Livro:

O grande desafio das organizações
Os escritores José Renato Sátiro Júnior e José Renato Sátiro apresentam nesse livro importantes informações e orientações acerca do novo papel que o conhecimento exerce dentro das empresas. Uma leitura densa, mas muito agradável devido à forma como os autores desenvolvem o texto.

A grande contribuição é a apresentação de um modelo para a mensuração dos benefícios que a Gestão do Conhecimento e o Capital Intelectual podem trazer para as empresas, principalmente no alcance de seus objetivos estratégicos, financeiros e operacionais. Entendo que além desses benefícios diretos, o clima organizacional também é afetado positivamente já que os funcionários têm participação direta em programas de Gestão do Conhecimento e isso costuma aumentar a satisfação pessoal e da equipe.

“O principal objetivo dessa metodologia é estruturar o conhecimento de modo a torná-lo explícito e de fácil acesso, para ser utilizado nas atividades operacionais ou como instrumento de capacitação, por meio da coordenação e integração das diversas iniciativas e projetos existentes”

O livro inicia-se com a exploração dos conceitos de Gestão do Conhecimento e Capital Intelectual e sua importância no cotidiano organizacional. Os valores dos ativos de uma organização são apresentados de forma simplificada: tangíveis e intangíveis. O conceito de Godwill - termo usado na contabilidade para explicar o que não pode ser mensurado objetivamente em uma empresa - também é trazido dentro da fundamentação teórica.

O Godwill tem uma ligação direta com a Gestão do Conhecimento (Capital Intelectual), pois ambos possuem características semelhantes, principalmente por serem intangíveis. Os autores demonstram que estes podem ser os fatores responsáveis pela geração de lucro em longo prazo, sendo reconhecidos apenas quando ocorre uma compra ou venda de uma organização.

Os pontos críticos para o reconhecimento da Gestão do Conhecimento como aspecto relevante para as organizações também são discutidos. Um deles é a dificuldade de estruturação de um modelo para a mensuração desses ativos intangíveis. Através de pesquisas junto a 100 empresas atuantes no Brasil é possível visualizar e interpretar os resultados obtidos a partir de ações em Gestão do Conhecimento a partir de modelos e indicadores adotados por elas.

Avaliação final
As empresas buscam continuamente aprimorar o desempenho de suas operações e muitas já perceberam que ações pautadas na Gestão do Conhecimento trazem ótimos resultados. O conhecimento, diga-se, não é algo novo. Mas novo é reconhecê-lo como ativo corporativo gerador de vantagem competitiva sustentável e a importância da necessidade de geri-lo. O livro “Capital Intelectual” demonstra isso e aponta um caminho seguro para fazê-lo em suas 320 páginas de rico conteúdo.

• Linguagem e narrativa: 9
• Exemplos práticos: 9
• Temas abordados: 8
• Preço: 6
• Custo/Benefício: 8

O principal aspecto é o caráter científico presente em “Capital Intelectual: o grande desafio das organizações”, fruto de pesquisas e estudos aprofundados no tema. Os autores, com muita experiência corporativa e sólida formação acadêmica, também mantém um site com artigos e material adicional à leitura do livro: www.boletimdoconhecimento.com.br. Recomendo!

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mercado de ações

Enquanto o número de investidores reais na bolsa está perto de 550 mil, os principais simuladores do Brasil contam com mais de 800 mil participantes. Oferecendo oportunidades de aprendizado, existem diversas plataformas eletrônicas disponíveis na web. O funcionamento é simples: com uma quantia virtual de dinheiro é possível fazer compras e vendas de ações, ordens de stop, simular taxas administrativas e tarifas da bolsa e, mais importante, aprender sobre a negociação de ativos.

Quase todos têm em comum a oferta de prêmios aos melhores colocados – geralmente aqueles que obtêm a maior rentabilidade no período. Os prêmios são os mais variados, bem interessantes e vão desde viagens com acompanhantes, iPhone, notebook até quantias em dinheiro para investir no mercado real. A idéia é que funcionem de forma a incentivar cada participante e promover os simuladores.

O suporte para estes simuladores é fornecido pela própria BM&F Bovespa, que visa expandir o número de investidores do mercado brasileiro dos atuais 550 mil (pessoas físicas) para 5 milhões nos próximos cinco anos. A meta é bem ousada.

Simuladores oficiais disponíveis
Com o objetivo de ajudá-lo a conhecer melhor os investimentos em ações, decidimos analisar brevemente três simuladores sobre o mercado de ações que contam com suporte oficial da BM&F Bovespa. São eles: UOL Invest, FolhaInvest e SimulAção. Fizemos algumas operações básicas e avaliamos também as suas interfaces. Confira nossa opinião:

UOL Invest
http://uolinvest.economia.uol.com.br

• Características: Com interface amigável, é simples de utilizar. Oferece a possibilidade de treinar os conceitos mais usados no mercado de ações. A curva de aprendizado é rápida;
• Pontos Positivos: Os mecanismos de compra e venda, ordens de stop e start condizem com a realidade. Mesmo com pouco conhecimento, é possível fazer operações. Possui uma boa seção de perguntas freqüentes e ajuda, com termos e dicas para negociação. Permite a criação de grupos com rankings separados, ideais para escolas, grupos de amigos etc.;
• Pontos Negativos: Não é possível comprar e vender todas as ações negociadas na BM&F Bovespa, somente as do IBRx 100, índice Brasil das 100 ações mais negociadas, o que não permite acompanhar uma ação específica ou experimentar negócios com small caps;
• Importante: Sua simplicidade e interface limpa são pontos positivos, mas o usuário pode estranhar um pouco ao migrar para um home broker tradicional, que geralmente é um pouco mais complicado e com telas bem mais “poluídas”.

FolhaInvest
http://folhainvest.folha.com.br

• Características: Sua plataforma é praticamente idêntica à do UOL Invest. Ambos possuem a mesma lógica e características de operação, com ligeiras diferenças na interface e dinâmica de premiação. A análise fica a mesma. Possui interface bem simples de utilizar, onde é possível treinar os conceitos mais usados no mercado de ações;
• Pontos Positivos: O mecanismo de compra e venda, ordens de stop e start condizem com a realidade. Mesmo com pouco conhecimento, é possível fazer operações. Possui bom suporte técnico, excelentes prêmios e seção específica para dúvidas. Permite a criação de grupos com rankings separados, ideais para escolas, grupos de amigos etc.;
• Pontos Negativos: Não é possível comprar e vender todas as ações negociadas na BM&F Bovespa, somente as do IBRx 100, índice Brasil das 100 ações mais negociadas, o que não permite acompanhar uma ação específica ou experimentar negócios com small caps;
• Importante: Da mesma forma que acontece com o UOL Invest, sua simplicidade e interface limpa são pontos positivos, mas o usuário pode estranhar um pouco ao migrar para um home broker tradicional, que geralmente é um pouco mais complicado e com telas bem mais “poluídas”.

SimulAção
http://www.bmfbovespa.com.br/simulacao

• Características: Lançado há pouco tempo oficialmente pela BM&F Bovespa, tenta levar ao usuário a experiência de operar em um home broker oferecido por uma corretora. O mecanismo de compra e venda, ordens de stop e start são fiéis ao que propõem as corretoras e as informações estão dispostas de forma mais confusa - mas também mais parecida ao que acontece em um sistema real;
• Pontos Positivos: A proximidade com a realidade é um diferencial na hora de começar a operar. Tem todas as ações disponíveis da BM&F Bovespa, o que permite aprendizado também com negociação de ações de segunda linha e possíveis ofertas escondidas;
• Pontos Negativos: Um usuário iniciante pode achar a interface bem confusa, se assustar e ficar um pouco perdido no começo. Afinal, sua tela tem um número elevado de informações e muito movimento. Além disso, apresentou instabilidade e muita lentidão no acesso, possivelmente por ainda estar passando por ajustes e ser um produto recente.

Conclusões
Se você está iniciando seus estudos, fique entre o UOL Invest e o Folha Invest que, como vimos, são mais simples e intuitivos. Se já tem um pouco de experiência, o SimulAção é um bom trampolim para começar a operar. Os simuladores são apenas plataformas de aprendizado prático, portanto é ideal que você busque conhecimento específico também em outros lugares. Use os simuladores para se ambientar e se sentir confortável com a dinâmica do mercado.

Esse texto tem a finalidade de difundir o uso dos simuladores e sua importância, começando por aqueles que são considerados oficiais e têm aval da BM&F Bovespa. Que tal ampliarmos a lista de possibilidades e discutirmos características, pontos fortes e fracos de outras opções? Caso utilize alguns dos simuladores citados ou outros disponíveis, gostaríamos de conhecer sua experiência. Use o espaço de comentários e participe! Até a próxima.

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bolsa de valores

Em outras palavras, representa a facilidade de negociação de uma ação com a diversificação (menor risco de concentração) de um fundo de investimento, só que com menor custo. Com ETF, você investe muitas vezes, de uma vez só. A evolução deste tipo de aplicação é evidente e pode ser comprovada através do gráfico abaixo:

Por que investir em renda variável através de ETFs?

• Facilidade na negociação, pois funcionam como compra e venda de ações através de home broker;
• Custos muito mais baixos em relação aos fundos de investimento tradicionais que cobram taxa de administração muito altas (mais que 2%), por exemplo. No caso dos ETFs, as taxas ficam abaixo de 1% ao ano;
• Investimento em diversas em empresas de um segmento ou mercado mesmo com valores mais baixos. Ou seja, diversificação a custos mais acessíveis;
• Investidor não precisa gerenciar diversas ações em sua carteira.

Por que não investir em renda variável através de ETFs?

• Liquidez baixa devido à pouca negociação na bolsa brasileira;
• Não há isenção de cobrança de Imposto de Renda, o que acontece para o caso de negociações diretas de ações para valores com lucro de até R$ 20 mil;
• Custo alto para o pequeno investidor, já que conta com negociação mínima de 100 cotas. Esta realidade mudará a partir de agosto, quando a negociação mínima passará a ser de 10 cotas, o que barateará bastante o acesso aos ETFs e aumentará sua liquidez.

Conheça as opções de Fundos de Índice disponíveis no Brasil

Ibovespa
Código na bolsa: BOVA11
O iShares Ibovespa busca obter retornos de investimentos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, do Índice Bovespa. O Índice Bovespa é um índice de mercado que mede o retorno de um investimento em uma carteira teórica calculada pela BM&F Bovespa, composta pelas ações emitidas por companhias que respondam por mais de 80% (oitenta por cento) do número de negócios e do volume financeiro verificados no mercado à vista (lote-padrão) da BM&F Bovespa.
Taxa de administração: 0,54%.

IBrX-Índice Brasil - IBrX-100
Código na bolsa: BRAX11
O iShares IBrX-Índice Brasil (IBrX-100) busca obter, de forma geral, retornos de investimentos que correspondam à performance, antes de taxas e despesas do Índice Brasil (IBrX 100). O Índice Brasil (IBrX 100) é um índice de mercado que mede o retorno de um investimento em uma carteira teórica composta pelas 100 ações mais negociadas na BM&F Bovespa, em termos de número de negócios e volume financeiro. Essas ações são ponderadas na carteira do índice pelo seu respectivo número de ações disponíveis à negociação no mercado.
Taxa de administração: 0,54%.

BM&F Bovespa MidLarge Cap
Código na bolsa: MILA11
O iShares BM&F Bovespa MidLarge Cap busca retornos de investimentos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, do índice BM&F Bovespa MidLarge Cap. O BM&F Bovespa MidLarge Cap é um índice de mercado que mede o retorno de um investimento em uma carteira teórica calculada pela BM&F Bovespa, composta pelas ações emitidas pelas companhias com os maiores valores de capitalização listadas na BM&F Bovespa, cujo valor total represente, conjuntamente, 85% (oitenta e cinco por cento) da soma dos Valores de Capitalização de todas as companhias listadas na bolsa brasileira.
Taxa de administração: 0,54%.

BM&F Bovespa Small Cap
Código na bolsa: SMAL11
O iShares BM&F Bovespa Small Cap busca obter retornos de investimentos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, do índice BM&F Bovespa Small Cap. Trata-se de um índice de mercado que mede o retorno de um investimento em uma carteira teórica composta pelas ações emitidas pelas companhias com os menores Valores de Capitalização listadas na BM&F Bovespa, cujo valor total represente, conjuntamente, 15% (quinze por cento) da soma dos Valores de Capitalização de todas as companhias listadas na bolsa brasileira.
Taxa de administração: 0,69%.

Índice BM&F Bovespa Imobiliário
Código na bolsa: MOBI11
O iShares Índice BM&F Bovespa Imobiliário busca obter, de forma geral, retornos de investimentos que correspondam à performance, antes de taxas e despesas, do índice BM&F Bovespa Imobiliário, um índice de mercado que mede o retorno de um investimento em uma carteira teórica calculada pela BM&F Bovespa, composta pelas ações emitidas pelas companhias mais representativas de companhias listadas na bolsa brasileira, dos seguintes setores do ramo imobiliário: construção civil, intermediação imobiliária e exploração de imóveis. As ações componentes são selecionadas por sua liquidez, e são ponderadas nas carteiras pelo valor de mercado das ações disponíveis à negociação.
Taxa de administração: 0,69%.

Índice BM&F Bovespa de Consumo
Código na bolsa: CSMO11
O iShares Índice BM&F Bovespa de Consumo busca obter, de forma geral, retornos de investimentos que correspondam à performance, antes de taxas e despesas, do índice BM&F Bovespa de Consumo, que tem por objetivo oferecer uma visão segmentada do mercado acionário, medindo o retorno de um investimento em uma carteira teórica composta pelas ações das empresas representativas dos setores de consumo cíclico e não-cíclico. As ações componentes são selecionadas por sua liquidez, e são ponderadas nas carteiras pelo valor de mercado das ações disponíveis à negociação.
Taxa de administração: 0,69%.

PIBB (Papéis de Índice Brasil Bovespa)
Os PIBBs são quotas do fundo PIBB Fundo de Índice Brasil - 50 - Brasil Tracker, o primeiro fundo de investimento em índice de mercado, regulado pela Instrução 359 de 22 de janeiro de 2002 da Comissão de Valores Mobiliários - CVM.

O PIBB Fundo de Índice Brasil - 50 - Brasil Tracker - é um fundo de investimento constituído sob a forma de condomínio aberto e destina-se à aplicação em carteira de títulos e valores mobiliários que visa a buscar resultados semelhantes à performance do IBrX 50.

Cada PIBB representa uma fração ideal da carteira do Fundo da qual farão parte, na medida do possível, todas as ações que compõem a carteira teórica do IBrX-50, além de outros ativos em menor proporção. Desta forma, ao investir em PIBBs, o investidor estará também investindo, indiretamente, nas mesmas ações que compõem a carteira teórica do o IBrX 50. Os PIBBs são admitidos para negociação na BM&F Bovespa do mesmo modo que qualquer outro valor mobiliário nela negociado.

Fontes consultadas:

• BM&F Bovespa
• iShares
• PIBB
• Seu Consultor Financeiro
• Análise Técnica de Ações

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É impressionante, ninguém comete erros. No contexto de alguns ambientes corporativos, nem se fala - calma, reconheço que existem muitas exceções. O fracasso virou palavrão e até mesmo as maiores bobagens podem ser mascaradas e comunicadas com ares de êxito e superação. Nada mais natural, afinal de contas, que nesses lugares qualquer besteirinha leva ao desprestígio, e ali esse é o maior erro que se pode cometer.

Mas qual é o resultado para uma empresa que não consegue admitir que fracassos e erros são saudáveis e inevitáveis? A resposta é uma equipe insegura, infantilizada e emocionalmente despreparada para lidar com adversidades. Então, para compensar, criam um ambiente pasteurizado, de onde os competentes tentam fugir e os acomodados permanecem performando (ou seria embromando?) para parecer que estão realizando. Sim, porque realizar de fato envolve riscos, erros, fracassos e capacidade para lidar com tombos.

Mas isso é impossível se a punição está à espreita para quem erra tentando de fato inovar e fazer algo de concreto. Nesse contexto, considerando que você é um empreendedor de verdade e deseja criar um ambiente de trabalho fértil para colher inovação e realizações da sua equipe, a chave pode estar em como lidar com algumas questões e crenças freqüentemente presentes no palavrório corporativo.

Francos e corajosos no lugar de medrosos e bajuladores.
Fuja daqueles que respondem na entrevista que estão lá para “vestir a camisa da empresa”. Não se iluda com essas frases feitas, ninguém está em lugar nenhum para vestir a camisa dos outros. Pessoas competentes querem crescer profissionalmente, fazer coisas bacanas e bem feitas e ganhar dinheiro. Simples assim, e nada mais legítimo. Portanto, contrate quem tem coragem de dizer a verdade, de se arriscar, de não lhe agradar. Esses odeiam enrolar, são mais maduros, honestos e sabem realizar.

Liderar com maturidade, bom senso e franqueza, sempre!
Poucas coisas são mais chatas e desestimulantes do que um chefe doutrinador, louco para colocar em prática o último clichê sobre liderança pessoal e ao mesmo tempo excessivamente atento para apontar (e punir) minúsculos errinhos da sua equipe. Mas também não ajuda nada se anular e não dizer a verdade quando essa é fundamental e necessária.

Pessoas competentes sabem lidar com ela e trabalham para corrigir as falhas, mas ao mesmo tempo, fogem na primeira oportunidade ao se deparar com lideranças sufocantes. O risco está naqueles que ficam, não se incomodam com isso e nem tentam cair fora. Esses já ligaram o piloto automático. Vão dizer somente o que o chefe vaidoso quer escutar e fazer apenas aquilo que é cômodo e não traz risco algum. Em resumo, vão enrolar.

A estabilidade também constrói.
Um ambiente de trabalho em permanente (doentia) mutação, onde a estratégia que é definida na sexta-feira nunca consegue sobreviver ao final de semana, onde os colaboradores vivem em permanente tensão, com medo de perder os seus empregos por qualquer coisa, não pode resultar em nada muito sólido.

A crença de que a instabilidade pela instabilidade ajuda a criar equipes mais fortes e determinadas, e que a pressão por metas irreais colaboram para resultados mais robustos tem se revelado um grande tiro no pé. Na vida como ela é (grande Nelson Rodriguês), o medo da demissão neutraliza a coragem realizadora.

Metas impossíveis criam uma cultura mentirosa e o resultado é uma equipe com grande rotatividade, subtraindo a empresa do acervo de experiência e aprendizado comuns, tão caros para a sua sobrevivência. Por fim, precisamos compreender que negar a importância dos inevitáveis erros e fracassos de qualquer história empresarial traz o risco de não usufruirmos de seus efeitos pedagógicos; Afinal, quem não erra jamais acerta.

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Ao contrário do ideal, muitos convivem, ano após ano, com o triste hábito de correr atrás de dinheiro para quitar dívidas que foram contraídas pela má gestão do dinheiro, em decisões equivocadas. Nestes últimos anos, o aumento do crédito criou oportunidades que rapidamente se tornaram grandes problemas: de “amigo”, o crédito se tornou um grande vilão.

O resultado mostra que o brasileiro não está amadurecido o bastante para lidar com o crédito farto. Isso é ainda mais grave se levarmos em conta o alto custo que as instituições sustentam pelas linhas de financiamento. Outro ponto negativo que ficou nítido e evidente é a constatação de que as pessoas não planejam seus gastos, que acontecem por impulso e sem critério.

Misturas explosivas!
Para o consumidor que se vê endividado e sem perspectivas para o futuro, a união entre o crédito abundante e a falta de planejamento para comprar se tornou uma mistura explosiva. A dificuldade em lidar com a frustração (adiar consumo e respeitar limites) é outro componente chave para a formação de uma população de devedores que transformou o consumo sem critério em gastos sem planejamento.

Uma pesquisa divulgada pela Fecomercio apontou que o endividamento das famílias de SP atingiu o maior nível em um ano. Tendo em vista o que já comentamos, o resultado não poderia ser diferente. Triste, mas nós não desistiremos. O Dinheirama e sua missão de educar financeiramente os brasileiros permanecerão insistentes.

Tenho a consciência de que o consumo é fundamental e indispensável para a estabilidade econômica de um país, para a realização pessoal e também para a autoestima. Entretanto, após alguns anos de economia previsível e em crescimento, já é momento da população perceber que o consumo pode ser calcado no planejamento.

Crises vêm e vão...
O tempo passa e as oportunidades precisam ser aproveitadas para a construção de um futuro mais feliz e rico. A bonança que atravessa o país hoje pode não existir, ainda que em caráter temporário, daqui alguns anos. Mais cedo ou mais tarde, crises sempre acontecem e os países que hoje são sinônimos de prosperidade podem enfrentar dificuldades.

A pergunta que fica é justamente essa: se no melhor da festa você não poupou, não organizou seus gastos, não teve persistência e disciplina para criar uma reserva de emergência e investir, como você atravessará o momento em que as oportunidades forem escassas?

Ao contrário do que muitos pensam, não é tão difícil mudar a situação de devedor para investidor. Trata-se muito mais de uma mudança pessoal que, além das questões financeiras, envolve mudança de comportamento. Ora, quem não sabe que o mais importante é gastar menos do que se ganha? Por que é tão difícil colocar isso em prática?

É hora de mudar sua vida financeira!
Faça uma análise de quanto dinheiro já passou pelas suas mãos nos últimos anos e quanto dele permaneceu com você, agregando valor ao seu patrimônio. Se ficar chocado com essa reflexão, ótimo! Está endividado? Saia da sua zona de conforto e dê sua cara a tapa. Procure seu credor e estude uma forma de propor um acordo, respeitando suas possibilidades e seus compromissos (despesas) indispensáveis.

Cabe lembrar as sempre atuais dicas em relação à negociação de dívidas:

• Procure alternativas mais baratas de crédito e, se for o caso, opte por trocar dívidas com juros maiores por outras com juros mais em conta;
• Pechinche sempre, é seu futuro em jogo. Peça desconto sempre;
• Use mais o dinheiro em espécie e o cartão de débito. Deixe o cartão de crédito e o talão de cheques em casa algumas vezes;
• Comece a ler o mais sobre economia, finanças, política e outros assuntos que você costuma classificar como chatos. Informação e conhecimento nunca são demais.

Não gosto de passar fórmulas mágicas, nem é essa a intenção do artigo. Mas, nesse caso específico, a receita só pode ser simples e direta: todos querem ter sucesso nas finanças, mas para chegar lá é preciso “arrumar a casa” com muita disciplina e coragem. É preciso ser coerente, ter bom senso e aprender também a investir.

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A Receita acredita que a incidência elevada de declarações que não apontam o recolhimento de tributos sobre renda variável pode ter ocorrido por falta do hábito de investir, aponta a reportagem. Em caso de dolo e embaraço para fiscalização, no entanto, a multa pode chegar a 225%. Em casos mais graves, indícios de crime contra a ordem tributária serão enviados ao Ministério Público Federal para investigação com fins penais.

Por eu lidar com muitos investidores tanto em meus cursos, como nos clientes das corretoras por onde passei, vejo que muitos agem de forma errada em relação à declaração do Imposto de Renda (IR). Pensando nisso, redigi este breve guia para facilitar o entendimento sobre o IR para operações com investimentos em ações e opções. Mais também já foi abordado no artigo "Guia rápido para Imposto de Renda e ações", publicado aqui mesmo no Dinheirama.

Primeiramente, é importante esclarecer que podem compensar entre si prejuízos de qualquer tipo de operação de renda variável: ação, opção, futuros e termo etc.

Confira as principais dicas:

• Operações daytrade só podem ser compensadas com daytrade;
• Só é devido o imposto (15% em operações normais, 20% em daytrades) sobre operações com ações no mercado à vista se as vendas no mês somarem mais que R$ 20 mil;
• Prejuízos em operações normais podem ser deduzidos em meses subseqüentes, incluindo em anos-calendário posteriores;
• Prejuízos em operações daytrade podem ser deduzidos em meses subseqüentes, mas somente no mesmo ano-calendário (ou seja, até dezembro).

Exemplo de cálculo do IR
Suponha que você já investe em ações e realizou determinadas operações e não sabe como declarar e pagar o imposto devido. Veja um exemplo prático de controle de IR deste tipo:

• Janeiro: investidor realiza venda de R$ 19.000,00 de ações em operações posicionadas. Valor é menor que R$ 20.000,00, portanto não há valor a pagar de IR;
• Fevereiro: investidor realiza venda de R$ 25.000,00 de ações em operações posicionadas, com prejuízo de R$ 1.500,00. O valor é maior que o limite de R$ 20.000,00, mas não houve ganho na negociação, portanto também não há valor a pagar de IR. O prejuízo poderá ser deduzido em mês subseqüente;
• Março: investidor realiza venda de R$ 40.000,00 de ações em operações posicionadas, com lucro de R$ 5.000,00. Como o valor é superior a R$ 20.00,00 e houve lucro, haverá imposto a ser pago. O prejuízo do mês anterior será deduzido do lucro, portanto o valor a pagar de IR será de R$ 525,00 (15% sobre R$ 3.500,00, resultado de R$ 5.000,00 – R$ 1.500,00);
• Forma de pagamento do imposto devido: o investidor deverá efetuar o pagamento até o último dia útil do mês subseqüente ao do imposto auferido (Abril, para este exemplo), via DARF que deverá ser preenchido com os dados do investidor e o código da receita 6015.

Para facilitar seu dia-a-dia e controle financeiro, solicite sua planilha gratuita para acompanhamento do cálculo de IR nos investimentos em ações e opções através do e-mail contato@seuconsultorfinanceiro.com.br. Para mais dicas sobre o investimento em ações, visite também www.analisetecnicaacoes.com.br.

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Esse é um dado muito negativo, pois demonstra que a educação financeira ainda não é realidade para a maioria da população brasileira, o que torna a existência de sites como o Dinheirama de uma importância ainda maior. Isso porque disseminar a cultura da educação financeira não significa apenas levar à população noções de orçamento doméstico e investimentos. Significa, acima de tudo, proporcionar ao povo uma vida mais saudável e equilibrada, pois toda uma sequência de eventos negativos eclode a partir do desequilíbrio nas contas domésticas, ou seja, quando “sobra muito mês no final do salário”.

Quer exemplos?

• Brigas domésticas por causa de dinheiro – hoje, comprova-se que a maioria das separações e divórcios têm raízes no gerenciamento inadequado do dinheiro;
• Necessidade de trabalhar além do expediente normal para receber hora-extra (para pagar contas), o que significa ter menos tempo para a família e atividades de lazer;
• Compras de supérfluos para gratificar desejos psicológicos em resposta a problemas de depressão e angústia.

Complete a lista, tenho certeza de que sabe do que estou falando. É simples: quando se gasta mais do que ganha, as repercussões não atingem apenas o bolso do brasileiro, atingem sua vida em diversas outras áreas. Muitas vezes, de forma arrebatadora.

Certo, mas o que fazer para solucionar esse problema? Como fazer “sobrar salário no final do mês”? Aqui estão algumas dicas úteis e práticas, que, se implementadas com disciplina, perseverança e paciência, podem te conduzir a uma vida financeira mais equilibrada e responsável. Elas funcionam muito bem comigo e minha família.

Pare de comprar a prazo. Lembre-se de que as compras feitas em prestações comprometem seu fluxo de caixa futuro na medida em que parcela de seus futuros contracheques já estarão “consumidos” por uma ou mais dívidas. Tenha um controle de seus desejos e, se o produto que você tem em vista comprar é de fato uma necessidade, faça um bom planejamento para tentar quitá-lo à vista.

Pare de tentar impressionar os outros. O que é mais importante: a sua felicidade ou a sua aparente felicidade? Muita gente acha mais importante esse segundo item e, pior, identifica a aparência de felicidade nos bens que mais “aparecem” aos olhos dos outros, como carros, roupas, eletrônicos etc. A partir do momento em que você se preocupar mais consigo mesmo, estará dando um grande passo rumo a uma vida também financeiramente mais feliz.

Registre suas despesas. Parafraseando Mauro Halfeld, “tudo o que é medido é melhor controlado”, conforme escrevi no artigo “Sucesso financeiro: medir para controlar melhor”. Tenha um efetivo controle de seus gastos, desde os maiores – que normalmente são pagamentos de bens duráveis, como financiamentos de carros e eletrodomésticos, e aluguel/financiamento de imóvel – até os menores, como contas de lanchonetes e padarias. Você precisa ver para onde está indo o seu salário e, a partir daí, refletir se ele está sendo bem gasto.

Valorize aquilo que você já tem. Muitas vezes, na ânsia de comprar determinado bem, motivados por apelos consumistas veiculados na mídia, nos esquecemos de valorizar aquilo que já possuímos e que nos satisfaz plenamente.

Tenha planos para o futuro. O segredo do bem-estar financeiro não reside no futuro que determinadas metas descrevem, mas sim nas mudanças que provocam hoje, aqui e agora, como escrevi no artigo “O grande segredo de ter metas financeiras”. A partir do momento em que você estabelece objetivos para o seu futuro – tais como uma viagem de férias, um plano de aposentadoria ou a compra de uma casa – você se motiva a gastar menos no presente. Consequentemente, haverá uma razão mais forte para economizar, o que contribuirá para aumentar suas chances de fazer sobrar dinheiro no final do mês.

Tenha planos para o presente. Compras realizadas sob a influência de emoções negativas quase sempre são más compras, porque você estará tentando compensar um estado psicológico adverso – como tristeza, raiva, depressão – com um bem em nível físico, não havendo ai equivalência de valores. O correto é que, sempre que possível, as compras sejam resultado de escolhas racionais e que não compensem estados psicológicos adversos, mas sim te recompensem pelo cumprimento de objetivos previamente delimitados. Abordamos isso no artigo “Você compra para compensar ou para recompensar?”, de boa repercussão entre os leitores.

Conclusão
Gastar menos do que se ganha é essencial para que suas finanças fiquem equilibradas. Sem uma vida financeira equilibrada, é quase impossível ter uma vida igualmente estável e harmoniosa nos seus aspectos não-financeiros. Com dicas simples e fáceis de serem seguidas, como as que mencionamos acima, é possível não só fazer sobrar dinheiro no final do mês, mas também criar espaços de liberdade em sua vida, onda a escravidão da dívida seja apenas uma vaga lembrança do passado e o futuro de independência financeira aponte para novas e saborosas conquistas! Até a próxima.

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TV

Nesses últimos dias, reparo em alguns amigos que passam por essa situação e demonstraram preocupação, pois não se programaram para um aumento nas despesas com atividades longe de casa e fora da rotina. O orçamento se manteve o mesmo dos outros meses, sem levar em conta a possibilidade e o desejo de viajar e surgiu a pergunta: o que fazer?

Se você passa por essa mesma situação ou sabe que o futuro próximo lhe reserva algo semelhante, entenda e aceite que não existe “mágica”. O crédito (seja ele o cartão, o dinheiro emprestado ou aquela ajuda da família), ao contrário do que alguns irão dizer, não deve ser sempre a solução. Dívidas postergadas, contas a pagar, juros altos, essa serão as “mágicas” férias? A única saída é se preparar antecipadamente para esse período.

Pesquisar significa valorizar seu dinheiro
Comece bem antes de o momento chegar. Busque opções, pesquise preços de pacotes e destinos, conheça oportunidades e trabalhe no sentido de oferecer à sua família um momento especial onde a imaginação e a criatividade também sejam componentes presentes. Com isso quero dizer que você também pode se divertir sem associar a diversão ao consumo.

Partindo dessa idéia, todo o planejamento fica mais fácil. Outra dica é perguntar ao seu filho justamente o que ele gostaria de fazer. Noto que as crianças valorizam o tempo que passam com os pais. Para muitos, uma tarde no cinema e muita pipoca em um dia qualquer podem se tornar um dia inesquecível. Um momento daqueles que nos marcam pela vida toda e farão toda a diferença no convívio familiar. Quanto custa tudo isso? Quanto vale?

Se você não se planejou para o presente período de férias, cuidado com as extravagâncias em nome da família. Não adianta tentar “comprar” os filhos com brinquedos, viagens e muita diversão e depois se ausentar por conta da massacrante rotina de trabalho. Isso só vai funcionar para você e em sua cabeça. O recado é pesado, mas é o que muita gente faz. Evitar isso é simples: planeje suas metas, suas conquistas e seu relacionamento com a família.

Planejamento para férias inesquecíveis
Aproveite esse tempo para mostrar às crianças que tudo que você compra ou pretende comprar possui um preço e um valor agregado, não importando se é um bem de consumo ou um serviço qualquer. Se não existe planejamento para comprar, explique isso com carinho ao seu filho e faça com que esse período seja de grande aprendizado para os dois. Lembre-se que os filhos aprendem mais com o exemplo, então faça valer o que pretende ensinar.

No final do ano, teremos outro período de férias escolares e trabalho. Ora, se não conseguiu ter as férias dos sonhos agora, trabalhe para não repetir o erro ali na frente. Convide as crianças para opinar, defina até quanto poderão gastar e encontre uma maneira de poupar até lá, usando seu orçamento financeiro como um aliado.

Deixe bem claro que alguns sacrifícios deverão ser feitos e que isso faz parte da vida. Aprender a lidar com os “nãos” da vida faz parte da rotina das pessoas bem-sucedidas, não cansamos de repetir. Tudo aquilo que queremos só será conquistado e valorizado através de muita disciplina e força de vontade.

Lembre-se do mais importante: férias são apenas férias
Não deixe para lembrar-se do afeto, do agrado ou da meiguice apenas nas férias. Mês a mês, até período das novas férias, procure ficar perto do seu pimpolho e demonstre que o seu carinho não está condicionado apenas aos momentos em que ele (ou você) está de férias. Mesmo que precise trabalhar e não esteja o tempo todo perto, faça valer o principio da qualidade sobre a quantidade.

Mesmo na hora da diversão é importante demonstrar, através do exemplo, do bom senso e do sentimento de união, que ter uma vida financeira equilibrada pode e deve proporcionar momentos de diversão e lazer. Porque diversão é bom demais e nós merecemos. Até a próxima.

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Fernanda

A situação dos cartões de crédito no Brasil merece atenção especial. O dinheiro de plástico vem sendo cada vez mais utilizado e é oferecido para pessoas com os mais variados perfis de consumo e renda. O cartão já é uma realidade mesmo nas famílias mais humildes. Com o fim da exclusividade na representação das bandeiras que começou a valer em julho, devemos ver maior competitividade no setor, o que se traduzirá em maior aceitação por parte de lojistas e prestadores de serviços. Ou seja, mais e mais cartões sendo emitidos.

Grandes lojas de varejo já descobriram que vender eletrodomésticos e itens em geral não é tão interessante quanto vender dinheiro. Você provavelmente tem um cartão de sua loja preferida. Pois é. Atenção: como já abordei no artigo "Cartão de crédito: verdades, vantagens e armadilhas", o cartão deve ser considerado um instrumento, um meio de pagamento. Usá-lo com inteligência significa concentrar os pagamentos e as despesas para pagamento em dia único, no vencimento da fatura, e aproveitar promoções por acúmulo de pontos e benefícios. Tudo mais pode ser perigoso.

Simples assim?
Assim deveria ser. Não é. Com juros médios da ordem de 12% ao mês, o rotativo do cartão de crédito coloca em apuros milhares de famílias - a maioria delas completamente desinformada sobre os riscos do pagamento mínimo e da perigosa "bola de neve" que então começa a se formar. Ione Amorim, economista do Instituto Brasileiro de Defesa do Consumidor, falou sobre isso ao jornal Valor Econômico, edição de 2 de julho de 2010:

"Se o cliente chegar a usar o crédito rotativo, ele terá muita dificuldade em sair dele, pois as taxas são altíssimas e as empresas, pouco abertas a acordos. Não adianta quebrar a exclusividade das bandeiras se não forem criados mecanismos que tirem o cliente dessa situação de endividamento crescente".

Segundo informações dos orgãos de defesa do consumidor, o cartão de crédito responde por 36,5% das reclamações ligadas à área financeira. Deste total, 77% são referentes a cobranças indevidas (produtos não comprados, seguros não solicitados, gastos não realizados etc.). Há ainda relatos de tarifas e taxas sem detalhamento e bitarifação (anuidade e taxa de inatividade, por exemplo). Mais sobre esta realidade pode ser visto em reportagem editada pela Band.

Duas dúvidas comuns
Para que o artigo seja o mais completo possível, destaco duas dúvidas recorrentes que costumo receber de leitores do Dinheirama:

1. Os emissores de cartão e as bandeiras podem enviar um cartão sem que o tenhamos solicitado? Não! O envio do cartão não solicitado é considerado prática abusiva pelo Código de Defesa do Consumidor (CDC), sendo passível de multa e indenização. Leia mais sobre o tema no artigo "Você não solicitou o cartão? É multa!" e na ótima explicação do tema dada pelo escritório Bueno e Costanze Advogados;
2. As tarifas, os juros e a questão do pagamento são responsabilidade da bandeira ou do banco emissor? A responsabilidade pelas questões financeiras relacionadas diretamente ao consumidor são responsabilidade dos bancos e/ou instituições financeiras independentes (caso dos varejistas), já que estes são os emissores dos cartões e cobram a maioria das tarifas associadas ao dinheiro de plástico.

Entra em cena a regulamentação
Diante de todo o exposto, resta a indignação dos consumidores. Com razão. Felizmente, as autoridades monetárias decidiram intervir e realizaram reunião entre o Banco Central (BC) e as empresas de cartão de crédito associadas à Abecs (Associação brasileira das empresas de cartões de crédito e serviços) a fim de discutir, inicialmente, as tarifas cobradas e sua transparência.

O que se pretende melhorar em relação às tarifas? Ainda segundo matéria do jornal Valor, a proposta de regulamentação do BC contempla 14 taxas, dentre as quais destacam-se:

• Anuidade. BC quer diferenciar anuidade de cartão nacional, internacional e básico. Tarifa terá que ser informada na tabela dos bancos de forma anualizada para permitir comparação;
• Programa de recompensa. BC quer que seja explicitada a diferença entre recompensa e benefício. Bancos dizem que não é possível separar essa tarifa da anuidade;
• Compra no exterior. BC quer inclusão na anuidade;
• Pagamento de contas na fatura (como luz, telefone e outras). BC considera não ser prestação de serviço e sim operação de crédito. Bancos argumentam que sem tarifa a conveniência pode ser suspensa;
• Saque no país ou no exterior. Discute-se cobrar percentual sobre o saque ou taxa fixa;
• Segunda via de cartão. Será criada tarifa específica na Resolução 3518 do Conselho Monetário Nacional (CMN), a exemplo da tarifa de cartão de débito já existente.

Segundo nota publicada pelo presidente do BC, Henrique Meirelles, e reproduzida em notícia veiculada no portal R7, a proposta de regulamentação de tarifas bancárias de cartões de crédito será enviada ao CMN até o final do mês de setembro. Por aqui, ficamos na torcida para que o cartão de crédito possa, cada vez mais, ser usado apenas e tão somente como meio de pagamento. Como arma, não mais! Até a próxima.

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investidores

Verdades, boatos e discussões à parte, é importante que você tenha consciência que, sim, operar opções pode ser muito perigoso - mas somente se você o fizer sem estar preparado. Com isso, quero dizer que você precisa dominar técnicas e conhecer as peculiaridades de cada opção. Somente assim terá uma experiência positiva em seus trades.

Justamente pela complexidade do instrumento, hoje minha intenção não é ensinar você a operá-lo, mas apresentar um caminho para que possa começar a pensar em dar um upgrade em seus investimentos no caso de trabalhar somente com o mercado à vista. Caso já opere opções, poderá aprender alguma lição com os erros que irei apresentar e, quem sabe, aperfeiçoar suas técnicas.

Um dos erros mais comuns que percebo é que o investidor muitas vezes não sabe qual opção operar. A variedade é grande e cada uma possui uma característica própria. Daí a importância de conhecer as peculiaridades do instrumento e, mais do que isso, saber qual é o seu objetivo com o investimento.

Às vezes vejo o investidor fazer day trade com um tipo de opção que está “fora do dinheiro” (no jargão do mercado). Ou seja, seu preço está muito distante do preço do papel à vista. Com isso, a probabilidade de ele se dar muito mal com a operação é monstruosa. Isso acontece e é apenas um dos vários erros que percebo.

Uma pergunta que me fazem com freqüência é: “Qual opção eu devo comprar?” A resposta é muito simples: depende! Depende do que você está objetivando com a operação. Por exemplo, se você pretende fazer uma trava de alta, deve buscar a opção que está "fora do dinheiro". Se a intenção for fazer uma trava de baixa, o movimento deve ser oposto. Por fim, se a ideia for fazer uma operação a seco, a melhor saída é pegar uma opção com delta-gama maior.

Peço desculpas se você não sabe o que significa um delta-gama, mas o linguajar técnico que cerca as opções é muito extenso. As gregas são apenas um dos vários tópicos que é preciso aprender para operar com sucesso. E, acredite, não serão algumas linhas de texto que te tornarão apto a aprendê-las.

Para resumir tudo isso, entenda que as opções são complexas e não adianta tentar simplificá-las. É preciso entender o mecanismo que está por trás do instrumento e saber como ele funciona. E para fazer isso não existe alternativa senão procurar se especializar lendo livros e buscando cursos que foquem em prática operacional.

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