De euro daalde woensdag tot vlakbij de laagste stand stand in 2 jaar op de forex, nadat eerder deze week tegenvallende cijfers uitkwamen over de Duitse - en Franse economie. De bitcoin is hard onderuit gegaan nadat de belangrijkste cryptocurrency zich niet wist te handhaven boven de $10.000

Valutapaar EUR/USD daalde woensdag tot onder de $1,0940, dichtbij de $1,0923 van 3 September, de laagste stand in meer dan 2 jaar tijd. 

Daarmee beweegt de euro zich op dit moment dus rond een belangrijke steunzone. Mocht deze zone opnieuw houden -- zoals dat het geval was op 3 en 12 September -- dan zou de euro mogelijk omhoog kunnen koersen richting de $1,11, de top van 13 September.

Maar gezien het feit dat de euro al sinds eind juni in een stevige neerwaartse trend zit lijkt de kans groter dat de gemeenschappelijke valuta de aankomende tijd onder de $1,09 zal breken, niet in de laatste plaats vanwege de oplopende kans dat het Verenigd Koninkrijk zonder deal uit de EU zal breken, wat ook negatief voor de euro zou zijn.

Bitcoin hard onderuit

De bitcoin daalde woensdag korte tijd tot onder de $8.000, na aan het begin van de week nog boven de $10.000 te hebben gekoerst.

De daling van dinsdag was de op twee na grootste dagelijkse daling dit jaar volgens data van Bitstamp. Crypto analisten stellen dat de daling van dinsdag versterkt werd doordat bitcoin speculanten met long posities (oftewel speculerend op stijging van de bitcoin) hun posities moesten afsluiten.

Gezien de kracht van de daling is de kans significant dat de bitcoin de aankomende dagen ook de $7.500 grens gaat testen, wat het niveau was een week voordat Facebook aankondigde met een eigen cryptomunt te komen, de libra.

Aan het begin van de donderdag noteerde de bitcoin overigens boven de $8.400.

Pond daalt 

De Britse pond daalde woensdag tot onder de $1,2350 op de forex, nadat het Britse Parlement weliswaar weer bij elkaar kwam -- na de uitspraak van de Britse Hoge Raad dat het opschorten van het parlement door de regering Johnson onwettig was -- maar premier Johnson herhaalde dat hij geen uitstal zal aanvragen, zelfs niet als wordt voldaan aan de voorwaarden voor het aanvragen van uitstel zoals geformuleerd in een nieuwe wet.

De pond zit sinds vorige week in wat mogelijk een nieuwe neerwaartse beweging is. Maar voordat deze beweging echt gewicht krijgt op de forex zal eerst door de $,12280-$1,2300 heen moeten worden gebroken, de steunzone van 12/13 September.

{module 653}

Slechte cijfers uit de Eurozone duwden de euro maandag onder de $1,10 op de forex, en gezien de groeiende zorgen om een recessie in de Eurozone zou de euro de aankomende tijd nog wel eens verder kunnen dalen.

Valutapaar EUR/USD daalde maandag tot $1,0966 op de valuta markt, de laagst stand sinds 12 September en niet ver verwijderd van de $1,0927 van 3 September, de laagste stand van de euro in twee jaar tijd.

Kijkend naar de langere termijn (zie EUR/USD maandgrafiek hieronder) zit de euro de facto al vanaf mei 2018 -- toen de euro korte tijd boven de $1,25 koerste -- in een neerwaartse trend op de forex.

De grens onder de $1,10 is in September al een aantal keer opgezocht door de euro (zie daggrafiek hieronder) en de kans lijkt significant dat de $1,09 op relatief korte termijn opnieuw getest zal worden.

Bijdragend aan het negatieve euro sentiment waren maandag de tegenvallende cijfers van de Duitse en Franse economie, alsmede van de Eurozone als geheel. Zowel de industrie- als de services sector van de twee grootste economieen in de Eurozone bleven achter bij de verwachtingen. In het geval van de Duitse industrie was er bovendien sprake van een behoorlijk forse krimp in September.

David Madden, CMC Markets analist in Londen, stelt dat de Europese economie last heeft van de handelsspanningen tussen de V.S. en China. 

"Trade tensions between the two largest economies in the world are having an impact...the dreadful manufacturing figures from Germany this morning are a great example of how the problem spills out beyond the U.S. and China," aldus Madden.

Aangezien deze handelsspanningen zeer waarschijnlijk de aankomende tijd zullen aanhouden, ziet het plaatje er voor de euro op de middel-lange termijn dus allerminst gunstig uit.

Pond gaat volatiele weken tegemoet

De Britse pond hielt het maandag relatief rustig maar zal de aankomende weken waarschijnlijk steeds volatieler worden en meer onder druk komen met het naderen van de Brexit deadline van 31 Oktober. 

Het Britse Parlement heeft weliswaar aangegeven dat een no-deal Brexit niet mag, maar wanneer de Britse regering geen uitstel zou aanvragen bij het opnieuw mislukken van de onderhandelingen met de EU, zal een no-deal Brexit automatisch in werking treden; dit is namelijk vastgelegd in artikel 50, paragraaf 3 vanhet EU verdrag, dat stelt:

"The Treaties shall cease to apply to the State in question from the date of entry into force of the withdrawal agreement or, failing that, two years after the notification referred to in paragraph 2, unless the European Council, in agreement with the Member State concerned, unanimously decides to extend this period."

Of de EU unaniem zal instemmen met nieuw uitstel is op dit moment nog maar de vraag, aangezien uit de Franse regering geluiden komen dat de Fransen een beetje klaar zijn met de Britten.

Het worden dus spannende weken voor de pond. Mocht Premier Boris Johnson er op de een of andere manier toch een deal uitslepen de aankomende weken, dan zou de pond op korte termijn kunnen stijgen tot boven de $1,33, de piek van 16 maart 2019 (zie week grafiek hieronder).

Wanneer er op de EU top van 17 Oktober echter nog altijd geen overeenstemming is tussen de EU en de regering Johnson, dan zou de pond snel onder de $1,20 kunnen zakken, met verder daling potentieel wanneer duidelijk zou worden dat de EU ook geen verder uitstel verleent.

{module 653}

De dollar tikte aan het begin van de donderdag de hoogste stand in zeven weken aan tegenover de yen op de forex terwijl de dollar index bewoog rond de hoogste koers in een week, nadat de Amerikaanse Centrale Bank de rente weliswaar verlaagde maar minder negatief over de Amerikaanse economie klonk dan analisten hadden verwacht.

Valutapaar USD/JPY steeg donderdagochtend tot rond de 108,50, de hoogste stand sinds 1 Augustus.

De dollar is in September aan een opmars bezig tegen de yen, nadat eind Augustus nog een voorlopig dieptepunt te hebben bereikt van onder de 104,50, de laagste stand sinds November 2016.

De eerstvolgende belangrijke weerstandszone voor de USD/JPY ligt rond de 108,80-109,00, een niveau dat in Juni/Juli meerdere keren zonder succes werd aangevallen.

Renteverlaging

De Fed verlaagde de rente woensdag met een kwart punt, tot 2.00 procent, maar gaf daarbij aan dat de drempel voor volgende renteverlagingen hoger zal liggen.

Fed Voorzitter Jerome Powell beschreef de vooruitzichten voor de Amerikaanse economie als "favorable"en zei dat de renteverlaging vooral was bedoeld "to provide insurance against ongoing risks," waaronder matige mondiale economische groei en oplaaiende handelsspanningen.

"If the economy does turn down, then a more extensive sequence of rate cuts could be appropriate," aldus Powell.

Joe Manimbo, senior markt analist bij Western Union Business Solutions, merkte op dat de toon van de Fed relatief optimistisch was gezien de huidige mondiale economische situatie en dat, "Consequently, the dollar isn't likely to stray from recent highs."

Euro

De euro wist woensdag boven de $1,10 te blijven ondanks de sterke dollar, maar lijkt verder weinig animo te kunnen vinden onder valuta handelaren om al te ver naar boven te kijken.

Afgelopen week piepte de euro korte tijd weliswaar boven de $1,11, maar daarna werd weer snel de weg naar beneden ingezet.

Tegelijkertijd lijkt een test van de $1,09 ondergrens op het moment dan weer wat te ambitieus voor de euro bears, gezien het feit dat deze grens weliswaar twee keer is opgezocht tot nu toe deze maand, maar beide keren ook heel snel leidden tot oplevingen.

Pond

De pond blijft ondertussen flirten met de $1,25, nadat afgelopen week bleek dat zowel de economische groei als de industriele productie hoger uitvielen dan verwacht, en de acties van het Britse Parlement (voordat het werd opgeschort) een no-deal Brexit de facto zouden moeten uitsluiten -- zouden moeten, omdat de Britse regering geenszins van plan lijkt om uitstel aan te vragen terwijl een deal op dit moment ver weg is.

Wanneer de aankomende weken duidelijk zou worden dat de EU en het VK niet nader tot elkaar komen zou de pond snel weer onder druk kunnen komen te staan op de forex.

En aangezien valutapaar GBP/USD begin September nog kort onder de $1,20 bewoog zou de weg naar beneden wel eens lang kunnen zijn.

{module 653}

De dollar, goud en olie behoorden tot de assets die het meest stegen na een aanslag op Saudische olie installaties dit weekend die de Saudische olie produktie heeft gehalveerd.

De olieprijs steeg maandag met bijna 15 procent na de aanval, die behalve de halvering van de Saudische olie produktie ook de zorg doet toenemen over een nieuwe oorlog in het Midden-Oosten, mogelijk tussen Saudie-Arabie en Iran, dat na de V.S. inmiddels ook door de Saudies wordt beschuldigd achter de aanval te zitten, iets dat Tehran ontkent.

De prijs van een vat ruwe Amerikaanse olie eindigde vrijdag rond de $55 per vat. Aan het begin van de dinsdag lag de koers rond de $62 per vat. Een vat Brent Crude kostte vrijdag nog rond de $60, terwijl aan het begin van de dinsdag $68 moest worden betaald.

De val van de olieprijs werd (voorlopig) gestopt nadat President Trump bekend maakte bereidt te zijn de strategische olie reserves aan te spreken om de gevolgen van de aanval te verzachten.

Joe Manimbo, hoofd markt analist bij Western Union Business Solutions in Washington: "Trump's decision to offer up the strategic reserve to mitigate the fallout helped. The situation is still edgy on uncertainty over further attacks and possible retaliation."

Wanneer Saudie-Arabie inderdaad over zou gaan tot vergelding zal dit de olieprijs uiteraard zeer waarschijnlijk verder opdrijven.

Goudprijs hoger

Dat geldt ook voor de goudprijs, die vrijdag rond de $1.488 per troy ounce sloot, maar zondag kort boven de $1.510 koerste. Aan het begin van de dinsdag bewoog de goudprijs rond de $1.500.

Mocht de goudprijs verder stijgen dan vormt de $1.1525 van 12 September een eerste belangrijke weerstand. Daar voorbij zou mogelijk de $1.558 van 4 september in zicht kunnen komen, de hoogste goudprijs sinds April 2013.

Dollar 

Ook greenback steeg maandag tegenover de meeste andere valuta onder invloed van de geopolitieke onzekerheid die de aanval op de Saudische olie installaties met zich meebrengt.

De stijging van de dollar werd mogelijk versterkt doordat valuta handelaren short posities in de dollar -- ingenomen in aanloop naar de aankomende Fed vergadering later deze week, waar naar verwachting wordt besloten de rente opnieuw te verlagen -- moesten afwikkelen. 

Aan het begin van de dinsdag leken de markten weer wat gekalmeerd, maar het moge duidelijk zijn dat wanneer de situatie in het Midden-Oosten verder verslechterd de dollar, olieprijs en goudprijs waarschijnlijk verder zullen stijgen.

{module 653}

De euro dipte woensdag op de forex tot de laagste stand in een week tegenover de dollar, in afwachting van het rentebesluit van de Europese Centrale Bank, waar naar alle waarschijnlijkheid nieuwe monetair stimulerende maatregelen zullen worden aangekondigd.

Valutapaar EUR/USD daalde woensdag tot $1,0985, de laagste stand sinds 4 September, voordat de gemeenschappelijke valuta zich tot vlak boven de $1,10 wist te herstellen.

Mocht het markt sentiment over de euro rond de ECB vergadering en/of aansluitende persconferentie van ECB President Mario Draghi negatiever worden, dan is de dichtstbijzijnde belangrijke steunzone de $1,0927 van 3 September, wat dan meteen ook de laagste stand is in meer dan 2 jaar.

Shaun Osborne, hoofd forex strategist bij Scotiabank in Toronto, stelde dat "The mere thought of easing is probably keeping the euro on the defensive at the moment." Hij voegde daar echter aan toe: "We're not completely on side with expectations of an aggressive ease...we think there may be a rebound in the euro after the policy meeting tomorrow."

Het ECB rentebesluit wordt verwacht om 13:45 Nederlandse tijd. De Persconferentie van Mario Draghi volgt om 2:30 en wordt live uitgezonden.

Of de euro daadwerkelijk zal opveren na het rentebesluit / tijdens Draghi's persconferentie is natuurlijk de grote vraag, maar de afgelopen dagen hebben al verschillende forex analisten opgemerkt te denken dat de markt teveel verwacht van de ECB en dat er meer kans is op stijging van de euro na de ECB dan daling.

Uit bronnen dichtbij de ECB beleidsmakers kwam de afgelopen week naar voren dat de beleidsmakers een nieuwe renteverlaging, een nieuwe belofte om de rente langer laag te houden, en een compensatie regeling voor banken vanwege de neveneffecten van de negatieve rente zouden overwegen.

Pond houdt de moed erin

De Britse pond koerste aan het begin van de donderdag ondertussen nog altijd in de buurt van de hoogste stand in zes weken, onder invloed van een door het Britse Parlement eerder aangenomen wet die de Britse Premier Boris Johnson verplicht een extensie van de deadline aan te vragen als hij tegen medio Oktober nog geen Brexit deal heeft kunnen sluiten met de EU.

Valutapaar GBP/USD bereikte maandag een stand van $1,2385 en lag daar met een koers van rond de $1,2330 aan het begin van de donderdag niet ver vanaf. Op 3 September dipte de pond nog voor het eerst in drie jaar tijd onder de $1,20 op de forex.

De pond werd deze week verder ondersteund door beter-dan-verwachte economische cijfers, die in contrast staan met eerdere verwachtingen dat het Verenigd Koninkrijk dit kwartaal in een recessie zou belanden.

Een andere factor voor het herstel van de pond is mogelijk dat valuta handelaren met short posities in de pond de afgelopen dagen gedwongen werden hun posities te sluiten (vanwege de stijgende pond), wat de daadwerkelijke stijging van de pond mogelijk heeft vergroot.

ING analisten schreven woensdag dat de pond de rest van de week mogelijk in kalmer vaarwater zal blijven vanwege de opschorting van het parlement, maar dat de druk op de pond waarschijnlijk weer zou toenemen wanneer vervroegde verkiezingen worden aangekondigd.

{module 653}

De euro is de week hoger begonnen op de forex, onder invloed van het gerucht dat Duitsland mogelijk fiscale stimulering voorbereidt, maar al te grote stijging voor de euro is volgens veel forex analisten niet te verwachten in aanloop naar het rentebesluit van de Europese Centrale Bank, donderdag.

De euro steeg maandag tot $1,1070, de hoogste stand sinds medio vorige week, nadat persbureau Reuters berichtte dat de Duitse regering een "schaduw budget" zou overwegen dat de weg vrij zou maken voor publieke investeringen die voorbij de strikte regels zouden gaan die de Duitse begrotingsbalans bewaken.

Gezien het feit dat Duitsland de grootste economie is in de Eurozone, zouden extra investeringen door de Duitsers significant effect kunnen hebben op de Europese economie.

Dat denkt ook Bipan Rai, hoofd forex strategie bij CIBC Capital Markets in Toronto. "A key part of that coalition is the commitment to keep balanced budgets. If they are waiving from that it could be very supportive for the euro and very bearish for the dollar," aldus Rai.

In de loop van de maandag moest de euro een deel van de winst echter weer inleveren op de forex, mogelijk omdat de markt verwacht dat de Europese Centrale Bank donderdag bekend zal maken aanvullende monetaire maatregelen te zullen nemen om de Europese economie te stimuleren.

Kenneth Broux, hoofd corporate research bij Societe Generale: "The default is to be negative euro into ECB."

Tegelijkertijd zijn er ook analisten die denken dat de markt op het moment wat al te euro negatief is over de maatregelen die de ECB mogelijk zal aankondigen. 

Bipan Rai: "We get the sense the market is expecting a bit too much of a a dovish outcome this week and if that is the case that could imply that tactical long euro positions might do well."

Dat is ook de gedachte van strategisten bij de bekende zakenbank Goldman Sachs, die begin deze week aankondigden de eigen euro short posities (oftewel posities die speculeren op euro daling) af te wikkelen in aanloop naar de ECB, omdat de bank niet veel aanvullende neerwaartse potentie ziet rond de verwachte ECB maatregelen.

Uit een survey van Bloomberg blijkt dat meer dan 80 procent van de ondervraagde economen verwachten dat de ECB bij de aankomende vergadering bekend zal maken dat het opnieuw obligaties zal gaan opkopen en dat de rente met 10 basis punten verlaagd zal worden, tot een record-lage minus 0.5 procent.

"Market expectations have moved a long way, and we are no longer confident that an outcome in line with our view will drive euro-dollar lower over the near-term," aldus de Goldman Sachs strategisten in een bericht aan klanten. Het bericht sprak verder over het "lagere risico op een no-deal Brexit, grotere regeringsstabiliteit in Italie en nieuws over stimuleringsmaatregelen in China" die de euro zouden kunnen ondersteunen.

Maar veel forex strategisten zien ondertussen dus ook weinig stijgingskansen, waardoor de meest voor de hand liggende koersontwikkeling voor de euro op de forex de aankomende week dan ook wel eens zig-zag zou kunnen zijn.

{module 653}

De dollar en yen moesten woensdag inleveren op de forex na positieve geluiden uit verschillende politieke brandhaarden, waaronder Hong Kong, het Verenigd Koninkrijk en Italie.

In Hong Kong werd een wetsvoorstel dat het mogelijk zou maken om Hong Kongers uit te leveren aan China definitief ingetrokken, waarna de beurs in Hong Kong omhoog sprong.

In Italie presenteerde Premier Giuseppe Conte een nieuw kabinet dat de 5-Sterren Beweging verenigt met de Democratische Partij, wat de betrekkingen met de EU waarschijnlijk zal verbeteren.

En in het Verenigd Koninkrijk leek de kans op een no-deal Brexit woensdag iets kleiner te zijn geworden nadat het Britse Lagerhuis voor een wet stemde die een no-deal Brexit onmogelijk moet maken.

Euro hoger

De euro steeg op de forex tot boven de $1,1030, na een dag eerder nog de $1,0927 te hebben aangetikt, de laagste koers sinds Augustus 2017.

Een eerste weerstand ligt rond de $1,1050, het startpunt van de stevige daling op 30 Augustus. Daar voorbij zou de $1,1163 in beeld kunnen komen, de top van 25 Augustus.

De euro is echter gevoelig voor mondiale economische- en politieke spanningen, vanwege de Eurozone's afhankelijkheid van de internationale export, en voor het moment lijkt al te grote stijging van de gemeenschappelijke valuta dan ook minder waarschijnlijk.

De yen, traditioneel gezien als veilige haven in economisch onzekere tijden, was woensdag een van de weinig belangrijke valuta die terrein verloor tegenover de dollar, die op zijn beurt ook populair is in onzekere tijden.

Valutapaar USD/JPY brak technisch door de weerstand rond 106,40, maar leek aan het begin van de donderdag moeite te hebben om verder door te drukken. Een grotere weerstand ligt rond de 106,70.

De algehele trend van de USD/JPY is al langere tijd neerwaarts, met een voorlopig dieptepunt de 104,45 van 26 Augustus, een steunzone die in Januari 2019 en Maart 2018 al eens eerder dienst deed.

Pond stijgt

De grote verrassing van de woensdag was de pond, die door twee gevoelige nederlagen van de Britse Premier Boris Johnson in het Britse parlement ineens weer in de lift kwam te zitten en steeg van de $1,1960 een dag eerder tot boven de $1,2250.

Een flinke stijging dus, maar volgens forex strategisten die door Reuters ondervraagd werden in een poll voor het plaatsvinden van de stemming zou de pond nog een stuk verder kunnen stijgen als het VK de EU uiteindelijk verlaat met een deal.

Uit de poll bleek dat de strategisten voorspellen dat de pond nadat het VK met een deal uit de EU is gestapt met zo'n 6 procent zou kunnen stijgen. De verwachting onder forex analisten is dat de pond na zes maanden rond de $1,25 zou koersen en na twaalf maanden rond de $1,30. Ook tegen de euro zou de pond in dat geval stijgen.

Wanneer de Britten daarentegen zonder deal uit de EU vertrekken zou de pond volgens 13 van de 24 analisten pariteit bereiken tegenover de euro, iets dat nog nooit eerder is gebeurd. Sommigen zien de pond in dat geval zelfs op 110p tegenover de euro. De koers lag woensdag rond de 90.4p. Als een deal zou worden bereikt zou de pond stijgen tot 85 tot 88 pence volgens de analisten.

Het Britse lagerhuis stemde woensdag voor een wet die het onmogelijk moet maken om zonder deal uit de EU te stappen. Het voorstel moet nu nog door het Hogerhuis, maar duidelijk is wel dat het Lagerhuis koste wat kost een no-deal Brexit wil voorkomen. 

Johnson's voorstel om verkiezingen uit te schrijven in Oktober werd door het Parlement verworpen.

De pond steeg dus weliswaar, maar het is nog onduidelijk hoe het Parlement de regering kan dwingen om daadwerkelijk uitstel aan te vragen, iets dat Johnson van begin af aan heeft uitgesloten.

Het is dan ook goed mogelijk dat de pond de aankomende dagen weer onderuit zal gaan op de forex, totdat er meer duidelijkheid komt over de weg naar voren (of naar buiten).

{module 653}

De Britse pond ging maandag onderuit op de forex onder invloed van het gerucht dat de Britse Premier Boris Johnson van plan is zijn kabinet in spoedberaad bijeen te roepen om het uitschrijven van nieuwe verkiezingen te bespreken.

Valutapaar GBP/USD daalde op de valuta markt tot onder de $1,2040 tegen het einde van de Europese sessie, de laagste stand sinds 12 Augustus en niet ver van de $1,2016 die op 11 Augustus werd aangetikt, de laagste stand sinds April 2017.

De Financial Times berichtte maandag dat Johnson zijn kabinet later op de maandag in spoedberaad bijeen zou roepen.

De BBC berichtte vervolgens dat Johnson een spoedberaad zou willen houden over het uitschrijven van vervroegde verkiezingen in geval het Britse parlement deze week zou proberen om zijn voornemen te dwarsbomen om met of zonder deal uit de EU te stappen op 31 Oktober. 

De vrees van Brexit tegenstanders is dat Johnson de verkiezingen vervolgens zou laten plaats vinden NA 31 Oktober, oftewel nadat de Brexit al heeft plaatsgevonden, waardoor het de facto niet meer zou uitmaken wie er wint omdat de Britten de EU dan al verlaten zouden hebben.

Dinsdag komt het parlement terug van het zomer reces. Wanneer de Britse oppositie een wetsvoorstel zou indienen om een no deal Brexit te stoppen -- wat de verwachting is -- zal dit voorstel eerst worden besproken in de House of Commons (de Tweede Kamer) en daarna in de House of Lords (Eerste Kamer).

Dit zou allemaal deze week moeten gebeuren, in verband met het de aankomende schorsing van het parlement, wat de druk op de pond de aankomende dagen verder zou kunnen vergroten.

Euro ook lager

Ondertussen daalde de euro maandag tot het laagste punt in zestien maanden onder invloed van de verder escalerende handelsoorlog tussen de VS en China, waar de Eurozone als actieve export regio veel last van heeft. 

Timothy Graf, macro strategist bij State Street Global Advisors in Londen: "There are very few places in the currency market world to hide if trade tensions escalate, with emerging market currencies and the euro particularly vulnerable because of their trade linkages."

Zondag begon de VS met het opleggen van extra tarieven van 15 procent op verschillende Chinese goederen -- terwijl China op zijn beurt nieuwe tarieven oplegde aan Amerikaanse ruwe olie.

De euro is de dit jaar al met meer dan 4 procent gedaald tegenover de dollar, nadat de euro tussen maart 2017 en mei 2018 was gestegen van rond de $1,03 tot $1,25 op de forex.

Het verder escaleren van de handelsoorlog tussen de VS en China en een eventuele no-deal Brexit zou de euro de aankomende maanden verder onder druk kunnen zetten op de valuta markt.

{module 653}

Uit een recent Bloomberg survey blijkt dat analisten denken dat de pond zal dalen in de richting van $1,10 bij een no-deal Brexit.

De volatiliteit van de Britse pond is op de forex ondertussen gestegen tot het hoogste niveau sinds januari, nadat de Britse Premier Boris Johnson bekend maakte het parlement te zullen schorsen voor bijna vijf weken, wat de kans op een no-deal Brexit volgens critici vergroot.

De koers van de pond daalde dinsdag in korte tijd van rond de $1,23 tot vlakbij de $1,2150, voordat licht herstel optrad. Aan het begin van de donderdag koerste sterling rond de $1,2190, maar verschillende forex analisten wijzen erop dat de kans op verdere daling van de pond significant is.

Derek Halpenny, hoofd research global markets bij MUFG: "No-deal Brexit is looking ever more likely, sterling downside risks will continue to plague the market." Halpenny voorspelt dat de pond de aankomende periode de steun van $1,2015 die op 9 augustus gevestigd werd gaat breken.

Jordan Rochester, strategist bij Nomura: "For the pound to recover the fall this morning, anti-no-deal MPs will have to get their acts together in the first weeks of September." Rochester schat de kans op een no-deal Brexit inmiddels op 44 procent.

Ook uit derivate markten blijkt dat marktspelers een grotere kans zien op een daling van stijging van de pond de aankomende maanden.

De daling van de pond op het nieuws dat Johnson het parlement buitenspel zet voor de langst mogelijke periode -- om zo de kans dat het parlement een stokje zou kunnen steken voor een no-deal Brexit te verkleinen -- is mogelijk nog relatief mild omdat investeerders en valuta handelaren al extreem short zijn op de pond.

Zo blijkt uit data van de Commodity Futures Trading Commission dat er op 20 Augustus short posities uitstonden voor meer dan $7 miljard. Dat is dicht in de buurt van het niveau van twee en half jaar geleden.

Uit een recent Bloomberg survey blijkt dat analisten verwachten dat de pond zal dalen in de richting van $1,10 op de forex wanneer het Verenigd Koninkrijk inderdaad zonder deal uit de EU zou stappen.

Zover is het nog niet, maar duidelijk is wel dat de pond bij ieder nieuws dat er op duidt dat Boris Johnson doordendert in de richting van een no-deal Brexit verder zal dalen.

Johnson lijkt er met zijn koers richting de afgrond op te gokken dat de EU het eerst zal knipperen, maar dat zou wel eens een gevaarlijke misrekening kunnen zijn, want Johnson heeft weinig vrienden in Europa en bovendien weet iedereen met een beetje kennis van de Europese geschiedenis dat Fransen nog liever verdrinken in hun uiensoep voordat ze ook maar iets toegeven aan de Britten.

Kortom: de meeste forex analisten lijken het erover eens dat de pond de aankomende tijd waarschijnlijk verder gaat dalen, maar handelen in de pond op de forex is op dit moment niet voor de 'faint of heart', want het gaat er wild aan toe met de pond op de forex.

{module 653}

De euro steeg donderdag op de forex nadat cijfers over de Franse en Duitse industrie- en services sector beter bleken dan verwacht.

Vooral de Franse inkoop managers indexen (PMI) voor zowel de maakindustrie als services sector vielen met respectievelijk 53.3 en 51.0 hoger uit dan verwacht. De Duitse PMI voor de industrie was met 43.6 meer dan verwacht maar blijft in negatief territorium (een cijfer onder de 50 duidt op contractie).

Analisten denken dat het verschil tussen de Duitse en Franse industrie PMI deels verklaard kan worden doordat de Franse industrie minder afhankelijk is van de auto industrie en de export dan de Duitse.

De euro steeg in korte tijd van rond de $1,1075 tot een paar pips boven de $1,11. De gemeenschappelijke valuta bevindt zich sinds 15 augustus in een relatief nauw kanaal tussen de $1,1060 en de $1,1120.

Speech Jerome Powell

De focus op de forex verschuift nu naar de speech van Federal Reserve Voorzitter Jerome Powell, die vrijdag zal spreken op het Economic Policy Symposium in Jackson Hole, waar centrale bankiers, ministers van financieen en andere topstukken uit de financiele wereld jaarlijks bijeenkomen om te praten over de mondiale economie.

De Federal Reserve verlaagde in Juli voor het eerst in tien jaar tijd de rente van 2.25 procent naar 2.00 procent. Uit de notulen van de laatste Fed vergadering, de zgn. Minutes, blijkt dat de leden van het Federal Open Market Committee (FOMC) sterk verdeeld waren over het al dan niet verlagen van de rente.

Toch zien markten op dit moment een honderd procent kans dat de Fed ook tijdens de vergadering van 17-18 September de rente weer zal verlagen. En ook voor een volgende renteverlaging in een Oktober en een vierde verlaging in December ziet de markt een aanzienlijke kans.

Junichi Ishikawa, senior forex strategist bij IG Securities in Tokyo:"Yields are supportive of the dollar for now, but this may not last after Powell's speech. Additional rate cuts are thoroughly priced in. If Powell sounds slightly hawkish, stocks could sell off, which would hurt the dollar against safe-haven currencies like the yen."

Pond volatiel

De koers van de pond blijft ondertussen vooral bepaald worden door de naderende Brexit. Woensdag schoot sterling omhoog nadat de Duitse Kanselier Angela Merkel tegenover Johnson verklaarde dat het vinden van een alternatieve oplossing voor de zgn. 'backstop' -- die een harde grens met Noord-Ierland moet voorkomen -- mogelijk moet zijn binnen 30 dagen. Merkel legde de taak om die oplossing te vinden overigens wel bij de Britten.

Donderdag is Johnson op bezoek bij de Franse President Macron, waar de ontvangst naar verwachting koeler zal zijn.

Wat de uitkomst van Johnson's gesprekken met Europese leiders deze week ook zal zijn, vast staat dat de pond in september en oktober een aantal volatiele weken tegemoet zal gaan op de forex.

{module 653}

De dollar koerste aan het begin van de dinsdag dicht bij de hoogste stand dit jaar, onder invloed van verwachtingen onder investeerders dat overheden maatregelen zullen nemen om hun economieen te stimuleren, nadat duidelijk werd dat o.a. Duitsland, China en de VS dergelijke maatregelen overwegen.

De dollar index -- een gewogen gemiddelde van de dollar tegenover de zes belangrijkste andere valuta -- sloot maandag op 98,38, de hoogste stand in drie weken en niet ver verwijderd van de 98,51 waar de index 31 juli op sloot, de hoogste stand van dit jaar.

Media berichten maandag dat Duitsland zou overwegen om zijn 'balanced budget' regel op te schorten om fiscale stimuleringsmaatregelen te kunnen nemen en zo de economie een duw in de rug te geven.

Ook China neemt stappen om de economie te stimuleren door de rente op bedrijfsleningen te verlagen, en de Washington Post berichtte maandag dat het Witte Huis zou overwegen om een tijdelijke loonbelasting verlaging in te voeren om de economie te stimuleren.

Yukio Ishizuki, senior forex strategist bij Daiwa Securities: "The dollar is higher across the board, tracking the rebound in yields. The prospect of Germany embarking on stimulus was the turning point and the dollar has regained momentum since."

Masayuki Kichikawa, hoofd strategist bij Sumitomo Mitsui Asset Management, merkte op dat centrale banken geen andere keus hebben dan te verruimen, oftewel de rente te verlagen, en dat de grote vraag op dit moment is hoeveel regeringen bereid zijn te doen om hun economieen te stimuleren middels fiscale maatregelen.

Euro

De euro had de afgelopen dagen moeite om zich boven de $1,11 te handhaven. Afgelopen vrijdag tikte de euro de $1,1066 aan -- de laagste stand sinds begin augustus -- en het is goed mogelijk dat die grens de aankomende periode opnieuw opgezocht gaat worden.

Daar voorbij is de $1,1026 van 1 augustus -- de laagste stand sinds juli 2017 -- de dichtstbijzijnde steunzone.

Pond

Ook de pond worstelde aan het begin van de dinsdag en koerste opnieuw onder de $1,21. Sterling staat onder druk sinds het aantreden van de nieuwe Britse Premier Borish Johnson, die volgens sommigen aanstuurt op een no-deal Brexit.

Het voorlopig laagste punt van valutapaar GBP/USD is de $1,2018 van 7 augustus, een niveau dat dat begin 2017 ook een aantal keer werd bevochten. Mocht deze steun doorbroken worden dan is de eerstvolgende steun de $1,1938 van december 2016.

Yen

De yen verloor maandag ook terrein tegenover de dollar. De traditioneel veilige haven valuta bevindt zich sinds eind 2018 in een opwaartse trend vanwege de toenemende onzekerheid over de mondiale economie, maar de dollar is sinds 13 augustus bezig aan voorzichtig herstel, nadat de USD/JPY weigerde onder de 105 te duiken.

Goud

Goud was aan het begin van de dinsdag stabiel, nadat de goudprijs maandag met zo'n 1,2 procent gedaald was tot onder de $1.500 per troy ounce, de grootste dagelijkse daling in een maand tijd.

{module 653}

De dollar steeg donderdag tot de hoogste stand in meer dan twee jaar versus de euro en de pond op de forex, nadat Federal Reserve Voorzitter Jerome Powell bij de toelichting op het rentebesluit aangaf dat de eerste renteverlaging sinds de financiele crisis niet moest worden gezien als het begin van een nieuwe, langdurige renteverlagingscyclus maar als een tussentijdse aanpassing.

De euro daalde voor het eerst sinds Juli 2017 tot onder de $1,1050 op de forex.

Voorafgaand aan het rentebesluit was er speculatie dat de Fed de rente mogelijk met 0.5 procent zou verlagen en zou laten doorschemeren dat de rente de aankomende tijd nog verder verlaagd zou worden, maar dat bleek niet het geval.

De Fed verlaagde de rente met een kwart punt, een standaard verlaging, en Powell maakte duidelijk dat er sprake is van een "mid-term policy adjustment", en niet "the beginning of a long series of rate cuts."

Tegelijkertijd sloot de Fed Voorzitter overigens ook niet uit dat er nog een renteverlaging zou volgen toen hij zei: "I didn't say it's just one rate cut."

Morgan Stanley analist Ellen Zentner merkte in een bericht naar klanten op dat "That's what a hawkish cut looks like," oftewel een renteverlaging die minimaal is en waarvan de Fed duidelijk maakt dat het eerder moet worden gezien als een aanpassing dan het begin van een nieuwe cyclus.

Nu het Fed rentebesluit geweest is zal de aandacht verschuiven naar de Amerikaanse arbeidsmarktcijfers die vrijdag worden gepubliceerd, en verderop richting de ontwikkelingen in het handelsconflict tussen de VS en China, waarvoor begin September nieuwe onderhandelingen gepland staan.

Pond ook laagst in meer dan 2 jaar

De pond bereikte donderdagochtend ook een nieuwe laagste stand in meer dan 2 jaar, nadat het dal van begin deze week -- dat werd bereikt als reactie op het bericht dat de nieuwe Britse regering op ramkoers ligt met de EU -- werd gebroken. Valutapaar GBP/USD bevindt zich inmiddels dichtbij de $1,21.

Later vandaag (donderdag) komt de Britse centrale bank, de Bank of England, met het eigen rentebesluit.

Het is het eerste rentebesluit sinds de nieuwe Britse regering is aangetreden en hoewel de verwachting niet is dat de bank de rente zal verlagen, zou een voorzichtige of zelfs alarmerende toon over de gestegen kans op een no-deal Brexit de pond wel verder onder druk kunnen zetten op de forex.

Bitcoin

De bitcoin koerste aan het begin van de donderdag vlakbij de $10.000. De grootse cryptocurrency is de afgelopen twee weken veelal in gevecht met de $10.000 grens, met uitschieters naar beneden richting de $9.300 en naar boven richting de $11.000.

{module 653}

De pond koerste op de forex aan het begin van de dinsdag op het laagste niveau in meer dan twee jaar tijd, nadat gedurende het weekend duidelijk werd dat de nieuwe Britse Premier Boris Johnson en zijn pro-Brexit ministers aansturen op een no-deal Brexit, tenzij de EU zich laat dwingen tot nieuwe onderhandelingen.

De pond daalde aan het begin van de dinsdag tot $1,2118 op de forex, de laagste stand sinds mei 2017. Ook tegenover de euro moest de pond stevig inleveren. De EUR/GBP was aan het begin van de dinsdag tot bijna 92 pence gestegen, het hoogste niveau sinds December 2017.

De snelle daling van de pond komt o.a. omdat investeerders en valuta handelaren tot nu toe vooral zijn uit blijven gaan van een last minute Brexit deal. 

Claire Dissaux, hoofd global economics and strategy bij Millennium Global Investments: "There is a realisation the market had not fully priced the increased chances of a no-deal Brexit. The appointment of the cabinet showed that the default policy of this government is to leave with no deal."

Forex analisten denken dat de pond nog verder kan dalen de aankomende tijd, omdat het no-deal Brexit scenario nog allerminst volledig is ingeprijst in de koers van de pond.

Neil Wilson, analist bij Markets.com: "All the stops are out and the pound is now in free fall."

Nu investeerders de Brexit deadline van 31 Oktober meer serieus nemen neemt ook de druk op investeerders met long posities in de pond toe, om een wellicht harde daling voor te zijn waarbij de vraag naar ponden opdroogt en de koers een snoekduik naar beneden zou kunnen nemen.  

Hedge funds zijn in toenemende mate short op de pond -- oftewel speculeren op verdere daling -- data laat zien dat de netto short positie van hedge funds inmiddels tot boven de $6 miljard is opgelopen in de week tot 23 juli, oftewel het hoogst in bijna een jaar.

De pond staat ook onder druk vanwege de stijgende kans dat de Bank of England de rente tegen het einde van het jaar of mogelijk begin 2020 zal verlagen. Markten zien inmiddels een kans van 60 procent dat de Bank of England de rente tegen December zal verlagen, waar dit in Juni nog slechts 20 procent was.

De volatiliteit van de pond is inmiddels het hoogst van alle G-10 valuta op de forex.

De verwachting is dat de onzekerheid rond de pond de aankomende maanden aan zal houden en dat de kans op een no-deal Brexit zal blijven stijgen. Wanneer er nieuwe verkiezingen zouden worden uitgeschreven -- polls wijzen op het moment op een stijgende populariteit van de Conservatieve Partij van Boris Johnson -- zou de pond ook verder onder druk kunnen komen op de forex.

{module 653}

De bitcoin is nog altijd in gevecht met de $10.000 grens, nadat de koers dinsdag opnieuw onder de psychologische barriere schoot. De neerwaartse trend blijft voorlopig intact. 

Bitcoin daalde dinsdag tot $9.510, waarmee het dal van 2 juli werd doorbroken. Daarmee leek de weg vrij richting de $9.049 van 17 juli, ware het niet dat de bitcoin koers zich later op de dag andermaal herstelde tot boven de $10.000.

Het doorbreken van de $9.049 -- de laagste stand sinds 21 juni -- zou een nieuwe low zijn ten opzichte van de piek van eind juni van rond de $14.000. 

Crypto analist Jan-Robert Schutte verwacht dat de $9.000 ook nog wel gaat worden aangetikt de aankomende tijd, en mogelijk zelfs de $8.000. 

Zover is het nog niet, maar het is duidelijk dat de bitcoin nog altijd in een neerwaartse trend zit vanaf de piek van rond de $14.000.

De Bitcoin koers heeft de afgelopen weken steeds lagere toppen gemaakt -- $13.000, $11.100 -- en diepere dalen -- $9.500, $9.000. Dat duidt op een aanhoudende neerwaartse trend, die alleen doorbroken zou worden met hogere toppen en kleinere dalen. Een stijging tot boven de $11.100 zou dan ook een invalidatie zijn van de huidige trend. Daar lijk het vooralsnog alleen niet op.

Ethereum

De belangrijkste altcoin, Ethereum, doet het nog een graadje slechter dan de bitcoin. Na het aantikken van een piek van boven de $350 op 27 juli daalde de grootste cryptocurrency na bitcoin afgelopen week tot onder de $200. 

Inmiddels koerst Ethereum weer boven de $220, nadat dinsdag de $200 als steunzone functioneerde. Toch is er ook bij Ethereum sprake van een aanhoudende neerwaartse trend.

Lees: Wat is bitcoin en hoe kun je er zelf in handelen

Samenvattend

De bitcoin vooruitzichten blijven op kortere termijn bearish, op langere termijn bullish.

De kans is significant dat de bitcoin de $9.000 opnieuw gaat testen en Ethereum de $200.

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

{module 653}

De euro deed het aan het begin van de week kalm aan en wachtte op het rentebesluit van de Europese Centrale Bank, aankomende donderdag, waarbij het risico op verdere daling op dit moment groter lijkt dan op hernieuwde stijging.

Valutapaar EUR/USD koerste tegenover de dollar maandag veelal rond de $1,1200, aan de onderkant van een range waarbinnen het paar zich al sinds begin juni bevindt, ruwweg tussen de $1,1180-$1,1410.

De eerste steunzone ligt rond de $1,1181, het dieptepunt van 18 juni. Daaronder komt de $1,1100-20 zone in zicht, die in mei en april een aantal keer als steun dienst heeft gedaan. Dat zou dan ook meteen de laagste stand in twee jaar zijn voor de euro.

Of het zover komt valt nog te bezien en lijkt in hoge mate af te hangen van het aankomende rentebesluit van de ECB, donderdag, en het Fed rentebesluit dat volgende week verwacht wordt.

Uit lokale rentemarkten valt op te maken dat valuta handelaren op dit moment een kans van 46 procent zien dat de ECB een belangrijke deposito rente donderdag zal verlagen met 10 basis punten, tot -0.5 procent, in reactie op lage inflatie en toenemende internationale handelsspanningen.

Gegeven het feit dat de markt een nieuwe renteverlaging als een fifty/fifty ziet is de kans groter op een stevige (maar waarschijnlijk wel kortdurende) reactie op de forex, omdat zowel een renteverlaging als inactie niet volledig is ingeprijst.

Federal Reserve

Dat het effect van het ECB rentebesluit op de euro/dollar waarschijnlijk van korte duur zal zijn komt omdat de Federal Reserve volgende week zoals gezegd ook met een rentebesluit komt, waarbij de markt een significante kans ziet dat de Fed de rente met in ieder geval 25 basis punten zal verlagen.

De kans op een verlaging met 50 basispunten, oftewel 0.5 procent, wordt volgens Amerikaanse rente futures inmiddels geschat op 23 procent kans, aldus CME Group's FedWatch tool. Een verlaging met een dergelijke grote stap zou de dollar vrijwel zeker stevig naar beneden sturen.

Brendan McKenna, forex strategist bij Wells Fargo Securities denkt dat de renteverlaging mee zal vallen. "It doesn't look like they will be too aggressive with a cut next week. This is more of an insurance cut and not a start of a prolonged easing cycle. The U.S. economy is still pretty strong."

Bitcoin in gevecht met $10.000

De bitcoin koerste aan het begin van de dinsdag rond de $10.300, na zaterdag de $11.120 te hebben aangetikt, een niveau dat echter niet gehouden kon worden, waardoor het bearish patroon van lagere toppen voorlopig intact blijft, nadat een eerdere top van $13.200 een val tot $9.049 inleidde.

Om het bullish momentum terug te krijgen zou de bitcoin allereerst boven de $11.080 moeten sluiten, waarmee het patroon van lagere toppen doorbroken zou worden. Daar voorbij zou dan een aanval op de $12.000 ingezet kunnen worden. 

Daarvan lijkt op dit moment echter nog geen sprake, met verschillende technische indicatoren die op uitputting van de bulls wijzen. Het is waarschijnlijker dat de bitcoin de aankomende dagen opnieuw de $10.000 gaat testen. Een belangrijke steunzone daar beneden ligt rond de $9.097, de top van mei.

{module 653}

De bitcoin daalde woensdag voor het eerst in bijna een maand tot vlakbij de $9.000, nadat hoorzittingen in het Amerikaanse Congres over Facebook coin Libra de stemming rond cryptocurrencies verzuurde.

Leden van het Financial Services Committee van het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden waren woensdag zeer kritisch over Facebook, niet in de laatste plaats vanwege het falen van de social media gigant om consumer date te beschermen. Ook bleken verschillende Congres leden fel gekant tegen het aanbieden van financiele services door tech platforms als Facebook.

De Amerikaanse Senaat had eerder al David Marcus, CEO van Facebook’s dochteronderneming Calibra gehoord over de Libra, o.a. over de veiligheid rond, zorgen over witwas mogelijkheden en consumenten bescherming van toekomstige gebruikers van de Libra.  

Marcus zegde toe de Libra niet te zullen lanceren tot de zorgen van autoriteiten zijn weggenomen, maar wilde niet zover gaan om de ontwikkeling van de Libra voorlopig helemaal stop te zetten, ondanks de herhaalde oproepen hiertoe van Amerikaanse Senatoren.

Bitcoin analyse

De Bitcoin koerst inmiddels rond  $9.500 na woensdag korte tijd rond de $9.000 te hebben gekoerst. De nieuwe daling komt nadat de bitcoin vorige week nog een nieuwe poging had gewaagd om de $12.000 duurzaam te doorbreken.

Jan-Robert denkt dat er voorlopig geen herstel komt voor de bitcoin. Op uurbasis is de neerwaartse trend in ieder geval intact.  

Sommige cryptoanalisten zien in de $7.500 een belangrijke steunzone, het huidige niveau van de 200-day Moving Average. 

Er wordt echter ook op gewezen dat het huidige koersbeeld van de bitcoin sterke overeenkomsten vertoont met het beeld tussen september 2015- januari 2016, toen de koers eerst hard omhoog schoot om vervolgens begin 2016 een flinke dip te laten zien, alvorens de rally naar boven voort te zetten, uiteindelijk tot de top van bijna $20,000 eind 2017. 

Of dat nu ook zo zal zijn blijft uiteraard afwachten.

Lees: Wat is bitcoin en hoe kun je er zelf in handelen

Samenvattend

De bitcoin vooruitzichten blijven bullish op de langere termijn, meer range trading op de kortere termijn.

Er zijn mogelijk kansen voor altcoins, met name Ethereum zou de aankomende tijd verder kunnen stijgen.

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

{module 653}

De dollar, euro en andere belangrijke valuta deden het maandag rustig aan op de forex, mede vanwege lagere handelsvolumes in verband met de zomer en ook in verband met de aankomende rentebesluiten van de Federal Reserve en de Europese Centrale Bank.

Valutapaar EUR/USD bevindt zich sinds begin juli in een nauw kanaal tussen ruwweg $1,1190 en $1,1320, een kanaal dat de afgelopen dagen alleen maar nauwer is geworden.

Maar ook tegenover andere belangrijke valuta zoals de pond en de yen hield de dollar het maandag rustig. 

Forex handelaren wachten vooral op het rentebesluit van de Amerikaanse centrale bank, op 31 juli, nadat de Fed de afgelopen tijd signalen heeft afgegeven te voelen voor een renteverlaging, wat de dollar onder druk zou zetten. 

Sommige forex analisten stellen dat een renteverlaging van een kwart procent inmiddels is ingeprijst in de markt maar het kan ook dat de Fed direct een half procent van de rente af wil schaven, een mogelijkheid die door Fed Voorzitter Jerome Powell nadrukkelijk is opengehouden.

Joe Manimbo, senior markt analist bij Western Union Business Solutions: "A 25-basis-point cut is fully priced into the market but there is currently a 20 percent chance of a 50-basis-point cut, which is weighing on the dollar. The data this week could be key in tilting the probabilities of future rate cuts or a 50-basis-point cut this July."

Manimbo doelt daarmee o.a. op de Amerikaanse retail sales cijfers die dinsdag uitkomen.

ECB rentebesluit

De Europese Centrale Bank komt volgende week met het maandelijkse rentebesluit en de verwachtingen in de markt zijn dat de ECB komt met een voorzichtig (dovish) verhaal.

Geldmarkten hebben inmiddels een ECB renteverlaging van 10 basis punten ingeprijst voor September en nog eens een verlaging van 0.1 procent in Maart. Wanneer de ECB de verwachtingen daarvoor tijdens het rentebesluit van 25 juli versterkt zou de euro verder onder druk kunnen komen.

Een eerste steunniveau voor de EUR/USD is de $1,1180-90 zone die tussen 18 juni en 9 juli een paar keer is aangetikt. Een belangrijker steunniveau ligt echter rond de $1,1100, dat eind april en eind mei een aantal keer is aangevallen maar niet doorbroken.

Bitcoin herstelt

De bitcoin kreeg de afgelopen dagen een paar rake klappen op de cryptomarkt en daalde van boven de $13.000 medio vorige week tot onder de $10.000 op maandag, voordat herstel optrad tot rond de $11.000.

Deels is de daling een correctie beweging na de enorme stijging sinds februari -- waarbij de bitcoin van rond de $3.200 steeg tot een piek van bijna $14.000 op 18 juni -- maar de bitcoin heeft ook last van hernieuwde aandacht voor de cryptocurrency markt van de autoriteiten vanwege de aangekondigde introductie van de Facebook coin Libra, een ontwikkeling die door verschillende overheden centrale banken met argusogen wordt gevolgd.

Zo riep Fed Voorzitter Jerome Powell Facebook onlangs op om zijn cryptocurrency project in de ijskast te zetten totdat zorgen varierend van privacy issues tot witwas mogelijkheden voldoende zijn beantwoord.

Het Amerikaanse Congres houdt 16-17 Juli hoorzittingen over Facebook's Libra cryptocurrency. Mocht de social media gigant deze hoorzittingen redelijk ongeschonden doorkomen dan zou de bitcoin mogelijk verder kunnen stijgen.

{module 653}

De bitcoin pleegde woensdag opnieuw een aanval op de $13.600 van eind juni maar kwam niet verder dan de $13.190 voordat de rally inzakte en de koers terugviel.

Bitcoin analyse

De bitcoin dominance -- oftewel het aandeel van de bitcoin in de totale marktkapitalisatie van de crypto markt -- is de afgelopen week opnieuw toegenomen en beweegt p op dit moment rond de 65 procent. Dat laat zien dat de bitcoin steeds belangrijker wordt voor crypto investeerders, wat de kans op grootschalige daling van de bitcoin verkleint.

Kijkend naar de week grafiek lijkt het er ondertussen wel op dat de bitcoin rally van de afgelopen weken/maanden aan een pauze toe is na de zeer snelle stijging van de afgelopen tijd. De $13.600 grens die eind juni werd bereikt, werd bij de nieuwe opleving van de afgelopen dagen niet gehaald, wat duidt op uitputting bij de bulls.

Daar staat tegenover dat dit de afgelopen tijd al eerder is gebeurd en ook tijdens de grote rally van 2017 waren er regelmatig voorspellingen dat het nu toch wel echt afgelopen moest zijn met de bitcoin rally, om vervolgens de koers keihard verder te zien stijgen.

Het is dus met andere woorden moeilijk hard te maken dat de bitcoin niet de aankomende dagen alsnog voorbij de $13.600 van eind juni gaat schieten, maar de technische indikatoren duiden in ieder geval op vermoeiing bij de bulls. 

Onze crypto analist Jan-Robert Schutte denkt dat de bitcoin de aankomende tijd mogelijk opnieuw de $10.000 zal gaan testen als de bitcoin bears er in slagen de zaak over te nemen van de bulls.

Ethereum

Ook de grootste altcoin, Ethereum (Ether) heeft het lastig op de crypto markt. Ethereum lijkt een beetje vastgeroest rond de $290. Als de ether onder de $270 zou komen dan is er kans op groter verval. De $220 is in dat geval een belangrijk steun niveau.

Lees: Wat is bitcoin en hoe kun je er zelf in handelen

Samenvattend

De bitcoin vooruitzichten blijven bullish op de langere termijn, maar op de kortere termijn zou een correctie richting de $10.000 kunnen plaats vinden.

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

{module 653}

De dollar bleef aan het begin van de week dichtbij de hoogste stand in drie weken die vrijdag bereikt werd nadat de Amerikaanse arbeidscijfers voor juni beter bleken dan verwacht. Het belangrijkste evenement voor de forex deze week is de twee-daagse getuigenis van Fed Voorzitter Jerome Powell voor het Amerikaanse Congres, woensdag en donderdag.

Forex analisten verwachten dat de forex de aankomende dagen weinig grote bewegingen zal laten zien in afwachting van de getuigenis van Powell voor Congress, waarbij de aandacht vooral uit zal gaan naar Powell's uitleg waarom volgens de Fed de ratio voor een renteverlaging de afgelopen maanden is toegenomen.

Kathy Lien, managing director BK Asset Management: "Given the overall tone of the most recent FOMC statement and the amount of time since his last Congressional testimony, we believe that Fed Chair Powell will spend a good portion of his time explaining why the central bank believes that the case for a rate cut increased signifcantly over the past few monts."

Na het onverwacht goede banencijfer voor juni denken sommige forex traders en investeerders echter dat Powell wellicht optimistischer zal zijn over de Amerikaanse economie. Als dat inderdaad zo blijkt te zijn zou de dollar verder kunnen stijgen op de forex.

USD/JPY mogelijk boven 109

Valutapaar USD/JPY zou volgens Lien in dat geval boven de 109 kunnen breken. De dollar/yen steeg maandag voor het eerst sinds eind mei boven de 108,80 weerstand die de afgelopen weken een aantal keer stand heeft gehouden.

Voorbij de 109 zou de weg vrij liggen voor een test van de weerstand rond 109,90, de piek van 30 mei.

Euro worstelt met $1,12

De euro worstelt sinds vrijdag met de $1,12, de laagste stand sinds 19 juni. De dichtstbijzijnde steunzone voor de euro vormt het dal van $1,1181 dat 18 juni werd aangetikt, de laagste stand sinds 3 juni. Mocht dat niveau worden doorbroken zou daarmee ook de zwalkende maar desalniettemin opgaande trend van de euro sinds eind mei gedevalideerd worden.

Wanneer de Fed daarentegen zou benadrukken dat de Amerikaanse economie ondanks het relatief sterke banencijfer toch aan het verzwakken is -- gezien het feit dat het werkeloosheidspercentage wel is gestegen, de groei van de lonen achterblijft, het vertrouwen is gedaald en de activiteiten in de maakindustrie en service sector is afgenomen -- zou daarmee de euro mogelijk tot boven de $1,13 kunnen stijgen en de USD/JPY kunnen dalen onder de 107,50, aldus Lien.

Bitcoin in gevecht met $12.000

Na afgelopen week kort onder de $10.000 te zijn gedaald wist de bitcoin maandag toch weer boven de $12.000 te breken, wat het vermoeden versterkt dat de bitcoin bulls er alle vertrouwen in hebben dat de grootste cryptocurrency nog een lange weg omhoog te gaan heeft.

De eerstvolgende weerstand is de $13.000. Daar voorbij komt de $13.682 in zicht, de piek van 26 juni.

Zelf handelen in bitcoins kan overigens o.a. bij Markets.com.

{module 653}

De bitcoin is na de enorme stijging in juni de afgelopen dagen gedaald van vlakbij de $14.000 tot rond de $10.000, voordat de bitcoin koers zich herstelde tot vlak onder de $12.000. De langere termijn vooruitzichten blijven positief.

Bitcoin analyse

Het is duidelijk dat de bitcoin op dit moment in een consolidatie fase zit, wat ook niet zo verwonderlijk is gezien het feit dat de bitcoin begin juni rond de $7.500 koerste en begin mei rond de $5.000.

Op dinsdag werd een voorlopig dieptepunt bereikt rond de $9.600, waar vandaan de belangrijkste cryptocurrency een sterk herstel vertoonde. Op het moment van schrijven noteert de bitcoin koers net onder de $12.000

Onze inhouse crypto analist Jan-Robert Schutte voorspelde vorige week al dat de bitcoin waarschijnlijk een terugval stond te wachten. Op dit moment denkt Jan-Robert dat de bitcoin koers de aankomende tijd waarschijnlijk niet veel verder zal komen dan de $13.000, alhoewel bitcoin z.i. op de langere termijn een buy blijft, o.a. gekeken ook naar de week grafiek.

Op de langere termijn is de $9.000 een goed punt voor een stop/loss, omdat daling daaronder de opwaartse trend invalideert.

Op de kortere termijn is de $9.600 van afgelopen dinsdag een interessante steun, vooral ook omdat deze dinsdag zo hard werd afgewezen. Mocht dit bij een eventuele volgende aanval niet zo zijn, zou dat een teken kunnen zijn voor meer bitcoin zwakte. 

Voorlopig lijkt echter het tegendeel waar, met een koers die zoals gezegd inmiddels alweer rond de $12.000 ligt. 

Kansen in altcoins

Jan-Robert wijst erop dat de bitcoin dominantie -- oftewel het aandeel van de bitcoin in de totale markt kapitalisatie van cryptocurrencies -- met meer dan 62 procent het hoogst is in maanden. Dat duidt erop dat veel investeerders geld uit altcoins halen om in de bitcoin te stoppen.

Dat betekent echter ook dat wanneer het vertrouwen in de bitcoin wat af zou nemen, of wanneer handelaren denken dat er de aankomende tijd minder te verdienen valt in de bitcoin, er mogelijkheden ontstaan voor sterke altcoins zoals Ethereum en Ripple.

Jan-Robert ziet daarbij op dit moment vooral kansen in de grootste altcoin -- oftewel de grootste cryptomunt na de bitcoin -- Ethereum.

De huidige koers van de Ether ligt rond de $300 -- ter vergelijking: eind april was dit nog rond de $150 -- en Jan-Robert ziet mogelijkheden voor een opmars richting de $360 de aankomende weken en mogelijk naar $600 de aankomende maanden. 

Lees: Wat is bitcoin en hoe kun je er zelf in handelen

Samenvattend

De bitcoin vooruitzichten blijven bullish op de langere termijn, meer range trading op de kortere termijn.

Er zijn mogelijk kansen voor altcoins, met name Ethereum zou de aankomende tijd verder kunnen stijgen.

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

{module 653}

De dollar is de nieuwe week hoger begonnen terwijl goud en veilige haven valuta zoals de yen en Zwitserse franc juist terrein moesten toegeven op de forex, nadat de V.S. en China op de G-20 Top overeen kwamen om de handelsgesprekken te hervatten, wat de hoop op hernieuwd momentum voor de mondiale economie nieuw leven heeft ingeblazen.

De dollar index -- en gewogen gemiddelde van de greenback tegenover de zes belangrijkste andere valuta -- steeg met 0.4 procent tot 96.531. Alle belangrijke valuta moesten toegeven op de dollar.

Euro daalt

Zo daalde de euro van rond de $1,1370 tot $1,1280, voordat steun gevonden werd. Daarmee brak de gemeenschappelijke valuta dus onder de voormalige weerstand van $1,1350 die anderhalve week nog voor het eerst sinds eind maart gebroken werd.

Het is mogelijk dat euro bears de dip van maandag zullen aangrijpen om te proberen de euro verder naar beneden te duwen. Tegelijkertijd lijkt het echter waarschijnlijk dat de $1,14 die vorige week voor het eerst sinds maart weer eens werd aangetikt de aankomende tijd opnieuw getest gaat worden.

Ook yen in verdediging

De yen zit al sinds eind April in de lift en steeg in de afgelopen maanden van boven de 112 yen per dollar tot onder de 107 per dollar, maar vorige week kwam er een eerste kentering in de neerwaartse trend van de dollar versus de yen en na het goede nieuws over de VS en China prikte valutapaar USD/JPY maandag opnieuw hoger, tot rond de 108,40.

Tussen de 108,60-80 bevindt zich overigens wel een aardige weerstandszone; wanneer de USD/JPY daar de aankomende dagen doorheen zou weten te breken zou dat de weg open kunnen zetten voor verdere stijging.

Het momentum is dus met de dollar en dat blijft mogelijk de aankomende dagen ook zo, nu de markt de verwachtingen voor een renteverlaging in juli naar beneden heeft geschroefd van rond de 50 procent tot rond de 15 procent.

Hans Peterson, strategist bij SEB Investment Management: "I think the Fed expectations in the market are very aggressive; possibly a bit too aggressive."

Goudprijs lager

De goudprijs daalde maandag met 1.5 procent, tot $1.388 per troy ounce.

De prijs van goud zat sinds eind mei juist stevig in de lift, met een stijging van rond de $12.80 tot een voorlopige piek vna $1.440 op 25 juni.

De afgelopen dagen is echter enigszins de klad gekomen in de goudprijs en wanneer de gesprekken tussen de VS en China de aankomende tijd goed verlopen zou de goudprijs o.i. verder kunnen dalen.

{module 653}

De bitcoin koers overschreed dinsdag voor het eerst in 17 maanden de $13.000 grens, terwijl de bitcoin een week geleden nog onder de $9.000 koerste. 

Bitcoin analyse

Het gaat op dit moment wel heel hard met de bitcoin, met stijgingen van soms 20 procent op een dag, koersbewegingen die doen denken aan de tweede helft van 2017 en begin 2018, toen de bitcoin ook in een paar maanden tijd tot grote hoogte steeg.

De bitcoin ligt op koers om voor de vijfde achtereenvolgende maand hoger te sluiten, wat de langste maandelijkse winning streak zou zijn sinds April-Juni 2017.

Onze inhouse crypto analist Jan-Robert Schutte denkt dat de stijging van het moment overtrokken is, maar verwacht niet dat de bitcoin op korte termijn hard zal dalen, eerder dat de grootste cryptocurrency zal consolideren tussen de $12.000-$15.000.

Interessant is overigens dat de bitcoin dominance -- het aandeel van de bitcoin in de totale markt kapitalisatie op de crypto markt -- de afgelopen dagen ook fors is gestegen, van rond de 50 procent tot boven de 61 procent, het hoogste percentage in 18 maanden. 

Crypto analisten wijzen erop dat een bitcoin koers stijging die gepaard gaat met een stijging in de bitcoin dominance er op duidt dat crypto handelaren en investeerders geld in de bitcoin markt sluizen voor de langere termijn en niet slechts voor het opkopen van goedkope altcoins. Dit wordt gezien als een teken is dat de huidige rally niet snel zal leeglopen.

Dat het plaatje voor de bitcoin anders is dan voor veel van de zgn. 'altcoins' -- oftewel andere cryptocurrencies -- blijkt ook uit de daling van grote altcoins zoals XRP (Ripple), bitcoin cash, EOS en binance coin.  

Handelskansen

Jan-Robert wijst erop dat er de afgelopen dagen na iedere rally ook een korte consolidatie plaats vond, waarbij handelaren winst namen, maar tegelijkertijd melden zich ook iedere keer snel nieuwe traders aan in de hoop goedkoper in te stappen op de harde ruk naar boven.

Dichtstbijzijnde steunzone ligt rond de $12.200, echte harde weerstand is op het moment ver te zoeken.

Ook Ethereum is overigens sterk gestegen en schoot dinsdag alleen al van $322 tot $362, alvorens terug te vallen en aan het begin van de woensdag te consolideren rond de $342. Twee weken geleden koerste Ethereum nog rond de $230. 

De vooruitzichten voor de bitcoin blijven o.i. bullish. 

Lees: Wat is bitcoin en hoe kun je er zelf in handelen

Samenvattend

De bitcoin vooruitzichten blijven bullish. Verschillende altcoins meer onder druk, met Ethereum als duidelijke uitzondering.

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

{module 653}

De koers van de bitcoin kwam dit weekend voor het eerst sinds maart 2018 weer boven de $11.000 en technische signalen blijven bullish voor de oudste en belangrijkste cryptocurrency, die dit kwartaal al met zo'n 165 procent is gestegen.

Op 1 april was de opening koers voor de bitcoin $4.092. De stijging van 165 procent is de beste tweede kwartaal stijging voor de bitcoin ooit en de grootste kwartaal stijging sinds eind 2017. De beste kwartaal stijging ooit was die van het eerste kwartaal in 2013; toen steeg de bitcoin koers met 626 procent.

De bitcoin is dit jaar al met bijna 200 procent gestegen, een stijging die zelfs nog groter is gemeten van het dal van rond de $3.100 dat in februari werd bereikt.

Een deel van de snelle stijging van de afgelopen dagen komt volgens crypto analisten door de aankondiging van Facebook dat het zelf een digitale munt gaat introduceren, de Libra, wat volgens experts grootschalige adoptie van cryptocurrencies zou kunnen stimuleren.

Analisten blijven bullish over de bitcoin. Bij een eventuele terugval ligt eerste steunzone rond de $10.000. Mocht de bitcoin koers verder dalen, tot onder de $9.097  -- de top van 30 mei -- dan zou daarmee het bullish vooruitzicht voorlopig worden geinvalideerd.

Op de korte termijn vormt de $11.247 -- de piek van zondag -- een voor de hand liggende weerstandszone, maar zoals gezegd zijn de lange termijn vooruitzichten volgens verschillende technische indicatoren bullish.

Dollar heeft het moeilijk

Voor de belangrijkste fiat currency ter wereld, de dollar, ziet het plaatje er op het moment ondertussen een stuk minder rooskleurig uit.

De dollar staat onder druk sinds de Federal Reserve vorige week liet blijken te overwegen de rente te verlagen om de Amerikaanse economie te stimuleren, die last heeft van afzwakkende groei onder druk van het aanhoudende handelsconflict met China. 

Uit rente futures blijkt dat handelaren inmiddels een 100 procent kans hebben ingeprijst dat de Fed eind juli de rente zal verlagen, en er wordt een grote kans gezien dat de Fed de rente daarna nog twee keer zal verlagen, aldus het FedWatch programma van CME Group.

Later deze week vergadert de G-20. Wanneer de V.S. en China er tijdens die top opnieuw niet in slagen om een zachtere toon aan te slaan zal de Fed volgens analisten geen andere keus hebben dan de rente te verlagen, om te compenseren voor de negatieve effecten van hogere Amerikaanse importtarieven.

De dollar index daalde afgelopen week met bijna 1.6 procent, de grootste wekelijkse daling in vier maanden.

Euro profiteert van dollar zwakte

Ondertussen profiteert de euro van de zwakte van de greenback. De gemeenschappelijke valuta steeg maandag voor het eerst sinds 21 maart tot boven de $1,14.

De $1,1320-50 zone, die de afgelopen maanden een stevige weerstand vormde, werd vrijdag al doorbroken.

De $1,1450 -- de top van 20 maart -- is het eerstvolgende koersdoel voor de euro op de forex. Daar voorbij zou de $1,15 in zicht kunnen komen, die voor het laatst eind januari werd gezien.

{module 653}

De dollar moest woensdag terrein inleveren tegen de belangrijkste andere valuta op de forex, nadat uit het Fed rentebesluit duidelijk werd dat de Amerikaanse centrale bank dicht bij een renteverlaging is en dat deze mogelijk al in juli zal plaats vinden.

Fed Voorzitter Jerome Powell zei tijdens een persconferentie volgend op het rentebesluit: "We are quite mindful of the risks to the outlook and are prepared to move and use our tools as needed." Powell zei verder dat de Federal Reserve "will act as appropriate to sustain the expansion".

Powell zei dat veel Fed beleidsmakers "now see that the case for somewhat more accomodative policy has strengthened."

Analisten zeiden na afloop van Powell's persconferentie dat het Federal Open Market Committee -- het Fed beleidsorgaan dat gaat over het rentebesluit -- alles heeft gedaan behalve daadwerkelijk de rente verlagen en dat het waarschijnlijk is dat de rente in juli daadwerkelijk omlaag zal gaan.

Belangrijkste reden voor de Fed om de rente te verlagen is dat de aanhoudende onzekerheden die worden veroorzaakt door de door President Trump ontketende handelsoorlog(en) een verzwakking van de economie in de hand werken.

Om de economische groei te stimuleren en gegeven de relatief lage inflatie -- die volgens de laatste prognose verder onder de 2 procent zal blijven dan eerder verwacht -- zou een renteverlaging op zijn plaats zijn.

Ruimte voor euro stijging beperkt

De koers van de euro steeg van rond de $1,1190 tot $1,1250, waar een korte termijn weerstand ligt. Mocht de euro daar voorbij komen dan zal de $1,1347 van 7 juni waarschijnlijk een steviger weerstand vormen.

Het is op dit moment minder waarschijnlijk dat de euro al te veel ruimte zal krijgen om te stijgen, aangezien ECB President Mario Draghi dinsdag zei dat de Europese Centrale Bank klaar staat om meer stimulering te bieden wanneer de inflatie niet verder stijgt. 

Yen kan mogelijk verder stijgen

Ook tegenover de yen moest de dollar stevig inleveren. Na het Fed rentebesluit daalde de dollar/yen van rond de 108,50 tot 107,75, waarmee een steunzone van begin Juni doorbroken werd. De yen noteert inmiddels de hoogste stand tegenover de dollar sinds januari.

Bij de USD/JPY is mogelijk meer ruimte voor daling, omdat de mondiale economische onzekerheid de yen ook aantrekkelijker maakt voor investeerders.

Bank of England meer hawkish dan Fed

De pond schoot woensdag omhoog van $1,2540 tot $1,2670 na het Fed rentebesluit en ondanks dat bij een nieuwe stemronde de Brexit hardliner Boris Johnson opnieuw verder uitliep op zijn Conservatieve rivalen voor het Britse premierschap.

Analisten wijzen erop dat de 'dovish' Fed een groter contrast creeert met de meer 'hawkish' Bank of England, die optimistisch lijkt over de Britse economie en eerder heeft gehint dat het de rente juist wil verhogen. De Britse rente staat met 0.75 procent overigens wel aanmerkelijk lager dan de 2.5 procent die de Fed hanteert.

De Bank of England komt donderdag bijeen voor het maandelijkse rentebesluit en hoewel de verwachting niet is dat de BOE de rente dan al zal verhogen zou een 'hawkish' BOE de pond wel een nieuwe boost kunnen geven op de forex.

Het valt overigens te bezien of een dergelijke opwaartse beweging van de pond een lang leven beschoren is, aangezien de eventuele verkiezing van Boris Johnson door de Conservatieve Partij het Verenigd Koninkrijk op ramkoers zou brengen met de EU.

{module 653}

De Britse pond daalde maandag tot de laagste stand in een half jaar, door de toenemende kans dat Brexit hardliner Boris Johnson de nieuwe Britse premier zal worden.

Johnson ligt momenteel op kop in de leiderschapsverkiezing van de Conservatieve Partij en is bovendien veruit het populairst bij de leden van de partij.

De voormalige burgemeester van Londen heeft beloofd dat het Vereningd Koninkrijk hoe dan ook op 31 Oktober de EU zal verlaten, met of zonder deal. Tegelijkertijd schreeuwt hij ook van de daken dat hij een betere deal met Brussel zal afdwingen, iets dat verschillende EU leiders al herhaaldelijk hebben tegengesproken.

Johnson's kandidatuur kreeg maandag een boost nadat een voormalige rivaal zijn steun voor hem uitsprak.

Lee Hardman, forex strategist bij MUFG in Londen: "It looks like Boris Johnson is going ot be the next prime minister unless there is a big surprise and that indicates a looming confrontation with the European Union."

Uit een Reuters poll blijkt dat analisten inmiddels een gemiddelde kans van 25 procent zien dat er een no-deal Brexit komt. In mei was dit nog 15 procent.

De pond daalde maandag tot rond de $1,2530 op de forex, de laagste stand sinds begin januari en slechts 100 pips verwijderd van de $1,2430 die begin dit jaar de laagste stand was -- en meteen ook de laagste stand is sinds juli 2017.

ING strategisten meldden maandag dat euro/sterling tot 92 pence zou kunnen stijgen en mogelijk tot 95 pence in het najaar. Op dit moment koerst de EUR/GBP rond de 0.8950.

Dinsdag is er een nieuwe stemronde in de Conservatieve leiderschaps verkiezing, waarbij de resultaten worden verwacht rond 18:00 uur Nederlandse tijd. Een nieuwe grote overwinning voor Johnson kan de pond verder onder druk zetten op de forex.

{module 653}

De bitcoin koers is aan het begin van de week tot boven de $9.300 gestegen, de hoogste stand in meer dan een jaar en een stijging van bijna 200 procent sinds begin februari, toen de bitcoin nog dicht bij de $3000 koerste.

De snelle stijging van de bitcoin kwam de afgelopen dagen relatief onverwacht, nadat pogingen om voorbij de $9.000 te geraken eind mei en begin juni op stevige weerstand stuitten. Sinds het dal van vorige week maandag van $7.524 is de bitcoin echter weer stelselmatig gestegen en kwam zondag dus voor het eerst in 13 maanden boven de $9.300.

Crypto analisten zien verschillende mogelijke redenen voor de laatste boost in de bitcoin koers, waarbij met name de aangekondigde lancering van een Facebook cryptocurrency, de GlobalCoin, genoemd wordt.

De aangekondigde lancering van GlobalCoin, in 2020, wordt gezien als een belangrijke stap in de wereldwijde acceptatie van cryptocurrencies en zal volgens sommige crypto analisten het aankomende jaar bitcoin blijven stuwen.

Tegelijkertijd is er kans dat de push die de bitcoin koers heeft gekregen vanwege het nieuws over GlobalCoin op de korte termijn een tijdelijk 'sell the fact' effect zal genereren. Op de langere termijn wordt het optimistische beeld rond de bitcoin alleen maar versterkt. 

Ondertussen trenden zowel de 5- als de 10-weekse Moving Averages opwaarts, wat een bullish signaal is, en ook de Chaikin money flow index staat het hoogst sinds december, wat duidt op een grote vraag naar bitcoin.

Op de korte termijn blijft retracement tot de mogelijkheden behoren maar tegelijkertijd lijkt de kans significant dat de $10.000 grens de aankomende weken voor het eerst sinds meer dan een jaar weer getest gaat worden.

Een mogelijke steunzone ligt rond de 200-uur Moving Average, die op dit moment rond de $8.300 ligt. Daaronder vormt de $7.500 van begin vorige week een belangrijk steunpunt.

{module 653}

De bitcoin koers heeft zich na de mislukte aanvallen op de $8.800 van eind mei en begin juni de afgelopen week relatief goed staande gehouden, met de $7.500 als duidelijke steunzone. 

Bitcoin analyse

Jan-Robert en verschillende andere bitcoin specialisten hielden er de afgelopen week rekening mee dat de bitcoin in reactie op de mislukte aanval op de $9.000 mogelijk tijdelijk richting de $6.000 zou dalen -- het prijsniveau waar vandaan in mei de grootste trek naar boven werd gestart -- maar dat scenario is vooralsnog niet bewaarheid.

De bitcoin daalde weliswaar met meer dan 15 procent gemeten vanaf de top van rond de $9.000, maar vond stabilisatie rond de $7.500 en is vandaar de afgelopen dagen weer opgekrabbeld.

Op basis van prijs actie en grafiek analyse ziet Jan-Robert een steun rond $7.400 -- het dal van dinsdag dus -- en mogelijk ook rond de $7.000, omdat dit een rond getal is. Toch denkt onze inhouse bitcoin specialist dat de bitcoin koers de aankomende tijd mogelijk nog verder kan dalen, wellicht tot de $6.000, omdat hier vanaf in mei ook de grootste trek omhoog werd ingezet.

Bij het schrijven van deze analyse noteert de bitcoin rond de $8.150, wat een hoopvol teken is voor de bitcoin bulls, aangezien hiermee de bovenkant van een kanaal op de 4-uurs grafiek overtuigend doorbroken is, wat mogelijk de deur open zet voor een aanval op de $8.500

Range trading kansen

Toch is o.i. de kans significant dat de bitcoin de aankomende tijd tussen de $7.000-$8.000 blijft koersen voordat weer een echte aanval op de $8.500 en daarboven de $8.800-$9.000 regio zal worden gedaan, omdat de bitcoin bulls daar korte tijd geleden duidelijk op hun falie hebben gekregen.

Actieve bitcoin traders zullen wellicht dan ook meer succes kunnen hebben op de korte termijn als range traders voor korte ritten omhoog en naar beneden dan door te kopen/verkopen en vast te houden tot er een grote sprong is gemaakt.

Op de langere termijn blijven de crypto analisten van Forexinfo gematigd positief en zien we een significante kans dat de $10.000 dit jaar opnieuw getest gaat worden.

Lees: Wat is bitcoin en hoe kun je er zelf in handelen

Samenvattend

De bitcoin bears lijken te weinig stoom te hebben om de bitcoin al te ver voorbij de $7.500 te drukken. Tegelijkertijd lijken de bulls vooralsnog te weinig momentum te hebben om de bitcoin opnieuw richting de $8.800 te krijgen.

Een periode van ranging tussen de $7.000-$8.000 ligt het meest voor de hand op de korte termijn.

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

{module 653}

Maandag werd bekend dat de Britse economische groei in april is uitgekomen op een daling met 0.4 procent, waar op een daling met 0.1 procent gerekend was. Ook de industriele productie duikelde in april met een daling van 3.9 procent hard naar beneden, net als de output van de bouw.

De pond daalde vervolgens van rond de $1,2720 tot vlakbij de $1,2650, de laagste stand in een week. Ook tegenover de euro leed sterling verliezen. De waarde van een euro steeg tot 0.8930 pond, de hoogste stand sinds januari.

Vooral tegenover de euro heeft de pond de afgelopen maand snel terrein verloren; 9 mei hoefde voor een euro namelijk slechts 0.85 pond neer te worden geteld.

Forex analisten wijzen erop dat op de bewegingsvrijheid van de pond op het moment beperkt wordt door de afwachtende houding van investeerders en valuta handelaren ten aanzien van de uitkomst van de leiderschapsverkiezing van de Britse Conservatieve Partij, nadat premier Theresa May eerder haar aftreden bekend maakte.

Analisten zien de meeste kans op sterke daling van de pond als de die hard Brexiteer Boris Johnson de aankomende weken als overwinnaar uit de bus zou komen, omdat hij herhaaldelijk heeft aangegeven geen probleem te hebben met een no deal Brexit in geval de EU niet opnieuw wil onderhandelen.

De meeste EU leiders hebben al laten weten geen been te zien in nieuwe onderhandelingen; toegeven aan een eventuele premier Johnson zou bovendien een enorm zwaktebod van Brussel zijn, wat de deur open zou zetten voor chantage door andere lidstaten.

Kortom, de boel zou de aankomende tijd snel verder op scherp kunnen komen te staan.

ING forex strategist Chris Turner: "Frontrunner Johnson continues his battle with Brussels...favor sterling underperformance, which probably means EUR/GBP to 89.4 pence."

Dollar herstelt na V.S. Mexico deal

De dollar herstelde maandag nadat duidelijk werd dat de V.S. en Mexico een deal rond immigratie politiek hebben bereikt die de extra import tarieven waarmee Trump eerder dreigde voorlopig van de baan laten zijn.

Mocht de spanning met Mexico en/of China echter verder/opnieuw oplopen, dan zou de dollar ook maar weer zomaar terrein kunnen verliezen op de forex.

Het sentiment voor valuta van opkomende markten zoals Mexico blijft ondertussen overwegend slecht, gezien de onzekerheden die op dit moment de mondiale economie beheersen.

Euro stabiel ondanks ECB bericht

De euro hield het verlies op de forex maandag beperkt, ondanks het bericht dat de ECB beleidsmakers bereid zouden zijn de rente verder te verlagen wanneer de economische groei in de Eurozone zou afnemen.

De gemeenschappelijke valuta dipte maandag even onder de $1,13 maar herstelde daarna. Dichtstbijzijnde weerstand is de $1,1347 die afgelopen vrijdag werd aangetikt. Dat is overigens ook meteen de hoogste stand van de euro versus de dollar op de forex sinds maart.

{module 653}

De bitcoin blijft de aankomende dagen waarschijnlijk onder druk en zou de aankomende dagen richting de $7.000 of zelfs de $6.000 kunnen dalen volgens sommige bitcoin analisten, na een eerder stormachtige opmars richting de $9.000. 

Bitcoin analyse

De bitcoin koers kwam eind mei en de eerste twee dagen van juni een paar keer dichtbij de $9.000, maar die brug blijkt voor het moment toch te ver.

Dinsdag daalde de bitcoin tot $7.432, onder de 30-daagse Moving Average en de laagste stand in meer dan twee weken, voordat herstel werd ingezet, maar de voorlopige top van woensdag lag slechts iets boven de $7.900, waarna de koers weer inzakte.

De bitcoin koerste voor het laatst onder de 30-daagse Moving Average op 8 februari. Ook andere technische signalen staan op rood, zoals o.a. de bearish crossover van de 5- en 10-daagse Moving Average. Ook de prijs actie vertoont al langer tekenen van bullish exhaustion, oftewel kopersuitputting.

Op basis van prijs actie en grafiek analyse ziet Jan-Robert een steun rond $7.400 -- het dal van dinsdag dus -- en mogelijk ook rond de $7.000, omdat dit een rond getal is. Toch denkt onze inhouse bitcoin specialist dat de bitcoin koers de aankomende tijd mogelijk nog verder kan dalen, wellicht tot de $6.000, omdat hier vanaf in mei ook de grootste trek omhoog werd ingezet.

Speculeren op het dalen van de bitcoin kan o.a. bij Markets.com

Verschillende andere bitcoin analisten hebben ook een korte termijn bearish vooruitzicht, waarbij het testen van de $7.000 het vaakst genoemd wordt.

Om de bearish outlook teniet te doen zou de bitcoin koers volgens sommigen moeten sluiten boven de 10-daags Moving Average, die op dit moment rond de $8.380 ligt.

Kortom, de kans lijkt op het moment significant dat de bitcoin verder zal dalen op de cryptomarkt.

Lees: Wat is bitcoin en hoe kun je er zelf in handelen

Samenvattend

De bitcoin koers staat onder druk. Steun rond $7.400 en $7.000. Crypto analisten verwachten dat de $7.000 de aankomende dagen getest zal worden.

Een stijging tot boven de $8.300 kan op een ommekeer van de neerwaartse trend duiden.

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

{module 653}

De bitcoin koers viel maandag in korte tijd met meer dan $700 tot onder de $8.000, nadat het de bulls eerder opnieuw niet was gelukt om de $8.800 duurzaam te doorbreken.

Crypto analisten waarschuwden al langer voor het risico van zgn. 'bullish exhaustion', oftewel kopers uitputting, gezien het feit dat het de afgelopen weken wel heel snel ging met de stijging van de bitcoin. Zo noteerde de belangrijkste cryptocurrency minder dan een maand geleden nog rond de $5.600, oftewel zo'n 30 procent lager dan het dal van maandag.

De dichtstbijzijnde steunzone ligt op het moment rond de $7.640, de 30-daagse Moving Average, een niveau dat in het verleden regelmatig het eindstation was voor een terugvallende koers.

Wanneer de bulls de $8.000 zone relatief goed zouden weten te verdedigen -- oftewel wanneer de prijs slechts korte tijd onder de $8.000 zou bewegen en niet verder daalt dan $7.800 -- zou dit een aanwijzing kunnen zijn dat de bitcoin de aankomende tijd alsnog een nieuwe aanval op de $8.800 gaat wagen, maar voorlopig ziet het er naar uit dat de bulls hun wonden likken na drie keer de heuvel te hebben bestormd en te zijn teruggeslagen.

De langere termijn visie voor de bitcoin blijft wel bullish, met zowel de 5- als 10-weekse Moving Averages allebei in opwaartse trend, en gezien de kracht van de opwaartse beweging van de bitcoin koers is het de vraag hoe ver bulls en aspirant kopers de bitcoin zullen laten dalen voordat ze instappen.

Lees: Hoe kun je zelf in bitcoin handelen met relatief weinig kapitaal

Voor het moment blijkt de $8.800-$9.000 zone in ieder geval een sterke weerstand te vormen voor de opmars die de bitcoin in maart heeft ingezet.

Dollar lager door stijgende verwachting renteverlaging

De dollar moest maandag terrein inleveren tegenover de meeste andere belangrijke valuta op de forex, o.a. de euro, yen en pond, vanwege de volgens marktspelers toenemende kans dat de Federal Reserve de rente in 2019 zal verlagen.

St.Louis Federal Reserve President James Bullard zei maandag dat een renteverlaging "may be warranted soon," gegeven het stijgende risico voor de economie dat wordt veroorzaakt door de mondiale handelspanningen en de zwakke inflatie.

Bullard noemde daarbij ook de onverwachte aankondiging van President Trump, afgelopen week, dat de V.S. nieuwe import tarieven gaat opleggen aan goederen uit Mexico.

Wat ook niet mee hielp maandag was een rapport dat liet zien dat de groei van de Amerikaanse industrie in mei tot het laagste tempo in twee jaar is afgezwakt, wat door handelaren werd gezien als een mogelijk gevolg van de handelsoorlog tussen de V.S. en China.

Euro hoger

De euro profiteerde van de dollar zwakte en steeg tot $1,1260 op de forex, de hoogste stand sinds 13 mei, toen dit een weerstand was waar het prijsniveau niet voorbij kwam, net als op 1 mei overigens.

Mocht de euro dit keer wel duurzaam door deze weerstand heen breken dan ligt de eerstvolgende weerstand op $1,1325, de piek van 12-17 april. 

{module 653}