Economía Excel

Interés compuesto con Excel

2024-01-29T17:11:00.017+01:00

Este es un mapa mental de las distintas funciones Excel para calcular el valor del dinero en el tiempo aplicando la ley de capitalización compuesta.

En el centro de la imagen se representa la operación financiera mediante un diagrama de flujos de caja, en donde la flecha hacia abajo es la entrega del dinero y la flecha hacia arriba el cobro al vencimiento. Además, se indican las cuantías de los capitales y el tipo de interés.

En las ramas del mapa se expresan las distintas funciones Excel para calcular cada una de las variables, suponiendo conocidas las otras tres.

Las cuatro funciones de Excel para capitalización compuesta, son:

Montante o valor futuro: VF(tasa,núm_per,pago,[va],[tipo])
Capital inicial o valor actual: VA(tasa, nper, pago, [vf], [tipo])
Tipo de interés o tasa: TASA(nper, pago, va, [vf], [tipo], [estimar])
Número de periodos de capitalicación: NPER(tasa,pago,va,[vf],[tipo])

Donde, en mayúsculas, se indica el nombre de la función y entre paréntesis los argumentos a introducir en cada caso.

La imagen corresponde a uno de los capítulos del libro:

📙Matemáticas financieras en mapas mentales

Publicado en formato electrónico y en papel, en Amazon. En el libro se explica la teoría y varios ejemplos resueltos con álgebra, calculadora financiera y Excel.

Planificación de compras

2012-07-30T11:22:00.007+02:00

Realizar una lista con los productos que necesitamos y que formarán parte de nuestra cesta de la compra nos ayuda a encontrar la combinación de bienes preferida dentro de un presupuesto fijo y establecido para un periodo, fecha o situación determinada.

La aplicación Excel siguiente permite confeccionar la lista y calcula en forma de porcentaje la importancia de cada artículo en relación con el presupuesto total. Además, informa del dinero gastado y disponible en cada momento.

"El hombre debe ordenar sus acciones de tal forma que sea máxima la suma de su goce de la vida" (Gossen)

Aplicación Excel: Planificación de compras

Plan de viabilidad para emprendedores

2012-05-31T00:50:00.007+02:00

Un plan de viabilidad es el estudio o simulación de la evolución económico-financiera futura de la empresa como herramienta para evaluar la conveniencia o no de llevar a cabo las inversiones previstas.

Para considerar viable un proyecto es necesario que el negocio genere beneficios que cumplan unos objetivos determinados, y liquidez suficiente para su buen funcionamiento. De forma simultánea, el plan ha de calcular los riesgos operativos y financieros de la inversión.

El empresario tratará de maximizar la rentabilidad y minimizar el riesgo, teniendo en cuenta que a mayor rentabilidad, mayor riesgo y viceversa.

La metodología empleada en esta aplicación Excel, es la confección de varios presupuestos de inversiones, financiación, cuentas de resultados y tesorería, y coordinarlos entre sí. Dichos presupuestos se pueden realizar fácilmente con las hojas detalladas a continuación:

Hojas de entrada de datos:

Detalle de las inversiones, vida útil de los activos y cálculo de amortizaciones.
Presupuesto de financiación, con tipos de interés, plazos y cálculo de intereses a pagar.
Presupuesto de ingresos por ventas o servicios prestados, y costes de los aprovisionamientos.
Gastos de personal, alquileres y generales

Hojas de resultados:

Cuenta analítica de resultados.
Presupuesto de tesorería, calculado a partir de los resultados, al que se añaden los cobros y pagos por operaciones de explotación, inversión y financiación.
Balance, que recoge el saldo de las cuentas al inicio de la actividad y al final de cada año transcurrido.
El estudio se completa con análisis mediante ratios, del balance, el punto de equilibrio, las rentabilidades anuales, la rentabilidad del proyecto y el cálculo de riesgo operativo y financiero.

El análisis simultáneo de los distintos estados nos ayudará a evaluar la viabilidad del proyecto, y valorar si la combinación rentabilidad-riesgo es aceptable y cumple los objetivos deseados.

Descargar: Plan-de-viabilidad.xlsx

Amortización de préstamos mediante el sistema francés

2012-04-21T19:16:00.022+02:00

El sistema de préstamo con amortización, método francés, es el más utilizado por las entidades financieras y en las ventas a plazos. Se caracteriza porque el pago se realiza mediante una cantidad constante periódica, compuesta de amortización e intereses, durante toda la vida del préstamo.

Sin embargo, en determinados casos, por ejemplo en los préstamos hipotecarios que se formalizan a largo plazo, la cuota puede modificarse si se ha contratado a tipo de interés variable para distintos periodos, y/o cuando se realicen amortizaciones parciales anticipadas. Estos supuestos implican el cálculo de una nueva cuota en función del nuevo tipo de interés del préstamo.

La cuota constante se calcula mediante la siguiente fórmula, obtenida por equivalencia financiera:

a=C* i * (1+i)^n / ((1+i)^n-1)

Donde:

a=cuota de amortización constante a final de cada periodo (pago)
C=capital del préstamo (va)
i=tipo de interés efectivo al tanto por uno (nominal anual dividido por el número de pagos anuales)
n=número de periodos (nper)

La hoja de cálculo Excel es una herramienta muy completa para el cálculo y simulación de préstamos porque tiene funciones propias para calcular todos los componentes y variables que intervienen en los mismos. En la aplicación siguiente se utilizan las siguientes funciones para calcular el cuadro de amortización:

PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo). Para calcular la cuota constante
PAGOINT(tasa;período;nper;va;vf;tipo). Para calcular los intereses de un periodo determinado
PAGOPRIN(tasa;período;nper;va;vf;tipo). Para calcular la amortización de periodo n
TIR(valores;estimar). Para estimar la tasa interna de rentabilidad
TAE= (1+TIR)^m-1 (Igual a la TIR anualizada, donde m=frecuencia de pagos en el año)

La aplicación al final de esta entrada permite incluir un periodo de carencia parcial, en el que se pagan solo intereses.

Además del cuadro de amortización, realiza dos gráficos. Uno con la evolución de los componentes de la cuota del préstamo, intereses y amortización, y otro con el saldo pendiente al final de cada periodo y el importe amortizado.

Se puede observar el comportamiento decreciente de los intereses pagados y del saldo, y creciente de la cantidad amortizada, dado que la cuota de pago periódica ha de ser constante.

La explicación teórica y ejemplos prácticos de cómo confeccionar el cuadro de préstamos sistema francés se realiza en el siguiente libro, publicado en Amazon.

Matemáticas financieras en mapas mentales

Descargar: Simulacion-prestamos-sistema-frances.xlsx

Se recomienda descargar la aplicación y ejecutarla en Excel. No se garantiza el funcionamiento correcto en otros paquetes ofimáticos.

Estimación de la curva de aprendizaje

2012-03-27T23:32:00.006+02:00

Cuando las personas, individualmente o mediante alguna forma de sociedad o empresa, iniciamos una actividad, normalmente necesitamos un periodo de aprendizaje hasta que se ejecuta con la perfección deseada.
Esto se manifiesta por ejemplo en la producción de un bien, en el que el tiempo o los costes son menores a medida que se realizan más unidades o ciclos, y además la tasa de disminución del tiempo es cada vez menor. Se puede establecer, entonces, una relación entre el tiempo que se tarda en producir cada unidad y el número de unidades de producción consecutivas, que denominamos: curva de aprendizaje.

Su estimación y conocimiento es muy útil para la planificación de la cantidad de trabajo necesario, programar la producción, prever plazos de entrega, estimación de costes y presupuestos, etc.
Para obtener la curva de aprendizaje primero debemos elegir una función que se ajuste bien a los datos, y esta suele ser una función potencial de la forma tn=kn^r, (donde tn=tiempo de la unidad n; k=tiempo de la primera unidad; n=la unidad producida; y r=exponente negativo que le da forma decreciente a la función.)
Los coeficientes de esta función los podemos estimar por MCO (Mínimos Cuadrados Ordinarios) a partir de los datos observados en el proceso productivo, previa transformación de la función potencial en lineal mediante logaritmos Log(tn)=Log(k)+rLog(n).
Otra forma de cálculo es mediante la estimación de una tasa o porcentaje de aprendizaje constante (p) cuando se duplica la producción. Esta tasa se deduce de la función anterior mediante p=k2n^r/kn^r=2^r. O viceversa, conocida la tasa de aprendizaje se puede obtener el exponente de la función tn r=log(p)/log(2).
La aplicación siguiente, a partir de una serie de observaciones, calcula la curva de aprendizaje por MCO mediante funciones de regresión Excel y deduce la tasa o porcentaje de aprendizaje a partir de la función potencial. Además, se realiza la estimación a partir de un gráfico de puntos al que se agrega la tendencia potencial, que debe coincidir con la anterior.

Aplicación Excel: Curva de aprendizaje

Diagrama de Pareto

2012-02-18T18:26:00.004+01:00

Como resultado del análisis de los factores, elementos o causas que contribuyen a un mismo efecto o resultado, observamos que en múltiples ocasiones unos pocos factores son responsables de la mayor parte de dicho efecto. Esto se conoce como principio de Pareto, en honor al economista italiano, nacido en París, que lo ha explicado en 1906.

También se le conoce como regla del 80/20 basándonos en que el 80 % del resultado lo genera el 20 % de las causas, o como una ley de potencia por el tipo de relación matemática entre las variables efecto y causa.

La aplicación práctica del análisis de Pareto se realiza mediante una comparación cuantitativa de las causas, ordenándolas en una tabla, de mayor a menor, según su porcentaje de contribución a un efecto determinado. Una vez ordenadas obtenemos los porcentajes acumulados con objeto de conocer el grado de concentración de las causas más importantes. La representación gráfica de la tabla indicada es el diagrama de Pareto que aporta una imagen intuitiva del análisis.
La aplicación Excel siguiente, a partir de la introducción de las causas o elementos con su frecuencia correspondiente, calcula la tabla y diagrama de Pareto.
El diagrama de Pareto descubre los aspectos prioritarios que hay que tratar para conseguir un objetivo o resolver un problema determinado, diferenciando los pocos factores vitales de los muchos factores útiles, que contribuyen al resultado. Es, por tanto, una herramienta útil tanto en las ciencias naturales como en las sociales, siendo algunos ejemplos de su aplicación el control de calidad, distribuciones de la renta, ventas, costes, producción, inventarios, etc.

Bajar Libro Excel: diagrama_pareto.xls

Calendario perpetuo para registro de datos contables con Excel

2012-01-10T20:53:00.009+01:00

Este es un calendario anual con Excel que tiene la ventaja de que se puede convertir en perpetuo, simplemente modificando el año.

La aplicación ajusta automáticamente los días del año elegido a los de la semana que corresponda.

Con objeto de buscarle utilidad, al lado de cada día creamos una celda para registrar datos contables. Esto nos servirá para llevar un control de numerosos datos como pueden ser: ventas, gastos, kilómetros, cotizaciones de acciones, precios, etc.

Al final de cada mes calcula el total del mes, la media diaria y la desviación típica.

También se puede utilizar para llevar el mismo registro contable, pero para años distintos. Para ello simplemente cambiamos en distintas hojas el año que corresponda.

Recomiendo descargar la aplicación y ejecutar en Excel de escritorio.

Descargar libro Excel: Calendario-perpetuo-datos-contables.xlsx

Revisión de préstamos a tipo de interés variable

2011-12-09T00:46:00.009+01:00

En los préstamos hipotecarios y personales a tipo de interés variable se realiza una modificación anual o semestral (según esté pactado en el contrato), del tipo interés, que implica una variación de la cuota. La modificación se realiza sumando a un índice de referencia determinado el diferencial que tienen pactado entre la entidad de crédito y el prestatario. La nueva cuota se calcula en función del tipo de interés revisado, el n.º de pagos pendientes y el saldo a la fecha de revisión.

Aunque es habitual que la entidad prestamista comunique al prestatario el nuevo tipo de interés y la cuota resultante, es conveniente realizar su cálculo a modo de comprobación y de previsión de pagos.

Esto se puede realizar con la siguiente aplicación Excel, que incluye dos hojas, una para la revisión anual y otra para la semestral (las más usuales en España).

Libro Excel: Revisión de préstamos a tipo de interés variable

En el libro siguiente se explica con mapas mentales la teoría y ejemplos prácticos de matemáticas financieras utilizando fórmulas, calculadora financiera y Excel.

Echa un vistazo: Matemáticas financieras en mapas mentales

Tasa Anual Equivalente (TAE)

2011-11-05T22:58:00.015+01:00

Siguiendo la definición del Banco de España, «La TAE es el indicador que, en forma de tanto por ciento anual, revela el coste o rendimiento efectivo de un producto financiero, ya que incluye el interés y los gastos y comisiones bancarias».

Cuando una operación tiene periodos de liquidación de interés inferiores al año, y bajo la hipótesis de que se reinvierte el importe de dichas liquidaciones al mismo tipo de interés y en régimen compuesto, se incrementará el coste o rendimiento (según se trate de un préstamo o un depósito, respectivamente), dando como resultado la TAE.

El cálculo de la tasa anual equivalente se realiza mediante la fórmula TAE=(1+i/n)^n-1, donde i=tipo de interés nominal anual en tanto por uno, n=número de periodos de liquidación en el año.

Con Excel se puede calcular utilizando las funciones INT.EFECTIVO(int.nominal; num_per_año). Para incluir las comisiones y gastos hay que calcular previamente el int.nominal a través de la función

TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar), en la que el va=(principal de la operación - comisiones y gastos).

La aplicación Excel, al final de esta entrada, calcula la TAE para operaciones de préstamo de cuota fija, sistema francés y depósitos bancarios. Además, se añade una hoja para calcular la equivalencia entre TIN (tipo de interés nominal) y TIE (tipo de interés efectivo), en donde solo intervienen tipos de interés, sin comisiones ni gastos.

En los capítulos 27 y 75 del libro siguiente se explican con detalle como calcular la TAE con fórmulas, calculados y Excel.

Matemáticas financieras en mapas mentales

Descargar: Calculo-de-tasa-anual-equivalente-TAE.xlsx

Se recomienda descargar la aplicación y ejecutar en Excel, no garantizando el funcionamiento correcto en otros paquetes ofimáticos.

Estimación de la tendencia lineal en ingresos y gastos

2011-10-16T12:10:00.004+02:00

Conocer la dirección que toman nuestros ingresos y gastos a lo largo de año es importante para obtener previsiones sobre nuestra economía familiar. Esto se puede determinar mediante la estimación de la tendencia lineal de la serie (ingresos o gastos) objeto del análisis.

La tendencia es un movimiento regular no recurrente que presentan las series temporales según el análisis clásico (otros componentes son la estacionalidad, ciclos y variaciones irregulares). La estimación de la tendencia lineal se puede realizar por diversos procedimientos (MCO, medias móviles, primeras diferencias, etc.). En esta aplicación, la tendencia, se estima a partir del gráfico Excel, agregando la línea de tendencia lineal con su función y el coeficiente de determinación (R cuadrado) que representa la bondad del ajuste. Para cambiar de serie, sobre el gráfico se selecciona el concepto de ingreso o gasto a representar y el periodo con datos del mismo.

El objetivo de la aplicación es el seguimiento de los conceptos más importantes de ingresos y gastos de nuestra economía personal y estimación de sus tendencias lineales, que al menos nos facilita una idea intuitiva de su movimiento en el tiempo como ayuda a nuestras previsiones.
.

Free download: Estimación de tendencia en ingresos y gastos

Análisis DAFO aplicando técnicas cuantitativas

2011-08-17T23:31:00.005+02:00

La matriz DAFO, (Debilidades, Amenazas, Fortalezas, y Oportunidades), constituye un resumen de todo análisis estratégico, tanto interno como externo, en el que se presentan de forma conjunta todas las variables relevantes que muestran una visión global de la situación de la empresa.

Esta herramienta puede mejorarse si añadimos técnicas cuantitativas sobre los factores incluidos en la matriz, que nos facilita la obtención de la posición de la empresa en un modelo bidimensional que relaciona competencia (nivel de bondad en lo que hacemos) y atractividad (demanda de nuestros productos y servicios). Para ello seguiremos los siguientes pasos:

Dividimos la matriz DAFO en dos submatrices, una relacionada con el ámbito interno FD (Fortalezas y Debilidades), y otra el externo AO (Amenazas y Oportunidades).
En cada matriz FD y AO, ponderamos (de 0,0 a 1,0) los factores en función de su contribución al éxito de la empresa. La suma de los pesos en cada matriz será uno. Además, les asignamos una calificación: en el análisis interno FD, según la fortaleza de la estrategia actual de la empresa respecto al factor. (1-Mayor debilidad, 2-Menor debilidad, 3-Menor fuerza, 4-Mayor fuerza), y para el análisis externo AO, según el grado de respuesta de la estrategia actual al factor: (1-Baja, 2-Media, 3-Superior a la media, 4-Alta).
Multiplicamos cada ponderación por la calificación correspondiente para obtener las calificaciones ponderadas de los factores.
En cada matriz (FD y AO), sumamos las calificaciones ponderadas para obtener el total ponderado. El resultado estará entre un mínimo de 1 y un máximo de 4. El punto medio será 2.5
Representamos en un gráfico de dos dimensiones la posición de la empresa. El eje de abscisas representa la competitividad y tomará el valor del resultado total de FD y las ordenadas representan la atractividad y tomará el valor del total de AO.

Ambos resultados determinan el punto donde está situada la empresa, en función del cual formularemos las siguientes estrategias:

Valor bajo de ambas variables: reestructuración, cambio estratégico y operativo,
Competitividad alta y atractividad baja: nuevos productos, cambio de mercados, diversificación, etc.
Competitividad baja y atractividad alta: rumbo correcto, pero debe mejorarse la organización, productividad, costes, diferenciación, etc.
Ambas altas: expansión, desarrollar al máximo los productos y posición en el mercado

Dado que se trata de un proceso cuantitativo, este puede desarrollarse fácilmente utilizando una aplicación Excel con las siguientes hojas:

Hoja 1: Situación interna
Hoja 2: Situación externa
Hoja 3: Gráfico de la posición de la empresa respecto de la competitividad y atractividad y estrategias a formular.

Free download: Análisis DAFO cuantitativo

Simulación de préstamos con cuota creciente en progresión aritmética

2011-07-02T10:33:00.007+02:00

Frente a los métodos habituales de amortización de préstamos (francés, americano, alemán), en ocasiones puede ser interesante establecer un sistema de cuota creciente en progresión aritmética, donde cada cuota es igual a la anterior más una cantidad fija determinada. El objetivo es obtener un calendario de pagos más adecuado a la capacidad de pago del prestatario.

La simulación de la tabla de amortización se puede realizar con Excel calculando los intereses de cada periodo en función del tipo interés y el saldo al inicio del mismo, y la amortización como la diferencia entre la cuota o pago total, menos los intereses correspondientes. La peculiaridad en este método es que cada cuota depende de la anterior en la suma de una cantidad fija, por lo que habrá que buscar la primera cuota que haga cero el saldo final en el último periodo. Esto se consigue con la herramienta Excel: Buscar objetivo, mediante los siguientes pasos:

Introducir los datos del préstamo: importe, tipo de interés, plazo
Introducir en la celda H6, el importe en que debe incrementarse cada cuota a partir de la primera.
Ejecutar Herramientas / Buscar Objetivo
Definir la celda: introducir la columna H, y la fila correspondiente al último periodo de amortización.
Con el valor: introducir 0
Para cambiar la celda: $G$10
Aceptar

Si todo está correcto, Excel calculará el cuadro que cumple las condiciones fijadas. No obstante, puede ocurrir que si indicamos en la celda H6 un importe (de incremento) demasiado alto aparecerán cantidades negativas en la amortización o cuota. En este caso habrá que introducir en dicha celda una cantidad menor y calcular de nuevo.

De forma similar se pueden confeccionar aplicaciones para préstamos en: progresión geométrica, cuotas decrecientes, interés anticipado, etc. Alguna serán objeto de próximas publicaciones.

Free download: Préstamos cuotas crecientes en progresión aritmética

En el libro siguiente se explica con mapas mentales la teoría y ejemplos prácticos de matemáticas financieras utilizando fórmulas, calculadora financiera y Excel.

Echa un vistazo: Matemáticas financieras en mapas mentales

Préstamo con amortizaciones crecientes

2011-06-29T00:36:00.009+02:00

Existe varias modalidades de amortización de préstamos, siendo las más conocidas las de pago único, (o americano), las cuotas constantes de amortización-liquidación (método francés), y la amortización constante con cuota total decreciente (alemán). Pero existen otras modalidades como puede ser la amortización creciente en progresión aritmética. En este caso la amortización crece en un importe fijo respecto de la del periodo anterior. Como consecuencia de ello, la cuota de pago total puede crecer también en casos de tipo de interés bajo, o crecer al principio del periodo para decrecer al final, cuando el tipo de interés es alto.

Las amortizaciones crecientes comentadas son el resultado de multiplicar el capital del préstamo por un factor en progresión aritmética obtenido al dividir el número de orden de la cuota entre la suma total de la serie número de cuotas.

Este método facilita el pago del préstamo al deudor, teniendo en cuenta que las cuotas al principio son menores y que en el futuro aumenten sus ingresos reales o nominales (debido a la inflación).

Una buena forma de entender este método es a través de una simulación con Excel. Se puede ver como se aplica el factor para calcular la amortización creciente, hallando además el interés de cada periodo y cuota total. La aplicación incluye un gráfico donde se puede ver el comportamiento simultáneo de dichos componentes de la cuota.

Free download: Préstamo con amortizaciones crecientes

En el libro siguiente se explica con mapas mentales la teoría y ejemplos prácticos de matemáticas financieras utilizando fórmulas, calculadora financiera y Excel.

Echa un vistazo: Matemáticas financieras en mapas mentales

Calculador del coste del coche por km.

2011-06-18T23:12:00.007+02:00

El coche es un bien de consumo duradero de nuestro tiempo. Hoy en día no podemos imaginarnos la vida sin coches. Todos, de alguna forma, lo utilizamos habitualmente como medio de transporte. Según un estudio reciente de Serguros.es, el 77,4 % de los hogares españoles tiene al menos un coche, y la media en España es de 1,75 turismos por hogar. Otro informe del servicio de estudios del BBVA indica que los españoles nos gastamos el 30 % de nuestro presupuesto en el coche. Esto puede darnos la idea de su importancia, por ello, en el momento de comprar un vehículo es conveniente llevar a cabo un análisis amplio de los múltiples aspectos del mismo (prestaciones, seguridad, emisiones de CO₂, coste, consumo, mantenimiento, etc.) con objeto de obtener durante el periodo de disfrute la máxima satisfacción posible y conocer cuanto afectará a nuestro presupuesto.

La aplicación Excel siguiente se encarga de la parte económica. Para ello, a partir de la inclusión de unos datos básicos, calcula el coste anual y por kilómetro. Se pueden incluir datos desde uno hasta cuatro coches para realizar una comparativa entre los mismos.

Free download: Coste comparativo de vehículos

Sistema o método D'Hondt con Excel

2011-05-24T00:55:00.005+02:00

El sistema o ley de D’Hondt, es un método de reparto de escaños en proporción aproximada a los votos conseguidos. Fue creado por el jurista y matemático Belga Víctor D'Hondt en 1878, y se aplica en la actualidad en varios países del Mundo.

El método de distribución de escaños se lleva a cabo siguiendo los siguientes pasos:

Se ordenan de mayor a menor las candidaturas en función de los votos obtenidos.
Se eliminan las que no han obtenido el porcentaje mínimo de representatividad. Este porcentaje varía según la normativa de cada país y amplitud geográfica de las circunscripciones.
Se dividen los votos obtenidos por cada candidatura válida entre los divisores: desde el 1, hasta el número de escaños de la circunscripción.
Se ordenan los cocientes de la operación anterior de mayor a menor y se seleccionan tantos como el número de escaños. A cada uno se le asigna el diputado o concejal del partido correspondiente.
En caso de cocientes iguales se elige el de la lista más votada.

Se trata de un sistema de proporcionalidad aproximada, sesgado hacia los partidos mayoritarios porque:

Suele existir un porcentaje mínimo o barrera por debajo del cual los partidos pequeños no tienen acceso al reparto de escaños.
No existe un sistema de recuperación de restos, quedando numerosos votos sin representación, mayoritariamente en los partidos menos votados.
Los partidos mayoritarios obtienen un porcentaje de escaños superior al porcentaje de votos recibidos.

La aplicación Excel siguiente sirve para simular, calcular el reparto de escaños y analizar el resultado de un proceso electoral determinado. Admite datos hasta diez partidos con representatividad y 400 escaños.

Free download: Sistema d'Hondt con Excel

Estimación de la relación calidad precio

2011-05-01T01:12:00.006+02:00

La relación calidad precio es una definición de calidad aplicada al valor del producto. Siendo la calidad algo cualitativo y subjetivo, se cuantifica, para obtener un ratio en relación con el precio. Este dato no representa al mejor producto, ni el más barato, sino el que tiene el mejor precio para una calidad determinada. Desde el punto de vista del mercado puede considerarse un indicador de la percepción de la calidad de los productos o servicios.

Este ratio está orientado hacia el cliente y es aplicable a un gran número de productos y servicios, como pueden ser vehículos, informática, fotografía, electrónica, etc.. En los quioscos hay muchas revistas especializadas y en Internet numerosas páginas dedicadas a la estimación de la relación calidad precio con objeto de ofrecer a los lectores un análisis comparativo de los productos. No obstante, dado que se opera con valoraciones, el método no está exento de dificultades, dado que los componentes del valor son difíciles de conocer y además son cambiantes.

Pasando de la teoría a la práctica, la técnica que utiliza la aplicación Excel adjunta para obtener el ratio comentado es:

Se relacionan los criterios a seguir para elegir un producto o servicio.
Se le aplica un peso o ponderación (de 1 a 100) a cada criterio, en función de su importancia en la satisfacción de la necesidad
Para cada criterio, le ponemos una nota al bien, marca o modelo, en función de su aproximación al valor ideal del criterio.
Ponderamos cada nota según el peso que le corresponda.
Sumamos las notas ponderadas para obtener la nota total de cada producto.
Obtenemos la relación calidad precio como el cociente PRECIO/NOTA, para cada uno de los productos, marcas, modelos, etc.

A partir de los resultados obtenidos podemos proceder a la elección basándose en una correcta proporción entre lo que se paga y la satisfacción que se obtiene.

Free download: Relación calidad precio

Gestión eficaz y eficiente del tiempo

2011-03-03T01:03:00.005+01:00

El tiempo es un recurso especial y muy valioso para cualquier persona, pero nadie lo puede controlar directamente. No obstante, dado que las actividades que realizamos a diario requieren tiempo, a través de una gestión y valoración adecuada de las mismas, podemos realizar una administración eficiente de nuestro tiempo.

Para ello debemos partir de dos conceptos de tiempo, con origen en la antigüedad griega. Por un lado, está el tiempo cronos, que representa al tiempo cronológico y secuencial, y por otra, el tiempo kairós (o kayrós), que se refiere al momento adecuado, al tiempo cualitativo, oportuno o justo, donde la eficacia y la eficiencia están presentes. En cronos todo el tiempo vale igual y, por tanto, daría lo mismo ejecutar cualquier tarea, ninguna tiene preferencia sobre otra. En cambio, en el tiempo kairós se está ejecutando la tarea en el momento preciso. Una actitud pasiva ante las tareas, equivale a estar en el tiempo cronos. Una actitud proactiva nos lleva al tiempo kairós, y nos permite conseguir la gestión eficaz y eficiente del mismo. Por lo tanto, nos interesa situarnos siempre que sea posible en el tiempo kairós.

Esto se puede realizar mediante la técnica de valorar las tareas aplicando criterios de importancia y urgencia. El resultado es una matriz de prioridades, propuesta inicialmente por Stephen R. Covey. La matriz urgente-importante establece un orden de prioridades para múltiples tareas que realizamos a diario. Se obtiene mediante los siguientes pasos:

Confección de un inventario de tareas.
Se determina a qué cuadrante pertenece cada una en la matriz, según la combinación de los criterios siguientes:

A - Importante y Urgente
B - Importante y No urgente
C- No importante y Urgente
D - No importante y No urgente

Una vez clasificadas, debemos realizar inmediatamente las tareas del cuadrante A, programar las del cuadrante B, delegar las del cuadrante C y no hacer nada con las del cuadrante D.

La hoja Excel, indicada abajo, ayuda en la aplicación de esta técnica. Se relacionan las tareas y se identifican a qué cuadrante pertenecen según los criterios de importancia y urgencia comentados. Además, se les asigna el tiempo estimado para su ejecución. A partir de estos datos, la aplicación calcula el valor de cada cuadrante de la matriz, sumando el tiempo asignado de las tareas que comparten criterios y los representa mediante un gráfico de burbujas. Si el tamaño de las burbujas se corresponde con el orden de los cuadrantes, todo indica que se está dedicando más tiempo a las tareas prioritarias y, por tanto, realizando una buena gestión del mismo. Si no se cumple la norma anterior, debemos revisar la calificación y el tiempo asignado a las tareas con el objeto de mejorar la gestión de nuestro tiempo.

Aplicación Excel: Gestión eficaz y eficiente del tiempo

Análisis cualitativo de inversiones

2011-01-25T00:05:00.005+01:00

Como alternativa al análisis cuantitativo de inversiones, el cual consiste la mayoría de las veces en calcular la rentabilidad y el riesgo, se puede utilizar la valoración cualitativa.

El análisis cualitativo de inversiones se puede realizar mediante una tabla de doble entrada, en la que se enfrentan las distintas opciones de inversión con diversas variables o criterios de valoración. La aplicación de cada criterio de valoración a una modalidad de inversión le puede otorgar la calificación de: excelente, buena, regular, mala, y muy mala. Completa la tabla para todas las modalidades y variables consideradas, la hoja Excel contará el número calificaciones dadas para cada opción de inversión, lo que nos servirá de referencia en la toma de decisiones sobre cuál opción elegir.

Este método es subjetivo y el resultado depende de qué variables son más valiosas para cada inversor. E incluso para una misma persona, puede variar con el tiempo. No obstante, es amplio y flexible, tanto en el número de opciones de inversión, como de criterios de valoración a utilizar, por lo que puede ser una guía importante en el momento de tomar una decisión sobre una inversión a realizar.

Free Download: Análisis cualitativo de inversiones

Presupuesto de ingresos y gastos

2011-01-07T23:20:00.003+01:00

El presupuesto de ingresos y gastos es un instrumento útil para una empresa, negocio, asociación, familia, evento, a nivel personal, etc. para llevar a cabo un plan o programa financiero destinado a la obtención de unos objetivos durante un periodo futuro determinado.

La confección del presupuesto ayuda a la asignación y ajuste de los recursos disponibles a las necesidades de la entidad, familia, persona, etc. En función de sus objetivos.

Una vez realizado, entre otras funciones, minimiza el riesgo financiero de la empresa o actividad, sirve de guía para ejecutar cada una de las partidas de ingresos y gastos, es una referencia en las políticas a seguir, constituye un elemento de control, permite realizar comparaciones con otros periodos o unidades. Etc.

La aplicación Excel tiene como objetivo la elaboración de un presupuesto rápido y sencillo. Se introducen los importes para cada categoría de ingresos, gastos y su periodicidad, calculando automáticamente el total anual por categoría, total de ingresos, total de gastos y superávit o déficit. Además, representa gráficamente las partidas más destacadas.

Free Download: Presupuesto de Ingresos y Gastos

Valoración de la calidad-precio para la fijación de precios

2010-12-12T23:22:00.005+01:00

Cuantificar la percepción de la relación calidad precio que tienen los clientes de un producto o servicio, es una información útil para la fijación de precios que maximiza el número de clientes compradores.

Para su obtención se parte de una encuesta entre los clientes, donde se les pregunta que indiquen el precio que consideran excesivamente caro, al que no comprarían ni a otro cualquier superior. Simultáneamente, se les pregunta por el precio excesivamente barato al cual tampoco comprarían ni a cualquier otro inferior, debido a una percepción de baja calidad a través del mismo.

A continuación se realiza una tabla de frecuencias absolutas del número de clientes, para cada precio, que valoran los precios excesivamente altos y otra para los precios excesivamente bajos. Estas tablas de frecuencias nos permite obtener:

A = Para cada precio la suma acumulada de clientes que lo rechazan por demasiado alto
B = Número de clientes que no considera excesivamente bajos cada uno de los precios: Frecuencia de aceptación.
La diferencia entre ambos (B-A), para cada precio, es la frecuencia de aceptación neta, a partir de la cual podemos observar el precio que obtiene el mayor número de clientes compradores.

Este proceso creo que se comprende mejor a través una aplicación práctica, la cual se puede realizar con la siguiente herramienta Excel.

Free Download: Valoración calidad precio

Previsión de cobros y pagos

2010-11-07T22:41:00.004+01:00

Tanto las empresas como las personas realizamos cobros y pagos de forma aplazada. Esto supone un problema para nuestra tesorería si no llevamos unas previsiones adecuadas, dado que se pueden presentar situaciones de falta de liquidez o bien de exceso de dinero que podríamos rentabilizar si lo invertimos en un activo financiero cobrando algún interés.

Para obtener el estado de previsiones de tesorería, debemos agrupar los cobros y los pagos por su fecha prevista de realización o vencimiento. Para ello tenemos la siguiente aplicación Excel que nos facilita la tarea, registrando las operaciones e indicando para cada concepto, el mes de cobro o pago previsto. A partir de los datos tabulados obtenemos la previsión total de los cobros y pagos agrupados para cada mes, que nos permite elaborar el presupuesto de tesorería, que utilizaremos para gestionar las fuentes de financiación necesarias y sacar una rentabilidad por las puntas de tesorería que se produzcan.

Free Download: Previsión de cobros y pagos

Elaboración de índices estacionales mensuales.

2010-10-17T02:28:00.003+02:00

La estacionalidad de las series temporales son las variaciones regulares de las mismas, cuyo ciclo es inferior al año. Pueden presentarse por semestres, trimestres, meses, semanas o días. En el análisis clásico de las series temporales, el componente estacional, junto con la tendencia, los ciclos a medio plazo y el componente irregular, son los elementos en que puede descomponerse la serie.

Dicho componente puede expresarse mediante índices, coeficientes o porcentajes de variación estacional, que aportan una información relevante para resolver muchos problemas de interés práctico, por ejemplo:

Análisis de coyuntura de actividades sujetas a estacionalidad.
Conjuntamente con el resto de componentes, para realizar predicciones sobre valores futuros de la serie.
Desestacionalizar la serie para realizar comparaciones entre dos periodos sucesivos y analizar mejor el resto de componentes, libres de la influencia estacional.
Previsión para la gestión adecuada de otras variables correlacionadas con la serie analizada. Por ejemplo, si las ventas de un producto tienen una fuerte variación estacional, lo deberán tener en cuenta otros departamentos como pueden ser el de compras o producción.

Existen varios métodos para hallar la estacionalidad. En este caso se utiliza, mediante Excel, el método del porcentaje promedio, que consiste en:

Obtener el promedio mensual de la serie para cada año.
Calcular el porcentaje para cada mes respecto al indicado promedio.
Obtener el índice estacional, como el promedio en cada mes de los porcentajes indicados.

Free Download: Elaboración índices estacionales.

Estado de tesorería o Cash-Flow

2010-10-12T01:38:00.005+02:00

Al elaborar el estado de tesorería o cash-flow de la empresa, es útil distinguir cuáles han sido las actividades que han provocado los aumentos o disminuciones del mismo.
Los aumentos de tesorería serán por los cobros por actividades de explotación, aumentos de capital, ingresos por nuevos préstamos y por venta de activos, etc.; y las disminuciones de tesorería serán por pagos de explotación, dividendos, amortización de préstamos, pagos de inmovilizado, etc. Dichas actividades las podemos clasificar y agrupar según el siguiente modelo:

Cash flow por operaciones de la empresa
Cash flow por actividades de financiación
Cash flow por actividades de inversión

El primer criterio se refiere a las actividades relacionadas con la actividad propia de la empresa (cobros a clientes, pagos a proveedores, pago de gastos, etc.). Se corresponden con los ingresos y pagos de explotación. No se consideran, por tanto, las amortizaciones, provisiones y otras partidas que no supongan desembolsos o cobros de dinero.

El segundo criterio recoge los cobro y pagos por actividades de financiación: cobros por préstamos, ampliaciones de capital, devoluciones de préstamos, etc.

El tercero está formado por los cobros y pagos derivados de las actividades de inversión: adquisición de inmovilizado, venta de inmovilizado, inversiones en empresas del grupo, etc.

Las variaciones pueden ser positivas o negativas, principalmente en los apartados de financiación e inversión, y la suma de las tres formas de obtener cash-flow nos indican el importe de las variaciones en la tesorería total de la empresa. Este modelo nos permite realizar una descomposición del cash-flow en función de las actividades de la empresa indicadas y llevar a cabo un análisis del mismo, tanto estático como dinámico: considerando varios periodos. Para su aplicación se aporta la siguiente herramienta Excel:

Free download: Estado de tesorería o cash-flow

Previsión de fondos necesarios para financiar obras y construcciones

2010-09-20T00:44:00.005+02:00

La realización de obras y construcciones implica la necesidad de fondos para financiar las inversiones realizadas como consecuencia de los desfases entre los cobros y pagos típicos en esta actividad. En decir, la empresa constructora realiza una serie de pagos en la ejecución de la obra, que podemos considerar como una inversión, que recupera con un desfase temporal mediante certificaciones o al final de la obra.
Es importante realizar una previsión de los fondos necesarios para cubrir dichas inversiones antes de iniciar la obra y también durante la ejecución de la misma para evitar problemas de financiación y tesorería.

La previsión se puede realizar con la aplicación Excel siguiente que sirve para contabilizar los cobros y pagos, calculando el importe de la inversión por meses a partir de la diferencia entre los totales acumulados de cobros y pagos.

Previsión de inversiones en obras y construcciones

Necesidades operativas de fondos

2010-09-19T01:06:00.006+02:00

Las necesidades operativas de fondos (NOF), son los fondos necesarios para financiar las operaciones de funcionamiento de la empresa. Se obtienen restando al Circulante los Recursos espontáneos (de proveedores y otros) de la empresa, es decir:

NOF = Caja necesaria + Clientes + Existencias - Proveedores - Otros recursos espontáneos.

Podemos considerar a las NOF, como una partida del Activo, de uso de los fondos, tan importante como el Activo fijo. La financiación de las NOF, se realiza con el Fondo de maniobra (FM), que son los recursos a largo disponibles una vez que se ha financiado el Activo fijo. El FM se obtiene de la diferencia entre el pasivo a largo menos el activo fijo, y tiene que ver con la estructura financiera de la empresa, por lo tanto, debe ser muy estable a corto plazo. Pero como probablemente el FM no será suficiente para financiar todas las NOF, la empresa tendrá que recurrir a los recursos negociados, que son los préstamos a corto plazo obtenidos de las entidades financieras.

Conocer las NOF y las variables causantes de su variación es importante para la gestión de las finanzas operativas de la empresa, por ello la aplicación Excel siguiente pretende a partir de los datos históricos de los últimos 12 meses estimar la influencia en el mismo y de forma individual de las variables explicativas siguientes: Ventas, Nivel de existencias, Plazo concedido a clientes, y Plazo concedido por proveedores, a través de los respectivos coeficientes de regresión y de determinación. Este último multiplicado por 100 indica el porcentaje de variación explicada. De esta forma, la gestión de las finanzas operativas contarán con un elemento de información más para prever y evitar problemas financieros relacionados con el funcionamiento de la empresa, como pueden ser las situaciones de falta de liquidez.

Necesidades Operativas de Fondos