Muitos investidores, principalmente os novos, ao confrontarem a baixa rentabilidade dos fundos de renda fixa, têm optado por diversificar os seus investimentos. Mas, para aqueles que acham que renda variável é arriscado demais e não querem correr estes riscos, uma opção menos arriscada e um pouco mais rentável do que a renda fixa são os Fundos Multimercados (MM).

Nestes fundos, a carteira é composta por diferentes ativos, entre eles renda fixa (principalmente títulos do governo), câmbio (moedas) e renda variável (ações). Todos misturados com o intuito de diminuir riscos e aumentar a rentabilidade.

Para aqueles que ainda acham que é risco demais, há os Fundos Multimercados sem renda variável. Para se ter uma idéia, em alguns períodos, os Multimercados sem renda variável chegaram a atingir 14% a 15% no ano, enquanto os melhores fundos de renda fixa acabaram ficando entre 9% e 10% ao ano. Os MM sem renda variável são compostos basicamente de renda fixa e câmbio que podem gerar algumas vantagens ao investidor:

1 – Na queda do dólar:

Com a queda do dólar, o gestor do fundo adota uma posição vendida nos contratos futuros de câmbio, onde a taxa é mais elevada. Com isso, quanto menor a cotação do dólar no mercado à vista, melhor será o ganho do fundo.

2 – Com a inserção de títulos atrelados à inflação:

Os gestores compõem a carteira com papéis de juros mais longos e títulos atrelados à inflação, que estão com rendimento superior ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Isso também aumenta a rentabilidade deste tipo de fundo.

Mas, aqui fica um alerta:

Os Multimercados sem renda variável são uma opção mais indicada para curto prazo (entre seis meses e um ano). Se suas intenções para seus investimentos são de longo prazo (superiores a um ano), os Multimercados com ações ou mesmo a Renda Variável direta é uma opção muito mais atrativa.

Bons investimentos e um forte abraço!

Maurício Galhardo

*Maurício Galhardo é sócio diretor da Galhardo Treinamento e Consultoria Financeira, consultor associado à GrowBiz e à Training People. É especialista em temas relacionados a Finanças Pessoais, Matemática Financeira, Gestão Financeira, Planejamento, entre outros, além de ser autor do livro “Finanças Pessoais – uma questão de qualidade de vida”, pela Editora Totalidade, lançado em Setembro de 2008. Para contatá-lo acesse www.galhardo.com.br ou comercial@galhardo.com.br. Confira mais em www.treinamentofinanceiro.blogspot.com.

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Ibov, DJI e Fluxo Investidores .

S&P500, PETR4, VALE5, PDGR3, MRVE3, BBRK3 e LPSB3

Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.

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Warren Buffett e a Análise de Balanços: Como Identificar Empresas com Vantagem Competitiva de Longo Prazo por Meio de Suas Demonstrações Financeiras

“Ao longo de mais de 50 anos atuando no disputado mercado financeiro americano, Warren Buffett desenvolveu um método único para selecionar as empresas nas quais investiria seu capital. Por meio da análise dos balanços de uma companhia, ele foi capaz de acumular uma fortuna de bilhões de dólares, apostando apenas nas organizações que possuíam uma vantagem competitiva de longo prazo.
Com base nesse perspectiva bem-sucedida, os buffettologistas Mary Buffet e David Clark – especialistas nos métodos do megainvestidor e autores de "O Tao de Warren Buffett" – escreveram este guia simples e prático. Em uma linguagem acessível e com exemplos esclarecedores, eles apresentam dicas úteis e as estratégias de um dos homens mais ricos do mundo, de uma maneira que agrada tanto a investidores principiantes quanto àqueles mais arrojados. Os autores demonstram como Buffett se tornou multibilionário com a ideia revolucionária de que as empresas com uma vantagem competitiva durável mostram tanta força e previsibilidade no crescimento do lucro a ponto de esse aumento transformar suas ações em uma espécie de equity bond (título com participação patrimonial) com pagamento de juros cada vez mais altos.
Além disso, este livro vai ajudar você a entender:
- Como Buffett interpreta as demonstrações financeiras e os balanços patrimoniais para avaliar uma empresa.
- Como Buffett aplica os coeficientes e cálculos financeiros para identificar companhias que possuem uma vantagem competitiva durável.
- Que volume de dívidas Buffett acredita que uma organização pode suportar antes de se tornar um investimento de risco.
- Por que altos custos de pesquisa e desenvolvimento podem acabar com uma ótima companhia.”

Opinião: Mais um livro sobre o guru dos investimentos. Mais um livro que procura descobrir a formula mágica do sucesso do mega investidor. Apesar do proposito repetitivo e que já se tornou até cansativo, o grande mérito deste livro é que de forma muito prática ele ajuda o investidor iniciante a analisar o balanço de uma empresa. Muito útil para que o leitor conheça as premissas do investimento em valor preconizadas inicialmente por Benjamim Graham.

A Economia das Crises: Um Curso Relâmpago sobre o Futuro do Sistema Internacional Financeiro

”Conhecido como ´"Dr. Apocalipse"´, Nouriel Roubini eletrizou a comunidade financeira mundial ao antever a última crise antes de qualquer outro especialista. Ao contrário dos profissionais da área, Roubini não trata os desastres econômicos como eventos singulares e isolados, sem causa nítida. Décadas de pesquisas lhe permitiram constatar que eles são previsíveis, passíveis de prognóstico. Fundamentado em uma combinação nada convencional de análise histórica com economia global, Roubini tem forçado políticos, autoridades monetárias, investidores e analistas do mercado financeiro a encarar uma verdade: os sistemas financeiros são inerentemente frágeis e propensos ao colapso.
Ao compararem crises em diversos países e épocas, Nouriel Roubini e Stephen Mihm mostram que os cataclismos financeiros são tão antigos e onipresentes quanto o capitalismo. Ao longo das últimas duas décadas testemunhamos fenômenos semelhantes em países tão diversos como o México, a Tailândia, o Brasil, o Paquistão e a Argentina. Todas essas crises – sem mencionar um marco mais devastador, como o impacto da Grande Depressão – têm muito em comum com o último declínio.
Os autores usam os exemplos do passado para estabelecer ligações com as dificuldades do presente. Ensinam a reconhecer e a combater a instabilidade do sistema financeiro global; a entender os pontos fracos e a extrair lições de episódios anteriores, como a "exuberância irracional"; a detectar o curso do fenômeno de contágio global, e a traçar planos de curto prazo. Talvez o mais importante: explicam como a economia mundial pode sair da confusão em que está – e manter-se fora dela. A Economia das Crises prova que essas calamidades podem ser não apenas previstas, mas também evitadas e, com o tratamento correto, sanadas.”

Opinião: Depois de quade 2 anos desde que a crise do subprime estourou, os livros sobre o assunto continuam sendo lançados. Mas este não é apenas mais um livro. Ele foi escrito, pelo “Dr. Doom”, Nouriel Roubini, que previu a catastorfe financeira alguns anos antes.

À Beira do Abismo Financeiro: A Corrida para Salvar a Economia Global do Colapso – A explicação do maior catástrofe financeira desde a grande depressão

“O livro trata do relato pessoal de Henry Paulson, ex Secretário do Tesouro Nacional Americano, um dos principais personagens da recente crise econômica/financeira que abalou o mundo.
Com linguagem acessível para não-especialistas no assunto, À Beira do Abismo Financeiro mostra a memória dos fatos que armaram o palco para a crise mundial mais importante do século.
O autor comove pela honestidade com que conta seus próprios erros. Previu , por exemplo, a possibilidade de uma crise cíclica e deixou de mencionar os riscos das hipotecas imobiliárias. Quando salvaram a Bear Sterns não sabiam como resgatar a Lehman Brothers. Quando quebrou a Lehman não tinham ideia do que fazer com a seguradora AIG.”

Opinião: Tudo sobre a crise do subprime através de uma visão de quem estava no meio do furacão. É inevitável imaginar que muita coisa obrigatoriamente ficou de fora deste relato. Afinal de contas, apesar de reconhecer erros, Paulson não comprometeria co-partidários.

Mercado de opções: A estratégia vencedora

“Minimize o risco e maximize seus ganhos ao investir em a ações. Seja também um bom estrategista e vença no mercado de opções. Este livro tem como objetivo mostrar aos investidores de que maneira o mercado de opções sobre ações pode ser utilizado como um veículo para a proteção de seus investimentos, assim como para a multiplicação de seus ganhos no mercado de ações. É importante ressaltar que o livro tem como foco o mercado de opções sobre ações negociadas em bolsa de valores e que utiliza, para essa finalidade, os fundamentos da teoria de opções.”

Opinião: Um bom livro de opções, apesar de não trazer muitas novidades em relação à outros livros do gênero. Destaque para o capitúlo sobre as análises e as planilhas que são disponibilizadas.

Conheça outros livros sobre o mercado financeiro, clicando aqui.

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Ibov, DJI e Fluxo Investidores .

PETR4, VALE5, RSID3, BISA3 e EUCA4

Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.

No mês de Junho na Bovespa tivemos novamente um saldo negativo por parte dos investidores estrangeiros. Com uma venda de R$34,301 bilhões e compras de R$34,151 bilhões, o saldo no final do mês foi de -R$149,259 milhões. Apesar de negativo, o resultado final pouco expressivo não parece ser o responsável pela forte queda de 3,31% do Ibov.

Este foi o terceiro mês seguido e o quinto no ano em que a atuação do estrangeiro foi negativa na bolsa brasileira.

Com este desempenho, o fluxo do não residente ficou negativo em R$ 2,94 bilhões no semestre.

No sentido oposto ao do estrangeiro, o saldo de atuação da pessoa física ficou positivo em R$ 215,5 milhões em junho.

Olhando para os gráficos abaixo, parece evidente que a recente correção do Ibov não foi acompanhada com a mesma intensidade pelo fluxo dos estrangeiros. No gráfico Fluxo Estrangeiro Acumulado Bovespa x Ibov, podemos notar como o saldo atual encontra-se ainda superior ao apresentado em Fevereiro deste ano. Já o Ibov apresenta uma variação negativa no ano.

Será que os estrangeiros não estão assim tão pessimista? Ou será que a recuperação do mercado no ano passado foi motivada pela crescente participação de outras classes de investidores?

É bom acompanharmos de perto o andamento dos fluxos, pois podemos estar diante de uma nova distribuição de forças no mercado brasileiro, haja vista, o crescente interesse do investidor pessoa física.

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Ibov, DJI, VIX e Fluxo Investidores .

PETR4, VALE5, BRML3, COCE5 e ELPL6.

Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.

Criei ao longo dos anos regras básicas que ajudaram a melhorar meu desempenho no mercado.
Foram selecionadas a partir da leitura de diversos livros e observações do mercado:

• Opere na absoluta maioria das vezes a favor da tendência. Nadar contra a maré pode até dar certo, mas o desgaste quase nunca compensa
• Evite a todo custo pensamentos como “se eu tivesse comprado ali…” ou “se eu tivesse esperado um pouco mais pra vender…” “Se” não existe neste mercado
• Nunca se desfaça de operações vencedoras pra compensar as perdedoras
• Esperança é o canto da sereia pros amadores. Aja feito um robô na tomada de decisões, nos acertos e nos erros
• Paciência é uma virtude fundamental. Às vezes as coisas não acontecem na velocidade que gostaríamos
• Não deixe um lucro virar prejuízo. Realizações parciais e stops curtos são as melhores ferramentas para isso
• Aprenda inicialmente a ser um bom position trader para só então tentar prazos mais curtos. Lembre-se que aprendemos as coisas mais fáceis antes
• Na dúvida fique de fora. Estar líquido é tão legítimo quanto estar comprado ou estar vendido
• Não barganhe centavos. Compre na oferta de venda e venda na oferta de compra. Isto é, pague o preço que estão pedindo
• As melhores decisões são tomadas longe do calor do momento. Planeje sempre com o mercado fechadoNunca entre numa operação apenas por estar ansioso por operar ou por medo de perder a festa. Nem saia de uma operação apenas porque perdeu a paciência
• Nunca cancele uma ordem de stop loss. Se a colocou lá e estava de cabeça fria é porque foi uma decisão racional, e, provavelmente, acertada
• Não tente adivinhar topos ou fundos, espere o mercado te apontar onde eles ficam
• Em tendências de alta as resistências só servem para serem rompidas. Em tendências de baixa os suportes só servem para serem perdidos
• Ao entrar numa espiral de perdas, não insista em recuperar o que perdeu. Apenas vai cavar um buraco cada vez maior
• Tem mercado todo dia e assim será até o fim da sua vida, portanto, preocupe-se em preservar seu capital. Depois, em fazê-lo crescer
• Nunca venda uma ação só porque ela parece ter subido demais nem compre uma ação apenas porque ela parece ter caído demais
• Não faça preço médio pra baixo. Psicologicamente pode até te confortar, mas é pura ilusão
• Não busque muitas explicações na alta ou na queda das ações. Elas sobem ou caem por vários motivos, mas o essencial é a batalha entre compradores e vencedores
• Uma dica ou recomendação pode ser o ponto de partida de um processo de análise daquele papel. Nunca o motivo determinante da entrada
• Controle emocional, disciplina e gestão de risco são muito mais importantes que qualquer método ou sistema
• Pequenas perdas e grandes lucros. Estanque o prejuízo rapidamente e deixe o lucro acontecer sem pressa. Nunca o contrário
• Se tiver de procurar muito um padrão ele não vale a pena. Os melhores trades são aqueles que gritam para nós entrarmos
• Não opere demais. Seja exigente na escolha dos trades
• Operar no mercado é um trabalho, não uma diversão. Leve a sério
• Crie suas próprias regras, imprima e cole num local onde se possa ver o tempo todo, todos os dias.

Artigo escrito por Marcos Moore, do site TraderPro

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Ibov, SMLL,  DJI e Fluxo Investidores .

PETR4, VALE5, DASA3 e BVMF3 .

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A Copa do Mundo já começou. Mais uma vez, milhões de pessoas pelo mundo se programam para assistir os jogos e torcer pelas seleções de seus países. Aqui no Brasil, como o futebol é uma febre nacional, a Copa do Mundo se torna um evento muitas vezes tão importante quanto qualquer outra festividade nacional (Carnaval, Natal, etc.). Em dia de jogos então, os empresários já entendem como feriado. Isso porque a vontade das pessoas em assistir aos jogos é tão grande, que mantê-las no trabalho não geraria alguma.

Desta forma, torna-se melhor dispensar os funcionários para que estes assistam os jogos em suas casas. Ou, em algumas situações, montar um telão na empresa e deixar os funcionários assistirem e depois retornarem o mais rápido possível para o trabalho.

Independente se nesta história você é empregado ou empresário, o que mudará em sua vida no dias dos jogos do Brasil?

Como sabemos, o brasileiro é um empreendedor nato e vê oportunidades em tudo. Devido a esta demanda criada (assistir aos jogos do Brasil), alguns já modificaram seus negócios ou até criaram negócios novos para aproveitar estes momentos e ganhar dinheiro. Alguns exemplos:

- donos de bares e restaurantes – prepararam seus estabelecimentos para transmitir aos jogos (não só os da seleção brasileira) e vêm estimulando seus clientes a não assistirem os jogos em casa, e sim nos bares. Lá consumirão e gerarão lucros aos seus proprietários.

- venda de artigos pra Copa – donos de confecções, brinquedos, entre outros, alteraram sua produção normal para produtos relacionados à Copa. Quem produzia roupa, passou a produzir camisetas, bandeiras, capa, bandanas, etc. Quem produzia brinquedos, passou a produzir matracas, cornetas (ou vuvuzelas), apitos, etc.

- bolões da Copa – os bolões com palpites sobre os resultados da Copa, que já eram muito comuns e feitos nos papeizinhos, passaram a uma forma mais elaborada. Embora o jogo seja uma atividade ilegal no país, alguns criaram bolões tão profissionalizados que mais parecem empresas de diversão. Atualizações automáticas, resultados via internet, rankings, simulações, são só alguns exemplos de como estes bolões se tornaram profissionais.

- comércio de figurinhas da Copa – como sabemos, as figurinhas da Copa se tornaram uma mania. Assim, alguns empreendedores de plantão viram aí a possibilidade de transformar isso num comércio paralelo. Embora a editora oficial venda as figurinhas faltantes diretamente aos interessados, já há verdadeiros comércios de venda de figurinhas a preços tão atrativos quanto os da editora, mas com entrega mais rápida, possibilidade de “ver” a figurinha antes de comprá-la e até entrega à domicílio.

Com isso tudo, eu lhe pergunto. Você teve alguma idéia para “ganhar dinheiro” na Copa. Qual? Compartilhe conosco! Se teve, já colocou em prática? Se ainda não, vale a pena refletir, pois oportunidade como esta, só daqui a quatro anos…

Bons negócios e um forte abraço,

*Maurício Galhardo é sócio diretor da Galhardo Treinamento e Consultoria Financeira, consultor associado à GrowBiz e à Training People. É especialista em temas relacionados a Finanças Pessoais, Matemática Financeira, Gestão Financeira, Planejamento, entre outros, além de ser autor do livro “Finanças Pessoais – uma questão de qualidade de vida”, pela Editora Totalidade, lançado em Setembro de 2008. Para contatá-lo acesse www.galhardo.com.br ou comercial@galhardo.com.br. Confira mais em www.treinamentofinanceiro.blogspot.com.

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Ibov, DJI, VIX e Fluxo Investidores .

PETR4, VALE5, DASA3 e LREN3 .

Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.