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Gold und Silber glänzen wieder dank Corona

2020-07-23T14:11:00.000+02:00

Die Corona Krise sorgt weltweit vor allem für eine große Unsicherheit. Immer mehr Menschen sind besorgt, ob der schlechten Wirtschaftslage und den ausufernden unterstützungsprogramme der Regierungen weltweit. Jetzt fließen nicht mehr nur Gelder in ETF sondern auch Silbermünzen sind hoch im Kurs. Steigende Kurse ziehen weitere Investoren an, wodurch sich der Trend noch verstärkt.

Aufgrund der anhaltenden Unsicherheit und dem vielen frisch gedrucktem Geld ist mit weiter steigenden Edelmetallpreise zu rechnen. Das gefährliche könnte sein, dass sich eine neue Blase bildet, die eines Tages platzt, da sich Spekulanten in Gold und Silber tummeln. Was dagegen hält sind die Mienen Produzenten. Sie fördern im Rekord und verkaufen die ganze Produktion am futures Markt. Dort warten bereits die Käufer auf Lieferung. Es bleibt spannend, Tendenz steigend.

Physisches Gold? Ausverkauft!

2020-03-25T16:57:00.001+01:00

Es sind ungewöhnliche Szenen, die sich derzeit am internationalen Goldmarkt abspielen. Wer in diesen Tagen, die von der globalen Corona Pandemie geprägt sind, Gold kaufen möchte, steht vor leeren Regalen. Sämtliche Goldhändler haben Lieferschwierigkeiten. Die Gründe dafür sind in der Schließung von wichtigen Goldraffinerien rund um den Erdball vor allem auch im Schweizer Kanton Tessin zu suchen. Es ist schlicht kein neues Gold in Form von Münzen und Barren mehr erhältlich. Bereits schon kurz vor dem internationalen Lockdown hatten sich lange Schlangen vor Goldschaltern gebildet. Auf anheißen der Regierung z.b. in der Schweiz und auch in anderen Ländern wurden sämtliche Geschäfte angeordnet zu schließen, die nicht Lebensmittel oder Arzneien verkaufen. Viele Banken Edelmetallhändler und Intermediäre haben derzeit überhaupt Mühe noch Preise für physisches Gold zu stellen geschweige denn zu liefern. es zeigt sich schon jetzt, dass helikoptergeld und eine gewaltige Ausdehnung des papiergeld und papiergold Marktes, unweigerlich auf steigende Preise für physisches Gold treffen müssen. Denn, Gold in Form von Münzen und Barren ist ein limitiertes gut. Es lässt sich nicht drucken. Vielleicht führt die ganze Krise schlussendlich dazu dass unsere fiat-währungen nicht mehr viel mehr wert sein werden als das Papier auf dem sie gedruckt sind. Auch wenn solch düstere Prognosen und wahrscheinlich erscheinen, schwören viele besorgte Bürger schon seit Jahren auf physisches Gold als krisenwährung und das zurecht, wie sich jetzt zeigt. wer also bis jetzt noch kein Gold gekauft hat für den dürfte es jetzt zu spät sein. Gold ist nicht mehr lieferbar.

3 Gründe warum der Goldpreis weiter steigen kann

2019-09-16T21:42:00.002+02:00

Goldmarktbericht vom 16.09.2019

Der Goldpreis in Euro hatte kürzlich ein neues Rekordhoch erreicht

In diesem Jahr ging es mi dem Goldpreis kräftig nach oben. In USD hat die Unze die 1500 überschritten, in Euro sogar ein neues Allzeithoch markiert. Die Gründe waren vor allem eine wachsende Skepsis unter Anlegern ob die ultralockere Geldpolitik dem Geld langfristig nicht mehr schadet als nützt. War letztes Jahr noch von einer Zinswende die Rede, haben die neues Zinssenkungen gepaart mit Geopolitischen Risiken den Goldpreis kräftig befeuert.

Kann der Goldpreis von diesem Niveau aus weiter steigen?
Ich denke Ja und nenne drei Gründe:

Der Goldpreis ist in erster Linie das Produkt von Angebot und Nachfrage am Markt. Wer verkauft Gold? Wer kauft?

1) Notenbanken treten nicht mehr als Verkäufer sondern als Käufer am Markt auf: Jahrzehnte haben sich Notenbanken von ihren scheinbar unnützen Goldbeständen getrennt. Denn nach dem Goldstandard von Bretton-Woods gab es keinen Bedarf mehr, da die Währungen nicht mehr Goldgedeckt waren. Heute betrachten Notenbanken Gold wieder vermehrt als Alternative Währung, die in Krisenzeiten eine sichere Rücklage bildet. Auch eine Unabhängigkeit der stark mit Sanktionen belegten Währung USD wird angestrebt. Die stärksten Käufer sind China, Russland, die Türkei und Indien.

2) Privat-Anleger haben Gold wiederentdeckt: Die gute Entwicklung zieht weitere Anleger an. Darüber hinaus mehren sich bei Privaten Anlegern aber auch bei Profi-Investoren die Sorgen um die Wirtschaft und die Zukunft des Geldes in Anbetracht von Negativzinsen etc. Gold-ETF's melden steigende Bestände und dürften weiter an Volumen zulegen.

3) Die ultra-lockere Geldpolitik bewirkt negative Realzinsen: Gold bringt keine Zinsen. Hat dafür auch keine Negativzinsen. Das ultimative Gelddrucken in Europa geht weiter. Ein unbeschränktes Arsenal an Euros trifft auf ein beschränktes Gut an Immobilien und Gold. Sachwerte werden weiter im Kurs steigen denn die Notenbank kann kein Gold drucken. Bei negativen Realzinsen ist das Halten von Gold sehr attraktiv, da nicht mit Opportunitätskosten sondern einem Nutzen verbunden.

Auch wenn Rückschläge und Gewinnmitnahmen jederzeit möglich sind. Gold ist und bleibt ein unabhängiges Zahlungs- und Wertaufbewahrungsmittel das gerade in der heutigen Zeit wieder populärer wird.

Goldschmuck mit Diamanten ist immer eine Investition wert

2018-03-19T20:44:00.000+01:00

Schmuck aus Edelmetallen mit Edelsteinen hat gegenüber dem Kauf von Goldbarren einen ganz entscheidenden Vorteil. Bei den reinen Goldbarren schwankt der Preis sehr stark, weil ausschließlich der Materialwert eine Rolle spielt. Die Schmuckpreise sind wesentlich stabiler, weil sich hier zusätzliche Faktoren auswirken.

Eine gute Geldanlage ist Goldschmuck mit Diamanten. Hier das edle Metall mit einem Stein kombiniert, der sich ebenfalls zu den wertvollsten Materialien der Welt zählt. Hinzu kommt, dass dieser Wertgegenstand nicht nur im Tresor liegen muss, sondern bei besonderen Gelegenheiten, die Besitzer schmückt. Weil damit der Reichtum zur Schau gestellt werden kann, nutzen auch heute noch die Monarchen goldene Kronen mit Diamantbesatz. Inzwischen ist die Kombination selbst für das „normale Volk“ erschwinglich. Goldene Ringe mit Minibrillanten sind beispielsweise als Ehering für die Braut sehr beliebt.

Was beeinflusst den genauen Wert von Goldschmuck mit Diamanten?

In vielen Fällen überwiegt der Wert des Diamanten den Materialwert des für Schmuck verarbeiteten Goldes. Er ist in erster Linie vom Gewicht und der Reinheit des Edelsteins abhängig. Die qualitativ hochwertigsten Diamanten erhalten im europäischen Handel die Kennungen „fl“ und „if“. Das Kürzel „fl“ steht für den englischen Begriff „flawless“, der mit „makellos“ ins Deutsche übersetzt wird. Diese Kennung erhält ausschließlich Diamanten, bei denen auch bei einer 10-fachen Vergrößerung keinerlei Fehler oder Einschlüsse erkennbar werden. Bei allen Kennungen, die mit den Buchstaben „v“ oder „s“ beginnen, gibt es Einschlüsse, die mit bloßem Auge nicht sichtbar sind. Goldschmuck mit Diamanten mit den Kennungen „pi1“, „pi2“ und „pi3“ eigenen sich als reine Geldanlage nicht, weil ihr Wert durch deutlich sichtbare Einschlüsse gemindert ist.

Beim Preis der Diamanten kommt es auch auf den Schliff an

Edelsteine können in verschiedenen Varianten geschliffen werden. Hohe Preise erzielen sie, wenn sie einen Vollbrillant-Schliff mitbringen, der alternativ auch Highlight-Brillant-Schliff genannt wird. Dabei besitzen die Diamanten eine Tafel, die von mindestens 32 Facetten eingerahmt wird. Beim Unterteil müssen beim Vollbrillant-Schliff mindestens 24 Facetten vorhanden sein. Weniger wertvoll sind Diamanten mit einem „Englischen Quadratschliff“ (16 Facetten), einem „Mazarin-Schliff“ (12 Facetten) und einem „Spirit-Sun-Schliff“ (16 Facetten). Fast unerschwinglich wird Goldschmuck, wenn die darin enthaltenen Diamanten einen „Magna-Schliff“ oder „Petal Cut“ mitbringen, denn dabei werden stolze 102 Facetten ausgebildet. Das ist logischerweise nur bei größeren und komplett lupenreinen Diamanten lohnenswert.

Wie wirken sich Fluoreszenzen auf den Wert von Diamanten aus?

Hier kommt es auf die Farbe des Edelsteins an. Bei weißen Diamanten wird eine starke Fluoreszenz oft als störend empfunden. Deshalb reduziert die Fluoreszenz den Preis umso mehr, je stärker sie ausgeprägt ist. Bei farbigen Diamanten zeigt sich die Lage anders. Hier ist dieser Effekt in vielen Fällen erwünscht. Das heißt, ein stark fluoreszierender und farbiger Diamant kann teurer sein als das Pendant, bei dem kein Fluoreszenz-Effekt beobachtet wird. Farbige Diamanten werden in der Fachsprache „Fancy Diamonds“ genannt. Hier reicht die verfügbare Palette von Kanariengelb über verschiedene Brauntöne bis hin zu Blau, Grün, Rot und Schwarz. Für einige Farbnuancen sind Defekte im Kristallgitter verantwortlich, welche die Lichtbrechung verändert. Der Begriff Defekte ist hier eigentlich fehl am Platz, weil genau sie bei vielen Exemplaren eine erhebliche Werterhöhung im Vergleich zu einem ähnlich großen und identisch geschliffenen Weißdiamanten nach sich ziehen.

Wovon ist der Goldwert beim Schmuck abhängig?

Hier müssen sowohl das Gewicht als auch die Legierung der Fassung berücksichtigt werden. Die Legierung gibt an, welchen Anteil Goldatome an der Gesamtmasse ausmachen. Bei 333er-Gold machen die Goldatome etwa 18 Prozent aus. Bei 750er-Gold besteht die Hälfte der Gesamtmasse aus Goldatomen. Bei 833er-Gold steigt sie auf 68 Prozent. Wird Feingold 999 deklariert (was bei Schmuck üblicherweise nicht vorkommt), beträgt der Anteil der Goldatome 100 Prozent.

Fazit: Das Ziel bei der Verwendung von Goldschmuck mit Diamanten als Geldanlage sollte also eine hochwertige Legierung in Kombination mit einem lupenreinen Diamanten mit einem Schliff mit möglichst vielen Facetten sein.

Gold, on hold – Goldmarktbericht vom 20.11.2017

2017-11-20T10:56:00.001+01:00

Liebe Goldfreunde

Ich melde mich mal wieder zu Wort. Warum nicht früher? Es ist nichts los am Goldmarkt. Tote Hose. Stagnierende Preise. Und es dürfte sich so schnell nichts daran ändern.

Gold, die Unze in USD - Negativentwicklung über 5 Jahre, aktuell im Seitwärtsgang

Als Kriseninvestment in der Euroschuldenkrise gesucht, findet Gold bei Anlegern derzeit wenig Beachtung. Entsprechend stagnieren die Preise bei $ 1250 seit 2013. Mal 100 $ drüber, mal 100$ drunter. In Euro betrachtet sind die Ausschläge etwas grösser, weil der Euro eine wilde Berg- und Talfahrt hinter sich hat. Gold an sich, konnte trotz etlichen politischen Unruhen nicht an die Entwicklung bei Aktien anknüpfen. An und für sich auch nicht verwunderlich. Obwohl etliche Goldbugs immer wieder versuchen, Gold als einmalige Chance kurz vor einem grossen Charttechnischen-Ausbruch zu positionieren, lässt die Mehrheit der Anleger Gold links liegen. Und das zurecht. Warum?

Die wirtschaftliche Entwicklung ist zu solide um Scharen von Anlegern ins Gold zu locken. Das Weltwirtschaftswachstum von 3.7% und tiefe Zinsen sprechen eindeutig für Aktien.
Der Dollar als wichtigste Papierwährung ist trotz Trump zu solide und zu gut verzinst, um Anlegern von Cash oder sicheren Anleihen in USD scharenweise ins Gold zu locken.
Stark Momentum-Getriebene Anleger tummeln sich derzeit bei Bitcoin oder Internetaktien deren Weg momentan deutlich nach oben zeigt. Gold hat null Momentum derzeit.
Aus der Summe der Argumente sowie weiteren Faktoren zieht die Goldnachfrage nicht an. Für einen steigenden Goldpreis braucht es aber letztendlich eine hohe Nachfrage, denn der Preis ist einzig und allein von Angebot und Nachfrage gesteuert.

In dem Sinne bleiben wir an der Seitenlinie und beobachten Gold weiter. Solange die Wirtschaft gut läuft, wird Gold nicht stark steigen. Allenfalls kann eine globale Rezession (mit steigenden Schulden der Industrieländer) Gold wieder beflügeln. Als Diversifikation macht Gold deshalb nach wie vor Sinn und wird nicht teuer gekauft. Der Anlagehorizont sollte allerdings sehr langfristig sein.

Warum sich der Kauf von Gold tatsächlich lohnt

2017-10-23T20:03:00.000+02:00

Neben Immobilien steht Gold insbesondere in Finanz - und Krisenzeiten für Beständigkeit und Sicherheit. Kein Wunder also, dass Anleger in das beliebte Edelmetall investieren - obwohl es sicherlich zahlreiche Anlageoptionen mit höheren Renditechancen gibt. Wer sein Geld in Gold anlegt, spekuliert selten auf hohe Erträge, denn Zinsen lassen sich damit nicht erwirtschaften. Doch aufgrund der Wertentwicklung ist dieses physische Investment in Barren und Münzen durchaus attraktiv. Erst zu dem Zeitpunkt, wenn man das Gold wieder verkaufen möchte, ist ein direkter Gewinn möglich.

Gold gilt als sicherer Hafen

Gold unterliegt durchaus Kursschwankungen, bleibt aber als Wertanlage immer stabil. Das Edelmetall ist daher die optimale Absicherung für den stetig anwachsenden Wertverfall des Geldes. Wie dazu in einem Onlineartikel auf abendblatt.de nachzulesen ist, erbrachte Gold den Investoren seit dem Jahr 2000 (Ausnahme 2004) jedes Jahr eine positive Rendite. Für einen weiterenAnstieg des Goldkurses sprechen aktuell die Schuldenkrisen vieler Staaten in der Welt sowie eine expansive Geldpolitik. Insbesondere dadurch entwickelt sich ein negativer Realzins bei anderen Anlageformen. (Als Realzins wird der Zins nach Abzug der aktuellen Inflationsrate bezeichnet). Bei einer angenommenen Inflationsrate von 2,1 % und einer Rendite von 1,5 % für eine Anlage, verliert das Kapital innerhalb eines Jahres 0,6 %. Im Vergleich zu dem Edelmetall hat das Zahlungsmittel in Papierform massiv an Wert verloren.

Münzen oder Barren - was es zu beachten gibt

Zunächst einmal sollte sich jeder Interessent über die Seriosität des Verkäufers informieren.

Namhafte Unternehmen, wie auch der neue Haspa Goldshop, sind Partner, denen man vertrauen kann und die über ein umfangreiches Portfolio an Gold verfügen. Und explizit das Vertrauen ist von essentieller Bedeutung, denn immer dann, wenn es um Geld geht, zeigen sich die „schwarzen Schafe“ auf dem Markt. Daneben gilt es, den aktuellen Goldkurs ins Auge zu fassen, denn dieser unterliegt oftmals starken Schwankungen. Daher täglich die erforderlichen Informationen verschaffen. Für Anleger sind insbesondere Goldbarren und Goldmünzen interessant. Beliebte Prägungen von Münzen wie exemplarisch

Krügerrand
Maple Leaf (Kanada)
Känguru (Australien Nugget)
American Eagle

sind bei geringeren Investitionssummen zu empfehlen. Zwar zahlt der Käufer hier die Prägekosten, die jedoch bei niedrigen Anlagen (etwa 1 Unze) nicht sonderlich ins Gewicht fallen. Je kleiner die Münze in Unzen bewertet ist, desto höher ist der Ankaufspreis. Wer umfangreich investieren möchte, der sollte auf Goldbarren zurückgreifen. Daneben ist auch der Feinheitsgehalt ein wichtiges Kriterium, der für den Preis ausschlaggebend ist. Experten raten zudem, das Gold nicht zu Hause zu lagern. Für einen niedrigen Jahresbeitrag, bieten Geldinstitute die Möglichkeit, das Edelmetall sicher in Bankschließfächern oder Tresoren aufzubewahren.

Goldmarktbericht vom 16.12.2016 - Steigende Dollar-Zinsen bringen Gold auf neues 10 Monats Tief

2016-12-16T13:28:00.000+01:00

Nachdem Gold zu Jahresbeginn aufgrund der Flucht in Sicherheit sehr gesucht war, zeigen die Goldpreise seit einigen Wochen nur noch nach unten. Was hat es damit auf sich?

Der Goldpreis seit Anfangs Jahr

Seit dem überraschenden Wahlsieg von Donald Trump steht Gold arg unter Druck, obwohl die Unsicherheit rund um seine Politik das Edelmetall in einer ersten Reaktion sogar beflügelte. Doch seither hat sich einiges gewandelt und Gold hat deutlich Federn gelassen. Es sind vor allem die USD Zinsen, welche für den Preiszerfall beim Gold verantwortlich gemacht werden. Denn die Politik von Donald Trump wird, so sind sich Marktauguren einig, mit höherer Inflation und höherer Staatsverschuldung einhergehen. Entsprechend sind die Zinsen für 10-jährige Anleihen um 1% auf 2.6% gestiegen und die Notenbank FED hat nebst der jüngsten Zinserhöhung nächstes Jahr 3 weitere Zinserhöhungen von je 0.25% in Aussicht gestellt. Da Gold unverzinst ist und zudem der Dollar momentan sehr stark ist und als Sicherheit gesehen wird, haben Händler und Anleger Gold in den letzten Wochen gegen USD eingetauscht, wo sie anscheinend mehr Ertrag sehen.

Betrachtet man das Bild jedoch langfristig, dürfte Gold auch in den nächsten Jahren eine entscheidende Rolle spielen.

Sind die realen Zinsen nicht gestiegen, 2.5% Zins bei 2.5% Inflation ist immer noch 0% realer Zins. Die höheren Zinsen sprechen ergo nicht dauerhaft gegen Gold.
Mittel und Langfristige spricht die steigende Inflation nicht für den US-Dollar, der Dollar ist bereits sehr stark geworden.
Politische Unsicherheiten dürften aufgrund des globalen Aufstiegs der Populisten anhalten und die Nachfrage nach Gold wieder ankurbeln.

Insofern ist Gold nun wieder günstig und kurzfristig sogar überverkauft. Eine Bodenbildung dürfte sich voraussichtlich in den nächsten Wochen abzeichnen und der Preis wohl aus den genannten Gründen nicht mehr weit von den möglichen Tiefständen entfernt sein.

Goldsparplan und Hauslieferung - Bullionvault bietet neue Möglichkeiten

2016-03-07T21:21:00.003+01:00

Der bekannte Goldhändler für physische Metalle Bullionvault ist mit neuen innovativen Produkten am Start. Während immer noch die Mehrheit der Benutzer zu live-Preisen Gold in den Tresor nach Wahl kauft oder verkauft, bietet das Unternehmen nun neue Möglichkeiten zum Goldkauf an:

1) Kauf und Verkauf zum offiziellen Tagespreis, der von der LBMA veröffentlicht wird. http://www.bullionvaultaffiliate.com/BELMONTE000/de/help/daily_price_order.html

2) Automatische Goldanlage-Plan: Richten Sie einen Dauerauftrag an Ihr BullionVault-Konto ein und das eingehende Geld wird automatisch dazu genutzt, um zum nächsten offiziellen Tagespreis Gold zu kaufen. http://www.bullionvaultaffiliate.com/BELMONTE000/de/gold_market.do#!/regularinvestment

3) Sie können sich Ihr Gold in Form von 100g-Goldbarren nach Hause schicken lassen. Die Partner-Verlinkung hierfür lautet:
http://www.bullionvaultaffiliate.com/BELMONTE000/de/info/100g-goldbarren-entnahme

Gold gibt Comeback - Goldmarktbericht vom 11.02.2016

2016-02-11T20:16:00.000+01:00

Steigende Kurse ziehen weitere Käufer an

An den Märkten ist scheinbar ein Paradigmenwechsel eingetreten. Gold wird wieder beachtet! Nachdem das gelbe Metall während nunmehr über 4 Jahren im Preis zurückkam und selbst während Krisen (Ukraine-Krise, Griechenland-Kriese, Syrien-Krieg) nicht im Preis zulegen konnte, zeigt sich Gold 2016 von seiner besten Seite.

Der Goldpreis scheint aus dem Abwärtstrend ausbrechen zu können

In Dollar legt Gold nun über 15% zu. Hauptgrund nebst den aktuellen Unsicherheiten an den Finanzmärkten könnte sein, dass sich unter Marktteilnehmern die Erkenntnis durchgesetzt hat, dass in nächster Zeit nicht wie erhofft (oder befürchtet) eine Rückkehr zu normalen Zinssätzen möglich ist. Während noch im Dezember mit einer Zinserhöhung in den USA die Hoffnung auf eine Rückkehr zur Zins-Normalität genährt worden ist, haben die Negativzinsschritte zahlreicher Zentralbanken rund um den Globus diese zunichte gemacht. Japan, Schweden, Eurozone, überall drohen noch tiefere Negativzinsen, welche zum Zweck haben, das Geld endlich produktiv eingesetzt wird und eine Deflation abgewendet werden kann.

Da beim Gold steigende Preise weitere Käufer anlocken und zudem Charttechnisch der Abwärtstrend von 2011 zum erliegen gekommen ist, dürfte das Edelmetall wohl weiter gekauft werden.

Goldmarktbericht vom 24.07.2015 - Gold verliert im aktuellen Marktgeschehen seine Daseinsberechtigung

2015-07-24T14:50:00.002+02:00

Gold schreibt keine Gewinne, zahlt keine Dividenden und schüttet keine Zinsen aus. Dennoch mischen viele Anleger das Edelmetall als Schutz vor Krisen in Ihre Portfolios. Doch warum genau soll man nochmals etwas dem Portfolio beimischen, das im Preis nur sinkt und sinkt? Dies fragen sich derzeit viele Marktteilnehmer. Die Investoren scheinen die Geduld mit dem Goldpreis verloren zu haben und sehen derzeit keine Gründe das Metall zu weiter halten. Zu Recht, wie es scheint: Inflation ist nicht in Sichtweite, Krisenherde scheint es zwar genügend zu geben, aber keiner scheint gross genug zu sein, die Finanzmärkte und die Dominanz des US-Dollars ernsthaft in Bedrängnis zu bringen. Wenn jetzt endlich die US-Notenbank die Zinsen noch anhebt, werden die Opportunitätskosten Gold zu halten noch grösser, da Gold wie erwähnt unverzinst ist. Ein weiteres Problem ist, dass Gold dem Trend folgt und sich nur schwer bewerten lässt. Gold hat kein KGV und keine Verfallrendite sondern wird alleine von Angebot und Nachfrage getrieben. Steigt der Goldpreis, werden Investoren angelockt, sinkt er, trennen sich die Anleger vom Gold.

Der Goldpreis kennt derzeit nur eine Richtung: gegen Süden

Dies soll nun kein Abgesang auf die Bedeutung von Gold sein, sondern lediglich eine Einschätzung des aktuellen Marktgeschehens. Gut möglich, dass unter anderen Vorzeichen Gold durchaus wieder eine Daseinsberechtigung erhält. Zum Beispiel, wenn die Inflationsraten steigen oder der US-Dollar ins Wanken kommen sollte. Anleger, die am Gold festhalten möchten, brauchen aktuell einen langen Atem. Eine Goldrally ist derzeit nicht in Sicht und der aktuelle Chart bringt Goldanleger zum Schwitzen. Wer Gold strategisch halten möchte ist geraten das tägliche Auf und Ab an den Börsen einfach zu ignorieren, schliesslich bleibt ein Kilo Gold immer ein Kilo Gold und die Produktionskosten von um die 1000 USD die Unze mögen mittelfristig eine gewisse Unterstützung bieten.

Goldmarktbericht vom 26.05.2015

2015-05-26T11:37:00.000+02:00

Gold hängt bei 1200 $ die Unze fest

Heute habe ich mich dazu überwunden, wieder einmal etwas über den Goldpreis zu schreiben. Aktuellen Anlass gäbe es eigentlich keinen dazu, denn um die Goldpreisentwicklung ist es sehr ruhig, ja fast schon langweilig geworden.

Nehmen wir uns also die Zeit, kurz zurückzulehnen, die Tagesaktualitäten einmal auszublenden und den Goldpreis nüchtern zu betrachten:

Der Goldpreis hat den Seitwärtsgang eingelegt.

Die starke Preiskorrektur von 1800 $ auf 1200 $ 2012 bis 2014 ist abgeschlossen. In Dollar gemessen, ein Preisrückgang von 33%
Seit 2014 hängt der Goldpreis bei einem neuen Gleichgewichtskurs von ca. 1200 $ die Unze fest. (Euro-Anleger konnten in jüngster Zeit mit Gold Gewinne erzielen, welche allerdings nicht dem Gold sondern einzig dem EUR-Dollar-Kurs geschuldet sind.)
Ohne Veränderung am fundamentalen Bild, wird Gold in nächster Zeit nicht aus diesem Seitwärtstrend ausbrechen.

Fundamental betrachtet ist das Bild wie folgt:

Die tiefe Inflation und der starke Dollar machen Gold als "Alternativwährung" derzeit nicht attraktiv, es fehlen Käufer.
Potentiell steigende Zinsen könnte den Goldpreis weiter unter Druck setzen, da Gold unverzinst ist.
Geopolitische Krisen und auch die Schuldenmisere in Griechenland haben derzeit ebenfalls nicht die Kraft den Goldpreis auf neue Niveaus zu heben, da Anleger in Staatsanleihen und insbesondere im Dollar den besseren Schutz bei geringerem Preisrisiko sehen.

Es bleibt also abzuwarten, ob Gold in Zukunft wieder vermehrt Käufer anziehen kann, unter Umständen durch steigende Inflation. Ob und bis die Inflation aber überhaupt wieder eine ernsthafte Anlegersorge wird, bleibt noch genügend Zeit, das Geschenen weiter zu beobachten; der Preis rennt nicht davon.

Neue Langzeit-Goldcharts vom realen Goldpreis

2015-03-02T19:09:00.000+01:00

In der Rubrik Charts habe ich die langzeit Goldcharts um das Jahr 2014 ergänzt. Meine Charts in USD zeigen die Entwicklung des Goldpreises seit 1833! Auch die reale Wertentwicklung von Gold, also bereinigt um die Teuerung, ist einmal ab 1871 und einmal ab 1970 abgebildet.

Hier der Chart ab 1970, auf dem das Preisniveau (US CPI), der Goldpreis in $ die Unze sowie der reale Goldpreis in $ die Unze abgebildet ist. Interessant: der reale Goldpreis auf dem Preisniveau von 2014 ist nun wieder deutlich unter den Höchstständen von 1980 und 2012.

Goldpreisentwicklung 2015 EUR & CHF

2015-01-28T17:11:00.000+01:00

Goldpreisentwicklung 2015 EUR & CHF

Hier poste ich für euch Kursdiagramme vom Goldpreis 2015 in Euro sowie dem Goldpreis 2015 in Schweizerfranken und zwar für das Kilogramm Gold sowie die Unze Gold. Das schöne an diesen Charts ist, dass sie durch goldprice.org automatisch aktualisiert werden. Ihr habt also immer die neuesten Gold-Charts!

Chart / Preisdiagramm Gold in Euro pro Kilogramm (kg)

Chart / Preisdiagramm Gold in Euro pro Feinunze (oz)

Chart / Preisdiagramm Gold in CHF pro Kilogramm (kg)

Chart / Preisdiagramm Gold in CHF pro Feinunze (oz)

Anleger lassen Gold fallen - Goldmarktbericht vom 14.11.2014

2014-11-14T09:50:00.000+01:00

Aktuelles Marktgeschehen aus Dollar und Euro-Sicht

Wie schon mehrmals erwähnt, ist es der starke US-Dollar und das Vertrauen in die Amerikanische Wirtschaft, welche Anleger dazu veranlasst, dem Gold den Rücken zu kehren. Auch in den letzten Wochen trennten sich die Marktteilnehmer von Goldbeständen und liessen die Unze auf 1140 USD fallen, den tiefsten Stand seit 4 Jahren.

Wer derzeit Sicherheit sucht vor fallenden Aktien und geopolitischen Unruhen, der flieht in den Dollar, der die Anleger mit einer Verzinsung von 2%, Wirtschaftswachstum von 3% und einem steigenden Dollarkurs lockt.

Für Euro Anleger interessant: Dank der Dollar-Aufwertung präsentiert sich der Goldkurs in Euro deutlich freundlicher: Während Gold in USD dieses Jahr -3.5% verliert, kann der Goldkurs in Euro dieses Jahr +6.2% zulegen. Für Euro-Anleger hat der starke Dollar das Jahr bisher noch gerettet.

Der Goldpreis in Euro (grau) und in Dollar (blau) in diesem Jahr

Ausblick aus fundamentaler Sicht

Es sind also die Währungen und vor allem die Zinsaussichten, welche die Edelmetallmärkte im Griff haben. Inflation ist nach wie vor kein Thema, die Gefahr einer Deflation schwebt über den Industrieländern von Japan bis Europa. Doch steigen die Zinsen im Dollar nächstes Jahr? Wenn ja, um wie viel Prozent? Dies ist meines Erachten die entscheidende Frage über die nahe Zukunft des Goldpreises, denn da Gold keine Zinsen abwirft, kann ein besser verzinster USD dem Gold weiter zusetzen.

Ich denke es ist daher noch zu früh über eine Bodenbildung geschweige denn über ein Rebound des Goldpreises zu sprechen. Der Preis kann durchaus noch gegen 1000 Dollar die Unze gehen. Das wird vor allem die schwer gebeutelten Gold-Aktien hart treffen, weil auf dem Niveau die ersten Minen Verluste einfahren und dicht machen müssen, was dann wiederum von der Angebotsseite getrieben dem Kurszerfall einhalt gebieten könnte.

Starker Dollar stutzt Goldpreis zurecht - Goldmarktbericht vom 12.09.2014

2014-09-12T13:43:00.000+02:00

Fast drei Monate handelte der Goldpreis in einer Spanne zwischen 1280 und 1340 Dollar die Unze. Es gab im Handel wenig Impulse, weshalb auch mein letzter Blogpost schon einige Zeit her ist.

Der Goldpreis neigt erneut zur Schwäche

Doch in den letzten Tagen ist Bewegung in den Markt gekommen. Auf der einen Seite gab es einige Entspannung an der geopolitischen Front: Waffenstillstand in Gaza und Ostukraine, härteres Vorgehen des Westen gegenüber den ISIS-Kämpfern.
Der wahre Grund für die Goldpreisschwäche ist aber in den Währungen zu suchen. Die robuste US-Konjunktur spricht für erste Zinsschritte gegen oben im nächsten Jahr. Da gleichzeitig die Wirtschaft in Europa und Japan harzt, wurden die EUR-Zinsen weiter gesenkt und fleissig Euros und Yens gedruckt. Das Auseinanderklaffen des fundamentalen Bildes zwischen Nordamerika und Europa / Japan hat zu einem Vertrauensgewinn und steigendem Dollar geführt. US-Staatsanleihen werfen nun wieder mehr Zins ab als Spanische.

Der Dollar ist seit je der Konterpart vom Gold. Wer Zinsen uns Sicherheit sucht wird nun im Dollar wieder besser bedient. Das Edelmetall mit seinen hohen Kursausschlägen ist derzeit riskanter und zahlt erst noch keinen Zins.

Ausblick
Ich denke dieser Trend, der jetzt eingeläutet worden ist, dürfte sich noch verstärken und eine Weile fortsetzen. Im gleichen Zug mit einem weiter erstarkenden Dollar und höheren Zinsen im Dollar-Raum wird auch Gold an Wert verlieren. Das Metall handelt schliesslich noch immer ca 20% über den Produktionskosten, was eine gute Unterstützung bietet. Anleger werden sich vermehrt von Gold-ETFs und Barren trennen um Dollar-Bonds oder Aktien zu kaufen. Erst Schwächezeichen vom Dollar selbst könnten die Trendwende einläuten (z.B. schwächere Konjunkturdaten, aufkeimende Inflation, Politische Krise etc). Goldkäufer sollten also keine Eile haben sondern sich noch etwas gedulden. Allen anderen sei geraten die Höhe der eigenen Goldbestände zu überdenken und allenfalls vermehrt USD-Assets ins Depot zu legen.

Gold bricht aus Dreieck gegen unten aus - Goldmarktbericht vom 28.05.2014

2014-05-28T11:17:00.001+02:00

In den vergangenen Wochen ist es ruhig geworden um den Goldpreis. Andere Themen dominierten das weltweite Marktgeschehen: Die Ukraine-Krise, das Übernahmefieber am Aktienmarkt und der starke Euro.
Der Goldpreis bewegte sich immer mehr in den Spitz eines Dreiecks hinein; ein Ausbruch nach oben oder unten zeichnete sich an. Nun ist der Goldpreis deutlich gegen unten aus dieser Chartformation ausgebrochen undhandelt um die 1260 USD die Unze.

Fundamentales Bild weiter schwierig

Fundamental betrachten drücken die Entspannung der Situation in der Ukraine sowie der stärkere US-Dollar auf den Goldpreis. Mittelfristig steht und fällt der Goldpreis mit dem USD. Der Dollar ist das Gegenstück zu Gold. Ein schwacher Dollar treibt den Goldpreis in die Höhe, ein starker Dollar schwächt ihn. Entscheidend dürfte im Verlauf der nächsten 12-24 Monate also die weitere Entwicklung der Zinsen in USD sein. Steigende Zinsen dürften den Goldpreis nochmals unter Druck setzen, da festverzinsliche Anlagen in USD dann Sicherheit und Zinserträge bieten, was Gold nicht kann.
Asien tritt nach wie vor als Käufer auf und dürfte den Goldpreis bei Rückschlägen jeweils stützen. Jedoch reicht die Nachfrage derzeit nicht aus um den Abwärtstrend viel entgegen zu setzen.

Goldmarktbericht vom 09.04.2014 - Goldpreis anfällig für Korrekturen

2014-04-09T14:25:00.000+02:00

Während die Goldbugs bereits Morgenluft witterten und den Goldpreis in ihrer Phantasie bei 1400 - 1600 USD sahen, sieht die Realität für das gelbe Edelmetall viel schwieriger aus.

Der Goldpreis ist und bleibt höchst anfällig für Rücksetzer, wie die vergangenen Tage eindrücklich demonstriert haben. Trotz grosser geopolitischer Unsicherheiten und Konfrontation des Westens mit Russland, büsst Gold seine Kursgewinne (von 1200 auf 1380) wieder ein und notiert um die 1300.

Der Goldpreis zeigt sich uneinheitlich, scheint aber zumindest vorläufig einen Boden gefunden zu haben.

Was hat dazu geführt?

Äusserungen von Seiten der neuen Chefin der US-Notenbank (Janet Yellen), die auf eine Zinserhöhung im nächsten Jahr hindeuten, brachten die Kurse wieder ins Rutschen. Das sollte jedem Goldanleger zu denken geben, dass die Zinsentwicklung letztendlich die Goldkurse mehr beeinflusst als alles andere (Ukraine-Krise, schwache Schwellenländer-Währungen, etc). Wie jedes Kind weiss, sind die Zinsen auf absoluten Tiefstständen. Normalisieren sich die Zinsen nun tatsächlich auf ein Niveau von 3-4%, dürfte der Goldpreis nochmals deutlich Federn lassen, da Anleger lieber auf verzinste Anlagen umschwenken und Gold den Rücken zukehren dürften.

Die folgenden Faktoren treiben aktuell den Goldpreis an:

Positiv für den Goldpreis:

Geldmengenausweitung in Europa und Japan
Geopolitische Unsicherheiten (Ukraine, Syrien, Nordkorea, Ägypten, Türkei usw)
Geldentwertung in den Schwellenländern führt zu Flucht ins Gold

Negativ für den Goldpreis:

Steigende reale Zinsen (Nominalzins abzüglich Inflationsrate)
Stärkerer USD
Abflüsse aus Gold-ETFs

Ich rate, Gold nach deutlichen Rücksetzern zu kaufen, wenn man sich langfristig in Gold positionieren möchte. Steigenden Preisen würde ich nicht nachrennen.

Goldpreis zieht weiter an, Goldminen-Aktien gewinnen deutlich

2014-02-24T21:24:00.000+01:00

Wie bereits in früheren Posts vermutet, hat der Goldpreis seinen Boden nun gefunden und kann 2014 wieder mit Zugewinnen glänzen. Alle zittrigen Investoren haben ihr Gold abgestossen, der Ausverkauf hat ein Ende. Auf der Nachfrageseite sind es die Schwellenländer, die Gold auf tiefen Niveaus gekauft und somit den Preis gestützt haben. Der Goldpreis liegt nun 2014 bereits deutlich im Plus (+11% in Dollar) und gehört somit zu den besten Anlagen in diesem noch jungen Jahr.

Goldminen-Aktien gewinnen deutlich

Die Kursentwicklung von Barrick Gold Corp.

Im Zuge des Trendwechsels beim Gold via auch beim Silber gehören die Minen-Titel 2014 zu den Überfliegern! Nachdem Sie im seit den Höchstständen im 2012 über 60% im Wert gesunken sind, können sich die Goldminen-Aktien nun erholen. So steigt der grösste Goldförderer Barrick Gold Corp. um +25% in diesem Jahr. Für Aktionäre die höhere Einstände haben ein schwacher Trost, aber zumindest ein schimmer von Hoffnung. Anders für Trader, die sich 2014 neu in Barrick, Goldcorp und Co. positioniert haben. Hier geht momentan richtig die Post ab. Auch der Börsenprofi Alexander Hahn vom Investorverlag sieht in Barrick grosses Kurspotential und empfiehlt risikofreudigen Investoren, die von einem steigenden Goldpreis ausgehen, sich den Titel genauer anzusehen.

Wie geht es weiter?
Trotz gelungenem Jahresstart warne ich vor allzugrosser Euphorie. Der Goldpreis wird nun keinesfalls zu neuen Allzeithöchstständen hinaufklettern. Das wirtschaftliche Umfeld hat sich gegenüber 2011 deutlich verbessert. Die Währungen und Aktien geniessen wieder mehr Vertrauen bei Investoren und insbesondere die straffere US-Geldpolitik dürfte die weitere Entwicklung des Goldpreis bremsen. Optimismus ist sicher gut, Euphorie aber fehl am Platz.

Schwellenländer Turbulenzen verhelfen Gold zu positivem Start ins 2014

2014-02-07T11:34:00.001+01:00

Rund 5% kann Gold im neuen Jahr an Wert zulegen. Nach horrenden Verlusten im 2013 ist das keine Selbstverständlichkeit. Woher kommt dieser "Sinneswandel" oder ist noch immer alles beim Alten?

Viel geändert hat sich in der Tat nicht. Tiefe Inflation und robuste Wirtschaftsentwicklung in den USA und Europa lassen das Anlegerinteresse an Gold nach wie vor schwinden. Die Investoren wenden sich anderen Anlageklassen zu.

Wie schon im letzten Jahr sind es die Käufer aus den Schwellenländer, die den Goldpreis stützen. Und dort hat sich mit dem Jahresauftakt einiges getan! Ein rapider Vertrauensverlust lässt die Währung der Türkei und Argentiniens in den Keller sausen. In Zuge dessen verlieren auch andere Schwellenländer-Währungen deutlich an Wert von Brasilien bis Indien. Für die Bevölkerung in den betroffenden Ländern bedeutet das ein Wertzerfall der eigenen Währung, gegen den sie sich mit dem Kauf von Dollar aber auch mit Gold sichern können.

Vor diesem Hintergrund erstaunt es nicht, dass Gold endlich einen Boden gefunden hat und der Abwärtstrend zum Stillstand gekommen ist. Die 20-Tage Linie ist nun wieder über der 50-Tage Linie: Der kurzfristige Trend hat gedreht. Jetzt wo es auch in den Medien ruhiger um Gold geworden ist, könnten sich gute Einstiegsmöglichkeiten für langfristige Anleger auftun.

Neue Langzeit- und realer Goldchart

2014-01-10T16:39:00.004+01:00

Ich habe meine Goldcharts um das Verlustjahr 2013 ergänzt. Der Rückgang ist historisch sehr gross und gibt den Charts seit dem letzten Jahr (Ende 2012) ein ganz neues Bild:

Alle Goldcharts sind hier zu finden: Goldchart

Gold mit erstem Jahresverlust seit 2000

2014-01-07T08:50:00.000+01:00

Von 1664 auf 1201.50 $ die Unze. So lautete das letzte Goldfixing des Jahres 2013. Gold verliert in USD also 27.8% und beendet damit die Serie eines stetigen Preisanstiegs seit dem Jahr 2000.

13 Jahre im Plus, da hat Gold eine Verschnaufpause verdient...

Wie wird 2014?
Der Goldpreis ist gut ins neue Jahr gestartet und konnte neue zweiwochen-Hochs bei 1240 markieren. Die entscheidende Frage in diesem Jahr lautet, ob Anleger weiter Goldbestände abstossen und besonders die noch immer hohen Bestände der Gold-ETFs den physischen Markt fluten. Einiges spricht dafür, falls die Inflation weiter tief bleibt und die Zinsen eher ansteigen mit der etwas weniger expansiven Geldpolitik des Federal Reserve of U.S.

Dennoch dürfte ein weiterer Rückschlag nur in begrenztem Umfang möglich sein, da bereits viele zittrige Anleger Gold verkauft haben und das Gold in die Hände von mutigen Goldkäufern gelangt ist, die auf diesen Niveaus Gold einkaufen. In China ist Gold immer noch sehr beliebt und wird emsig gekauft. Zudem droht bei Preisen unter 1100 USD eine deutliche Angebotsverknappung, da erste Goldminen aus Kostengründen dicht machen müssen.

Insgesamt bin ich also recht optimistisch, dass Gold 2014 einen Boden finden wird, von wo aus wieder Zugewinne möglich sind. Zum Überflieger wird Gold allerdings dieses Jahr nicht mutieren!

In dem Sinne euch allen ein frohes Anlagejahr!

Goldpreis fällt unter 1200 USD - Goldmarktbericht vom 20.12.2013

2013-12-20T08:46:00.000+01:00

Mit Bekanntgabe eine Drosselung der US-Geldpolitik (Tapering), verliert Gold diese Woche nochmals deutlich an Boden. 2013 dürfte das erste Jahr seit einer Dekade sein, in dem der Goldpreis negativ tendiert: Gold verliert ca 25% an Wert dieses Jahr.

Die Gründe dafür sind vor allem auf der Angebotsseite zu suchen: Anleger setzten mit der sich verbessendernen Wirtschaft lieber auf andere Anlagen als auf Gold. Krisensicherheit ist weniger gefragt als Aktien. Das hat zur Folge, dass professionelle Anleger in diesem Jahr sich in grossem Umfang von Gold-ETFs und Gold-Futures getrennt haben und so den Preis massgeblich gedrückt haben.

Auf der Nachfrageseite kann dieses hohe Angebot kaum geschluckt werden. Indien, der bis anhin grösste Goldkonsument, importiert dieses Jahr weniger Gold, da die Importzölle stark ausgebaut worden sind, um die schwache Rupie zu stützen. So hat China die Rolle als grösster Goldkonsument eingenommen und steigert die Nachfrage von Schmuckgold um 29%. Aber auch Länder wie die Türkei, Naher Osten und Südostasien kaufen Gold nach wie vor in grossem Umfang und stützen somit den Preis etwas.

Wie geht es weiter?

Falls die Ausflüsse aus ETFs in gleichem Tempo andauern würde in den nächsten 10 Monaten ein Bestand von 0 erreicht, was nicht realistisch ist. Diese Ausflüsse werden Mitte 2014 allmählich abebben. Gegen unten könnte der Goldpreis seinen Tiefstpreis bei 1000-1100 USD erreichen, da auf diesem Niveau die Produktionskostenkurve beginnt und die ersten Minen dicht machen müssen, was das Angebot weiter verknappen würde. Solange die Goldnachfrage in Asien sich nicht eintrübt, sehe ich beim Goldpreis aus diesen Gründen in den nächsten Monaten den Tiefstpunkt erreicht und ein Niveau, auf dem mehr Chancen als Risiken bestehen. Denn: wenn alle Finanzanleger ihr Gold an chinesische Hausfrauen verkauft haben, woher soll denn das Gold kommen, wenn die Finanzanleger irgendwann wieder Gold kaufen wollen? Ist das Gold erst als Schmuck und Münzen bei Privaten gelandet, dürfte es dort gehortet werden und den Weg zurück an den Finanzmarkt nicht mehr finden.

Goldmarktbericht vom 08.10.2013 - Spielball der Notenbanken

2013-10-08T11:26:00.000+02:00

Goldpreisentwicklung 2013 bis 8. Oktober

Der Goldpreis ist von den Notenbanken abhängig
Der Goldpreis konnte sich in den letzten Tag bei Preisen um 1300 - 1350 USD festigen und Rückschläge jeweils wieder wettmachen. Die Abhängigkeit von den Notenbanken ist und bleibt hoch. Nachdem im September die US-Notenbank bekanntgegeben hat, dass das Gelddrucken unter dem Programm QE nicht gekürzt, sondern munter fortgesetzt wird, konnte der Goldpreis unmittelbar über 4% Gewinn verbuchen.

Doch die nächste heikle Entscheidung steht schon auf Ende Jahr an. Dann nämlich wird erwartet, dass die US-Notenbank das QE-Programm kürzt und weniger Geld in das Finanzsystem pumpt. Privatanleger, die Gold langfristig halten, sollten sich aber von diesem kurzfristigen Geschehen mit erhöhter Volatilität nicht nervös machen lassen. Es steht ja jetzt schon fest, dass QE eines Tages gestoppt wird und ergo Gold dann verlieren wird. Der Mechanismus dahinter ist einfach: Gold ist ein Gut mit begrenztem Angebot, das in Währungen mit unbegrenztem Angebot gemessen wird. Je mehr Geld desto höher der Goldpreis und umgekehrt.

Langfristiges Bild nicht aus den Augen verlieren
Vorsicht ist also kurzfristig angebracht. Doch bei tieferen Kursen eröffnen sich auch immer wieder gute Einstiegsmöglichkeiten für Privatanleger. QE hin oder her. Was passiert mit den Schulden und Währungen in den nächsten 10-20 Jahren? Sind diese Ausstände überhaupt tragbar? Gold als Versicherung ist nicht nur in Europa, sondern auch in Asien sehr beliebt. Indien muss mittlerweile Gold mit 15% versteuern um den Hunger des Volks nach Gold zu bremsen und die Handelsbilanz ins Lot zu bringen. Momentan verkaufen die Profis Gold, weil der Preis nicht mehr nach oben zeigt. Die Privatanleger von Amsterdam bis Zhengzhou kaufen aber munter weiter Gold und stützen damit den Preis. Derzeit wandern viele Goldbarren, die Anlagefonds abstossen in die Taschen der Privatanleger. Doch wenn die Fonds ihre Bestände wieder hochfahren, ist dieses Gold nicht mehr auf dem Markt, da die Privaten das Gold horten und nicht damit handeln. Ergo dürfte die nächste Goldrally noch stärker ausfallen, da das Angebot verknappt wird.

Tipps für Privatanleger
Wenn Sie sich zum ersten Mal mit dem Thema Goldkauf beschäftigen, finden Sie gerade im Internet viel Information und die Möglichkeit Angebote zu vergleichen. Auf der Seite goldsilbershop.de finden Sie einen Ratgeber, den ich sehr gut finde: "Das 1. Mal Gold und Silber kaufen"
Nebst den Standardangeboten finden Sie in diesem Shop auch einige Besonderheiten: Wie wärs mit einer Kiste mit 1000 Silbermünzen à 1 Unze für 19'300 EUR, um auch im Krisenfall liquide zu bleiben? Oder mit einem Bogen Goldtäfelchen à 1g, die Sie wie Schokolade abrechen und einzeln verwenden können? Oder möchten Sie Ihr Vermögen lieber leicht und handlich mit sich tragen können? Dann sagen Ihnen vielleicht Diamenten zu!

Goldpreis zeigt wieder aufwärts - Goldmarktbericht vom 19.08.2013

2013-08-19T10:48:00.000+02:00

Der Goldpreis konnte sich wieder auffangen

Die Profis verkaufen...
Nach teils hektischen und panikartigen Verlusten im April und Juni dieses Jahres, konnte der Goldpreis im Juli und August wieder etwas Boden gut machen. Für die grossen Verluste waren vor allem die Finanzinvestoren verantwortlich, die sich in Scharen vom gelben Metall trennten. Sie hatten die Nase von sinkenden Goldnotiereungen gestrichen voll und trennten sich von Goldanlagen, um weiteren Verlusten zu entgehen.

Die Privatanleger kaufen!
Doch die sinkenden Preise hatten auch zur Folge, das Gold für Privatanleger wieder erschwinglicher wurde. So nahmen die Bestellungen für physisches Gold aufgrund des Preisrückgangs deutlich zu. Vor allem in Asien ist Gold nach wie vor sehr beliebt und Händler kommen mit der Lieferung von physischem Gold kaum nach. Das zeigt sich auch an der Forward-Kurve von Gold. Für eine Lieferung in 3 - 6 Monaten sind die Preise deutlich tiefer als für eine sofortige Lieferung. Das ist am Goldmarkt eine Seltenheit und bezeugt die hohe physische Nachfrage.

Ausblick
Charttechnisch hat sich das Bild wieder aufgehellt: Erstmals liegt die blaue 20-Tage-Linie wieder über der pinken 50-Tage-Linie, was bezeugt, das sich der kurzfristige Trend gewendet hat. Der langfristige Trend ist indes immer noch negativ, was an der orangen 200-Tage-Linie deutlich erkennbar ist.
Ob dieser Ausbruch Richtung 1375 USD bereits die Trendwende oder nur ein Intermezzo ist, wird die Zukunft weisen. Eine weitere Verkaufswelle von Seiten der Finanzanleger könnte nochmals zu einem starken Rückgang wie im April oder Juni führen, was uns bis auf Niveaus von 1100 führen könnte. Viel weiter kann der Preis nicht sinken, da auch die Produktionskosten für Gold nicht mehr ganz so billig sind (800-1100).

Goldpreis kostet Anleger Nerven - Trend weiter negativ | Marktbericht vom 05.08.2013

2013-08-05T14:07:00.000+02:00

Der Goldpreis kostet Anleger weiterhin viel Nerven und Geduld. Das Edelmetall verliert dieses Jahr über 20%. Viele Anleger, die in der Vergangenheit von steigenden Preisen profitierten, sind sich diese wilden Kursrückgänge nicht gewohnt. Emotionen sind aber bei Geldanlagen ein schlechter Ratgeber, und wer mit diesen Kursbewegungen nicht leben kann, sollte von einer Anlage in Edelmetallen absehen.

Es gilt also nüchtern die Fakten zu checken, um sich ein Bild der aktuellen Lage zu verschaffen:

Wie bereits in diesem Post erläutert, sind vor allem die Geldabflüsse aus Gold-ETFs sowie der Richtungswechsel der US Notenbank bzw. die Entwicklung der Realzinsen für den Preisrückgang beim Gold verantwortlich.

Eine Prognose zu stellen oder sich auf eine Prognose zu verlassen ist ein Ding der Unmöglichkeit, da sich die Experten uneins sind und zum Teil gegensätzliche Prognosen stellen. Fakt ist, das sich Gold (trotz jüngsten Avancen Richtung 1350 USD die Unze) nach wie vor in einem Abwärtstrend befindet:

Gold im Abwärtsgang 05.08.2013

Im Juli haben vor allem Deckungskäufe von Short-Spekulanten für diese Gegenbewegung gesorgt. Insgesamt ist das Interesse der Anleger an Gold aber gering und es lassen sich keine nennenswerten Zuflüsse in Gold-ETF's ausmachen.

Auch die indische Nachfrage ist eher schwach, was sicherlich an den gestiegenen Importzöllen auf Gold und an der Schäche der Indischen-Rupie liegt.

Wie tief kann der Goldpreis noch fallen?
Während Wertpapiere bis auf 0 fallen können, wird Gold immer etwas Wert sein. Es gilt deshalb zurecht als Not und Krisenwährungen seit Jahrtausenden. Selbst ein staatlich angeordnetes Goldverbot kann den Wert des Goldes nicht abschaffen, sondern nur den Besitz von Goldbarren verbieten. Juweliere wie z.B. Jan Ullrich aus Jesteburg zahlen auch für Gold in Zähnen, Münzen oder Medallien bares Geld. http://www.goldullrich.de/

Der faire Wert des Goldes wird am Markt zur Angebot und Nachfrage bestimmt. Wenn der Preis weiter sinkt, müssen die ersten Goldminen dichtmachen, da der Goldabbau teurer kommt als der Verkaufserlös. Jede Mine hat aber andere Produktionskosten. Man spricht daher auch von der sogenannten Produktionskosten-Kurve (engl. production curve). Je tiefer der Goldpreis fällt, desto mehr Minen machen dicht und desto weniger Gold kommt auf den Markt. Am oberen Ende produzieren die teuersten Minen bei etwa 1100 USD die Unze während einige indonesische Minen Gold für unter 800 USD schürfen. Preisrückgänge auf 1100 USD die Unzen wären also durchaus möglich, alles was darunter ist, verringert das Angebot und sorgt für eine natürliche Unterstützung. Für den Anleger bedeutet ein Rückgang auf 1100 ein weiterer Verlust von -15%. Bei solch tiefen Preisen wären dann aber die Gewinnmöglichkeiten höher als das weitere Verlustpotential. Das sieht man auch beim Edelmetall Platin, das bereits jetzt in der Produktionskosten-Kurve handelt: Es vierliert dieses Jahr "nur" -5%, verglichen mit -20% beim Gold und -34% beim Silber.