱為恐慌指數，所以跟投資人所想的「大盤漲就跌，大盤跌就漲」不一樣。

VIX指數走勢常常跟標普500指數走勢相反，所以可以買來避險，但不適合長期投資。

透過VIX指數，可以看出投資人的市場的看法，正常VIX指數在10~20之間代表市場非常平穩，投資人看好市場、樂觀，當VIX指數飆超過21，市場非常不穩定、不確定，投資人看跌市場、悲觀。

2008年vix指數漲到80.86，2010年漲到48，2020年漲到82.69歷史新高。

查詢美國VIX恐慌指數

50以上是樂觀，80以上過度樂觀，很貪婪，目前股價位於高點。

50以下是恐懼，20以下過度恐慌，很恐慌，目前股價位於低點。

VIX指數跟標普500指數的走勢

紅線是標普500指數的走勢，藍線是VIX指數的走勢。

可以看到每當標普500指數大跌(波動率高)，VIX指數就會大漲，

每當標普500指數緩漲(波動率低)，VIX指數下降。

標普500指數花了4、5年的時間才走到2020二月的高點，只花了短短1個月就把這四、五年的漲幅都跌光，跌幅的波動遠遠大於漲幅的波動，所以才會被投資者認為，大盤漲就vix跌，大盤跌就vix漲。

標普500指數因為疫情的關係，一個月的時間下跌了30%，而vix指數穴上漲了370%。

資料來源：tradingview

VIX是如何算出來

芝加哥選擇權交易所使用標準SPX期權和列出的Cboe期權交易每週SPX期權來計算VIX指數。

標準SPX期權在每個月的第三個星期五到期，每週SPX期權在所有其他星期五到期。只使用星期五到期的SPX來計算VIX指數。

只使用星期五到期日超過23天且少於37天的SPX選項來計算VIX指數。然後對這些SPX期權進行加權，以得出標準普爾500指數預期波動率的30天不變期限度量。

想清楚瞭解更多可以到芝加哥選擇權交易所。

備註SPX是標普500指數。

資料來源:芝加哥選擇權交易所

如何購買VIX指數

投資者可以買入追蹤VIX指數的ETF。

國外ETF

代號：VIXY

名稱：ProShares VIX Short-Term Futures ETF

管理費/年：0.85%

管理資產：3.37億美金

上市時間：2011/3/1

代號：SVXY

名稱：ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF(反向放空VIX)

管理費/年：1.38%

管理資產：3.8億美金

上市時間：201/3/10

特色：波動小的時候漲，波動大的時候跌，簡單來說跟VIX反著走。

台灣ETF

代號：富邦VIX(00677U)

名稱：富邦標普500波動率短期期貨ER期貨基金

保管費/年：0.15%

經理費/年：0.99%

管理資產：206.57 億新台幣

富邦VIX ETF在2020年1月面臨淨值跌到接近2元，如果淨值低於2元，會面臨下市風險，這次黑天鵝導致VIX逃過這次下市危機。

但千萬不要看到VIX便宜就買來長期放，就算VIX指數漲，利潤也會被長期轉倉的成本吃掉，股價會逐漸下跌。

富邦vix追蹤的是:標普500波動率短期期貨ER指數

富邦vix指數的ETF每天換一次倉位，所以長期下來，轉倉的成本會很高，導致內扣很高，且會有溢價的風險，不適合長期投資，比較適合用來保護自己的股票部位，可以當作短期避險投資標的。

富邦vix即時估計淨值查詢:點這

結論

VIX波動率指數也稱為恐慌指數，可以反映投資人對股市恐慌程度。

追蹤VIX指數的ETF，不適合長期投資，內扣成本高，可以當作短期避險。

VIX指數走勢與標普500指數大概相反。

VIX指數並不是大盤跌就漲，是因為跌得比較快(波幅大)，漲得比較慢(波幅小)，是波幅大的時候才會漲。

建議是透過美國券商買國外的vix，內扣成本高，手續費低，

延伸閱讀：了解標普500指數/button/#25CCF7，美國券商差異/button/#25CCF7、富邦VIX/button/#25CCF7

反托拉斯法又稱反壟斷法，美國科技巨頭現在面臨的反壟斷調查

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Fri, 4 Sep 2020 11:39:00 +0800

反托拉斯法，科技巨頭們現在面臨的調查

反托拉斯法英文：Antitrust Law，美國與歐盟中文稱為反托拉斯法，反托拉斯法台灣稱為公平交易法，俄羅斯跟中國又稱為反壟斷法。目前谷歌(google)、蘋果(apple)、臉書(facebook)、亞馬遜(amazon)正在被美國司法部與聯邦貿易委員會(FTC)聯合展開反托拉斯調查、監管。

反托拉斯法是什麼，反托拉斯法禁止哪些行為

反托拉斯法定義，說是反對壟斷市場，更正確的意思，其實是保護市場的競爭機制，防止擁有壟斷市場地位的企業，為了維護自身利益而迫害創新企業，導致產業停滯不前。

第一點

禁止限制企業間自由貿易與競爭之協議或行為。

第二點

禁止壟斷地位的公司濫用主導力量，或因為擁有壟斷地位而破壞公平競爭。包括掠奪性訂價、附帶條件交易、價格欺詐、拒絕交易等等。

第三點

監督大型企業的合併與收購，包括部分合資企業。被認為會威脅到競爭過程的交易可以被完全禁止，或新增「附款」同意，如賦予分離部分合併業務之義務，或提供基礎設備給其他產業，使其能繼續競爭。

反托拉斯法案例

美國公司:

AT&T

1984年，美國司法部依據《反托拉斯法》拆分AT&T，分拆出一個繼承了母公司名稱的新AT&T公司和七個本地電話公司稱為「貝爾七兄弟」。

美洲鋁業公司

1945 年，美洲鋁業公司（Aluminum Co. of America）因被控壟斷鋁業市場，被政府強制拆散。

美國標準石油公司

1911年美國標準石油公司被美國最高法院裁定為非法壟斷，分拆為九個公司為新澤西標準石油、紐約標準石油、加利福尼亞標準石油、印第安納標準石油、肯塔基標準石油、大陸石油公司、俄亥俄標準石油、俄亥俄石油公司、威斯康辛標準石油公司。

差點被分割的微軟

當初的微軟也差點被分拆為兩個公司，剛好碰到互聯網泡沫，導致不能拆分微軟，防止經濟繼繼續受到創商，從互聯網泡沫到現在微軟也一直有控訴有壟斷的控訴。

在台灣曾經受過反托拉斯法的控訴有廣明、友達、奇美。

目前科技巨頭被控訴原因

谷歌(google)

google在搜尋引擎上站著絕對的壟斷地位，這是靠這技術上的創新及優越能力達成的。google並不是沒有競爭對手instagram、Twitter..都是有力的對手。

被起訴得原因是，操作搜尋結果，讓競爭對手的產品在google搜尋引擎，搜尋不到競爭對手的產品。
舉例:google跟Yelp競爭(商家評論網站)時，威脅Yelp不讓google繼續收集流量數據，就踢出搜尋結果，後來也收到歐盟反托拉斯法的罰單。

蘋果(apple)

蘋果按照手機市場占比率來看的話，全球蘋果占比率不到20%，美國是蘋果市場占比率最大的一個國家，占比率也不到50%，嚴格說起來，按照手機市場占比率是不足以被起訴的。

被起訴的原因是蘋果在蘋果生態上，有絕對主宰地位，公司在蘋果生態上只能乖乖聽話照做，高達30%的蘋果稅金，不付錢就會被下架，像前陣子要塞英雄(fortnite)，就因為在自己遊戲裡製作購買管道，避開蘋果、google付款管道，而遭到蘋果、google下架。

臉書(facebook)

臉書目前佔據社交媒體壟斷地位，但是臉書這種壟斷地位很容易被彎道超車，像前陣子的抖音(TikTok)，美國禁止抖音其實讓臉書喘了一口氣，由於隨時都會被新興公司超車，必須一直加強產品競爭力，才能維持好自己的地位。

臉書被起訴的原因是藉由透過併購、複製競爭對手來壓制競爭，2012年以10億美元併購Instagram，臉書、IG模仿Snapchat現實動態。

亞馬遜(amazon)

對壟斷的疑問，整個零售市場，亞馬遜有沃爾瑪、COSTCO這樣的強力對手，所以對市場來講，亞馬遜是沒有壟斷的地位。

亞馬遜被起訴的原因是在自家平台上有沒有對其他賣家造成不公平的現象，例如：使用賣家數據，提升自家產品的銷售量。

結論

反托拉斯法，當初的創立是為了制裁，美國傳統產業石油、電信、鋼鐵、煙草公司，

現在科技越來越發達，反托拉斯法是否能套用在科技業上。

如何避免科技巨頭，壟斷美國、阻礙中、小型公司發展、甚至壟斷全世界，這是目前反托拉斯法要去面對的問題。

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(Nasdaq)那斯達克指數是什麼?｜如何投資那斯達克指數

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Tue, 1 Sep 2020 23:43:00 +0800

那斯達克指數(NASDAQ)

那斯達克綜合指數可以說是代表美國科技股的指標，也可稱納斯達克指數，英文全名為：National Association of Securities Dealers Automated Quotations Composite Index，簡稱NASDAQ，也可以說是美國大盤，美國股票市場指數之一，也是現在美股常常提到三大美股指數之一：跟標普500指數、道瓊指數，稱為美國三大指數，還有一個是費城半導體指數，是非常多投資者投資前會參考的資訊。

(NASDAQ)那斯達克指數是什麼?

那斯達克綜合指數可以說是代表美國科技股的指標，英文全名為：National Association of Securities Dealers Automated Quotations Composite Index，簡稱NASDAQ。

那斯達克綜合指數是由在那斯達克交易所掛牌上市的公司根據市值加權計算組成的指數，科技股為主，科技股占成分股高達40~50%。

因為科技股受景氣循環影響大，股價在漲的時候長比別人多，股價再跌的時候也是跌別人兇猛。

疫情導致股價重挫，但是科技股表現強勁，股價還一直創歷史新高，所以那斯達克是最先站回高點，而持續上攻，股價到達歷史新高，表現十分亮眼。

那斯達克指數即時查詢:Anue鉅亨

如何投資那斯達克指數

首先要先了解，那斯達克綜合指數跟那斯達克100指數的分別。

那斯達克綜合指數(IXIC)

那斯達克交易所上市的所有上市公司大約有5000多家，是最有影響力的指數之一，透過市值來分配權重，公式：（權重） = 公司市值／所有市值的總和。

但我們平常交易的ETF都不是追蹤這個指數，而是那斯達克100指數。

那斯達克100指數(NDX)

是美國大型的公司排除掉金融業，這100隻成分股具有高科技、高成長和非金融的特質，可以稱為美國科技股的代表，通常我們投資者購買的都是追縱這個指數的金融衍生品(ETF、期貨)。

可以看到目前市值最大占比也最大的股票是蘋果占了11.93%、微軟11.17%、亞馬遜10.92%、臉書4.55%.....等等，前十大權重加起來高達57.8%

資料來源:ETF.COM

那斯達克100指數成分股

Symbol=代號，Weight=權重。

點擊：查詢100隻成分股

如何投資那斯達克指數

由於指數是不能購買的，只能透過金融延伸品，ETF、期貨、基金來購買那斯達克指數。

1.那斯達克ETF:適合長期投資

國外

代號：QQQ

管理費：0.20%

成立時間：1999/3/10

管理資產：1382.4億美金

古老，規模大的ETF。

近10年的年化報酬率 22.10%，是非常高的數字，年報酬率有20%，等於4年資產翻一倍。

由於成分股大多都是科技股的關係，波動比起標普500指數還要來的大，由於科技業的高速發展，這10年的平均回報高達了20%是相當驚人的績效，那斯達克歷史走勢都是往上走的。

延伸閱讀:如何回測股票歷史走勢/button/#25CCF7

台灣的那斯達克ETF

代號：富邦NASDAQ（00662）

經理費：0.3%/年
保管費：0.21%/年

成立時間：2016/06/17

管理資產：13.06 億台幣

代號：富邦NASDAQ正2(00670L)

經理費：0.89%/年
保管費：0.2%/年

成立時間：2017/02/21

管理資產：11.7 億台幣

代號：富邦NASDAQ反1(00671R)

經理費：0.89%/年
保管費：0.18%/年

成立時間：2017/02/21

管理資產：12.92 億台幣

不太建議新手買槓桿型的ETF，由於內扣太大，導致利潤被吃掉，不適合長期投資。

建議買這種國外大盤，可以開一個美國券商或是複委託，去買 QQQ，內扣費用較低，長期投資成果就很好。

延伸閱讀:美國券商差異，如何選擇適合的美國券商/button/#25CCF7

2.那斯達克期貨：適合短期交易

期貨和ETF的差別在於，ETF適合長期持有，短期變動不大，如果是要對指數做短線操作，或是放空避險、槓桿融資，就適合使用期貨來做交易。

購買小那斯達克代號:NQ，保證金需要1萬7600美金。

購買微那斯達克代號:MNQ，保證金只需要1760美金，適合資產較少的投資客。

結論

1.QQQ成分股前10名權重就占了57.8%，所以分散產業的效果較差，跟台灣0050相似，台積電權重高達46%。

2.科技股居多，行業景情循環明顯，波動較大，沒有S&P500穩定。

3.適合長期投資，10年的年化報酬率 22.10%。

4.是美國科技業代表性的指標。

延伸閱讀：S&P500指數/button/#25CCF7、道瓊工業指數/button/#25CCF7

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(S&P500)標普500指數是什麼?如何投資標準普爾500指數

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Mon, 31 Aug 2020 09:27:00 +0800

介紹標準普爾500指數

標準普爾500指數是知名的美國股票市場指數，可以代表美國股市的走勢，是美國股市大盤，美國股票市場指數之一，也是現在美股常常提到三大美股指數之一：與道瓊工業指數、(那)納斯達克指數為美國三大指數，是非常多投資者投資前會參考的資訊。

特斯拉TESLA確定在2020/12/21日被納入標普500指數，且會在開盤前買入。

(S&P500)標準普爾500指數是什麼?

標普500指數中文全名是標準普爾500指數，英文Standard & Poor's 500，簡稱S&P500，是由500家美國大型上市公司的市值加權指數，由於追蹤了500家美國上市公司佔美國總市值70~80%，而且挑選有一定的規則，定期淘汰不符合的公司，而新增有淺力的公司，近期特斯拉(tesla)就有機會被選入標準普爾500指數，能進入標準普爾500指數的公司，市值大、體質優良、財報良好的公司。

分散投資比道瓊更多元化

大家都知道不能把雞蛋放在同一個籃子裡，所以選擇標準普爾500指數的成分股比道瓊工業指數更多元、產業更多。

標普500成分股:

科技類佔比33.41%、健康照護佔比14.45%、民生用品13.73%、金融12.48%、工業領域8.97%

非必需品 6.69%....等等

資料來源 :ETF.COM

標準普爾500指數挑選標準

必須是美國的公司，提交10-K年報。
必須在紐約證券交易所、那斯達克、芝加哥選擇權交易所。
市值必須達到8.2B美元(八十二億美金)。
前四個季度利潤總合為正，前一個季度收益為正。
新上司公司必須進行１２個月交易
流動性要高，每年交易量要大於公司總市值。

資料來源:點這

標準普爾500指數成分股:權重計算方式

標準普爾500指數權重的計算方法是用市值計算。

S&P 500 指數的佔比公式：（權重） = 公司市值／所有市值的總和。

voo前10大佔比:

資料來源 :ETF.COM

長期報酬率穩定上漲，配息，巴菲特都喜愛

下方是2011年拿10000美金投入標準普爾500指數ETF，有設置股息再投入，10年過後過可以拿到31595美金，年複合增長12.5%。

如果沒設置股息再投資，可拿到26064美金，年複合增長10.5%。

標準普爾500指數歷史走勢穩定上漲，是非常適合長期投資的標的。

光是只購買追蹤大盤的ETF，就可以打敗9成的主動基金，這也是為什麼越來越多來推崇被動投資的原因。

你的短期的績效可能可以高達30、40%，但你可以長期、資金部位變大都能繼續保持的這個高的績效嗎?投資大盤雖然不能賺快錢，但是長期投資下來每年10%的年報率，偶爾遇到大回調過幾年還是繼續增長，也可以讓妳晚上好好睡覺，有很多投資人買了之後晚上睡不好覺，投資股票是為了要賺錢改善生活，結果卻因為買了股票睡不好這有點本末倒置。

巴菲特「說過世上只有兩個投資法則，第一條是不要賠錢；第二條是不要忘記第一條」。

標普500指數歷史績效

圖表來源:portfoliovisualizer.com

截止到2020/8/28

都有設定股息再投資。

標準普爾500指數歷史績效。

近三個月：12.92%

一年　：12.07%

三年：12.01%

五年：11.46%

資料來源:portfoliovisualizer.com

延伸閱讀:如何使用股票回測工具/button/#25CCF7

新聞常常報導的VIX指數是什麼?

VIX指數是用來預期未來標普500指數期權市場價格波動性的評估方式，用來預期未來市場三十天的波動程度，漲跌越大，波動越大，價格會越高，所以當市場出現暴跌暴漲，因為波動很大，所以VIX指數就會上升，也稱為恐慌指數，所以跟投資人所想的「大盤漲就跌，大盤跌就漲」有點不一樣。

標普500指數走勢常常跟VIX指數走勢相反，標普500VIX成反比，所以可以買來避險，但不適合長期投資。

如何投資標普500指數

由於指數是不能購買的，只能透過延伸品，ETF、期貨來追蹤標準普爾500指數。

1.標普500指數ETF:適合長期投資

美國標普500ETF

美國標普500etf

代號：SPY

管理費：0.09%

成立時間：1993/1/22

管理資產：3027.9億美金

最古老，也是資產規模最大的ETF。

代號：IVV

管理費：0.04%
成立時間：2000/5/15

管理資產：2168億美金

第二大的etf。

代號：VOO

管理費：0.03%

成立時間：2010/9/7

管理資產：5600億美金

最新ETF，管理費最便宜、追蹤誤差最小。

標普500配息查詢:SPY、VOO、IVV

台灣S&P500ETF

台灣ETF

代號：00646(元大標普500)

管理費：0.5%

保管費：0.21%

成立時間：2015/12/14

管理資產：86.5億台幣

管理費太高，每年內扣高達0.85%，利潤都會被吃掉，誤差較大，建議直接投資美國的ETF。

有投資人問可以元大標普500定期定額嗎?由於內扣太高，建議直接買美國大盤的ETF，可以開一個美國券商或是複委託，去買 VOO，內扣費用較低，長期投資成效就好。

延伸閱讀:美國券商差異，如何選擇適合的美國券商/button/#25CCF7

2.標普500指數期貨：適合短期交易

期貨和ETF的差別在於，ETF適合長期持有，短期變動不大，如果是要對指數做短線操作，或是放空避險、槓桿融資，就適合使用期貨來做交易。

購買 S&P500股價指數 (SP)，保證金要6萬6美金，適合資產較多的投資者。

購買 Mini S&P股價指數(ES)，保證金需要1萬3200美金。

購買微S&P指數(MES)，保證金只需要1320美金，適合資產較少的投資客。

結論

是美國非常具有代表性的指標。

入選的只有500檔股票，而且挑選方式較嚴格，導致市值大的公司才能進入標準普爾500指數，有些優質的小公司進不去標準普爾500指數。

標準普爾500指數ETF適合長期投資歷史10年複合增長12.5%。

長期被動投資標準普爾500指數的ETF打敗9成的主動型基金經理人。

延伸閱讀:道瓊工業指數/button/#25CCF7、那斯達克指數/button/#25CCF7

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道瓊指數是什麼?道瓊工業指數成分股有哪些?如何投資道瓊指數

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Wed, 26 Aug 2020 14:57:00 +0800

介紹道瓊指數是什麼

美國三大指數之一的道瓊指數，道瓊工業指數成分股有哪些?如何投資道瓊指數?

道瓊工業平均指數是知名的美國股票市場指數，道瓊工業平均指數是由《華爾街日報》（The Wall Street Journal）和道瓊公司創建者查爾斯·道創造的，也是現在美股常常提到三大美股指數之一：標普500指數、那斯達克指數以及道瓊工業指數。

道瓊工業指數成分股換血，宣布了要新加入雲端軟體服務商 Salesforce 、製藥公司安進 (Amgen)、工業公司 霍尼韋爾(Honeywell)，取代原本的石油公司埃克森美孚、製藥公司輝瑞和軍火製造商雷神聯合科技 (Raytheon Technologies)，2020年8 月 31 日開盤前生效。

道瓊指數是什麼?

道瓊指數的全名為道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average），簡稱DJIA，又稱美國市場大盤之一。

道瓊工業指數是用來追蹤美國的藍籌股(績優股、權值股)，基本上都是各產業的龍頭公司、領先者。

道瓊工業指數追蹤數量只有30隻股票，其實很難代表整體的經濟，比較能代表美國經濟的是標準普爾500指數，標普500是追蹤上市的500隻股票。

道瓊指數即時查詢:Anue鉅亨

道瓊工業指數權重比例

是以股價加權的方式計算，會使得高價股比低價股在平均指數中更有影響力，這個方法比較為不好，跟目前主流的「市值加權」是不同的方法，就是根據市值大小來決定一檔股票佔成分股的比重。

簡單算一下全部三十隻股票價格加起來是 4689.58 蘋果現在到股票價格是506美金

，所以佔的權重就是，506除以4689.58=10.79% 所以如果現在重新調整倉位

蘋果佔的倉位是10.79%，以這個算法會導致蘋果分割後，佔道瓊的倉位減低，影響力下降。

道瓊指數權重算法，是按照股價去算權重的，所以有很多高股價公司無法加入到道瓊指數，例如google、亞馬遜...等等。

道瓊工業指數成分股有哪些?

道瓊是由以下30隻公司組成：

最近10年DIA V.S. VOO(標普500指數)的績效

紅線是 DIA 年報酬率12.75%

藍線是 VOO 年報酬率11.55%

觀察兩者歷史走勢圖，發現其實相差不大，都是適合長期持有的etf

光是只購買追蹤大盤的ETF，就可以打敗8成的主動基金，這也是為什麼越來越多來推崇被動投資的原因。

道瓊工業指數的歷史走勢是穩穩的往上走的。

延伸閱讀:如何回測股票歷史走勢/button/#25CCF7

如何投資道瓊工業指數

可以購買ETF、期貨來進行投資。

ETF:適合長期投資。

道瓊工業指數：國外ETF

在美國券商購買由SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust發行的ETF，代號DIA

DIA管理費 0.16%/年

道瓊工業指數：適合長期投資，歷史年均回報率11%

成立日期：1998/1/14

管理資產：249億美金

在國內外都可以買到追蹤道瓊指數的ETF

DIA前十大持股

可以看到成分股：蘋果占比高達12.18%，之後拆分股票後會降低占比。

聯合健康 7.47%，家得寶占比6.94%.....。

蘋果分拆後

成分股：聯合健康7.22%、家得寶占比6.48%.....蘋果已經消失在前10占比了。

圖來源ETF.COM

延伸閱讀:AAPL拆股影響/button/#25CCF7

道瓊工業指數：台灣ETF

在台灣券商可以購買的道瓊ETF有

國泰道瓊工業平均指數基金（股票代號：00668 / 00668K）

經理費(年)0.45%

保管費(年)0.18%

國泰道瓊工業平均指數單日反向1倍基金（股票代號：00669R 簡稱：國泰美國道瓊反1）

經理費(年) 0.85%

保管費(年) 0.18%

國泰道瓊工業平均指數單日正向2倍基金（股票代號：00852L 簡稱：國泰美國道瓊正2）

經理費(年) 0.85%

保管費(年) 0.18%

不太建議新手買槓桿型的ＥＴＦ，由於內扣太大，導致利潤被吃掉，不適合長期投資。

建議買這種國外大盤，可以開一個美國券商或是複委託，去買 DIA，內扣費用較低，長期投資成效就好。

延伸閱讀:美國券商差異，如何選擇適合的美國券商/button/#25CCF7

道瓊指數期貨:適合短線操作。

期貨和ETF的差別在於，ETF適合長期持有，短期變動不大，如果是要對指數做短線操作，或是放空避險、槓桿融資，就適合使用期貨來做交易。

購買 Mini道瓊股價指數(YM)，保證金需要10,450美金。

購買微道瓊指數(MYM)，保證金只需要1,045美金，適合資產較少的投資客。

結論:

道瓊工業指數ETF：適合長期投資，歷史年均回報率12.75%。

股票數量只選30家股票，隨然都是美國各行業頂尖的公司，但是很難代表美國股市，要追蹤美國整體經濟還是要選擇羅素兩千、標普500等等。

道瓊指數權重算法，是按照股價去算權重的，所以有很多高股價公司無法加入到道瓊指數，例如google、亞馬遜...等等。

延伸閱讀：標普500指數/button/#25CCF7、那斯達克指數是什麼/button/#25CCF7

如果我的文章對你有幫助的話，不妨幫我點五個讚來支持我~謝謝!並不會讓你花到錢

ADR是什麼?台積電adr是什麼?會影響到母股台積電股價嗎?

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Mon, 24 Aug 2020 15:16:00 +0800

ADR是什麼?TSMADR是台積電嗎?

「美國存託憑證」ADR意思?

英文：American Depositary Receipts簡稱為ADR，中文叫作美國存託憑證，adr意思是已經在別國掛牌上市的公司拿著自己的股票到美國發行存託憑證，方便讓美國投資人購買非本國的股票，且該上市公司可以募得更多資金，算是對投資人以及資方都有好處。

台積電ADR是什麼?

台積電去美國發行的存託憑證，台積電英文全名Taiwan Semiconductor Manufacturing簡稱為TSMC，台積電ADR代號是TSM。

DR對於投資者的好處

DR藉由減少交易延誤、交易成本、跨國交易許多不方便，可以使投資者簡單購買到非本國公司的股票。

DR對於公司的好處

可以在市場融資，提升公司在別國市場的知名度。

ADR分級

ADR 的級別越高，在美國證監會(SEC )登記要求也越高，對投資者來說，越高級的ADR的可見性與吸引力就越大，安全性也越高。

台積電ADR適合小資族

台積電股價是428台幣，光買一張就要42萬8千元，對於小資族很難一次性拿出這麼多資金買一張台積電，很難一次重壓在一支股票上，買零股又怕流動性不好，有可能存在買賣價差。

此時一股台積電ADR只要78.34美金=2296.7台幣就比較好下手，可以讓有限的金額做出更多的資產配置，由於在美國的股票單位是一股，所以在美國買一股台積電ADR就可以當台積電的股東囉，而且可以買更多間公司的股票，做分散投資讓投資風險降低。

台積電adr換算

一股台積電 ADR股價 = 5 股台積電股價，舉例在2020/8/24一股TSM為78.34美金，在台灣則是428元台幣，2020/8/24匯率為1美金=29.3175台幣，78.34*29.3175=2296.7台幣，428*5=2140算完會發現中間存在著價差，如果在台積電ADR在美股大漲或大跌，導致價差過大，在隔天台股開盤都會影響。

如果本金夠大，在台直接買台積電股票就好囉。

台積電會受到ADR的升跌影響嗎?

由於投資的商品是一樣的，都是購買台積電的股票，所以ADR與台積電是會有明顯的連動效

果。

紅線是台積電ADR走勢。

藍線是台股的台積電走勢。

由圖片所知，基本上ADR與台積電的走勢是一樣的，你可以藉由觀察前一晚在美國發行的台積電ADR代號tsm，來推測隔天台積電的走勢，可以分析開盤後的走勢。

ADR會有額外的成本嗎?

答案是：有的。

保管ADR的銀行會收取託管費用，託管費用會在你使用的券商代收，例如ＴＤ點此可見，代收ADR託管費用說明，其他券商的收費，要到各券商官網查詢。

由上圖可知TD收取一到三美分的費用

收取的金額可以到美國證監會(sec)找台積電的Form 20-F，搜尋Depositary Fees and Charges這一欄費用，就可以知道收取的各項費用。

延伸閱讀：如何查詢財報/button/#25CCF7

備註：對於台灣人開美股券商，有購買ADR台積電領股息的時候不會被課30%稅，但是會被

台灣政府收20%稅金。

為什麼我買入台積電ADR

畢竟身為小資族，要直接拿出40萬買一張台積電，其實有點困難的，剛好我本身有投資美股，而且剛好有台積電adr代號TSM，那我就可以很簡單的用小資金買入台積電，在資金小的時候，這樣做也可以達到更好的資產配置，降低一些風險，而且美股券商有免費的「股息再投資計畫」，可以讓我的收到的股息直接再買入股票，可以避免領到股息後忘記去買股票，達到更好的複利效果!在台灣要用股息再買入股票，要自己去買，有可能會忘記，也要在支付一次股票交易手續費。

如何買ADR股票

只要是非美國公司，在美國發行的DR，都是ADR，所以在美國券商裡面就能找到，就可以直接購買了，不需要在額外申請，就跟買股票一樣平常，像是中概股NIO也是ADR，像是代號(LVMUY)就是法國知名平牌Louis Vuitton的ADR，都可以透過券商直接在美國市場上投資。

結論

ADR就是方便美國人投資非美國上市的公司，台積電可以在美國市場募集更多資金。

2020/8、9月台灣最近很火紅的DR就是TDR，tdr議價太高，現在金管會出手了導致股價大跌。

台積電發行的ADR代號TSM跟台灣上市的台積電是一樣的產品，所以晚上的美股開盤的股價，也會影像到台股的表現，不只台積電還有以下幾間公司也有在美國發行的ADR。

台股adr:

台積電adr代號：TSM

聯電adr代號：UMC

日月光adr代號：ASX

中華電adr代號：CHT

友達adr代號：AUO

鴻海adr代號：HNHPF

想知道更多台灣adr可以到鉅亨查詢

延伸閱讀:

九個新手投資人要知道的黃金法則

美國券商該如何選擇呢?

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查詢避險基金(hedge fund/對沖基金)持股，巴菲特持股

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Thu, 20 Aug 2020 16:30:00 +0800

查詢避險基金(hedge fund/對沖基金)持股

為什麼對沖基金經理人要繳交持股名單:13F文件

在美國不管是對沖基金(Hedge Fund也能稱為避險基金)、保險公司、信託公司、..之類。

只要是負責管理的資產大於一億美金，都要每季向美國證監會(SEC)繳一份13F文件。

所以每當要公布這份13F文件，總會是市場、媒體的焦點。

但是美國證監會(SEC)表示，並沒有特別請特定人員去核實這份資料，

但我相信這些基金也不敢亂來，畢竟美國法律可以把人告到脫褲，而且基金都是拿投資人的錢去投資，所以商譽很重要。

延伸閱讀:閱讀美股財報必須知道的代碼/button/#25CCF7

如何查詢對沖基金持股

步驟一

點我進去官網

這個官網需要註冊，但註冊方法很簡單。

點選Log Out，輸入電子信箱，密碼即可註冊完成。

鼠標移到Hedge Hunds>點選MAIN

步驟二

畫面滑到最下面，就可以看到這些對沖基金持股名單，第一個就是我們的股神巴菲特，

剩下的也都是管理超過一億美金的大佬，無聊也可以去看看買了那些股票。

步驟三

點選 13F holding 即可查看這季的持股

Filing Period:可選日期

Portfolio Value:控制的基金價格

目前巴菲特的前十大持股

這個網址幫忙整理，不然去美國證監會(SEC)查詢的話其實蠻難看的。

延伸閱讀:如何查詢財報/button/#25CCF7

巴菲特這季持股變化

股神巴菲特的波克夏·海瑟威（Berkshire Hathaway）調整了上一季度的持股名單，減持了銀行股，增持了開採黃金公司股，由於巴菲特曾說過買黃金沒有用，這次居然布局了黃金產業股。

出清高盛股票(NYSE: GS)；並減碼PNC金融(NYSE: PNC)、紐約梅隆銀行(NYSE: BK)、M&T銀行(NYSE: MTB)、US Bancorp(NYSE: USB)、萬事達卡(NYSE: MA)和VISA(NYSE: V)。

除了美國銀行(NYSE: BAC)還增持了不少。

買入了巴里克黃金公司Barrick Gold(NYSE: GOLD)，買入了黃金等同於是做空了美金。

延伸閱讀:如何購買黃金/button/#25CCF7

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美國券商比較，美股新手必看美國券商的差異、費用(手續費、入金、匯回)

noreply@blogger.com (阿0的理財觀念) — Tue, 18 Aug 2020 17:27:00 +0800

2022最新美國券商比較，選出適合的美國券商

在台灣想要買入美股的方法有兩種，一種是在本國券商開複委託交易，另一種則是開美國券商的帳戶，台灣人常用的美國券商有德美利券商、盈透證券、第一證券、嘉信理財可以選擇。
現在開美股券商都可以線上申請非常方便，且都有中文化，不用擔心英文太差。
今天內容是介紹台灣人常用的四家美國券商比較，以及在台灣就能使用的複委託。

現在很多年輕人、小資族選擇透過網路來開美國券商，原因都是免手續費，可以投資大公司，對於金額大、長期投資者或許不構成影響，但對於我們年輕人、小資族來說，複委託一次的交易手續費最少都要15美金，這樣一進一出就損失許多利潤了！

推薦想試試美股新手可以先開TD Ameritrade、Firstrade這兩間美國券商。

免交易手續費的美股券商推薦TD Ameritrade、Firstrade兩者都開反正不需要錢，急著投資哪個開好了可以先用，兩個美國券商都先開一開就對了，再選喜歡券商的介面、操作去下單。

台灣人常使用的美國券商排名：盈透證券>嘉信證券(併購TD後)>第一證券

美國券商交易手續費、開戶門檻、出金手續費比較：

美股券商這麼多要如何選擇

依照你的金額以及你的交易頻率。
開戶的門檻，例如:IB需要一萬美金開戶，以及嘉信證券需要兩萬五美金開戶。
投資的策略
安全性，有FINRA/SIPC會員

美國券商介紹

一﹑德美利券商
(TD Ameritrade)

來源:TD官網

成立於:1975年
目前有在NASDAQ上市(代號AMTD)
2020年被嘉信理財收購，股票已下市。
商品種類：美股、ETF、期貨、選擇權、外匯、債券、共同基金
手續費：美股、ETF零手續費，期權每口0.65美金。
出金(匯回)費用：25美金
中文介面：有
安全性：FINRA/SIPC成員
最低開戶要求：無限制

特色：
           免費股息再投資
           期權交易介面良好
適合：
           小資族
           喜歡操作期權的投資者
           介面比較簡單

TD已被嘉信證券合併，這一兩年會慢慢的業務整合，目前功能正常，所以不用太緊張。
TD在期貨選擇權的交易上有很方便的介面，每口還是要付0.65美金

優點:選擇權介面好用、股息再投資
缺點:被嘉信證券合併未來不知如何、下單程式較複雜

點我到ＴＤ官網開戶

二﹑盈透證券
(Interactive Brokers)

來源:盈透證券官網

成立於:1977年
盈證證券目前有在NASDAQ上市(代號IBRK)
商品種類：美股、全球股票、ETF、期貨、選擇權、債券、共同基金、外匯

來源:盈透證券官網

手續費：每股手續費0.005美元，每次最低收1美元（所以一次要２００股才划算）
出金(匯回)費用：15美金
中文介面：有
安全性：FINRA/SIPC成員
最低開戶要求：一萬美金

特色：
           可以購買全球股票
        可以購買香港IPO(未上市股票)
        全球最大網路交易商
適合:
        有融資需求的投資者
        開一個戶購買全球股票
        專業投資者

資金充裕

目前為全球規模最大、排名第一的券商
帳戶資金10萬以下每月要收10美金管理費，2000美金以下要收20美金，
管理費可以抵交易手續費。

管理費與手續費計價

假如資金10萬美金以下：手續費:10美金(管理費)8美金手續費
只需付10元美金
假如資金兩千美金以下：手續費:20(管理費)25手續費
只需月付25元美金

優點:購買全球股票、購買未上市股票
缺點:不適合小資金、開戶門檻1萬美金、有每月管理費

到IB官網開戶

三﹑第一證券
(Fisrtrade)

成立於:1985年
沒有在美國股市上市，創辦人是華裔所以中文化非常好。
商品種類:股票、期權、共同基金、ETFs、債券、美國國債、公司債券
手續費:免手續費
出金(匯回)費用：35美金
中文介面:最完善的中文服務
安全性：FINRA/SIPC成員
最低開戶要求：無限制

特色:
        中文化服務特別好
        交易介面較容易
        免費股息在投資

適合:
        小資族
        投資新手

原本的優勢是免手續費，但近年來美國券商都陸陸續續提供免手續費服務，
期權上還保持著優勢不需要手續費。
這是美籍華人所創立的，所以中文化比較完善
兩萬五美金可以申請debit card，戶頭要保持兩萬五美金，每個月第一次交易免手續費，一次最高1000美。

優點:中文介面良好、股息在投資、期權免手續費、介面簡單
缺點:出金較貴、看盤軟體差

四﹑嘉信理財
(Charles Schwab)

成立於:1971年
在紐約證券交易所上市(代號SCHW)
商品種類:股票、ETF、美國國債、公司債券
手續費:無手續費
出金(匯回)費用：25美金、debit card
中文介面:有
安全性:SIPC成員
開戶要求:兩萬五美金

特色:
           免手續費跨國提款卡
適合:
        需要頻繁的提款的人
        資產較多的投資客

可以透過使用TD券商投資，然後使用ACH匯款到嘉信理財，在用跨國提款卡(debit card)就可以免費出金，但是跨國提款卡提款當天上限一千美金，如果有需要大額出金，還是使用電匯，如果在國外旅遊要記得變更所在地，不然可能會被認為盜領。
2020年底併購TD

優點:無手續費、跨國提款卡免手續費
缺點:開戶門檻高

到嘉信官網開戶

五、台灣複委託

商品種類:股票、ETFs
手續費:大概15~20美金
中文介面:有
安全性：政府負責

特色:
           自動退稅
        有安全感
        在地證券行就能開戶
適合:
        資金較大
        長期投資者
        擔心把錢放在國外的人

開附委託必須是長期投資者，不然光那一來一回的手續費肯定把你利潤吃光光，買兩檔就要30~40美金，大多都是買ETF這種比較安全性的標的。
複委託手續費還是要看證券商如何規定。
如果是長期投資，資金多，買入不賣可以使用複委託。

優點:資金放在台灣比較有安全感、如果不幸過世遺產比較好處理、自動退稅

缺點:手續費太高、沒有股息在投資無法複利

由於eToro有觸犯台灣法規，我在另外寫一篇關於eToro的安全性，及功能。

詳細閱讀:eToro安全性及2020新功能

結論:

可以依照自己的投資模式、資金大小來選擇適合自己的美國券商。
長期投資、資金大：推薦複委託、美國券商。
中短期投資：美國券商。
一開始要使用美國券商會比較麻煩，但完成註冊以及網路銀行約定帳戶匯款就很方便了。

選擇有股息再投資的券商，複利效果較方便實現。
複委託主要的費用在手續費。
美國券商主要的費用是在電匯與出金，不是手續費。

瞭解FINRA、SIPC。

複委託vs海外券商

開戶影片詳細教學:

影片來源:BOS巴菲特線上學院

我第一次開戶也是看著他們的影片教學，一步一步的去完成，非常詳細的開戶、入金介紹，現在推薦給你們，希望對你們開戶有所幫助。

德美利券商(TD Ameritrade)開戶影片教學

TD美股券商開戶第一次登入設定

如何入金到TD美股券商

盈透證券(Interactive Brokers)開戶影片教學

以上影片來源:BOS巴菲特線上學院

如有興趣的話也可以去訂閱他們的頻道，也會有影片講解美股的資訊，也有課程可以上。

頻道網址

Firstrade開戶影片教學

影片來源:VI Taiwan(youtuber)