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3 Indicadores de Endividamento Importantes

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Fri, 06 Aug 2021 23:13:00 +0000

Hoje vamos continuar falando sobre os indicadores, dando foco aos indicadores que nos permitem avaliar o endividamento da empresa.

Uma coisa que temos que ter em mente é que o fato da empresa ter dívidas não necessariamente é algo ruim, as vezes é necessário para que a empresa consiga crescer.

O endividamento com objetivo de aumentar a lucratividade e crescer é visto como alavancagem, em que a empresa adquire dívidas para, assim, conseguir atingir um patamar de crescimento e faturamento desejável. Nestes casos, o processo de adquirir dívidas é algo saudável, já que a empresa tem o caixa necessário para conseguir pagar esta dívida.
Vamos começar,

1. Dívida Líquida/Patrimônio líquido

É a divisão entre o passivo líquido da empresa e o patrimônio detido pelos acionistas.

Este indicador mostra a relação do quanto a dívida líquida representa o patrimônio líquido, e pode ser mostrada em porcentagem ou em forma de números.

Analisando este indicador podemos notar também o grau de risco da empresa, de forma que quanto mais alavancada, mais agressiva e arriscada é a empresa.

Como avaliar?
Normalmente um valor bom seria menos de 50%, isto é, a dívida líquida representa menos da metade do patrimônio líquido da empresa.
Além disso é importante também comparar este indicador entre empresas do mesmo setor, já que diferentes setores necessitam de diferentes níveis de endividamento.

O que significa uma Dívida líquida/Patrimônio líquido negativo?
Isso mostra que a dívida da empresa é menor que seu caixa, é saudável financeiramente.

2. Liquidez Corrente
Ativo circulante dividido pelo passivo circulante.

Mostra a capacidade de pagamento da empresa no curto prazo, este indicador é interessante para mostrar a saúde do negócio. Caso este indicador seja maior que 1, isso mostra que a empresa tem capital maior do que suas dívidas, enquanto que se for menor, indica que suas dívidas são maiores que seus bens e direitos (ativos).

3. Dívida Líquida/ EBITDA
O que é EBITDA?

EBITDA significa Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, isto é, lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização. É a receita após os custos e despesas, também chamado de lucro bruto.

Voltando para o indicador, ele mostra em quantos anos a empresa consegue pagar a sua dívida, considerando que o EBITDA se mantenha constante.

Então vamos analisar os indicadores de algumas empresas.
Primeiro, vamos ver os indicadores da Bemobi (BMOB3), uma empresa do setor de tecnologia.

Dados obtidos no status invest, no dia 05/08/2021

- A Dívida Líquida/PL da empresa está negativa, isto quer dizer que ela tem mais caixa do que dívida, um sinal de saúde financeira. E esta diferença entre o caixa e a dívida é um pouco maior do que o patrimônio líquido da empresa.

- A liquidez corrente é de 2,62, mostrando que ela tem quase 3 vezes mais ativos circulantes do que passivos, portanto, mostra uma capacidade de pagamento por parte da empresa, já que seus ativos, o que realmente gera dinheiro, são bem maiores do que o passivo que ela tem.

- Por último, a dívida líquida/EBITDA é igual a -11,66, mostrando novamente a questão do caixa ser maior que suas dívidas. Este indicador é interessante, pois mostra a dívida líquida com relação ao que a empresa realmente tem de lucro, onde ela realmente ganha dinheiro.

Com base nestes indicadores podemos ter uma primeira conclusão de que a empresa está bem financeiramente e tem margem para realizar dívidas, de modo que consiga ter um maior crescimento.

Agora, vamos analisar a empresa Energias do Brasil (ENBR3), do setor elétrico.

Dados obtidos no status invest, no dia 05/08/2021

- A dívida líquida/PL é maior que 0, portanto, a dívida da empresa é maior que seu caixa, porém, por ser menor do que 1, o patrimônio líquido ainda sim é maior. Mesmo não sendo negativo, este indicador ainda representa uma boa saúde financeira.

- A liquidez corrente é de 1,04, portanto, o ativo circulante é quase o mesmo que seus passivos, isso mostra que seus direitos (ativos) e suas obrigações (passivos) são praticamente iguais no curto prazo.

- O último indicador analisado, dívida líquida/EBITDA, é igual a 1,95. Neste caso, por ser maior que 1, a dívida líquida da ENBR3 é maior que seu lucro bruto. Isso significa que levaria quase 2 anos para pagar esta dívida utilizando a receita da empresa, após os custos e despesas. Mesmo sendo quase 2, este valor ainda é considerado um estado financeiro saudável, pois mostra que mesmo estando alavancada, com somente 2 anos sua dívida já pode ser quitada.

Uma possível conclusão vendo estes 3 indicadores é que realmente a empresa tem uma saúde financeira, com relação as suas dívidas, e apresenta uma dívida de algumas vezes seu EBITDA, porém, por ser uma empresa do setor elétrico que necessita de uma grande infraestrutura é usual este indicador.

Após a análise de cada um destes indicadores para cada empresa tivemos uma primeira conclusão, mas é importante analisar os outros indicadores, o histórico deles, e estudar a empresa em si, para assim, tomar uma decisão de compra/venda. É muito importante levar em conta o máximo de fatores, de modo que você consiga tomar uma decisão baseada em um grande número de informações e análises (WYSIATI).

Esta foi a segunda postagem da série Indicadores da bolsa, se quiser ver a primeira clique aqui, semana que vem tem outra, fique de olho.
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obs: Isto não é uma recomendação de compra/venda, este conteúdo é educacional.

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3 Indicadores Importantes para escolher suas ações

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Sat, 31 Jul 2021 00:40:00 +0000

Você já ouviu falar que para avaliar uma ação é necessário estudar seus indicadores?

Eu somente comecei a ter confiança de investir diretamente na bolsa, escolhendo as minhas próprias ações, a partir do momento que comecei a entender como se calcula e como se interpreta os tão famosos indicadores, não é algo complicado, o negócio é começar e dar o primeiro passo. Não é necessário entender e sempre analisar todos os indicadores que existem, mas nesta série de posts vou falar sobre aqueles que você não deve esquecer, vamos lá.

1. P/L
Isto é, preço dividido pelo lucro.
Vamos pensar neste exemplo:
Imagine um P/L = 10, em que o preço = R$10,00 e o lucro = R$1,00. Neste caso, a cada ano esta ação dá R$1,00 de lucro, portanto, em 10 anos você teria R$10,00 de lucro, nesse momento você conseguiu reverter todo o dinheiro que você pagou por ela.

Com isso em mente podemos concluir que o P/L mostra em quantos anos você terá o seu dinheiro de volta. Perceba que neste indicador não é levado em conta o crescimento da empresa, pois definimos que todos os anos ela terá o mesmo lucro, porém, isso não é verdade no mundo real, a todo momento o lucro e o preço da empresa mudam.

Para visualizarmos melhor vamos ver o P/L de algumas empresas reais, Magalu, Méliuz, Tesla, WEG e Ambev.

Dados obtidos no site statusinvest.com.br

Olhando o P/L da Magalu, Méliuz e Tesla percebemos que é gigantesco, mas isso se dá devido a precificação atual da empresa, já que ela leva em conta o crescimento previsto para o futuro, portanto podemos concluir que o mercado espera que estas empresas cresçam exponencialmente. Em todos os casos da imagem o valor obtido para o P/L somente leva em conta o preço e o lucro atuais.

Pensando de uma forma puramente analítica o melhor P/L seria o menor possível, já que você tem o retorno do seu investimento mais rápido. Porém, no mundo real, em que empresas crescem a todo momento, sempre procurar o menor P/L pode acarretar em perda de oportunidades, como Méliuz por exemplo, que já teve uma rentabilidade de mais de 600%, desde seu IPO no final de 2020 (essa oportunidade eu aproveitei hahaha).

2. P/VP
Este é o preço dividido pelo valor patrimonial.
Vamos dividir em algumas partes:

O que é valor patrimonial?
É o patrimônio líquido da empresa dividido pelo número de ações, em que obtemos o valor patrimonial por ação.
E agora o patrimônio líquido, o que é?

Ele é obtido por meio da subtração entre os ativos e os passivos da empresa. Sendo que os ativos são os bens e direitos, enquanto os passivos são os deveres, obrigações financeiras. Caso os passivos superem os ativos, tendo um patrimônio líquido negativo, isso é um forte indicador de que a empresa não está bem financeiramente.

Sabendo disso, onde eu encontro o patrimônio líquido e o número de ações emitidas pela empresa?

Em sites como status invest ou fundamentus já existe explicitamente estas informações, portanto, não é necessário você mesmo fazer a conta de ativos menos passivos.

Voltando ao P/VP, já sabemos o valor patrimonial, agora é só pegar o preço da ação e dividir pelo valor patrimonial por ação.

Dados obtidos no site statusinvest.com.br no dia 29/07

Esse indicador mostra quantas vezes você estaria pagando pelo valor patrimonial por ação. Portanto, em geral, é bom procurar por um P/VP baixo, pois assim você não estará pagando um preço muitas vezes maior do que os acionistas realmente detêm. Vamos ver o P/VP das mesmas empresas mencionadas anteriormente.

Dados obtidos no site statusinvest.com.br no dia 29/07

3. Dividend Yield

Já falei um pouco sobre este indicador no post de FIIs, mas vamos dar uma relembrada. Este é um indicador que permite você mensurar o quanto você recebe de retorno, isto é, quanto de dividendo você está recebendo, ao comparar com o preço atual da ação. Portanto, para calcular isso você deve somar todos os dividendos dos últimos doze meses e dividir pelo valor atual da ação.

É importante notar que nem toda empresa distribui dividendos, pois como os dividendos são uma parte do lucro distribuído para os acionistas, a empresa pode optar por fazer esta distribuição ou então reinvestir em seu próprio crescimento. Sabendo disso, percebemos que a análise e interpretação deste indicador varia com o seu perfil e foco da carteira, isto é, se você quiser ter uma carteira focada em dividendos, procurando uma renda passiva, é importante você procurar empresas com um alto dividend yield. Agora, se você não tem este foco, pode investir em empresas que não distribuem seus dividendos atualmente.

Esses aqui são alguns dos principais indicadores, nas próximas semanas irei trazer mais alguns indicadores necessários para você começar a ter confiança em escolher as suas próprias ações. Alguns detalhes importantes são:

você nunca deve levar em conta somente um indicador.
sempre compare empresas do mesmo setor, não faz sentido tentar comparar uma Méliuz com uma Ambev, então também não compare os seus indicadores, estas empresas além de estarem em classes distintas, também estão em diferentes setores.

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6 Tipos de Empresas na Bolsa

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Sat, 24 Jul 2021 01:15:00 +0000

Ao nos depararmos com as ações presentes na bolsa de valores, em um primeiro momento, podemos pensar que é um grande conglomerado de ações e que não há uma diferenciação de tipos entre elas.

O que eu quero dizer com tipos?

São as diferentes velocidades de crescimento e risco que cada empresa possui.

É fundamental entender isso a fim de realizar uma boa alocação, de acordo com seu objetivo, além de que entendendo isso, existe uma maior probabilidade de que seus investimentos trarão mais retorno, pois devemos entender onde estamos colocando nosso dinheiro.

Nessa linha, hoje vamos ver os 6 tipos de empresas na bolsa. Essa classificação foi feita por um dos maiores investidores do mundo, Peter Lynch, que obteve de 1977 até 1990 um retorno médio anual de 29.2%, isso significa que se você tivesse colocado nas mãos dele R$100.000,00 em 1977, no final de 1990 você teria aproximadamente R$2.800.000,00 !

1. Crescimento Lento (Slow Grower)
Com esta classificação estão empresas grandes, maduras, com seu mercado definido e que não têm uma alta taxa de crescimento.

Normalmente estas empresas crescem junto com o PIB. Por isso, ao investir neste tipo não devemos esperar uma alta valorização de suas ações, o objetivo do investidor com esta classe de empresas é o foco em dividendos, pois já que não há um grande reinvestimento por parte da empresa, ela distribui boa parte do seu lucro em forma de dividendos para os acionistas. Deste modo, é ideal para quem quer ter uma carteira focada em dividendos ter grande parte das suas ações sendo deste grupo.

É interessante perceber que estas empresas têm maior previsibilidade e na maioria das vezes não há uma alta volatilidade, ao se comparar com empresas mais arriscadas. Portanto, é possível perceber que mesmo na renda variável existem ações mais seguras que outras.

Essa classificação não diz sobre todo histórico da empresa, já que um dia estas mesmas empresas já tiveram um grande crescimento para chegar no patamar em que estão hoje.

Como por exemplo:
Banco do Brasil (BBAS3) e Coca Cola (COKE).

2. Crescimento Moderado (Stalwart)

Estas empresas também são conhecidas como Blue Chips, são aquelas que apresentam resultados sólidos, são grandes, mas ainda tem uma margem de crescimento, em comparação com as de crescimento lento.

Normalmente elas não sentem muito as crises, conseguem navegar melhor por estes momentos, tendo menores quedas nestes períodos, com rápida recuperação.

Como por exemplo:
Ambev (ABEV3), Hypera (HYPE3) e Fleury (FLRY3).

3. Crescimento Rápido (Fast Grower)

O foco aqui, normalmente, não são os dividendos, mas sim a valorização das ações.

Este tipo de empresa cresce muito, pois está adquirindo um maior market share, atingindo um maior espaço no mercado, muitas vezes por meio de aquisições, por exemplo.

É importante observar que esta classe também vem com maiores riscos, já que não pensam tanto em lucro neste primeiro momento, mas sim em um rápido crescimento no mercado. Contudo, vamos lembrar que com maiores riscos há a possibilidade de maiores retornos, já que o ganho não tem limite, mas a perda sim.

Para identificar uma fast grower é importante buscar empresas com bons fundamentos e uma cultura forte, além de skin in the game, isto é, quem gere a empresa tem a sua pele em risco assim como você, também ganhando ou perdendo conforme a empresa performa.

Exemplo: Méliuz (CASH3) e Magalu (MGLU3).

4. Cíclicas (Cyclicals)

A receita e o lucro destas empresas oscilam regularmente e com certa previsibilidade. Vamos pensar aqui em alguns casos:

- no caso da indústria da aviação: com o crescimento econômico mais pessoas viajam, assim, o lucro destas empresas aumentam, e em momento de recessão estas pessoas acabam viajando menos.

- na indústria automobilística: no momento em que a economia cresce, mais pessoas têm a possibilidade e incentivos para compras de carros e motos, de modo que neste momento, o lucro das empresas aumentam, e em momentos de crise a população normalmente não tem a condição de comprar bens mais caros.

A queda do preço de uma matéria prima pode afetar esta classe também, como por exemplo:

- a Suzano (SUZB3), que teve uma queda devido ao preço da celulose, já que ela é líder do mercado de papel, sofreu uma diminuição em sua receita.

É importante analisar se esta classe de ativos faz sentido para a sua tese de investimento, já que há muita volatilidade.

Empresas dos setor de metalurgia, que dependem muito do preço atrelado a certas commodities, também são desta classe, como por exemplo:

- CSN (CMIN3)
- Usiminas (USIM5)
- Gerdau (GGBR4)

5. Turnarounds

Essas são as empresas que um dia estiveram em crescimento, porém, devido a má gestão, entrada de concorrentes e mudança no mercado, por exemplo, acabaram ficando para trás, pararam de crescer e agora tentam sair do buraco. As empresas desta classe, normalmente, entram em um processo de reestruturação e recuperação para, assim, tentar voltar ao jogo.

Estas empresas estão no ponto de virada, com um alto risco atrelado, porém, se a empresa conseguir realizar o turnaround o investidor pode ter um grande ganho. Devido ao alto risco, é bom deixar somente uma pequena parte do seu capital nesta classe, claro que dependendo do seu perfil, se você preferir não correr muitos riscos esta classe não é para você.

Alguns exemplos são:
Via Varejo (VVAR3)
Cielo (CIEL3)
Oi (OIBR4)

6. Asset Plays

São empresas que têm um ativo oculto, algo que o mercado não está vendo claramente.

Vamos entender melhor com este cenário:

Imagine que uma empresa esteja sendo negociada por x reais, porém, ela não está muito bem financeiramente, então, o mercado precifica ela para um preço baixo. Contudo, ao analisar bem você percebe que a empresa tem vários ativos imobiliários, como terrenos, por exemplo, que se vendidos valem 4x (quatro vezes mais), comparada a precificação da empresa.

Esse cenário mostra uma ótima oportunidade, já que a empresa está com um preço baixo e seus ativos valem mais do que o seu valor no mercado.

Alguns desses ativos ocultos podem ser também patentes, imóveis, clientes ou dinheiro em caixa.

Deu para perceber que para esta classe de empresas é preciso um estudo bem detalhado e profundado, que caso bem avaliado, pode apresentar uma grande oportunidade para o investidor.

Esses são os 6 tipos de empresas, de acordo com a classificação do Peter Lynch, caso vocês queiram saber mais, irei deixar como dica o livro em que o Peter Lynch explica isto, além de falar sobre diversos outros assuntos, vale a pena ler.

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Como fazer a sua reserva de emergência

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Sat, 17 Jul 2021 00:27:00 +0000

Esse é um assunto muito falado, mas pouco praticado. Vamos conversar hoje sobre reserva de emergência, sua importância, tamanho e onde alocá-la.

Antes de começar a investir é importante ter uma reserva de emergência, ou pelo menos parte dela, e ir aportando um pouco todo mês, para com o tempo atingir seu objetivo.

O racional por trás da reserva de emergência é a questão de que nunca sabemos quando uma emergência irá acontecer, porém, sabemos que uma hora algo fora dos planos irá acontecer, e precisamos estar preparados para isso.

1. Importância da reserva de emergência
Eu vejo 2 pontos principais aqui, a segurança financeira e também a liberdade, isto é, não ser refém do seu trabalho, vou explicar melhor.

- Segurança financeira

A questão de segurança financeira pode ser vista claramente durante a pandemia, porém é importante mesmo em momentos fora de crise.

Esse ponto se refere a situações ligadas a perda da sua principal fonte de renda, seja devido a uma demissão, ou então sua empresa quebrou, neste momento você se vê sem sua fonte de renda, e muitas vezes, ainda tem que sustentar toda a sua família e seu estilo de vida.

Nesse momento é importante a segurança de poder contar com uma reserva de emergência para cobrir o custo de vida mensal que você definiu, baseado na sua situação, principalmente, para que você não precise fazer resgates nos investimentos com foco em alta rentabilidade e longo prazo que possui.

- Liberdade

A liberdade talvez não seja a primeira coisa que vêm em sua mente quando eu falo sobre reserva de emergência, mas acredito que é um dos pilares de importância neste tipo de investimento.

Quando eu digo liberdade, neste caso, eu penso em não ser refém do seu trabalho, no sentido de somente trabalhar pois você precisa da sua renda mensal. Claro que esse não é o cenário que desejamos para a nossa vida profissional, mas em algum momento pode acontecer, e então, é bom termos a possibilidade e liberdade de poder largar tudo e ir em busca do seu desejo profissional.

Este cenário pode ocorrer caso você comece a trabalhar em um setor, ou empresa, porém percebe depois de um tempo que não gosta ou não se sente feliz com a sua vida profissional, imagine nessa situação você ter que continuar no seu trabalho pois necessita do salário!

Portanto, a reserva de emergência é essencial para que haja a liberdade de conseguir viver mantendo seu estilo de vida, enquanto vai em busca do seu sonho profissional.

2. A real sobre sua rentabilidade da reserva de emergência

Não é razoável esperar um grande crescimento do seu patrimônio alocado como reserva de emergência, ou até que mantenha o mesmo poder de compra.

Isso se deve ao triângulo do risco, liquidez e rentabilidade apresentado na imagem a seguir.

Fonte: própria

O triângulo representa o conceito de que com riscos maiores, o prémio (rentabilidade) pode ser maior. Porém, em algo seguro não tem como esperar um grande retorno. A liquidez segue um princípio parecido, já que ela está muito ligada a segurança, então, uma certeza de dinheiro imediato traz menos retorno.

Portanto, como neste tipo de investimento buscamos a certeza de dinheiro imediato e a maior segurança de não perder o patrimônio investido, não tem como a rentabilidade ser alta.

Vamos olhar aqui dois índices, o CDI e o IPCA:

- CDI (Certificado de depósito bancário): é considerado pelo mercado financeiro como a taxa referência de juros, já que os bancos realizam empréstimos seguindo esta taxa. Mesmo sendo calculada diariamente podemos analisá-la mensalmente e anualmente.

- IPCA (Índices de preço ao consumidor amplo): é um dos indicadores de inflação, pois ele mede a variação do preço de produtos e serviços consumidos pelo brasileiro.

Agora que já sabemos o que cada sigla significa vamos ver alguns dados:
IPCA de junho de 2021 = 0,53% IPCA de maio de 2021 = 0,83%
CDI de junho de 2021 = 0,31% CDI de maio de 2021 = 0,27%

Olha só, analisando os últimos dois meses, mesmo investindo sua reserva de emergência você terá perda do seu poder de compra.
Mas não se desanime com isso! Mesmo assim é melhor do que deixar o dinheiro embaixo do colchão!

3. Como calcular seu objetivo ou quantos reais você deve ter na sua reserva de emergência

Importante: A reserva de emergência não faz parte da alocação da sua carteira de investimentos, não faz parte da diversificação, portanto, não iremos definir um percentual como tamanho da sua reserva.

A definição do quanto você acha necessário para a sua reserva de emergência é algo muito pessoal e pode variar conforme a estabilidade da sua fonte de renda, por exemplo, um servidor público pode decidir por ter uma reserva de emergência menor do que um empreendedor, já que ele tem uma maior certeza com relação a estabilidade do seu salário.

Então vamos lá... 
Normalmente é indicado ter de no mínimo 3 meses do seu custo de vida mensal, indo até 12 meses deste mesmo valor. 
Vamos calcular pensando que você tenha um custo de vida mensal de R$ 7000,00, ao pensar neste valor é bom considerar que você irá manter o mesmo estilo de vida. Portanto, colocando como meta ter dinheiro para manter o mesmo estilo de vida por 6 meses, necessitamos ter em nossa reserva o seguinte valor:
Reserva de emergência = R$ 7000 X 6 = R$ 42000

     Leia também: Como conseguir uma renda passiva

4. Onde alocá-la
Existem 4 produtos principais que são ideiais para a reserva de emergência, de acordo com as exigências que definimos acima.

- Tesouro SELIC
Já fiz um post explicando mais detalhadamente o tesouro SELIC, é só clicar aqui.

- Fundos DI sem taxa de administração
São fundos que devem investir no mínimo 95% em títulos públicos atrelados a SELIC, com o objetivo maior de acompanhar o CDI, portanto, normalmente estes fundos terão uma rentabilidade de 100% do CDI. Um detalhe importante é escolher fundos com taxa de adminstração zero!

- CDB com 100% ou mais de rentabilidade do CDI
CDB é um certificado de depósito bancário, isto é, você empresta dinheiro para o banco realizar as suas atividades de crédito, eles estão disponíveis em diversos bancos. Dois detalhes importantes relacionados ao CDB:

maior nível de risco comparado com títulos públicos, pois o banco tem mais chance de quebrar do que o estado brasileiro, por isso, ao escolher um CDB certifique-se de que este é ligado a um grande banco e que já está há algum tempo no mercado.
os CDBs são garantidos pelo FGC (fundo garantidor de crédito), isto garante que se seu investimento for de até R$ 250 mil, você tem a garantia do pagamento mesmo que o banco não consiga honrar este compromisso. Contudo, mesmo com o FGC é mais indicado investir em CDBs de grandes bancos, já que eles tem baixa probabilidade de quebrar, pois provavelmente irá demorar um tempo considerável para este dinheiro realmente chegar em suas mãos.

- Conta remunerada

É um tipo de conta onde o seu dinheiro fica rendendo, normalmente com a rentabilidade próxima de 100% do CDI. É usual que neste tipo de produto a liquidez seja diária, que é o que buscamos para a reserva de emergência. Uma coisa para ficar de olho é ter uma divisão do patrimônio alocado para reserva de emergência, e para a renda destinada para pagamentos de contas mensais, já que algumas bancos que oferecem esse serviço podem não ter essa divisão bem definida. Um exemplo de conta remunerada é a conta do Nubank, que rende 100% do CDI.

Agora você pode diversificar dentro destes produtos, escolher algum bom CDB para uma parte da reserva e outra parte em tesouro SELIC, por exemplo. 

Como para todo investimento antes é necessário um mínimo de pesquisa, neste caso não seria diferente, algumas fontes de pesquisa são:

- o site do tesouro direto tem um simulador bem interessante, mostrando o seu rendimento no tesouro SELIC durante um certo tempo determinado por você.
- a maioria das corretoras de investimento já tem bons fundos DI sem taxa de administração, é bom pesquisar por lá.
- pesquisar sobre bons CDBs, eles também são disponibilizados nas corretoras, alguns têm rendimentos bem interessantes, considerando que é um investimento de menor risco.

E esse foi o post de hoje! Um tópico muito importante na vida de todos, qualquer dúvida ou sugestão podem deixar nos comentários. Não se esqueçam também de compartilhar o post e se inscrever na newsletter!

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Como diversificar a sua carteira de investimentos

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Thu, 08 Jul 2021 23:02:00 +0000

E agora, decidimos que vamos começar a investir, já sabemos analisar alguns ativos, começamos a ter uma visão sobre o mercado financeiro, mas agora aparecem algumas dúvidas, onde aportar, quais ativos comprar, renda fixa ou variável?

Para você começar a encontrar as respostas para essas dúvidas, a primeira coisa que você deve fazer é definir o seu perfil de investidor, deste modo será possível definir como diversificar a sua carteira.

Quais perfis de investidor existem?
Existem 3 grandes perfis de investidor, dentro deles podem ter algumas ramificações, mas os 3 principais são:

Conservador
Moderado
Agressivo

Perfil Conservador
É aquela pessoa que quer ter uma rentabilidade razoável mas que não quer correr muitos riscos, prefere ter a certeza da segurança da sua carteira.
Para este tipo de investidor é preferível que grande parte ou até mesmo toda sua carteira esteja alocada em renda fixa, produtos de baixo risco.
Normalmente este tipo de investidor tem aversão ao risco.
O seu grande objetivo é preservar o patrimônio.

Perfil Moderado

Esse tipo de investidor já está mais interessado no crescimento do seu patrimônio, aguentando um certo nível de risco, já que busca maiores ganhos, contudo, não coloca todo o seu patrimônio em ativos de maior risco. Portanto, ele tem parte em renda fixa e parte em renda variável, aguentando uma certa oscilação.

Perfil agressivo
Tende a correr mais riscos, já que quer maiores retornos. Aceita que em alguns investimentos irá perder, porém, no geral busca ter um grande retorno.
Tem como objetivo principal o crescimento do patrimônio.

Após identificar seu perfil é necessário realizar a diversificação de produtos tendo em mente, principalmente, o risco que você quer assumir e também se seu objetivo é mais de preservação ou crescimento de patrimônio.

Aqui eu vou falar do que eu atualmente utilizo na minha tese de investimentos. No meu caso eu procuro o crescimento do patrimônio, portanto, aceito maiores risco, esperando maiores retornos.

A tese de diversificação que utilizo é separada em ativos de renda fixa, fundos imobiliários, renda variável brasileira e renda variável internacional.

Mas qual é a lógica por trás dessa diversificação?

1. Renda Fixa
É importante em momentos de crise. Em outras palavras, é um dinheiro reservado para oportunidades. Por exemplo, quando ocorre uma grande queda em alguma ação que você tem interesse ou identifica uma boa oportunidade com a queda da bolsa, como ocorreu na pandemia, nesse momento você pode utilizar essa reserva para aportar nesses ativos.

2. Fundos Imobiliários
Essa parte tem como maior objetivo gerar a renda passiva, além de diminuir o risco da carteira, por ser um ativo relativamente não correlacionado as outras áreas de diversificação escolhidas.
3. Renda variável (nacional)
Isto é, ações negociadas na bolsa brasileira, B3. Esses ativos têm como uma das principais funções o crescimento do patrimônio, mas é importante notar que apresentam os maiores riscos.
4. Renda variável Internacional
Isso significa a exposição a ativos não ligados ao Brasil. É possivel fazer esta exposição de 2 formas:
- comprar BDRs (Brazilian Depositary Receipts)
- enviar seu dinheiro para fora do Brasil. Fora do Brasil é muito amplo, portanto, um bom modo de se expor ao mercado internacional de ações é abrindo uma conta em uma corretora de investimentos nos Estados Unidos, já que lá são negociadas as maiores empresas do mundo.

Como é a distribuição dos ativos na carteira?
O objetivo é ter 25% da carteira para cada ativo, com uma certa faixa de variação de 15% até 35%.

Mas é só isso?
É e não é, pois um outro conceito muito importante é o Rebalanceamento.

O que é o Rebalanceamento?
É a prática de sempre deixar sua carteira na porcentagem ideal que você definiu.

Como se faz isso?

Pode fazer de duas maneiras distintas, ou vendendo os ativos que estão com maior peso na sua carteira, ou então aportando nos ativos com menor porcentagem na carteira. Desse modo, você sempre irá vender na alta, e comprar na baixa, pois vamos pensar no cenário a seguir:

Imagine que você definiu um percentual de 25% para cada tipo de ativo da sua carteira, como eu expliquei acima. Porém, em um certo momento a porcentagem de ações cai para 10%, logo, a porcentagem do resto aumenta, isso quer dizer que as ações caíram. Então quando você for aportar em ações elas estarão em baixa, um ótimo momento para comprá-las.

Um detalhe importante é que é preferível, em um investimento com foco em longo prazo, que sejam feitos aportes para rebalancear a carteira, pois assim você não precisa se desfazer de ações em que acredita, por exemplo.

Aqui eu dei uma visão geral de diversificação, falando mais sobre como eu costumo me organizar com relação a isso, porém, isso fica a critério de cada um, e mais importante ainda, depende do seu objetivo com o investimento.

Vamos fazer uma pausa aqui e refletir sobre alguns fundamentos por trás desse tema, uma visão geral.

- Não se expor ao risco da ruína, esse é o grande papel da diversificação, é colocar seus ovos em várias cestas, é ter um prato colorido, é poder ter calma em momentos de crise.

- Outro ponto é a exposição a oportunidades, como por exemplo, exposição a criptoativos, pode acontecer de não se tornar importante no futuro? Pode, mas se você tiver uma exposição a isso e isso crescer exponencialmente, você participará disso. A questão é, para a perda existe um limite, mas para o ganho, não existe.

"A sorte pode ser atraída quando aceitamos oportunidades" - O Homem mais rico da Babilônia

Não se desespere caso não conheça muito bem alguns dos tipos de ativos que eu mencionei aqui, em breve terão mais posts sobre como escolhê-los.
Lembrando que já tivemos no blog a série sobre como escolher um fundo imobiliário, que pode ser encontrada clicando aqui.

Então, fique de olho nos próximos posts, não se esqueça de compartilhar e se inscreva na newsletter!

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Reforma Tributária, como isso afeta os Fundos Imobiliários?

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Fri, 02 Jul 2021 21:45:00 +0000

No final deste mês o governo entregou uma proposta da Reforma Tributária e deu o que falar. Existem vários pontos que geraram discussões, porém hoje falarei somente sobre as mudanças ligadas diretamente aos fundos imobiliários.

É importante lembrar que como é uma proposta ainda podem haver mudanças, tanto melhores ou piores para o investidor. Mas vamos lá, quero falar especificamente sobre a taxação sobre os rendimentos distribuídos pelos fundos imobiliários, que hoje são isentos.

A Reforma Tributária diz:
"Os rendimentos distribuídos pelos Fundos de Investimento Imobiliário, instituídos pela Lei nº 8.668, de 25 de junho de 1993, a qualquer beneficiário, inclusive à pessoa jurídica isenta, ficarão sujeitos à incidência do Imposto sobre a Renda e Proventos de Qualquer Natureza retido na fonte à alíquota de quinze por cento."

Resumindo, foi proposta a taxação em 15% sobre os rendimentos distribuídos pelos fundos imobiliários.

Claro que isto gerou muita discussão no mercado financeiro, até mesmo ocorrendo uma queda na bolsa e no Índice de Fundos Imobiliários (IFIX), já que hoje não há taxação e agora passará a ter, principalmente pelo fato de que este tipo de ativo é muito procurado como uma renda extra e passiva por muitos investidores, então os cotistas iriam ver sua renda mensal caindo.

Depois de ler esta proposta você pode estar se perguntando se ainda faz sentido investir em fundos imobiliários. E será que faz?
Pensando por etapas:

1. O que acontece quando o preço da cota cai?
Lembrando do post dos indicadores dos fundos imobiliários dois indicadores sofrem variação de acordo com o preço da cota, o dividend yield e o P/VP.

Vamos primeiro ver a situação pelo lado do dividend yield:
O Dividend Yield sobe com a queda do preço da cota.
Sabendo que a taxa Selic está em 4.25% , percebemos que a diferença entre o dividend yield e a taxa selic tendem a aumentar, o que é um indicador de bom investimento.

Olhando pelo lado do P/VP:
Com a queda do preço da cota o P/VP diminui, portanto, você estaria pagando menos do que o valor patrimonial por cota do fundo, o que também pode indicar um bom investimento.

2. A conclusão que chegamos é que parece que mesmo com esta nova taxação, este ativo ainda é um bom investimento. Claro que seria melhor não ter tributação, porém, não deixa de ser um investimento interessante.

Toda essa discussão pode fazer surgir uma outra dúvida, discutida a seguir.

Agora pode ser uma boa oportunidade de compra para os fundos imobiliários?
Vamos quebrar esta pergunta aqui em alguns pensamentos:
1. Isso quer dizer que agora os FIIs estão mais baratos?
Agora eles estão sendo precificados com a expectativa de que ocorra esta taxação, portanto, teoricamente, eles estariam no preço justo, considerando a taxação.

2. É uma boa oportunidade de compra?
Acredito que seja uma boa oportunidade de compra, principalmente caso a proposta não seja aprovada, já que neste caso os FIIs estaria sim baratos agora, pois esta expectativa para o futuro não foi concretizada.
3. E caso a proposta seja realmente aprovada?
Neste caso os fundos imobiliários hoje estão teoricamente precificados de acordo com a expectativa de taxação, e é preferível que o aporte seja baseado na sua tese de investimento. A tese de investimento que sigo depende da porcentagem que defini para fundos imobiliários na minha carteira, como ocorreu uma queda, a porcentagem atual de FIIs diminui portanto, o racional, no meu caso, é comprar mais deste tipo de ativo.
Portanto, como não tem como prever o futuro, eu irei continuar com minha tese de investimentos baseada na proporção da carteira dedicada a este tipo de ativo, mas isso é particular de cada um.

Caso eu tenha me enganado na interpretação de algum aspecto da proposta que mencionei desta reforma, podem deixar nos comentários, já que realmente existem vários pontos possíveis de discussão.
Irei também deixar aqui uma série de referências, caso você tenha se interessado pelo assunto e queira saber da proposta por completo:

https://www.gov.br/pt-br/noticias/financas-impostos-e-gestao-publica/2021/06/governo-entrega-2a-fase-da-reforma-tributaria-ao-congresso-nacional

Bruno Perini - Você mais Rico: https://www.youtube.com/watch?v=p1fsKAXMU-U

https://conteudos.xpi.com.br/colunas/sunday-xpresso/reforma-tributaria-principais-pontos-ao-investidor/

Canal do Holder: https://www.youtube.com/watch?v=3v9uG6s68Go

https://conteudos.xpi.com.br/fundos-imobiliarios/relatorios/como-a-proposta-da-reforma-tributaria-impacta-os-fiis/

A seguir estão os posts da série recente de como escolher um fundo imobiliário, caso você tenha interesse, ficaram bem interessantes:

Para finalizar, não se esqueça de compartilhar e se inscrever na newsletter!!!

Dica de livro: Imposto de Renda no Mercado de Ações - a Tributação Sobre os Ganhos de Pessoas Físicas na Bolsa de Valores

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Pontos Importantes sobre Fundos Imobiliários (FIIs)

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Fri, 02 Jul 2021 01:15:00 +0000

Hoje, para terminar com a série de como escolher um fundo imobiliário, vou falar sobre alguns detalhes importantes que devem ser verificados ao se decidir por um FII.

Se você perdeu os outros posts da série, "O que é um FII" e "3 pontos para ficar de olho na hora de escolher um fundo imobiliário (FII)", é importante dar uma lida neles antes de ler este aqui.

Primeiro vou falar sobre alguns detalhes importantes sobre o aluguel de cada imóvel que o fundo detém.
1. Ver para quem o imóvel está alugado, quem é o inquilino
É muito importante verificar este dado, pois isso pode garantir uma certa segurança e previsibilidade no aluguel, já que grandes empresas têm maior resiliência a movimentos da economia, portanto, maior probabilidade de honrar os contratos.

Por exemplo, nos fundos XPLG11 e LVBI11 algumas das empresas inquilinas, presentes no mês de maio de 2021, estão listadas nos gráficos a seguir:

Fonte dos gráficos: XPLG11 e LVBI11

2. Ver a data de vencimento dos contratos
Este detalhe também traz uma certa segurança e previsibilidade de renda para o cotista. É bom verificar a porcentagem de contratos com vencimento em um curto prazo e comparar com contratos de vencimento no longo prazo.

Como por exemplo, nos gráficos a seguir estão os fundos XPLG11 e LVBI11 e suas respectivas datas de vencimentos dos contratos de locação, lembrando que esses dados são de maio de 2021:

Fonte dos gráficos: XPLG11 e LVBI11

3. Verificar a diversificação do fundo
A diversificação do fundo pode ser dada de diversas formas, como em setores de atuação dos locatários, segmentos de atuação, entre outros, dependendo do tipo de FII.
É importante verificar a diversificação pelo fator de minimização de risco de não pagamento de aluguel, ou risco de não consolidação de aluguel, já que setores distintos e locatários são afetados diferentemente pelo momento da economia.

4. Comparar a perfomance do FII com o IFIX
Primeiro, o que é o IFIX?
Lembra do post em que falei sobre os índices (caso não tenha visto clique aqui) ? Então, o IFIX é o índice relacionado aos fundos imobiliários, ele mostra o desempenho médio dos principais FIIs listados na bolsa, cada um com seu peso especifico no índice.
Agora que já sabemos o que é o IFIX, percebemos a importância de comparar o FII a este índice, sendo um bom medidor de desempenho ao longo do tempo. Para exemplificar, o gráfico a seguir mostra a comparação do IFIX com o FII XPLG11, com uma curva considerando e outra não considerando os rendimentos.

Fonte dos gráfico: XPLG11

6. Liquidez

É a facilidade, velocidade em que é possível realizar a venda ou compra de um ativo. Sabendo disso percebe-se a importância de se verificar a liquidez do FII, já que no caso de FIIs com baixa liquidez, na hora da venda não haverá muitas pessoas querendo comprar, portanto, você provavelmente acabará vendendo por um preço mais baixo do que queria. Então sempre procure por fundos imobiliários que tenham uma boa liquidez no mercado. Importante lembrar que o conceito de liquidez vale para todos os ativos do mercado financeiro.

Onde que eu encontro esses dados?
Para olhar estas informações mais específicas eu acho melhor olhar direto nos relatórios disponibilizados pelo fundo, que podem ser encontrados no site de relação com investidores específicos de cada fundo. Para encontrar este site é só digitiar no google nome do fundo imobiliário + "ri", exemplificando: "LVBI11 ri" (https://www.vbilog.com.br/).

Não se esqueça de compartilhar o post com os amigos e família. E se inscreva na newsletter para que você sempre receba as novidades do blog, além de também receber conteúdos exclusivos!

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3 pontos para ficar de olho na hora de escolher um Fundo Imobiliário (FII)

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Fri, 25 Jun 2021 23:59:00 +0000

Hoje vamos começar a série de posts sobre como escolher fundos imobiliários! Quero falar sobre vários pontos importantes, mas escolhi alguns para hoje, depois irei fazer uma parte 2.

Já falei o que é um FII no post passado, mas como escolher um fundo imobiliário?

1. Dividend Yield
É como você pode mensurar o quanto você está recebendo de retorno, por meio de proventos, durante o ano.
Como ele é calculado?
É a relação entre o retorno do FII com relação ao preço atual de 1 (uma) cota. Isto é, somar todos os retornos durante o ano (últimos 12 meses) e dividir pelo valor atual da cota.

Vamos fazer o cálculo do Dividend Yield para o FII XPLG11, pegando a cotação de R$110,55. Observando que esta cotação foi adquirida no dia 22/06 ao meio dia. No gráfico a seguir é mostrada a distribuição de proventos durante os anos de 2021 e 2020.

Fonte: https://statusinvest.com.br/fundos-imobiliarios/xplg11

Somando os proventos do mês de maio de 2021 até o mês de junho de 2020, considerando os meses em ordem decrescente, obtemos um total de R$7,03.

Soma dos proventos = 0,61 + 0,6 + 0,59 + 0,58 + 0,58 + 0,6 + 0,58 + 0,58 + 0,58 + 0,58 + 0,58 + 0,57 = R$7,03

Agora vamos dividir este valor pela cotação atual, R$110,55 e multiplicar por 100, já que queremos o dado em porcentagem.

Assim, obtemos um dividend yield de 6.35%.

Alguns pontos importantes:

Normalmente FIIs são procurados para se obter um outro meio de renda mensal, de preferência que seja previsível, portanto, é importante olhar o histórico de distribuição de proventos. É claro que isso não garante o mesmo comportamento para o futuro, porém, é um bom indicador.
Deve-se ter cuidado ao analisar este indicador, pois como falamos, ele é relacionado ao valor da cota do FII. Portanto, caso o valor da cota seja mais baixo, o Dividend Yield pode aumentar e causar uma falsa impressão com relação ao tanto de proventos que realmente são distribuídos.

Portanto, podemos concluir que normalmente quanto maior for o dividend yield melhor, porém, devemos nos atentar sempre e não analisar somente este indicador.

2. Vacância
Relaciona-se ao quanto do imóvel está desocupado, isto é, quanto de área não está sendo alugada.
Portanto, a taxa de vacância é a relação entre a área desocupada e a área total de um imóvel.

Ao se deparar com este indicador é possível encontrá-lo de duas formas:
Vacância Física:
É realmente o quanto de área não está sendo ocupada. Como por exemplo, em um imóvel com 200 salas e 130 estão ocupadas, teria 35% de vacância, considerando todas as salas do mesmo tamanho.
Vacância Financeira:
É relacionado ao quanto espera-se que o fundo gere e o que ele realmente está gerando. Mostra que uma parte do fundo, possível de gerar renda, não está gerando.

Esses dois tipos de vacância se complementam, mas podem ser diferentes. No caso em que uma parte de um imóvel muito valorizado, isto é, com grande capacidade de gerar renda, não esteja alugado, o seu efeito será muito grande na vacância financeira. Enquanto que na vacância física a diferença de valorização não é avaliada, já que somente m², área, importa.

Alguns pontos importantes:

Sempre olhar e comparar taxas de vacância com empreendimentos do mesmo tipo, já que por exemplo imóveis como galpões podem ter uma vacância diferente de shoppings.
É importante também pensar se para o futuro faz sentido o aluguel de certo tipo de imóvel, como por exemplo, prédios de escritórios, será que com a pandemia e o aumento do home office as empresas irão preferir manter o home office ou voltar a utilizar os escritórios? É algo que deve ser avaliado na hora de analisar esse indicador. É aquilo, o passado não vai falar sobre o futuro.
Olhar o histórico de vacância pode dizer muito da qualidade do empreendimento que está sendo alugado, já que imóveis modernos, bem localizados e com boa estrutura tenderão a sempre estarem alugados. Um exemplo de histórico de vacância está no gráfico a seguir, fazendo referência ao FII XPLG11.

Fonte: https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=186786&cvm=true

Normalmente quanto menor a taxa de vacância melhor, porque assim, o fundo estaria recebendo mais e portanto, repassando mais lucro para os cotistas.

3. P/VP

É o preço da cota divido pelo valor patrimonial por cota.
Vamos entender com um exemplo.
Usando os dados do FII LVBI11, primeiro devemos calcular o valor patrimonial por cota.
Número de cotas = 11.775.177

Valor patrimonial = R$ 1.298.931.844,00

Agora, dividimos estes dois valores e obtemos o valor patrimonial por cota de R$ 110,31.

Após essa etapa, devemos dividir a cotação do dia pelo valor patrimonial por cota encontrado.

Considerando a cotação final do dia 26/06, R$ 107,36.

Portanto o P/VP = 0,97.

Este indicador mostra quantas vezes o valor da cota seria maior que o valor patrimonial do fundo por cota, pode ser um bom indicador para analisar uma oportunidade de compra. Mas novamente, não se deve analisar somente com base em um único indicador.

Para finalizar aqui estão dois bons sites que eu uso para realizar a análise de FIIs específicos:

https://statusinvest.com.br/
https://www.fundsexplorer.com.br/

Lembrando que não devemos levar em conta nenhum desses indicadores separadamente, mas sim, analisar vários indicadores, para assim, tomar uma decisão.

Esse post tem um objetivo meramente educacional, não é uma recomendação de investimentos.

Dica de livro: Guia Suno Fundos Imobiliários

Já indiquei esse livro no post anterior, mas resolvi repetir porque realmente é um livro sensacional para todos que querem entender mais sobre fundos imobiliários.

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O que é um FII?

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Fri, 18 Jun 2021 15:49:00 +0000

Investimento em ativo imobiliários sempre foi tido como algo muito rentável, mas é necessário um grande capital para começar. Agora imagina o investimento inicial necessário para comprar um prédio de escritórios, ou então galpões logísticos, ou até mesmo vários apartamentos, bastante né? Mas será que é possível participarmos deste tipo de ativo mesmo sem termos todo esse investimento inicial? A resposta é que sim, conseguimos, um destes meios são fundos imobiliários. Então vamos lá.

O que é um FII?

Significa fundo imobiliário, isto é, fundos que investem em ativos imobiliários reais e alugam estes ativos obtendo um aluguel mensal.

Mas como um FII funciona?
Na bolsa de valores são emitidas x cotas de certo fundo imobiliário e você como investidor pode comprar estas cotas e assim ter uma parte do fundo. Assim como alguém que aluga seu apartamento recebe aluguel mensal, você também receberá aluguel, dos ativos imobiliários típico do FII que você escolheu, na forma de proventos. Portanto, de acordo com a quantidade de cotas que você possui, você recebe proventos proporcionais.
Pegando como exemplo o fundo imobiliário BCFF11, no mês de junho o provento pago por cada cota foi de R$ 0,50 centavos. Então, se vc tiver 10 cotas de BCFF11 você receberá 10 X 0,5 = R$ 5,00 no mês de junho referente a este fundo.

Quais tipos de fundos imobiliários existem?
Existem diversos tipos de fundos imobiliários, cada um com aspectos e riscos diferentes.

1. Fundos de Renda (tijolo)
Os fundos de renda, também conhecidos como fundos de tijolo, tem como característica a compra ou construção de imóveis para alugar, por isso o nome fundo de tijolo.
Estes imóveis podem ser de diferentes tipos, como: shoppings, hospitais, lajes corporativas, escolas e muitos outros.
Exemplo:

XPLG11
LVBI11

2. Fundos de Recebíveis (papel)

   Estes fundos, também conhecidos como fundos de papel, têm uma grande diferença, já que na realidade eles não estão atrelados a algum imóvel físico, mas sim a transações dentro do mercado imobiliário.
      Como assim?
   Estas transações dentro do mercado financeiro são majoritariamente, em fundos de papel, realizadas por meio de um CRI (certificado de recebíveis imobiliários). O CRI possibilita que o investidor coloque seu dinheiro disponível para a instituição construir empreendimentos, e assim, depois do vencimento do CRI esta mesma instituição te devolverá o dinheiro com algum juros aplicado.
       Mas eu que tenho que ir atrás de comprar um CRI?

       Não, já que estes tipos de fundos são geridos por um gestor, ele sim trabalha ativamente aplicando o dinheiro dos cotistas em diversos tipos de investimento, como em CRI ou algum outro com as características parecidas com as do CRI.
           Exemplo:
           BCRI11
             BTCR11

3. Fundos de Desenvolvimento Imobiliário
       Este tipo de fundo tem um aspecto mais arriscado, já que ele é baseado na compra de terrenos a um preço baixo, após adquirir o terreno é feita a construção de algum tipo de empreendimento e depois ele é vendido. Isto é, eles ganham com o lucro entre a compra e venda de empreendimentos imobiliários. Porém caso seja interessante, o fundo pode alugar o empreendimento final ao invés de vendê-lo.
       Olha só esse exemplo do que pode acontecer:
       No caso de um hospital, pode ser melhor alugar este hospital recém construído com um contrato garantido, do que vendê-lo. Mas agora, pensando em um condomínio residencial, pode ser melhor vendê-lo do que alugar este tipo de empreendimento.
       Exemplo:
TOUR11
TGAR11

4. Fundos de fundos (FoF)

      O fundo de fundos na realidade é como se você montasse uma carteira com diversos tipos de fundos, mas neste caso quem monta a carteira é o gestor deste FoF.
       É bem útil para quem quer diversificar mas não quer ter o trabalho de decidir e estudar diversos outros fundos.
       Exemplo:
BCFF11
SNFF11

Aqui eu fiz um resumo dos tipos de FII que existem, mas há alguns aspectos bem interessantes e específicos de cada tipo, em breve farei alguns posts explicando com mais detalhes cada tipo de FII.

Como comprar FIIs?
FII tem um modo de compra e venda assim como as ações, você vai lá no home broker da sua corretora e compra ou vende a cota do FII que você deseja.

Existe imposto sobre este tipo de ativo?
Sobre os proventos que você recebe não há cobrança de impostos, porém, na venda de cotas há a cobrança de 20% sobre o lucro.

Você pode estar pensando agora em como que vai escolher um ou alguns FIIs com tantas opções que tem, mas pode relaxar que no próximo post vou falar alguns indicadores e detalhes que são importantes na hora de escolher em qual FII investir.

Dica de livro: Guia Suno de Fundos Imobiliários

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Esse livro é sensacional, seja para quem já conhece os FIIs ou para que acabou de conhecê-los. Realmente é um guia em você pode tirar suas dúvidas a qualquer momento, vale muito a pena ter este livro em casa.

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Pensamentos de Investidor

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Sat, 12 Jun 2021 00:14:00 +0000

No post de hoje vou falar sobre alguns pontos importantes para se ter em mente no estudo de ativos financeiros, sejam: ações, FIIs, renda fixa, qualquer tipo de ativo. São algumas coisas que aprendi e estou aprendendo sobre o mercado financeiro e quero compartilhar com vocês.

1. Ao colocar uma empresa na sua carteira sempre estude ela antes e entenda todas as áreas e finalidades da empresa.
Algumas perguntas que eu gosto de responder quando eu estou estudando são:
- quando e com qual finalidade a empresa foi criada?
- qual o problema que ela resolve? Por que ela é importante para o mercado?
- Quais são as fontes de receita da empresa?
- O setor na qual ela está inserida tem potencial de crescimento?

2. Após colocar uma empresa em carteira não esqueça ela lá, é importante revisitá-la periodicamente e pensar se ainda faz sentido para você e se a empresa ainda mantém bons fundamentos.
Sempre que a empresa soltar o resultado do trimestre é importante ficar de olho em possíveis mudanças em seus resultados Caso seus resultados começem a cair, por 2 ou 3 trimestres seguidos, é sinal de que você deve parar e analisar melhor se a empresa está realmente mudando seus fundamentos ou estes resultados sofreram devido a algum acontecimento macro.

Como exemplo no gráfico a seguir está a cotação da Cielo (CIEL3). Nesse gráfico é possível ver uma grande alta, ficando um tempo nesta alta, e depois uma grande queda que se mantém até hoje.

Fonte: https://trademap.com.br/
Não estou avaliando se investir em Cielo é ruim ou bom, mas sim mostrando um exemplo de grande variação na cotação em um certo período de tempo, no qual o investidor perdeu várias oportunidades de rebalanceamento da carteira devido ao período do alta valorização da empresa, considerando que o investidor tenha pego a alta na cotação.
É bem interessante estudar a causa da queda das ações da Cielo, em algum próximo post posso fazer um análise sobre isso.

3. Veja o máximo de opinões que você conseguir, principalmente as diferentes da sua.

Alguns canais de youtube que gosto são:

Primo Rico

Investidor Sardinha

Canal do Holder

Jovens de Negócios

Pit Money

Bruno Perini - Você mais Rico

Papo do Bolsa

Rob Correa

4. Não siga cegamente recomendações e carteiras de outras pesssoas.
Começamos a seguir criadores de conteúdos e tendemos a ver uma credibilidade nesse pessoal, eles podem até ser muito bons no que fazem, mas precisamos tomar cuidado. Uma coisa muito importante de termos em mente é que, normalmente, não sabemos quando esta pessoa vai vender o ativo que um tempo atrás ele estava falando bem sobre, e com isso podemos acabar perdendo dinheiro. O objetivo de ver os pensamentos e análises que outras pessoas fazem é você conseguir avaliar essas informações e julgar se fazem sentido ou não para você.
Situações que podem ocorrer é alguém que você segue entrar em um ativo muito arriscado ou com uma visão de médio ou curto prazo, o que pode não está de acordo com o seu perfil de investidor.

5. Sempre anote as suas conclusões e linha de pensamento sobre o ativo que está estudando.
É muito importante fazer isso porque acabamos dando muito importância para novas notícias e podemos nos esquecer de fundamentos base, ou do porque inicialmente escolhemos investir em certo ativo. Devido a isso, é importante revisitar os seus próprios pensamentos e construção do raciocínio quando você decidiu colocar certo investimento em sua carteira e também quando você decidiu continuar aportando no mesmo ativo, assim você diminui as influências que notícias têm nas suas decisões de investimento.

6. Ter em mente que no curto prazo a performance de um ativo não necessariamente é atrelada somente aos resultados da empresa, mas sim no que o mercado espera desta empresa.
Por que eu digo no curto prazo?
No longo prazo se a empresa tem uma boa gestão, bons fundamentos, e um bom produto ela tenderá a se valorizar. Mas no curto prazo, notícias, resultados esperados, momento do mercado, uma pandemia, ou outras variáveis, afetam a cotação dos ativos, o que não necessariamente refletem em mudança de fundamentos ou que não seja mais um bom negócio.

Por fim, não se esqueçam de compartilhar esse post e de se inscrever na newsletter!

Dica de livro: O homem mais rico da Babilônia, de George Samuel Clason

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O que são ETFs?

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Mon, 07 Jun 2021 23:54:00 +0000

Começa o assunto sobre ações, dizem que é necessário estudar sobre cada empresa que se tem em carteira, deve ter diversificação, empresas de várias setores e as vezes você quer começar a investir mas não acredita que tenha o tempo necessário para tomar decisões com convicção. Uma ótima opção e ainda com uma boa rentabilidade, mas que não toma tanto tempo e análise de diversas empresas é investir em ETFs.

Mas o que são ETFs?
ETF significa Exchange Traded Funds, são fundos que têm como objetivo seguir um índice específico. Portanto, ao seguir um índice como o ibovespa, por exemplo, sua rentabilidade com o ETF será parecida com a rentabilidade do índice. Isso pode ser visto no gráfico abaixo, onde a linha pontilhada é o índice Bovespa e a linha amarela é um ETF, BOVV11, que segue este mesmo índice.

Fonte: Comparador de investimentos - XP

Como são formados os índices?
Os índices são formados por algumas ações que estão dentro de um grupo específico, e cada uma com sua proporção específica.

Por exemplo,
Índice Bovespa:
É formado pelas ações mais negociadas da bolsa de valores brasileira, além de algumas outras exigências para que a ação esteja no índice, mas são mais específicas e não serão tratadas aqui. A variação do índice está ligado a oscilação da cotação de cada ação, como se fosse uma carteira teórica formada por estas ações, portanto, a rentabilidade do índice seria a rentabilidade desta carteira teórica.
Então para fazer o índice são escolhidas as ações mais negociadas na bolsa, o peso de cada ação no índice é dado vendo quais empresas são mais negociadas e quais são menos. Esta escolha de ações e pesos é revisada a cada 4 meses.
O que significa a frase "a bolsa está em 129 mil pontos"?
Isso significa que pegando todas as ações do índice, de acordo com a sua proporção, e multiplicando pela cotação do dia, com 129 mil reais você consegue comprar esta carteira com todas as ações do índice.

Para colocar uma perspectiva existem 84 ações no índice Bovespa atualmente e existem mais de 400 empresas listadas na bolsa.

Índice S&P 500
Este índice, Standard & Poor's 500, é bem parecido com o ibovespa porém, é um índice que contém as 500 maiores empresas americanas. Isto é, uma carteira teórica que contém as empresas que são mais negociadas da NASDAQ e NYSE, sendo as duas bolsas americanas. Existem diversas exigências que a empresa deve satisfazer para fazer parte do S&P500, que serão tratadas em breve em um post separado.

Qual é a diferença entre a NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) e a NYSE (New York Stock Exchange)?
Nos Estados Unidos, diferente do que ocorre no Brasil, existem várias bolsas de valores, sendo estas 2 as maiores. A principal diferença entra elas são as diferentes ações de empresas presentes em cada uma. A Nasdaq atrai mais empresas de tecnologia, portanto, tem mais ações deste setor, enquanto na NYSE estão presentes as empresas mais tradicionais.

Algumas empresas listadas na NASDAQ são:
- Apple
- Amazon
- Google
Algumas empresas listadas no NYSE são:
- Coca Cola
- McDonalds
- Johnson and Johnson

Agora que já sabemos alguns índices vamos voltar aos ETFs.

Neste momento você se pergunta, quais ETFs estão disponíveis? Existem vários, de diversos setores e países, até mesmo de renda fixa. Como são muitos, não irei falar sobre todos hoje, fique de olho para os próximos posts. Alguns são:

- IVVB11 - > Índice de referência: S&P500

- HASH11 - > Índice de referência: NASDAQ Crypto Index

- SMAL11 - > BM&FBovespa Small Cap Index

- BOVV11 - > Índice de referência: Ibovespa

- XINA11 - > Índice de referência: MSCI China

- IMAB11 - > Índice de referência: IMA-B

Todos os ETFs disponíveis na bolsa estão presentes no site da B3, de renda fixa e de renda variável.

Também existem BDRs de ETFs, em um post em breve explicarei sobre BDRs, por enquanto deixo aqui o link se quiserem ver quais BDRs de ETF estão disponíveis.

Vimos todos esses ETFs e empresas, mas será que se alguma das empresas pagar dividendos você, tendo um ETF, recebe este dividendo?
A resposta é não, os dividendos são reinvestidos automaticamente. Porém, no caso de BDR de ETFs , existe sim essa possibilidade. Caso você esteja em dúvida do que são dividendos eu falo mais sobre nest post.

Como comprar ETFs?
A compra e venda de ETFs é feita da mesma maneira que é feita a compra e venda de ações, pela sua corretora no home broker. Os ETFs tem código 11 e os BDRs de ETF tem código 39.

Quais são os custos que se deve ter em mente quando for comprar um ETF?
Existe a taxa de corretagem assim como em ações, lembrando que algumas corretoras podem ter taxa zero, veja o meu post sobre como escolher uma corretora, que nele eu explico mais sobre isso.
Mas além disso também existe a taxa de administração. Para existir um ETF é necessário um gestor de investimentos que replique algum índice do mercado financeiro, portanto, existe esta taxa de administração, porém ela é bem baixa, de 0.2% a 0.6% em média.
Existe uma diferença com relação ao imposto de renda, ao comparar com o mercado de ações diretamente, porém ela será tratada em mais detalhes em um post específico.

Para terminar quero falar sobre um ponto negativo e um positivo dos ETFs:
1. Ponto positivo:
É uma ótima maneira, com pouco esforço necessário, para diversificar a sua carteira, explico sobre a importância da diversificação neste post.
2. Ponto negativo:
Você dificilmente irá superar o mercado, em sua rentabilidade, pois a maioria das empresas mais negociadas da bolsa já são consolidadas.

Dica de livro: O investidor inteligente, de Benjamin Graham

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AÇÕES - Começando a entender

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Thu, 03 Jun 2021 01:07:00 +0000

Começando o post de hoje, vamos falar alguns aspectos básicos sobre ações em geral.

WEGE3, ITSA4, FLRY3, PARD3, EMBR3, esses são alguns códigos de ações que estão presentes na bolsa brasileira (B3). Primeiro vamos conversar um pouco sobre o que significam estas 4 letras e o número presente neste código.

Vamos lá, sabe essas 4 letras? Elas identificam a qual empresa a ação pertence, vou falar alguns exemplos seguir.
WEGE3 = WEG, ITSA4 = Itausa, FLRY3 = Fleury, PARD3 = Hermes Pardini e EMBR3 = Embraer

Agora, o que são estes números do lado das letras?
Este número identifica qual é o tipo de ação. Existem dois principais tipos, sendo eles PN (número 4) e ON (número 3), a seguir vou explicar melhor o que são esses tipos.

Ações Preferenciais (PN): estas ações dão preferência para o recebimento de dividendos, não dando o poder para o acionista votar em assembleias.
Ações Ordinárias (ON): este tipo de ação permite o voto do acionista em assembleias, porém não têm preferência no recebimento de dividendos.

Pensando sobre os tipos ON e PN, qual é o melhor?

Para isso não existe resposta, pois depende muito de qual é o seu objetivo com o ativo e também é importante avaliar a liquidez de cada tipo de ação, já que é um medidor do quão fácil ou difícil é vender/comprar a ação.
Um ponto importante para lembrar é que nem toda empresa tem estes dois tipos de ação, portanto quando for fazer seu estudo lembre-se de verificar este ponto.

Mas aí você pode pensar assim, mas e o BIDI11 (Banco Inter), o que o 11 siginifica?
O 11 pode siginificar Unit. Uma Unit é composta de diferentes tipos ações, sendo que quem define quais tipos e proporção deles é a empresa, no caso do nosso exemplo, o Banco Inter.
Portanto, BIDI11 é composta por 2 ações PN e 1 ação ON.

Hoje eu só falei sobre ações brasileiras, mas também existem os BDRs, que são ações internacionais que podem ser adquiridas na B3 (bolsa brasileira), farei em breve um post explicando melhor o que são BDRs.
Os fundos imobiliários também têm um código específico, irei explicar melhor sobre eles em um próximo post.

Agora sabendo como é formado o código de uma ação você quer saber qual é a sua cotação do dia e também sua cotação histórica, existem várias formas de conseguir essa informação. A mais fácil sendo somente colocar o código da ação no google e apertar enter, no mesmo momento aparece um gráfico mostrando a cotação desta ação, como na imagem a seguir.

Fonte: Google

Também é possível ver em outras plataformas, como no tradingview e Status Invest.
Falando em Status Invest... Quando você entra neste site e pesquisa uma ação aparecem vários indicadores, como na figura a seguir. Estes indicadores são importantes para você fazer avaliações e estudos na hora de comprar ou vender a ação. Em breve farei uma série de posts explicando alguns destes indicadores, pode relaxar.

Fonte: Status Invest

É isso por hoje pessoal, não se esqueçam de se inscrever na newsletter e fiquem de olho se o email não cai na caixa de spam. Qualquer dúvida podem deixar nos comentários que tentarei responder!

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Como o Tesouro direto funciona?

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Fri, 28 May 2021 19:42:00 +0000

Você que quer começar a tirar o pezinho da poupança e pensa, qual é outro tipo de investimento que eu posso fazer que não tenha risco de perder meu dinheiro e ainda renda mais que a poupança? A resposta que você vai encontrar provavelmente vai ser o tesouro direto!

Mas vamos lá, tesouro direto, o que é isso?
Neste tipo de investimento ao comprar papéis de título público você estará emprestando dinheiro para o governo brasileiro e em um tempo x, dependendo de qual título você escolher, o governo te devolve este dinheiro mais um rendimento em cima deste.

Quais os riscos deste investimento?
O grande risco é o governo quebrar e não conseguir devolver o dinheiro para os investidores, mas isso é bem difícil de ocorrer, MUITO improvável.

Existem diversos tipos de títulos do governo, a seguir vou falar alguns pontos importantes dos títulos disponíveis.

O tesouro SELIC (pós fixado) segue a taxa de juros básica. Um ponto interessante deste investimento é a possibilidade de resgatar a qualquer momento e receber o rendimento até o momento do resgate, além de ter liquidez diária. Portanto, o tesouro SELIC tem um baixo risco, já que você sempre resgata um valor maior do que investiu.

No Tesouro prefixado, você tem o retorno definido no momento da aplicação, porém, se tirar antes da data definida pode acabar perdendo dinheiro já que o valor do título varia. No mundo dos prefixados também existe a possibilidade do prefixado com juros semestrais, isso significa o pagamento periódico (a cada semestre) dos rendimentos.

Fonte: https://www.tesourodireto.com.br/titulos/precos-e-taxas.htm#0

Existe também o tesouro IPCA+, neste caso o indexador de rentabilidade é a inflação + juros determinado. Este tipo de tesouro é bem interessante devido ao fato de estar atrelado a inflação, portanto ao resgatar o investimento você não terá perdido poder de compra. Porém, caso o resgate seja feito antes da data de vencimento pode haver perda, assim como o tesouro prefixado, já que o valor do título varia no curto prazo.
Otra possibilidade é o tesouro IPCA+ com juros semestrais que permite o saque semestral dos rendimentos.

Coloquei a imagem abaixo com os tipos de tesouro IPCA+ que estão disponíveis agora. Vamos dar uma explicada melhor.

Quanto mais tempo você deixar o seu dinheiro disponível para o governo ele irá render mais. Isso dá pra ver pegando a rentabilidade do tesouro IPCA+ 2026 e a rentabilidade do tesouro IPCA+ 2045.
A rentabilidade é anual, portanto, a cada ano que você deixar seu dinheiro investido terá o rendimento anual mostrado.
Investimento mínimo significa o preço mínimo de cada título, portanto com R$ 39,21 você já consegue começar a investir no tesouro direto, IPCA+ 2045 neste caso.
O número ao lado do TESOURO IPCA+ mostra o ano que o título irá vencer, portanto para o IPCA+ 2026 o vencimento é no ano de 2026, para os outros segue a mesma lógica.

Fonte: https://www.tesourodireto.com.br/titulos/precos-e-taxas.htm#0

Como comprar um título do tesouro?
Lembram do post "Como escolher uma corretora" ? É pela sua corretora de investimentos que você pode fazer a compra de títulos públicos.

Tem que pagar imposto ao resgatar seu patrimônio no Tesouro direto?

Tem sim, mas é um imposto regressivo. Isso quer dizer que quanto mais tempo você fica com o título na mão menos imposto irá pagar no resgate. A tabela de imposto regressivo é a seguinte:

22.5% em aplicações de até 180 dias
20% em aplicações de 181 a 360 dias
17.5% em aplicações de 361 a 720 dias
15% em aplicações de 721 dias em diante

Lembrando que o imposto é cobrado somente sobre o lucro.

Além disso se o resgate for feito em até 30 dias a partir da data de investimento é necessário pagar IOF (imposto sobre operações financeiras) sobre todo o valor investido. O IOF também é regressivo, mas neste caso começa em 96% no primeiro dia e vai diminuindo até chegar a zero, em 30 dias.

Depois de quanto tempo de realizado o resgate esse dinheiro fica disponível?

A liquidação do investimento é de D + 1, portanto, o dinheiro fica disponível na sua conta 1 dia depois do pedido de resgate.

E agora, em qual título investir?

Isso vai depender mais de qual é o seu objetivo com o dinheiro que você tem em mãos.

Pensando em tesouro IPCA+:

Se esse dinheiro você sabe que não vai usar por anos e o melhor lugar para ele é deixá-lo rendendo, um título ótimo é o tesouro IPCA+.

Pensando em tesouro SELIC:

No caso de uma reserva de emergência, para se ter a liberdade de retirar o dinheiro quando for necessário, é melhor o tesouro SELIC, já que independente da data de vencimento a qualquer momento que for feito o resgate você terá mais dinheiro do que colocou inicialmente.

Pensando no prefixado:

Agora pensando no prefixado, deve se ter em mente que como é um juros fixo, caso a taxa SELIC aumente o título perde o valor, já que ele estará rendendo menos do que os outros títulos, mas caso ela diminua, você sai ganhando, já que a rentabilidade dos outros títulos diminui. Portanto, diferente dos outros títulos o prefixado é um investimento pensado para retirar o fator de variação da taxa SELIC e IPCA, lembrando que estas duas taxas andam de mãos dadas. É importante ressaltar que o risco atrelado ao prefixado pode ser risco favorável ou desfavorável, já que a variação das taxas pode levar a ter uma rentabilidade maior ou menor.

O intuito desde post é educacional, não uma recomendação. Então antes de decidir investir ou não pesquise em diversas fontes e chegue a conclusão se faz sentido para você este tipo de investimento.

O site do tesouro direto é bem interessante e nele é possível fazer diversas simulações, vale a pena dar uma olhada para entender mais e ver comparações com outros produtos de investimento, principalmente com a poupança.

Qualquer dúvida podem falar nos comentários que tentarei responder e mais uma coisa muito importante, agora o Search Box tem uma newsletter, se inscrevam!

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Como conseguir uma renda passiva?

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Sun, 23 May 2021 21:11:00 +0000

Renda passiva, o famoso ganhar dinheiro sem fazer nada, ganhar dinheiro enquanto dorme.

Eu adoro esse conceito e sempre procuro formas de criar uma fonte de renda passiva na minha vida. Este foi um dos motivos que me despertaram o interesse pelo mercado financeiro primeiramente, a possibilidade de ganhar dinheiro sem gastar energia com isso.

O trabalho usual vendendo as suas próprias horas tem um limite, isto é, as 24 horas do dia, ainda se considerar que a gente dorme, sobram umas 16h no máximo. Portanto para aumentar o seu patrimõnio uma solução é usar o tempo de outras pessoas a seu favor. Um modo de fazer isso é se tornando sócio de empresas e a forma mais simples de se fazer isso é comprando ações. Deste modo, você realmente tem uma renda passiva, ganhando dinheiro enquanto outras pessoas estão lá trabalhando e contribuindo para o crescimento da empresa que você é acionista.

Ao investir em ações existe várias formas de aumentar seu patrimônio, o principal e mais conhecido é a valorização do seu investimento por meio da valorização das ações em que você investe. Mas além disso algumas empresas pagam dividendos e juros sobre capital próprio((JCP) e os fundos imobiliários pagam proventos.

Mas como que é isso?

No caso dos fundos imobiliários há o pagamento de proventos todo mês, já que é como se fosse o pagamento de aluguel dos imóveis do fundo, dividido pelo número de cotistas.

Agora, no caso das ações ocorre sem uma periodicidade determinada, depende mais se a empresa investe seu lucro nela mesma ou distribui este lucro para os acionistas.

Por que só algumas empresas (ativos) pagam dividendos?

Somente algumas empresas pagam dividendos porque as vezes é melhor para o seu crescimento se o lucro for reinvestido nela mesma, como em inovação, por exemplo. Pegando o caso do Facebook como exemplo, é uma empresa que não paga dividendos.

Eu falei sobre os dois meios de ter uma renda passiva por meio de ações, mas qual é a diferença entre JCP e dividendos?

Há algumas diferenças:

1. os dividendos são isentos de impostos, enquanto que no JCP há uma taxa de 15%, portanto no caso do JCP você recebe 15% a menos do valor total distribuído.

2. o JCP é visto como despesas pela empresa, portanto é deduzido do lucro permitindo que a empresa pague menos impostos sobre seu lucro.

Com essas informações você pode estar se perguntando se não seria melhor para a empresa distribuir só JCP, já que assim paga menos impostos, mas porque isso não acontece?

Existe uma lei (Lei nº 9.249/95) que limita o pagamento de JCP, variando de acordo com o lucro.

Esta renda passiva é realmente possível sem fazer nada?

Na realidade não é exatamente sem fazer nada porque é necessário realizar um estudo na hora de escolher as empresas nas quais irá investir, e periodicamente reavaliá-las, analisando se elas ainda têm bons fundamentos. Mas após este estudo, e a ação já presente na sua carteira, é só ver dinheiro surgindo na sua conta periodicamente.

Para receber uma boa quantia de renda passiva por mês é necessário ter bastante dinheiro investido, por isso o conceito de aportes periódicos é importante. Para dar uma noção para vocês eu tenho uns R$ 4500,00 reais em fundos imobiliários e ganho uns 20 reais por mês.

Fonte: Kinvo - proventos por mês

Agora você está achando que R$ 20 reais é muito pouco, mas olha só o poder dos aportes periódiocos. O gráfico acima mostra o histórico de proventos por mês, considerando somente fundos imobiliários, e veja como cada mês cresce, portanto não pense que R$ 20 reais é pouco. Para ganhar R$ 20000,00 reais algum dia teve que passar pelos R$ 20 reais.

Dica de livro: Do mil ao milhão. Sem cortar o cafezinho.

Este livro do Thiago Nigro é muito bom para quem está começando no mercado financeiro e quer entender o básico, desde siglas, ativos específicos, como gastar bem, e muitos outros assuntos. Sempre dou uma olhada neste livro quando quero saber algum conceito básico de algum ativo, é muito útil.

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Referência utilizadas:

https://www.oguiafinanceiro.com.br/textos/juros-sobre-capital-proprio-jcp/

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Bolsa é ou não é cassino?

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Fri, 21 May 2021 12:29:00 +0000

Essa é uma percepção que as vezes pessoas que estão de fora podem ter, pensando que se compra uma empresa na esperança de que na próxima semana ou no próximo mês o preço dela aumente.

Um ponto importante para se ter em mente é o que significa comprar uma ação. Ao comprar uma ação você se torna sócio da empresa a qual a ação pertence.

Com isso em mente, sabendo que estamos lidando com uma empresa e toda empresa tem riscos, como por exemplo o risco de quebrar, se conclui que sim, há riscos neste tipo de investimento. Porém, está longe de ser cassino e existem vários métodos e estratégias para que o risco seja minimizado.

Um pensamento que eu julgo ser importante é a visão de que investimento na bolsa é olhando para o longo prazo. Eu digo isso pelo seguinte aspecto, ao se tornar sócio é do seu interesse que durante muitos anos a empresa cresça e possa distribuir seus lucros aos acionistas. Portanto, o que a gente quer é que ela cresça com o passar dos anos, isto é, no longo prazo.
Então as variações que normalmente ocorrem no curto prazo no preço destes ativos não importam para nós, já que no longo prazo a empresa cresce e o preço sobe.

Mas mesmo pensando em longo prazo o seu julgamento pode não se realizar e a empresa quebrar por exemplo, ou o lucro acabar não crescendo o tanto que se imaginava. Uma estratégia para diminuir este risco é a diversificação de carteira, deste modo, o seu futuro financeiro não está somente em cima de um ativo, mas sim de diversos. Portanto , é necessário uma diversificação, em setores, no exterior, e tipos de ativos.

Outro ponto muito importante é refletir que mesmo com a diversificação e pensamento de longo prazo existe a necessidade de se escolher boas empresas, já que escolhendo empresas ruins não há estratégia que salve sua carteira. O tipo de análise que uso para este ponto é a análise fundamentalista, na qual você analise a parte financeira , as perspectivas para o setor no futuro, os fundamentos da empresa, com o objetivo de entender o negócio para que assim você possa avaliar se a empresa em questão é um bom investimento ou não.

Com esses fatores em mente a bolsa deixa de ser algo sem direção, mas sim uma grande oportunidade de investimento e de valorização do seu patrimônio.

Em breve terão posts falando com mais detalhes sobre cada um dos pontos abordados aqui.

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Como escolher uma corretora de investimentos

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Tue, 18 May 2021 14:58:00 +0000

Todo mundo fala sobre investimento, ações, tesouro direito, fundos imobiliários, mercado financeiro, mas você fica pensando "Como que eu compro essas coisas?"

Hoje é sobre isso que irei falar, como comprar ativos, como começar a investir. Provalmente, no início da sua caminhada pelo mercado financeiro e investimentos você vai começar investindo em renda fixa, como títulos públicos por exemplo. Pensando em renda fixa todas as corretoras que irei citar possibilitam o investimento sem nenhuma taxa. Portanto o ponto importante que quero tratar aqui é como escolher uma corretora com o objetivo de comprar ações e fundos imobiliários, isto é, operar na bolsa de valores. Vamos lá, algumas boas corretoras, seguras e mais conhecidas são:

XP
Rico
Easynvest
Clear
Órama

Primeiro ponto que se deve analisar é a cobrança de taxas, se existe ou não e de quanto é. Normalmente a maioria, atualmente, tem taxa zero para abertura de conta, portanto isso não afeta a nossa decisão.

Segundo, verificar se existe taxa de corretagem.

Taxa de corretagem é o valor que a corretora cobra por ser a intermediadora entre você e a bolsa de valores ao fazer a compra e venda de ativos.

A XP por exemplo tem taxa zero para FIIs (fundos imobiliários) mas há taxa para ações e BDRs.

Outro exemplo, na Rico a taxa é de zero para FIIs, ações e BDRs.

Portanto sempre verifique este ponto.

Terceiro, bom conteúdo educacional e facilidade na hora de navegar. Como estamos no começo da caminhada no mercado financeiro é bom escolher a sua corretora avaliando o tipo de conteúdo que ela oferece e também se sua plataforma é confusa ou didática.

Para este ponto uma boa tática é você pesquisar vídeos de pessoas usando a plataforma da corretora ou você mesmo abrir a conta somente para ter o sentimento se gostou ou não da plataforma, se há ou não há bons conteúdos, já que tem taxa zero de abertura de conta.

Com esses pontos avaliados agora é só abrir a sua conta na corretora escolhida.
  

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CVM 358 - O que é isso?

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Sat, 15 May 2021 17:09:00 +0000

CVM 358 - O que é isso?

Eu achei sensacional quando descobri que o acionista poderia descobrir se a empresa compra ou vende ações dela mesma. Mas aí eu pensei, nossa, onde que eu acho isso? E é isso que vou falar aqui hoje.

Para começar, o que é a CVM 358?

É um documento que mostra se a empresa anda vendendo ou comprando ações dela mesma. Vamos pensar que você já está fazendo o seu estudo e análise da empresa x, e tem o questionamento se quem está dentro da empresa realmente acredita no crescimento e nos fundamentos base. Um modo de você avaliar isso é analisar este documento, já que caso a empresa acredite no seu crescimento e tenha bons fundamentos, o caminho normal é que a empresa compre ações dela mesma. Deste modo, é mais uma segurança para o acionista saber que quem está trabalhando todo dia e convivendo lá dentro também acredita no futuro da iniciativa.

Mas agora, onde que você pode encontrar a CVM 358?

O jeito mais fácil de você encontrar é indo no site de relação de investidores da empresa que você está analisando. Para encontrar este site coloque no google ENGIE IR, por exemplo. Continuando o exemplo, no caso da ENGIE, você entra em ENGIE IR e procura a parte de documentos CVM. Ao entrar nesta página você verá que terão vários destes documentos, isto ocorre pois ele é lançado todo mês, para que se possa visualizar as movimentações mês a mês.

O ideal é olhar historicamente as movimentações de compra ou venda, isto é, não tirar uma conclusão baseada somente na análise de 1 ou 2 meses. Vale a pena lembrar que nunca se deve usar somente um indicador, parâmetro ou análise para tomar uma decisão de compra ou venda de um ativo. Portanto, além de olhar a CVM 358 pesquise os fundamentos, indicadores e veja o máximo de análises possíveis, sempre lembrando que é muito importante ouvir opiniões contrárias a sua.

No meu caso, eu prefiro analisar a CVM 358 como um dos últimos pontos na análise de fundamentos da empresa, pois assim percebo ficar menos enviesada. Mas isso fica a critério de cada um.

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Este livro traz os ensinamentos e comentários de Warren Buffet sobre o mercado financeiro e a Berrkshire Hathaway.

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Onde encontrar bons conteúdos diários ou quase diários sobre investimento - parte 1

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Thu, 13 May 2021 12:27:00 +0000

Ultimamente o melhor lugar para mim está sendo em newsletters.

Se você tem o costume de começar o dia já mexendo no celular a melhor coisa é já começar o dia consumindo um bom conteúdo, e aí entram as newsletters, cada uma com sua personalidade e informações diferentes.

A que eu mais fico animada de ler ultimamente é a The Compass.
Pontos positivos:
- Tem uma linguagem muito simples, divertida e parece que você está conversando com um amigo que te conhece muito.
- você acorda e ela já está lá te esperando!
- número de informações é pensado para que o leitor consiga digerir tudo.
Para você receber sempre no seu email é só colocar seu email neste site https://www.getrevue.co/profile/thecompass
Outro muito bom é a newsletter da Money Times, que você pode escolher de acordo com os seus interesses, por exemplo, eu recebo o Crypto Times e o Money Times.
Pontos positivos:
- informações principais do dia
- entregue de manhã e no final do dia
- manchetes diretas para você avaliar se deve ler ou não
Para vc receber é só escolher o tipo de notícia que quer e colocar seu email https://www.moneytimes.com.br/newsletters/

Indo do Brasil para os Estados Unidos uma boa newsletter sobre sobre o stock market americano é a Seeking Alpha. Bem parecida com a Money Times no sentido de enviar manchetes e os leitores julgarem se vale a pena ler ou não.

Pontos positivos:
- boa fonte de informações sobre o stock market americano
- diversidade de tipos de notícia
- entregue diariamente
Pontos negativos:
- muitas notícias diferentes do seu interesse e acaba que somente uma ou duas valem a pena
Para vc receber é só se inscrever e realizar o login no site

https://seekingalpha.com/

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Welcome. Who, How, What

noreply@blogger.com (Search Box Today) — Tue, 11 May 2021 22:30:00 +0000

Sejam bem vindos aqui.

Cansei de ficar no será que faço ou não faço um blog então aqui está.

O nome Search Box veio do pensamento de como todo novo estudo, análise e conhecimento começa, seja do search box do Google ou da nossa mente, esse é o início de tudo.

O conteúdo não vai ser definido, porque assim como todo mundo eu também não tenho só um interesse. Aqui é um espaço para reflexões, indagações, descobertas, curiosidades, indicações, algumas análises, estudos e quem sabe o que mais. O ponto é que vai ter muita coisa boa. As vezes longo as vezes curto, depende do feeling do dia. Mas se eu fosse você não ficava de fora.

Para terminar com um pensamento "Não espere pela perfeição para começar algo novo", alguém disse isso e com isso em mente que irei começar. Terão erros e conclusões erradas, mas é com os erros que aprendemos e crescemos, ninguém sabe de tudo. E é isso, até a próxima. :)

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