Análisis acción Telefónica usando estadística descriptiva

2011-12-06T10:51:00.000+01:00

He realizado un pequeño análisis del comportamiento de la acción de Telefónica en los últimos meses aplicando un programa de estadística sobre sus cotizaciones diarias. El análisis aplicado es el análisis descriptivo que nos permitirá saber por ejemplo cual es el precio medio, que cotizaciones menores o mayores de Telefónica se dan menos del 25% de las veces, el volumen medio habitual, que volumen mínimo se da menos del 25% de las veces, que volumen máximo se da más del 25%, …

El periodo analizado de las cotizaciones de Telefónica es des de el 24/05/2011 hasta el 02/12/2011, en total 139 días de cotización.

Resultados del análisis estadístico descriptivo sobre la acción de Telefónica

Estadísticas descriptivas: Último; Apert.; %Dif; Máx.; Mín.; Volumen

Variable N N* Media Desv.Est. Mínimo Q1 Q3 Máximo

Último 139 0 14,948 1,156 12,690 13,975 16,080 16,985

Apert. 139 0 14,961 1,159 12,880 13,980 16,005 17,030

%Dif 139 0 -0,00105 0,02069 -0,05730 -0,01340 0,01030 0,05090

Máx. 139 0 15,134 1,124 12,935 14,170 16,280 17,050

Mín. 139 0 14,741 1,199 12,500 13,710 15,895 16,730

Volumen 139 0 28203145 10169227 10253940 20742981 33794743 64984785

Interpretación de los datos obtenidos:

La variable ‘Último’ = ‘Precio cierre’: La media de la cotización en estos 139 días es de 14,948Eur, la desviación estándar de 1,156 significa que el 68,5% de las cotizaciones han estado entre 14,948eur+1,156Eur o 14,948-1,156 o lo que es lo mismo la cotización en el 68,5% de las veces ha sido entre 13,79Eur y 16,104 (hablamos de precios de cierre de la sesión). A dos desviaciones estándares obtenemos el 95% de las cotizaciones, esto nos define el intervalo 14,948eur+(2*1,156Eur) o 14,948-(2*1,156), intervalo entre 12,672 y 17,296.

El valor mínimo al que ha cotizado ha sido 12,690 y el valor máximo al que ha cotizado es 16,985Eur. La columna Q1 con la cotización 13,975 significa que las cotizaciones iguales o por debajo a este valor han sido el 25% de las cotizaciones, la columna Q3 con la cotización 16,080 significa que las cotizaciones iguales o superiores a este valor han sido el 25% de las cotizaciones, por tanto el 50% de las cotizaciones de Telefónica en este periodo de análisis han cotizado entre 13,975 i 16,080. Cuando hablamos de cotizaciones siempre nos estamos refiriendo al precio de cierre, que es el parámetro que estamos analizando.

Con toda esta información podemos hacer que nuestra operativa sea menos arriesgada, ya que si sabemos que la media de la cotización es 14,948 y que cuando la acción cotiza en el cierre del dia por debajo de 13,975 es un hecho poco ‘habitual’ (solo se ha dado en el 25% de los precios de cierre, el otro 75% de los precios de cierre han cotizado por encima de este valor): podríamos inferir que comprar acciones de Telefónica cuando estas cotizan por debajo de 13,975 nos reduce el riesgo de equivocarnos en nuestro momento de entrada en la inversión. Es evidente que este análisis estadístico no tiene para nada en cuenta los valores fundamentales de la empresa, ni tampoco la tendencia de la acción,… Pero creo que son unos datos que nos sirven para antes de realizar una compra (basado en nuestro análisis técnico, fundamental o cualquier otro método) asegurarnos un poco más de si es un buen momento para comprar o no.

Completamos el resultado del análisis de Telefónica con algunos Histogramas interesantes:

En este primer histograma podemos ver la frecuencia (% de veces sobre el total analizado) que la acción de Telefónica ha cotizado en cada uno de las diferentes cotizaciones. Vemos que la cotización de 14Eur y la cotización de 16,5Eur es la que con mayor frecuencia se ha dado con aproximadamente un 16% de las veces cada una de las dos cotizaciones. La campana de Gauss nos permite ver cuáles son las cotizaciones de cierre normales y que cotizaciones de cierre se pueden considerar extremas, las que se encuentran en los extremos de la campana con unas probabilidades muy bajas.

Realizamos el Histograma para analizar el volumen de Telefónica:

En este segundo histograma podemos ver la frecuencia (% de veces sobre el total analizado) de volumen que se ha dado para Telefónica. De este gráfico podemos concluir que si en un día el volumen de Telefónica es superior a 35Millones o inferior a 17,5Millones, se trata de volúmenes anómalos para Telefónica y deberíamos averiguar porque se han dado. Esto nos permitiría saber si se está produciendo un cambio de tendencia, o bien confirmar-nos la tendencia actual. Este análisis del volumen lo deberíamos completar con el análisis anterior de los precios de cierre para entre los dos análisis interpretar si la cotización de la acción esta cotizando en unos precios de cierre anómalos según la estadística descriptiva y por tanto que van a girar en un plazo relativamente corto de tiempo. Para estar más seguros deberíamos completar este análisis descriptivo con otro análisis fundamental para saber si a parte de ser un buen momento para comprar acciones de Telefónica según el análisis estadístico, también es un buen momento para comprar acciones de Telefónica porque sus ratios fundamentales indican que la cotización de la acción se encuentra en precios interesantes.

Diredin Bolsa

Análisis acción Telefónica usando estadística descriptiva