Fatores psicológicos:

A presença da nuvem negra requer uma forte tendência altista prévia, abertura altista, mas fechamento significativamente baixista. Os recém comprados ao entrarem no ativo ajustam sua ordem STOP com base no CANDLE anterior e conforme começam as realizações as ordens STOP começam a ser executadas empurrando os preços com força para baixo.

Conforme se dá o tamanho do CANDLE negro em relação ao branco, observa-se uma maior ou menor intensidade à nova tendência baixista.

O FUNDO DE BEBÊ ABANDONADO (BULLISH ABANDONED BABY) ocorre quando numa tendência baixista de preços observa-se um gap seguido de um DOJI e no dia seguinte um novo gap, dessa vez para cima, aponta a nova tendência dos preços. Veja a figura:

Fatores psicológicos: A expressividade do primeiro gap sinaliza o esgotamento da pressão vendedora seguida pela baixa volatilidade e indecisão gerados pelo DOJI. No dia seguinte ao DOJI o mercado percebe a escassez de vendedores e os compradores se vêem desesperados pela compra do papel que inicia uma nova tendência, forma-se o novo gap. Geralmente os comprados sabem que o papel está com grande potencial de valorização e seguram-no gerando os sucessivos aumentos de preços.

O TOPO DE BEBÊ ABANDONADO (BEARISH ABANDONED BABY) por sua vez mostra numa tendência altista um DOJI isolado por um gap e no dia seguinte outro gap, desta vez para baixo, dita a nova tendência. Os fatores psicológicos são análogos ao padrão de FUNDO. Veja a figura:

Observe que os padrões precisam ser confirmados no dia seguinte ao DOJI, portanto uma boa estratégia é se posicionar somente após a confirmação da mudança de tendência.

O DOJI acontece quando a cotação de fechamento coincide, ou varia imperceptivelmente, com a cotação de abertura. Deste modo o DOJI é representado da seguinte forma:

O DOJI pode ainda ter os seguintes formatos:

DOJI PERNA LONGA:

DOJI LÁPIDE:

DOJI DRAGÂO VOADOR:

O DOJI demonstra certa incerteza entre compradores e vendedores podendo usualmente sinalizar mudança de tendência que precisa ser confirmada pelos dias seguintes. Quanto maiores as sombras do DOJI maior é também a probabilidade de reversão.

Tais preços correspondem ao momento em que são negociados, por exemplo, na abertura e no fechamento ou no ponto de máxima e de mínima.

Existem diversas maneiras de representar graficamente os preços, as mais usadas são as que levam em consideração principalmente os pontos críticos que são eles: a abertura, o fechamento, a cotação máxima e a cotação mínima.

O gráfico de BARRA VERTICAL é assim conhecido pois é formado por várias barrinhas verticais onde no corpo destas se encontram dois traços perpendiculares, o da esquerda mostra o preço de abertura e o da direita o preço de fechamento. O tamanho do corpo da barra vertical está relacionado com a variação do preço onde o ápice mostra o maior preço negociado e a base o menor. Veja figura a seguir:

O gráfico em CANDLESTICK, CANDELABRO JAPONÊS ou simplesmente CANDLE é o mais utilizado pelos analistas, ele é formado por barras no formato de vela que possuem duas cores distintas, uma indica alta e a outra baixa. Nele é possível visualizar mais rapidamente as informações. Veja a figura a seguir:

Como os gráficos em CANDLE são mais claros e dinâmicos, ele será utilizado em nossas análises futuras.

A Análise Técnica ganhou muita importância nos últimos anos com a crescente quantidade de material e com as novas teorias desenvolvidas. Atualmente a possibilidade de acerto numa tomada de decisão aumenta significativamente se a simples observação e estudo do grafismo forem levados a sério.

Com a modernização do sistema de negociação da bolsa de valores, ficou muito mais fácil fazer quaisquer análises, antes os gráficos demoravam horas e horas para serem confeccionados, hoje tudo está a um clique.

Os principais indicadores da Análise Técnica são:

• Gráfico de Preços;
• Linhas de Tendência;
• Volume de negócios;
• Formações Características;
• Níveis de Resistência e Suporte;
• Indicadores Técnicos.

Atentando para estes indicadores o grafismo fica muito bem respaldado e suficientemente seguro para sugerir bons negócios, é claro que eventualmente alguns ativos podem apresentar um comportamento extra-analítico, mas o objetivo do grafismo não é dar exatidão na previsão do movimento e sim aumentar as chances de acertos e previsibilidade.

A análise fundamentalista (AF) se baseia nas informações que norteiam determinado ativo para que se faça uma previsão do desempenho e das possibilidades de compra e venda desta ação.

Na análise fundamentalistas os gráficos dos preços das ações são deixados de lado e o que importa são os indicativos da saúde financeira da empresa.

Os seguidores da AF tomam suas decisões baseados nos principais indicadores de mercado e nas possibilidades de melhora ou piora no desempenho dos papéis frente a determinadas notícias.

Os principais indicadores que devem ser analisados são:

• Mercado;
• Rentabilidade;
• Liquidez;
• Endividamento;
• Rotatividade;
• Expectativa de crescimento;

Vale a pena ressaltar que as principais corretoras de valores disponibilizam um especialista em análise fundamentalista para sugerir bons negócios aos seus clientes. O ideal é que as análises dos ativos sejam feitas utilizando-se a Análise Técnica e a Análise Fundamentalista.

A Análise Técnica (AT) ou Grafista (AG) parte da idéia de que todos os fatos que ocorrem no mercado estão totalmente contidos nos preços das ações, sejam estes fatos internos ou externos à empresa.

Geralmente os grafistas fazem uso deste conhecimento pois eles julgam que o número de variáveis que governa o comportamento das ações é tão grande que é impossível acompanhar a enorme massa de informação e analisá-las de maneira correta.

A análise técnica torna, em tese, desnecessária qualquer consideração econômica, política e financeira no âmbito local, regional, nacional ou global. Os gráficos das empresas seriam suficientes para informar corretamente as decisões de compra ou venda.

Percebe-se que a AT é realmente muito interessante e, com certa precisão, prevê o comportamento do mercado, mas observa-se que existem notícias que são tão relevantes que eventualmente comprometem toda a previsão grafista. O ideal seria que o investidor conhecesse a AT e ao mesmo tempo ficasse antenado para as notícias do mercado.

Vamos supor que você não possui conta em banco nem em corretora e deseja se tornar um Home Broker. A primeira coisa a se fazer é ir à um banco com um comprovante de residência (conta de água ou luz em seu nome), um documento de identidade, CPF e, caso seja estudante, uma declaração de matrícula.

Solicite a abertura de conta e o cadastro na corretora do referido banco.

Caso você opte por fazer sua conta no BRADESCO, por exemplo, explique para o atendente que pretende operar no mercado acionário que ele te auxiliará no cadastro, solicite também a senha de 4 dígitos e o cartão chave de segurança. No dia seguinte você já poderá operar na bolsa de valores sem sair de casa. Simples, não?!

Sendo assim fica fácil perceber porque atualmente cada vez mais pessoas operam no mercado via Home Broker (HB), não tenho certeza dos números, mas certa vez li que quase 1 milhão de brasileiros estão operando via HB.

Agora que você já sabe como se cadastrar para operar no mercado acionário, vale à pena estudar “Análise Técnica” ou “Análise Fundamentalista” para obter bons resultados.

Existem corretoras que possuem seu Home Broker muito instável, ficando diversas vezes fora do ar, procure informações em fóruns e converse com seus amigos que já investem para conhecer melhor a qualidade da conexão de determinada corretora. Eu considero um dos pontos cruciais esta escolha, repare que se a corretora é instável você pode perder uma excelente oportunidade ou ter uma ordem não executada.

Veja também se esta corretora disponibiliza uma ferramenta chamada “ordem STOP”. Atualmente a imensa maioria dá essa opção ao cliente, mas algumas ainda não se adequaram a isso. O STOP é uma opção que permite que uma ordem de venda seja configurada por você para que caso a ação alcance este valor, mesmo que você não esteja conectado, ela seja vendida.

Outro fator muito importante é o preço da corretagem, cada corretora possui um preço e este varia em até 1000% de corretora para corretora. Umas cobram valores fixos e outras cobram percentuais, para o pequeno investidor (até R$5.000,00 por ordem) é melhor escolher uma corretora que cobre um percentual do valor, geralmente esse percentual é de 0,3%, ou seja, numa transação de R$2.000,00 você irá pagar R$6,00 de corretagem.

As corretoras com preço fixo comumente cobram entre R$10,00 e R$25,00.

Vamos supor que você resolva comprar um lote de ações da EMBRAER (EMBR3) que fechou o dia de hoje (22/06/2009) cotada a R$8,04. Um lote corresponde a 100 ações e só é permitido negociar múltiplos de 100. Pagando corretagem fixa você poderá pagar R$25,00, se optar pela corretagem variável ao valor de 0,3% o valor cai para R$2,42. Quase 11x menos…

Home Broker é uma palavra importada do inglês que quer dizer investidor caseiro, ou seja, o Home Broker é a pessoa que compra e vende ações direto de casa bastando para isso estar cadastrado numa corretora de valores.

A plataforma que une o investidor caseiro ao pregão eletrônico também recebe o nome de Home Broker.

Para ser um investidor caseiro você deve em primeiro lugar escolher uma corretora de valores de sua confiança que possua uma plataforma segura e informativa e que disponibilize ao investidor analistas especializados para sugerir bons negócios. Esta corretora necessariamente deve estar cadastrada na BOVESPA (veja aqui a lista em ordem alfabética).

Após seu cadastro na corretora escolhida você receberá da Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) uma carta com a sua senha de acesso ao Canal Eletrônico do Investidor (CEI). Nesta carta você recebe especificados a corretora pela qual você se cadastrou (AGENTE), o tipo de conta e a senha de acesso.

“O CEI é um serviço desenvolvido pela CBLC para que você acompanhe, pela internet, as movimentações de sua conta de custódia, realizadas por meio da Corretora ou Agente de Custódia.”

Para acessar o CEI você precisa entrar no site da CBLC e no quadro CEI escolher o nome ou o número do seu AGENTE. Você preenche com seus dados e a senha que recebeu por e-mail e pronto!