Trading Forex Institution

FX battleField

2011-05-17T20:40:00.000+07:00

FX: Trader's Battlefield

Memahami Kenyataan

Saya mencoba untuk menulis pada thread ini, sesuatu yang mungkin saja sudah anda tahu, baca, atau pernah dengar tentang dunia FX. Namun saya akan mengulasnya dari perspektif berbeda agar anda mendapat informasi berimbang tentang dunia finansial khusunya trading FX. Thread ini merupakan komplementer dari thread Analisa Supply dan Demand yang telah mulai saya bahas pada forum ini.

Telah lama saya melihat bahwa masih banyak miskonsepsi tentang FX, yang tercermin pada pertanyaan atau komentar para trader. Hal ini bukanlah sesuatu yang baru, karena sudah menjadi rahasia umum bahwa semakin sedikit yang anda tahu tentang dunia FX yang sebenarnya, semakin baik bagi pelaku industri ini. Semoga thread ini dapat melengkapi pemahaman kita tentang dunia FX. Materi yang akan disampailan berasal dari beberapa majalah keuangan seperti Barron's, Traders Magazine, Euromoney, Report BIS, literatur dari The Fed of NY, serta beberapa buku trading yang saya pikir cukup representatif.

Forex trading telah menjadi magnet bagi para investor dan spekulator di seluruh penjuru dunia. Sudah banyak buku dan literatur yang membahas tentang dunia FX, baik berupa pengenalan dasar, analisa, dan trading system. Kebanyakan dari buku-buku ini ditulis oleh orang-orang yang memang berkompeten dalam bidangnya, namun sayangnya mereka bukanlah pelaku yang terlibat langsung dalam day-to-day FX operational. Boleh dibilang kebanyakan narasumber adalah outsider, sedikit sekali yang memang merupakan insider. Memang kita mengalami kesulitan dalam memilah who's insider or outsider ini, hampir semuanya mengaku expert atau guru.

Salah satu miskonsepsi yang terbesar adalah bahwa FX ini merupakan bisnis yang elegan, padahal faktanya trading FX tidak lebih dari "rumah jagal" dimana pembantaian terjadi setiap hari terutama bagi para pemula yang dicincang tiap hari. Volume trading FX yang luar biasa besarnya, dimana setiap hari yang menang dan kalah hanya dilihat dari P/L, menyebabkan bermunculannya literatur-literatur yang yang terkadang menyesatkan malah sering menipu, yang memberi janji surga bahwa trading itu "mudah". Jika memang sedemikian mudahnya trading FX ini, tentu kecil kemungkinan investor sekaliber Warren Buffet mengalami kerugian sebesar $850 juta, atau spekulator kakap George "King" Soros yang rugi $600 juta sebanyak dua kali pada tahun 1994. Apa mereka tidak membaca buku-buku trading FX? Jika legenda macam ini sampai mengalami kerugian hingga milliaran juta dollar, apa yang membuat kita menganggap bahwa FX itu mudah?

Retail trader mungkin merasa ada "missing link" antara pengalaman trading sehari-hari dengan apa yang ditulis oleh akademisi dengan sedikit pengalaman trading atau yang ditulis para scammer. Kita tahu bahwa FX market sekarang ini telah menjangkau hampir tiap lapisan masyarakat dengan harapan besar untuk dapat menjadi kendaaran menuju kekayaan. Namun ada yang dilupakan terutama oleh pemula, bahwasanya mereka sebetulnya sedang menginjakan kaki ke medan tempur. Dimana telah bergelimpangan sebelumnya sisa-sisa account trader beserta "sistem trading" yang genius.

Banyak disebut bahwa 90% trader tidak bertahan lama, tapi hal ini tidak akan anda temui dalam publisitas broker FX. Untuk dapat meraih profit, retail trader harus menyadari bahwa secara fundamental pasar ini dibangun oleh profesional dan bagi profesional, baik dari sisi konvensi maupun prosedur yang berlaku. Dalam pasar dimana pengaruh retail dapat disebut kecil (walaupun terus tumbuh), harapan sukses banyak orang dapat padam ditengah jalan. Broker FX retail yang kian menjamur, akan mengerahkan segenap upaya agar anda mempercayai bahwa trading mata uang (currency) adalah bentuk investasi finansial kelas tinggi. Padahal realitanya, kombinasi cara trading kebanyakan orang dan praktek bisnis yang kotor, membuat trading spot FX lebih mirip seperti kasino di Las Vegas daripada yang terlihat di Wall Street. Tidak heran jika akhirnya banyak kalangan yang menentang kegiatan trading FX ini. Dan banyak pula dari anda yang mendapat resistensi baik dari keluarga maupun orang-orang terdekat. Karena bagi mereka, aspek gambling terlihat begitu mencolok.

Generasi baru broker FX online bisa disebut fotocopy dari atribut yang melekat pada kasino-kasino Vegas, yakni peluang menang terbesar ada pada broker. Termasuk dalam hal ini:

1. "The house" selalu memiliki keuntungan (spread)

2. "The house" menjejali dan secara aktif mempromosikan ketamakan (dengan memberikan trading signal, leverage yang berlebihan, platform trading yang keren padahal mirip slot machines)

3. "The house" mengadopsi berbagai macam teknik yang penuh kecurangan termasuk cheating dan membatasi winning players.

Kesemua hal diatas adalah untuk memastikan bahwa "house" (broker) dalam jangka panjang selalu berada selangkah di depan trader dan memetik keuntungan (money) dari semua basis klien-nya.

Dealer's in Da House

Sebenarnya banyak trader retail yang memiliki trading sistem yang mumpuni, tapi masih saja mencetak banyak kerugian. Mereka melihat peluang profit, namun tidak mampu memetiknya. Rasanya seperti ada yang tidak nyambung....tapi apa? Meskipun sudah mempelajari chart berjam-jam, melakukan berbagai analisa, mempelajari formasi candle, dan melihat historical price, sangat jarang dari kita meluangkan waktu untuk konsentrasi pada pembunuh nomor satu yakni dealer forex. Karakter bayangan yang mengincar spekulan kecil, adalah mahluk yang memiliki andil besar mengubah winning trade menjadi losing trades dalam sekejap.

Baik kasino ataupun broker, memiliki orang-orang dengan kemampuan yang dapat mengubah peluang secara agresif berpindah tangan. Mereka khususnya bertugas menghentikan laju kemenangan pemain dengan profit banyak atau konsisten. Tindakan langsung dan memang disengaja ini dapat menghacurkan trading sistem yang paling canggih sekalipun. Sering tidak anda melihat harga menyentuh stop, sebelum berbalik lagi dan meninggalkan stop tersebut sebaga hi/lo hari itu? Bad luck? mungkin saja, tapi bagaimana jika hal ini terjadi lebih dari satu kali? Pernah merasa bahwa seakan-akan market "sengaja mengincar" anda? hehehe...pada zero sum game ini jawabnya adalah iya. Suka atau tidak suka, market ini memang tidak fair bagi klien kecil, nanti kita bahas lebih lanjut.

Dealer adalah lawan tangguh dari trader retail, karena tindakan mereka berdasarkan informasi yang lebih baik. Meskipun sulit, bukan berarti bahwa kita tidak memiliki peluang sama sekali. Bagaimanapun juga tindakan para dealer ini sebenarnya dapat diprediksi dan dideteksi. Kita tahu apa yang mereka kejar (your money) dan kita dapat memperkirakan cara mereka mengejarnya (running stops, price shading, fading moves, dll); yang kita perlukan adalah cara mengeksploitasi aksi-aksi mereka ini. Ada beberapa cara untuk membantu anda dalam identifikasi, menghindari jebakan, dan melakukan serangan balik. Teknik-teknik ini, umumnya dilakukan oleh hegde fund dan CTA (Commodity Trading Advisor) dalam mengeksploitasi lubang yang ditinggalkan dealer, dapat juga kita aplikasikan dalam kegiatan trading sehari-hari. Jangan salah, banyak uang yang dapat diperoleh dalam trading FX ini. Menghindari jebakan yang disebar para dealer adalah salah satu cara untuk meningkatkan kinerja P/L, namun bukan satu-satunya cara.

Market

Kita mengetahui bahwa pasar itu efisien, tapi tidak sempurna. Titik dimana buyer dan seller sepakat tidak selalu mencerminkan "ekuilibrium". Semakin banyaknya hedge fund yang lapar arbitrase dapat dijadikan indikator ketidak sempurnaan ini. Karena harga adalah ciptaan manusia yang mencerminkan bias realita ekonomi, market dapat saja berada dalam kondisi disekuilibrium untuk periode waktu yang cukup lama. Orang-orang yang bekerja day-to-day di market (trader, dealer, pit trader) menyadari bahwa, at least short run, market dapat dimanipulasi dan menjadi sangat irrasional. Faktor psikologi (fear, greed, hope) dapat menjungkar balikan realita ekonomi fundamental. Dan kita bisa yakini bahwa sepanjang ada faktor keterlibatan manusia dalam pasar keuangan, maka pola perilaku yang menyimpang akan selalu muncul. Logika kadang disingkirkan, sementara fear/greed/hope dikedepankan. Karena pada akhirnya, uang atau bonus adalah yang menjadi target utama trader/money manager.

Trader yang mengabaikan pola perilaku ini dapat mengalami kesulitan saat berhadapan dengan pasar yang bergejolak dan emosional. Salah satu ungkapan terkenal yang mencerminkan kondisi ini adalah: "The market can stay irrational longer than you can stay solvent". Dan pasar keuangan memiliki kuburan yang dihuni oleh trader yang terkapar oleh 1% pergerakan irrasional. Salah satu contohnya adalah legenda Hegde Fund, Julian Robertson. Pada tahun 1990-an saat market yang irrasional karena demam teknologi terus menanjak naik (tech buble), Robertson (secara rasional) melakukan fading moves (posisi berlawanan dengan arah pasar). Yang terjadi kemudian adalah ia mengalami kerugian luar biasa, dana sebesar $22 billion menjadi $6 billion hanya dalam satu malam. Kata-kata perpisahannya menggambarkan secara pas tentang kondisi ini:
"The key to Tiger's success over the years has been a steady commitment to buying the best stocks and shorting the worst. In a rational environment, this strategy functions well. But in an irrational market, where earnings and price considerations take a back seat to mouse clicks and momentum, such logic as we have learned, does not count for much."

Dalam perspektif trader, ini berarti bahwa market always right. Kadang hal ini membuat kita bertanya-tanya: siapa yang rasional dan siapa yang tidak rasional? Market hanya sekedar pasar yang dibutuhkan volatilitasnya, karena disanalah kunci trader untuk mendapatkan profit. Sepanjang orang masih melakukan jual beli, short term spekulator akan beraksi karena mereka tahu bahwa uang dapat diperoleh pada kedua sisi dagang ini. Bear makes money, Bull makes money, Pig gets slaughtered. Yang dipedulikan hanyalah cara memaksimalkan profit dengan mengantisipasi gerak harga berikutnya. Disinilah kita melihat mengapa akademisi serasa tidak nyambung atau jauh dari realita, karena mereka terpisah dari trading floor of the world.

Market FX

Dari semua pasar keuangan, market FX mungkin yang paling murni dalam hal supply dan demand sebagai penentu harga. Unregulated serta volume trading yang luar biasa bermakna bahwa intervensi pemerintah hanya memiliki sedikit efek dan sesaat sifatnya. Bagaimanapun juga dengan turnover lebih dari $2 T, intervensi tidak berdampak panjang karena pada akhirnya ratusan ribu trader di seluruh penjuru dunia lah, yang bertindak selaku "invisble hand" dalam teori Adam Smith untuk menggerakan harga.

Market FX lebih sering dijadikan kendaraan untuk berbagai motivasi. Seorang protfolio manager di US yang berencana membeli saham-saham Jepang atau sebuah perusahaan di Singapore yang ingin mengimpor barang dari Indonesia dapat menjadi partisipan market FX. Namun transakasi mata uang yang dilakukan keduanya bukanlah berdasarkan motivasi profit. Sang portfolio manager hanya memerlukan yen untuk membeli saham, dan importir membutuhkan rupiah untuk membeli barang. Dari sinilah muncul peluang arbitrase, yang dieksploitasi oleh partisipan pasar yang lebih aktif. Coba amati distribusi turnover market FX secara geografis:

Untuk memahami motivasi bank terlibat dalam pasar ini, anda dapat melihatnya dari transaksi antara dealing desk FX bank besar dengan prop trading group (bank kecil), dengan cepat anda akan melihat milyaran dollar profit. Earning (pendapatan) off balance sheet adalah tujuan kebanyakan bank, dan spot dealing FX masuk dalam kategori ini.

Karena angka-angka yang menggiurkan inilah yang membuat FX sebagai playground hanya bagi sedikit bank-bank terbesar. Dan karena FX adalah sumber credit market, dominasi bank-bank ini sulit dipatahkan dan masih akan berlanjut hingga tahun-tahun mendatang. Dari data BIS, 75% turnover terkonsentrasi pada industri perbankan.

Dan menurut data dari euromoney hanya 10 bank yang mendominasi 72% turnover market FX. Inilah predator-predator dalam lautan investasi:

Tidak seperti market lainnya, sebuah transaksi FX bukanlah pertukaran cash dengan aset lain (saham, komoditi, obligasi), tetapi lebih merupakan pertukaran cash hari ini dengan imbalan cash pada periode tertentu. Interbank market beroperasi berdasarkan prrinsip yang kurang lazim, dimana satu pihak bergantung pada pihak lain untuk memenuhi kewajibannya tanpa memberikan fasilitas kredit. Bisa dibayangkan, dealing macam ini akan sangat tergantung pada siapa yang memiliki credit rating tertinggi. Karenanya bank besar lebih suka dealing dengan bank besar lainnya. Akibatnya, hanya sekelompok kecil bank komersial dan bank sentral yang mengelola mayoritas turnover FX bagi kepentingan antar mereka sendiri. Anda bisa sebut hal ini sama dengan istilah kartel.

Teknologi memang sedikit mulai menguak jaringan tradisional yang tertutup rapi ini, walau belum seperti yang anda bayangkan. Banyak bank yang sekarang beroperasi baik melalui electronic dealing platform milik sendiri atau menyediakan likuiditas melalui matching system. Produk dari EBS, Currenex, FXall, memungkinkan bank untuk menjangkau basis klien dengan tetap memiliki kontrol penuh atas resiko yang mungkin timbul. Coba pikir, siapa sih yang menjadi pemilik dari platform-platform ini? Realitanya adalah bahwa kelompok bank yang sama inilah yang hingga saat ini tetap mengkontrol market FX.

Unfair Battlefield

Sejak awal, market FX didesign untuk memastikan bahwa "insider" memmiliki keunggulan yang cukup besar terhadap "outsider". Karena sifat yang tertutup rapi dan kurangnya regulasi, market FX secara fundamental merupakan market yang tidak adil (unfair) bagi kalangan non-profesional. Sebagai contoh, pada beberapa negara berkembang, Citi atau UBS mungkin adalah satu-satunya penyedia likuiditas, jadi siapa saja yang ingin berdagang mata uang "dipaksa" untuk menerima aturan main mereka. Posisi pemain dalam hirarki market FX tergantung pada akses informasi dan kecepatan memperoleh data. Dan dengan tidak adanya clearing house/exchange, maka akan menjadi sulit bagi non-profesional untuk mendapatkan informasi serta gambaran akurat tentang kondisi pasar.

Seringkali keterbatasan ini, yang membuat kita berada dalam posisi yang mudah dimainkan. Disinilah letak perbedaan FX dengan market keuangan tradisional lainnya. Apa yang seharusnya ilegal pada market lain, di FX hal tersebut dianggap bagian dari permainan. Insider trading, fading moves, price shading, dll adalah hal lumrah yang terjadi pada dunia FX, dan tidak memiliki implikasi hukum. Lihat saja kasus-kasus yang banyak terjadi pada beberapa broker di negara kita, hampir semua broker lolos dari jerat hukum. Jarang sekali kita melihat suatu kasus yang melibatkan konsumen dan brokernya berakhir di meja pengadilan. Posisi konsumen berada dalam hirarki terbawah dan sangat tidak menguntungkan. Kasus penggelapan adalah salah satu contoh yang lumrah, dan umumnya konsumen memliki daya tawar yang rendah. I might say there's no bargaining power.

Tidak adanya pengawasan pemerintah dan sentralisasi data volume sebagai bahan perbandingan, membuat bank bebas melakukan hampir semua diinginkan terhadap konsumennya yang tidak waspada. Tidak seperti exchange-traded-market (NYSE/FTSE/BEJ) dimana market maker bertanggung jawab untuk memberikan quote price yang sama pada dua belah pihak, dealer FX bebas memberikan quote yang diinginkan kepada kliennya. Spread dapat melebar dan menyempit secara misterius, dan faktor "siapa elu" menjadi sangat dominan. Pelanggan yang baik dan besar mendapat perlakuan istimewa (layaknya salesman yang berikan harga spesial). Dealer bebas berperilaku macam ini, karena mereka bisa jadi satu-satunya referensi di kota yang bersangkutan. Dan mereka tahu bahwa tidak banyak yang bisa dilakukan pelanggan dalam hal ini. Persis seperti kita merasa dikadali oleh money changer yang berada di bandara udara. Rate yang diberikan money changer di bandara jauh lebih mahal daripada di kota. Kalau Goldman Sachs satu-satunya yang bersedia menerima order anda, pilihannya hanya : take it or leave it.

Great Trader: si mahluk langka

Salah satu ciri yang melekat pada trader-trader sukses adalah kemampuannya walk the walk, and talk the talk. Bagi sebagian orang sebetulnya diatas kertas mereka mampu melakukan proses pengambilan keputusan yang objektif, namun jika sudah melibatkan uang, seketika itu objektifitas menjadi kabur. Ini karena begitu mereka masuk pasar, emosi mulai mengambil peran besar. Beralih dari demo ke real account, keraguan sering menyelimuti pikiran. Coba ingat-ingat, saat anda mengambil keputusan investasi yang paling anda sesali, biasanya hal tersebut dikarenakan terlalu cepat (harusnya saya tidak beli saham X kemarin), atau karena tidak mengambil keputusan sama sekali (harusnya saya beli pair EU tadi pagi). Apapun itu, salah penilaian paling sering diakibatkan oleh desakan emosi. Mental yang kuat adalah alasan yang membuat seorang trader menjadi berhasil. Sering juga great trader disebut-sebut berdarah dingin, seperti ada air es yang berjalan dalam nadinya.

Trader adalah satu dari sedikit profesi yang memungkinkan anda dengan cepat dapat menilai seberapa hebat diri anda, karena cukup dalam satu lirikan ke posisi P/L, anda sudah tahu jawabannya. Bagi trader ukuran keberhasilan sangat sederhana: money. Semakin banyak anda memperoleh uang, makin hebat diri anda. Jika anda bisa memperoleh lebih banyak profit dibanding kawan yang trading bersama, anda berarti lebih hebat. Hal ini yang mengubah trading menjadi tempat para individual membangun legitimasi dengan mendemonstrasikan kehebatannya. The best talent, the sharpest brain, the greediest and the cruelest mind lengkap dah...

Jika anda menang, maka ada yang kalah. Aspek pertempuran ini yang sering diabaikan pemula dan menyebabkan mereka menanggung kerugian dan berakhir sebagai pihak yang kalah perang. Kita sebaiknya berpikir bahwa manusia yang duduk didepan komputer terutama dealer-dealer broker/bank, dimanapun mereka berada adalah pesaing yang akan mengerahkan segala daya upaya dalam kuasa mereka (termasuk membengkokan aturan main) untuk merebut uang anda.

Salah satu atribut yang harus dimiliki adalah meminimalisir resiko pada saat-saat yang penuh ketidakpastian. Berhadapan dengan situasi yang tidak pasti, berarti anda harus pro-aktif dan memaksa lawan membuat kesalahan. Ed Lasker, salah seorang pecatur hebat, terkenal dengan sikapnya yang dingin. Menurutnya jika ingin menggapai kemenangan, anda harus bertanya pada diri sendiri: "Kira-kira apa yang sekarang sedang dipikirkan lawan saya?" "Apa yang harus saya lakukan agar ia membuat kesalahan?" "Apa yang mereka (dealer) lakukan jika harga turun (naik)?" Lasker menjelaskan bahwa ia terkadang mencapai kemenangan dengan membuat lawannya merasa bosan, atau memancing lawannya untuk bertindak agresif padahal itu bukan sifat mereka.

Trader FX

Spekulator FX kadang dianggap sebagai "economic war criminals" di sebagian negara berkembang, karena mereka mengincar mata uang yang lemah dan tidak memiliki fundamental yang kuat. Tapi jika hal ini dikonfrontir, mereka akan menjawab bahwa mereka hanyalah instrumen dari kekuatan makro ekonomi global. Seperti ungkapan Soros yang terkenal: "Sebagai pelaku pasar, saya tidak perlu memikirkan akibat dari tindakan (finansial) yang saya lakukan". Dengan kata lain, ia tidak membuat imbalances, mengapa mesti disalahkan saat ia justru membantu harga mencapai balance-nya?

Trader FX adalah jenis spekulator yang unik dan penuh dedikasi kepada pekerjaannya, jam kerja yang kadang berlebihan, dan menganggap dirinya terlibat dalam peristiwa-peristiwa makro dunia. Coba pikir apa dampak gempa bumi di Tokyo dengan mata uang Swiss Frank? Atau bagaimana reaksi US dollar terhadap data inflasi Jerman? Coba jelaskan hal ini pada istri/pacar atau kawan anda..bisa-bisa anda dianggap gila hehehe.......

Kemampuan untuk memilah, memproses, dan mengambil keputusan dari data yang terlihat tidak berkaitan dalam waktu singkat adalah yang membedakan trader FX dalam spektrum tersendiri dalam komunitas finansial. Mereka yang mampu merangkai puzzle ini dalam waktu singkat berada pada posisi teratas dalam hirarki trader. Aktivitas ekonomi dunia saat ini merupakan mesin pertumbuhan yang saling berkorelasi dan oli mesin nya adalah foreign exchange. Para legenda FX menjadikan karir mereka cemerlang dengan memiliki kemampuan untuk memahami apa pengaruh event X terhadap mata uang Y, sebelum orang lain mengetahuinya. Tahun 1988, sebagai contoh, Andrew Krieger dari Banker's Trust pernah ditanya tentang mengapa ia mengambil posisi short Kiwi, jawabnya: "Berapa besar sih monetary supply dari New Zealand?" Percaya atau tidak, posisi short (melalui instrumen derivatif) tersebut melebihi seluruh pasokan uang dari pemerintah New Zealand!

Tapi tidak semua cerita berakhir manis, saat rasa percaya diri berubah menjadi keangkuhan efeknya bisa sangat menghancurkan. Seperti beberapa contoh di bawah ini, mereka adalah trader yang disebut dengan istilah "rouge trader" karena menghancurkan institusinya sendiri:

1. Yasui Hamanaka, trader dari Sumitomo Corp. Ia dijuluki "Mr. 5%" karena posisi yang diambil sangat besar, dan disebut menguasai 5% market tembaga dunia. Buruknya ia melakukan hal ini selama 10 tahun karirnya dengan kontrak palsu dan entry fiktif dengan maksud menutup kerugian yang menggunung. Pada saat perbuatan ini diketahui, ia terlilit kerugian $2.6 billion, dan akhirnya harus menjalani hukumani 8 tahun penjara.

2. Nick Leeson, trader jempolan dari Barring Bank. Trading derivative yang dilakukan (terkenal dengan sebutan 88888 account) menyebabkan bank tersebut rugi hingga $1.2 billion, dan akhirnya bangkrut dalam waktu tidak lama kemudian.

3. John Rusnak, rogue trader dari Allied Irish Bank. Posisi trade FX yang tidak terkontrol menyebabkan bank tersebut mengalami kerugian $ 691 million.

4. Peter Young, star trader dari Morgan Grenfell. Orang lebih mengingat Peter karena mengenakan gaun wanita saat disidang pengadilan daripada kerugian yang dibuat (hanya $350 million..qqqq). Ia sengaja melakukan hal ini agar dianggap gila dan dibebaskan dari segala tuduhan. Dan ternyata majelis hakim memutuskan ia bebas karena dianggap tidak waras mengikuti jalannya persidangan....hahahaha....

FX Dealer

Untuk memahami bagaimana dealer bekerja, anda cukup memahami pola pikir mereka yakni mengejar/mengambil/merebut uang kita. Jika bank besar diumpamakan sebagai grosir, maka dealer adalah salesman yang bekerja menjual habis barang dagangan. Dalam bahasa dealer ini disebut "chopping woods", dan mereka secara regular akan menyesuaikan profit margin sesuai order flow agar barang dagangan laku. Sama saja seperti orang dagang lainnya, ada barang yang dijual mahal, ada yang murah, dan kadang ada yang rugi. Yang penting laku dan pada akhirnya pembukuan masih menghasilkan untung. Jadi terkadang untuk menjaga hubungan jangka panjang dengan klien besar, mereka mau menerima komisi yang kecil (atau sedikit rugi) dalam mengakomodasi sebuah transaksi. Jadi dengan gaya dealing yang cepat dan akomodatif dalam memutar inventori, mereka bekerjanya lebih mirip seperti calo-calo tiket di Senayan dibanding dengan pekerja kerah putih. Pernah lihat calo Senayan kan....?

Semboyan dealer adalah "Always be Fading". Fading artinya melakukan trade berlawanan dengan arah harga yang sedang berlangsung, contohnya fading higher artinya melakukan short/sell saat harga rally/naik. Market jarang bergerak satu arah, dan dealer memahami betul bahwa gerak pada intra-day moves 80% range-bound (bergerak dalam kisaran tertentu). Sehingga jika ada gerak yang tajam (gap/trending sharply) kemungkinan besar akan di faded oleh dealer yang punya kantong duit cukup dalam karena mengetahui bahwa harga akan kembali pada posisi awal yang menguntungkan mereka...ini terjadi berkali-kali.

Cara favorit lain yang sering diterapkan spot dealer adalah yang disebut "Head Fake", anda jangan pernah mempercayai gerak harga sesaat setelah major news keluar. Karena gerak tersebut lebih sering menyesatkan, disini dealer sering menggunakan news release sebagai tempat menghajar posisi-posisi trader yang lemah, istilahnya di "flush out", seperti kita menggunakan toilet untuk membersihkan kotoran. Head fake artinya harga bergerak tajam misalnya turun, kemudian berbalik arah yang membuat trader lain sering terjebak dan terperangah.

"never trust the first price"

Apakah dealer bisa mengalami kerugian? jawabnya iya. Mimpi buruk para dealer adalah trending market, yang membuat mereka terpaksa mengambil posisi berlawanan dari arah gerak market dan beresiko pada bertambahnya posisi rugi, atau menghentikan pemberian price quote yang beresiko kehilangan klien. Harga dapat saja bergerak sangat cepat searah trend yang membuat dealer memiliki sedikit waktu untuk menekan exposure atau resiko yang ditanggung, dan ini yang sering bikin stress si dealer hehehe....
Umumnya, one-way market (trending) adalah berita buruk bagi dealer, karena harga tidak retrace (kalaupun ada, itu hanya retrace kecil) dan mereka terpaksa menjual barang dagangannya dengan harga rugi. Namun bagaimanapun juga, bagi dealer dan institusinya ini adalah "biaya dalam menjalankan bisnis".

Trader vs Dealer

Layaknya dua petinju di atas ring, keduanya saling baku hantam dengan sengit sepanjang ronde berlangsung. Trader melakukan aksi "cubit-cubitan", dealer disebut melakukan "aksi rampok". Keduanya memiliki alasan yang sama, yakni memperoleh untung dan memiliki hubungan layaknya orang sedang jatuh cinta, ada love and hate (walaupun banyak bencinya kali yah?) ...qqqq

Tapi tetap saja, masing-masing pihak saling membutuhkan satu sama lain. Seperti bisnis lainnya, hubungan yang terjalin baik dengan pihak konsumen merupakan kunci fundamental keberhasilan di pasar. Seorang trader mungkin saja merasa kesal pada harga yang diberikan dealer, namun tetap menjaga hubungan karena sang dealer (untung bukan sang kodok) mampu menjalankan order besar pada saat dibutuhkan. Anda boleh saja memiliki ide/analisa yang mumpuni, tapi jika tidak ada lawan yang menerima order, maka analisa menjadi tidak berarti.

Tentu saja berhubungan baik bukan berarti kita tidak mengincar kelemahan lawan. Tiap kali seorang trader me-request quote price, dia tahu bahwa lawan di ujung sana adalah perampok yang mencoba mengambil uangnya. Dealer tahu secara langsung posisi lemah trader (melalui margin deposit), atau tidak langsung (melalui kontak industri) dan secara aktif mendorong pasar melawan posisi kita. Singkatnya inilah episode Tom and Jerry yang pindah ke jaringan komputer di segala penjuru dunia...hehehe

Beberapa tipe/jenis dealer FX:

1. Forward/Swap Dealer: kelompok selebritis, yang lebih konsen pada unsur "waktu" ketimbang harga. Mereka secara konstan harus memperhatikan tanggal dan ekspirasi dari posisi yang dipegang. Kalkulasi lebih rumit apalagi jika hal tersebut dilakukan dalam waktu singkat karena klien meminta harga yang penuh jebakan. Dalam hal ini mereka harus segera bisa memberikan price quote atau beresiko kehilangan klien.

2. Spot Dealer: Inilah calo tiket di senayan. Lebih banyak mengandalkan nyali dibanding menggunakan otak. Mereka dapat secara instan menghitung averages dan tiap saat lebih konsen pada net exposure. Kelakuannya mirip singa yang mencium bau darah, dan siap menerkam tiap saat.

3. Retail Spot Dealer: Biasanya mantan bank dealer yang sudah "pensiun" atau yang mencari kerjaan yang tidak terlalu under-pressured. Posisinya ditengah-tengah antara retail market dan interbank. Kerjanya agak santai karena lebih banyak memantau alur posisi klien dan jika ada resiko segera di-offset (ditekan) melalui market maker yang menjadi referensi mereka. Kadang-kadang suka juga untuk "menyergap" posisi klien dengan senang hati jika ada kesempatan melakukannya. Head dealer di salah satu FCM (Future Commission Merchants atau retail FX broker) kalau kerja suka pakai topi dengan tulisan "F**K YOU"....hahahaha......

FX Market: Capitalism at Work

Kemajuan teknologi yang sangat cepat memberi dampak besar pada operasional market FX. Mulai dari sistem back office hingga ke trading floor semua mengalami perubahan, dan umumnya membuat pekerjaan menjadi lebih cepat, lebih akurat, dan dapat lebih diandalkan. Bank dealer saat ini tidak dapat melakukan manipulasi harga sesering mungkin, karena akses kepada informasi makin terbuka sedikit demi sedikit. Teknologi juga melahirkan generasi baru kompetisi yang lebih terbuka dengan menghadirkan platform-platform trading seperti Reuter, EBS, FXall, Currenex, dll.

Saat ini trader cukup hanya menekan tombol mouse sudah bisa memperoleh price quote. Dengan semua penyedia likuiditas memasukan input harga pada platform yang sama, secara teori perdagangan mata uang ini akan lebih baik. Tetapi jangan keburu senang dulu, karena selalu ada celah bagi dealer melakukan aksinya.

Perkembangan pesat teknologi juga mendorong pertumbuhan turnover FX dari tahun ke tahun. Market FX adalah yang terbesar dan paling likuid ketimbang market lain dengan perputaran uang lebih dari $2 T. Jika hal ini terlihat sangat besar, ya memang market FX itu besar sekali. Bandingkan dengan turnover di NYSE yang hanya sekitar $50 billion per hari atau market surat hutang pemerintah USA sebesar $800 billion, kecil sekali dibanding FX.

International trade bisa menjadi salah satu faktor pendorong pertumbuhan, karena nilai perdagangan global mencapai $40 T per tahun. Transaksi dan hedging perusahaan-perusahaan dagang berkontribusi pada pertumbuhan market FX.

Selain itu adalah hedge fund (selalu jadi kambing hitam) dengan alokasi porfolio sekitar $1 T per tahun. Yang penting bagi kita adalah dengan mengetahui pertumbuhan volume yang tinggi setiap tahun, akan dapat menjelaskan situasi market FX saat ini.

Asset Class

Sepuluh tahun yang lalu, mayoritas Fund atau Asset Manager kurang menaruh perhatian kepada forex karena menganggap forex hanyalah pelengkap penderita dari transakasi pembelian/penjualan asset yang dikelola. Jika sebuah Mutual Fund besar ingin membeli saham -saham Eropa, mereka hanya tinggal menghubungi bank kustodian dan memerintahkan pihak bank untuk mengatur segala keperluannya. Mutual Fund tidak ingin repot dalam transaksi yang berlangsung, semakin sederhana prosesnya semakin baik, karena kompentensinya adalah terletak pada pemilihan saham sebagai sarana investasi. Hal ini berlangsung sedari dulu dan sangat logis dilakukan pada saat ekonomi berjalan normal. Namun semuanya berubah saat ekonomi mengalami masa ketidak pastian dan yield (imbal hasil) yang rendah membuat Mutual Fund mulai menghitung ulang tiap dana yang diinvestasikan.

Sejak bursa saham crash dan terutama sejak peristiwa 9/11, pekerjaan Asset Manager bertambah berat dan mereka mulai melirik forex dengan pandangan bersahabat. Mereka mulai menyadari bahwa mengalokasikan dana pada forex adalah bagian dari diversifikasi portfolio, dan sejak itulah forex menjadi bagian integral asset class yang harus dioptimalkan yield-nya untuk menghasilkan alpha (return yang tinggi)

Perubahan persepsi ini terbukti mengubah medan tempur FX secara radikal, dan akhirnya menjadi kekuatan utama yang menggerakan market FX saat ini. Makin banyak Fund yang kini terlibat aktif dalam mengelola portfolio FX, baik dilakukan sendiri atau menggunakan jasa Currency Overlay Manager (COM). Perubahan cara pandang dan pencarian yield yang tinggi pada akhirnya membangkitkan kembali apa yag disebut sebagai carry trade yang berarti meminjam instrumen dengan yield rendah kemudian di investasikan pada instrumen dengan yield tinggi. Contohnya meminjam USD untuk dibelikan pound sterling /saham / gold dll. Inilah yang menyebabkan suatu strong trend berlangsung dalam waktu yang cukup lama, salah satu alasannya adalah pemerintah dalam hal ini bank sentral tidak serta merta mengubah-ubah suku bunganya dalam periode waktu yang singkat.

Black Wednesday, 1992

Mungkin salah satu cerita trading FX yang paling terkenal adalah saat George Soros melakukan short pound sterling yang mampu mematahkan pertahanan bank sentral Inggris (BOE). Pada bulan September 1992, Soros dan beberapa spekulator lain mulai melakukan akumulasi posisi short selling pada pound dengan asumsi bahwa ekonomi UK sedang dilanda inflasi tinggi dan anjloknya sektor properti (persis seperti yang terjadi di USA tahun lalu).

Saat itu, Inggris baru saja masuk kedalam pakta ERM (cikal bakal euro) dengan posisi harga GBP/DEM 2.95, dan pair ini hanya diperbolehkan untuk diperdagangkan pada kisaran sempit dimana ambang bawah kisaran di set pada 2.778. Jika harga jatuh di bawah level tersebut, BOE akan masuk intervensi untuk mengangkat nilai mata uangnya. Pada tanggal 13 September 1992 (tanggal sial juga nih), sekarang terkenal sebagai "Black Wednesday", beberapa pemain besar termasuk Soros dan Goldman Sachs mengetahui bahwa BOE tidak akan mampu mempertahankan pound selamanya, sehingga mereka memutuskan untuk berspekulasi menyerang pound secara besar-besaran.

Menteri keuangan Inggris saat itu berusaha meredam serangan ini dengan mencoba membangkitkan demand akan pound melalui kenaikan suku bunga yang dilakukan tidak hanya sekali, namun dua kali dalam sehari. Tetapi hasilnya nihil, pada malam harinya semua menjadi jelas bahwa departemen keuangan dan bank sentral tidal mampu untuk mengangkat nilai pound, sehingga menyebabkan mereka melempar handuk tanda menyerah. Hal ini pula yang membuat Inggris akhirnya keluar dari ERM. Sejak itu pound bebas diperdagangkan, tidak lagi berada pada suatu kisaran tertentu. Pada akhirnya pound memang jatuh hingga 2.20 DM. Pemerintah Inggris diberitakan mengalami kerugian hingga 3 billion pound dalam upaya mengangkat nilai mata uangnya, sementara Soros tersenyum menikmati profit sekitar $1 billion.

Moral cerita: Jika semua komponen analisa telah mengerucut dan mendukung bias keputusan, lakukan home-run trade.

FX Players

Kita perlu memahami para pelaku pasar uang dan motivasinya agar dapat benar-benar memahami gerak pasar. Meskipun lebih dari setengah turnover FX ditangani oleh interbank market (trading antar bank), persentasenya makin menurun karena pertumbuhan partisipasi generasi investor baru yang makin canggih, sepert hedge fund dan CTA yang makin menunjukan jati dirinya ditengah persaingan pemain lama (bank-bank global). Karrenanya kita bagi para pelaku ini dalam empat kelompok besar yakni, market maker, corporate, spekulator, dan bank sentral.

Market Makers (Dealers)

Dibanding pelaku lain di market FX, market maker bukanlah konsumen pasar (non-customers), keberadaannya adalah untuk memberikan layanan jasa kepada klien yang membayarnya (fee based). Perbankan adalah satu-satunya partisipant yang memiliki banyak uang dalam membiayai aktivitas perdagangan internasional atau proses Merger & Acquisition yang membutuhkan dana miliaran dollar sebagai contoh, tapi karena tidak semua orang bisa melakukan trade langsung dengan bank, munculah perusahaan-perusahan broker yang menangani "sisa limpahan" klien bank. Tidak seperti bank dealer yang tujuan utamanya adalah membentuk/mencari harga terbaik bagi klien korporat, dealer di broker FX memainkan peran ganda seorang makelar yakni mencocokan order dari basis kliennya serta memungut spread dari klien tersebut (mirip specialist di NYSE). Spekulator sering menggunakan mereka (broker dealer) untuk tidak terlihat mecolok dalam berspekulasi, sementara prop desk (bank-bank kecil) menggunakannya dalam berarbitrase, sementara retail memanfaatkannya karena ukuran dan kemudahan persyaratan.

Meskipun peran seorang dealer di pasar secara teoritis, adalah sebagai penyedia likuiditas bagi pelanggan, faktanya berbicara lain. Dealer adalah mesin perusahaan yang diharapkan untuk menghasilkan uang (profit) dengan cara melakukan trade melawan posisi basis client-nya.

Corporate Account

Perusahan multinasional adalah tulang punggung dari market FX, karena skala dan intensitasnya menjadikan mereka pelaku utama. Bersama dengan lembaga-lembaga dana pensiun atau asuransi, perusahaan semacam Coca Cola, IBM, maupun General Electric adalah "real money" ketimbang mayoritas retail trader yang trading menggunakan leverage. MNC (multi national corp) melakukan transaksi (menerima dan membayar) dari seluruh penjuru dunia setiap harinya. Bisa dibayangkan berapa besar kebutuhan mereka akan FX yang diakomodasi perbankan tiap hari. Alur transakasi ini yang secara hati-hati di hegde dan direncanakan bagi keperluan budgeting dan proyeksi laporan keuangan. Karena kelompok ini tidak bertujuan spekulasi, maka semakin rendah volatilitas (gejolak) pasar, makin baik bagi mereka.

Speculator (Hedge Fund, CTA, Prop Desk, COM)

Kelompok ini adalah yang paling menarik untuk ditelaah. Tujuan utamanya adalah menghasilkan profit dari pergerakan pasar, sangat berbeda dibanding corporate yang menggunakan FX sebagai sarana pembiayaan atau broker yang mencari untung dari fee dan spread. Pemain besar dalam kelompok ini termasuk prop desk (bank kecil yang melakukan transaksi account-nya sendiri), hedge fund, commodity trading advisor (CTA), dan Currency Overlay Manager (COM). Trader-trader ini berani mengambil resiko (risk appetite) namun karena menggunakan leverage maka mereka paling rentan mengalami kerugian besar yang menyebabkan kebangkrutan. Seperti dealer, merekalah yang banyak berperan dalam intra day moves.

Bank Sentral

Bank sentral di seluruh dunia bertindak sebagai administrator pada market FX. Setiap bank sentral bertanggung jawab menjaga nilai tukar mata uangnya, dan bukan rahasia jika mereka sering turun menggerakan pasar sesuai kemauannya. Bank sentral adalah pihak yang paling gerah dengan keberadaan para spekulan, tudingan dan kambing hitam atas gejolak pasar uang sering dialamatkan ke mereka. Karena CB paling bahagia jika melihat spekulator terkapar, maka intervensi pasar dilakukan pada moment strategis untuk membuat spekulan terjebak dalam posisi yang tidak menguntungkan. Sebagian negara-negara kecil malahan menutup pintu sama sekali akan keberadaan spekulan-spekulan dengan membatasi aliran modal yang keluar masuk negara bersangkutan.

Pelaku pada market FX teratur rapi dalam suatu bentuk hirarki piramida, dimana orang yang menempati posisi puncak dipastikan memiliki informasi dan membaginya kepada penghuni piramid dibawahnya. Di dunia keuangan, yang namanya penghuni kelas bawah dari suatu piramida ditempati oleh "publik", pada umumnya adalah konsumen retail yang unsophisticated. Karena bank dan broker berlaku layaknya pemberi (giver), maka jika anda adalah seorang retail trader yang membayar 5 pips spread untuk mendapatkan 20 pips trade maka bisa dikatakan bahwa anda masuk dalam kategori "Publik".

Sebaliknya hedge funds dan spekulator canggih lainnya berada pada puncak piramida. Karena kecepatan memperoleh/mengolah informasi serta pengetahuannya akan kondisi market, pemain-pemain canggih ini mampu mengubah peta pertempuran dengan mejadikan bank atau broker (apalagi retail) sebagai mangsa, karena bank atau broker lebih fokus pada memungut fee/spread daripada mengidentifikasi peluang arbitrase. Sudah menjadi "tugas" daripada hedge fund untuk semaksimal mungkin menggaet dan mengkantongi sebagian profit bank (bank sendiri profitnya bisa disebut risk-free, atau sangat minim resiko).

Karena posisi pemain dalam piramid ditentukan oleh ketersedian informasi dan kecepatan dalam mengolahnya sebagai penunanjang keputusan investasi (itu sebabnya big money player seperti Goldman Sach haus akan super komputer), maka retail trader berada dalam posisi yang terjepit/tertekan karena kesulitan dalam memperoleh akses informasi yang berimbang. Hal inilah yang membuat retail trader selalu mendapat peran sebagai publik.

Peran Spekulan Kecil

Retail trader sering juga disebut small speculator menempati posisi yang unik dalam di dunia FX, layaknya pom-pom girl yang meramaikan suatu pertandingan. Walaupun sering menjadi mangsa, tetapi mereka bukannya patah semangat dan tidak selalu menjadi pelengkap penderita. Banyak spekulan kecil yang berhasil, walau menghadapi banyak keterbatasan. Kombinasi dari faktor kepercayaan diri serta skill yang mumpuni, membuat bank trader merasa iri akan keahlian/keuletan spekulan kecil. Salah satu contohnya adalah Yukiko Ikebe, seorang ibu rumah tangga berumur 61 tahun di Tokyo yang didakwa melakukan penggelapan pajak dari trading profit sebesar kurang lebih 400 juta yen. Berita tentang ibu tua ini, membuat Head of Foreign Exchange Societe Generale di Tokyo mengatakan "Dia membuat profit lebih banyak dari yang kita buat.....Find her and Hire her!!" Individual-individual yang sukses di FX telah belajar untuk tidak melawan (fight) pasar, karena pasar tidaklah melawan mereka. Jadi individual macam ini fokusnya adalah menerima apa yang Mr. Market berikan dan dari contoh ibu Ikebe, pemberian Mr. Market banyak sekali..........

Sayangnya para superstars ini jumlahnya sedikit dan langka, karena mayoritas retail trader umumnya tidak cukup bekal untuk bertahan lama dalam pertempuran FX. Jika market maker (dealer) mengambil posisi melawan posisi basis klien-kliennya, maka dapat disimpulkan bahwa para klien selalu dalam posisi yang salah tiap saat....wrong side of the trade most of the time sehingga market maker dapat memberikan profit bagi perusahaannya.

Spekulan kecil pada pasar finansial manapun dijadikan sebagai contrarian indicator yang paling berharga dan secara aktif dipantau para money/fund manager. Karena mereka hampir selalu salah, maka posisi yang diambil para spekulan kecil dapat dijadikan sebagai acuan mengambil posisi yang berlawanan. Kurangnya pemahaman akan money management yang baik dan faktor psikologis membuat banyak spekulan kecil dilindas oleh pergerakan harga.

Tapi anda jangan patah semangat, ambilah contoh dari ibu Yukibe (Tokyo), KG (Indonesia), Hoosain Harneker (Afsel), Rob Booker (100 pips trader, West Virginia), Chuck Hays (the coolest man, Minnesota), Franki Law (Technical Analyst, Hongkong) dan yang lainnya. Mereka semua telah "membayar uang sekolah" dan memahami untuk tidak melawan pasar. Seperti yang diucapkan oleh Sun Tzu "Kenali kawanmu dengan baik, tapi kenali musuhmu lebih baik lagi".........

Originally Posted by bluebirru

thanks buat infonya ...

btw saya mau tanya bung sami ... pertanyaanya agak nyeleneh nih tp tlg di jawab ya..........
apa benar jika semua trader dalam satu broker ex. fxind, marketiva, fx4u dll selalu provit (dlm setiap bulan) apakah broker tersebut akan mengalami kerugian ?? jika tidak siapa yang rugi? apakah para profesional atau lainnya??
mohon penjelasannya (oh ya temen? lain juga boleh jawab)

@Bro Blue: Semua klien dari broker profit? hehehe....bagi perusahaan brokerage kerugian yang diakibatkan oleh posisi trade melawan basis klien adalah "biaya" menjalankan bisnis. Semua telah dikalkulasi sebelum mereka mendirikan perusahaan. Dan karena banyak kasus negatif dalam hubungan broker-klien, maka lembaga-lembaga pengawas sepert NFA di US meningkatkan persyaratan yang tinggi bagi sebuah brokerage. Misalnya dengan menaikan modal setor hingga $20 juta, agar perusahaan tersebut memiliki cukup dana dalam menjalankan usahanya. Aturan ini dibuat secara tersurat untuk perlindungan klien, tapi secara tersirat juga berarti bahwa regulator memahami dan memaklumi aktivitas broker yang melawan posisi klie-kliennya (big boss paham dan hanya manggut-manggut aja koq...hehehehe)

Jadi kalo semua klien dalam satu broker profit, belum tentu brokerage tersebut bangkrut. Ada parameter yang digunakan dalam mengambil resiko trading melawan posisi klien, jika posisi tersebut melebihi parameternya, maka broker umumnya melempar order ke market maker lain atau interbank untuk meng-offset kerugian. Jadi resiko loss telah di-cover bisa dengan cara hedging position. Katakan anda buy, dealer sell, harga naik dan dealer rugi. Untuk menekan kerugian, dealer buka posisi baru yakni buy pada intermarket atau melalui market maker lain...kira-kira demikian, semoga membantu.

"A broker will only make you broker"....Wall Street saying

Anda harus memahami bahwa retail FX bukanlah interbank FX. Terserah apapun yang broker anda katakan dan lakukan agar anda percaya hal ini. Harga (price quote) bukan interbank, ukuran volume (size) bukan interbank, counterparty bukan interbank, dan aturan mainpun (rules) bukan interbank. Jadi apa yang dimaksud dengan interbank? Pemain utama FX market adalah bank-bank terbesar dunia, yang saling berhubungan satu sama lain dalam melakukan aktivitas trading. Dan secara exclusive hanya berisi sedikit pemain saja. Salah satu aturan main pada interbank jika dilihat dari size transaksi adalah minimum ticket $5 juta per quote order, dan atau $2 juta jika melalui interbank brokers. Tidak ada spot desk bank yang mau meladeni order retail trader yang size-nya sangat-sangat kecil itu (tiny amount). Retail trader tidak memiliki akses pada interbank market karena tidak memiliki hubungan credit yang layak dengan big player ini.

Spoiler :

Sekarang ini marak propaganda marketing yang dilakukan broker tentang penggunaan ECN, sehingga banyak trader awam menganggap bahwa ECN adalah interbank market, padahal tidak demikian praktek sebenarnya. Electronic Communication Network (ECN) sendiri berarti market elektronik yang memudahkan trader saling berhubungan pada suatu sistem pencocokan harga otomatis antara buy dan sell order.

Spoiler :

Nah harga bid/ask yang tertera pada monitor ECN anda itu berasal dari mana? apakah riil interbank market atau harga konsensus dari klien-klien broker tersebut? ECN lebih mengarah pada harga yang diberikan bank referensi kepada market maker atau broker berdasarkan credit rating broker tersebut. Makin baik credit rating broker anda makin baik pula harga yang diberikan. ECN based brokers juga bertindak sebagai counterparty pada transaksi FX, namun perannya lebih banyak pada settlement ketimbang pembentukan harga. Spread currency pair pada ECN tergantung pada aktivitas pair tersebut, pada saat-saat aktif anda kadang mendapatkan no spread terutama pada pair major (EU, GU, UJ, UCHF) dan beberapa cross pair. Jadi kemungkinan manipulasi harga masih terbuka lebar bagi market maker/broker baik dalam mengejar stops atau tidak membiarkan customer-nya mendapatkan target profit. Bukan hal yang aneh, jika sebagian market maker/broker menggerakan currency quotes 10-15 pips dari interbank quote. Ini salah satu cara yang yang dilakukan FCM (Future Commision Merchant) dalam mengejar profit. Dibawah ini adalah skema bagaimana sebuah broker beroperasi:

Profit yang diperoleh FCM dibagi antara market maker dan intoducing broker-nya:

Ada baiknya anda membandingkan platform trading dari broker yang berbeda untuk mendapatkan gambaran data feed yang diberikan, karena manipulasi harga dapat saja terjadi.

Let's Fight Back

Jika anda merasa kecewa dengan mengetahui bahwa begitu banyak kelemahan yang dimiliki oleh individual trader, jangan kecil hati karena masih banyak sumber daya yang dapat kita manfaatkan dalam upaya memenangi pertempuran ini. Ada beberapa hal sederhana yang harus kita persiapkan sebelum menginjakan kaki dalam medan tempur yakni:

Gunakan Data Price Feed Yang Berbeda

Sebagai trader, anda harus dalam keadaan siaga setiap saat, objektif, dan memiliki pandangan luas akan medan tempur. Jangan membatasi diri dengan hanya menggunakan platform charting yang disediakan broker anda. Usahakan memiliki 2 atau 3 charting software lain, anggap saja seperti anda mendapat "second opinion". Karena jika hanya terpaku pada platform yang berasal dari broker tertentu, anda tidak tahu apakah suatu gerak harga dimanipulasi atau hanya mengejar stop, dimana gerak tersebut tidak sejalan dengan gerak market pada umumnya. Platform dari broker anda hanya digunakan untuk menempatkan order, tetapi strategi dan analisa harus berasal dari platform yang anda temukan paling objektif dan tidak bias. Walaupun kita tidak memiliki kemewahan untuk menggunakan Reuters, EBS, atau Bloomberg Professional, masih ada beberapa platform yang layak untuk dijadikan second opinion.

Buat dan Simpan Jurnal Trading

Kebanyakan individual trader enggan melaporkan kecurangan sekiranya ada, karena tidak memiliki catatan trading yang rinci. Trading record sangat berguna untuk menjadi alat bukti saat anda merasa "dikadali", order yang tidak dipenuhi semestinya, atau log trading anda dihilangkan. Kasus-kasus seperti ini banyak terjadi, dan salah satunya menimpa seorang trader dari Iran yang mampu mengelola modal awal sebesar US$ 100 menjadi US$ 8,000 dalam waktu seminggu pada Desember 2008 lalu. Brokernya (In**) tidak mengakui profit yang dibuat, dan berupaya menghilangkan record file transaksi. Beruntung trader Iran tersebut menyimpan log file dari platform MT4 dan menjadikannya alat bukti, sehingga broker tidak berkutik dan memberikan seluruh profit serta modal awal kepada kliennya itu. Jadi ada baiknya anda membuat copy secara berkala dari log file yang ada pada platform trading anda dan menyimpannya pada folder lain. Selain itu upayakan untuk selalu mengambil screenshoot setiap kali entry/exit, cause you never know when you need it most.

Laporkan Jika Terjadi Kecurangan

Anda dapat melaporkan jika terjadi kecurangan pada lembaga yang berwenang seperti NFA di US, FSA di UK, FINMA Swiss, atau menggunakan jasa Forex Peace Army sebuah organisasi non-profit yang didirikan sesama trader. Jangan melakukan dealing dengan broker yang bukan member dari lembaga resmi, kunjungi situs NFA, FSA, dan CFTC untuk memperoleh informasi yang lebih akurat.

Trading di CME

Jika sudah bosan dengan perilaku manipulasi yang ada pada spot market ada baiknya anda mulai menjajaki trading di future market (real market). Para hedge fund dan individual trader lainnya sudah bertahun-tahun menggunakan CME untuk melakukan transaksi FX. Coba pelajari pada situs CME apa saja yang ditawarkan mereka, mungkin saja cocok untuk anda.

Jasa Pihak Ketiga

Karena perkembangan pasar yang cepat, kita melihat banyak tumbuhnya jasa-jasa layanan untuk mempermudah trading bagi individual trader yang disediakan oleh pihak ketiga. Jasa ini umumnya berupa data feed, trading sinyal, dan managed account. Anda jangan mudah percaya pada layanan yang sifatnya gratis/free, karena logikanya mereka tidak akan dapat beroperasi tanpa dukungan dana. Dan umumnya penyandang dana tersebut adalah broker-broker. Tentu saja ada banyak penyedia layanan yang bonafide baik analyst/ technician/akademisi yang menyediakan jasa pada institusi keuangan. Service provider yang baik umumnya memiliki ciri:

1. Jasa layanan yang tidak murah.

2. Memiliki track record yang mumpuni, bukan hanya sekedar website yang tampak indah.

3. Memiliki pengalaman trading FX (Prop Trader, Pit Trader, Bank Treasury dll), karena mereka mengetahui real world dari trading FX ini.

4. Memiliki konsideran waktu dan money management pada analisa yang diberikan.

Intinya sebagai trader kita harus mempersiapkan segala sesuatunya dalam antisipasi segala kemungkinan yang timbul. Setiap trader yang berpengalaman telah membayar "uang sekolah" pada Mr. Market. Jangan terlalu berharap banyak pada sistem trading yang ditawarkan seharga ratusan apalagi hanya puluhan dollar akan memberikan anda kesuksesan. Sukses adalah hasil langsung dari kerja keras dan determinasi, anda harus percaya dengan analisa serta kemampuan diri sendiri. Ingat saja bahwa kepercayaan diri adalah atribut yang melekat pada seorang great trader.

Confidence is the basis of all trade, and with it nothing but good can happen.....Vince Lombardi

Bergabung dengan Klub 10%

Setiap orang yang pernah melakukan kegiatan trading pasti mengetahui bahwa trading adalah pertempuran yang sangat melelahkan baik fisik maupun mental psikologis. Walaupun trading tidak mudah, justru banyak dari kita yang malah menambah susah diri sendiri dengan langsung trading tanpa memahami style trading yang sesuai dengan personalitasnya. Sebagian orang ada yang cocok sebagai swinger tapi tergoda untuk menjadi day trader dan sebaliknya. Trading yang bertentangan dengan kepribadian pada akhirnya berdampak pada pengambilan keputusan yang buruk, loss, dan rasa tidak nyaman.

Sekiranya anda telah memiliki skill dan determinasi untuk menjadi seorang trader yang mumpuni, menentukan tipe trader yang diidamkan (bukan sekedar winning trader) adalah langkah kritis yang memerlukan refleksi diri. Luangkan waktu untuk menentukan pendekatan trading yang cocok dengan kepribandian anda. Sebagai contoh, jika anda merasa diri anda adalah orang yang sabar, metodologis, dan secara umum dapat menjaga keseimbangan emosional, mungkin pendekatan trading menggunakan longer time frame lebih tepat. Apakah anda suka bermain video game, menyenangi olahraga balap, emosional, menjadi day trader mungkin lebih cocok karena gejolak harga dan andrenalin yang terjadi intraday. Dan kalau anda suka catur, marathon, politik, memilih positional trading adalah pilihan logis. Menemukan gaya yang pas akan meminimalisir pertempuran personal. Dan jika anda seorang pemula, langkah awal yang diperlukan adalah menemukan gaya trading yang sesuai dengan kepribadian diri sendiri.

Perbedaan antara orang yang mengambil posisi longer term dan shorter term lebih dari sekedar faktor teknikal. Bagi sebagian orang, terasa menyakitkan melihat profit yang melayang akibat gerak retracement sehingga lebih suka menerima small loss tiap hari dari pada liat profit bergejolak. Padahal best trader tidak terpengaruh sama sekali dengan gejolak profit, namun mereka jumlahnya sedikit sekali.

Setiap trader, baik yang belajar otodidak ataupun melalui lembaga formal, harus selalu mempertanyakan diri sendiri "Apakah saya mengalami kemajuan?" Menjawab dengan jujur pertanyaan ini akan menyelamatkan anda baik dari segi waktu maupun uang. Karena tidak ada gunanya menghabiskan waktu dan uang bagi sesuatu yang jelas-jelas tidak cocok dengan keahlian kita. Jika anda merasa berkembang (diukur dari P/L), tekuni profesi trading ini. Namun jika bertahun-tahun anda tidak melihat kemajuan dalam trading, anda harus memiliki keberanian untuk menghentikannya. Ada orang yang memang memiliki skill sebagai arsitek karena kepandaian design, ada yang lebih tepat jadi atlet, ada yang pas sebagai engineer, tekuni sesuatu yang memang anda merasa pas dan tepat pada posisi itu.

Jika anda telah memahami karakter pribadi, maka perjalanan untuk menjadi member dari KLUB 10% dapat dimulai. Saya rasa anda mengetahui keberadaan klub ini yang elite dan ekslusif. Tidak ada garansi 100% untuk mencetak uang dengan mudah di bisnis ini seperti yang diiklankan oleh pembuat system atau scammer yang bertebaran di internet. Market pastinya lebih besar dari anda, lebih besar dari saya, dan lebih cerdas dari kita semua. The best trader saja lebih sering salah ketimbang benar. Tapi dengan money management dan pemahaman kondisi psikologis, dapat membuat perbedaan besar antara best trader dan mediocre trader.

Kita sebagai manusia adalah tempatnya banyak kesalahan dan sering buat kesalahan yang sama berulang-ulang, tapi teknik money management yang baik akan sangat membantu mengatasi kelemahan ini. Jika ada satu-satunya unsur pasar yang dapat kita kontrol, tidak lain adalah money management itu sendiri. Lucunya banyak salah paham masyarakat tentang trader yang dianggap suka mengambil resiko besar, padahal realitanya the best trader adalah orang yang sangat konsen akan faktor resiko. Meminimalisir resiko sejak perencanaan sebuah trade adalah keharusan. Kita sering dengar istilah RISK REWARD RATIO, perhatikan bahwa kata RISK mendahului REWARD bukan sebaliknya. Untuk orang dagang bahasa gaulnya adalah "omong pahit aja dulu, ntar dah yang manis-manis".

Kabar baiknya adalah good money management (MM) mudah diterapkan. Kalau trading sistem yang mumpuni sulit ditemukan, sebaliknya MM yang baik mudah ditemukan. Aturannya pun tidaklah sulit, cara termudah untuk mensesuaikan MM adalah dengan melihat langsung hasil trading anda. Sebagai contoh, jika average loss yang sering anda alami lebih kecil ketimbang winning trade, mungkin dapat dipertimbangkan untuk memperbesar posisi (lot diperbesar). Jika anda membukukan average loss yang lebih besar ketimbang profit, maka ada baiknya memperkecil posisi trade. Apapun sistem MM yang ada, intinya hanya meminimalkan kemungkinan bablasnya account anda. Sukses jangka panjang dalam bisnis ini hanya dapat dicapai dengan mengakumulasi profit yang stabil serta sesekali mendapatkan home -run trade. Semakin mampu anda melindungi equity di market, makin besar peluang untuk menggapai kesuksesan. Warren Buffet hanya punya 2 pedoman dalam berinvestasi:

1. DONT LOSE YOUR MONEY

2. WHATEVER YOU DO, JUST REMEMBER RULE #1

Maksudnya adalah semaksimal mungkin kita melindungi modal, karena itulah yang membuat anda dan saya untuk dapat trade keesokan hari, minggu depan, bulan depan, dan tahun-tahun berikutnya. Lihat saja para pedagang di pasar tradisional, warung kecil, atau tukang asongan sekalipun, mereka akan berusaha mati-matian menjaga modal kerja. Istilahnya biar untung sedikit atau ada rugi, yang penting modal aman jangan sampai bablas. Karena mereka dagang bukan hanya untuk hari ini saja, tapi untuk berketerusan. Hal ini yang patut kita contoh agar kita tidak terjebak trading dengan penuh emosi, karena MM akan melindungi kita dari sebuah emotional trade yang berujung pada DISASTER atau bencana.

Selingan Akhir Pekan

Sebagai individual trader kita mengahadapi banyak tantangan disamping keterbatasan baik teknologi maupun akses informasi. Tapi ternyata mereka yang profesional pun kadang banyak membuat kesalahan-kesalahan konyol, seperti beberapa kasus di bawah ini:

2003; Saham dari perusahaan Internet Exodus yang telah bangkrut, pernah melonjak 59,000% setelah seorang bank trader secara tidak sengaja membeli (bid) $100/lembar untuk saham yang harganya hanya sekitar 17 cent saat itu.
2002; Blunder luar biasa dari Bear Stern (bangkrut juga 2 tahun lalu) yang menjual saham senilai $4 milyar pada saat closing bell dari seharusnya $4 juta! Untungnya order yang baru terpenuhi sekitar $600 juta sebelum mereka sadar apa yang terjadi.
2001; Sesaat sebelum closing bell di UK market, seorang trader dari Lehman Bros (sudah bangkrut juga 2 tahun lalu), melakukan kesalahan menjual saham sebesar $500 juta -100 kali lipat dari jumlah yang seharusnya. Kejadian ini sempat membuat index FTSE jatuh lebih dari 2%!
2001; Seorang trader dari UBS yang entah kemana pikirannya, bermaksud menjual 16 lembar saham Dentsu pada harga 600,000 yen/lembar. Yang terjadi malah sebaliknya, ia menjual 600,000 lembar saham tersebut seharga 16 cent/lembar!! Begitu sadar, si trader baru mengetahui kalau dia dalam posisi rugi $120 juta!
1998; Mungkin ini adalah blunder klasik terkonyol sepanjang masa yang dilakukan trader dari perusahaan Solomon. Tanpa sengaja ia menjual bond (obligasi) pemerintah Perancis senilai 850 juta pound sterling, hanya gara-gara mengantuk dan menyandarkan tangan pada papan keyboard yang mengakibatkan tertekannya tombol EXECUTE!!

Well kita jangan kecil hati, mereka yang profesional saja sering membuat kesalahan konyol dan fatal. Jadi yaa wajar lah kalau sesekali kita melakukan kesalahan, tapi jangan sering-sering apalagi sampai equity hancur....hehehe

Have a nice weekend........

Bergabung dengan Klub 10%

Walaupun tata kelola money management yang baik adalah pondasi dari setiap trading system, FX Trader dapat dikelompokan pada dua kutub yakni Fundamentalis dan Teknikalis. Di satu sisi fundamentalis mencoba mencari korelasi dari sudut makro ekonomi seperti GDP, suku bunga, inflasi, current account balance, dll, terhadap nilai intrinsik suatu mata uang. Fungsinya mirip Equity Manager yang mencari saham-saham "undervalued" untuk ditempatkan pada portfolio mereka, maka fundamental trader menggunakan model ekonomi untuk memperkirakan nilai tukar serta melakukan trading sekiranya terjadi deviasi dari nilai teoritisnya.

Sementara di sisi lain, para teknikal analist tidak terlalu peduli pada faktor ekonomi yang mendasari pergerakan harga, namun lebih memilih untuk konsen pada faktor: Price, Volume, dan Time. Bagi teknikalis perilaku mata uang di waktu lampau adalah tool untuk menganalisa probabilitas gerak mata uang di waktu mendatang. Meskipun pendekatan fundamental terlihat lebih logis, banyak riset yang menunjukan bahwa teknikal trading lebih profitable di FX. Kalau di bursa saham mindset "value investor" adalah yang banyak menjadi pilihan dan memberi return yang bagus, di FX hal ini hampir useless tidak berguna terutama untuk short term trading. Baik karena intervensi bank sentral atau sentimen pasar, makanya tidak heran perkiraan para ekonom tentang pasar uang menjadi sangat buruk. Artinya bagi short term trader, sebaiknya fokuskan perhatian pada sisi teknis pasar karena memang lebih profitable tadi. Namun bukan berarti pula ini jalur cepat menuju kekayaan.

Teknikal trading terbukti menjadi daya tarik bagi retail trader karena memberikan pemahaman "logis" dari market yang lebih sering irrasional, dan akhirnya banyak pula yang berusaha menemukan apa yang sering disebut sebagai "Holy Grail". Tapi bagi mereka yang terobsesi dalam menemukan indikator atau trading system holy grail ini, sebaiknya meluangkan waktu untuk memahami pasar ketimbang berusaha menaklukannya. Karena jika ada mesin ATM di market, papan namanya jelas yaitu BANK SENTRAL.

Benefit dari trading yang sistematik adalah membuat proses pengambilan keputusan menjadi jelas, rapi, dan teratur. Meskipun pada akhirnya sistem trading anda menjadi profitable atau tidak, anda harus memiliki pemahaman yang jelas dan memiliki alasan mengapa sebuah entry position dilakukan. Semakin sederhana model atau sistem trading, makin elegan dan berguna sistem tersebut. Karena chart yang dipenuhi tumpukan garis, indikator-indikator serta tools lainnya hanya akan mengalihkan perhatian anda dari object tempur itu sendiri, yaitu Price Action. Jika anda seorang tentara yang berangkat ke medan perang kemudian melengkapi diri dengan senjata M16, pelontar granat, M60, pistol, uzi, tambahkan granat tangan. Belum tiba di peperangan sesungguhnya, anda sudah ngos-ngosan kehabisan napas, dan mudah dibantai oleh lawan-lawan anda. Pelajari indikator teknikal namun pelajari juga cara mengabaikannya. Gunakan yang menurut anda bekerja dengan baik, cukup satu M16 dan pistol sebagai pelengkap. Jangan maju perang dengan banyak beban. Karena kita tahu tidak ada satupun sistem yang selalu profitable di market, oleh sebab itu kuncinya adalah identifikasi dan memahami kekuatan dan kelemahan anda sendiri. Kalaupun ada instrument yang dapat bekerja dengan baik dalam kondisi market apapun itu tidak lebih dari "Human Mind", jadi gunakanlah sesering mungkin.

Kinerja Money Manager

Saya banyak menerima pertanyaan tentang berapa sih return yang pantas dalam trading FX ini. Daripada menjawab hal yang sama berulang-ulang, saya tuliskan saja disini. Menurut saya pribadi tidak ada ukuran bahwa harus sekian dan sekian persen, yang penting adalah konsistensi. Dalam mengelola dana yang kita inginkan adalah win loss ratio yang stabil, gejolak dalam profit loss adalah hal biasa. Yang terpenting pada akhir sebuah periode, katakanlah bulanan, kita dapat mempertahankan performance yang mendukung pertumbuhan bisnis ini dalam jangka panjang. Sama seperti bisnis lainnya, pertumbuhan yang diinginkan adalah yang realistis bukan yang berlebihan hingga sulit dicapai dan memberi beban berlebihan pada psikologis trading. Saya lampirkan kinerja beberapa money manager, sehingga anda mendapat gambaran dan membandingkan kinerja anda.

Spoiler :

Jika selama ini anda sudah mampu memperoleh return 3-5% per bulan saja, itu sudah bagus dan masuk kategori TOP 10 Money Manager kelas dunia.

Salam..........

corsair

Boleh nanya Pak Sami. Bukannya environment money manager yg di list tersebut sangat berbeda dengan keadaan dari mayoritas kita sebagai retail trader, terutama dalam masalah leverage. Jadi sepertinya engga bisa dibandingkan secara langsung, kecuali kita pakai low gearing juga.

Untuk performance, saya sendiri menggunakan perbandingan rata2 drawdown modal yg kita pernah alami : rata2 peningkatan modal dihitung dari nilai drawdown terakhir. Mungkin ini bukan penghitungan yang ideal, hanya saja ini membantu mengingatkan saya bahwa fluktuasi win / loss dari masing2 transaksi yang kita lakukan bukanlah hal yang penting, selama kita masih memiliki ekspektansi yang positif.

@Pak Corsairs:

Jelas environment berbeda antara kita yang retail ini dibanding mereka para money manager tersebut. Apa yang ingin saya sampaikan adalah bahwa trading is nothing more than other business as usual. sama aja bisnis FX ini dengan bisnis lain sehari-hari. Sebuah bisnis dibangun untuk long-term sukses, dan bisnis yang awet umumnya punya ciri, salah satunya membidik target ROI atau ROE yang Attainable (bisa dicapai) dan Realistis. Ini semua tertuang dalam perencanaan bisnisnya, apa target tahunannya, kuartal atau bulanan. Bukan hanya persentase return namun termasuk peningkatan skill dan sebagainya. Dalam aplikasi trading sehari-hari bisa dipertajam kedalam sebuah Trading Plan atau Battle Plan.

Apa saja metode baik trading dan mengukur kinerja yang digunakan, selama metode itu memberikan feedback positif, keep it and use it. Yang penting tidak membebani kita terutama dari sisi psikologis karena target yang berlebihan. Justru apa yang Pak Corsair sampaikan tentang low gearing menunjukan sikap prudent dalam pengelolaan dana. Orang yang selalu melaju dijalan dengan kecepatan tinggi, kemungkinan masuk rumah sakit lebih besar ketimbang pulang ke rumah dengan selamat. Jadi tidak heran broker-broker menawarkan retail dengan leverage tinggi malah ada yang 1000:1 kalau tidak salah. Karena mereka tahu, bahwa akan banyak yang tabrakan ketimbang selamat dan awet. Be wise dengan leverage, makin besar dana yang dikelola seharusnya makin prudent pendekatan tradingnya.

Salam......

Originally Posted by cabl333

Om Sami, saya mau nanya yang dimaksud positional trading itu seperti apa???

kalau boleh sekalian penjelasan tentang day trader dll

soalnya saya sampai sekarang masih sulit menentukan ingin main seperti apa
sering outlooknya bisa agak panjang tapi begitu ambil profit cuma dikit2 (padahal masih demo, gimana kalau real hiks...T_T)

@Bung Cabl;

Wajar jika Bung Cabl merasa sulit menentukan tipikal trading style yang sesuai dengan karakteristik kepribadian diri sendiri, karena memang tidak ada definisi yang pas menggambarkan perilaku seorang trader. Trader itu sendiri ada berbagai macam dan variasi nya. Bagi kita yang trading FX mungkin dapat disederhanakan dan dikelompokan dalam tiga bagian:

1. Day Trader atau Scalper;

dari namanya saja sudah jelas bahwa tipe ini memiliki frame pendek, mereka open dan close posisi pada hari yang sama atau trade per sesi saja. Time frame yang digunakanpun umumnya dibawah hourly frame. Turnover dari trade yang dilakukan dalam satu hari bisa tinggi, karena target profit yang dibidik juga tidak besar maka volume dan frekuensi trading yang diperbesar agar memperoleh return memadai. Dan untuk memenuhi target harian, tidak heran tipe ini melakukan trade pada pair yang memiliki volatilitas atau average day range yang lebar seperti GBP/JPY, dengan tujuan mendapat ruang profit yang cukup bagi trade yang dilakukan. Perhatikan pada gambar di bawah ini, seorang scalper akan melakukan trade pada kondisi market apapun, baik up, down, atau konsolidasi.

2. Swing trader; tipe ini mengambil keuntungan dari gerak yang lebih panjang serta menggunakan time frame yang lebih besar karena setelah entry mereka membidik perubahan arah atau reversal dari instrument yang ditrade. Bisa saja posisi di hold beberapa hari atau minggu. Jadi mereka ini memanfaatkan tiap swing high dan swing low dari gerak harga, seperti contoh di bawah ini.

Swing trader sebenarnya adalah bagian dari Momentum Trader yang memanfaatkan trend dan momentum harga yang bergerak dalam satu arah. Mereka akan mengambil peluang dari trend utama pada setiap koreksi dan atau saat terjadi breakout, seperti contoh gambar berikut;

Dengan demikian timing entry/exit menjadi krusial bagi swing/momentum trader ketimbang day trader, salah satu alasannya adalah karena turnover yang lebih kecil. Namun keduanya memiliki kesamaan yakni lebih menggunakan pendekatan analisa teknikal ketimbang fundamental.

3. Positional trader; ini adalah jenis trader yang hold posisi lama bisa bulanan malah tahunan karena memutuskan untuk stay with the trend long enough, biasanya hingga trend utama pada frame yang paling besar menunjukan tanda-tanda akan berakhir. Tipe ini adalah kebalikan dari intraday trader karena tujuannya adalah mencapai potensi profit yang maksimal pada trend utama ketimbang mengikuti fluktuasi short term yang terjadi dari hari ke hari. Mereka tidak in/out di pasar tiap hari atau tiap minggu. Walaupun mengambil keputusan juga melihat sisi teknis, positional trader menggunakan modelling analisa fundamental untuk mencari deviasi dari nilai tukar yang wajar, karena itu perspektifnya pun berbeda.
Portfolio Manager FX akan menganalisa dan mempertimbangkan indikator-indikator ekonomi, keputusan pemerintah, suku bunga dll untuk mengambil keputusan trading. Banyaknya konsideran ini yang membuat mereka meletakan trade hanya pada major pair yang liquid termasuk G7 dan sebagian kecil emerging market yang dianggap favorit saja.

Semoga membantu..............v

Bergabung dengan Klub 10%

Salah satu dari beberapa trading system teknikal ada yang disebut Discretionary Trading yang mengandalkan Perilaku Harga. Teknik ini membutuhkan pengalaman, feeling, dan pengamatan Price Action untuk mengambil keputusan. Bagi FX trader ini berarti memahami apa yang menyebabkan harga bergerak tick by tick. Intraday moves dibentuk oleh aliran dana (Flow) yang dapat merupakan bentuk spekulatif dari hedge fund ataupun kegiatan hegding dari para exportir. Apapun motifnya, supply dan demand adalah aktor utama dibelakang gerak harga, karenanya dalam FX tidak dikenal istilah Fair Price. Meskipun makro ekonomi berpihak pada dollar contohnya, namun kebutuhan jangka pendek seperti merger dan akuisisi dapat mengubah keseimbangan harga dengan cepat. Contoh terakhir adalah beberapa pekan lalu saat Prudential akan mengambil alih AIA anak perusahaan AIG di Asia, dimana pelaku pasar mengantisipasi penjualan pound untuk biaya akuisisi ini dan akhirnya menyebabkan nilai pound yang turun cukup besar. Bagi FX trader terutama short term trader, perilaku harga adalah yang utama.

Mendapatkan "feeling" dari gerak pasar, diawali oleh pemahaman price action yang baik, seperti yang dilakukan sang legenda Jesse Livermore. Price action adalah pertempuran tug-of-wars yang terjadi terus menerus antara buyer dan seller di pasar, dan bagi trader berpengalaman dapat menjadi cermin dari jejak yang ditinggalkan pelaku pasar. Karena gerak harga lebih dominan didikte oleh big boys, maka spekulan kecil secara khusus mencari rekam jejak atau footprints yang ditinggalkan semua pemain besar. Membaca price action memang lebih mudah dilakukan pada exchange traded market yang sentralisasi, seperti bursa saham atau Future FX di CME karena ketersediaan informasi volume serta institutional block orders lebih mudah dideteksi. Tetapi pada spot FX yang tidak ada flow informasi ini, masih bisa kita lihat intensi pelaku pasar dengan melihat struktur chart dan perilaku harga saat mendekati level-level support resistance, pivot, ataupun supply demand area. Membaca price action dengan benar tidaklah mudah diajarkan, dan pada akhirnya teknik ini lebih cenderung merupakan Art ketimbang Science.

Struktur chart adalah representasi grafis dari perilaku harga, seringkali pola yang sama terjadi berulang-ulang dan memberi kita informasi tentang intensi dan market's footing. Sebagai contoh, jika anda melihat sebuah round number (angka bulat) yang kebetulan berdekatan dengan sebuah pivot atau support area, dimana umumnya level tersebut akan dipertahankan oleh buyer. Kemudian harga berusaha menembus 10-20 pips dan secara cepat balik kembali dan ini terjadi beberapa kali, maka kita tahu bahwa mereka (buyer side) berusaha melindungi area ini karena bisa saja round number ini adalah letak dari large order di Option Market. Setelah itu anda harus mengawasi gerak saat London atau NY open untuk melihat kecenderungan gerak harga, dimana tekanan jual mulai hilang dan harga bisa naik kembali.

Contoh dari footprint yang ditinggalkan real-money:

Contoh tipikal price action yang spekulatif:

Untuk membaca price action dengan baik coba ajukan beberapa pertanyaan pada diri sendiri, misalnya;

1. Apa yang dilakukan pasar sesaat setelah news dikeluarkan? Gerak awal naik, dilanjutkan oleh sell-off yang cepat (dealers melakukan fading move; no real demand)

2. Bagaimana perilaku harga saat mendekati resistance yang utama? Koreksi singkat dan kecil-kecil (real-money demand; dealers sedang mengerjakan tumpukan buy order serta buy every dip) dan lain sebagainya.

Jawaban dari pertanyaan-pertanyaan macam ini akan memberi anda pemahaman pasar dan menyesuaikan posisi terhadap kondisi yang ada.

To be continued.........................

Taken from fx battlefield Thread at www.kgforexworld.com

Edited by Touch the sky

Munehisa Homma - Father of Japanese CandleStick

2011-05-16T16:50:00.000+07:00

Munehisa Homma ,alias Sokyu Homma alias Sokyu Honma (1724-1803) adalah seorang pedagang beras dari Sakata, Jepang, yang berdagang di Pasar Beras Ojima di Osaka selama masa Tokugawa Shogunate. Dia dikenal sebagai Bapak Grafik Batang Lilin/Candlestick dan karena kesuksesannya dalam berbisnis itulah yang akhirnya menjadikan dia sebagai seorang Samurai Kehormatan.

Sampai sekitar tahun 1710, hanya beras secara fisik yang diperdagangkan, namun kemudian pasar resi gudang (futures market) muncul ketika resi gudang (kupon) kontrak pengiriman beras di masa yang akan datang mulai digunakan. Dari situlah pasar sekunder yang memperdagangkan kupon beras muncul. Cerita yang berkembang tentang Munehisa menyebutkan bahwa ia membangun jaringan bisnis setiap 6 Km antara Sakata dan Osaka (jarak Sakata-Osaka sekitar 600 Km) untuk mengkomunikasikan harga pasar.

Pada tahun 1755, Homma menulis buku berjudul San-en Kinsen Hiroku, buku pertama tentang psikologi pasar. Dalam buku tersebut ia menyatakan bahwa aspek psikologis pasar penting untuk memperoleh kesuksesan dalam berbisnis dan emosi pedagang memiliki pengaruh signifikan terhadap harga beras. Menurutnya, hal tersebut bisa digunakan untuk menentukan posisi terhadap pasar ketika bearish, karena ada penyebab harga akan naik, dan sebaliknya.

Ia menggambarkan rotasi Yang (a bull market), dan Yin (a bear market) dan menyatakan bahwa tiap jenis pasar adalah penyebab untuk jenis lainnya. Ia juga diduga menggunakan cuaca dan volume pasar seperti halnya ia menggunakan harga dalam menentukan posisi dagang (trading positions).

Masih banyak lagi tokoh-tokoh investor jenius, sebut saja misalnya George Soros, seorang investor kelas kakap yang pernah melakukan short pound sterling yang mampu mematahkan pertahanan bank sentral Inggris (BOE). Pemerintah Inggris diberitakan mengalami kerugian hingga 3 billion pound dalam upaya mengangkat nilai mata uangnya, sementara Soros tersenyum menikmati profit sekitar $1 billion.Peristiwa ini dikenal dengan sebutan Black Wednesday 1992. Lalu William Delbert Gann (atau lebih dikenal dengan nama W.D. Gann) salah seorang pionir dalam bidang analisis waktu dan harga dari aktivitas pasar, kemudian Warren Edward Buffett seorang yang dalam masa sekitar 29 tahun, bisa meroketkan modalnya dari 100 dolar AS menjadi 57,4 miliar dolar AS pada Mei 1999. Mereka-mereka semua ini merupakan investor penginspirasi

Inspiration dari kata - kata Warren Buffett

2011-04-03T00:51:00.002+07:00

Warren Buffett, seorang pebisnis dan investor yang ketajaman pikirannya amat luar biasa sehingga ia diibaratkan sebagai perpaduan antara fisikawan Einstein, seniman Picasso dan raja kaya raya pencipta koin emas Croesus, dalam satu tubuh.

Berikut ini adalah wawancara yang pernah ia lakukan dengan CNBC. Dalam wawancara tersebut ditemukan beberapa aspek menarik dari hidupnya :

1. “Anjurkan anak anda untuk berinvestasi”
Ia membeli saham pertamanya pada umur 11 tahun dan sekarang ia menyesal karena tidak memulainya dari masih muda.

2. “Dorong Anak Anda untuk mulai belajar berbisnis”
Ia membeli sebuah kebun yang kecil pada umur 14 tahun dengan uang tabungan yang didapatinya dari hasil mengirimkan surat kabar.

3. “Ia masih hidup di sebuah rumah dengan 3 kamar berukuran kecil di pusat kota Ohama, yang ia beli setelah ia menikah 50 tahun yang lalu”

4. “Jangan membeli apa yang tidak dibutuhkan, dan dorong Anak Anda untuk berbuat yang sama”
Ia berkata bahwa ia mempunyai segala yang ia butuhkan dalam rumah itu. Meskipun rumah itu tidak ada pagarnya.

5. “Jadilah apa adanya”
Ia selalu mengemudikan mobilnya seorang diri jika hendak bepergian dan ia tidak mempunyai seorang supir ataupun keamanan pribadi.

6. “Berhematlah”
Ia tidak pernah bepergian dengan pesawat jet pribadi, walaupun ia memiliki perusahaan pembuat pesawat jet terbesar di dunia. Berkshire Hathaway, perusahaan miliknya, memiliki 63 anak perusahaan.

7. “Ia hanya menuliskan satu pucuk surat setiap tahunnya kepada para CEO dalam perusahaannya, menyampaikan target yang harus diraih untuk tahun itu”

8. “Tugaskan pekerjaan kepada orang yang tepat”
Ia tidak pernah mengadakan rapat atau menelpon mereka secara reguler.

9. “Buat Tujuan yang jelas dan yakinkan mereke untuk fokus ke tujuan”
Ia hanya memberikan 2 peraturan kepada para CEOnya. Peraturan nomor satu adalah : Jangan pernah sekalipun menghabiskan uang para pemilik saham. Peraturan nomor dua : Jangan melupakan peraturan nomor satu.

10. “Jangan Pamer, Jadilah diri sendiri & nikmati apa yang kamu lakukan”
Ia tidak banyak bersosialisasi dengan masyarakat kalangan kelas atas. Waktu luangnya di rumah ia habiskan dengan menonton televisi sambil makan pop corn.

Bill Gates, orang terkaya di dunia bertemu dengannya untuk pertama kalinya 5 tahun yang lalu. Bill Gates pikir ia tidak memiliki keperluan yang sangat penting dengan Warren Buffet, maka ia mengatur pertemuan itu hanya selama 30 menit.

Tetapi ketika ia bertemu dengannya, pertemuan itu berlangsung selama 10 jam dan Bill Gates tertarik untuk belajar banyak dari Warren Buffet. Warren Buffet tidak pernah membawa handphone dan di meja kerjanya tidak ada komputer.

Berikut ini adalah nasihatnya untuk orang-orang yang masih muda:

* Hindarilah kartu kredit dan berinvestasilah untuk diri Anda sendiri dan ingat : “Uang tidak menciptakan orang tetapi oranglah yang menciptakan uang. Hiduplah secara sederhana.”

* “Jangan lakukan apa yang orang lain katakan, dengarkanlah mereka, namun lakukan apa yang menurut Anda baik.”

* “Jangan memaksakan diri untuk memiliki barang-barang bermerk, pakailah apa yang sekiranya nyaman bagi Anda.”

* “Jangan memboroskan uang Anda untuk hal-hal yang tidak diperlukan, gunakanlah uang untuk membantu mereka yang kekurangan.”

* “Biar bagaimana pun orang lain tetap tidak dapat mengatur hidup Anda sendiri. Andalah yang mengendalikan hidup Anda sepenuhnya”

45 WAYS TO AVOID LOSING MONEY TRADING FOREX

2011-04-03T00:43:00.001+07:00

1) Knowledge Deficiency – Most new FOREX traders don’t take the time to learn what drives currency rates (primarily fundamentals).

2) Overtrading – Trading often with tight stops and tiny profit targets will only make the broker rich. The desire to “just” make a few hundred dollars a day by locking in tiny profits whenever possible is a losing strategy.

3) Over leveraged – Leverage is a two way street. The brokers want you to use high leverage because that means more spread income because your position size determines the amount of spread income; the bigger the position the more spread income the broker earns.

4) Relying on Others – Real traders play a lone hand; they make their own decisions and don’t rely on others to make their trading decisions for them; there is no halfway; either trade for yourself or have someone else trade for you.

5) Stop Losses – Putting tight stop losses with retail brokers is a recipe for disaster. When you put on a trade commit to a reasonable stop loss limit that allows your trade a fair chance to develop.

6) Demo Accounts – Broker demo accounts are a shill game of sorts; they’re not as time sensitive as real accounts and therefore give the impression that time sensitive trading systems, such as short-term moving average crossovers can be consistently profitably traded; once you start dealing with real money, reality is quick to set in.

7) Trading During Off Hours – Bank FX traders, option traders, and hedge funds have a huge advantage during off hours; they can push the currencies around when no volume is going through and the end game is new traders get fleeced trying to trade signals. There is only one signal during off hours – stay out.

8) Trading a Currency, Not a Pair – Being right about a currency is half a trade; success or failure depends upon being right about the second currency that makes up the pair.

9) No Trading Plan – ‘Make money’ is not a trading plan. A trading plan is a blueprint for trading success; it spells out what you see your edge as being; if you don’t have an edge, you don’t have a plan, and likely you’ll wind up a statistic (part of the 95% of new traders that lose and quit).

10) Trading Against Prevailing Trend – There is a huge difference between buying cheaply on the way down and buying cheaply. What was a low price quickly becomes a high price when you’re trading against the trend.

11) Exiting Trades Poorly – If you put on a trade and it’s not working make sure you exit properly; don’t compound the damage. If you’re in a winning trade, don’t talk yourself out of the position because you’re bored or want to relieve stress; stress is a natural part of trading; get used to it.

12) Trading Too Short-term – If your profit target is less than 20 points don’t do the trade; the spread you pay to enter the trade makes the odds way against you when you go for these tiny profits.

13) Picking Tops and Bottoms – Looking for bargains works well at the supermarket but not trading foreign exchange; try to trade in the direction the price is going and your results will improve.

14) Being Too Smart – The most successful traders I know are high school graduates. They keep it simple and don’t look beyond the obvious; their results are excellent.

15) Not Trading Around News Time – Most of the big moves occur around news time. The volume is high and the moves are real; there is no better time to trade fundamentally or technically than when news is released; this is when the real money adjusts their positions and as a result the price changes reflect serious currency flow (compared to quiet times when Bank traders rule the market with their customer order flow).

16) Ignore Technical Condition – Determining whether the market is over-extended long or over-extended short is a key determinant of near time price action. Spike moves often occur when the market is all one way.

17) Emotional Trading – When you don’t pre-plan your trades essentially it’s a thought and not an idea; thoughts are emotions and a very poor basis for doing trades. Do people generally say intelligent things when they are upset and emotional? I don’t think so.

18) Lack of Confidence – Confidence only comes from successful trading. If you lose money early in your trading career it’s very difficult to gain true confidence. The trick is don’t go off half-cocked. Learn the business before you trade.

19) Lack of Courage to Take a Loss – There is nothing macho or gutsy about riding a loss, just stupidity and cowardice. It takes guts to accept your loss and wait for tomorrow to try again. Getting married to a bad position ruins lots of traders. The thing to remember is the market does crazy things often, so don’t get married to any one trade. It’s just a trade. One good trade will not make you a trading success; rather it’s monthly and annual performance that defines a good trader.

20) Not Focusing on the Trade at Hand– There is no room for fantasizing in successful trading. Counting up and mentally spending profits you haven’t made yet is mental masturbation and does you no good. Same with worrying about a loss that hasn’t happened yet. Focus on your position and have a reasonable stop loss in place at the time you do the trade. Then be like an astronaut – sit back and enjoy the ride. No sense worrying because you have no real control. The market will do what it wants to do.

21) Interpreting FOREX News Incorrectly – Fact is the press only has a very superficial understanding of the news they are reporting and tend to focus on one element and miss the point. Learn to read the source documents and understand it for real.

22) Lucky or Good – Your account balance changes don’t tell you the whole story about your trading. Fact is if you are taking a lot of risk and making money you will eventually crash and burn. Look at the individual trade details. Focus on your big loses and losing streaks. Ask yourself this, “If I had a couple of consecutive losing streaks or a couple of consecutive big losses, how would my account balance look?” Generally, traders making money without big daily losses have the best chance of sustaining positive performance. The others are accidents waiting to happen.

23) Too Many Charity Trades – When you make money on a well thought out trade don’t give back half on a whim. Invest your profits from good trades on the next good trade.

24) Courage Under Fire – When a policeman breaks down the door to a drug dealer’s apartment he is scared but he does it anyway. When a fireman climbs onto the roof of a burning building he is scared but does it anyway, and gets the job done. Same with trading. It’s ok to be scared but you have to pull the trigger. No trigger – no trades – no profits – no trader.

25) Quality Trading Time – I suggest 3 hours a day of quality, focused trading time. That’s about all your brain allows. When you are trading, be 100% focused. Half way is bullshit – it doesn’t work. Don’t even think that time spent in front of the computer watching the rates has any correlation to profitability – it doesn’t. Spend less time but when you’re trading, be 100% focused on trading.

26) Rationalizing – Killer. Absolute Killer. Put your trade on and let it run. If it hits your reasonable pre-determined stop, you’re out. Think of yourself as a prizefighter. You just got knocked out. Moving your stop is like getting up after being crushed with a knockout blow. It’s pointless. Things will only get worse. Don’t ignore the obvious. You’re wrong – get out. Come back the next day and try again. A small loss will not hurt you – a catastrophic loss will.

27) Mixing Apples and Oranges – Have you ever done this? You see the EURUSD trading higher so you buy GBPUSD because it “hasn’t moved yet”. That’s a mistake. Most of the time the reason the GBPUSD hasn’t moved yet is because it’s already overbought or some 4:30am UK news was bearish. Don’t mix apples and oranges. If EURUSD looks bid, buy EURUSD.

28) Avoiding the Hard Trades – Bank FX traders have an axiom “the harder the trade is to do the better the trade”. This I learned from experience. When I needed to buy EURUSD and it was hard to get them, that’s when it’s necessary to pay up and get the business done. When it’s easy to get them, then sit back and wait for better levels. So if you are trying to get into a trade, or more importantly get out of a trade, don’t putz around for a few points – get your business done.

29) Too Much Detail – If your trading more than 2 indicators then you need to clean house. Having many indicators stifles trading and finds reasons not to trade. A setup and a trigger is all you need.

30) Giving Up Too Easy – Your first trade of the day may not be your best but certainly it’s no reason to quit. I have a preset daily trading limit and I use it. You can’t make money by making excuses. Getting trades wrong is natural and should be expected.

31) Jumping the Gun – Don’t be penny wise and dollar foolish. Wait for your trade signal to be clear. Put on your trade and give it a decent size stop loss so that you don’t get knocked out by random noise.

32) Afraid to Take a Loss – trading is not personal, it’s business. Don’t think that a poor trade is a reflection on you. It could be you’re just ahead of your time or a commercial order hits the market and temporarily creates a small unexpected move. Again, place your stop beforehand and NEVER increase your pre-determined risk. If it’s going bad, it will probably get worse. I think that’s Newton’s “body in motion tends to stay in motion…”

33) Over-Relying on Risk Reward – There is zero advantage in risk reward. If you put a 20 point stop and a 60 point profit your chances are probably 3-1 that you will lose. Actually with the spread its more like 4 to 1 (from entry point if it goes down 17 points you lose, or up 63 – you win; 17/63 is close to 4-1).

34) Trading for Wrong Reasons – Because the EURUSD is going up is not in itself a reason to buy. Buying EURUSD because it’s not moving much is even worse. You’re paying the toll (spread) without even a hint that you will get a directional move. If you are bored, don’t trade; the reason you’re bored is there is no trade to do in the first place.

35) Rumors – Rumors are rumors almost 100% of the time. Think about where in the motion you heard the rumor. If EURUSD is up 50 points in last 15 minutes and the rumor is dollar negative, well – then you missed it. Whenever you in motion with the trade, determine where you are entering.

36) Trading Short-term Moving Average Crossovers – This is the money sucker of the century. When the shorter term moving average cross the longer term moving average, it only means that the average price in the short run is equal to the average price in the longer run. For the life of me, I cannot understand why this is bullish or bearish. Easy to set up on software, complete with lights, bells and whistles, and good for the seller getting thousands for the software but in terms of creating profit – it’s a zero.

37) Stochastic – Another money sucker. Personally I think this indicator is used backwards. When it first signals an overdone condition, that’s when I think the big spike in the “overdone” currency pair occurs. To be overbought means strong and oversold means weak. Try buying on the first sign of overbought and selling on the first sign of oversold. You’ll be with the trend and likely have identified a move with plenty of juice left.

38) Wrong Broker – A lot of FOREX brokers are horrible. Get a good one. Read forums and chats in several different places to get an unbiased opinion.

39) Simulated Results – Watch out for “black box” systems. These are trading systems that don’t divulge how the trade signals are generated. Great majority of them are absolute garbage. They show you a track record of extraordinary results but think about it. If you could build a trading system with half a dozen filters using the benefit of hindsight, couldn’t you too come up with a great system. Of course going forward is an entirely different story. High-speed number crunching capabilities allows for building great hindsight trading systems, so BEWARE.

40) Inconsistency – Every business (FOREX trading included) requires a business plan (trading plan). Unless you have taken the time to write down a set of rules that you can and will follow, it’s likely your trading will remain unfocused and directionless. Make a plan, have rules, follow them. Set goals that are realistic and you will achieve them.

41) Master of None – Focus on one currency for technical trading. Each currency has a unique way of trading and unless you get intimate with it, you will never truly understand its underlying idiosyncrasies. Don’t spread yourself too thin – focus, master one currency at a time.

42) Thinking Long Term – Don’t do it. Stay in the moment. Especially if you’re a day trader. It doesn’t matter what happens next week or next month. If you are trading with 30 to 50 point stops, restrict your thought process to what’s happening right now. That is not to stay the long-term trend is not important. It is to say the long-term trend will not always help you when your trading a significantly shorter time frame.

43) Overconfidence – Trading is simple but not easy. Statistics show 95% failure rate of those attempting to become traders. If you’re doing well, don’t take your success for granted. Always be on the lookout for ways to improve what you are already doing.

44) Getting Pumped Up – The trick is to maintain an even keel. When you are in a trade, you want to think exactly as you would if you didn’t have a trade on. To do this requires a relaxed disposition. This is not a football game. Don’t get psyched up. Relax and try to enjoy it.

45) Staying in the Game– I don’t recommend demo trading because traders learn bad habits when trading with play money. I also don’t think “letting it all hang out” right away is wise either. Start off doing trades and taking risk that is relatively small but still makes a difference to you if you win or lose. About a quarter to a third of what you expect to reach as your trading matures is reasonable.

Beberapa level yang harus dilewati trader

2011-04-03T00:37:00.000+07:00

Ada beberapa Level yang harus di lalui seorang trader:

Trader Level 1 : Level 1 Unconscious Incompetence
Begitu kamu beres menandatangani agreement trading, disinilah kamu berada. Kamu menjadi trader karena kamu mendengar bahwa pendapatan seorang trader bisa mengalahkan pendapatan seorang direktur BUMN. Lagi pula saat simulasi kamu telah profit 3 kali lipat, lalu apa susahnya?.

Kamu mungkin bisa profit dengan hasil yang menakjubkan 100 poin sampai 200 poin per lot per hari, namun itu semua hanyalah beginner luck saja. kamu pada awalnya tidak akan percaya, dengan hanya mengandalkan 1 indicator saja, atau bahkan hanya dengan insting , toh kamu bisa profit.

Namun sayangnya, market akan mengalahkan kamu. Tidak ada trader yang sukses hanya dengan faktor LUCK. loss demi loss menghampiri kamu, kamu mencoba bertahan namun kalau sampai margin habis, siapa yang bisa tahan??.

Kamu sama sekali tidak menyadari bahwa kamu tidak bisa trading, kamu tetap mengira kamu bisa trading walaupun semua fakta berkata sebaliknya ( apakah bulan ini profit?, bulan kemarin profit?, tahun ini profit? ).
Kamu tetap mengira bahwa kamu adalah orang yang spesial, orang yang akan mampu mendapatkan kunci kekayaan dari trading. Dan kamu tidak menyadari bahwa 90% trader yang gagal juga mempunyai perasaan seperti itu. Kamu tidak mempunyai sistem yang kumplit, kamu dikuasai oleh emosi kamu, kamu selalu averaging posisi jika loss karena kamu ANGER pada market, kamu selalu take profit dalam jumlah yang kecil atau membiarkan profit berubah jadi loss karena kamu dikuasai oleh GREED, kamu tidak pernah trading karena kamu takut / FEAR. Kamu membiarkan diri kamu dikuasai oleh emosi sehingga margin equity kamu menderita.

90% orang yang trading hanya sampai pada level ini, mereka biasanya kapok, berhenti trading dan menganggap ini semua hanya mimpi buruk belaka. sebagian lagi moralnya anjlok, mereka tetap mencari investor dan trading seperti orang gila. dalam sebulan atau dua bulan margin habis lalu mereka mencari mangsa lagi.

Mereka masih mengaku sebagai trader namun sebenarnya mereka executor. dan biasanya yang moralnya anjlok ini dengan senang hati akan menjabat sebagai managemen di brokernya. lalu sebagian lagi akan tetap ngantor seperti biasa dan mengaku trader tetapi tidak pernah trading, mereka biasanya menyalahkan dirinya sendiri.

Hanya masalah waktu, sampai kapan mereka dapat bertahan di level ini dan waktu selalu menang.
90% Trader ada di level ini, dan hanya 10% sadar dan pindah ke level 2.

Trader Level 2 : Level 2 Conscious Incompetence
Di level ini kamu sadar bahwa kamu tidak bisa trading, kamu tidak memiliki kemampuan untuk trading yang menghasilkan profit secara konsisten. Dan kamu tahu solusinya, kamu sadar bahwa selama di level 1 pikiran kamu dikaburkan oleh emosi kamu sehingga kamu tidak bisa berpikir secara jernih.

Di level ini kamu akan mencari holy grail ( system yang sempurna, system yang 100% profit, system yang tidak pernah loss), kamu mulai membeli system yang ada di internet, kamu membaca semua website yang ada tentang trading mulai dari UK, USA, Australia, Europa sampai Russia, kamu baca semua ebook yang ada, kamu praktekan semua system yang kamu peroleh, kamu haus akan ilmu seperti seorang pengembara di padang pasir yang haus akan air minum.

Pada level ini kamu akan membaca semua detail tentang indikator, kamu akan test semua indicator yang ada di metatrader, bahkan kamu mungkin akan membuat indikator sendiri ( biasanya gabungan 2 atau 3 indicator), kamu akan bermain-main dengan moving average, fibonnacci lines, pivot point, camarilla pivot, deMark, Fractals, Divergence, DMI. ADX, Bollinger Bands, dan ratusan indicator lainnya.

Kamu tahu bahwa market terlalu rumit untuk di predict hanya dengan 1 indicator saja, kamu tahu kombinasi ideal dari masing-masing indicator. kamu tahu percis keunggulan indicator tersebut dan juga kelemahannya.
Kamu akan mencoba menerka TOP dan BOTTOM dari market dengan indicator tersebut. kamu akan bergabung dengan chat room trader dan menanyakan pertanyaan-pertanyaan bodoh pada trader senior. karena kamu tahu kalau kamu tidak bertanya sekarang maka selamanya kamu tidak akan tahu.

Pada akhirnya di level ini kamu akan mendapatkan 5 sampai 10 system yang lengkap dan mencoba mencari tahu system mana yang paling cocok dengan kepribadian kamu.

Dari 10% trader yang ada di level ini, hanya sekitar 7% yang berhasil pindah ke level 3

Trader Level 3 : Level 3 The EUREKA Moment
Pada akhir level 2, kamu akhirnya menyadari pokok permasalahan bukan terletak di system. Kamu menyadari bahwa kamu bisa mendapat profit bahkan jika hanya menggunakan system yang simpel seperti moving average saja tanpa ada indicator lain, jika kamu bisa menggunakan kepala kamu dan money management yang benar.

Kamu mulai membaca buku tentang psikologi trading, dan mengidentifikasi dengan karakter yang dijelaskan dalam buku itu. Akhirnya datanglah Level Pencerahan.

Level pencerahan ini membuat otak kamu menyadari satu hal yang penting, di dunia ini tidak ada seorang pun yang mampu memprediksi secara akurat apa yang akan terjadi pada market 30 detik kemudian.
Kamu mulai menguasai satu system trading dan memodifikasinya sehingga sesuai dengan karakter kamu, dan mampu memberikan lebih banyak profit dibandingkan system yang asli.

Kamu mulai trading jika kamu tahu probabilitas untuk profit lebih besar daripada untuk loss, kamu hanya trading jika ada signal dari system kamu, kamu selalu menggunakan stoploss, karena kamu tahu stoploss adalah resiko bisnis yang ada dalam dunia trading.

Ketika stoploss kamu kena, kamu tidak emosi karena kamu tahu tak seorangpun bisa memprediksinya, dan itu bukan kesalahan kamu. Trading berikutnya akan meningkat probabilitas profitnya karena kamu tahu system kamu itu system yang profit.

Kamu secara seketika menyadari bahwa dalam dunia trading hanya ada satu hal yang penting yaitu konsistensi pada system, psikologi trading dan money management kamu. Dan kedisiplinan kamu untuk melakukan trading apapun yang terjadi.

Kamu mempelajari tentang money management, 2% risk, dan hal lainnya. dan hal ini mengingatkan kamu 1 tahun yang lalu ketika ada yang memberi nasehat yang sama padamu dan kamu memilih untuk mengacuhkannya. ketika itu kamu memang belum siap namun sekarang kamu siap.

Di level pencerahan, otak kamu akan menerima bahwa kamu tidak bisa meramalkan pergerakan market, karena memang tak seorang pun bisa.

Dari 7% trader yang ada di level ini, hanya sekitar 5% yang berhasil maju ke level berikutnya.

Trader Level 4 : Level 4 Conscious Competence
Oke, Sekarang kamu hanya trading jika dan hanya jika system kamu memberi signal.
Kamu cut loss sama gampangnya dengan take profit. karena kamu tahu system kamu akan lebih banyak memberikan profit daripada loss, dan cut loss yang kamu lakukan adalah resiko bisnis yaitu max 2% dari account kamu.

Di level ini kamu memulai target dengan profit 20 point per hari, dan setelah kamu mampu melakukannya secara konsisten selama beberapa minggu, kamu meningkatkan target dengan 40 point per hari. Dan hal itu pada akhirnya mampu kamu lakukan.

Kamu memang masih harus kerja keras untuk mendapatkannya, memperbaiki system kamu, menguasai emosi kamu, dan melaksanakan money managemen yang kamu pegang. Level ini biasanya berjalan sekitar 6 bulan.

Dari 5% trader hanya sekitar 3% yang sanggup maju ke level berikutnya.

Trader Level 5 : Level 5 Unconscious Competence
Nah sekarang kamu sampai di level 5, ini adalah level yang paling diharapkan oleh seluruh trader di dunia ini, di level ini kamu bisa trading secara alami, kamu telah menguasai semuanya, kamu bisa Dancing with the Market, kemanapun arah market berjalan, kamu telah open di posisi yang benar, jadi kamu tinggal melihat profit kamu bergerak dari 2 digit ke 3 digit.

Inilah level puncak dari seorang trader, inilah level utopia, kamu telah menguasai emosi kamu dan kini kamu trading dengan account yang terus membesar tiap harinya dari kumulatif profit yang kamu peroleh.
Kamu akan jadi bintang di trading chat room, dan orang-orang akan mendengarkan apa yang kamu katakan, kamu kenal dengan pertanyaan mereka, karena kamu ada diposisi mereka 2 tahun yang lalu.
Kamu akan memberikan saran bagi mereka, namun kamu tahu bahwa kebanyakan dari mereka tidak akan mendengarkannya karena mereka masih trader level 1.

Kamu tidak akan mempunyai masalah financial lagi, kamu mampu membeli semua benda yang tersedia untuk dijual, kamu bisa membeli pulau dan trading disana asalkan ada jaringan internet, kamu bisa pindah ke hotel bintang 5, dan menjadi penghuni tetap disana.

Kamu mempunyai penghasilan seperti seorang superstar, kamu bisa membuat buku sendiri, kamu bisa trading dengan margin yang tanpa batas, dan account kamu akan berlipat-lipat dari account awal.
Hanya 3% trader yang bisa mencapai level ini.

Sekarang kamu bisa dengan bangga berkata ”SAYA SEORANG TRADER”.

25 Disiplin Trading

2011-04-03T00:09:00.000+07:00

Sukses yang diraih seorang trader di pasar adalah secara langsung berhubungan dengan disiplin tradingnya atau kekurangan daripadanya. Disiplin trading adalah 90% dari permainan. Rumusnya sangat sederhana : Trading dengan disiplin dan kamu akan sukses;trading tanpa disiplin dan kamu akan gagal.

Roda Sukses

Ada 3 jari-jari yang membuat, apa yang saya sebut ”Roda Sukses ” sebagaimana berhubungan dengan trading. Jari-jari yang pertama adalah Isi. Isi terdiri dari semua informasi pasar eksternal dan internal yang trader-trader gunakan untuk mengambil keputusan trading. Semua trader harus membayar Nilai Tambah dari Isi yang menyediakan keperluan dalam membuat keputusan trading mereka.

Jenis yang paling penting dari Isi adalah Internal Market Information (IMI)/Informasi Internal Pasar. IMI secara sederhana adalah waktu dan informasi harga yang disebarkan oleh penukaran. Setelah itu, kita membuat keputusan trading dalam masa sekarang berdasarkan waktu dan harga. Dalam upaya “Mencukur Gundul” pasar dengan efektif, kita harus memiliki informasi waktu dan harga yang paling up-to-date tanpa ada halangan sampai pada komputer kita melalui platform yang dapat diandalkan dan/atau grafik. Tanpa informasi waktu dan harga yang seketika itu juga, kita akan trading dalam kegelapan.

Jari-jari yang kedua adalah Mekanis (seluk-beluk). Mekanik adalah bagaimana anda mengakses pasar dan metologi yang anda gunakan untuk enter/exit trading anda. Anda harus menguasai mekanis sebelum anda bisa menikmati sukses sebagai trader. Sebuah kesalahan sederhana bisa mengakibatkan sebuah loss ribuan dolar. Seorang trader bisa mengacaukan seluruh harinya dengan kesalahan enter market yang kurang hati-hati.

Sekali anda menguasai eksekusi order, lebih dulu, itu seperti membawa sepeda. Proses dari enter dan exit (masuk dan keluar) trading menjadi tanpa halangan dan tanpa menggunakan usaha mental yang banyak. Cepat dan efisien eksekusi trading. Khususnya jika anda trading dengan metodologi “Cukur Gundul”, akan membolehkan anda mengambil harga sebelum saingan anda melakukannya. Ingat, yang paling cepat yang bertahan hidup.

Jari-jari yang ketiga dan yang paling penting dalam Roda Sukses adalah Disiplin. Anda harus mencapai disiplin jika anda berharap untuk mencapai level apapun dari sukses trading. Disiplin trading dipraktekkan 100% dari waktu, setiap trading, setiap hari.

Tinjauan dari 25 peraturan dari disiplin trading. Anda harus mengkondisikan diri anda untuk berjalan dengan disiplin terus menerus. Banyak dari trader dan klien saya membaca rules (peraturan-peraturan/kebiasaan-kebiasaan) setiap hari (percaya atau tidak) sebelum sesi trading mulai. Tidak lebih dari 3 menit untuk membacanya. Anggap latihan sebagai doa – mengingatkan anda bagaimana caranya memimpin diri anda sepanjang sesi trading.

Pasar membayarmu untuk disiplin. Trading dengan disiplin akan menaruh lebih banyak uang ke dalam saku anda dan mengambil lebih sedikit keluar. Satu kebenaran yang konstan (terus menerus) mengenai pasar adalah bahwa disiplin = meningkatkan profit (keuntungan).

Disiplinlah setiap hari, dalam setiap trading, dan pasar akan memberimu hadiah. Tetapi jangan menyatakan anda disiplin jika anda tidak 100% disiplin di setiap waktu. Selalu disiplin adalah yang sepenuhnya penting. Tetapi ini bukan sesuatu yang kadang-kadang. Seperti anda menyatakan anda telah berhenti dari kebiasaan buruk, seperti merokok. Jika anda telah menyatakan anda berhenti merokok tetapi anda kadang-kadang diam-diam menyalakan rokok anda, maka anda dengan jelas belum berhenti merokok. Jika anda trading dengan disiplin 9 dari 10 trading, lalu anda tidak bisa menyatakan diri anda trader yang disiplin. Itu adalah satu ketidakdisiplinan trading yang akan betul-betul menyakiti prestasi anda secara keseluruhan dalam sehari. Disiplin harus dilatih dalam setiap trading (transaksi). Ketika saya mengatakan “Pasar akan memberimu hadiah” secara khusus menghargai lebih sedikit loss dalam sebuah trading yang loss daripada anda keras kepala dan menahan (hold) terlalu lama pada trading yang buruk. Demikian, jika saya loss $200 dalam sebuah trading, tetapi saya seharusnya loss $1,000 jika saya tetap dalam trading yang loss tersebut, saya bisa menyatakan saya “menyelamatkan” diri saya $800 dari loss-loss tambahan dengan keluar (exit/liquid/settle) trading buruk dengan tergesa-gesa.

Selalu perkecil lot trading anda jika anda trading dengan buruk. Semua trader yang baik selalu mengikuti kebiasaan/ peraturan ini. Mengapa melanjutkan loss di 5 lot (kontrak) per trading ketika anda bisa menyelamatkan diri anda 1 lot uang dengan memperkecil lot trading turun menjadi 1 lot di trading berikutnya? Jika saya ada 2 trading loss dalam sebaris, saya selalu memperkecil lot trading saya turun menjadi 1 lot. Jika 2 trading saya yang berikutnya profit, saya akan mengembalikan trading lot saya ke ukuran semula. Seperti pemukul di baseball yang kehilangan 2 pukulan pertama. Yang berikutnya dia akan choke up (gagal melakukan sesuatu pada saat penting, biasanya dikarenakan kehilangan rasa percaya diri), memperpendek ayunannya dan mencoba untuk membuat kontak. Sama halnya dengan trading : perkecil jumlah lot trading anda, cobalah untuk membuat sebuah tick (tanda) atau dua – atau bahkan gores tradingnya (scratch the trade) – dan kemudian tambah jumlah lot trading anda setelah 2 trading menang berturut-turut.

Jangan pernah mengubah kemenangan menjadi kekalahan. Kita semua telah melanggar aturan ini. Bagaimanapun juga, itu harus menjadi gol kita untuk mencoba lebih keras untuk tidak melanggarnya lain kali. Apa yang benar-benar kita bicarkan disini adalah faktor serakah. Market telah memberimu hadiah dengan bergerak menuju arah dari posisimu, bagaimanapun, kamu tidak puas dengan kemenangan kecil. Hingga anda menahannya dengan harapan sebuah keuntungan yang lebih besar, hanya untuk melihat market berbalik dan bergerak melawanmu. Tentu saja, tak dapat dielakkan anda sekarang ragu dan trading lebih lanjut memburuk menjadi loss yang besar. Tidak perlu menjadi serakah. Itu hanya satu trading. Anda akan membuat lebih banyak trading sepanjang sesi dan lebih banyak sepanjang sesi-sesi trading berikutnya. Kesempatan ada di market sepanjang waktu. Ingat : Tidak satu trading harus membuat atau mematahkan prestasi anda selama sehari. Jangan serakah.

Kekalahan terbesar anda tidak bisa melampaui kemenangan besar anda. Simpan dan catat seluruh trading anda sepanjang sesi. Jika, misalnya, anda tahu bahwa, sepanjang hari, kemenangan terbesar anda 5 point di e-Mini S&P, kemudian jangan biarkan sebuah trading yang loss melebihi 5 point tersebut. Jika anda membiarkan sebuah loss melebihi keuntungan terbesar anda maka, dengan efektif, anda menghilangkan kemenangan terbesar bersih anda dan kekalahan terbesar adalah sebuah kekalahan bersih dalam 2 trading. Tidak baik.

Kembangkan sebuah metodologi dan gunakan, jangan mengganti metodologi hari demi hari. Saya mewajibkan “murid” saya untuk benar-benar menulis prasyarat spesifik market (susunan-susunan) yang harus terjadi supaya mereka dapat melakukan trading. Saya tidak perlu perduli metodologi apa yang dipakai, tetapi saya mau mereka yakin mereka memiliki sebuah kumpulan peraturan, susunan market atau aksi harga yang harus muncul supaya mereka enter market. Anda harus mempunyai rencana permainan. Jika anda mempunyai metodologi yang terbukti tetapi itu kelihatannya tidak akan berhasil di sesi trading, jangan pulang malam itu dan cobalah untuk menemukan/memikirkan/merencanakan metodologi lain. Jika metodologi anda berhasil lebih dari 1 ½ sesi trading maka gunakanlah.

Jadilah dirimu sendiri dan jangan coba untuk menjadi orang lain. Di dalam seluruh tahun-tahunku sebagai seorang trader saya tidak pernah trading lebih dari 50 lot pada trading individual apapun. Tentu saja, saya suka untuk bisa trading seperti rekan-rekan kerja yang secara bertahap trading 100-200 lot per trading. Bagaimanapun juga, saya tidak memiliki kebutuhan kumpulan kemampuan psikologi atau emosi untuk trading dengan jumlah lot sebesar itu. Itu OK. Saya tahu bahwa zona kenyamanan saya adalah antara 10 dan 20 lot per trading. Khususnya, jika saya trading lebih dari 20 lot, saya akan “menyembelih” trading tersebut. Secara emosional saya tidak dapat menangani jumlah lot tersebut. Trading tersebut akan tak terelakkan berbalik menjadi sebuah kekalahan karena saya tidak dapat trading dengan level bakat yang sama yang saya miliki dengan sebuah 10 lot. Belajar untuk menerima zona kenyamanan anda selama itu berhubungan dengan jumlah lot trading. Anda adalah siapa anda.

Anda selalu ingin bisa kembali lagi dan bermain di hari berikutnya. Jangan pernah menempatkan diri anda dalam posisi sulit dari kehilangan lebih banyak uang dari yang anda mampu. Perasaan terburuk di dunia adalah keinginan untuk trading tetapi tidak bisa melakukannya karena equity dalam rekening anda terlalu sedikit dan perusahaan broker anda tidak akan mengizinkan anda melanjutkannya kecuali anda mengajukan lebih banyak dana. Saya mewajibkan murid saya untuk menaruh limit harian dari ketidakuntungan situasi dalam prestasi mereka. Sebagai contoh, limit loss anda tidak boleh lebih dari $500. sekali anda mencapai limit loss $500, anda harus mematikan komputer anda. Anda selalu bisa kembali lagi besok.

Dapatkanlah hak untuk trading lebih besar. Terlalu banyak trader baru berpikir bahwa karena mereka memiliki $25,000 equity dalam rekening trading mereka yang mereka entah bagaimana memiliki hak untuk trading 5 atau 10 kontrak e-Mini S&P. Ini tidak bisa lebih jauh dari kebenaran. Jika anda tidak bisa trading 1 lot dengan sukses, apa yang membuat anda berpikir bahwa anda mempunyai hak untuk trading 10 lot? Saya meminta murid saya menunjukkan kepada saya trading profit sepanjang kursus dari 10 trading yang berurutan. Trading hanya dengan 1 lot. Ketika mereka telah meraih 10 hari profit, di mata saya, mereka telah mendapatkan hak untuk trading 2 lot untuk 10 sesi trading selanjutnya. Ingat : jika anda trading dengan buruk dengan 2 lot anda harus mengurangi jumlah lot anda menjadi 1 lot .

Keluarlah dari kekalahan anda. Anda bukan seorang “Pecundang” karena anda mempunyai trading yang loss. Anda adalah, bagaimanapun juga, seorang pecundang jika anda tidak keluar dari trading loss anda segera sesudah anda mengenali bahwa trading tersebut tidak bagus. Yang menakjubkan bagiku seberapa akurat gut(?ketekunan???) anda adalah seperti sebuah indikator market. Jika di dalam gut(?ketekunan???) anda, anda mempunyai pendapat bahwa trading tersebut tidak bagus maka mungkin tidak bagus. Waktunya keluar/liquid/settle. Setiap trader mempunyai trading-trading loss sepanjang sesi. Sebuah trading sehari khusus bagiku terdiri dari 33% trading loss, 33% goresan (scratch) dan 33% profit. Saya keluar/liquid dari loss/kekalahan saya dengan sangat cepat. Itu tidak banyak merugikan saya. Jadi, walaupun saya punya baik loss maupun goresan selama 2/3 dari trading saya sehari, saya masih pulang sebagai pemenang.

Loss pertama adalah loss yang paling baik. Segera sesudah anda menyadari bahwa trading anda tidak bagus, yang terbaik adalah keluar/liquid/settle dengan secepatnya. “Tidak akan pernah menjadi pecundang sampai anda keluar/liquid/settle” dan “Tak perlu cemas, itu akan kembali” sangat sering diucapkan oleh trader. Sekali ucapan ini dikeluarkan, itu adalah penegasan bahwa trader menyadari bahwa tradingnya tidak bagus, itu tidak akan kembali dan waktunya keluar/liquid/settle.

Jangan berharap dan berdoa, jika anda lakukan anda akan loss. Ketika saya masih seorang trader baru dan tidak disiplin, saya tidak bisa memberitahukan kepada anda berapa kali saya berdoa kepada “Dewa Obligasi”. Doa saya adalah sebuah permohonan untuk membantu saya keluar dari sebuah posisi trading yang kurang menyenangkan. Saya akan berdoa pada beberapa macam intervensi (campur tangan) keajaiban Tuhan yang, dengan cara tersebut, tidak pernah terwujud. Saya segera menyadari bahwa berdoa pada “Dewa Obligasi” atau “Dewa Futures” yang lain adalah sebuah latihan yang sia-sia. Keluar/liquid/settle saja.

Jangan cemas dengan berita, itu adalah sejarah. Saya tidak pernah mengerti mengapa begitu banyak trader online mendengarkan atau menonton CNBC, MSNBC, Bloomberg News atau FNN sepanjang hari. Si “Kepala-Kepala Yang Berbicara” di program tersebut mengetahui sangat sedikit tentang kedinamisan market dan aksi harga market. Sangat sedikit, jika ada, bahkan sudah pernah trading 1 lot di bursa. Masih mereka menyatakan sebagai ahli segalanya. Sebelum menjadi seorang “Ahli Market dan Ahli Trading,” pria di CNBC memberi laporan per jam dari obligasi pit (?lubang/terowongan???), adalah seorang dealing di lantai trading. Jelas ini memenuhi syaratnya untuk menjadi seorang ahli! Dia, dan yang lain tidak bisa menyediakan kegunaan bagi anda. Dibayar untuk apa yang sebenarnya adalah pertunjukan. Faktanya adalah : laporan yang anda dengar di program bisnis adalah “berita lama.” Ceritanya telah dipotong dan dikonsumsi oleh peserta market professional jauh sebelum “berita” disebarkan. Jangan trading dari laporan. Terlalu terlambat.

Jangan berspekulasi, jika anda lakukan anda akan loss. Di dalam tahun-tahun dimana saya telah menjadi trader dan bergabung dengan trader-trader, saya tidak pernah bertemu dengan spekulator yang sukses. Tidak mungkin untuk berspekulasi dan secara terus-menerus mencetak kemenangan besar. Jangan jadi spekulator, jadilah trader. Cukur-gundul short-term (jangka pendek) dari market adalah jawabannya. Kemungkinan dari sebuah hari atau minggu kemenangan bertambah dengan hebat jika anda trading short-term : kemenangan kecil dan bahkan kekalahan kecil.

Belajar mencintai kehilangan uang. Aturan ini adalah salah satu yang saya dapat dari sebagian besar pertanyaan-pertanyaan dan balasan trader-trader di seluruh dunia. Trader bertanya “Apa maksudmu, belajar mencintai kehilangan uang. Apa anda gila?” saya tidak gila. Apa yang saya maksud adalah menerima kenyataan bahwa anda akan mengalami trading loss sepanjang sesi. Keluar dari kekalahan anda segera. Itu akan menyelamatkan banyak modal trading anda dan akan membuat anda seorang trader yang lebih baik.

Jika trading anda tidak bergerak kemana-mana dalam timeframe manapun juga, saatnya keluar. Aturan ini berhubungan dengan teori arus modal. Adalah modal trading yang mendorong market satu arah atau arah lain. Sebuah kelebihan penawaran atau ketidakseimbangan pesanan buy akan mendorong market naik. Sebuah kelebihan penawaran pesanan sell akan mendorong market lebih rendah. Ketika stagnant pasar muncul (secara khusus sering terjadi sepanjang sesi trading), market dan para pesertanya sedang memberitahu kita, pada waktu tersebut, mereka senang dan puas dengan penawaran yang berlaku. Anda tidak mau berada dalam market pada saat tersebut. Market tidak akan bergerak kemana-mana. Itu adalah pemborosan waktu, modal dan energi emosional. Lebih baik menunggu market panas sedikit kemudian ambil posisi trading anda.

Jangan pernah mengambil loss yang besar, hanya loss yang besar yang bisa melukai anda. Tolong lihat kembali aturan No5, 8, 10, 11 dan 15. Jika anda mengikuti peraturan tersebut semua anda tidak akan pernah melanggar aturan no17. Loss yang besar menghalangi anda untuk mendapatkan hari kemenangan. Mereka menyapu bersih terlalu banyak kemenangan-kemenangan kecil yang telah anda raih susah payah. Kekalahan besar juga “membunuh anda” dari pendirian psikologi dan emosi. Membutuhkan waktu yang lama untuk memulihkan kembali rasa percaya diri anda setelah sebuah loss yang besar dalam satu trading.

Buatlah sedikit-sedikit setiap hari, galilah parit-parit anda, jangan mengisinya. Ketika saya seorang trader obligasi muda, target saya adalah membuat 10 bond tic. 1 tic adalah $31.25, jadi jika saya membuat 10 tic dalam sehari, saya telah naik $312.50. Itu tidak akan kedengaran banyak bagi anda, tapi tentu saja iya bagi saya. Mentor saya, David Goldberg, memberitahu saya jika saya bisa membuat 10 bond tic setiap trading setiap hari setiap tahun, pada akhir tahun saya telah naik $72,500 di dalam rekening saya. Tidak buruk bagi anak 23 tahun di tahun 1982. Sungguh menabjubkan bagaimana cepatnya rekening trading anda akan dibangun setiap waktu hanya dengan membuat sedikit setiap hari. Jika anda baru di e-Mini S&P trader cobalah untuk membuat hanya 5 atau 6 point per hari. Jika anda bisa membuatnya anda akan memiliki $72,000 pada akhir tahun.

Pukul single bukan home runs. Tepat seperti para spekulator sukses yang mana saja yang tidak saya ketahui, saya tidak tahu trader yang mana saja yang masuk dalam trading berharap untuk memukul home run dan kemudian terjadi. Anda seharusnya tidak mendekati sebuah trading dengan pendapat bahwa itu akan menjadi kemenangan/profit besar. Kadang-kadang itu terjadi, tetapi beberapa kali saya memukul home run pada posisi saya adalah kebanyakan keberuntungan tentu saja, bukan keahlian. Maksud saya dalam trading adalah untuk menghasilkan sebuah kemenangan kecil tetapi, karena saya sedang punya trading, dan pada saat yang bersamaan (sebagaimana keberuntungan akan memilikinya), The Fed enter market dengan tidak disangka, saya memiliki kemenangan besar dengan tidak sengaja. Ini mungkin telah terjadi pada saya kurang dari 5 kali dalam 20 tahun.

Secara terus-menerus bangun rasa percaya diri dan Kontrol. Betapa menyenangkannya bisa menghidupkan komputer anda di pagi hari dan mengetahui bahwa jika anda bermain mengikuti aturan, trading dengan disiplin dan berpatokan pada metodologi anda, kemungkinan dari hari sukses adalah tinggi. Saya telah mempunyai tahun-tahun dimana sangat jarang terjadi hari loss bagi saya. Tidakkah anda berpikir bahwa konsistensi ini mengizinkan saya menjadi luar biasa percaya diri ? saya tahu bahwa saya akan mendapat uang pada hari apapun yang diberikan. Mengapa saya tidak berpikir sebaliknya ? mendapatkan sedikit setiap hari (Aturan No18 dan 19) akan mengizinkan anda untuk trading sepanjang sesi trading dengan percaya diri dan kontrol. Ingat aturan No 9 : Jika anda membuat sedikit-sedikit setiap hari, maka anda telah mendapatkan hak anda untuk trading lebih besar. Demikian, dengan mengikuti peraturan-peraturan disiplin, “Sedikit-sedikit” anda bisa segera berubah menjadi lebih banyak hari-hari profit.

Belajar untuk khawatir dengan kemenangan-kemenangan anda. Efek bersih dari khawatir dengan kemenangan-kemenangan anda akan menjadi sebuah kemenangan rata-rata yang meningkat per trading ketika menerima loss anda pada parameter resiko pra-definisi. Anda seharusnya tidak pernah khawatir dengan loss anda. Jika jumlah lot trading anda lebih dari 1 lot dan trading anda loss, anda harus keluarkan seluruh posisi secara bersamaan pada waktu yang sama. Jika jumlah lot trading anda lebih dari 1 lot dan trading anda profit, yang paling baik adalah keluar 1 ½ dari posisi anda pada harga target anda yang pertama. Jika anda trading dengan proteksi stop-loss order, anda harus mengamandemen/mengubah order tersebut untuk mewakili perubahan dalam jumlah lot trading (ingat anda telah keluar 1 ½ dari posisi anda) dan menaikkan atau menurunkan harga stop tersebut, tergantung dari posisi buy atau sell untuk harga entry trading asli yang permulaan. Anda sekarang pada dasarnya “bermain dengan uang rumah.” Anda tidak bisa kalah dengan posisi yang tersisa, dan itu jelas adalah sebuah posisi fantastis yang anda letakkan. Taruhlah limit order beberapa tic di atas atau di bawah market, tergantung dari posisi anda, duduk kembali dan santai.

Buatlah tipe trading yang sama secara berulang-ulang-Jadilah seorang tukang batu. Seorang tukang batu muncul pada setiap hari kerjanya dan bekerja dengan metodologi yang sama – batu demi batu demi batu. Konsistensi yang sama berlaku bagi trader juga. Mohon lihat kembali peraturan no.6 dan 20. Saya belum merubah metodologi trading saya dan pelaksanaan strategi dalam 20 tahun. Saya rasa saya adalah seorang tukang batu.

Jangan terlalu analisis berlebihan, jangan tanggung-tanggung, jangan ragu-ragu. Jika anda melakukannya anda akan kalah / loss. Saya tidak bisa memberitahu anda berapa banyak trader telah datang ke kantor saya dengan depresi mengerikan karena mereka “mengetahui” market berjalan satu arah atau berlainan; bagaimanapun juga, mereka gagal mengambil posisi. Ketika saya bertanya kepada mereka kenapa, respon mereka selalu sama : Mereka tidak mau mengejar market. Mereka menunggu harga yang paling bagus yang mungkin (dan tidak pernah dapat), atau hanya 2 dari 3 indikator mereka memberikan tanda dan mereka menunggu yang ke-3. Hasil bersih dari semua ketanggung-tanggungan dan keragu-raguan adalah trader benar dalam menarik kesimpulan arah market tetapi profitnya adalah nol. Kita tidak dibayar dalam bisnis ini kecuali kita mengambil posisi. Jangan terlalu analisa berlebihan. Ambil posisi kemudian atur/manage posisi tersebut. Jika anda salah, keluar. Tetapi anda tidak akan benar jika anda tidak mengambil posisi.

Semua trader diciptakan sama posisinya di mata market. Kita semua memulai hari yang sama. Kita semua mulai dari nol. Begitu bell dibunyikan dan trading mulai berjalan. Adalah bagaimana kita memimpin diri kita sendiri dari kelakuan yang akan mendikte apakah kita akan profit hari ini atau tidak. Jika anda mengikuti aturan no.25, anda akan melakukannya dengan baik. Jika tidak anda akan melakukannya dengan buruk.

Adalah market sendiri yang memegang keadilan dengan skala paling baik. Market bergerak kemana saja dia mau pergi. Market tidak perduli dengan anda atau saya. Tidak ada anak bawang. Tidak ada diskriminasi. Tidak ada kesengajaan untuk membahayakan individu manapun. Market selalu benar. Anda harus belajar menghormati market. Market akan menghukum anda dengan tanpa ampun dan tanpa belas kasihan jika anda tidak bermain menurut aturan. Belajarlah untuk mengkondisikan diri anda untuk bermain dengan 25 peraturan dari disiplin trading forex dan anda akan diberi imbalan.

10 Tips Trading Forex

2011-04-02T23:35:00.002+07:00

Saya tidak bermaksud mengurui anda dalam trading forex, bagi saya 10 tips trading forex ini dasar dari bisnis ini. Jika anda sudah sangat paham dengan 10 tips ini, berarti anda sudah siap untuk trading forex.
Tidak usah berlama lama lagi, selama membaca.

Tips 1 : Penjudi hanya ada di Casino Trading Forex.Bukan untuk berjudi yang hanya mengandalkan keberuntungan dalam menghasilkan uang, anda butuh analisa dan strategi indikator yang tepat untuk trading, jika anda open posisi tanpa menghiraukan analisa dan Indikator, anda itu sama saja anda sedang berjudi. Penjudi menghabiskan dan menghasilkan uangnya dalam semalam tapi tidak untuk Forex, anda berusaha untuk menghabiskan sedikit dan menghasilkan lebih dari 100 kali lipat dari yang anda habiskan. Usahakan Trading Forex sebagai bisnis jangka panjang anda, jangan jadi mimpi kaya mendadak dalam semalam.

Tips 2 : Jangan buang uang anda di Real Account Forex.
Sebaiknya anda berlatih dahulu di virtual account atau demo account untuk membiasakan diri anda dengan fasilitas yang ada di broker serta indikator yang anda gunakan. Berlatih di Real account memang akan melatih manajemen uang, emosi dan waktu anda secara real, jika anda siap maka akan ada pengalaman yang tidak ternilai harganya tapi jika tidak siap maka anda akan mengira ini bisnis sesat. Jika anda belum siap sebaiknya gunakan virtual account atau demo account sehingga anda bisa menemukan style trading anda, tidak perlu ikut ikutan indikator orang lain, apa yang mereka gunakan belum tentu cocok dengan yang anda gunakan.

Tips 3 : Berteman baiklah dengan TREND.
Ada 3 bagian dalam Forex, Trend UP , Trend Down dan Sideways, jika Pasar sedang trend jangan anda ragu - ragu untuk open posisi, pelajari dan konsentrasi terhadap pasar yang trend akan membuat anda menghasilkan uang lebih banyak dari sebelumnya, coba di timeframe H1, H4 dan D1. Hidup jangan pernah ragu - ragu, yakinkan diri anda untuk berhasil.

Tips 4 : Jangan Trading lebih dari 25% modal anda.
Sebaiknya anda mulai mengatur manajemen uang anda, sehingga anda tidak menghabiskan uang anda dalam semalam, gunakan imajinasi anda untuk menekan kerugian dan berusaha memperbesar keuntungan. Jaga modal anda. Jika anda ragu akan posisi anda sebaiknya wait and see, kesempatan memang tidak datang 2 kali tapi mengatur strategi untuk menang di lain waktu itu lebih baik dari pada membuang uang anda hanya untuk ambisi sesaat. Sebaiknya anda tidak terburu - buru untuk menjadi orang kaya, tenang karena masih ada 6 Tips lagi yang akan menambah pengetahuan trading anda

Tips 5 : Tenangkan diri anda.
Sebagian trader banyak yang melakukan balas dendam untuk mengembalikan modal mereka yang telah rugi di hari tersebut, hal ini yang akan membuat anda bangkrut dalam sehari, Ingat ini Bisnis, ada saatnya bisnis mengalami kerugian. Jika anda sudah loss beberapa kali dalam sehari sebaiknya anda istirahat, buat kopi atau teh dengan sedikit merokok jika memang anda merokok, usahakan mengkumulatifkan semua transaksi anda dalam sebulan sehingga anda tahu bahwa kekalahan anda hari ini sudah terbalaskan dengan keuntungan anda dibulan - bulan sebelumnya. Ingat dan Ingat , ini BISNIS

Tips 6 : Temukan style trading anda.
Mungkin indikator A bagus, indikator B hebat, indikator C mantap, tapi tetap saja keputusan untuk open posisi dan close posisi di tangan anda bukan di indikator anda. Jika anda sudah menemukan indikator yang cocok dengan kriteria anda sekarang saatnya menemukan timeframe yang cocok dengan fasilitas analisa untuk trading Forex, KEPUTUSAN TETAP DITANGAN ANDA!!

Tips 7 : Selalu dan Selalu gunakan stop loss dan target profit.
Anda tidak mungkin menahan kerugian terus menerus hingga modal anda habis dan anda juga tidak bisa berharap untung besar terus setiap hari, sedikit demi sedikit akhirnya menjadi bukit. Pelajari Karakter pair yang anda minati lalu tentukan stop loss dan target profit yang cocok dengan pair anda, sebaiknya volume atau quantity trading anda saja yang dinaikkan sehingga anda bisa meningkatkan keuntungan. Forex tidak akan membuat anda kaya dalam semalam

Tips 8 : Manajemen Forex.
Anda tidak mungkin duduk didepan komputer 24 jam dalam sehari dan 5 hari dalam seminggu hanya untuk mendapatkan keuntungan yang sedikit, sebaiknya anda catat kapan saja waktu - waktu yang cocok untuk trading di pair yang anda minati, misalnya pagi mungkin pair yang ada YEN akan lebih baik karena pasar Asia buka dipagi hari dan seterusnya. Jangan buang waktu berharga anda hanya di depan komputer,
anda masih harus bersosialiasi dengan masyarakat. Jangan harapkan bahwa setiap hari anda harus open posisi dan untung terus. Istirahat dan emosi yang baik anda membuat konsentrasi anda lebih baik.

Tips 9 : Pelajari Bentuk Candlestick dan Fibonacci.
Sebaiknya anda pelajari bentuk - bentuk Candlestick walaupun itu hanya bentuk kapan pasar lagi mau pindah trend atau sebatas koreksi harga, dan juga tidak lupa untuk belajar level - level Fibonacci sehigga anda tahu kapan harus close posisi mempelajari keuntungan dan kerugian di level - levelnya.

Tips 10 : Tidak ada yang SEMPURNA.
Semua indikator tidak ada yang sempurna, semua tergantung dari diri anda sendiri bagaimana anda memandang bisnis ini, jika anda hanya bermain maka ada yang kalah dan menang jika anda berbisnis maka anda akan berpikir dimana anda sekarang untuk 5 tahun kedepan apakah anda yang tetap menjalankannya atau uang anda yang bekerja untuk anda. Jangan malu untuk belajar, tidak ada gading yang tak retak

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

2011-04-02T23:23:00.001+07:00

Moving Average Convergence Divergence (MACD) hampir sama dengan moving average. Pada moving average digunakan untuk mengetahui trend yang akan sedang terjadi atau akan terjadi. Sedangkan pada MACD juga sama tetapi pada MACD dapat memberikan sinyal lebih awal dari moving average lainnya dan dapat digunakan untuk mengetahui Overbought dan Oversell.

MACD terdiri dari 3 bagian yaitu :
1. Triger line adalah garis pemicu yang sebenarnya secara default adalah XMA9.
2. Centerline merupakan garis nol yaitu membatasi histogram negatif dengan histogram positif.
3. Histogram digunakan sebagai indikasi overbought/oversold.

Untuk lebih jelasnya kita lihat grafik dibawah ini :

Pada gambar diatas MACD lebih cepat memberikan sinyal daripada moving average diatas. Pada gambar A,B,C memberikan gambaran overbought dan oversell.
Ada kalanya sinyal yang diberikan MACD adalah palsu atau fake signal. Itu dapat dilihat bahwa sinyal MACD cenderung turun namun arah lebih naik keatas atau sebaliknya. Inilah yang disebut Divergence positif atau negatif.

Support dan Resistance

2011-04-02T23:19:00.001+07:00

Support dan Resistance adalah batas terendah atau tertinggi suatu harga. Batas terendah disebut support sedangkan batas tertinggi disebut resistance. Dalam analisa teknikal support dan resistance membantu trader dalam menganalisa pergerakan harga.

Mari kita perhatikan grafik dibawah ini

Pada grafik diatas menggambarkan bahwa ketika harga mendekati level support maka harga akan menjauhi level support. Sebaliknya juga dengan level resistance ketika harga mendekati level resistance maka harga akan menjauhi level resistance.
Tetapi tidak selamanya begitu ketika harga berhasil menembus level resistance maka resistance menjadi support dan mencari level resistance berikutnya. Sebaliknya ketika support berhasil ditembus maka support menjadi resistance dan mencari level support berikutnya.

Begitulah gambaran tentang Support dan Resistance. Semoga bisa membantu semuanya. :D

Buy / Sell From Moving Average

2011-04-02T22:44:00.004+07:00

Moving Average adalah salah satu indikator paling yang banyak digunakan dan mudah dipahami. Ada tiga tipe moving average : Simple Moving Average (SMA), Exponential Moving Average (EMA), Weighted Moving Average (WMA). Moving Average sendiri mempunyai beberapa kegunaan bagi trader untuk mengambil suatu entry order.

Beberapa kegunaan Moving Average :
1. Menentukan trend yang akan terjadi
2. Menentukan Support dan Resistance

Untuk lebih jelasnya coba kita lihat contoh grafik ini

Garis merah = Simple Moving Average (SMA) 10
Garis biru = Simple Moving Average (SMA) 20

Jika garis SMA 10 memotong garis SMA 20 dari atas itu berarti harga akan turun seperti gambar 2 dan 4, sedangkan jika garis SMA 10 memotong garis SMA 20 dari bawah itu berarti harga akan naik seperti gambar 1,3,5,6
Tetapi perlu diperhatikan bahwa tidak selamanya signal yang diberikan 100% benar seperti gambar 1,2,3. Garis SMA 10 memotong garis SMA 20 tetapi harga tidak terlalu banyak berubah. Oleh karena itu kita harus menggunakan indikator lainnya dan news yang ada untuk lebih memastikan trend apakah akan yang terjadi.

Tips : Buy / Sell pada saat terjadi perpotongan antara garis moving average dan gunakan indikator lainnya untuk lebih memastikan bahwa tidak terjadi fake signal.

Landasan trader yang berhasil dan kesalahan psikologis yang sering terjadi pada trader

2011-04-02T22:40:00.000+07:00

Landasan utama seorang trader yang berhasil :

Forex trading bukan merupakan cara untuk menjadi cepat kaya.
Ikuti, pelajari dan mengerti analisa dan strategi yang dilakukan para profesional.
Pelajari cara menggunakan indikator teknikal.
Kenali diri anda sendiri.

Kesalahan-kesalahan psikologis yang sering dilakukan seorang trader:

Tidak memiliki trading plan.
Harapan yang terlalu tinggi.
Mengambil keputusan tanpa disukung data-data atau bersikap untung-untungan.
Keserakahan.
Tidak memasang stop loss.
Overtrade.
Blame the market, not me.
Balas dendam

Kisah Dua Orang Trader

2011-04-02T22:32:00.001+07:00

Trader pertama kita adalah Ned. Ned adalah seorang trader independen yang sehari-harinya memperdagangkan S&P 500 futures. Selama enam bulan terakhir, dia berusaha untuk sukses secarea konsisten. Sayangnya, hal tersebut tidak terjadi. Tetapi masalah yang muncul bukan karena metode yang ia gunakan. Tidak, alasan utama Ned tidak menghasilkan uang sebanyak yang ia inginkan adalah karena diatidak bisa mengontrol emosinya dan terus-terusan mengikuti kepentingan pribadinya.

Dari sejak awal, Ned percaya akan kemampuan dirinya memperdagangkan S&P secara sukses. Di bisnis sebelumnya, ia sudah mencapai kesuksesan. Sebelum ini, Ned memiliki sebuah perusahaan retail percetakan dan dia telah belajar untuk membuat keputusan-keputusan bisnis yang baik yang membuatnya sangat sukses. Dia hampir tidak pernah membuat kesalahan besar yang merugikan bisnisnya. Faktanya, selama lebih dari 9 tahun memiliki perusahaan tersebut, dia membanggakan dirinya sebagai seseorang yang selalu melihat ke depan dan membuat bisnisnya semakin maju. Walaupun jarang terjadi, ada beberapa saat dimana semuanya tidak berjalan dengan baik, tetapi Ned bekerja dengan kecepatan sangat cepat untuk memperbaiki masalah tersebut, dan seringkali dia merubah krisis menjadi sebuah kesempatan.

Karena keputusan-keputusan pintar yang sering dibuatnya, Ned merasa yakin dengan karir barunya sebagai pedagang saham. Setidaknya itu yang dia pikirkan akan terjadi. Jadi, saat Ned menerima tawaran menguntungkan dari sebuah perusahaan besar untuk membeli perusahaan percetakannya, dia memutuskan bahwa inilah saat baginya untuk mendapat uang dan lari.

Tidak susah baginya untuk menjual. Tentu saja dia sangat menyukai memiliki bisnis sendiri, dan tentu saja, ia makin menyukainya karena ia sangat sukses. Tetapi pada dua tahun terakhir dia sangat sibuk, bekerja 65-70 jam per minggu. Yang menyebabkan waktunya untuk keluarga menjadi sangat sedikit. Hal tersebut membuat keputusan untuk menjual menjadi mudah baginya.

Hal lain yang membuat keputusan Ned untuk menjual perusahaannya menjadi mudah adalah dia ingin mencoba bisnis yang baru. Dia telah belajar sebanyak mungkin tentang perdagangan saham. Dia telah membaca buku dan majalah sebanyak yang ia bisa baca. Tentu saja dia berpikir dia bisa mentransfer kesuksesan bisnisnya yang sebelumnya kepada perdangan saham. Lebih jauh lagi, dia bisa berdagang dari rumah dan menghabiskan lebih banyak waktu dengan keluarganya. Dia percaya bahwa dia bisa sukses dalam usahanya yang baru ini. Ternyata kenyataan mengejutkannya.

Trader kedua di dalam cerita kita adalah James. James juga ingin memperdagangkan S&P 500 Futures. Latar belakangnya sedikit berbeda dengan Ned. James telah menghabiskan 4 tahun terakhir bekerja di Chicago Mercantile Exchange dimana S&P 500 Futures diperdagangkan.tetapi James bukan merupakan seorang trader di CME. Dia telah bekerja keras dari level terbawah. Dulunya, ia bekerja pada sebuah firma retail komoditas sebagai operator telepon. Pekerjaannya adalah menempatkan perintah beli dan jual kepada kostumer menggunakan sinyal tangan.

Dari hari pertama ia bekerja disana, James selalu ingin menjadi seorang trader. Dia tau dia tidak memmiliki cukup uang untuk membeli kursi di dalam bursa (yang berharga sekitar USD 200.000). dia berpikir bahwa kesempatan terbaiknya untuk menjadi seorang trader adalah dengan mempelajari apa saja yang dia bisa melalui berbagai macam trader dan orang lain yang berada di lantai perdagangan, dan lalu menjadi trader independen dimana ia tidak harus memiliki kursiny asendiri.

James menghabiskan sebanyak mungkin waktunya untuk mempelajari bagaimana orang-orang di dalam bisnis komoditas menghasilkan uang. Dia yakin bahwa ada semacam teknik spesifik yang digunakan oleh orang-orang yang benar-benar berhasil. Dia sangat tahu, sebagaimana orang lain juga tahu, bahwa 80-90%
trader mengalami kerugian. Dia berusaha sangat keras untuk mempelajari bagaimana mencapai kesuksesan pada saat dia menjalani trading secara independen. Dia ingin memulai trading secepat mungkin.

James berambisi untuk bertemu trader sukses sebanyak mungkin (baik yang independen maupun yang bukan). Ia beruntung karena bisa menemui orang-orang sukses tersebut di arena trading dan berbagai macam kantor di Chicago Mercantile Exchange. Dia berpendapat apabila ia bisa mengetahuia apa yang sebenarnya
dilakukan trader sukses, dia bisa mencontoh cara trading mereka. Dia menghabiskan semuawaktu luangnya berbicara kepada berbagai macam trader yang ditemuinya dan berusaha mencari tahu rahasia kesuksesan mereka.

Dia belajar banyak. Dia belajar segala macam metode teknik yang berbeda-beda yang digunakan oleh trader independen maupun yang bukan. James tidak pernah melakukan transaksi trading di dalam hidupnya. Tapi semakin banyak ia berbicara kepada bermacam trader, ia semakin percaya diri. Dia yakin dengan pengalaman tersebut ia bisa mendapatkan apa saja yang ia perlukan untuk menjadi trader independen yang sukses. Tapi dia masih membutuhkan satu pelajaran yang penting.

Ned mulai trading. Dia mulai dengan USD 15.000 di rekeningnya dan memutuskan dia hanya akan memainkan satu account pada saat itu sampai dia yakin dia telah bisa menguasai account tersebut. Semuanya berjalan lancar pada awalnya. Trading pertamanya menghasilkan 320 poin (USD 800 sebelum dipotong komisi). Tentu saja Ned merasa percaya diri dengan awal yang baik ini. Sayangnya, segala hal menjadi berbalik dari titik ini.

Dalam keempat trading berikutnya, ia rugi. Masalahnya adalah Ned memiliki keuntungan yang baik dalam 2 dari 4 perdagangan tersebut, tetapi dia tidak mau mengambilnya karena dia masih ingin mencari lebih banyak dari yang ditawarkan pasar saat itu. Jadi, di dalam minggu pertamanya, kebalikan dari membuat keuntungan kecil atau keseimbangan dengan 4 perdagangan tersebut, ia malah mengalama kerugian dari modal awal USD 800-nya dan bahkan kerugian tersebut bertambah USD 1200. Hal ini membuat Ned sangat frustasi dan bingung. Tentu saja ia harus melakukan segalanya dengan lebih baik apabila ia ingin berhasil dalam bisnis ini. Tapi jangan khawatir, ini masih minggu pertama. Tentu saja ia tidak langsung berhasil dalam minggu pertamanya di dalam bisnis percetakan.

Minggu berikutnya dimulai sama seperti minggu pertamanya. Perdagangan pertamanya (pada hari senin) mengalami keuntungan 280 poin (USD 700), tapi setelah itu penurunan dimulai kembali. Ned memulai perdagangan berikutnya pada hari Selasa di minggu itu. Dia masuk ke pasar dan mendapat keuntungan sebesar 120 poin. Ned tahu bila ia bisa mencapai 200 poin dalam perdagangan ini, dia bisa mencapai titik seimbang. Sehingga itulah yang berusaha ia capai dalam perdagangannya. Dia membuat tujuan untuk keluar dari pasar dengan keuntungan 200 poin. Masalahnya adalah pasar hanya memberinya keuntungan 150 poin dan Ned tidak menggunakan stop order untuk mengunci keuntungan atau setidaknya menghentikan kerugiannya. Ia sangat ingin mendapatkan keuntungan 200 poin tersebut sehingga ia bisa menutup kerugiannya, tapi pasar bergerak kearah sebaliknya dan tidak hanya ia kehilangan 150 poin keuntungan yang ditawarkan, tetapi ia juga kehilangan modal awalnya saat pasar aakhirnya mencapai titik stop order-nya. Ned mengalami kerugian sebesar USD 400 pada perdagangannya kali itu.

Sekarang Ned merasa sangat frustasi. Duduk dimejanya, dia hampir melempar gelas kopinya ke dinding. Untungnya dia tidak jadi melakukan tersebut karena hal tersebut tidak akan memperbaiki kerugiannya. Tetapi tetap saja, Ned merasa sangat frustasi dan membutuhkan solusi untuk memperbaiki keadannya.

"Salah satu hal yang sangat penting adalah anda harus membuat tujuan harian, mingguan, dan bulanan untuk diri anda sendiri". James mendapatkan nasihat dari salah satu trader independen paling berhasil yang ia tahu. Trader indepnden tersebut telah menghasilkan lebih dari setengah juta dolar per tahun selama empat tahun terakhir, jadi James tahu ia mendapatkan nasihat yang baik dari ahlinya.

"Jalan menuju sukses adalah memiliki tujuan yang mungkin dilakukan diri anda", lanjut sang trader, "dan anda harus terus memvisualisasikan diri anda mencapai tujuan tersebut.". James mengerti tentang masalah penetapan tujuan tersebut, tetapi dia tidak begitu mengerti arti dari kata visualisasi tersebut. Dia tahu dia harus mencari tahu tentang apa sebenarnya maksud dari visualisasi tersebut.

James terus berbicara sebanyak mungkin dengan trader yang sukses. Mereka semua menyatakan hal yang sama. Penetapan tujuan sangatlah penting. Hanya berusaha menghasilkan uang setiap hari (tanpa tujuan) adalah jalan menuju kegagalan. Tampaknya hampir semua trader yang diajak James berbicara menekankan hal yang sama, yaitu penetapan tujuan harian. Bahkan, sepertinya semakin sukses seorang trader semakin ia menekankan masalah penetapan tujuan tersebut, james menekankan kepada dirinya bahwa bila ia ingin sukses, ia harus memiliki tujuan-tujuan yang sangat spesifik mengenai berapa yang ingin dia hasilkan tiap hari, dan juga berapa kerugian yang sanggup ia tanggung. James bertemua dengan seorang floor trader yang cukup sukses bernama Bob. Bob juga memberikannya nasihat. "Ya, saya setuju dengan anda, anda perlu menetapkan tujuan yang spesifik", kata Bob, "tetapi sama pentingnya juga, anda harus memvisualisasikan keberhasilan anda setiap saat. Anda muesti melihat diri anda sebagai trader yang sukses. Apabila anda tidak bisa membayangkan anda sendiri sebagai sebuah kesuksesan, anda tidak memiliki kesempatan untuk menjadi sukses."

Bob memberi tahu James tentang sebuah buku yang harus dibacanya. "Belilah buku Psycho-Cybernetics, buku tersebut akan memberitahu anda segala macam hal mengenai memvisualisasikan kesuksesan anda. Metode tersebut adalah metode yang sama dengan yang digunakan oleh para atlet profesional, tetapi tidak ada bedanya dengan bisnis kita. Untuk menjadi trader yang sukses, anda harus melihat diri anda sebagai trader yang sukses, walaupun mungkin hal itu belum terjadi."

James tidak ragu untuk mengikuti nasihat Bob. Ia lalu membeli buku Psycho-Cybernetics. Dia mulai mempelajarinya. James berbagai teknik-teknik visualisasi yang berbeda dan mulai menggunakannya setiap hari. Walaupun dia belum mulai trading, melalui visualisasinya, ia mulai melihat dirinya (dalam mata batinnya) sebagai seorang trader independen yang sukses. Hal ini akan menjadi salah satu hal yang utama dalam kesuksesan James.

Ned memikirkan tentang kesulitannya. Dia perlu mendapatkan cara baru untuk mendapatkan hasil yang lebih baik. Dia berpikir bahwa mungkin masalahnya terletak pada indikator-indikator dan metode-metode yang dia gunakan. Ned memutuskan dia harus mencari metode baru dalam trading. Dia membeli beberapa buku dan pelatihan tetntang bagaimana memperdagangkan S&P 500. Setiap dia selesai dengan buku-buku tersebut, dia yakin bahwa dia akan mendapatkan hasil yang lebih baik. Gagasan-gagasan dan contoh-contoh yang terdapat di dalamnya terasa sangat masuk akal.

Ned memutuskan untuk menggunakan metode-metode baru ini dalam perdagangnya dan meninggalkan metode lama yang ia gunakan. Dia yakin bahwa teknik yang digunakannyalah yang menyebabkan kerugian yang ia alami. Sayangnya, bukan karena metodenya yang membuat Ned mengalami kerugian. Ned mulai menggunakan metode baru dalam perdagannya dan mulai mendapat hasil cukup baik dalam dua hari pertama, tetapi kemudian ia membuat kesalahan yang serius. Dia mengalami kerugian dan menjadi sangat marah. Dia keluar dari sebuah posisi yang sangat ia yakini dapat memberikan keuntungan besar baginya. Segera setelah ia keluar, pasar bergerak ke arah Ned sebanyak 600 poin dalam 15 menit. Ned memutuskan bahwa ia tidak ingin kehilangan uangnya di dalam pasar. Ia lalu melakukan 3 perdagangan lanjutan. Dia membiarkan emosi menguasai dirinya dan membuat kesalahan terbesar dari trading tanpa menggunakan stop order.

Pada penghujung hari, Ned mengalami kerugian sebesar lebih dari USD 7000. pialangnya memaksanya keluar dari posisi yang merugikannya lebih dari 1000 poin. Ned ingin tetap berada di dalam posisi tersebut semalaman untuk melihat apakah ia bisa kembali untung. Ned memaki pialangnya sebelum ia menutup tetelpon. Kali ini Ned benar-benar melempar gelas kopinya. Gelas itu menabrak rak buku dan pecah. Istrinya lari ke kantor Ned untuk melihat apa yang salah.

"Apa yang terjadi?", istrinya bertanya, "Suara apa itu?". Ned tidak perlu menjawab karena istrinya melihat pecahan gelas di lantai. Ia lalu memberi tahu Ned bahwa ia akan mengambil sapu.

"TINGGALKAN SAJA!" bentak Ned pada istrinya. Dia tidak ingat pernah menggunakan nada suara seperti itu kepada seorang perempuan yang akan menghabiskan sisa hidupnya bersama Ned. Tanpa mengucapkan sepatah katapun, istrinya lalu menginggalkannya. Sepuluh menit yang lalu, Ned tidak pernah menyangka dia pernah merasakan hal yang lebih buruk daripada yang ia rasakan saat itu. Sekarang ia merasa lebih buruk.

James mengundurkan diri dari perusahannya dan mulai mempersiapkan karirnya sebagai trader independen. Dia telah mendapatkan berbagai macam nasihat dan mulai mempersiapkan progam kerjanya. Dia telah membuka sebuah rekening trading dan, dalam waktu dua minggu, dia telah siap untuk mencoba keinginannya
berkarir di dunia trading. James terus memvisualisasikan dirinya mencapai tujuan harian, mingguan, dan bulanannya. Di dalam mata batinnya, dia terus meilihat dirinya mendapatkan kesempatan dan keuntungan dalam pasar. Dia terus melihat dirinya menggunakan stop order untuk mengunci keuntungan dan menghindari perubahan keuntungan menjadi kerugian. Dia terus melihat gambaran-gambaran tersebut dalam kepalanya sehingga semuanya menjadi jelas.

Dia memvisualisasikan keamanan terus bangkit dalam rekeningnya. Tidak dalam kecepatan tinggi, tetapi dalam level yang lambat dan aman. Dia merasa apabila dia bisa membuat dirinya mendapatkan USD 250 setiap hari, hal itu merupakan awal yang sangat baik. Dia sadar bahwa mencoba membuat ribuan dolar tiap hari bukanlah merupakan sesuatu yang realistis baginya.

James mulai trading pada hari Senin. Dia memiliki tujuan dalam pikirannya. Dia telah menghabiskan banyak waktunya dalam diua bulan terakhir untuk memvisualisasikan apa yang harus ia lakukan dan bagaimana ia harus bereaksi di dalam situasi apapun. Bahkan ia sangat sering melihat hal-hal tersebut dalam pikirannya ia sehingga ia mulai merasakan hal tersebut seperti benar-benar terjadi. Hal tersebut memberikan James kepercayaan diri. Walaupun dia tidak pernah trading sebelumnya, dia merasa bahwa dia sudah pernah trading beribu-ribu kali.

Hal tersebut mulai kelihatan hasilnya. Hari pertama James adalah sebuah kesuksesan. Dia hanya melakukan satu kali perdagangan dan menghasilkan USD 275. Ia mempertimbangkan untuk melanjutkan trading, tetapi kemudian ia ingat bahwa tujuannya adalah untuk mencoba membuat USD 250 per hari, dan melanjutkan trading bisa menghasilkan lebih banyak uang, tetapi bisa juga membuatnya kehilangan uang yang sudah didapatnya. Lalu diputuskannya untuk hanya melakukan demo pada sisa hari itu dan menetapkan pikirannya pada tujuan yang telah dibuatnya.

Salah satu pelajaran terpenting yang didapat James dari para trader yang ia ketahui (baik yang independen maupun yang bukan) ialah alasan dari keseuksesan seseorang dalam bisnis ini adalah jika dia bisa bertindak sesuai dengan kepentingan utamanya. Dia tahu bahwa berharap dan berdoa agar pasar bisa bergerak ke arah
tertentu tidak memiliki dampak apapun terhadap kearah mana pasar bergerak sebenarnya. Tidak, hal yang membuat seseorang berhasil dalam trading adalah apabila dia mengetahui kepentingan utamanya untuk mendapatkan perdagangan yang menguntungkan dan menghindari perdagangan yang merugikan (atau setidaknya membuat kerugian tetap berada dalam jumlah yang kecil).

Misalnya, James mungkin ingin menghasilkan 250 poin di perdagangannya yang selanjutnya, tetapi jika yang bisa ditawarkan pasar pada saat itu hanyalah 150 poin, jelaslah tidak peduli bagaimana anda ingin mendapatkan 250 poin tersebut, jumlah paling maksimal yang bisa anda dapat adalah 150 poin (dan mungkin bahkan tidak sebanyak itu). Anda tidak bisa memaksa pasar untuk melakukan sesuatu. Anda tidak bisa mengontrol pasar untuk melakukan apa yang anda inginkan. Jadi anda mesti bisa mengontrol diri anda untuk memenuhi kepentingan utama anda.

Karena James telah menemukan banyak trader yang mengerti ide tersebut, tidaklah sulit baginya untuk melakukan hal yang sama. Hal itu tidak mudah, tetapi mungkin lebih mudah bagi James daripada bagi orang lain. Karena hal tersebut, perdagangan James menjadi sangat baik selama beberapa minggu selanjutnya. Dia secara konsisten menghasilkan USD 600-USD 800 per minggu selama bulan pertamanya.

Tentu saja, seperti kebanyakan orang, James mengalami beberapa kerugian dan membuat beberapa kesalahan. Apabila ia mengalami kerugian, James mulai memvisualisasikan dalam pikirannya apa yang seharusnya dia lakukan untuk membuat perdagangannya sukses atau untuk membuat kerugiannya makin sedikit. Dia akan melihat dalam pikirannya apa yang seharusnya ia lakukan apabila ia menghadapi situasi yang sama di masa depan. Dia juga melakukan hal yang sama dengan perdagangannya yang menguntungkan. Dia akan memikirkan cara-cara bagaimana ia membuat perdagangannya lebih berhasil, dan melihat bayangan tersebut dalam pikirannya secara berulang-ulang.

Melakukan hal-hal tersebut secara konsisten membantu James menghasilkan lebih dari USD 15.000 dalam enam bulan pertamanya di dunia trading. Dia menetapkan tujuannya secara jelas dan melakukan apa yang merupakan kepentingan utamanya untuk mencapai tujuan tersebut. Apakah semuanya bekerja secara sempurna? Tidak, tetapi hal tersebut bekerja cukup baik untuk membantunya menghasilkan jumlah uang yang sama dengan yang ia hasilkan di pekerjaan lamanya. Tapi sekarang ia melakukan apa yang selalu ia inginkan, yaitu menghasilkan uang melalui trading dari rumahnya sendiri.

Ned tidak seberuntung James. Dia tidak bisa bertemu dengan orang-orang yang bisa mengajarinya pelajaran-pelajaran yang telah dipelajari James. Karena itu, Ned memutuskan bahwa trading tidak akan berhasil baginya. Sekarang dia kembali ke bisnis percetakan. Dia masih memimpikan dunia trading. Dia mungkin bisa sukses bila dia pernah belajar untuk bertindak berdasarkan kepentingan utamanya. Tapi dia tidak pernah belajar.

From Ebook Rahasia Menuju Trading Bebas Emosi

Marketiva

2011-01-17T14:01:00.005+07:00

Marketiva adalah salah satu perusahaan broker forex yang didirikan oleh orang - orang yang sukses.
Untuk join di marketiva gratis anda tidak dipunggut biaya dan anda akan akan mendapatkan $5 untuk modal anda untuk bertransaksi.

Untuk join Silakan click sini

Semoga Sukses

Technical Analysis and Fundamental Analysis

2010-10-06T15:34:00.005+07:00

Dalam forex ada 2 cara yang digunakan untuk menganalisa pergerakan mata uang yaitu Technical Analysis dan Fundamental Analysis.

Technical Analysis adalah cara menganalisa pergerakan harga berdasarkan grafik dan indikator lainnya. Tujuan dari analisis ini sendiri untuk meramalkan pergerakan harga yang akan datang. Analisis ini juga disebut sebagai chartist karena para analisis menganalisa berdasarkan chart / grafik yang membantu mereka untuk menemukan pola pergerakan harga.

Ada 3 prinsip dasar Technical Analysis :

Market Price Discounts Everything : Semua gejolak yang menyebabkan pergerakan mata uang secara keseluruhan seperti faktor ekonomi, fundamental, dan faktor yang tidak dapat diprediksi seperti bencana alam.
Price Moves in Trend : Pergerakan harga bergerak pada suatu trend / arah.
History Repeat ItSelf : Pergerakan masa lampau dapat dijadikan acuan untuk memprediksi harga masa depan.

Fundamental Analysis adalah cara menganalisa pergerakan harga berdasarkan laporan perekonomian / fundamental suatu negara. Pada dasarnya Fundamental Analysis dikelompokkan menjadi 4 :
1. Faktor Ekonomi
2. Faktor Politik
3. Faktor Keuangan dan Moneter
4. Faktor Eksternal

Tips : Gunakanlah Analisa Teknikal dan Analisa Fundamental sebagai dasar untuk anda membuka suatu posisi. Karena penggabungan kedua analisa dapat memberikan gambaran pergerakan harga.

Psikologi Trading Forex

2010-10-03T20:25:00.003+07:00

Faktor utama penentu keberhasilan dalam trading adalah Psikologi dan Attitude (Sikap) anda. Mungkin semua trader yang sukses sudah pernah merasakan pentingnya psikologi trading. Tetapi banyak juga trader yang mengabaikan hal ini yang membuat mereka loss.

Dalam hal ini psikologi trading yang perlu anda diperhatikan adalah :

1. Kesabaran : Kesempatan itu selalu ada maka dibutuhkan suatu kesabaran untuk dapat melihat suatu posisi yang tepat. (Patience To Entry Market)

2. Keyakinan : Jika anda merasa analisis yang anda lakukan benar maka ikutilah jangan pernah takut karena ketakutan itu akan menghancurkan anda. (Believe Your Analysis)

3. Jangan Serakah Tetapi Bersyukurlah : Jika target anda sudah tercapai maka bersyukurlah dan jangan serakah untuk membuka posisi baru atau menginginkan lebih karena keserakahan itu tidak akan pernah habis. (Be Grateful What You Got Today)

4. Jangan pernah putus asa : Jika anda hari loss maka jangan langsung putus asa, tetapi cobalah untuk bangkit kembali dan analisa apa kesalahan anda. Karena kegagalan itu adalah awal dari kesuksesan. (Never Give Up To Learn)

Saya jadi ingat dengan perkataan manajer saya dulu. Dia berkata untuk mencapai kesuksesan diperlukan 3 hal yaitu :
1. Keyakinan : keyakinan bahwa saya bisa sukses dan pasti sukses. Hal itu dibuktikan olehnya sendiri yang sekarang menjabat sebagai manajer broker.

2. Keberanian : keberanian untuk mengambil keputusan / tindakan. Keberanian untuk mengambil suatu resiko untuk mencapai suatu kesuksesan. Orang yang tidak pernah berani mengambil resiko adalah orang yang tidak akan pernah sukses.

3. Kesempatan : kesempatan selalu ada tetapi kita harus bisa melihat suatu kesempatan yang ada dan segera mengambil tindakan karena kesempatan belum tentu akan ada untuk kedua kalinya dan jika ada kita tidak akan tahu kapan kesempatan itu datang lagi.

Nah kalau dipikir - pikir perkataan manajer saya ada benarnya. Semoga bermanfaat.

Risk Management Dalam Trading Forex

2010-10-02T11:59:00.004+07:00

Forex trading tergolong investasi High Risk High Gain yang berarti resiko tergolong tinggi tetapi profit besar juga. Tentu kita tidak mau rugi terlalu besar atau kehilangan semua uang kita. Oleh karena itu risk management sangat diperlukan dalam trading Forex.

Berikut risk management agar kita bisa memperkecil loss kita :

1. Cut Loss
    Merupakan aksi menutup posisi Anda yang berlawanan dengan pergerakan harga pasar. Cut loss digunakan untuk membatasi kerugian yang dialami sehingga tidak menimbulkan kerugian yang lebih besar lagi.

2. Switching
    Aksi ini mirip dengan cut loss, namun bedanya setelah menutup posisi kita yang merugi, kita membuka posisi baru dengan arah yang sama dengan pergerakan harga pasar.

3. Locking
    Tindakan locking dilakukan pada saat kita dalam keadaan floating profit / loss. Untuk mengurangi kerugian yang lebih besar atau mempertahankan keuntungan, kita kunci kerugian atau keuntungan tersebut dengan posisi yang berlawanan dengan posisi pertama. Sistem ini sering juga desebut dengan Hedging Position.

4. Avegaring
    Suatu tindakan mengulangi posisi yang sama pada saat kita dalam keadaan folating loss, dimana posisi pertama dibiarkan terbuka.

Pengenalan Forex

2010-10-02T11:22:00.002+07:00

Forex adalah perdagangan mata uang asing atau bahasa englishnya (Foriegn Exchange) tetapi kalau orang Indonesia lebih sering menyebutnya saham. Dalam hal ini artinya yang diperdagangkan adalah suatu nilai mata uang. Sistem keuntungan dihitung dari selisih nilai mata uang yang diperdagangkan.

Contohnya : Harga $1 = Rp 9.000 lalu kita beli $1 seharga Rp 9.000. Ini berarti sekarang kita telah mempunyai $1. Lalu keesokan harinya harga $1 telah naik menjadi Rp 9.100 maka kita jual $1 kita seharga Rp 9.100 nah ini berarti kita telah mendapatkan keuntungan Rp 100 kan... :D :D :D. Mungkin kecil keuntungan tapi coba jika kita membeli sebanyak $1000 maka keuntungan nya lebih banyak, coba anda hitung sendiri :).
Mungkin anda bertanya artinya untuk berdagang di Forex memerlukan modal besar??? Jawabannya tidak karena sistem forex kita mengenal margin (jaminan), ini berarti anda tidak perlu 1.000 USD untuk membeli 1.000 USD tetapi anda cukup menggunakan margin (jaminan) 10 USD sudah bisa membeli 1.000 USD.