Pierre Guirard nous y raconte notamment l’historique de la levée, les erreurs qu’il a pu commettre, et nous donne quelques conseils dont celui ci :

Il faut dire les choses le plus simplement possible. Cela permet de gagner finalement du temps et d’éviter de se disperser (économies de temps et de coûts !)

Bonjour Guilhem. Je suis diplômée en droit et en science politique, mais tombée très tôt dans la marmite des nouvelles technos.

Après un passage au sein d’Apple, j’ai dirigé la communication d’une SSII, avant d’avoir l’idée de créer Bagatelles, une boutique en ligne de cadeaux.

Pour cette première société, je suis partie quasiment de zéro. Mis à part une bonne connaissance du web et du marketing, je n’avais aucune expérience du e-commerce et absolument aucune notion de gestion d’entreprise.

Tout s’est fait sur le terrain, il a fallu que j’improvise : par un apprentissage quotidien et une veille personnelle, mais aussi grâce aux liens que j’ai pu nouer sur mon secteur d’activité.

J’ai dirigé Bagatelles pendant cinq ans, avant de vendre le site en septembre 2009 pour pouvoir me concentrer sur un nouveau projet, UnCadeau.com

Et uncadeau.com, qu’est-ce que c’est ?

UnCadeau.com, c’est un moteur de recherche d’idées cadeaux qui présente les produits de plusieurs centaines de marchands.

Nous sélectionnons des boutiques en ligne de toutes tailles, ayant une offre “cadeaux”, et nous leur proposons de mettre en avant chez nous leurs meilleurs produits, auxquels nous donnons une belle visibilité tout en apportant du trafic aux marchands.

Tu restes donc dans le même univers du cadeau, mais avec une différence de taille : tu t’entoures sur ce nouveau projet de business-angels. Pourquoi cette décision ?

Une des raison initiales était d’avoir les moyens d’aller plus vite. Je n’avais pas envie de me trouver de nouveau dans le schéma où on est seul à tout faire, perdant un temps fou à s’improviser tour à tour commercial, comptable, logisticien, préparateur commandes…

Les BA m’ont permis d’être entourée dès la création de la société de gens qui avaient des compétences complémentaires des miennes et suffisamment d’expérience pour m’aider à identifier les points faibles du projet.

D’autre part, les fonds apportés m’ont permis de commencer tout de suite à travailler avec une équipe et donc de lancer le site en un temps record (deux mois, de la rédaction du cahier des charges à la mise en ligne et la signature des premiers contrats)

Quelles ont été les étapes pour trouver tes investisseurs ? Ca a été compliqué ?

Une fois l’idée en tête, je me suis rapprochée d’une structure qui aide à la mise en place de projets dans l’innovation et les nouvelles technologies. Ils m’ont accompagnée sur la rédaction du business plan et nous avons fait passer mon executive summary à deux clubs.

Ensuite, ça s’est déroulé de manière assez fluide. Présentation aux clubs, due diligence, et signature du pacte d’actionnaires avce des membres de Var Business Angels trois mois plus tard.

Il y a des moments qui sont un peu stressants, comme se retrouver pour la première fois debout face à 28 investisseurs potentiels. Mais techniquement, on ne peut pas vraiment dire que ça soit vraiment compliqué, c’est une mécanique à comprendre.

Avec un peu de recul, qu’est-ce que la présence de BA change dans ton quotidien ?

Sur le pilotage d’une société, je trouve que ça change beaucoup de choses. J’ai trois interlocuteurs principaux, avec lesquels je fais une réunion mensuelle. Quand on a mis cette dernière en place, j’avais peur qu’elle soit une contrainte et je m’aperçois qu’en fait, c’est très structurant.

Prendre le temps de faire le bilan du mois écoulé et de prévoir les mois à venir me donne un recul que je n’avais pas sur ma précédente société. Devoir présenter mes actions et projets aux BA me force à me poser les bonnes questions et à trouver des réponses rapidement.

L’échange avec eux est d’autant plus intéressant qu’ils ont des profils différents, se complètent très bien et sont réactifs quand je fais appel à eux.

Et si c’était à refaire ? Tu prendrais des BA chez Bagatelles ? Tu ferais sans maintenant ?

C’est une question difficile, parce que tout dépend de la dimension et de l’ambition du projet. Si c’est un “Bagatelles bis”, je pourrais l’auto-financer, pour peu que j’aie envie de repasser quelque temps les mains dans le cambouis. Mais si c’était formateur de porter Bagatelles seule, aujourd’hui mes aspirations ne sont pas les mêmes. Si je devais lancer un nouveau projet dans les années à venir, il y aurait donc de fortes chances pour que je fasse appel à des BA…

Bonjour Emilie ! Tu es la co-créatrice de l’Usine@Design. Tu nous en fais le pitch ?

L’Usine à Design (www.usineadesign.com) est une plateforme e-commerce de mobilier design personnalisé et à prix abordable. Vous y trouverez des meubles à customiser de façon très poussée, selon vos goûts et votre budget, ainsi que des créations originales proposées par une communauté de designers indépendants.

Ton projet va à 100 à l’heure… pourquoi avoir voulu passer par une phase de levée de fonds ? C’est 100% volontaire ?

100% volontaire !

Et aussi … à 100 à l’heure !

L’été dernier, on s’installait rue des Volontaires, avec Nico, Vincent, Charles et Toni, un industriel “baroudeur du meuble”. En octobre, on lançait la plateforme. Fin 2009, nous avions validé industriellement et commercialement le process complet de la personnalisation des meubles (et ce n’est pas une mince affaire ! car un meuble unique à petit prix, ça fait rêver mais c’est compliqué au niveau logistique !) Les clients, la presse et les designers se sont tout de suite pris au jeu et en janvier, nous avons fait le prime time de Capital ! Le tout, sur fonds propres ! A ce moment-là, on était rentables, on aurait pu continuer en roue libre, sans lever d’argent, mais on s’est dit qu’un petit coup d’accélérateur serait le bienvenu !

Peux-tu nous dire quelles ont été les étapes ? Les difficultés ? Les choses qui t’ont surprise ?

La première étape a été de s’accorder sur les ambitions à moyen terme et d’en déduire le montant recherché… car nous cherchions trop pour les Business Angels, et pas assez pour la plupart des VC. Et puis, on n’était pas vraiment en amorçage, mais pas non plus en développement : on était déjà trop gros – et trop gourmands – pour les Business Angels, et on était encore trop jeunes pour les VC. Donc il fallait trouver un partenaire qui fasse de l’amorçage ET du développement. Ni trop tech, ni trop retail. Et qui n’ait pas déjà investi dans la déco ou le meuble récemment ! Dur de s’y retrouver dans ce petit monde des VC français… et européens ! Guilhem, si tu nous avais fourni une roadmap, ça nous aurait bien aidés

La vraie difficulté, c’est que j’assumais à la fois un rôle de CEO et de directrice marketing, et qu’étant seule sur les deux postes, c’était assez difficile de jongler entre les investisseurs … et les apporteurs de business !

Un coup de pouce du destin nous a fait tomber sur le CM-CIC Capital Privé. On a été de suite séduits par ce fonds et son équipe qui se sont révélés être LE partenaire idéal pour une entreprise telle que la nôtre.  Une équipe qui connait bien l’e-commerce, à la fois amorçage et développement, séduite par notre projet et notre équipe. 2 mois de paperasse plus tard, on a signé avec un partenaire solide, et on est appuyés par un conseil du tonnerre. On est ravis… mais fatigués !

Tu peux nous en dire un peu plus sur les montants en jeu, et sur comment ils vont être utilisés ?

On a levé 1,6M€.

Une somme qui va nous servir pour quatre dossiers majeurs :

- faire connaître L’Usine à Design (du marketing donc)

- développer nos équipes (embauches) pour répondre de mieux en mieux aux attentes de nos clients (un site plus ergonomique, avec plus de fonctionnalités, plus de services aux clients, etc.)

- développer notre structure en Chine pour répondre au marché de façon plus réactive, plus efficace et plus qualitative (un sourcing plus rapide, plus flexible)

- renforcer notre collaboration avec la communauté des designers qui est un de nos vrais différenciateurs.

Pas trop peur que cette levée de fonds bouscule un peu l’esprit “bande de jeunes entrepreneurs” ? Quels changements ressens-tu déjà avec l’arrivée d’investisseurs extérieurs ?

Au contraire !

Dans le web et la déco, c’est le dynamisme et la réactivité qui priment. A l’UAD, on a une équipe de passionnés, on adore tous le projet et on s’éclate… même pendant les boards ! C’est ce dynamisme et cette passion qui ont séduit les investisseurs !

Mais, depuis l’arrivée du partenaire financier, nous avons la chance d’être entourés et conseillés par les cadors de l’e-commerce et du marketing (Olivier Mathiot, Président du Conseil de Surveillance de L’Usine à Design,co-fondateur et VP Market de PriceMinister. Et fana de meubles design par dessus tout !), du design et des tendances (Cyril Karaoglan, personnalité emblématique du monde de l’art contemporain, du design, de la joaillerie, 1er courtier en assurance d’art en France, un puits de savoir et de passion du design, et notre Vice-Président) et de la finance et du management (Michel Roux, un ancien de la Silicon Valley, passé par les plus grands groupes, mais aussi des start-up’s ! Michel si tu nous regardes et Stéphane Pesqué représentant du CM-CIC Capital Privé), de vrais coaches pour nous accompagner dans cette magnifique aventure.

Et puis parmi « la bande de jeunes entrepreneurs « que tu cites, il y a un senior depuis le début !

Et si tu devais donner un conseil pour un jeune démarrant le parcours du combattant pour trouver des financements ?

Qu’il m’appelle ;-)

Plus sérieusement, qu’il s’entoure des bons conseils, qu’il ne se précipite pas trop… s’il le peut ! Il y a le business à faire tourner aussi, il ne faut en aucun cas le négliger… Ne pas refaire 100 fois son BP. Bien cibler les fonds. Ne pas demander trop par précaution, c’est mauvais signe. Savoir être ambitieux néanmoins. Autant que possible privilégier le choix du bon partenaire à la valo, c’est une affaire de feeling et de relations humaines avant tout.

Qu’est-ce qu’on peut te souhaiter pour la suite ?

Du canapé à gogo, d’éditer les futurs Starck de demain, de continuer à rendre nos clients heureux, de continuer à être entourés de personnes brillantes, et passionnées, et bien sûr de continuer à m’éclater !

Merci Emilie et bonne route à toute l’équipe de l’Usine@Design !

Bonjour Michel, qui êtes-vous et quel est votre parcours ?

Bonjour. Michel deGuilhermier, 47 ans, 10 ans de conseil, puis entrepreneur, 1 rachat/revente d’une société de distribution au détail (dans les fruits et légumes), 3 créations d’entreprises, toutes revendues à profit, et aujourd’hui à la tête d’Inspirational Stores depuis plusieurs années.

Pourquoi avez-vous choisi de devenir Business Angel ?

J’aime les entrepreneurs et réfléchir sur des problèmatiques de développement.

Quelques business dans lesquels vous avez investis ?

Beaucoup de sociétés e-commerce !

Qu’est ce qui vous fait dire « J’y vais » ?

La qualité du projet mais surtout la qualité des entrepreneurs, écoute,capacité à se remettre en cause et être flexible.

Votre plus beau souvenir ?

Une belle sortie (x30)

Votre pire souvenir ?

Les mésententes par la suite, les chemins qui divergent.

Un conseil pour un entrepreneur qui souhaite lever des fonds ?

D’abord, se poser la bonne question : pourquoi lever des fonds ? Ensuite, et seulement s’il faut en lever, ayez des relations sincères, candides, ouvertes avec vos investisseurs.

Après des années précédentes réussies avec 17 entreprises financées les 3 dernières années (pour un total de 16M€), rendez-vous donc pour rencontrer de nouvelles belles jeunes pousses technologiques et de service.

Plus d’informations et inscriptions en cliquant sur l’image :

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CapActu.com : toute l'actualité du capital investissement

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Bonne lecture !

En fait, je me classe plutôt dans la catégorie Entrepreneur-Investisseur, plutôt que simple Business Angel, un hybride quoi !

Fondateur d’une demi-douzaine d’entreprises, j’ai commencé assez tôt puisque j’ai créé ma 1ère société, Mediforce, en 5ème année de Médecine; elle fut la 1ère SARL à 50 000 francs, à lancer une carte de crédit-paiement avec Cofinoga. Après avoir lancé sa filiale, Assurances Mediforce, BNP nous intègre au moment de la fusion avec Paribas… Ambiance à l’époque dans le Conseil d’Administration !

Entre temps, j’avais été co-fondateur du département Santé de Bossard Consultants où j’ai appris le Conseil avec les ingénieurs; j’observais mes ainés dont un certain Jean-René qui reprit par la suite Vivendi.  Plus récemment, j’ai co-fondé Meditech, puis Allied Health, éditeur de Santelog et de la revue Soins à domicile, puis Nutrivercell, Laboratoire de Nutrition.

Après avoir co-fondé Paris Angels Capital, je crée actuellement Angels Santé Capital, deux fonds de Business Angels, l’un généraliste, l’autre, dans une thématique qui monte: la Santé. Je prépare également le lancement d’une société dans les TIC Santé. Je suis Business Angel dans plusieurs autres sociétés: Cryptolog (cryptographie), Kreactive, éditeur de widgets dont le dirigeant impressionne par son talent et que j’ai aidé à coordonner un tour de 700 K€ de Business Angels, le 25 janvier 2010.

En fait, entre deux régates, qui m’ont fait louper la “1ère Levée d’HEC Entrepreneurs”, au MEDEF en juin 2009, il m’arrive parfois d’aller travailler…

Pourquoi avoir choisi de se regrouper en réseau ? Le business-angeling n’est donc pas une activité solitaire ?

Angels Santé, réseau d’investisseurs privés investissant dans des entreprises du vaste domaine de la Santé, a connu un succès foudroyant: 6 entreprises investies en 2008, 10 autres investissements en 2009 ! les Business Angels se professionnalisent et s’orientent vers les créneaux porteurs ou les  marchés solvables ; si on arrêtait d’être malade çà se saurait et puis un bien portant est certainement un malade qui s’ignore , non?!

L’Union fait la force pour sélectionner les meilleurs projets, avec les meilleurs Business Angels, puis investir sur les meilleurs entrepreneurs avec les meilleurs partenaires et co-investisseurs… Simple quoi , non ?!

Trève de plaisanteries, en fait je suis un grand malade!! Si, si ! Infarctus la veille de la rentrée scolaire 2008, pose d’un stent illico-presto… l’inventeur du stent (invention de rupture) m’a sauvé la vie, les innovations incrémentales suivantes ont amélioré le produit; aujourd’hui on fait des stents enrobés avec largage progressif de médicament et même plus récemment résorbable. C’est magique ce que la science et la technique nous fait!

J’ai entendu il ya quelques années que “la Santé n’est pas un marché…” heureusement pour moi des entrepreneurs courageux ont su créer le marché des stents… Aujourd’hui les innovations dans la Santé ne peuvent se développer car les hôpitaux ne peuvent les financer; c’est terrible car cela oblige nos entrepreneurs à s’expatrier sur d’autres continents.

Je rembourse ma dette à la Science et aux Inventeurs en leur dédiant notre réseau, composé des plus formidables investisseurs de proximité que je connaisse.

Qu’est ce que vous recherchez chez un entrepreneur ou dans son projet ?

La CONFIANCE – dans les deux sens.

Qu’est ce qui vous donne envie de vous embarquer dans l’aventure ?

La qualité de l’équipe, la relation humaine; un projet innovant sur un marché porteur.

Investir dans un projet en amorçage, c’est quoi ? Un loisir ? Un métier ? Un placement financier ?

Une prise de risque élevée: 50% des entreprises capotent dont quelques une qui nous appellent à la barre du tribunal en redressement de passif. La satisfaction d’être dans une histoire qui vivote et crée quelques emplois dans 30% des cas Une véritable aventure entrepreneuriale dans 20% des cas  Et dans 0,00001% des cas la possibilité d’être partie prenante d’une Grande Aventure à travers une belle histoire qui donne naissance à des Amgen, Genentech, Actelion dans les Sciences de la Vie; Amazon, Google ou Price Minister dans d’autres domaines.

Un bon ou un mauvais souvenir à partager avec nous ?

Je rêve du moment où je serais dans le “Bac à sable” de l’incubateur de Guilhem Bertholet avec mes associés d’HEC Entrepreneurs en train de faire des pâtés de sable sur des NTIC Santé avec les commentaires ravageurs de Guilhem… et les conseils des pineurs !

Organisation en réseau, meilleure communication sur le “métier” de BA, incitations fiscales, formation des entrepreneurs… Qu’est-ce qu’il reste  améliorer en France pour que de plus en plus de projets bénéficient d’un financement de premier tour ?

TOUT.

C’est l’âge de pierre, le Néolithique, pardon le Paléolithique!

Les Business Angels sont nés en France en 2001. Après avoir été GO, ils prennent un coup de fouet avec la loi TEPA, envisagent, sans se l’avouer, de devenir de véritables professionnels à travers la naissance des SIBA, en 2010.  Sur le plan fiscal, la proposition est simple. On n’ose pas reconnaître le risque de la création d’entreprise et on ne rémunère pas le risque pris par les Business Angels.  1% seulement des foyers fiscaux utilisent le Madelin! Trop petit avantage fiscal qui n’est pas suffisant pour inciter à investir une partie de son impôt sur le Revenu… Il faudrait multiplier l’avantage non pas par 10 mais par 50 pour ceux qui sont en seed ou en amorçage, à la création des sociétés.

La mesure ISF va dans le bon sens, mais il reste du travail pour faire basculer les veuves de Carpentras. En janvier 2010, Bercy nous apprenait que seulement 15% des foyers fiscaux relevant de l’ISF transformaient leur chèque au fisc en capital de PME; les contribuables préfèrent encore faire un chèque au fisc … pas sûr d’avoir le bon document de l’entreprise en cas de contrôle (sic).

Nos réseaux ont à passer des caps de maturité et de crédibilité.  Pendant ce temps aux Etats-Unis, les conditions sont beaucoup plus attrayantes pour les investisseurs privés en capital amorçage ou en Capital Risque. L’investissement des Business Angels se compte en dizaines de milliards de $ et pèse autant que le Capital Risque.

Pourquoi continuer à ignorer le formidable effet de levier, la puissance de fonctionnement d’entrepreneurs avisés qui ayant mûri, deviennent investisseurs privés, business angels et coachs des entrepreneurs qui iront demain conquérir le monde?   Les investisseurs privés directs mettent leur argent sur la table ce qui est une excellente chose. Ils n’investissent pas comme les FIP ou les FCPI, qui fonctionnent en machines à gestion optimisée du risque pour certains ou restitution de super dividendes pour d’autres…

Pierre-Emmanuel Aubert, merci beaucoup pour ce panorama très complet et tout en franchise !

Sûrement des tas de choses à en retenir pour vos futures présentations !

Pour s’inscrire (côté entrepreneur ou investisseur, d’ailleurs), c’est par ici : Innovaday 2010.