Валютный и фондовый рынок

Расследование IPO Facebook не выявило нарушений в процессе биржевого листинга - источник

ekonomica1@gmail.com (Специально для foreck.info) — Wed, 30 May 2012 23:41:38 PDT

Регуляторы, расследующие листинг Facebook Inc. на Nasdaq Stock Market, не обнаружили каких-либо доказательств нарушения компанией отраслевых нормативов и связывают проблемы, возникшие после размещения, с техническими причинами, сообщил осведомленный источник.

Члены Конгресса, регуляторы и госчиновники уже почти 2 недели ищут возможные нарушения в связи с тем, что акции Facebook после IPO - одного из крупнейших в истории - начали резко падать в свой первый же торговый день на Nasdaq, что, по оценкам, привело к первичным торговым убыткам на сумму 100 млн долл.

По словам источника, федеральные регуляторы до сих пор не выявили каких-либо явных признаков нарушения законодательства о ценных бумагах или отраслевых нормативов, по крайней мере, в процессе листинга акций компании на бирже Nasdaq, оператором которой является Nasdaq OMX Group Inc.

Однако, даже если нарушений в технической процедуре биржевого листинга действительно не было, большая группа инвесторов разочарована сбоями в торговле и резким падением котировок акций, что привело к претензиям в отношении других аспектов IPO, включая раскрытие информации организаторами.

Когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США завершит собственное расследование, она может рекомендовать скорректировать правила, регулирующие процесс установления цены IPO, и, возможно, отсрочить начало торгов по акциям после установления начальной цены, сообщил источник.

Комиссия решает, должны ли рынки ждать более определенного сигнала о том, что первичное размещение успешно завершилось, перед тем, как начинать вторичные торги, указал источник. В настоящее время акции начинают постоянно торговаться на открытом рынке сразу после появления начального "принта" - цены, которая получается из соотнесения заявок до начала торгов. Как правило, переход к постоянной торговле происходит почти одновременно с окончанием размещения.

Представитель Комиссии заявил, что регулятор "продолжит изучение вопросов, связанных с IPO", и на данный момент еще "не сделал никаких выводов".

Менеджмент Nasdaq OMX заявил, что после того, как в процесс соотнесения заявок на покупку и продажу вмешались изначальные задержки открытия торгов по акциям Facebook, поток отмененных заявок на эти акции и изменения, вносившиеся в ранее существовавшие заявки, персоналу потребовалось около 20 минут, чтобы разрешить возникшую ситуацию.

Долговые и экономические проблемы омрачают настроения фондового рынка

ekonomica1@gmail.com (Специально для foreck.info) — Wed, 30 May 2012 23:34:21 PDT

КОРОТКО. Торги в Европе, вероятно, откроются понижением фондовых индексов, а гособлигации Великобритании и Германии будут показывать рост. Евро торгуется без изменений, спот-цены на золото демонстрируют незначительный рост, котировки нефтяных фьючерсов снижаются.

ОДНОЙ СТРОКОЙ

-Президент США Обама, канцлер Германии Меркель, президент Франции Олланд и премьер-министра Италии Монти обсудят кризис еврозоны, ситуацию в Сирии.

-Представитель Банка Англии Позен: "Весьма вероятно" возникновение существенной проблемы в еврозоне

-Axa приостановила покупку итальянских и испанских гособлигаций

-Представитель ФРС Розенгрен: "Денежно-кредитная политика должна быть более мягкой"

-Потребительское настроение в Великобритании улучшилось в мае

-Результаты опросов общественного мнения в Греции противоречивы в преддверии голосования

-Глава Еврогруппы Юнкер: Правительства еврозоны обсуждают 4-5 вариантов единых облигаций региона

-Microsoft Corp. создаст специализированную социальную сеть для шопоголиков в Японии - Nikkei

-Graff Diamonds решила отложить IPO в Гонконге объемом 1 млрд долл США , сославшись на неблагоприятные рыночные условия

-Регуляторы не нашли доказательств нарушения законодательства в ходе листинга Facebook на Nasdaq, посчитав неудачное размещение технической ошибкой - источник

-Swiss Re продала Jackson National Life Insurance холдинговую компанию U.S. Admin Re за 0,6 млрд долл наличными

АКЦИИ. Торги в Азии проходили снижением на беспокойстве касательно состояния испанской банковской системы. Японский Nikkei близок к тому, чтобы потерять весь прирост, которого он достиг в этом году.

Испанское правительство заявило, что проведет аукцион по размещению гособлигаций, чтобы привлечь средства для оказания финансовой помощи местному банку Bankia. Объем частных и корпоративных депозитов в испанских банках уменьшился до минимального с начала кризиса в еврозоне, согласно ЕЦБ.

Один из ветеранов ФРС США выразил в среду сильную поддержку действиям центрального банка по стимулированию экономики. Он ожидает, что вялый рост и высокий уровень безработицы сохранится в ближайшее время.

"Учитывая текущие неблагоприятные условия и мой прогноз на сохранение слабости экономики, денежно-кредитная политика должна быть более мягкой", - сказал президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен.

"Мы должны сделать так, чтобы денежно-кредитная политика могла способствовать более сильному росту для быстрого снижения уровня безработицы. Я считаю, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики и уместно, и необходимо", - добавил Розенгрен.

Европейские рынки останутся под давлением в четверг, при этом главной темой дня станет проблемный испанский банк Bankia.

На открытии сессии в четверг IG Markets прогнозирует понижения FTSE на 20 пунктов до 5277 пунктов, DAX - на 11 пунктов до 6270 пунктов, а CAC - на 7 пунктов до 3009 пунктов.

Майк Ингрэм, аналитик из BGC Brokers, утверждает, что реальные опасения в отношении Испании заключаются в том, распространятся ли проблемы Bankia на остальной финансовый сектор и сможет ли правительство оказать помощь банковской системе.

"Даже если бы Bankia был в центре пузыря на рынке недвижимости Испании, он бы неминуемо повлиял на балансы других банков", - сказал аналитик, надеясь на меры со стороны ЕЦБ.

Если банки испытывают проблемы с платежеспособностью, очевидно, что им необходима рекапитализация, однако сейчас самой главной задачей является переубедить местных вкладчиков. Если они будут выводить средства, тогда наступит конец, добавил он.

"ЕЦБ должен выступить в качестве официального кредитора последней инстанции, и, как мне кажется, мы к этому и идем. Только у организаций, вроде ЕЦБ, достаточно мощи для решения проблем, которыми сегодня озабочены рынки", - отметил Ингрэм.

В ряде сообщений Еврокомиссия отметила, что Европейский стабилизационный механизм /ESM/, временный фонд помощи еврозоне, может быть использован для спасения проблемных банков. Комиссия еще раз призвала к созданию союза по надзору за банковским сектором.

Однако обращение к ESM для помощи проблемным банкам кажется маловероятным сценарием, считает Пола Каванаг, партнер в Killik & Co.

"Я не верю, что кто-нибудь согласился выписать чек, и это не решение, а просто озвученная идея. Более того, это потребует увеличения вкладов более сильных экономик в ESM", - сказал он, подчеркнув, что Германия, по всей видимости, не захочет вкладывать больше средств в фонд помощи.

Фьючерсы не американские индексы снижаются в четверг после падения рынков в среду на фоне опасений по поводу состояния испанских банков, которые подогрели беспокойство касательно долгового кризиса еврозоны.

Лидерами падения оказались американские компании, сильно зависящие от состояния мировой экономики.

Объем депозитов в испанских банков резко уменьшился. Частные и корпоративные депозиты упали на 31,44 млрд евро /39,31 млрд долл/ до 1,624 трлн евро - минимального уровня с начала долгового кризиса еврозоны, согласно данным, опубликованным ЕЦБ.

В ответ на это доходность 10-летних испанских гособлигаций выросла на 0,23 процентных пункта до 6,669%, самого высокого уровня с ноября, согласно Tradeweb.

Пара новозеландский доллар/доллар США немного выросла - HiFX

ekonomica1@gmail.com (Специально для foreck.info) — Wed, 30 May 2012 23:03:17 PDT

Пара новозеландский доллар/доллар США немного отскочила после падения до начала текущей сессии, так как нежелание инвесторов рисковать уже не такое сильное, как в начале торгов в четверг, говорит Майк Холлоуз, глава торгового подразделения HiFX. "Пара пока не достигла новых минимумов, но, учитывая текущее отношение инвесторов к риску, вполне вероятно, что она будет падать", - сказал он. На момент написания статьи пара торговалась по 0,7532. В начале торгов пара достигла внутридневного минимума 0,7501. По словам Холлоуза, в центре внимания находятся процентные ставки и рынки долговых обязательств, а также "мы пристально наблюдаем за Европой". Холлоуз ожидает, что в краткосрочной перспективе поддержка для пары будет располагаться на 0,7490, а сопротивление - на 0,7545.

Аналитика S&P повысило рейтинг IBM

ekonomica1@gmail.com (Специально для foreck.info) — Wed, 30 May 2012 22:59:49 PDT

Рейтинговое агентство Standard & Poor's Ratings Services повысило рейтинг International Business Machines Corp. (IBM), заявив, что теперь у технологического гиганта "отличный" профиль бизнес-рисков благодаря сдвигу в сторону более стабильных и обладающих более высокой маржой доходов в сегменте ПО и услуг.

S&P повысило кредитный рейтинг IBM на одну ступень до "АА-" с "А+", поместив его в трех шагах от наивысшего рейтинга "ААА". Прогноз по рейтингу "стабильный". Агентство пересмотрело профиль бизнес-рисков IBM с "сильного".

В S&P отметили, что рейтинг IBM получает поддержку со стороны сильной и широкой базы технологий, а также расширения присутствия на стабильных рынках услуг и ПО. В агентстве ожидают, что компания нивелирует давление на маржу, обусловленное высокой конкуренцией в отрасли, за счет сокращения расходов и улучшения эффективности.

Котировки акций IBM находились на рекордных максимумах на фоне устойчивого роста прибыли. IBM извлекла выгоду из акцента на комплексные бизнесы с высокой маржой и выхода с переполненных рынков, где компании участвуют лишь в ценовой конкуренции. IBM активно инвестировала в развивающиеся рынки и бизнес-аналитику и заявила, что планирует вернуть акционерам 70 млрд долл из денежного потока в 100 млрд долл, являющегося целью компании, к 2015 году.

В прошлом месяце компания сообщила о росте прибыль в 1-м квартале на фоне роста дохода подразделений ПО и услуг, а также улучшения маржи, хотя продажи оборудования упали.

Продемонстрировав финансовую устойчивость, в прошлом месяце IBM повысила квартальный дивиденд на 13% и увеличила программу выкупа акций на 7 млрд долл.

Иена растет в цене на азиатских торгах в четверг

ekonomica1@gmail.com (Специально для foreck.info) — Wed, 30 May 2012 22:41:26 PDT

Беспокойства по поводу перспектив испанского банковского сектора, а также минорные настроения на азиатских фондовых площадках привели к укреплению иены против всех ее основных конкурентов. Индекс MSCI Asia Pacific для акций тихоокеанского и азиатского регионов падает на 1.4%. Индекс MSCI World снижается на 1.7%. В тоже время индекс доллара вырос до максимальной отметки на 83.11 и достиг самого высокого уровня с сентября 2010 года. Как бы ни шло укрепление иены в разрез с планами Банка Японии по борьбе с инфляцией, и как бы этот процесс не мешал японским экспортерам, объективно в данной ситуации воспрепятствовать удорожанию японской валюты будет крайней затруднительно, если не сказать больше. Ситуация в Европе продолжает оставаться не предсказуемой. Европейский Центральный Банк отверг план рекапитализации испанского кредитора Bankia, посчитав его неприемлемым. Участники рынка опасаются массовых проблем с платежеспособностью банков в Европе. К тому же в недалеком будущем предстоят выборы в Греции. Тем не менее, вблизи фигуры 97.00 медведи в паре евро/иена начнут с опаской поглядывать в сторону Центробанка Японии. Пара доллар/иена пока еще имеет потенциал для снижения

Barclays Capital пересмотрел свои валютные прогнозы

ekonomica1@gmail.com (Специально для foreck.info) — Wed, 30 May 2012 22:40:53 PDT

Barclays Capital понизил ожидания по паре евро/доллар. Месячный прогноз пересмотрен до 1.25 с 1.30. Трехмесячный прогноз понижен с 1.28 до 1.21. Полугодовые ожидания изменены с 1.25 до 1.19. Годовой прогноз пересмотрен с 1.20 до 1.15.

Также банк изменил свои ожидания по парам евро/фунт и фунт/доллар.

В паре евро/фунт 3-месячный прогноз пересмотрен с 0.79 до 0.78. 6-месячный прогноз пересмотрен с 0.78 до 0.77. Годовой прогноз изменен с 0.76 до 0.75.

В паре фунт/доллар месячный прогноз понижен с 1.63 до 1.56. 3-месячные ожидания пересмотрены с 1.62 до 1.55. Полугодовой прогноз пересмотрен с 1.60 до 1.54. Годовой прогноз изменен с 1.58 до 1.53.

Пара евро/доллар выросла с минимумов на коррекции позиций - дилеры

ekonomica1@gmail.com (Специально для foreck.info) — Wed, 30 May 2012 22:39:08 PDT

Пара евро/доллар США восстановила некоторые утраченные позиции и сейчас торгуется по 1,2390 против 1,2370 ранее в четверг. По словам дилера одного японского банка, неяпонские азиатские инвесторы, вероятно, корректируют позиции перед лондонской сессией. "Европейским инвесторам еще рано начинать торги. Я также не вижу активных действий со стороны японских участников рынка. Кроме того, я подтверждаю, что рост евро не вызван новостными заголовками", - говорит он. Пара евро/доллар по-прежнему склонна к падению на фоне растущий опасений в отношении долговых проблем Европы, отмечает он.

Доллар/иена пытается удержаться от прорыва майских минимумов

ekonomica1@gmail.com (Специально для foreck.info) — Wed, 30 May 2012 10:26:30 PDT

Быкам пока удается удерживать доллар/иену от прорыва опционного барьера в районе Y79.00, и в определенной степени этому способствуют биды полуофициального имени вблизи фигуры. Тем не менее, настрой остается крайне негативным, и дилеры полагают, что прорыв ниже – лишь вопрос времени. Они обращают внимание на то, что Банк Японии и Министерство финансов бездействуют, тогда как денежные потоки остаются благоприятными для иены – значительную поддержку ей в последнее время оказывает репатриация капитала японскими инвесторами. Дилеры отмечают, что прорыв ниже Y79.00 позволит рассчитывать на довольно быстрое возвращение доллар/иены к уровням вблизи Y78.30/20, где можно надеяться на некоторую паузу. В RBCCM отмечают, что подобное развитие событий выглядит весьма вероятным в краткосрочной перспективе, однако более выраженное укрепление национальной валюты заставит официальных лиц пойти, по крайней мере, на вербальные интервенции.

Доллар/франк. Быки полны решимости продолжить наступление

ekonomica1@gmail.com (Специально для foreck.info) — Wed, 30 May 2012 09:30:52 PDT

Доллар/франк не устает радовать быков, продолжив ралли после некоторой консолидации вблизи сопротивления на Chf0.9600. Под прицелом теперь находятся офера около Chf0.9700, и, в то время как фиксация прибыли может ограничить продвижение пары в краткосрочной перспективе, поведение участников рынка позволяет рассчитывать на развитие восходящего движения в ближайшее время. Интерес к покупке американской валюты на спадах остается сильным, и пара легко может подняться до Chf0.98, прежде чем быки встретят более-менее значимое сопротивление. Между тем, техническая картина на более долгосрочных графиках дает повод для оптимизма: способность пары преодолеть Chf0.9800 позволит ожидать роста к Chf1.00, тогда как уверенный прорыв выше откроет дорогу к Сhf1.02, а потенциально и к Chf1.05/Chf1.06

Испания: Доходность государственных облигаций обновила максимумы

ekonomica1@gmail.com (Специально для foreck.info) — Wed, 30 May 2012 02:23:32 PDT

В среду доходность испанских 10-летних облигаций обновила максимумы и достигла уровня в 6.48%, прибавив 9 базисных пунктов. Доходность 5-летних составила 5.85% (+7 б.п.), а доходность 2-летних 4.62% (+10 б.п.).